Libro de NIC

PRESENTACIÓN DE ESTADOS
FINANCIEROS
NIC
1 N O R M A I N T E R N A C I O N A L D E C O N T A B I L I D A D - 1
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINICIONES
Estados Financieros
• Finalidad de los Estados Financieros
• Conjunto completo de estados financieros
Características generales
contenido
• Presentación razonable y cumplimiento de las NIIF

• Hipótesis de negocio en marcha
• Base contable de acumulación (devengo)
• Materialidad (importancia relativa) y agrupación de datos
• Compensación
• Frecuencia de la información
• Información comparativa
• Uniformidad en la presentación
Estructura y contenido
• Introducción
• Identificación de los estados financieros
• Estado de situación financiera
• Información a presentar en el estado de situación financiera
• Distinción entre partidas corrientes y no corrientes
• Activos corrientes
• Una entidad clasificará todos los demás activos como no corrientes.
• Pasivos corrientes
• Una entidad clasificará todos los demás pasivos como no corrientes.
• Información a presentar en el estado de situación financiera o en las
notas
• Estado del resultado del periodo y otro resultado integral
• Información a presentar en la sección del resultado del periodo o en el
estado del resultado del periodo
• Información a presentar en la sección de otro resultado integral
• Resultado del periodo
NIC
1
N O R M A I N T E R N A C I O N A L D E C O N T A B I L I D A D - 1
• Otro resultado integral del periodo

• Información a presentar en los estados del resultado del periodo y otro
resultado integral o en las notas.
• Estado de cambios en el patrimonio
• Información a presentar en el estado de cambios en el patrimonio
• Información a presentar en el estado de cambios en el patrimonio o en
las notas
Estado de flujos de efectivo
Transición y fecha de vigencia
Derogación de la NIC 1 (revisada en 2003
N ormas I nternacionales de C ontabilidad
NIC 1 - Presentación de Estados Financieros
Objetivo Los estados financieros con propósito de in-

1 Esta Norma establece las bases para la presen- formación general (denominados “estados
tación de los estados financieros de propósito financieros”) son aquéllos que pretenden cubrir
general, para asegurar que los mismos sean las necesidades de usuarios que no están en
comparables, tanto con los estados financieros condiciones de exigir informes a la medida de sus
de la misma entidad correspondientes a periodos necesidades específicas de información.
anteriores, como con los de otras entidades. Esta La aplicación de un requisito será impracticable
Norma establece requerimientos generales para cuando la entidad no pueda aplicarlo tras efec-
la presentación de los estados financieros, guías tuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo.
para determinar su estructura y requisitos mínimos Las Normas Internacionales de Información Fi-
sobre su contenido. nanciera (NIIF) son las Normas e Interpretaciones
emitidas por el Consejo de Normas Internacionales
Alcance de Contabilidad (IASB). Esas Normas comprenden:
2 Una entidad aplicará esta Norma al preparar y (a) Normas Internacionales de Información Finan-
presentar estados financieros de propósito de ciera;
información general conforme a las Normas Inter- (b) las Normas Internacionales de Contabilidad;
nacionales de Información Financiera (NIIF).
(c) Interpretaciones CINIIF; e
3 En otras NIIF se establecen los requerimientos de
(d) Interpretaciones SIC1.
reconocimiento, medición e información a revelar
para transacciones y otros sucesos. Materialidad (o importancia relativa). Las omi-
4 Esta Norma no será de aplicación a la estructura y siones o inexactitudes de partidas son materiales
contenido de los estados financieros intermedios o tienen importancia relativa si pueden, individual-
condensados que se elaboren de acuerdo con mente o en su conjunto, influir en las decisiones
la NIC 34 Información Financiera Intermedia. Sin económicas tomadas por los usuarios sobre la
embargo, los párrafos 15 a 35 se aplicarán a estos base de los estados financieros. La materialidad (o
estados financieros. Esta Norma se aplicará de la importancia relativa) depende de la magnitud y la
misma forma a todas las entidades, incluyendo las naturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciada
que presentan estados financieros consolidados en función de las circunstancias particulares en
de acuerdo con la NIIF 10 Estados Financieros que se hayan producido. La magnitud o la natu-
Consolidados y las que presentan estados finan- raleza de la partida, o una combinación de ambas,
cieros separados, de acuerdo con la NIC 27 Estados podría ser el factor determinante.
Financieros Separados. La evaluación acerca de si una omisión o inexac-
titud puede influir en las decisiones económicas
5 Esta Norma utiliza terminología propia de las
de los usuarios, considerándose así material o con
entidades con ánimo de lucro, incluyendo las
importancia relativa, requiere tener en cuenta
pertenecientes al sector público. Si las entidades
las características de tales usuarios. El Marco
con actividades sin fines de lucro del sector privado Conceptual para la Preparación y Presentación de
o del sector público aplican esta Norma, podrían la Información Financiera establece, en el párrafo
verse obligadas a modificar las descripciones 252, que: “se supone que los usuarios tienen un
utilizadas para partidas específicas de los estados conocimiento razonable de las actividades eco-
financieros, e incluso para éstos. nómicas y del mundo de los negocios, así como
6 Similarmente, las entidades que carecen de patri- de su contabilidad, y también la voluntad de
monio, tal como se define en la NIC 32 Instrumentos estudiar la información con razonable diligencia”.
Financieros: Presentación (por ejemplo, algunos En consecuencia, la evaluación necesita tener en
fondos de inversión colectiva), y las entidades cuenta cómo puede esperarse que, en términos
cuyo capital en acciones no es patrimonio (por razonables, usuarios con las características descritas
ejemplo, algunas entidades cooperativas) podrían se vean influidos, al tomar decisiones económicas.
tener la necesidad de adaptar la presentación en Las notas contienen información adicional a la
los estados financieros de las participaciones de presentada en el estado de situación financiera,
sus miembros o participantes.
1 Definición de las NIIF modificada después de los cambios de nombre
Definiciones introducidos mediante la Constitución revisada de la Fundación IFRS
en 2010.
7 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con 2 En septiembre de 2010 el IASB sustituyó el Marco Conceptual por el
los significados que a continuación se especifican: Marco Conceptual para la Información Financiera. El párrafo 25 fue
derogado por el Capítulo 3 del Marco Conceptual.
A c tual idad E mpresar i al NIC 1

3
NIC 1 - P resentación de estados financieros
estados del resultado del ejercicio y otro resultado 8 Aunque esta Norma utiliza los términos “otro
integral, estado del resultado separado (cuando se resultado integral”, “resultado” y “resultado integral
presenta), estado de cambios en el patrimonio y total”, una entidad puede utilizar otros términos
estado de flujos de efectivo. Las notas suministran para denominar los totales, siempre que el signi-
descripciones narrativas o desagregaciones de ficado sea claro. Por ejemplo, una entidad puede
partidas presentadas en esos estados e informa- utilizar el término “resultado neto” para denominar
ción sobre partidas que no cumplen las condicio- al resultado.
nes para ser reconocidas en ellos. 8A Los siguientes términos se describen en la NIC
Otro resultado integral comprende partidas de 32 Instrumentos Financieros: Presentación y se
ingresos y gastos (incluyendo ajustes por reclasi- utilizan en esta Norma con el significado especi-
ficación) que no se reconocen en el resultado tal ficado en dicha NIC 32:
como lo requieren o permiten otras NIIF. (a) instrumento financiero con opción de venta
Los componentes de otro resultado integral inclu- clasificado como un instrumento de patrimo-
yen: nio (descrito en los párrafos 16A y 16B de la
(a) cambios en el superávit de revaluación (véase NIC 32)
la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y la NIC (b) un instrumento que impone a la entidad una
38 Activos Intangibles); obligación de entregar a terceros una partici-
(b) nuevas mediciones de los planes de beneficios pación proporcional de los activos netos de la
definidos (véase la NIC 19 Beneficios a los entidad solo en el momento de la liquidación
Empleados); y se clasifica como un instrumento de patri-
(c) ganancias y pérdidas producidas por la conver- monio (descrito en los párrafos 16C y 16D de
sión de los estados financieros de un negocio la NIC 32).
en el extranjero (véase la NIC 21
Efectos de la Variación en las Tasas de Cambio Estados Financieros
de la Moneda Extranjera); Finalidad de los Estados Financieros
(d) ganancias y pérdidas procedentes de inversio- 9 Los estados financieros constituyen una repre-
nes en instrumentos de patrimonio medidos sentación estructurada de la situación financiera
al valor razonable con cambios en otro resul- y del rendimiento financiero de una entidad. El
tado integral de acuerdo con el párrafo 5.7.5 objetivo de los estados financieros es suministrar
de la NIIF 9 Instrumentos Financieros; información acerca de la situación financiera, del
(e) la parte efectiva de ganancias y pérdidas en rendimiento financiero y de los flujos de efec-
instrumentos de cobertura en una cober- tivo de una entidad, que sea útil a una amplia
tura del flujo de efectivo (véase la NIC 39 variedad de usuarios a la hora de tomar sus
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y decisiones económicas. Los estados financieros
Medición); también muestran los resultados de la gestión rea-
(f ) para pasivos particulares designados como a lizada por los administradores con los recursos que
valor razonable con cambios en resultados, el les han sido confiados. Para cumplir este objetivo,
importe del cambio en el valor razonable que los estados financieros suministrarán información
sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito acerca de los siguientes elementos de una entidad:
del pasivo (véase el párrafo 5.7.7 de la NIIF 9). (a) Activos;
Los propietarios son poseedores de instrumentos (b) pasivos;
clasificados como patrimonio. (c) patrimonio;
El resultado es el total de ingresos menos gastos, (d) ingresos y gastos, en los que se incluyen las
excluyendo los componentes de otro resultado ganancias y pérdidas;
integral. (e) aportaciones de los propietarios y distribucio-
Los ajustes por reclasificación son importes re- nes a los mismos en su condición de tales; y
clasificados en el resultado en el periodo corriente (f ) flujos de efectivo.
que fueron reconocidos en otro resultado integral
Esta información, junto con la contenida en las
en el periodo corriente o en periodos anteriores.
notas, ayuda a los usuarios a predecir los flujos de
El resultado integral total es el cambio en el efectivo futuros de la entidad y, en particular, su
patrimonio durante un periodo, que procede de distribución temporal y su grado de certidumbre.
transacciones y otros sucesos, distintos de aque-
llos cambios derivados de transacciones con los Conjunto completo de estados financieros
propietarios en su condición de tales. 10 Un juego completo de estados financieros
El resultado integral total comprende todos los comprende:
componentes del “resultado” y de “otro resultado (a) un estado de situación financiera al final del
integral”. periodo;
NIC 1 Instituto Pacífico
4
(b) un estado del resultado del periodo y otro (c) los recursos de la entidad no reconocidos en
resultado integral del periodo; el estado de situación financiera según las NIIF.
(c) un estado de cambios en el patrimonio del 14 Muchas entidades también presentan, fuera de sus
periodo; estados financieros, informes y estados tales como
(d) un estado de flujos de efectivo del periodo; informes medioambientales y estados del valor
(e) notas, que incluyan un resumen de las políticas añadido, particularmente en sectores industriales
contables más significativas y otra información en los que los factores del medioambiente son sig-
explicativa; y nificativos y cuando los trabajadores se consideran
(f ) un estado de situación financiera al principio un grupo de usuarios importante. Los informes y
del primer periodo comparativo, cuando estados presentados fuera de los estados financie-
una entidad aplique una política contable ros quedan fuera del alcance de las NIIF.
retroactivamente o realice una re-expresión Características generales
retroactiva de partidas en sus estados finan-
cieros, o cuando reclasifique partidas en sus Presentación razonable y cumplimiento de las NIIF
estados financieros. 15 Los estados financieros deberán presentar razona-
Una entidad puede utilizar, para denominar a los blemente la situación financiera y el rendimiento
estados, títulos distintos a los utilizados en esta financiero, así como los flujos de efectivo de una
Norma. Por ejemplo, una entidad puede utilizar entidad. La presentación razonable requiere la
el título “estado del resultado integral” en lugar de presentación fidedigna de los efectos de las tran-
“estado del resultado del periodo y otro resultado sacciones, así como de otros sucesos y condiciones,
integral”. de acuerdo con las definiciones y los criterios de
10A Una entidad puede presentar un estado del reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y
resultado del periodo y otro resultado integral gastos establecidos en el Marco Conceptual3. La
único, con el resultado del periodo y el otro aplicación de las NIIF, con información a revelar
resultado integral presentados en dos secciones. adicional cuando sea necesario, se supone que da
Las secciones se presentarán juntas, con la sección lugar a estados financieros que permiten conseguir
del resultado del periodo presentado en primer una presentación razonable.
lugar seguido directamente por la sección de otro 16 Una entidad cuyos estados financieros cumplan
resultado integral. Una entidad puede presentar las NIIF efectuará, en las notas, una declaración,
la sección del resultado del periodo en un estado explícita y sin reservas, de dicho cumplimiento. Una
de resultado del periodo separado. Si lo hace así, entidad no señalará que sus estados financieros
el estado del resultado del periodo separado pre- cumplen con las NIIF a menos que satisfagan todos
cederá inmediatamente al estado que presente el los requerimientos de éstas.
resultado integral, que comenzará con el resultado
17 En casi la totalidad de las circunstancias, una
del periodo.
entidad logrará una presentación razonable cum-
11 Una entidad presentará con el mismo nivel pliendo con las NIIF aplicables. Una presentación
de importancia todos los estados financieros razonable también requiere que una entidad:
que forman un juego completo de estados
(a) Seleccione y aplique las políticas contables
financieros. de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables,
12 [Eliminado] Cambios en las Estimaciones Contables
13 Muchas entidades presentan, fuera de sus estados y Errores. La NIC 8 establece una jerarquía
financieros, un análisis financiero elaborado por normativa, a considerar por la gerencia en
la gerencia, que describe y explica las caracterís- ausencia de una NIIF que sea aplicable espe-
ticas principales del rendimiento financiero y la cíficamente a una partida.
situación financiera de la entidad, así como las (b) Presente información, que incluya a las políti-
principales incertidumbres a las que se enfrenta. cas contables, de una forma que sea relevante,
Tal informe puede incluir un examen de: fiable, comparable y comprensible.
(a) los principales factores e influencias que (c) Suministre información adicional, siempre
han determinado el rendimiento financiero, que el cumplimiento con los requerimientos
incluyendo los cambios en el entorno en que especificados por las NIIF resulten insuficientes
opera la entidad, su respuesta a esos cambios para permitir a los usuarios comprender el
y su efecto, así como la política de inversiones impacto de determinadas transacciones, de
que sigue para mantener y mejorar dicho 3 Los párrafos 15 a 24 contienen referencias sobre el objetivo de los
rendimiento financiero, incluyendo su política estados financieros contenidos en el Marco Conceptual [para la Pre-
de dividendos; paración y Presentación de los Estados Financieros]. En septiembre
de 2010 el IASB sustituyó el Marco Conceptual por el Marco Concep-
(b) las fuentes de financiación de la entidad, así tual para la Información Financiera, que reemplazó el objetivo de
como su objetivo respecto al coeficiente de los estados financieros por el objetivo de la información financiera
deudas sobre patrimonio; y con propósito general: véase el Capítulo 1 del Marco Conceptual.

5
otros sucesos o condiciones, sobre la situación jetivo de los estados financieros establecido en
financiera y el rendimiento financiero de la el Marco Conceptual, pero el marco regulatorio
entidad. prohibiera apartamientos al requerimiento, la
18 Una entidad no puede rectificar políticas contables entidad reducirá, en la medida de lo posible, los
inapropiadas mediante la revelación de las políticas aspectos de cumplimiento que perciba como
contables utilizadas, ni mediante la utilización de causantes del engaño, mediante la revelación
notas u otro material explicativo. de:
19 En la circunstancia extremadamente excepcional (a) el título de la NIIF en cuestión, la naturaleza
de que la gerencia concluyera que el cumplimiento del requerimiento, y la razón por la cual la
de un requerimiento de una NIIF sería tan engaño- gerencia ha llegado a la conclusión de que
so como para entrar en conflicto con el objetivo su cumplimiento sería tan engañoso como
de los estados financieros establecido en el Marco para entrar en conflicto con el objetivo de
Conceptual, la entidad no lo aplicará, según se los estados financieros establecido en el
establece en el párrafo 20, siempre que el marco Marco Conceptual; y
regulatorio aplicable requiera, o no prohíba, esta (b) para cada periodo presentado, los ajustes
falta de aplicación. a cada partida de los estados financieros
20 Cuando una entidad no aplique un requerimiento que la gerencia haya concluido que serían
establecido en una NIIF de acuerdo con el párrafo necesarios para lograr una presentación
19, revelará: razonable.
(a) que la gerencia ha llegado a la conclusión de 24 Para los fines de los párrafos 19 a 23, una par-
que los estados financieros presentan razona- tida entraría en conflicto con el objetivo de los
blemente la situación financiera y rendimiento estados financieros cuando no representase de
financiero y los flujos de efectivo; una forma fidedigna las transacciones, así como
(b) que se ha cumplido con las NIIF aplicables, los otros sucesos y condiciones que debiera repre-
excepto en el caso particular del requerimien- sentar, o pudiera razonablemente esperarse que
to no aplicado para lograr una presentación representara y, en consecuencia, fuera probable
razonable; que influyera en las decisiones económicas toma-
das por los usuarios de los estados financieros. Al
(c) el título de la NIIF que la entidad ha dejado de
evaluar si el cumplimiento de un requerimiento
aplicar, la naturaleza del apartamiento, inclu-
específico, establecido en una NIIF, sería tan enga-
yendo el tratamiento que la NIIF requeriría, la
ñoso como para entrar en conflicto con el objetivo
razón por la que ese tratamiento sería en las
de los estados financieros establecido en el Marco
circunstancias tan engañoso como para entrar
Conceptual, la gerencia considerará:
en conflicto con el objetivo de los estados finan-
cieros establecido en el Marco Conceptual, junto (a) por qué no se alcanza el objetivo de los estados
con el tratamiento alternativo adoptado; y financieros, en las circunstancias particulares
que se están sopesando; y
(d) para cada periodo sobre el que se presente
información, el impacto financiero de la falta (b) la forma en que las circunstancias de la
de aplicación sobre cada partida de los estados entidad difieren de las que se dan en otras
financieros que debería haber sido presentada entidades que cumplen con ese requeri-
cumpliendo con el requerimiento menciona- miento. Si otras entidades cumplieran con
do. ese requerimiento en circunstancias similares,
existirá la presunción refutable de que el
21 Cuando una entidad haya dejado de aplicar,
cumplimiento del requerimiento, por parte
en algún periodo anterior, un requerimiento
de la entidad, no sería tan engañoso como
de una NIIF, y ello afecte a los importes reco-
para entrar en conflicto con el objetivo de los
nocidos en los estados financieros del periodo
estados financieros establecido en el Marco
actual, deberá revelar la información estable-
Conceptual.
cida en el párrafo 20(c) y (d).
22 El párrafo 21 se aplicará, por ejemplo, cuando una Hipótesis de negocio en marcha
entidad haya dejado de cumplir, en un periodo 25 Al elaborar los estados financieros, la gerencia eva-
anterior, un requerimiento de una NIIF para la luará la capacidad que tiene una entidad para con-
medición de activos o pasivos, y ello afectase a tinuar en funcionamiento. Una entidad elaborará
la medición de los cambios en activos y pasivos los estados financieros bajo la hipótesis de negocio
reconocidos en los estados financieros del periodo en marcha, a menos que la gerencia pretenda li-
actual. quidar la entidad o cesar en su actividad, o bien no
23 En la circunstancia extremadamente excepcio- exista otra alternativa más realista que proceder de
nal de que la gerencia concluyera que cumplir una de estas formas. Cuando la gerencia, al realizar
con un requerimiento de una NIIF sería tan en- esta evaluación, sea consciente de la existencia de
gañoso como para entrar en conflicto con el ob- incertidumbres importantes, relativas a eventos o
6
condiciones que puedan aportar dudas significa- importancia relativa por sí sola, se agregará con
tivas sobre la posibilidad de que la entidad siga otras partidas, ya sea en los estados financieros o
funcionando normalmente, procederá a revelarlas en las notas. Una partida que no tenga la suficiente
en los estados financieros. Cuando una entidad no importancia relativa como para justificar su presen-
prepare los estados financieros bajo la hipótesis de tación separada en esos estados financieros puede
negocio en marcha, revelará ese hecho, junto con justificar su presentación separada en las notas.
las hipótesis sobre las que han sido elaborados y 31 No es necesario que una entidad proporcione una
las razones por las que la entidad no se considera revelación específica requerida por una NIIF si la
como un negocio en marcha. información carece de importancia relativa.
26 Al evaluar si la hipótesis de negocio en marcha
Compensación
resulta apropiada, la gerencia tendrá en cuenta
toda la información disponible sobre el futuro, que 32 Una entidad no compensará activos con pasi-
deberá cubrir al menos los doce meses siguientes a vos o ingresos con gastos a menos que así lo
partir del final del periodo sobre el que se informa, requiera o permita una NIIF
sin limitarse a dicho período. El grado de detalle 33 Una entidad informará por separado sobre sus
de las consideraciones dependerá de los hechos activos y pasivos e ingresos y gastos. La compen-
que se presenten en cada caso. Cuando una en- sación en el estado del resultado integral o en el
tidad tenga un historial de operaciones rentable, estado de situación financiera o en el estado de
así como un pronto acceso a recursos financieros, resultados separado (cuando se lo presenta) limita
la entidad podrá concluir que la utilización de la la capacidad de los usuarios para comprender las
hipótesis de negocio en marcha es apropiada, transacciones y otros sucesos y condiciones que
sin realizar un análisis detallado. En otros casos, se hayan producido, así como para evaluar los
puede ser necesario que la gerencia, antes de flujos futuros de efectivo de la entidad, excepto
convencerse a sí misma de que la hipótesis de cuando la compensación sea un reflejo del fondo
negocio en marcha es apropiada, deba ponderar de la transacción o suceso. La medición por el neto
una amplia gama de factores relacionados con la en el caso de los activos sujetos a correcciones va-
rentabilidad actual y esperada, el calendario de lorativas –por ejemplo correcciones por deterioro
pagos de la deuda y las fuentes potenciales de del valor de inventarios por obsolescencia y de las
sustitución de la financiación existente. cuentas por cobrar de dudoso cobro– no es una
compensación.
Base contable de acumulación (devengo)
34 La NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias, define
27 Una entidad elaborará sus estados financieros, el ingreso de actividades ordinarias y requiere
excepto en lo relacionado con la información que se lo mida por el valor razonable de la con-
sobre flujos de efectivo, utilizando la base traprestación, recibida o por recibir, teniendo en
contable de acumulación (o devengo). cuenta el importe de cualesquiera descuentos
28 Cuando se utiliza la base contable de acumulación comerciales y rebajas por volumen de ventas que
(devengo), una entidad reconocerá partidas como sean practicados por la entidad. Una entidad lleva
activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos (los a cabo, en el curso de sus actividades ordinarias,
elementos de los estados financieros), cuando otras transacciones que no generan ingresos de
satisfagan las definiciones y los criterios de reco- actividades ordinarias sino que son accesorias con
nocimiento previstos para tales elementos en el respecto a las actividades principales que generan
Marco Conceptual4. estos ingresos. Una entidad presentará los resul-
Materialidad (importancia relativa) y agrupación tados de estas transacciones compensando los
de datos ingresos con los gastos relacionados que genere la
misma operación, siempre que dicha presentación
29 Una entidad presentará por separado cada
refleje el fondo de la transacción u otro suceso. Por
clase significativa de partidas similares. Una
ejemplo:
entidad presentará por separado las partidas
de naturaleza o función distinta, a menos que (a) una entidad presentará las ganancias y pérdi-
no tengan importancia relativa. das por la disposición de activos no corrientes,
incluyendo inversiones y activos de operación,
30 Los estados financieros son el producto del pro-
deduciendo del importe recibido por dicha
cesamiento de un gran número de transacciones
disposición el importe en libros del activo y
y otros sucesos, que se agrupan por clases de
los gastos de venta correspondientes; y
acuerdo con su naturaleza o función. La etapa
final del proceso de agregación y clasificación es (b) una entidad podrá compensar los desem-
la presentación de datos condensados y clasifica- bolsos relativos a las provisiones reconocidas
dos, que constituyen las partidas de los estados de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos
financieros. Si una partida concreta careciese de Contingentes y Activos Contingentes, que hayan
sido reembolsados a la entidad como conse-
4 sustituido por el Marco Conceptual en septiembre de 2010 cuencia de un acuerdo contractual con otra
A c tual idad E mpresar

izac ión S e ti embre
i al 2014 NIC 1
7
parte (por ejemplo, un acuerdo de garantía de vía está pendiente de resolución. Los usuarios se
productos cubierto por un proveedor) con los beneficiarán de la información revelada sobre
reembolsos relacionados. la incertidumbre existente al final del periodo
35 Además, una entidad presentará en términos inmediato anterior, así como de la relativa a los
netos las ganancias y pérdidas que procedan de pasos dados durante el periodo para resolver dicha
un grupo de transacciones similares, por ejemplo incertidumbre.
las ganancias y pérdidas por diferencias de cam- Información comparativa adicional
bio, o las derivadas de instrumentos financieros
mantenidos para negociar. Sin embargo, una 38C Una entidad puede presentar información
entidad presentará estas ganancias y pérdidas por comparativa, además de los estados financieros
separado si tienen importancia relativa. comparativos mínimos requeridos por las NIIF, en
la medida en que esa información se prepare de
Frecuencia de la información acuerdo con las NIIF. Esta información comparativa
36 Una entidad presentará un juego completo de puede consistir en uno o más estados a los que
estados financieros (incluyendo información hace referencia el párrafo 10, pero no necesita
comparativa) al menos anualmente. Cuando comprender un juego completo de estados
una entidad cambie el cierre del periodo sobre financieros. Cuando este sea el caso, la entidad
el que informa y presente los estados finan- presentará información relacionada en una nota
cieros para un periodo contable superior o a dichos estados adicionales.
inferior a un año, revelará, además del periodo 38D Por ejemplo, una entidad puede presentar un
cubierto por los estados financieros: tercer estado del resultado y otro resultado integral
(a) la razón para utilizar un periodo de dura- (presentando, de ese modo, el periodo actual, el
ción inferior o superior; y periodo inmediato anterior y un periodo compa-
(b) el hecho de que los importes presentados rativo adicional). Sin embargo, no se requiere que
en los estados financieros no son total- la entidad presente un tercer estado de situación
mente comparables. financiera, un tercer estado de flujos de efectivo o
37 Normalmente, una entidad prepara, de forma un tercer estado de cambios en el patrimonio (es
coherente en el tiempo, estados financieros que decir un estado financiero adicional comparativo).
comprenden un periodo anual. No obstante, Se requiere que la entidad presente, en las notas a
determinadas entidades prefieren informar, por los estados financieros, información comparativa
razones prácticas, sobre periodos de 52 semanas. relacionada con el estado del resultado y otro
Esta Norma no prohíbe esta práctica. resultado integral adicional.
Información comparativa 39-40 [Eliminado]
Información comparativa mínima Cambios en políticas contables, reexpresión retroac-
38 A menos que las NIIF permitan o requieran tiva o reclasificación
otra cosa, una entidad revelará información 40A Una entidad presentará un tercer estado de
comparativa respecto del periodo anterior situación financiera al comienzo del periodo
para todos los importes incluidos en los es- inmediato anterior, además de los estados
tados financieros del periodo corriente. Una financieros comparativos mínimos requeridos
entidad incluirá información comparativa para por el párrafo 38A si:
la información descriptiva y narrativa, cuando
esto sea relevante para la comprensión de los (a) aplica una política contable de forma re-
estados financieros del periodo corriente. troactiva, realiza una reexpresión retroac-
tiva de partidas en sus estados financieros
38A Una entidad presentará, como mínimo, dos o reclasifica partidas en éstos; y
estados de situación financiera, dos estados del
(b) la aplicación retroactiva, reexpresión re-
resultado y otro resultado integral del periodo,
troactiva o reclasificación tiene un efecto
dos estados del resultado del periodo separados
material (de importancia relativa) sobre
(si los presenta), dos estados de flujos de efectivo y
dos estados de cambios en el patrimonio, y notas la información en el estado de situación
relacionadas. financiera al comienzo del periodo inme-
diato anterior.
38B En algunos casos, la información narrativa propor-
cionada en los estados financieros de periodo(s) 40B En las circunstancias descritas en el párrafo 40A,
inmediatamente anterior(es) continúa siendo una entidad presentará tres estados de situación
relevante en el periodo actual. Por ejemplo, una financiera, como sigue:
entidad revelará en el periodo actual detalles de (a) al cierre del periodo actual ,
una disputa legal cuyo resultado era incierto al (b) al cierre del periodo inmediato anterior; y
final del periodo inmediato anterior y que toda- (c) al comienzo del periodo inmediato anterior.
8
40C Cuando se requiera que una entidad presente presentación u otra clasificación, tomando
un estado de situación financiera adicional de en consideración los criterios para la selec-
acuerdo con el párrafo 40A, deberá revelar la ción y aplicación de políticas contables de
información requerida por los párrafos 41 a 44 y la NIC 8; o
la NIC 8. Sin embargo, no necesitará presentar las (b) una NIIF requiera un cambio en la presen-
notas relativas al estado de situación financiera tación.
de apertura al comienzo del periodo inmediato 46 Por ejemplo, una adquisición o disposición sig-
anterior. nificativa, o una revisión de la presentación de
40D La fecha de ese estado de situación financiera los estados financieros, podrían sugerir que éstos
de apertura será la del comienzo del periodo necesitan ser presentados de forma diferente.
inmediato anterior, independientemente de si Una entidad sólo cambiará la presentación de sus
los estados financieros de una entidad presentan estados financieros cuando dicho cambio propor-
información comparativa para periodos anteriores cione información fiable y más relevante para los
(como permite el párrafo 38C). usuarios de los estados financieros, y la nueva es-
41 Cuando la entidad modifique la presentación tructura tenga visos de continuidad, de modo que
o la clasificación de partidas en sus estados la comparabilidad no quede perjudicada. Cuando
financieros, también reclasificará los importes se realicen estos cambios en la presentación, una
comparativos, a menos que resulte impracti- entidad reclasificará su información comparativa
cable hacerlo. Cuando la entidad reclasifique los de acuerdo con los párrafos 41 y 42.
importes comparativos, revelará (incluyendo el
comienzo del periodo inmediato anterior): Estructura y contenido
(a) la naturaleza de la reclasificación; Introducción
(b) el importe de cada partida o grupo de partidas 47 Esta Norma requiere revelar determinada infor-
que se han reclasificado; y mación en el estado de situación financiera o en
(c) la razón de la reclasificación. el estado del resultado integral, en el estado de
42 Cuando la reclasificación de los importes compa- resultados separado (cuando se lo presenta), o en
rativos sea impracticable, la entidad revelará: el estado de cambios en el patrimonio, y requiere
(a) la razón para no reclasificar los importes; y la revelación de partidas en estos estados o en
(b) la naturaleza de los ajustes que tendrían que las notas. La NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo esta-
haberse efectuado si los importes hubieran blece los requerimientos de presentación para la
sido reclasificados. información sobre el flujo de efectivo.
43 El mejoramiento de la comparabilidad de la infor- 48 Esta Norma a menudo utiliza el término “informa-
mación entre periodos ayuda a los usuarios en la ción a revelar” en un sentido amplio, incluyendo
toma de decisiones económicas, sobre todo al per- partidas presentadas en los estados financieros.
mitir la evaluación de tendencias en la información Otras NIIF también requieren revelar información.
financiera con propósitos predictivos. En algunas A menos que en esta Norma o en otras NIIF se
circunstancias, la reclasificación de la información especifique lo contrario, estas revelaciones de
comparativa de periodos anteriores concretos información pueden realizarse en los estados
para conseguir la comparabilidad con las cifras del financieros.
periodo corriente es impracticable. Por ejemplo, Identificación de los estados financieros
una entidad puede no haber calculado algunos 49 Una entidad identificará claramente los esta-
datos en periodos anteriores, de una manera que dos financieros y los distinguirá de cualquier
permita su reclasificación y la reproducción de la otra información publicada en el mismo docu-
información es, por tanto, impracticable. mento.
44 La NIC 8 establece los ajustes a realizar en la 50 Las NIIF se aplican solo a los estados financieros, y
información comparativa requerida, cuando una no necesariamente a otra información presentada
entidad cambia una política contable o corrige un en un informe anual, en las presentaciones a entes
error. reguladores o en otro documento. Por tanto, es
Uniformidad en la presentación importante que los usuarios sean capaces de dis-
tinguir la información que se prepara utilizando las
45 Una entidad mantendrá la presentación y NIIF de cualquier otra información que, aunque les
clasificación de las partidas en los estados pudiera ser útil, no está sujeta a los requerimientos
financieros de un periodo a otro, a menos que: de éstas.
(a) tras un cambio en la naturaleza de las 51 Una entidad identificará claramente cada
actividades de la entidad o una revisión estado financiero y las notas. Además, una
de sus estados financieros, se ponga de entidad mostrará la siguiente información
manifiesto que sería más apropiada otra en lugar destacado, y la repetirá cuando sea

i al 2014 NIC 1
9
necesario para que la información presentada nidos para la venta y los activos incluidos en
sea comprensible: grupos de activos para su disposición, que
(a) el nombre de la entidad u otra forma de se hayan clasificado como mantenidos para
identificación de la misma, así como los la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No
cambios relativos a dicha información corrientes Mantenidos para la Venta y Operacio-
desde el final del periodo precedente; nes Discontinuadas;
(b) si los estados financieros pertenecen a (k) acreedores comerciales y otras cuentas por
una entidad individual o a un grupo de pagar;
entidades; (l) provisiones;
(c) la fecha del cierre del periodo sobre el que (m) pasivos financieros [excluyendo los importes
se informa o el periodo cubierto por el mencionados en los apartados (k) y (l)];
juego de los estados financieros o notas; (n) pasivos y activos por impuestos corrientes,
(d) la moneda de presentación, tal como se según se definen en la NIC 12 Impuesto a las
define en la NIC 21; y Ganancias;
(e) el grado de redondeo practicado al pre- (o) pasivos y activos por impuestos diferidos,
sentar las cifras de los estados financieros. según se definen en la NIC 12;
52 Una entidad cumple con los requerimientos (p) pasivos incluidos en los grupos de activos para
del párrafo 51 a través de la presentación de su disposición clasificados como mantenidos
encabezamientos apropiados para las páginas, para la venta de acuerdo con la NIIF 5;
estados, notas, columnas y similares. Se requiere (q) participaciones no controladoras, presentadas
la utilización del juicio profesional para determinar dentro del patrimonio; y
la mejor forma de presentar esta información. Por (r) capital emitido y reservas atribuibles a los
ejemplo, cuando una entidad presenta los estados propietarios de la controladora.
financieros electrónicamente no siempre no siem- 55 Una entidad presentará en el estado de
pre se utilizan páginas separadas; en este caso, situación financiera partidas adicionales,
una entidad presentará las partidas anteriores encabezamientos y subtotales, cuando sea
para asegurar que la información incluida en los relevante para comprender su situación
estados financieros puede entenderse. financiera.
53 Con frecuencia, una entidad hará más 56 Cuando una entidad presente en el estado de
comprensibles los estados financieros presen- situación financiera los activos y los pasivos
tando las cifras en miles o millones de unidades clasificados en corrientes o no corrientes,
monetarias de la moneda de presentación. Esto no clasificará los activos (o los pasivos) por
será aceptable en la medida en que la entidad impuestos diferidos como activos (o pasivos)
revele el grado de redondeo practicado y no omita corrientes.
información material o de importancia relativa al 57 Esta Norma no prescribe ni el orden ni el formato
hacerlo. en que una entidad presentará las partidas. El pá-
Estado de situación financiera rrafo 54 simplemente enumera partidas que son
lo suficientemente diferentes, en su naturaleza o
Información a presentar en el estado de situación función, como para justificar su presentación por
financiera separado en el estado de situación financiera.
54 Como mínimo, el estado de situación financiera Además:
incluirá partidas que presenten los siguientes (a) Se añadirán otras partidas cuando el tamaño,
importes: naturaleza o función de una partida o grupo
(a) propiedades, planta y equipo; de partidas sea tal que la presentación por
(b) propiedades de inversión; separado resulte relevante para comprender
(c) activos intangibles; la situación financiera de la entidad; y
(d) activos financieros [excluidos los importes (b) las denominaciones utilizadas y la ordenación
mencionados en los apartados (e), (h) e (i)]; de las partidas o agrupaciones de partidas
(e) inversiones contabilizadas utilizando el mé- similares, podrán ser modificadas de acuer-
todo de la participación; do con la naturaleza de la entidad y de sus
transacciones, para suministrar información
(f ) activos biológicos; que sea relevante para la comprensión de la
(g) inventarios; situación financiera de la entidad. Por ejemplo,
(h) deudores comerciales y otras cuentas por una institución financiera puede modificar las
cobrar; denominaciones anteriores para proporcionar
(i) efectivo y equivalentes al efectivo; información que sea relevante para sus ope-
(j) el total de activos clasificados como mante- raciones.
10
58 Una entidad decidirá si ha de presentar partidas 64 Se permite que, al aplicar el párrafo 60, una en-
adicionales de forma separada en función de una tidad presente algunos de sus activos y pasivos
evaluación de: empleando la clasificación corriente/no corriente,
(a) la naturaleza y la liquidez de los activos; y otros en orden a su liquidez, siempre que esto
(b) la función de los activos dentro de la entidad; proporcione información fiable y más relevante.
y La necesidad de mezclar las bases de presenta-
(c) los importes, la naturaleza y el plazo de los ción podría aparecer cuando una entidad realice
pasivos. actividades diferentes.
59 La utilización de diferentes bases de medición para 65 La información sobre las fechas esperadas de rea-
distintas clases de activos sugiere que su natura- lización de los activos y pasivos es útil para evaluar
leza o su función difieren y, en consecuencia, que la liquidez y la solvencia de una entidad. La NIF 7
deben ser presentados como partidas separadas. Instrumentos Financieros: Informaciones a Revelar
Por ejemplo, ciertas clases de propiedades, planta requiere la revelación de información acerca de las
y equipo pueden contabilizarse al costo histórico, fechas de vencimiento de los activos financieros y
o por sus importes revaluados, de acuerdo con la pasivos financieros. Los activos financieros inclu-
NIC 16. yen las cuentas de deudores comerciales y otras
cuentas por cobrar, y los pasivos financieros las
Distinción entre partidas corrientes y no corrientes cuentas de acreedores comerciales y otras cuentas
60 Una entidad presentará sus activos corrientes por pagar. También será de utilidad la información
y no corrientes, así como sus pasivos corrientes acerca de la fecha esperada de recuperación de los
y no corrientes, como categorías separadas en activos no monetarios, como los inventarios, y la
su estado de situación financiera, de acuerdo fecha esperada de cancelación de pasivos como
con los párrafos 66 a 76, excepto cuando una las provisiones, con independencia de que se los
presentación basada en el grado de liquidez clasifiquen como corrientes o no corrientes. Por
proporcione una información fiable que sea ejemplo, una entidad revelará los importes de
más relevante. Cuando se aplique esa excep- los inventarios que espera realizar después de los
ción, una entidad presentará todos los activos doce meses después del periodo sobre el que se
y pasivos ordenados atendiendo a su liquidez. informa.
61 Independientemente del método de presenta- Activos corrientes
ción adoptado, una entidad revelará el impor- 66 Una entidad clasificará un activo como corrien-
te esperado a recuperar o a cancelar después te cuando:
de los doce meses para cada partida de activo
(a) espera realizar el activo, o tiene la inten-
o pasivo que combine importe a recuperar o a
ción de venderlo o consumirlo en su ciclo
cancelar:
normal de operación;
(a) dentro de los doce meses siguientes des-
(b) mantiene el activo principalmente con
pués del periodo sobre el que se informa, y
fines de negociación;
(b) después de doce meses tras esa fecha.
(c) espera realizar el activo dentro de los doce
62 Cuando una entidad suministra bienes o servicios meses siguientes después del periodo
dentro de un ciclo de operación claramente iden- sobre el que se informa; o
tificable, la clasificación separada de los activos y
(d) el activo es efectivo o equivalente al efec-
pasivos corrientes y no corrientes, en el estado de
tivo (como se define en la NIC 7) a menos
situación financiera, proporciona una información
que éste se encuentre restringido y no
útil al distinguir los activos netos que están circu-
pueda ser intercambiado ni utilizado para
lando continuamente como capital de trabajo,
cancelar un pasivo por un ejercicio mínimo
de los utilizados en las operaciones a largo plazo
de doce meses después del ejercicio sobre
de la entidad. Esta distinción servirá también para
el que se informa.
destacar tanto los activos que se espera realizar
en el transcurso del ciclo normal de la operación, Una entidad clasificará todos los demás activos
como los pasivos que se deban liquidar en ese como no corrientes.
mismo periodo. 67 En esta Norma, el término “no corriente” incluye
63 Para algunas entidades, tales como las institu- activos tangibles, intangibles y financieros que por
ciones financieras, una presentación de activos su naturaleza son a largo plazo. No está prohibido
y pasivos en orden ascendente o descendente el uso de descripciones alternativas siempre que
de liquidez proporciona información fiable y su significado sea claro.
más relevante que la presentación corriente-no 68 El ciclo normal de la operación de una entidad es
corriente, debido a que la entidad no suministra el periodo comprendido entre la adquisición de
bienes ni presta servicios dentro de un ciclo de los activos que entran en el proceso productivo,
operación claramente identificable. y su realización en efectivo o equivalentes al efec-

i al 2014 NIC 1
11
tivo. Cuando el ciclo normal de la operación no definición como mantenidos para negociar de
sea claramente identificable, se supondrá que su acuerdo con la NIIF 9, los descubiertos bancarios,
duración es de doce meses. Los activos corrientes y la parte corriente de los pasivos financieros no
incluyen activos (tales como inventarios y deu- corrientes, los dividendos a pagar, los impuestos
dores comerciales) que se venden, consumen o sobre las ganancias y otras cuentas por pagar
realizan, dentro del ciclo normal de la operación, no comerciales. Los pasivos financieros que
incluso cuando no se espere su realización dentro proporcionan financiación a largo plazo (es decir,
del periodo de doce meses a partir de la fecha no forman parte del capital de trabajo utilizado en
del periodo sobre el que se informa. Los activos el ciclo normal de operación de la entidad) y que
corrientes también incluyen activos que se man- no deban liquidarse después de los doce meses
tienen fundamentalmente para negociar (por a partir de la fecha del periodo sobre el que se
ejemplo algunos activos financieros que cumplen informa, son pasivos no corrientes, sujetos a las
la definición de mantenidos para negociar de condiciones de los párrafos 74 y 75.
la NIIF 9) y la parte a corto plazo de los activos 72 Una entidad clasificará sus pasivos financieros
financieros no corrientes. como corrientes cuando deban liquidarse dentro
Pasivos corrientes de los doce meses siguientes a la fecha del periodo
sobre el que informa, aunque:
69 Una entidad clasificará un pasivo como corrien-
te cuando: (a) el plazo original del pasivo fuera un periodo
superior a doce meses; y
(a) espera liquidar el pasivo en su ciclo normal
de operación; (b) después de la fecha del periodo sobre el que
se informa y antes de que los estados finan-
(b) mantiene el pasivo principalmente con cieros sean autorizados para su publicación se
fines de negociación; haya concluido un acuerdo de refinanciación
(c) el pasivo debe liquidarse dentro de los o de reestructuración de los pagos a largo
doce meses siguientes a la fecha del pe- plazo.
riodo sobre el que se informa; o 73 Si una entidad tuviera la expectativa y, además, la
(d) no tiene un derecho incondicional para facultad de renovar o refinanciar una obligación
aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos durante los doce meses siguientes a
al menos, los doce meses siguientes a la la fecha del periodo sobre el que se informa, de
fecha del periodo sobre el que se informa acuerdo con las condiciones de financiación exis-
(véase el párrafo 73). Las condiciones de un tentes, clasificará la obligación como no corriente,
pasivo que puedan dar lugar, a elección de aún cuando de otro modo venza en un período
la otra parte, a su liquidación mediante la más corto. No obstante, cuando la refinanciación
emisión de instrumentos de patrimonio, o extensión del plazo no sea una facultad de la
no afectan a su clasificación. entidad (por ejemplo si no existiese un acuerdo
Una entidad clasificará todos los demás pasivos de refinanciación), la entidad no tendrá en cuenta
como no corrientes. la refinanciación potencial y la obligación se clasi-
70 Algunos pasivos corrientes, tales como las cuentas ficará como corriente.
comerciales por pagar y otros pasivos acumulados 74 Cuando una entidad infrinja una disposición con-
(devengados), ya sea por costos de personal o por tenida en un contrato de préstamo a largo plazo
otros costos de operación, integran el capital de al final del periodo sobre el que se informa o antes
trabajo utilizado en el ciclo normal de operación con el efecto de que el pasivo se convierta en
de la entidad. Una entidad clasificará estas partidas exigible a voluntad del prestamista, tal pasivo se
de operación como pasivos corrientes aunque se clasificará como corriente, incluso si el prestamista
vayan a liquidar después de los doce meses de la hubiera acordado, después de la fecha del periodo
fecha del periodo sobre el que se informa. Para la sobre el que se informa y antes de que los estados
clasificación de los activos y pasivos de una entidad financieros sean autorizados para su publicación,
se aplicará el mismo ciclo normal de operación. no exigir el pago como consecuencia de la in-
Cuando el ciclo normal de la operación no sea fracción. Una entidad clasificará el pasivo como
claramente identificable, se supondrá que su corriente porque, al final del periodo sobre el que
duración es de doce meses. se informa, no tiene el derecho incondicional de
71 Otros tipos de pasivos corrientes no se cancelan aplazar la cancelación del pasivo durante al menos,
como parte del ciclo normal de la operación, doce meses tras esa fecha.
pero deben liquidarse dentro de los doce meses 75 Sin embargo, una entidad clasificará el pasivo
siguientes a la fecha del periodo sobre el que se como no corriente si el prestamista hubiese acor-
informa o se mantienen fundamentalmente con dado, al final del periodo sobre el que se informa,
propósitos de negociación. Son ejemplos de este la concesión de un periodo de gracia que finalice
tipo algunos pasivos financieros que cumplen la al menos doce meses después de esa fecha, dentro
12
de cuyo plazo la entidad puede rectificar la infrac- (a) para cada clase de capital en acciones:
ción y durante el cual el prestamista no puede (i) el número de acciones autorizadas;
exigir el reembolso inmediato. (ii) el número de acciones emitidas y paga-
76 Con respecto a los préstamos clasificados como das totalmente, así como las emitidas
pasivos corrientes, si los sucesos que siguen ocu- pero aún no pagadas en su totalidad;
rriesen entre el final del periodo sobre el que se (iii) el valor nominal de las acciones, o el
informa y la fecha en que los estados financieros hecho de que no tengan valor nominal;
son autorizados para su publicación, esos sucesos (iv) una conciliación entre el número de
se revelarán como hechos ocurridos después de acciones en circulación al principio y al
la fecha de balance que no implican ajustes, de final del periodo;
acuerdo con la NIC 10 Hechos Ocurridos Después
(v) los derechos, privilegios y restricciones
del Periodo sobre el que se Informa:
correspondientes a cada clase de accio-
(a) refinanciación a largo plazo; nes, incluyendo las restricciones sobre la
(b) rectificación de la infracción del contrato de distribución de dividendos y el reembol-
préstamo a largo plazo; y so del capital;
(c) concesión, por parte del prestamista, de un (vi) las acciones de la entidad que estén en
periodo de gracia para rectificar la infracción su poder o bien en el de sus subsidiarias
relativa al contrato de préstamo a largo plazo o asociadas; y
que finalice al menos doce meses después del (vii) las acciones cuya emisión está reservada
periodo sobre el que se informa. como consecuencia de la existencia de
Información a presentar en el estado de situación opciones o contratos para la venta de
financiera o en las notas acciones, incluyendo las condiciones e
77 Una entidad revelará, ya sea en el estado de importes correspondientes; y
situación financiera o en las notas, subclasifica- (b) una descripción de la naturaleza y destino
ciones adicionales de las partidas presentadas, de cada reserva que figure en el patrimo-
clasificadas de una manera que sea apropiada nio.
para las operaciones de la entidad. 80 Una entidad sin capital en acciones, tal como
78 El detalle suministrado en las subclasificaciones las que responden a una fórmula societaria o
dependerá de los requerimientos de las NIIF, así fiduciaria, revelará información equivalente a la
como del tamaño, la naturaleza y la función de requerida en el párrafo 79(a), mostrando los cam-
los importes afectados. Para decidir los criterios bios producidos durante el periodo en cada una
de subclasificación, una entidad utilizará también de las categorías que componen el patrimonio y
los factores descriptos en el párrafo 58. El nivel los derechos, privilegios y restricciones asociados
de información suministrada variará para cada a cada una.
partida, por ejemplo: 80A Si una entidad ha reclasificado
(a) las partidas de propiedades, planta y equipo (a) un instrumento financiero con opción de
se desagregarán por clases, de acuerdo con venta clasificado como un instrumento de
la NIC 16; patrimonio, o
(b) las cuentas por cobrar se desagregarán en (b) un instrumento que impone a la entidad una
importes por cobrar de clientes comerciales, obligación de entregar a terceros una participa-
de partes relacionadas, anticipos y otros im- ción proporcional de los activos netos de la en-
portes; tidad solo en el momento de la liquidación y se
(c) los inventarios se desagregarán, de acuerdo clasifica como un instrumento de patrimonio
con la NIC 2 Inventarios, en clasificaciones entre pasivos financieros y patrimonio, revelará
tales como mercaderías, materias primas, el importe reclasificado dentro y fuera de cada
materiales, productos en curso y productos categoría (pasivo financiero o patrimonio), y el
terminados; momento y razón de esa reclasificación.
(d) las provisiones se desglosarán, de forma que
Estado del resultado del periodo y otro resultado
se muestren por separado las que correspon-
integral
den a provisiones por beneficios a empleados
y el resto; y 81 [Eliminado]
(e) el capital y las reservas se desagregarán en va- 81A El estado del resultado del periodo y otro
rias clases, tales como capital pagado, primas resultado integral (estado del resultado inte-
de emisión y reservas. gral) presentará, además de las secciones del
79 Una entidad revelará lo siguiente, sea en el resultado del periodo y otro resultado integral:
estado de situación financiera, en el estado (a) el resultados del periodo;
de cambios en el patrimonio o en las notas: (b) otro resultado integral total;

i al 2014 NIC 1
13
(c) el resultado integral del periodo, siendo utilizando el método de la participación) y agru-
el total del resultado del periodo y otro padas dentro las que, de acuerdo con otras NIIF:
resultado integral. (a) no se reclasificarán posteriormente al resulta-
Si una entidad presenta un estado del resul- do del periodo; y
tado del periodo separado no presentará la (b) se reclasificarán posteriormente a resultados
sección del resultado del periodo en el estado del periodo cuando se cumplan las condicio-
que presente el resultado integral. nes específicas.
81B Una entidad presentará las siguientes parti- 83-84 [Eliminado]
das, además de las secciones del resultado 85 Una entidad presentará partidas adicionales,
del periodo y otro resultado integral, como encabezamientos y subtotales en los estados
distribuciones del resultado del periodo y otro que presenten el resultado del periodo y otro
resultado integral para el periodo: resultado integral cuando tal presentación sea
(a) Resultado del periodo atribuible a: relevante para comprender el rendimiento
(i) participaciones no controladoras y financiero de la entidad.
(ii) propietarios de la controladora. 86 Dado que los efectos de las diferentes actividades,
(b) Resultado integral del periodo atribuible transacciones y otros sucesos de una entidad,
a: difieren en frecuencia, potencial de ganancias o
(i) participaciones no controladoras y pérdidas y capacidad de predicción, la revelación de
(ii) propietarios de la controladora. información sobre los componentes del rendimien-
to financiero ayuda a los usuarios a comprender
Si una entidad presenta el resultado del periodo en
dicho rendimiento financiero logrado, así como
un estado separado, presentará (a) en ese estado.
a realizar proyecciones a futuro sobre éste. Una
Información a presentar en la sección del resul- entidad incluirá partidas adicionales en los estados
tado del periodo o en el estado del resultado del que presenten el resultado del periodo y otro resul-
periodo tado integral y modificará las denominaciones y la
82 Además de las partidas requeridas por otras NIIF, la ordenación de partidas cuando sea necesario para
sección del resultado del periodo o el estado del explicar los elementos del rendimiento financiero.
resultado del periodo incluirán las partidas que Una entidad considerará factores que incluyan la
presenten los importes siguientes para el periodo: materialidad (importancia relativa) y la naturaleza
(a) ingresos de actividades ordinarias; y función de las partidas de ingreso y gasto. Por
(aa) ganancias y pérdidas que surgen de la ejemplo, una institución financiera puede modificar
baja en cuentas de activos financieros las denominaciones para proporcionar información
medidos al costo amortizado; que sea relevante para las operaciones de una
institución financiera. Una entidad no compensa-
(b) costos financieros;
rá partidas de ingresos y gastos, a menos que se
(c) participación en el resultado del periodo de cumplan los criterios del párrafo 32.
las asociadas y negocios conjuntos que se
87 Una entidad no presentará ninguna partida de
contabilicen con el método de la participación;
ingreso o gasto como partidas extraordinarias
(ca) Si un activo financiero se reclasifica de en los estados que presenten el resultado del
forma que se mide a valor razonable, periodo y otro resultado integral o en las notas.
cualquier ganancia o pérdida que surja de
una diferencia entre el importe en libros Resultado del periodo
anterior y su valor razonable en la fecha 88 Una entidad reconocerá todas las partidas de
de la reclasificación (como se define en ingreso y gasto de un periodo en el resultado
la NIIF 9); a menos que una NIIF requiera o permita otra
(d) gasto por impuestos; cosa.
(e) [eliminado] 89 Algunas NIIF especifican las circunstancias en
(ea) un importe único para el total de opera- las que una entidad reconocerá determinadas
ciones discontinuadas (véase la NIIF 5). partidas fuera del resultado del periodo corriente.
(f–i) [eliminado] La NIC 8 especifica dos de estas circunstancias:
la corrección de errores y el efecto de cambios
Información a presentar en la sección de otro en políticas contables. Otras NIIF requieren o
resultado integral permiten que componentes de otro resultado
82A La sección de otro resultado integral presentará integral que cumplen la definición de ingreso o
partidas para los importes de otro resultado gasto proporcionada por el Marco Conceptual5 se
integral del periodo, clasificadas por naturaleza excluyan del resultado (véase el párrafo 7).
(incluyendo la parte de otro resultado integral de 5 En septiembre de 2010 el IASB sustituyó el Marco Conceptual por el
asociadas y negocios conjuntos contabilizados Marco Conceptual para la Información Financiera
14
Otro resultado integral del periodo periodos posteriores. Los cambios en el superávit
90 Una entidad revelará el importe del impuesto de revaluación pueden transferirse a ganancias
a las ganancias relativo a cada partida de otro acumuladas en periodos posteriores a medida
resultado integral, incluyendo los ajustes por que se utiliza el activo o cuando éste se da de baja
reclasificación, en el estado del resultado del (véase la NIC 16 y la NIC 38).
periodo y otro resultado integral o en las notas. Información a presentar en los estados del resul-
91 Una entidad puede presentar las partidas de otro tado del periodo y otro resultado integral o en
resultado integral: las notas.
97 Cuando las partidas de ingreso o gasto son
(a) netas de los efectos fiscales relacionados, o materiales (tienen importancia relativa), una
(b) antes de los efectos fiscales relacionados con entidad revelará de forma separada informa-
un importe que muestre el importe acumula- ción sobre su naturaleza e importe.
do del impuesto a las ganancias relacionado 98 Entre las circunstancias que darían lugar a revela-
con esas partidas. ciones separadas de partidas de ingresos y gastos
Si una entidad elige la alternativa (b), distribuirá están las siguientes:
el impuesto entre las partidas que pueden recla- (a) la rebaja de los inventarios hasta su valor neto
sificarse posteriormente a la sección del resultado realizable, o de los elementos de propiedades,
del periodo y las que no se reclasificarán posterior- planta y equipo hasta su importe recuperable,
mente a ésta sección. así como la reversión de tales rebajas;
92 Una entidad revelará los ajustes por reclasifi- (b) la reestructuración de las actividades de una
cación relacionados con los componentes de entidad y la reversión de cualquier provisión
otro resultado integral. para hacer frente a los costos de ella;
93 Otras NIIF especifican si y cuándo reclasificar en (c) la disposición de partidas de propiedades,
resultados los importes previamente reconocidos planta y equipo;
en otro resultado integral. Estas reclasificaciones (d) las disposiciones de inversiones;
se denominan en esta Norma ajustes por reclasi- (e) las operaciones discontinuadas;
ficación. Un ajuste por reclasificación se incluye
(f ) cancelaciones de pagos por litigios; y
con el componente relacionado de otro resulta-
do integral en el periodo en el que tal ajuste se (g) otras reversiones de provisiones.
reclasifica dentro del resultado del periodo. Estos 99 Una entidad presentará un desglose de los
importes pueden haber sido reconocidos en otro gastos reconocidos en el resultado, utilizando
resultado integral como ganancias no realizadas una clasificación basada en la naturaleza o en
en el periodo corriente o en periodos anteriores. la función de ellos dentro de la entidad, lo que
Esas ganancias no realizadas deben deducirse de proporcione una información que sea fiable y
otro resultado integral en el periodo en que las más relevante.
ganancias realizadas se reclasifican dentro del 100 Se recomienda que las entidades presenten el
resultado para evitar su inclusión por duplicado desglose del párrafo 99 en el estado que pre-
en el resultado integral total. sente el resultado del periodo y otro resultado
94 Una entidad puede presentar el ajuste por reclasi- integral.
ficación en los estados del resultado del periodo y 101 Los gastos se subclasifican para destacar los com-
otro resultado integral o en las notas. Una entidad ponentes del rendimiento financiero, que puedan
que presente los ajustes por reclasificación en las ser diferentes en términos de frecuencia, potencial
notas presentará las partidas de otro resultado de ganancia o pérdida y capacidad de predicción.
integral después de cualquier ajuste por reclasifi- Este desglose se proporciona en una de las dos
cación relacionado. formas descritas a continuación.
95 Los ajustes por reclasificación surgen, por ejemplo, 102 La primera forma de desglose es el método de la
al disponer de un negocio en el extranjero (véase “naturaleza de los gastos”. Una entidad agrupará
la NIC 21), y cuando un flujo de efectivo previsto gastos dentro del resultado de acuerdo con su
cubierto afecta al resultado del periodo (véase el naturaleza (por ejemplo depreciación, compras
párrafo 100 de la NIC 39). de materiales, costos de transporte, beneficios
96 Los ajustes por reclasificación no surgen por cam- a los empleados y costos de publicidad) y no los
bios en el superávit de revaluación reconocido de redistribuirá atendiendo a las diferentes funciones
acuerdo con la NIC 16 o la NIC 38, o por nuevas que se desarrollan en la entidad. Este método
mediciones de planes de beneficios definidos resulta fácil de aplicar, porque no es necesario
reconocidas de acuerdo con la NIC 19. Estos distribuir los gastos en clasificaciones funcionales.
componentes se reconocerán en otro resultado Un ejemplo de clasificación que utiliza el método
integral y no se reclasificarán en el resultado en de la naturaleza de los gastos es el siguiente:

i al 2014 NIC 1
15
requieren información a revelar adicional cuando

se utiliza la clasificación de la función de los gastos.
Ingresos de actividades ordinarias X
En el párrafo 104, “beneficios a los empleados”
Otros ingresos X
tiene el mismo significado que en la NIC 19.
Variación en los inventarios de productos terminados X
y en proceso
Estado de cambios en el patrimonio
Consumos de materias primas y materiales secundarios X
Información a presentar en el estado de cambios
Gastos por beneficios a los empleados X
en el patrimonio
Gastos por depreciación y amortización X
106 Una entidad presentará un estado de cambios en
Otros Gastos X
el patrimonio tal como se requiere en el párrafo
Total Gastos (X)
10. El estado de cambios en el patrimonio incluye
Ganancias antes de Impuestos X la siguiente información:
(a) el resultado integral total del periodo, mos-
103 La segunda forma de desglose es el método de la trando de forma separada los importes totales
“función de los gastos” o del “costo de las ventas”, atribuibles a los propietarios de la controla-
y clasifica los gastos de acuerdo con su función dora y los atribuibles a las participaciones no
como parte del costo de las ventas o, por ejemplo, controladoras;
de los costos de actividades de distribución o ad- (b) para cada componente de patrimonio, los
ministración. Como mínimo una entidad revelará, efectos de la aplicación retroactiva o la re-
según este método, su costo de ventas de forma expresión retroactiva reconocidos según la
separada de otros gastos. Este método puede NIC 8; y
proporcionar a los usuarios una información (c) [eliminado]
más relevante que la clasificación de gastos por (d) para cada componente del patrimonio, una
naturaleza, pero la distribución de los costos por conciliación entre los importes en libros, al
función puede requerir asignaciones arbitrarias, e inicio y al final del periodo, revelando por
implicar la realización de juicios de importancia. separado los cambios resultantes de:
Un ejemplo de clasificación utilizando el método
(i) el resultados del periodo;
de gastos por función es el siguiente:
(ii) otro resultado integral; y
(iii) transacciones con los propietarios en su
Ingresos de actividades ordinarias x
calidad de tales, mostrando por separa-
Costo de ventas (x) do las contribuciones realizadas por los
Ganancia bruta X propietarios y las distribuciones a éstos
Otros ingresos X y los cambios en las participaciones de
Costos de distribución (x) propiedad en subsidiarias que no den
Gastos de administración (x) lugar a una pérdida de control.
Otros Gastos X Información a presentar en el estado de cambios
Ganancias antes de Impuestos x en el patrimonio o en las notas
106A Una entidad presentará para cada compo-
104 Una entidad que clasifique los gastos por nente del patrimonio, ya sea en el estado de
función revelará información adicional sobre cambios en el patrimonio o en las notas, un
la naturaleza de ellos, donde incluirá los gastos desglose por partida de otro resultado integral
por depreciación y amortización y el gasto por [véase el párrafo 106(d)(ii)].
beneficios a los empleados. 107 Una entidad presentará, ya sea en el estado
105 La elección entre el método de la naturaleza de los de cambios en el patrimonio o en las notas, el
gastos o de la función de los gastos dependerá de importe de los dividendos reconocidos como
factores históricos, así como del sector industrial distribuciones a los propietarios durante el
y de la naturaleza de la entidad. Ambos métodos periodo, y el importe de dividendos por acción
suministran una indicación de los costos que pue- correspondiente.
dan variar directa o indirectamente, con el nivel de 108 En el párrafo 106, los componentes de patrimonio
ventas o de producción de la entidad. Puesto que incluyen, por ejemplo, cada una de las clases de
cada método de presentación tiene ventajas para capitales aportados, el saldo acumulado de cada
tipos distintos de entidades, esta Norma requiere una de las clases que componen el otro resultado
que la gerencia seleccione la presentación que sea integral y las ganancias acumuladas.
fiable y más relevante. Sin embargo, puesto que la 109 Los cambios en el patrimonio de una entidad,
información sobre la naturaleza de los gastos es entre el comienzo y el final del periodo sobre el
útil para predecir los flujos de efectivo futuros, se que se informa, reflejarán el incremento o la dis-
16
minución en sus activos netos en dicho periodo. 113 Una entidad presentará las notas, en la medida
Excepto por lo que se refiere a los cambios que en que sea practicable, de una forma sistemá-
procedan de transacciones con los propietarios en tica. Una entidad referenciará cada partida
su condición de tales (como por ejemplo aporta- incluida en los estados de situación financiera
ciones de patrimonio, las recompras por la entidad y del resultado integral, en el estado de resul-
de sus propios instrumentos de patrimonio y los tados separado (cuando se lo presenta) y en
dividendos) y los costos directamente relaciona- los estados de cambios en el patrimonio y de
dos con estas transacciones, la variación integral flujos de efectivo, con cualquier información
del patrimonio durante el periodo representa el relacionada en las notas.
importe total de ingresos y gastos, incluyendo ga- 114 Una entidad normalmente presentará las notas
nancias o pérdidas, generadas por las actividades en el siguiente orden, para ayudar a los usuarios a
de la entidad durante el periodo. comprender los estados financieros y compararlos
110 La NIC 8 requiere ajustes retroactivos al efectuar con los presentados por otras entidades:
cambios en las políticas contables, en la medida (a) una declaración de cumplimiento con las NIIF
en que sean practicables, excepto cuando las dis- (véase el párrafo 16);
posiciones transitorias de alguna NIIF requieran (b) un resumen de las políticas contables signifi-
otra cosa. La NIC 8 también requiere que la re- cativas aplicadas (véase el párrafo 117);
expresión para corregir errores se efectúe retroac-
tivamente, en la medida en que sea practicable. (c) información de respaldo para las partidas
Los ajustes y las reexpresiones retroactivas no son presentadas en los estados de situación finan-
cambios en el patrimonio sino ajustes al saldo ciera y del resultado integral, en el estado de
inicial de las ganancias acumuladas, excepto resultados separado (cuando se lo presenta),
cuando alguna NIIF requiera el ajuste retroactivo y en los estados de cambios en el patrimonio
de otro componente de patrimonio. El párrafo y de flujos de efectivo, en el orden en que se
106(b) requiere la revelación de información en presenta cada estado y cada partida; y
el estado de cambios en el patrimonio, sobre los (d) Otra información a revelar, incluyendo:
ajustes totales en cada uno de sus componentes (i) pasivos contingentes (véase la NIC 37) y
derivados de los cambios en las políticas conta- compromisos contractuales no recono-
bles y, por separado, de la corrección de errores. cidos; y
Se revelará información sobre estos ajustes para (ii) revelaciones de información no financie-
cada periodo anterior y para el principio del ra, por ejemplo los objetivos y políticas de
periodo. gestión del riesgo financiero (véase la NIIF
7).
Estado de flujos de efectivo 115 En ciertas circunstancias, podría ser necesario o
111 La información sobre los flujos de efectivo propor- deseable variar el orden de partidas concretas
ciona a los usuarios de los estados financieros una dentro de las notas. Por ejemplo, una entidad
base para evaluar la capacidad de la entidad para puede combinar información sobre cambios en
generar efectivo y equivalentes al efectivo y las el valor razonable reconocidos en el resultado
necesidades de la entidad para utilizar esos flujos del periodo con información sobre vencimientos
de efectivo. La NIC 7 establece los requerimientos de instrumentos financieros, aunque la anterior
para la presentación y revelación de información información a revelar se refiera al estado que
sobre flujos de efectivo. presente el resultado del periodo y otro resultado
Notas integral y la última esté relacionada con el estado
de situación financiera. No obstante, una entidad
Estructura
conservará, en la medida de lo posible, una estruc-
112 Las notas: tura sistemática en el orden de las notas.
(a) presentarán información acerca de las 116 Una entidad puede presentar las notas que pro-
bases para la preparación de los estados porcionan información acerca de las bases para
financieros, y sobre las políticas contables la preparación de los estados financieros y las
específicas utilizadas de acuerdo con los políticas contables específicas como una sección
párrafos 117 a 124; separada de los estados financieros.
(b) revelarán la información requerida por
las NIIF que no haya sido incluida en otro Información a revelar sobre políticas contables
lugar de los estados financieros; y 117 Una entidad revelará, en el resumen de políti-
(c) proporcionarán información que no cas contables significativas:
se presenta en ninguno de los estados (a) la base (o bases) de medición utilizada
financieros, pero que es relevante para para la elaboración de los estados finan-
entender a cualquiera de ellos. cieros, y

i al 2014 NIC 1
17
(b) las otras políticas contables utilizadas que acerca de cada política contable significativa
sean relevantes para la comprensión de los que no esté requerida específicamente por las
estados financieros. NIIF, pero que la entidad seleccione y aplique de
118 Para una entidad es importante informar a los acuerdo con la NIC 8.
usuarios acerca de la base, o bases, de medición 122 Una entidad revelará, en el resumen de las
utilizada en los estados financieros (por ejemplo: políticas contables significativas o en otras
costo histórico, costo corriente, valor neto realiza- notas, los juicios, diferentes de aquéllos que
ble, valor razonable o importe recuperable), pues- involucren estimaciones (véase el párrafo 125),
to que esa base, sobre la que una entidad elabora que la gerencia haya realizado en el proceso
los estados financieros, afecta significativamente de aplicación de las políticas contables de la
al análisis realizado por los usuarios. Cuando una entidad y que tengan un efecto significativo
entidad utiliza más de una base de medición en sobre los importes reconocidos en los estados
los estados financieros, por ejemplo cuando se financieros.
han revaluado clases de activos concretas, será 123 En el proceso de aplicación de las políticas con-
suficiente con proporcionar una indicación con tables de la entidad, la gerencia realizará diversos
respecto a las categorías de activos y pasivos a juicios, diferentes de los relativos a las estimacio-
los que se ha aplicado cada una de las bases de nes, que pueden afectar significativamente a los
medición. importes reconocidos en los estados financieros.
119 Al decidir si una determinada política contable Por ejemplo, la gerencia realizará juicios profesio-
debe revelarse, la gerencia considerará si la re- nales para determinar:
velación ayudaría a los usuarios a comprender la (a) [eliminado]
forma en la que las transacciones y otros sucesos (b) cuándo se han transferido sustancialmente
y condiciones se reflejan en la información sobre a otras entidades todos los riesgos y las
el rendimiento y la situación financiera. La reve- ventajas inherentes a la propiedad de los
lación de políticas contables particulares, será activos financieros y de los activos arren-
especialmente útil para los usuarios cuando ellas dados; y
se escojan entre las alternativas permitidas en las (c) si, por su fondo económico, ciertas ventas
NIIF. Un ejemplo es revelar información sobre si de bienes son acuerdos de financiación y,
una entidad aplica el valor razonable o el modelo en consecuencia, no ocasionan ingresos de
del costo a sus propiedades de inversión (véase actividades ordinarias;
la NIC 40 Propiedades de Inversión). Algunas NIIF
124 Alguna de la información a revelar de conformidad
requieren, de forma específica, información a
con el párrafo 122, es requerida por otras NIIF. Por
revelar acerca de determinadas políticas conta-
ejemplo, la NIIF 12 Información a Revelar sobre
bles, incluyendo las opciones escogidas por la
Participaciones en Otras Entidades requiere que
gerencia entre las diferentes políticas permitidas.
una entidad revele los juicios que ha realizado
Por ejemplo, la NIC 16 requiere revelar información
para determinar si controla a otra entidad. La
acerca de las bases de medición utilizadas para las NIC 40 Propiedades de Inversión requiere, cuando
distintas clases de propiedades, planta y equipo. la clasificación de una determinada inversión
120 Cada entidad considerará la naturaleza de sus presente dificultades, que se revele información
operaciones, y las políticas que los usuarios acerca de los criterios desarrollados por la entidad
de sus estados financieros esperaría que se re- para distinguir las propiedades de inversión de
velasen para ese tipo de entidad. Por ejemplo, las propiedades ocupadas por el dueño y de las
los usuarios de una entidad sujeta a impuestos propiedades mantenidas para su venta en el curso
sobre las ganancias, esperarían que ella revele ordinario del negocio.
sus políticas contables al respecto, incluyendo las
aplicables a los activos y pasivos por impuestos Causas de incertidumbre en las estimaciones
diferidos. Cuando una entidad tenga un núme- 125 Una entidad revelará información sobre los
ro significativo de negocios en el extranjero o supuestos realizados acerca del futuro y otras
transacciones en moneda extranjera, los usuarios causas de incertidumbre en la estimación al
podrían esperar la revelación de información final del periodo sobre el que se informa, que
acerca de las políticas contables seguidas para tengan un riesgo significativo de ocasionar
el reconocimiento de ganancias y pérdidas por ajustes significativos en el valor en libros de
diferencias de cambio. los activos o pasivos dentro del periodo con-
121 Una política contable podría ser significativa debi- table siguiente. Con respecto a esos activos y
do a la naturaleza de las operaciones de la entidad, pasivos, las notas incluirán detalles de:
incluso cuando los importes del periodo corriente (a) su naturaleza; y
o del anterior carecieran de importancia relativa. (b) su importe en libros al final del periodo
También resultará adecuado revelar información sobre el que se informa.
18
126 La determinación del importe en libros de algu- implícitas en su cálculo, incluyendo las
nos activos y pasivos requerirá la estimación, al razones de tal sensibilidad;
final del periodo sobre el que se informa, de los (c) la resolución esperada de la incertidum-
efectos de sucesos futuros inciertos sobre dichos bre, así como el rango de las consecuen-
activos y pasivos. Por ejemplo, en ausencia de cias razonablemente posibles dentro del
precios de mercado observados recientemente, año próximo, respecto del importe en
será necesario efectuar estimaciones acerca del libros de los activos y pasivos afectados; y
futuro para medir el importe recuperable de las (d) cuando la incertidumbre continúe sin
distintas clases de propiedades, planta y equipo, resolverse, una explicación de los cam-
el efecto de la obsolescencia tecnológica sobre bios efectuados a los supuestos pasados
los inventarios, las provisiones condicionadas por referentes a dichos activos y pasivos.
los desenlaces futuros de litigios en curso y los 130 Esta Norma no requiere que una entidad revele
pasivos por beneficios a los empleados a largo información presupuestaria o previsiones al revelar
plazo, tales como las obligaciones por pensiones. la información del párrafo 125.
Estas estimaciones implican supuestos sobre estas
partidas como los flujos de efectivo ajustados por 131 Algunas veces es impracticable revelar el alcance
el riesgo o las tasas de descuento empleadas, la de los posibles efectos de una hipótesis u otra
evolución prevista en los salarios o los cambios en fuente de incertidumbre en la estimación al final
los precios que afectan a otros costos. del periodo del que se informa. En tales casos, la
entidad revelará que es razonablemente posible,
127 Los supuestos y otras fuentes de incertidumbre en sobre la base del conocimiento existente, que los
la estimación, revelados de acuerdo con el párrafo desenlaces producidos dentro del siguiente perio-
125, se refieren a las estimaciones que ofrezcan do contable que sean diferentes de los supuestos
para la gerencia una mayor dificultad, subjetividad utilizados, podrían requerir ajustes significativos en
o complejidad en el juicio. A medida que aumenta el importe en libros del activo o pasivo afectado. En
el número de variables y supuestos que afectan cualquier caso, la entidad revelará la naturaleza y el
al posible desenlace futuro de las incertidumbres, importe en libros del activo o pasivo del específico
los juicios profesionales son más subjetivos y (o de la clase de activos o pasivos) afectado por el
complejos, y la posibilidad de que se produzcan supuesto en cuestión.
cambios significativos en el importe en libros de
los activos o pasivos normalmente se incrementa 132 La información a revelar requerida por el párrafo
en consecuencia. 122, sobre los juicios particulares efectuados
por la gerencia en el proceso de aplicación de
128 La información a revelar indicada en el párrafo las políticas contables de la entidad, no guarda
125 no se requiere para activos y pasivos con un relación con las informaciones a revelar acerca
riesgo significativo de que sus importes en libros de las fuentes de incertidumbre en la estimación,
puedan cambiar significativamente dentro del previstas en el párrafo 125.
siguiente periodo contable si, al final del periodo
sobre el que se informa, han sido medidos a valor 133 Otras NIIF requieren la revelación de algunos de
razonable basado en un precio cotizado en un los supuestos que de otra forma sería requerida
mercado activo para un activo o pasivo idéntico. de acuerdo con el párrafo 125. Por ejemplo, la
Dichos valores razonables pueden cambiar signifi- NIC 37 requiere la revelación, en circunstancias
cativamente dentro del periodo contable próximo específicas, de las principales hipótesis sobre
pero estos cambios se originarán de los supuestos los sucesos futuros que afecten a las diferentes
u otros datos de estimación de la incertidumbre clases de provisiones. La NIIF 13 Medición del Valor
al final del periodo sobre el que se informa. Razonable requiere que se revelen las suposiciones
significativas (incluyendo las técnicas de valora-
129 Una entidad presentará las revelaciones de infor- ción y los datos de entrada) que la entidad aplica
mación del párrafo 125 de forma que ayuden a los en la medición del valor razonable de los activos
usuarios de los estados financieros a entender los y pasivos, que se contabilicen al valor razonable.
juicios efectuados por la gerencia, sobre el futuro
y otras fuentes de incertidumbre en la estimación. Capital
La naturaleza y el alcance de la información pro- 134 Una entidad revelará información que permita
porcionada variarán de acuerdo con la naturaleza que los usuarios de sus estados financieros
de los supuestos, y con otras circunstancias. Son evalúen los objetivos, las políticas y los pro-
ejemplos de los tipos revelaciones que una enti- cesos que ella aplica para gestionar el capital.
dad realizará: 135 Para cumplir lo establecido en el párrafo 134, la
(a) la naturaleza de los supuestos u otras entidad revelará lo siguiente:
incertidumbres en la estimación; (a) información cualitativa sobre sus objetivos,
(b) la sensibilidad del importe en libros a políticas y procesos de gestión de capital, que
los métodos, supuestos y estimaciones incluya:

i al 2014 NIC 1
19
(i) una descripción de lo que considera (c) las salidas de efectivo esperadas por
capital a efectos de su gestión; reembolso o recompra de esa clase de
(ii) cuando una entidad está a sujeta a instrumentos financieros; y
requerimientos externos de capital, la (d) información sobre cómo se determinaron
naturaleza de ellos y la forma en que se las salidas de efectivo esperadas por reem-
incorporan en la gestión de capital; y bolso o recompra.
(iii) cómo cumple sus objetivos de gestión Otra información a revelar
de capital.
137 Una entidad revelará en las notas:
(b) datos cuantitativos resumidos acerca de lo que
gestiona como capital. Algunas entidades con- (a) el importe de los dividendos propuestos o
sideran como parte del capital a determinados anunciados antes de que los estados financie-
pasivos financieros (por ejemplo, algunas for- ros hayan sido autorizados para su emisión, que
mas de deuda subordinada). Otras excluyen del no hayan sido reconocidos como distribución
capital a algunos componentes del patrimonio a los propietarios durante el periodo, así como
(por ejemplo, los componentes surgidos de las los importes correspondientes por acción; y
coberturas de flujos de efectivo). (b) el importe de cualquier dividendo preferente
(c) los cambios en (a) y (b) desde el periodo de carácter acumulativo que no haya sido
anterior. reconocido.
(d) si durante el periodo ha cumplido con cual- 138 Una entidad revelará lo siguiente, si no ha sido
quier requerimiento externo de capital al cual revelado en otra parte de la información publicada
esté sujeto. con los estados financieros:
(e) cuando la entidad no haya cumplido con (a) el domicilio y forma legal de la entidad, el país
alguno de estos requerimientos externos de en que se ha constituido y la dirección de su
capital impuestos, las consecuencias de este sede social (o el domicilio principal donde
incumplimiento. desarrolle sus actividades, si fuese diferente
de la sede social);
La entidad basa esta información a revelar inter-
namente proporcionada al personal clave de la (b) una descripción de la naturaleza de las
gerencia. operaciones de la entidad, así como de sus
principales actividades;
136 Una entidad puede gestionar su capital de diversas
formas y estar sujeta a distintos requerimientos (c) el nombre de la controladora directa y de la
sobre el capital. Por ejemplo, un conglomera- controladora última del grupo; y
do puede incluir entidades que lleven a cabo (d) si es una entidad de vida limitada, información
actividades de seguro y actividades bancarias, sobre la duración de la misma.
y esas entidades pueden operar en diferentes
jurisdicciones. Si la revelación de forma agregada Transición y fecha de vigencia
de los requerimientos de capital y de la forma de 139 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos
gestionar el capital no proporcionase información anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
útil o distorsionase la comprensión de los recursos 2009. Se permite su aplicación anticipada. Si una
de capital de una entidad por parte de los usua- entidad aplica esta Norma a periodos anteriores
rios de los estados financieros, la entidad revelará revelará este hecho.
información separada sobre cada requerimiento 139A La NIC 27 (modificada en 2008) modificó el párrafo
de capital al que esté sujeta. 106. Una entidad aplicará esa modificación para
los periodos anuales que comiencen a partir del
Instrumentos financieros con opción de venta 1 de julio de 2009. Si una entidad aplica la NIC 27
clasificados como patrimonio (modificada en 2008) a periodos anteriores, las mo-
136A En el caso de instrumentos financieros con dificaciones se aplicarán también a esos periodos.
opción de venta clasificados como instrumen- La modificación se aplicará de forma retroactiva.
tos de patrimonio, una entidad revelará (en la 139B Instrumentos Financieros con Opción de Venta y
medida en que no lo haya hecho en ninguna Obligaciones que Surgen en la Liquidación (Modifi-
otra parte): caciones a las NIC 32 y NIC 1), emitido en febrero
(a) un resumen de datos cuantitativos sobre de 2008, modificó el párrafo 138 e insertó los
el importe clasificado como patrimonio; párrafos 8A, 80A y 136A. Una entidad aplicará esas
(b) sus objetivos, políticas y procesos de modificaciones a periodos anuales que comien-
gestión de su obligación de recomprar o cen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite su
reembolsar los instrumentos cuando le aplicación anticipada. Si una entidad aplicase las
sea requerido por los tenedores de los ins- modificaciones en un periodo anterior, revelará
trumentos, incluyendo cualquier cambio este hecho y aplicará, al mismo tiempo, las mo-
sobre el periodo anterior; dificaciones a las NIC 32, NIC 39, NIIF 7 y CINIIF 2
20
Aportaciones de los Socios de Entidades Cooperativas 91, 94, 100 y 115, añadió los párrafos 10A, 81A, 81B
e Instrumentos Similares. y 82A, y eliminó los párrafos 12, 81, 83 y 84. Una
139C El párrafo 68 y 71 fueron modificados mediante entidad aplicará esas modificaciones a periodos
el documento Mejoras a las NIIF emitido en mayo anuales que comiencen a partir del 1 de julio
de 2008. Una entidad aplicará esas modificaciones de 2012. Se permite su aplicación anticipada. Si
a periodos anuales que comiencen a partir del 1 una entidad aplicase las modificaciones en un
de enero de 2009. Se permite su aplicación anti- período que comience con anterioridad, revelará
cipada. Si una entidad aplicase las modificaciones este hecho.
en un período que comience con anterioridad, 139K La NIC 19 Beneficios a los Empleados (modificada
revelará este hecho. en junio de 2011) modificó la definición de “otro
139D Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009, modi- resultado integral” en el párrafo 7 y el párrafo 96.
ficó el párrafo 69. Una entidad aplicará esa modifi- Una entidad aplicará esas modificaciones cuando
cación para los periodos anuales que comiencen aplique la NIC 19 (modificada en junio de 2011).
a partir del 1 de enero de 2010. Se permite su 139L Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011, emitido en
aplicación anticipada. Si una entidad aplicase la mayo de 2012, modificó los párrafos 10, 38 y 41,
modificación en un periodo que comience con eliminó los párrafos 39 y 40 y añadió los párrafos
anterioridad, revelará ese hecho. 38A a 38D y 40A a 40D. Una entidad aplicará esa
139E [Eliminado] modificación de forma retroactiva de acuerdo
con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las
139F Se modificaron los párrafos 106 y 107 y se añadió
Estimaciones Contables y Errores para los periodos
el párrafo 106A mediante el documento Mejoras
anuales que comiencen a partir del 1 de enero
a las NIIF emitido en mayo de 2010. Una entidad de 2013. Se permite su aplicación anticipada.
aplicará esas modificaciones a periodos anuales Si una entidad aplicase la modificación en un
que comiencen a partir del 1 de enero de 2011. periodo que comience con anterioridad, revelará
Se permite su aplicación anticipada. ese hecho.
139G La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en 139M La NIIF 9, modificada en noviembre de 2013, mo-
octubre de 2010, modificó los párrafos 7, 68, 71, 82, dificó los párrafos 7, 68, 71, 82, 93, 95, 96, 106 y 123
93, 95 y 123 y eliminó el párrafo 139E. Una entidad y eliminó los párrafos 139E y 139G. Una entidad
aplicará esas modificaciones cuando aplique la aplicará esas modificaciones cuando aplique la
NIIF 9 emitida en octubre de 2010. NIIF 9 modificada en noviembre de 2013.
139H La NIIF 10 y la NIIF 12, emitidas en mayo de
2011, modificaron los párrafos 4, 119, 123 y 124. Derogación de la NIC 1 (revisada en 2003)
Una entidad aplicará esas modificaciones cuando 140 Esta Norma sustituye a la NIC 1 Presentación de
aplique las NIIF 10 y NIIF 12. Estados Financieros revisada en 2003 y modificada
139I La NIIF 13, emitida en mayo de 2011, modificó en 2005.
el párrafo 128 y 133. Una entidad aplicará esas
modificaciones cuando aplique la NIIF 13. CASO PRÁctico
139J Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral
(Modificaciones a la NIC 1), emitido en junio de Comercializadora RUBI S.A., presenta sus estados Finan-
2011, modificó los párrafos 7, 10, 82, 85 a 87, 90, cieros comparativos del ejercicio 2011 y 2010:

i al 2014 NIC 1
21
COMERCIALIZADORA RUBI S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de Diciembre del 2011
Expresado en Nuevos Soles
Notas 2011 2010 Notas 2011 2010

Activos Pasivos y Patrimonio
Activos Corrientes Pasivos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 3 176,500 104,200 Otros Pasivos Financieros 8 73,760 5,600
Otros Activos Financieros 0 0 Cuentas por Pagar Comerciales 9 175,080 202,387
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 4 132,210 92,250 Otras Cuentas por Pagar 10 49,448 62,700
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 22,700 5,500 Provisión por Benef . a los Empleados 11 23,926 11,260
Cuentas por Cobrar a Entidades Relac. 4 103,000 60,200 Total Pasivos Corrientes 322,214 281,947
Inventarios 5 120,400 99,000
Total Activos Corrientes 554,810 361,150 Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros 8 150,640 0
Activos No Corrientes Cuentas por Pagar Comerciales 9 116,720 134,924
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 6 431,300 382,500 Total Pasivos No Corrientes 267,360 134,924
Activos Intangibles (neto) 0 0 Total Pasivos 589,574 416,871
Otros Activos 7 12,600 0
Total Activos No Corrientes 443,900 382,500 Patrimonio
Capital Emitido 12 150,000 150,000
Otras Reservas de Capital 13 65,748 58,500
Resultados Acumulados 14 193,388 118,279
Total Patrimonio 409,136 326,779
TOTAL DE ACTIVOS 998,710 743,650 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 998,710 743,650

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
Notas 2011 2010
Ingresos de Actividades Ordinarias
Ventas Netas de Bienes 900,000.00 660,000.00
Prestación de Servicios 0.00 0.00
Total de Ingresos de Actividades Ordinarias 900,000.00 660,000.00
Costo de Ventas (612,000.00) (448,800.00)
Ganancia (Pérdida) Bruta 288,000.00 211,200.00
Gastos de Ventas y Distribución 11 (105,043.70) (72,684.50)
Gastos de Administración 11 (70,029.14) (48,456.34)
Otros Ingresos Operativos 38,400.00 28,800.00
Ganancia (Pérdida) Operativa 151,327.16 118,859.16
Ingresos Financieros 11,800.00 2,800.00
Gastos Financieros (5,860.00) (3,860.00)
Diferencias de Cambio neto 15,328.00 1,828.00
Pérdida por medición al Valor Razonable de activos no financieros (3,800.00) (1,800.00)
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 168,795.16 117,827.16
Gasto por Impuesto a las Ganancias 12 (50,638.55) (35,348.15)
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 118,156.61 82,479.01
Componentes de Otro Resultado Integral: 0.00 0.00
Resultado Integral Total 118,156.61 82,479.01
22

ESTADO DE CAMBIOS DE PATRIMONIO
Capital Capital Reserva Resultados Total

Detalle
emitido adicional legal acumulados patrimonio
Saldos al 1ero. de enero de 2011 150,000 50,000 8,500 118,279 326,779
A. Resultado Integral Total 0 0 0 118,157 118,157
Ganancia Neta del Ejercicio 118,157 118,157
Otro Resultado Integral 0
B. Ajustes por Cambios de Políticas Contables y corrección de errores 0 0 0 0 0
- Cambios en Políticas Contables
- Ajuste por re expresión retroactiva 0
- Corrección de Errores - Ajustes 0
C. Total de Cambios en Patrimonio del Periodo 0 0 7,248 (43,048) (35,800)
Reserva Legal 7,248 (7,248) 0
Distribución de Dividendos 2009 (35,800) (35,800)
Saldos al 31 de diciembre de 2011 150,000 50,000 15,748 193,388 409,136
Resultado del periodo atribuido a la Controladora (70%) 286,395
Resultado periodo atribuido a los Intereses Minoritarios (30%) 122,741

Estado de Flujos de Efectivo
Método Directo
2011 2010
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza a (por):
Venta de Bienes y Prestación de Servicios 979,240 538,582
Regalías, cuotas, comisiones, otros ingresos de actividades ordinarias 45,312 24,922
Otros Entradas de Efectivo Relativos a la Actividad de Operación 6,800 3,740
Pagos a (por)
Proveedores de Bienes y Servicios (719,849) (431,909)
Pagos a y por Cuenta de los Empleados (56,011) (30,806)
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Operación (96,228) (48,114)
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Operación 159,264 56,414
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Pagos a (por):
Compra de Propiedades, Planta y Equipo (57,900) (11,580)
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Inversión (57,900) (11,580)
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Pagos a (por):
Amortización o pago de Préstamos a Largo Plazo (28,500) 0
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Financiación (28,500) 0
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de las Variaciones en las Tasas (564) (1,134)
de Cambio
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo (564) (1,134)
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo 72,300 43,700
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio 104,200 60,500
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio 176,500 104,200

i al 2014 NIC 1
23
DISTRIBUIDORA RUBI S.A. Adopción plena de las Normas Internacionales

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS de Información Financiera (NIIF)
Al 31 de diciembre del 2011 y 2010 La Comisión Nacional Supervisora de Empresas y
Valores (CONASEV) dispuso en octubre del 2010,
1. CONSTITUCIÓN Y ACTIVIDAD ECONÓMICA que todas las personas jurídicas que se encuen-
La empresa DISTRIBUIDORA RUBI S.A., fue constitui- tren bajo el ámbito de su supervisión deberán
da como persona jurídica según escritura pública preparar sus estados financieros con observancia
de fecha 10.01.2008, iniciando sus actividades plena de las Normas Internacionales de Informa-
comerciales el 02 de Febrero del 2008. ción Financiera (NIIF), que emita el IASB vigentes
internacionalmente, precisando en las notas una
Su actividad económica consiste en la distribución declaración en forma explícita y sin reserva sobre
por mayor y menor de abarrotes, material de lim- el cumplimiento de dichas normas. Concordante
pieza, útiles de aseo personal, pañales, bebidas y con esta resolución para el caso de la Entidad, la
golosinas preparación y presentación de los primeros estados
Los estados financieros por el año terminado el 31 financieros en los que se apliquen plenamente las
de diciembre de 2011 han sido autorizados para su NIIF será la información financiera auditada anual
emisión por la Gerencia y serán presentados para al 31 de diciembre de 2011, y se efectuará de con-
su aprobación al Directorio y a la Junta General de formidad con lo dispuesto en la NIIF 1 “Adopción
Accionistas en los plazos establecidos por Ley. Los por Primera Vez de las Normas Internacionales de
estados financieros por el año terminado el 31 de Información Financiera”.
diciembre de 2010 fueron aprobados por la Junta
General de accionistas celebrada el 31 de marzo Cambio en política contable a ser adoptada en
de 2011. 2011
Durante 2010 el Consejo Normativo de Conta-
2. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS bilidad emitió la Resolución Nº 046-2011-EF/94
Las políticas contables significativas utilizadas por , en la que señalaba que las participaciones a
la Entidad en la preparación y presentación de sus trabajadores deben ser registradas con base a lo
estados financieros son las siguientes: estipulado en la NIC 19 -“Beneficios a los Emplea-
A. Base de preparación y presentación dos”, por lo que participación a los trabajadores
Los estados financieros se preparan y presentan se debe registrar en los resultados operativos
de acuerdo con los requerimientos del Marco del ejercicio dentro de los gastos de personal,
Conceptual y de las Normas Internacionales de sin considerar diferimiento alguno, tal como
Información Financiera - NIIF emitidas por el IASB era la práctica contable en Perú ; la entidad ha
(International Accounting Standards Board), y adoptado el cambio de política contable durante
oficializadas por el Consejo normativo de Conta- el periodo 2011;y será tratada como un cambio
bilidad (CNC) para su aplicación en Perú, las cuales de política contable re expresándose el ejercicio
incluyen: comparativo según los criterios de la NIC 8 -“Po-
líticas Contables, Cambios en las Estimaciones
- Normas Internacionales de Información Finan- Contables y Errores”.
ciera (NIIF)
- Normas Internacionales de Contabilidad B. Moneda funcional y moneda de presentación
(NIC), Los estados financieros se presentan en nuevos
- Interpretaciones emitidas por el Comité de soles, que es la moneda funcional y de presentación
Interpretaciones de las Normas Internacio- de la entidad.
nales de Información Financiera (CINIIF), Las transacciones en moneda extranjera se con-
- Interpretaciones emitidas por el Comité Per- vierten a la moneda funcional usando los tipos de
manente de Interpretación (SIC) cambio vigentes a las fechas de las transacciones.
Las normas oficializadas en Perú por el Consejo C. Uso de estimaciones y criterios contables sig-
Normativo de Contabilidad (CNC) al 31 de diciem- nificativos
bre de 2010, son las versiones vigentes internacio- La preparación de los estados financieros requiere
nalmente a la fecha de aprobación del CNC y que que la Gerencia realice estimaciones y supuestos
corresponde a las NIIF de la 1 a la 8, las NIC de la para la determinación de saldos de activos, pasivos
1 a la 41, las CINIIF 1 a la 14, las SIC de la 1 a la 32 y montos de ingresos y gastos, y para revelación
(excepto las derogadas). de activos y pasivos contingentes, a la fecha de los
En la preparación y presentación de los estados estados financieros, utilizando su juicio crítico. Las
financieros del 2011, la Entidad ha observado el estimaciones significativas relacionadas con los es-
cumplimiento de las Normas e Interpretaciones tados financieros son: la estimación por deterioro de
antes mencionadas que le son aplicables, de cuentas por cobrar, la vida útil asignada a inmuebles,
acuerdo con las Resoluciones emitidas por el maquinaria y equipo y activos intangibles, impuesto
CNC. a la renta y participación de los trabajadores.
24
D. Cuentas por cobrar comerciales valor entre su valor razonable menos los costos de
Los saldos de las cuentas por cobrar comerciales se venta y su valor de uso.
registran a su valor nominal, neto de la estimación por H. Provisiones
deterioro de cuentas por cobrar. Los criterios básicos
para castigar los activos financieros contra la cuenta de Las provisiones se reconocen cuando la Entidad
estimación por deterioro, son: agotamiento de la ges- tiene una obligación presente (legal o implícita)
tión de cobranza, incluyendo ejecución de garantías; como resultado de un evento pasado, es probable
y dificultades financieras del deudor que evidencia la que se requiera de la salida de recursos para liquidar
imposibilidad de hacer efectiva la cobranza. la obligación y es posible estimar su monto confia-
blemente. Cuando el efecto del valor del dinero en
E. Existencias el tiempo es importante, el monto de la provisión
Las existencias se registran al costo de adquisición o es el valor presente de los gastos que se espera
a su valor neto de realización el que resulte menor. incurrir para cancelarla.
El costo se ha determinado utilizando el método I. Pasivos y activos contingentes
promedio ponderado.
Los pasivos contingentes no se reconocen en los
El valor neto de realización es el precio de venta estados financieros. Estos se revelan en notas a los
estimado en el curso normal de las operaciones estados financieros, a menos que la posibilidad de
del negocio menos los correspondientes gastos que se desembolse un flujo económico sea remota.
de venta.
Los activos contingentes no se reconocen en los
La estimación para desvalorización de existencias estados financieros y sólo se revelan cuando es
se determina de manera específica, la misma que probable que se produzca un ingreso de recursos.
se carga a los resultados del ejercicio en que se
determina. Las partidas tratadas previamente como pasivos
o activos contingentes, serán reconocidas en los
F. Inmuebles, maquinaria y equipo estados financieros del periodo en el cual ocurra
Los inmuebles, maquinaria y equipo se registran el cambio de probabilidades, esto es, cuando en
a su costo de adquisición menos su depreciación el caso de pasivos se determine que sea probable,
acumulada. Los desembolsos posteriores sólo se o virtualmente seguro en el caso de activos, que
reconocen como costo adicional de ese activo se producirá una salida o un ingreso de recursos,
únicamente cuando mejoran las condiciones respectivamente.
del bien por encima de la evaluación normal del J. Reconocimiento de ingresos, costos y gastos
rendimiento hecho originalmente para el mismo.
Los gastos de mantenimiento y reparación son Los ingresos por venta de productos se reconocen
cargados a los resultados cuando se incurren. Cuan- en el resultado del ejercicio cuando se transfieren
do el valor en libros de un activo es mayor que su al comprador los riesgos y beneficios inherentes a
valor recuperable estimado se registra la provisión la propiedad de los productos y es probable que
correspondiente. los beneficios económicos relacionados con la
transacción fluyan a la entidad.
La depreciación de estos bienes se calcula por el
método de línea recta a tasas que se consideran El costo de ventas se registra en el resultado del
suficientes para absorber el costo de los activos al ejercicio cuando se entregan los bienes, en forma
término de su vida útil. simultánea al reconocimiento de los ingresos.
Las tasas estimadas y el método de depreciación Los gastos se registran en los períodos con los cua-
son revisados en forma periódica por la Geren- les se relacionan y se reconocen en los resultados
cia sobre la base de los beneficios económicos del ejercicio cuando se devengan, independiente-
previstos para los componentes de inmuebles, mente del momento en que se paguen.
maquinaria y equipo. K. Ingresos y gastos financieros
G. Pérdida por deterioro Los ingresos y gastos financieros se registran en
Cuando existen acontecimientos o cambios el resultado del ejercicio en los períodos con los
económicos que indiquen que el valor de un cuales se relacionan y se reconocen cuando se
activo de larga vida pueda no ser recuperable, devengan, independientemente del momento en
la Gerencia revisa el valor en libros de estos acti- que se perciben o desembolsan.
vos, y si resulta que su valor en libros excede su L. Diferencias de cambio
valor recuperable, se reconoce una pérdida por Las diferencias de cambio generadas por el ajuste
deterioro en el estado de ganancias y pérdidas. de los saldos de activos y pasivos expresados en
Los importes recuperables se estiman para cada moneda extranjera, por variaciones en el tipo
activo o, si no es posible, para cada unidad ge- de cambio después del registro inicial de las
neradora de efectivo. transacciones, son reconocidas como ingreso o
El valor recuperable de un activo de larga vida o gasto, según corresponde, del ejercicio en el cual
de una unidad generadora de efectivo, es el mayor surgen.

i al 2014 NIC 1
25
Las facturas por cobrar son de vencimiento corriente a 30 días y

LL. Impuesto a la renta diferido no devengan intereses.
El pasivo y activo se miden a la tasa de impuesto a 4a. El saldo de la cuenta por cobrar comercial a relacionadas,
la renta, que se espera aplicar a la renta gravable en es compuesta por las cobranzas por ventas realizadas a
el año en que este pasivo sea liquidado o el activo Distribuidora Mendoza SAC, entidad en la que posee el 60%
sea realizado, usando la tasa de impuesto a la renta de participación patrimonial.
promulgada en la fecha del balance general. 4b. La estimación por deterioro de cuentas por cobrar, com-
prende:
3. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO:
Este rubro comprende:
2011 2010
2011 2010 Saldos iniciales 10,250.00 4,100.00
Caja 28,200.00 15,800.00 Adiciones 18,620.00 8,650.00
Cuentas Corrientes en Institucio- 55,800.00 35,600.00 Recuperos de cobranza (12,580.00) (1,500.00)
nes Financieras (3a) Castigos ( 1,600.00) ( 1,000.00)
Depósitos en Instituciones Finan- 92,500.00 52,800.00 Saldos finales 14,690.00 10,250.00
cieras (3b)
Total 176,500.0 104,200.00
(3a) Las cuentas corrientes corresponden a saldos en bancos 5 EXISTENCIAS

locales en nuevos soles y dólares, los mismos que son de
libre disponibilidad. Este rubro comprende:
(3b) Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la entidad mantenía
depósitos a plazo en dólares en entidades financieras locales,
los mismos que son de vencimiento corriente y generan 2011 2010
intereses entre 1% y 3% anual. Mercaderías 102,000.00 88,700.00
4 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES, NETO Muestras comerciales 15,600.00 8,600.00
Este rubro comprende: Suministros 2,800.00 1,700.00
Saldos finales 120,400.00 99,000.00
2011 2010
Facturas por cobrar 110,175.00 15,800.00
De esta manera se ira elaborando las notas sobre
Facturas por cobrar a entida- 103,000.00 35,600.00 cada rubro presentado en los Estados Financieros,
des Relacionadas (4a)
que de acuerdo a la materialidad de sus saldos y/o
Letras por cobrar 36,725.00 25,625.00 naturaleza requiera un mayor detalle para lograr su
Total 249,900.00 162,700.00 comprensión por parte de los usuarios de la infor-
Estimación del deterioro de las -14,690.00 -10,250.00 mación financiera.
cuentas por cobrar (4b)
Total 235,210.00 152,450.00
26
INVENTARIOS
NIC
2 N O R M A I N T E R N A C I O N A L D E C O N T A B I L I D A D - 2
Objetivo
Alcance
Definiciones
Medición de los inventarios
• Costo de los inventarios
contenido
• Costos de adquisición
• Costos de transformación
• Otros costos
• Costo de los inventarios para un prestador de servicios
• Costo de los productos agrícolas recolectados de activos biológicos
• Técnicas de medición de costos
• Fórmulas de cálculo del costo
• Valor Neto Realizable
Reconocimiento como un gasto
Información a revelar
Fecha de vigencia
Derogación de otros Pronunciamientos
NIC 2 - Inventarios
Objetivo colas o se han extraído los minerales, siempre que

1 El objetivo de esta Norma es prescribir el trata- su venta esté asegurada por un contrato a plazo sea
miento contable de los inventarios. Un tema fun- cual fuere su tipo o garantizada por el gobierno, o
damental en la contabilidad de los inventarios es la bien cuando existe un mercado activo y el riesgo
cantidad de costo que debe reconocerse como un de fracasar en la venta sea mínimo. Esos inventarios
activo, para que sea diferido hasta que los ingresos se excluyen únicamente de los requerimientos de
correspondientes sean reconocidos. Esta Norma medición establecidos en esta Norma.
suministra una guía práctica para la determinación 5 Los intermediarios que comercian son aquéllos
de ese costo, así como para el subsiguiente recono- que compran o venden materias primas cotizadas
cimiento como un gasto del periodo, incluyendo por cuenta propia, o bien por cuenta de terceros. Los
también cualquier deterioro que rebaje el importe inventarios a que se ha hecho referencia en el apar-
en libros al valor neto realizable. También suministra tado (b) del párrafo 3 se adquieren, principalmente,
directrices sobre las fórmulas del costo que se usan con el propósito de venderlos en un futuro próximo,
para atribuir costos a los inventarios. y generar ganancias procedentes de las fluctuacio-
nes en el precio, o un margen de comercialización.
Alcance Cuando esos inventarios se contabilicen por su valor
2 Esta Norma es de aplicación a todos los inventarios, razonable menos los costos de venta, quedarán
excepto a: excluidos únicamente de los requerimientos de
(a) las obras en curso, resultantes de contratos medición establecidos en esta Norma.
de construcción, incluyendo los contratos de
servicios directamente relacionados (véase la Definiciones
NIC 11 Contratos de Construcción); 6 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
(b) los instrumentos financieros (véase NIC 32 los significados que a continuación se especifican:
Instrumentos Financieros: Presentación y NIIF 9 Inventarios son activos:
Instrumentos Financieros); y (a) poseídos para ser vendidos en el curso normal
(c) los activos biológicos relacionados con la de la operación;
actividad agrícola y productos agrícolas en el (b) en proceso de producción con vistas a esa
punto de cosecha o recolección (véase la NIC venta; o
41 Agricultura). (c) en forma de materiales o suministros, para ser
3 Esta Norma no es de aplicación en la medición de consumidos en el proceso de producción, o
los inventarios mantenidos por: en la prestación de servicios.
(a) Productores de productos agrícolas y fores- Valor Neto Realizable es el precio estimado de
tales, de productos agrícolas tras la cosecha venta de un activo en el curso normal de la ope-
o recolección, de minerales y de productos ración menos los costos estimados para terminar
minerales, siempre que sean medidos por su su producción y los necesarios para llevar a cabo
valor neto realizable, de acuerdo con prácticas la venta.
bien consolidadas en esos sectores indus- Valor Razonable es el precio que se recibiría por
triales. En el caso de que esos inventarios se vender un activo o que se pagaría por transferir
midan al valor neto realizable, los cambios en un pasivo en una transacción ordenada entre par-
este valor se reconocerán en el resultado del ticipantes de mercado en la fecha de la medición.
periodo en que se produzcan dichos cambios. (Véase la NIIF 13 Medición del Valor Razonable.)
(b) Intermediarios que comercian con materias pri- 7 El valor neto realizable hace referencia al importe
mas cotizadas, siempre que midan sus inventa- neto que la entidad espera obtener por la venta de
rios al valor razonable menos costos de venta. En los inventarios, en el curso normal de la operación.
el caso de que esos inventarios se lleven al valor El valor razonable refleja el precio al que tendría
razonable menos costos de venta, los cambios lugar una transacción ordenada para vender el
en el importe del valor razonable menos costos mismo inventario en el mercado principal (o más
de venta se reconocerán en el resultado del ventajoso) para ese inventario, entre participantes
periodo en que se produzcan dichos cambios. de mercado en la fecha de la medición. El primero
4 Los inventarios a que se ha hecho referencia en el es un valor específico para la entidad, mientras
párrafo 3(a) se miden por su valor neto realizable que el último no. El valor neto realizable de los
en ciertas fases de la producción. Ello ocurre, por inventarios puede no ser igual al valor razonable
ejemplo, cuando se han recogido las cosechas agrí- menos los costos de venta.

3
NIC 2 - I nventarios
8 Entre los inventarios también se incluyen los bienes producción. Capacidad normal es la producción
comprados y almacenados para su reventa, entre que se espera conseguir en circunstancias norma-
los que se encuentran, por ejemplo, las mercaderías les, considerando el promedio de varios periodos
adquiridas por un minorista para su reventa a sus o temporadas, y teniendo en cuenta la pérdida de
clientes, y también los terrenos u otras propieda- capacidad que resulta de las operaciones previstas
des de inversión que se tienen para ser vendidos de mantenimiento. Puede usarse el nivel real de
a terceros. También son inventarios los productos producción siempre que se aproxime a la capacidad
terminados o en curso de fabricación mantenidos normal. La cantidad de costo indirecto fijo distribuido
por la entidad, así como los materiales y suminis- a cada unidad de producción no se incrementará
tros para ser usados en el proceso productivo. En como consecuencia de un nivel bajo de producción,
el caso de un prestador de servicios, tal como se ni por la existencia de capacidad ociosa. Los costos
describe en el párrafo 19, los inventarios incluirán indirectos no distribuidos se reconocerán como
el costo de los servicios para los que la entidad gastos del periodo en que han sido incurridos. En
aún no haya reconocido el ingreso de actividades periodos de producción anormalmente alta, la can-
ordinarias correspondiente (véase la NIC 18 Ingresos tidad de costo indirecto distribuido a cada unidad
de Actividades Ordinarias). de producción se disminuirá, de manera que no
se valoren los inventarios por encima del costo. Los
Medición de los inventarios costos indirectos variables se distribuirán, a cada
9 Los inventarios se medirán al costo o al valor unidad de producción, sobre la base del nivel real
neto realizable, según cual sea menor. de uso de los medios de producción.
Costo de los inventarios 14 El proceso de producción puede dar lugar a la
fabricación simultánea de más de un producto.
10 El costo de los inventarios comprenderá todos Este es el caso, por ejemplo, de la producción
los costos derivados de su adquisición y transfor- conjunta o de la producción de productos prin-
mación, así como otros costos en los que se haya cipales junto a subproductos. Cuando los costos
incurrido para darles su condición y ubicación de transformación de cada tipo de producto no
actuales. sean identificables por separado, se distribuirá el
Costos de adquisición costo total, entre los productos, utilizando bases
11 El costo de adquisición de los inventarios comprende- uniformes y racionales. La distribución puede
rá el precio de compra, los aranceles de importación basarse, por ejemplo, en el valor de mercado de
y otros impuestos (que no sean recuperables poste- cada producto, ya sea como producción en curso,
riormente de las autoridades fiscales), los transportes, en el momento en que los productos comienzan
el almacenamiento y otros costos directamente a poder identificarse por separado, o cuando se
atribuibles a la adquisición de las mercaderías, los complete el proceso productivo. La mayoría de los
materiales o los servicios. Los descuentos comerciales, subproductos, por su propia naturaleza, no poseen
las rebajas y otras partidas similares se deducirán para un valor significativo. Cuando este es el caso, se
determinar el costo de adquisición. miden frecuentemente al valor neto realizable,
deduciendo esa cantidad del costo del producto
Costos de transformación principal. Como resultado de esta distribución, el
12 Los costos de transformación de los inventarios importe en libros del producto principal no resul-
comprenderán aquellos costos directamente rela- tará significativamente diferente de su costo.
cionados con las unidades producidas, tales como
la mano de obra directa. También comprenderán Otros costos
una parte, calculada de forma sistemática, de los 15 Se incluirán otros costos, en el costo de los inventa-
costos indirectos, variables o fijos, en los que se rios, siempre que se hubiera incurrido en ellos para
haya incurrido para transformar las materias primas dar a los mismos su condición y ubicación actuales.
en productos terminados. Son costos indirectos Por ejemplo, podrá ser apropiado incluir, como
fijos los que permanecen relativamente constantes, costo de los inventarios, algunos costos indirectos
con independencia del volumen de producción, no derivados de la producción, o los costos del
tales como la depreciación y mantenimiento de los diseño de productos para clientes específicos.
edificios y equipos de la fábrica, así como el costo 16 Son ejemplos de costos excluidos del costo de los
de gestión y administración de la planta. Son costos inventarios, y por tanto reconocidos como gastos
indirectos variables los que varían directamente, o del periodo en el que se incurren, los siguientes:
casi directamente, con el volumen de producción (a) las cantidades anormales de desperdicio de
obtenida, tales como los materiales y la mano de materiales, mano de obra u otros costos de
obra indirecta. producción;
13 El proceso de distribución de los costos indirectos (b) los costos de almacenamiento, a menos que
fijos a los costos de transformación se basará en sean necesarios en el proceso productivo,
la capacidad normal de trabajo de los medios de previos a un proceso de elaboración ulterior;
4
(c) los costos indirectos de administración que de inventarios, cuando hay un gran número de
no hayan contribuido a dar a los inventarios artículos que rotan velozmente, que tienen márge-
su condición y ubicación actuales; y nes similares y para los cuales resulta impracticable
(d) los costos de venta. usar otros métodos de cálculo de costos. Cuando
17 En la NIC 23 Costos por Préstamos, se identifican las se emplea este método, el costo de los inventarios
limitadas circunstancias en las que los costos finan- se determinará deduciendo, del precio de venta
cieros se incluyen en el costo de los inventarios. del artículo en cuestión, un porcentaje apropiado
de margen bruto. El porcentaje aplicado tendrá
18 Una entidad puede adquirir inventarios con pago
en cuenta la parte de los inventarios que se han
aplazado. Cuando el acuerdo contenga de hecho
marcado por debajo de su precio de venta original.
un elemento de financiación, como puede ser, por
A menudo se utiliza un porcentaje promedio para
ejemplo, la diferencia entre el precio de adquisición
cada sección o departamento comercial.
en condiciones normales de crédito y el importe
pagado, este elemento se reconocerá como gasto Fórmulas de cálculo del costo
por intereses a lo largo del periodo de financiación. 23 El costo de los inventarios de productos que
Costo de los inventarios para un prestador de no son habitualmente intercambiables entre
servicios sí, así como de los bienes y servicios produci-
dos y segregados para proyectos específicos,
19 En el caso de que un prestador de servicios tenga
se determinará a través de la identificación
inventarios, los medirá por los costos que suponga
específica de sus costos individuales.
su producción. Estos costos se componen funda-
mentalmente de mano de obra y otros costos del 24 La identificación específica del costo significa que
personal directamente involucrado en la prestación cada tipo de costo concreto se distribuye entre cier-
del servicio, incluyendo personal de supervisión y tas partidas identificadas dentro de los inventarios.
otros costos indirectos atribuibles. La mano de obra Este es el tratamiento adecuado para los productos
y los demás costos relacionados con las ventas, y que se segregan para un proyecto específico, con
con el personal de administración general, no se independencia de que hayan sido comprados o
incluirán en el costo de los inventarios, sino que se producidos. Sin embargo, la identificación espe-
contabilizarán como gastos del periodo en el que cífica de costos resultará inadecuada cuando, en
se hayan incurrido. Los costos de los inventarios de los inventarios, haya un gran número de productos
un prestador de servicios no incluirán márgenes que sean habitualmente intercambiables. En estas
de ganancia ni costos indirectos no atribuibles circunstancias, el método para seleccionar qué
que, a menudo, se tienen en cuenta en los precios productos individuales van a permanecer en la exis-
facturados por el prestador de servicios. tencia final, podría ser usado para obtener efectos
predeterminados en el resultado del periodo.
Costo de los productos agrícolas recolectados de 25 El costo de los inventarios, distintos de los
activos biológicos tratados en el párrafo 23, se asignará utilizan-
20 De acuerdo con la NIC 41 Agricultura, los inventarios do los métodos de primera entrada primera
que comprenden productos agrícolas, que la enti- salida (the first-in, first-out, FIFO, por sus siglas
dad haya cosechado o recolectado de sus activos en inglés) o costo promedio ponderado. Una
biológicos, se medirán, para su reconocimiento entidad utilizará la misma fórmula de costo
inicial, por el valor razonable menos los costos de para todos los inventarios que tengan una
venta en el momento de su cosecha o recolección. naturaleza y uso similares. Para los inventarios
Este será el costo de los inventarios en esa fecha, con una naturaleza o uso diferente, puede estar
para la aplicación de la presente Norma. justificada la utilización de fórmulas de costo
Técnicas de medición de costos también diferentes.
21 Las técnicas para la medición del costo de los in- 26 Por ejemplo, dentro de la misma entidad, los in-
ventarios, tales como el método del costo estándar ventarios utilizados en un segmento de operación
o el método de los minoristas, podrán ser utilizados pueden tener un uso diferente del que se da al
por conveniencia siempre que el resultado de apli- mismo tipo de inventarios, en otro segmento de
carlos se aproxime al costo. Los costos estándares operación. Sin perjuicio de lo anterior, la diferencia
se establecerán a partir de niveles normales de en la ubicación geográfica de los inventarios (o en
consumo de materias primas, suministros, mano las reglas fiscales correspondientes) no es, por sí
de obra, eficiencia y utilización de la capacidad. En misma, motivo suficiente para justificar el uso de
este caso, las condiciones de cálculo se revisarán fórmulas de costo diferentes.
de forma regular y, si es preciso, se cambiarán los 27 La fórmula FIFO, asume que los productos en
estándares siempre y cuando esas condiciones inventarios comprados o producidos antes, serán
hayan variado. vendidos en primer lugar y, consecuentemente,
22 El método de los minoristas se utiliza a menudo, en que los productos que queden en la existencia final
el sector comercial al por menor, para la medición serán los producidos o comprados más reciente-

5
mente. Si se utiliza el método o fórmula del costo contratos de venta, o de prestación de servicios, se
promedio ponderado, el costo de cada unidad de basa en el precio que figura en el contrato. Si los
producto se determinará a partir del promedio contratos de ventas son por una cantidad inferior
ponderado del costo de los artículos similares, a la reflejada en inventarios, el valor neto realizable
poseídos al principio del periodo, y del costo de del exceso se determina sobre la base de los precios
los mismos artículos comprados o producidos generales de venta. Pueden aparecer provisiones
durante el periodo. El promedio puede calcularse o pasivos contingentes por contratos de venta
periódicamente o después de recibir cada envío firmes que excedan las cantidades de productos
adicional, dependiendo de las circunstancias de en existencia, o bien de productos que vayan a
la entidad. obtenerse por contratos de compra firmes. Estas
provisiones o pasivos contingentes se tratarán con-
Valor Neto Realizable
tablemente de acuerdo con la NIC 37 Provisiones,
28 El costo de los inventarios puede no ser recuperable Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.
en caso de que los mismos estén dañados, si han
32 No se rebajarán las materias primas y otros sumi-
devenido parcial o totalmente obsoletos, o bien
nistros, mantenidos para su uso en la producción
si sus precios de mercado han caído. Asimismo, el
de inventarios, para situar su importe en libros
costo de los inventarios puede no ser recuperable
por debajo del costo, siempre que se espere que
si los costos estimados para su terminación o su
los productos terminados a los que se incorporen
venta han aumentado. La práctica de rebajar el
sean vendidos al costo o por encima del mismo.
saldo, hasta que el costo sea igual al valor neto
Sin embargo, cuando una reducción, en el precio
realizable, es coherente con el punto de vista según
de las materias primas, indique que el costo de los
el cual los activos no deben registrarse en libros por
productos terminados excederá a su valor neto
encima de los importes que se espera obtener a
realizable, se rebajará su importe en libros hasta
través de su venta o uso.
cubrir esa diferencia. En estas circunstancias, el
29 Generalmente, la rebaja hasta alcanzar el valor costo de reposición de las materias primas puede
neto realizable, se calcula para cada partida de los ser la mejor medida disponible de su valor neto
inventarios. En algunas circunstancias, sin embargo, realizable.
puede resultar apropiado agrupar partidas similares
33 Se realizará una nueva evaluación del valor neto
o relacionadas. Este puede ser el caso de las parti-
realizable en cada periodo posterior. Cuando
das de inventarios relacionados con la misma línea
las circunstancias, que previamente causaron la
de productos, que tienen propósitos o usos finales
rebaja, hayan dejado de existir, o cuando exista
similares, se producen y venden en la misma área
una clara evidencia de un incremento en el valor
geográfica y no pueden ser, por razones prácticas,
neto realizable como consecuencia de un cambio
evaluados separadamente de otras partidas de la
en las circunstancias económicas, se revertirá el
misma línea. No es apropiado realizar las rebajas
importe de la misma, de manera que el nuevo
a partir de partidas que reflejen clasificaciones
valor contable sea el menor entre el costo y el
completas de los inventarios, por ejemplo sobre
valor neto realizable revisado. Esto ocurrirá, por
la totalidad de los productos terminados, o sobre
ejemplo, cuando un artículo en existencia, que
todos los inventarios en un segmento de opera-
se lleva al valor neto realizable porque ha bajado
ción determinado. Los prestadores de servicios
su precio de venta, está todavía en inventario de
acumulan, generalmente, sus costos en relación
un periodo posterior y su precio de venta se ha
con cada servicio para el que se espera cargar un
incrementado.
precio separado al cliente. Por tanto, cada servicio
así identificado se tratará como una partida sepa- Reconocimiento como un gasto
rada.
34 Cuando los inventarios sean vendidos, el
30 Las estimaciones del valor neto realizable se importe en libros de los mismos se recono-
basarán en la información más fiable de que se cerá como gasto del periodo en el que se
disponga, en el momento de hacerlas, acerca del reconozcan los correspondientes ingresos de
importe por el que se espera realizar los inventarios. operación. El importe de cualquier rebaja de
Estas estimaciones tendrán en consideración las valor, hasta alcanzar el valor neto realizable,
fluctuaciones de precios o costos relacionados di- así como todas las demás pérdidas en los
rectamente con los hechos posteriores al cierre, en inventarios, será reconocido en el periodo en
la medida que esos hechos confirmen condiciones que ocurra la rebaja o la pérdida. El importe
existentes al final del periodo. de cualquier reversión de la rebaja de valor
31 Al hacer las estimaciones del valor neto realizable, que resulte de un incremento en el valor neto
se tendrá en consideración el propósito para el que realizable, se reconocerá como una reducción
se mantienen los inventarios. en el valor de los inventarios, que hayan sido
Por ejemplo, el valor neto realizable del importe reconocidos como gasto, en el periodo en que
de inventarios que se tienen para cumplir con los la recuperación del valor tenga lugar.
6
35 El costo de ciertos inventarios puede ser incor- 39 Algunas entidades adoptan un formato para la
porado a otras cuentas de activo, por ejemplo los presentación del resultado del periodo donde
inventarios que se emplean como componentes presentan importes diferentes a la cifra de costo
de los trabajos realizados, por la entidad, para los de los inventarios que ha sido reconocida como
elementos de propiedades, planta y equipo de gasto durante el periodo. Según este formato,
propia construcción. Los inventarios asignados a una entidad presentará un análisis de los gastos
otros activos de esta manera, se reconocerá como mediante una clasificación basada en la naturaleza
gasto a lo largo de la vida útil de los mismos. de estos gastos. En este caso, la entidad revelará
los costos reconocidos como gastos de materias
Información a revelar primas y consumibles, costos de mano de obra y
36 En los estados financieros se revelará la siguiente otros costos, junto con el importe del cambio neto
información: en los inventarios para el periodo.
(a) las políticas contables adoptadas para la
medición de los inventarios, incluyendo la Fecha de vigencia
fórmula de medición de los costos que se haya 40 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos
utilizado; anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
(b) el importe total en libros de los inventarios, y 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una
los importes parciales según la clasificación entidad aplicase esta Norma en un periodo que
que resulte apropiada para la entidad; comience antes del 1 de enero de 2005, revelará
(c) el importe en libros de los inventarios que se este hecho.
llevan al valor razonable menos los costos de 40A [Eliminado]
venta; 40 B [Eliminado]
(d) el importe de los inventarios reconocido como 40C La NIIF 13, emitida en mayo de 2011 modificó
gasto durante el periodo; la definición de valor razonable del párrafo 6 y
(e) el importe de las rebajas de valor de los inven- modificó el párrafo 7. Una entidad aplicará esas
tarios que se ha reconocido como gasto en el modificaciones cuando aplique la NIIF 13.
periodo, de acuerdo con el párrafo 34; 40D La NIIF 9, modificada en noviembre de 2013, mo-
(f ) el importe de las reversiones en las rebajas de dificó el párrafo 2(b) y eliminó los párrafos 40A y
valor anteriores, que se ha reconocido como 40B. Una entidad aplicará esas modificaciones
una reducción en la cuantía del gasto por cuando aplique la NIIF 9 modificada en noviembre
inventarios en el periodo, de acuerdo con el de 2013.
párrafo 34;
(g) las circunstancias o eventos que hayan pro-
ducido la reversión de las rebajas de valor, de 41 Esta Norma deroga la NIC 2 Inventarios (revisada en
acuerdo con el referido párrafo 34; y 1993).
(h) el importe en libros de los inventarios pig- 42 Esta Norma deroga la SIC-1 Uniformidad-Dife-
norados en garantía del cumplimiento de rentes Fórmulas para el Cálculo del Costo de los
deudas. Inventarios.
37 La información acerca del importe en libros de las
diferentes clases de inventarios, así como la varia- CASO PRÁctico
ción de dichos importes en el periodo, resultará de
utilidad a los usuarios de los estados financieros. La empresa PROMOTORA IMAGE & GRAFIC S.A, dedica-
Una clasificación común de los inventarios es la da a la prestación de servicios publicitarios, en el mes
que distingue entre mercaderías, suministros para de Diciembre 2012 ha prestado servicio a PRODUCTOS
la producción, materias primas, productos en curso LACTEOS PERUANOS SA., por un valor de S/. 26,000 más
y productos terminados. Los inventarios de un IGV, incurriendo en los siguientes desembolsos para la
prestador de servicios pueden ser descritos como prestación del servicio de spot publicitario contratado:
trabajos en curso.
Erogaciones incurridos para la prestación del servicio
38 El importe de los inventarios reconocido como gas- de Spot Publicitarios
to durante el periodo, denominado generalmente
- Suministros de producción (maquillaje,
costo de las ventas, comprende los costos previa-
mente incluidos en la medición de los productos accesorios, repuestos, etc.) 500.00
que se han vendido, así como los costos indirectos - Mano de obra directa (director, guionista,
no distribuidos y los costos de producción de los modelos, asistentes de producción) 9,200.00
inventarios por importes anómalos. Las circunstan- - Contratación de extras 1,600.00
cias particulares de cada entidad podrían exigir la - Alquiler de local 2,000.00
inclusión de otros costos, tales como los costos de
- Depreciación de equipos 800.00
distribución.

i al 2014 NIC 2
7
- Servicios Básicos (agua, luz, teléfono, Área Distribución %

internet) 1,100.00
Administración 20%
- Mantenimiento de local 800.00
Ventas 30%
- Impuesto predial y arbitrios 230.00
- Útiles de oficina 400.00 Producción 50%
- Comisión de venta 500.00

- Cargas del personal administrativo y La distribución de los gastos operativos es: 40% Admi-
nistrativo y 60% Ventas.
de ventas 3,500.00
- Otros gastos varios 800.00 Se pide:
Total desembolsos 21,430.00 - Identificar los Costos de producción según los
La distribución de los gastos comunes se realiza en parámetros de la NIC 2 Existencias.
función a la siguiente proporción: - Registros contables de las operaciones incurridas
Solución:
1. Identificación de los costos de servicios terminados
del mes será:
REGISTRO DE COSTOS - ELEMENTOS DEL COSTO MENSUAL

Periodo : 2012
RUC : 20152511241
Razón Social: PROMOTORA IMAGE & GRAFIC S.A.
Consumo en la producción Parcial Enero

1. Materiales y Suministros Directos 500.00
Suministros de producción
(maquillaje, accesorios, repuestos, etc.) 500.00
2. Mano de Obra Directa 9,200.00
Cargas laborales de director, guionista, modelos,
asistentes de producción. 9,200.00
3. Otros costos directos - -
4. Gastos de Producción Indirectos 4,265.00
4.1 Materiales y Suministros Indirectos - -
4.2 Mano de Obra Indirecta 1,1,600.00 1,600.00
Contratación de extras 1,600.00
4.3 Otros gastos de producción indirectos 2,665.00 2,665.00
Alquiler de local 1,000.00
Depreciación de equipos 400.00
Servicios Básicos (agua, luz, teléfono, internet) 550.00
Mantenimiento de local 400.00
Impuesto predial y arbitrios 115.00
útiles de oficina 200.00
Total costos 13,965.00
Nota: La elaboración del costo mensual, implica que la entidad identifique los costos directos e indirectos (fijos y variables) incurri-
dos para la prestación del servicio. Según como lo señala la doctrina de Costos, el mismo que está compuesto por TRES elementos:
MATERIAS PRIMAS, MANODE OBRA Y GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACION.
La distribución de los costos o gastos comunes, tal es el caso del alquiler de local, servicios públicos entre otros, se realiza, bajo los
criterios que la empresa establezca, en el caso planteado, la distribución es de manera porcentual como sigue: 20% Gastos Adminis-
trativos, 30% Gastos de Ventas y 50% Costo de Producción.
8
2. La contabilización de las operaciones incurridas se realizará de la siguiente manera:

Nº Fecha Glosa Cuenta Debe Haber
60 Compras 500.00
603 Materiales auxiliares, suministros y repuestos
6032 Suministros 500.00
63 Gastos por servicios prestados por tercero 6,800.00
634 Mantenimiento y reparaciones
6343 Inm. Maq. y equipo 800.00
635 Alquileres
6352 Edificaciones 2,000.00
636 Servicios básicos 1,100.00
6361 Energía eléctrica
6363 Agua
Por la centra- 6364 Teléfono
lización del 6365 Internet
2 31/12/2012 Registro de
Compras del 639 Otros servicios prestados por terceros
mes 6399 Otros servicios prestados por terceros
Honorarios 1,600.00
Comisión de venta 500.00
Otros 800.00
65 Otros gastos de gestión 400.00
656 Suministros 400.00
40 Trib., Contraprestac.. y apor. al sist. priv. de pens. y salud 1,098.00
4011 IGV 1,098.00
40111 IGV- cta propia
42 Cuentas por pagar comerciales - terceros 8,798.00
4212 Emitidas 7,198.00
424 Honorarios por pagar 1,600.00
25 Materiales auxil, sumin y repuestos 500.00
Por transfe-
rencia de los 252 Suministros
3 31/12/2012
suministros a 61 Variación de existencias 500.00
almacén
91 Gastos de administración 1,180.00 1,180.00
Por el destino 92 Gastos de ventas 2,270.00 2,270.00
4 31/12/2012 del costo y 93 Costo de producción 3,750.00 3,750.00
gasto incurrido 79 Cargas imput. a cuenta de costos y gast. 7,200.00
791 Cargas imput. a cta de ctos y gastos
62 Gastos de personal, directores y otros 12,700.00
621 Remuneraciones
627 Seguridad y previsión social y otras contribuciones
629 Beneficios sociales de los trabajadores
40 Trib., Contraprestac. y apor al sist. priv. de pens. y salud 2,794.00
Por la provisión 403 Instituciones públicas
de las cargas
5 31/12/2012 4031 Essalud 1,143.00
de personal
del mes 407 Administradoras de fondos de pensiones 1,651.00
41 Remuneraciones y participación por pagar 9,906.00
411 Remuneraciones por pagar
415 Beneficios sociales de trab x pagar
411 Remuneraciones por pagar
415 Beneficios sociales de trab x pagar

9

91 Gastos de administración 1,400.00 1,400.00
Por el destino 92 Gastos de ventas 2,100.00 2,100.00
6 31/12/2012 del costo y 93 Costo de producción 9,200.00 9,200.00
gasto incurrido 79 Cargas imput. a cuenta de costos y gast. 12,700.00 12,700.00
791 Cargas imput. a cta de ctos y gastos
41 Remuneraciones y participación por pagar 9,906.00
Por el pago de 411 Remuneraciones por pagar
7 31/12/2012
planillas 10 Efectivo y equivalente de efectivo 9,906.00
104 Cuentas corrientes e instituciones fin.
61 Variación de existencias 500.00
6132 Suministros
61322 Consumo
64 Gastos por tributos 230.00
643 Gobierno local
Por la provisión 6431 Impuesto predial

mensual de 6432 Arbitrios municipales y seguridad ciudadana
la deprecia- 68 Valuación y deter de activos y provis 800.00
8 31/12/2012 ción, gastos
de tributos y 681 Depreciación
consumo de 25 Materiales auxil, sumin y repuestos 500.00
suministros 252 Suministros
39 Depreciación, amortización y agotamiento acumulados 800.00
391 Depreciación acumulada
40 Trib., Contraprestac. y apor. al sist. priv. de pens. y salud 230.00
406 Gobiernos locales
40615 Impuesto predial
40634 Arbitrios municipales y seguridad ciudadana
91 Gastos de administración 206.00
Por el destino 92 Gastos de ventas 309.00
9 31/12/2012 del costo y 93 Costo de producción 1,015.00
gasto incurrido 79 Cargas imput. a cuenta de costos y gastos 1,530.00
791 Cargas imput. a cta. de ctos. y gastos
21 Productos terminados 13,965.00
Por el reco-
nocimientos 215 Existencias de servicios terminados
10 31/12/2012 de los costos 71 Variación de la producción almacenada 13,965.00
de servicios 711 Variación de productos terminados
terminados
7115 Existencias de servicios terminados
12 Cuentas por cobrar comerciales - terceros 30,680.00
121 Fact., Boleta y otros comprob. Por cobrar
1212 Emitidas en cartera
Por las ventas 40 Trib., Contraprestac. y apor. al sist. priv. de pens. y salud 4,680.00
11 31/12/2012 de servicios 401 Gobierno central
terminados 4011 IGV
70 Ventas 26,000.00
704 Prestación de servicios
7041 Terceros
Por el recono- 69 Costo de ventas 13,965.00
cimiento del 694 Servicios
costo de venta
12 31/12/2012 6941 Terceros
de los servicios
terminados y 21 Productos terminados 13,965.00
vendidos. 215 Existencias de servicios terminados
10
ESTADO DE FLUJOS
DE EFECTIVO
NIC
7
(Versión 2011 oficializada en Perú, vigente a partir del 01.01.2012)
OBJETIVO
ALCANCE
Beneficios de la información sobre flujos de efectivo
Definiciones
• Efectivo y equivalentes al efectivo
Presentación de un estado de flujos de efectivo
contenido
• Actividades de operación
• Actividades de inversión
• Actividades de financiación
Información sobre flujos de efectivo de las actividades de opera-
ción
Información sobre flujos de efectivo de las actividades de inversión
y financiación
Información sobre flujos de efectivo en términos netos
Flujos de efectivo en moneda extranjera
Intereses y dividendos
Impuesto a las ganancias
Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos
Cambios en las participaciones de propiedad en subsidiarias y otros
negocios
Transacciones no monetarias
Componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo
Otra información a revelar
Fecha de vigencia
NIC 7 - Estado de flujos de efectivo1
Objetivo suministra información que permite a los usuarios

La información acerca de los flujos de efectivo es evaluar los cambios en los activos netos de una
útil porque suministra a los usuarios de los estados entidad, su estructura financiera (incluyendo su
financieros las bases para evaluar la capacidad que liquidez y solvencia) y su capacidad para afectar a
tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes los importes y las fechas de los flujos de efectivo,
al efectivo, así como las necesidades que ésta tiene de a fin de adaptarse a la evolución de las circuns-
utilizar dichos flujos de efectivo. Para tomar decisiones tancias y a las oportunidades. La información
económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar
que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes la capacidad que la entidad tiene para generar
al efectivo, así como las fechas en que se producen y el efectivo y equivalentes al efectivo, permitiéndoles
grado de certidumbre relativa de su aparición. desarrollar modelos para evaluar y comparar el
valor presente de los flujos netos de efectivo de
El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de
diferentes entidades. También mejora la compa-
información sobre los cambios históricos en el efectivo
rabilidad de la información sobre el rendimiento
y equivalentes al efectivo de una entidad mediante un
de las operaciones de diferentes entidades, puesto
estado de flujos de efectivo en el que los flujos de fon-
que elimina los efectos de utilizar distintos trata-
dos del período se clasifiquen según que procedan de
mientos contables para las mismas transacciones
actividades de operación, de inversión y de financiación.
y sucesos económicos.
Alcance 5 Con frecuencia, la información histórica sobre
1 Una entidad prepara un estado de flujos de flujos de efectivo se usa como indicador del
efectivo, de acuerdo con los requerimientos importe, momento de la aparición y certidumbre
de esta Norma, y lo presentará como parte inde flujos de efectivo futuros. Es también útil para
tegrante de sus estados financieros, para cada comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas
periodo en que sea obligatoria la presentación respecto de los flujos futuros, así como para
de éstos. examinar la relación entre rendimiento, flujos de
efectivo netos y el impacto de los cambios en los
2 Esta Norma sustituye a la antigua NIC 7 Estado de
precios.
Cambios en la Posición Financiera, aprobada en julio
de 1977. Definiciones
3 Los usuarios de los estados financieros están 6 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
interesados en saber cómo la entidad genera y los significados que a continuación se especifican:
utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo.
El efectivo comprende tanto el efectivo como los
Esta necesidad es independiente de la naturaleza
depósitos bancarios a la vista.
de las actividades de la entidad, incluso cuando el
efectivo pueda ser considerado como el producto Los equivalentes al efectivo son inversiones a
de la entidad en cuestión, como puede ser el caso corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente
de las entidades financieras. Básicamente, las en- convertibles en importes determinados de efecti-
tidades necesitan efectivo por las mismas razones, vo, estando sujetos a un riesgo poco significativo
por muy diferentes que sean las actividades que de cambios en su valor.
constituyen su principal fuente de ingresos. En Flujos de efectivo son las entradas y salidas de
efecto, todas ellas necesitan efectivo para llevar efectivo y equivalentes al efectivo.
a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones Actividades de operación son las actividades
y suministrar rendimientos a sus inversores. Por que constituyen la principal fuente de ingresos
consiguiente, esta Norma requiere que todas las actividades ordinarias de la entidad, así como otras
entidades presenten un estado de flujos de efec- actividades que no puedan ser calificadas como de
tivo. inversión o financiación.
Actividades de inversión son las de adquisición y
Beneficios de la información sobre flu- disposición de activos a largo plazo, así como de
jos de efectivo otras inversiones no incluidas en el efectivo y los
4 Un estado de flujos de efectivo, cuando se usa equivalentes al efectivo.
juntamente con el resto de los estados financieros, Actividades de financiación son las actividades
1 En septiembre de 2007 el IASB modificó el título de la NIC 7 de Estados
que producen cambios en el tamaño y compo-
de Flujo de Efectivo a Estado de Flujos de Efectivo como consecuencia sición de los capitales propios y de los préstamos
de la revisión de la NIC 1 Presentación de Estados Financieros en 2007. tomados por parte de entidad.

3
NIC 7 - E stado de f lujos de e fectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo a un préstamo incluyen capital e interés, la parte

7 Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para de intereses puede clasificarse como actividades
propósitos de inversión o similares, para cumplir de operación, mientras que la parte de devolución
los compromisos de pago a corto plazo. Para que del principal se clasifica como actividad de finan-
una inversión financiera pueda ser calificada como ciación.
equivalente al efectivo, debe poder ser fácilmente Actividades de operación
convertible en una cantidad determinada de
13 El importe de los flujos de efectivo procedentes
efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de
de actividades de operación es un indicador
cambios en su valor. Por tanto, una inversión así será
clave de la medida en la cual estas actividades
equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento
han generado fondos líquidos suficientes para
próximo, por ejemplo tres meses o menos desde
reembolsar los préstamos, mantener la capacidad
la fecha de adquisición. Las participaciones en el
de operación de la entidad, pagar dividendos y
capital de otras entidades quedarán excluidas de
realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes
los equivalentes al efectivo a menos que sean,
externas de financiación. La información acerca
sustancialmente, equivalentes al efectivo, como
de los componentes específicos de los flujos de
por ejemplo las acciones preferentes adquiridas
efectivo de las actividades de operación es útil,
con proximidad a su vencimiento, siempre que
junto con otra información, para pronosticar los
tengan una fecha determinada de reembolso.
flujos de efectivo futuros de tales actividades.
8 Los préstamos bancarios se consideran, en gene-
14 Los flujos de efectivo procedentes de las activida-
ral, como actividades de financiación. En algunos
des de operación se derivan fundamentalmente
países, sin embargo, los sobregiros exigibles en
de las transacciones que constituyen la principal
cualquier momento por el banco forman parte
fuente de ingresos de actividades ordinarias de la
integrante de la gestión del efectivo de la entidad.
entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y
En tales circunstancias, tales sobregiros se incluyen
otros sucesos que entran en la determinación de
como componentes del efectivo y equivalentes al
las ganancias o pérdidas netas. Ejemplos de flujos
efectivo. Una característica de los acuerdos ban-
de efectivo por actividades de operación son los
carios que regulan los sobregiros, u operaciones
siguientes:
similares, es que el saldo con el banco fluctúa
constantemente de deudor a acreedor. (a) cobros procedentes de las ventas de bienes y
prestación de servicios;
9 Los flujos de efectivo no incluirán ningún mo-
vimiento entre las partidas que constituyen el (b) cobros procedentes de regalías, cuotas,
efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos comisiones y otros ingresos de actividades
componentes son parte de la gestión de efectivo ordinarias;
de la entidad más que de sus actividades de ope- (c) pagos a proveedores por el suministro de
ración, de inversión o financiación. La gestión del bienes y servicios;
efectivo comprende también la inversión de los (d) pagos a y por cuenta de los empleados;
sobrantes de efectivo y equivalentes al efectivo. (e) cobros y pagos de las entidades de seguros
por primas y prestaciones, anualidades y otras
Presentación de un estado de flujos de obligaciones derivadas de las pólizas suscritas;
efectivo (f ) pagos o devoluciones de impuestos sobre
10 El estado de flujos de efectivo informará acerca las ganancias, a menos que éstos puedan
de los flujos de efectivo habidos durante el clasificarse específicamente dentro de las
periodo, clasificándolos por actividades de actividades de inversión o financiación; y
operación, de inversión y de financiación. (g) cobros y pagos derivados de contratos que se
11 Cada entidad presenta sus flujos de efectivo pro- tienen para intermediación o para negociar
cedentes de las actividades de operación, de inver- con ellos.
sión y de financiación, de la manera que resulte más Algunas transacciones, tales como la venta de un
apropiada según la naturaleza de sus actividades. elemento de propiedades, planta y equipo, pueden
La clasificación de los flujos según las actividades dar lugar a una pérdida o ganancia que se incluirá
citadas suministra información que permite a los en el resultado reconocido. Los flujos de efectivo
usuarios evaluar el impacto de las mismas en la relacionados con estas transacciones son flujos de
posición financiera de la entidad, así como sobre el efectivo procedentes de actividades de inversión.
importe final de su efectivo y demás equivalentes Sin embargo, los pagos para elaborar o adquirir
al efectivo. Esta información puede ser útil también activos mantenidos para arrendar a terceros, que
al evaluar las relaciones entre tales actividades. posteriormente se clasifiquen como mantenidos
12 Una transacción puede contener flujos de efectivo para la venta en los términos descritos en el pá-
pertenecientes a las diferentes categorías. Por rrafo 68A de la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo,
ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes son flujos de efectivo procedentes de actividades
4
de operación. Los cobros por el arrendamiento y chas por entidades financieras);

posterior venta de esos activos también se consi- (f ) cobros derivados del reembolso de anticipos
derarán como flujos de efectivo procedentes de y préstamos a terceros (distintos de las ope-
actividades de operación. raciones de este tipo hechas por entidades
15 Una entidad puede tener títulos o conceder financieras);
préstamos por razones de intermediación u otro (g) pagos derivados de contratos a término, de
tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo futuro, de opciones y de permuta financiera,
caso estas inversiones se considerarán similares a excepto cuando dichos contratos se man-
los inventarios adquiridos específicamente para tengan por motivos de intermediación u
revender. Por tanto, los flujos de efectivo de tales otros acuerdos comerciales habituales, o bien
operaciones se clasifican como procedentes de cuando los anteriores pagos se clasifican como
actividades de operación. De forma similar, los actividades de financiación; y
anticipos de efectivo y préstamos realizados por (h) cobros procedentes de contratos a término,
instituciones financieras se clasificarán habitual- a futuro, de opciones y de permuta finan-
mente entre las actividades de operación, puesto ciera, excepto cuando dichos contratos se
que están relacionados con las actividades que mantienen por motivos de intermediación
constituyen la principal fuente de ingresos de u otros acuerdos comerciales habituales, o
actividades ordinarias de la entidad. bien cuando los anteriores cobros se clasifican
Actividades de inversión como actividades de financiación.
16 La información a revelar por separado de los Cuando un contrato se trata contablemente como
flujos de efectivo procedentes de las actividades cobertura de una posición comercial o financiera
de inversión es importante, porque tales flujos determinada, los flujos de efectivo del mismo se
de efectivo representan la medida en la cual se clasifican de la misma forma que los procedentes
han hecho desembolsos para recursos que se de la posición que se está cubriendo.
prevé van a producir ingresos y flujos de efectivo Actividades de financiación
en el futuro. Solo los desembolsos que den lugar 17 Es importante la presentación separada de los
al reconocimiento de un activo en el estado de flujos de efectivo procedentes de actividades de
situación financiera cumplen las condiciones para financiación, puesto que resulta útil al realizar la
su clasificación como actividades de inversión. predicción de necesidades de efectivo para cubrir
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de compromisos con los suministradores de capital
inversión son los siguientes: a la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo por
(a) pagos por la adquisición de propiedades, plan- actividades de financiación son los siguientes:
ta y equipo, activos intangibles y otros activos (a) cobros procedentes de la emisión de acciones
a largo plazo. Estos pagos incluyen aquellos u otros instrumentos de capital;
relacionados con los costos de desarrollo ca-
pitalizados y las propiedades, planta y equipo (b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar
construidos por la entidad para sí misma; las acciones de la entidad;
(b) cobros por ventas de propiedades, planta y (c) cobros procedentes de la emisión de obliga-
equipo, activos intangibles y otros activos a ciones sin garantía, préstamos, bonos, cédulas
largo plazo; hipotecarias y otros fondos tomados en prés-
tamo, ya sea a largo o a corto plazo;
(c) pagos por la adquisición de instrumentos de
pasivo o de patrimonio, emitidos por otras (d) reembolsos de los fondos tomados en présta-
entidades, así como participaciones en ne- mo; y
gocios conjuntos (distintos de los pagos por (e) pagos realizados por el arrendatario para
esos mismos títulos e instrumentos que sean reducir la deuda pendiente procedente de un
considerados efectivo y equivalentes al efecti- arrendamiento financiero.
vo, y de los que se tengan para intermediación
u otros acuerdos comerciales habituales); Información sobre flujos de efectivo de
las actividades de operación
(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos
de pasivo o de capital emitidos por otras enti- 18 La entidad debe informar acerca de los flujos
dades, así como participaciones en negocios de efectivo de las operaciones usando uno de
conjuntos (distintos de los cobros por esos mis- los dos siguientes métodos:
mos títulos e instrumentos que sean conside- (a) método directo, según el cual se presentan
rados efectivo y otros equivalentes al efectivo, por separado las principales categorías de
y de los que se posean para intermediación u cobros y pagos en términos brutos; o
otros acuerdos comerciales habituales); (b) método indirecto, según el cual se comien-
(e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros za presentando la ganancia o pérdida en
(distintos de las operaciones de ese tipo he- términos netos, cifra que se corrige luego

5
por los efectos de las transacciones no mo- Información sobre flujos de efectivo de
netarias, por todo tipo de partidas de pago las actividades de inversión y financiación
diferido y acumulaciones (o devengos) que 21 La entidad debe informar por separado sobre las
son la causa de cobros y pagos en el pasado principales categorías de cobros y pagos brutos
o en el futuro, así como de las partidas de procedentes de actividades de inversión y finan-
pérdidas o ganancias asociadas con flujos ciación, excepto por lo que se refiere a los flujos
de efectivo de operaciones clasificadas de efectivo descritos en los párrafos 22 y 24, que
como de inversión o financiación. pueden ser incluidos en términos netos.
19 Se aconseja a las entidades que presenten los flujos
de efectivo utilizando el método directo. Este méto- Información sobre flujos de efectivo en
do suministra información que puede ser útil en la términos netos
estimación de los flujos de efectivo futuros, la cual 22 Los flujos de efectivo que proceden de los
no está disponible utilizando el método indirecto. siguientes tipos de actividades de operación,
En este método directo, la información acerca de de inversión y de financiación, pueden presen-
las principales categorías de cobros o pagos en tarse en términos netos:
términos brutos puede ser obtenida por uno de (a) cobros y pagos por cuenta de clientes,
los siguientes procedimientos: siempre y cuando los flujos de efectivo
(a) utilizando los registros contables de la entidad, reflejen la actividad del cliente más que la
o correspondiente a la entidad; y
(b) ajustando las ventas y el costo de las ventas (b) cobros y pagos procedentes de partidas en
(para el caso de las entidades financieras, los las que la rotación es elevada, los importes
intereses recibidos e ingresos asimilables y los grandes y el vencimiento próximo.
gastos por intereses y otros gastos asimilables), 23 Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho
así como otras partidas en el estado del resul- referencia en el párrafo 22(a) son los siguientes:
tado integral por: (a) la aceptación y reembolso de depósitos a la
(i) los cambios habidos durante el periodo vista por parte de un banco;
en los inventarios y en las partidas por (b) los fondos de clientes que posee una entidad
cobrar y por pagar derivadas de las acti- dedicada a la inversión financiera; y
vidades de operación;
(c) los alquileres cobrados por cuenta y pagados
(ii) otras partidas sin reflejo en el efectivo; y a los poseedores de propiedades de inversión.
(iii) otras partidas cuyos efectos monetarios se 23A Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho
consideran flujos de efectivo de inversión referencia en el párrafo 22(b) son los anticipos y
o financiación. reembolsos hechos por causa de:
20 En el método indirecto, el flujo neto por activi- (a) saldos relativos a tarjetas de crédito de clientes
dades de operación se determina corrigiendo la (parte correspondiente al principal);
ganancia o la pérdida, en términos netos, por los
(b) compra y venta de inversiones financieras; y
efectos de:
(c) otros préstamos tomados a corto plazo, por
(a) los cambios habidos durante el periodo en
ejemplo los convenidos con periodos de
los inventarios y en las partidas por cobrar
vencimiento de tres meses o menos.
y por pagar derivadas de las actividades de
operación; 24 Los siguientes flujos de efectivo, procedentes
de las actividades de una entidad financiera,
(b) las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como
pueden presentarse en términos netos:
depreciación, provisiones, impuestos diferidos,
pérdidas y ganancias de cambio no realizadas (a) pagos y cobros por la aceptación y reem-
y participación en ganancias no distribuidas de bolso de depósitos con una fecha fija de
asociadas; y vencimiento;
(c) cualquier otra partida cuyos efectos mone- (b) colocación y recuperación de depósitos en
tarios se consideren flujos de efectivo de otras instituciones financieras; y
inversión o financiación. (c) anticipos y préstamos hechos a clientes, así
Alternativamente, el flujo de efectivo neto de como el reembolso de tales partidas.
las actividades de operación puede presentarse,
Flujos de efectivo en moneda extranjera
utilizando el método indirecto, mostrando las
partidas de ingresos de actividades ordinarias 25 Los flujos de efectivo procedentes de transac-
y gastos reveladas en el estado del resultado ciones en moneda extranjera se convertirán a
integral, junto con los cambios habidos durante la moneda funcional de la entidad aplicando
el periodo en los inventarios y en las cuentas por al importe en moneda extranjera la tasa de
cobrar y por pagar derivadas de las actividades cambio entre ambas monedas en la fecha en
de operación. que se produjo cada flujo en cuestión.
6
26 Los flujos de efectivo de una subsidiaria ex- de actividades de operación, porque entran en
tranjera se convertirán utilizando la tasa de la determinación de la ganancia o pérdida. De
cambio entre la moneda funcional y la moneda forma alternativa, los intereses pagados pueden
extranjera, en la fecha en que se produjo cada clasificarse entre las actividades de financiación,
flujo en cuestión. así como los intereses y dividendos percibidos
27 Los flujos de efectivo en moneda extranjera se pueden pertenecer a las actividades de inversión,
presentarán de acuerdo con la NIC 21 Efectos de puesto que los primeros son los costos de obtener
las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Mone- recursos financieros y los segundos representan el
da Extranjera. En ella se permite utilizar una tasa rendimiento de las inversiones financieras.
de cambio que se aproxime al cambio efectivo 34 Los dividendos pagados pueden clasificarse como
de los conjuntos de transacciones. Por ejemplo, flujos de efectivo de actividades financieras, puesto
esto supone que puede utilizarse un promedio que representan el costo de obtener recursos finan-
ponderado de las tasas de cambio de un periodo cieros. Alternativamente, pueden ser clasificados
para contabilizar las transacciones en moneda como componentes de los flujos procedentes de
extranjera o la conversión de los flujos de efectivo las actividades de operación, a fin de ayudar a los
de una entidad subsidiaria. Sin embargo, la NIC 21 usuarios a determinar la capacidad de la entidad
no permite utilizar la tasa de cambio al final del pe- para atender los dividendos con flujos de efectivo
riodo sobre el que se informa cuando se convierte procedentes de las actividades de operación.
los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera.
28 Las pérdidas o ganancias no realizadas, por diferen- Impuesto a las ganancias
cias de cambio en moneda extranjera, no producen 35 Los flujos de efectivo procedentes de pagos
flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la relacionados con el impuesto a las ganancias
variación en las tasas de cambio tiene sobre el deben revelarse por separado, y deben ser
efectivo y los equivalentes al efectivo, mantenidos clasificados como flujos de efectivo proceden-
o debidos en moneda extranjera, será objeto de tes de actividades de operación, a menos que
presentación en el estado de flujos de efectivo puedan ser específicamente asociados con
para permitir la conciliación entre las existencias actividades de inversión o de financiación.
de efectivo y equivalentes al efectivo al principio y 36 Los impuestos sobre las ganancias que surgen de
al final del periodo. Este importe se presentará por transacciones que dan lugar a flujos de efectivo
separado de los flujos procedentes de las activida- que se clasifican como actividades de operación, de
des de operación, de inversión y de financiación, inversión o de financiación en el estado de flujos de
y en el mismo se incluirán las diferencias que, en efectivo. Aún cuando el gasto acumulado (o deven-
su caso, hubieran resultado de haber presentado gado) por impuestos sobre las ganancias pueda ser
esos flujos al cambio de cierre. fácilmente asociable con determinadas actividades
29 [Eliminado] de inversión o financiación, los flujos de efectivo
30 [Eliminado] asociados al mismo son, a menudo, imposibles de
identificar y pueden surgir en un periodo diferente
Intereses y dividendos del que corresponda a la transacción subyacente.
31 Los flujos de efectivo correspondientes tanto Por eso, los impuestos pagados se clasifican nor-
malmente como flujos de efectivo de actividades de
a los intereses recibidos y pagados, como a los
operación. No obstante, cuando sea posible identifi-
dividendos percibidos y satisfechos, deben
car el flujo impositivo con operaciones individuales,
ser revelados por separado. Cada una de las
que den lugar a cobros y pagos clasificados como
anteriores partidas debe ser clasificada de
actividades de inversión o financiación, se clasificará
forma coherente, periodo a periodo, como igual que la transacción a la que se refiere. En caso
perteneciente a actividades de operación, de de distribuir el pago por impuestos entre más de un
inversión o de financiación. tipo de actividad, se informará también del importe
32 El importe total de intereses pagados durante un total de impuestos pagados en el periodo.
periodo se revelará, en el estado de flujos de efec-
tivo, tanto si ha sido reconocido como gasto en el Inversiones en subsidiarias, asociadas y
resultado del periodo como si ha sido capitalizado, negocios conjuntos
de acuerdo con la NIC 23 Costos por Préstamos. 37 Cuando se contabilice una inversión en una aso-
33 Los intereses pagados, así como los intereses y ciada, un negocio conjunto o subsidiaria usando
dividendos percibidos se clasificarán usualmente, el método del costo o el de la participación, un
en las entidades financieras, como flujos de efectivo inversor limitará su información, en el estado de
por actividades de operación. Sin embargo, no flujos de efectivo, a los flujos de efectivo habidos
existe consenso para la clasificación de este tipo entre él mismo y la entidad participada, por ejem-
de flujos en el resto de las entidades. Los intereses plo, los dividendos y anticipos.
pagados, así como los intereses y dividendos per- 38 Una entidad que informe sobre su participación
cibidos, pueden ser clasificados como procedentes en una asociada o negocio conjunto utilizando el

7
método de la participación, incluirá en su estado de 42B Los cambios en las participaciones en la propie-
flujos de efectivo los flujos de efectivo habidos por dad de una subsidiaria que no den lugar a una
inversiones en la mencionada asociada o negocio pérdida de control, tales como la compra o venta
conjunto, así como las distribuciones y otros pagos posteriores por la controladora de instrumentos
y cobros entre ambas entidades. de patrimonio de una subsidiaria, se contabilizarán
como transacciones de patrimonio (véase NIIF
Cambios en las participaciones de propie- 10), a menos que la subsidiaria se mantenga por
dad en subsidiarias y otros negocios una entidad de inversión y que se requiera medir
39 Los flujos de efectivo agregados procedentes de la al valor razonable con cambios en resultados Por
obtención o pérdida del control de subsidiarias u consiguiente, los flujos de efectivos resultantes se
otros negocios deberán presentarse por separado, clasificarán de la misma forma que otras transaccio-
y clasificarse como actividades de inversión. nes con los propietarios descritas en el párrafo 17.
40 Una entidad revelará, de forma agregada, respecto
de cada obtención y pérdida del control de subsi- Transacciones no monetarias
diarias y otros negocios habidos durante el periodo, 43 Las transacciones de inversión o financiación,
todos y cada uno de los siguientes extremos: que no han requerido el uso de efectivo o equi-
(a) la contraprestación total pagada o recibida; valentes al efectivo, se excluirán del estado de
flujos de efectivo. Estas transacciones deben ser
(b) la porción de la contraprestación en efectivo
objeto de información, en cualquier otra parte
y equivalentes al efectivo equivalentes;
dentro de los estados financieros, de manera que
(c) el importe de efectivo y equivalentes al efec- suministren toda la información relevante acerca
tivo en las subsidiarias u otros negocios sobre de tales actividades de inversión o financiación.
los que se obtiene o pierde el control; y
44 Muchas actividades de inversión o financiación no
(d) el importe de los activos y pasivos, distintos tienen un impacto directo en los flujos de efectivo
de efectivo y equivalentes al efectivo en del periodo, a pesar de que afectan a la estructura
subsidiarias u otros negocios sobre los que de los activos y del capital utilizado por la entidad.
se obtiene o pierde el control, agrupados por La exclusión de esas transacciones no monetarias
cada categoría principal. del estado de flujos de efectivo resulta coherente
40A Una entidad de inversión, tal como se define en con el objetivo de un estado de flujos de efectivo,
la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, no puesto que tales partidas no producen flujos
necesita aplicar los párrafos 40(c) o 40(d) a una de efectivo en el periodo corriente. Ejemplos de
inversión en una subsidiaria que se requiera medir transacciones no monetarias de este tipo son:
al valor razonable con cambios en resultados. (a) la adquisición de activos, ya sea asumiendo
41 La presentación por separado en una sola parti- directamente los pasivos por su financiación,
da de las consecuencias sobre el efectivo de la o entrando en operaciones de arrendamiento
obtención o pérdida del control de subsidiarias u financiero;
otros negocios, junto con la información a revelar (b) la compra de una entidad mediante una am-
por separado sobre los importes de activos y pa- pliación de capital; y
sivos adquiridos o dispuestos, ayudará a distinguir (c) la conversión de deuda en patrimonio.
estos flujos de efectivo de aquéllos que surgen de
otras actividades de operación, de inversión o de Componentes de la partida efectivo y
financiación. Las consecuencias sobre el flujo de equivalentes al efectivo
efectivo de la pérdida del control no se deducirán 45 Una entidad revelará los componentes del efectivo y
de las resultantes de la obtención del control. equivalentes al efectivo, y presentará una conciliación
42 El importe agregado del efectivo pagado o recibido de los importes de su estado de flujos de efectivo con
como contraprestación por la obtención o pérdida las partidas equivalentes sobre las que se informa en
del control de subsidiarias u otros negocios se el estado de situación financiera.
incluirá en el estado de flujos de efectivo neto 46 Las entidades revelarán los criterios adoptados,
del efectivo y equivalentes al efectivo adquiridos para determinar la composición de la partida
o dispuestos como parte de estas transacciones, efectivo y equivalentes al efectivo, por causa de
sucesos o cambios en las circunstancias. la variedad de prácticas de gestión de efectivo y
42A Los flujos de efectivo que surgen de cambios en las de servicios bancarios relacionados con ella en
participaciones en la propiedad de una subsidiaria todos los países del mundo, y además para dar
que no dan lugar a una pérdida de control se cla- cumplimiento a lo previsto en la NIC 1 Presentación
sificarán como flujos de efectivo procedentes de de Estados Financieros.
actividades de financiación, a menos que la subsi- 47 El resultado de cualquier cambio en las políticas
diaria sea mantenida por una entidad de inversión, de determinación del efectivo y equivalentes al
tal como se define en la NIIF 10, y se requiera medir efectivo, por ejemplo un cambio en la clasifica-
al valor razonable con cambios en resultados.
8
ción de instrumentos financieros que antes se comprensión de las relaciones entre los flujos
consideraban parte de la cartera de inversión, se de efectivo de la entidad en su conjunto y los de
presentará, en los estados financieros de la entidad, cada una de sus partes integrantes, así como de
de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios la variabilidad y disponibilidad de los flujos de los
en las Estimaciones Contables y Errores. segmentos considerados.
Otra información a revelar Fecha de vigencia
48 La entidad debe revelar en sus estados financie- 53 Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá
ros, acompañado de un comentario por parte vigencia para los estados financieros que cubran
de la gerencia, cualquier importe significativo periodos que comiencen a partir del 1 de enero
de sus saldos de efectivo y equivalentes al efec- de 1994.
tivo que no esté disponible para ser utilizado
54 La NIC 27 (modificada en 2008) modificó los pá-
por ella misma o por el grupo al que pertenece.
rrafos 39 a 42 y añadió los párrafos 42A y 42B. Una
49 Existen diversas circunstancias en las que los saldos entidad aplicará esas modificaciones a periodos
de efectivo y equivalentes al efectivo, mantenidos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de
por la entidad, no están disponibles para su uso 2009. Si la entidad aplicase la NIC 27 (modificada
por parte del grupo. Un ejemplo de tal situación en 2008) a periodos anteriores, las modificaciones
son los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo deberán aplicarse también a esos periodos. Las mo-
de una subsidiaria que opera en un país donde dificaciones deberán aplicarse de forma retroactiva.
existen controles de cambio u otras restricciones
55 El párrafo 14 fue modificado mediante el documento
legales, de manera que los citados saldos no están
Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008. Una
disponibles para uso de la controladora o de las
entidad aplicará esa modificación para los periodos
demás subsidiarias.
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
50 Puede ser relevante, para los usuarios, conocer 2009. Se permite su aplicación anticipada. Si una
determinadas informaciones adicionales, sobre la entidad aplicase esta modificación en periodos
entidad, que les ayuden a comprender su posición anteriores revelará este hecho y aplicará el párrafo
financiera y liquidez. Por tanto, se aconseja a las en- 68A de la NIC 16.
tidades que publiquen, junto con un comentario de
56 Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009, modificó
la gerencia, informaciones tales como las siguientes:
el párrafo 16. Una entidad aplicará esa modificación
(a) el importe de los préstamos no dispuestos, que para los periodos anuales que comiencen a partir
pueden estar disponibles para actividades de del 1 de enero de 2010. Se permite su aplicación
operación o para el pago de operaciones de anticipada. Si una entidad aplicase la modificación
inversión o financiación, indicando las restric- en un periodo que comience con anterioridad,
ciones sobre el uso de tales medios financieros; revelará ese hecho.
(b) [eliminado] 57 Las NIIF 10 y NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas
(c) el importe acumulado de flujos de efectivo en mayo de 2011, modificaron los párrafos 37, 38
que representen incrementos en la capacidad y 42B y eliminaron el párrafo 50(b). Una entidad
de operación, separado de aquéllos otros que aplicará esas modificaciones cuando aplique las
se requieran para mantener la capacidad de NIIF 10 y NIIF 11.
operación de la entidad; y 58 El documento Entidades de Inversión (Modifica-
(d) el importe de los flujos de efectivo por acciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27), emitido en
tividades de operación, de inversión y de octubre de 2012, modificó los párrafos 42A y 42B
financiación, que procedan de cada uno de y añadió el párrafo 40A. Una entidad aplicará esas
los segmentos sobre los que debe informarse modificaciones a periodos anuales que comiencen
(véase la NIIF 8 Segmentos de Operación). a partir del miércoles, 01 de enero de 2014. Se
51 La información, por separado, de los flujos de permite la aplicación anticipada del documento
efectivo que incrementan la capacidad operativa, Entidades de Inversión. Si una entidad aplica esas
distinguiéndolos de aquellos otros que sirven para modificaciones con anterioridad, aplicará también
mantenerla, es útil por permitir a los usuarios juzgar todas las modificaciones incluidas en el documen-
acerca de si la entidad está invirtiendo adecuada- to Entidades de Inversión al mismo tiempo.
mente para mantener su capacidad operativa. Toda
entidad que no esté invirtiendo adecuadamente
en el mantenimiento de su capacidad operativa,
puede estar perjudicando su rendimiento futuro
CASO PRÁctico
a cambio de mejorar la liquidez presente y las
distribuciones de ganancias a los propietarios.
La empresa DISTRIBUIDORA MAGDALENA SA, al cierre
52 La presentación de flujos de efectivo por segmen- del ejercicio 2012 va a elaborar el Estado de Flujo de
tos, permitirá a los usuarios obtener una mejor Efectivo, con la siguiente información:

9
1. Ha comprado mercaderías por S/.400,000 más IGV. 7. Se adquiere una maquinaria por S/.85,800 más IGV,
2. Se ha cancelado a los proveedores el importe se cancela mediante cheque no negociable.
de S/.462,200 (incluye el saldo al 31.12.2012 por 8. La depreciación del periodo asciende a 14,255
S/108,200). 9. El 30.06.2012 el Banco Nación, nos otorgó un
3. El stock de mercaderías al inicio del ejercicio 2012 préstamo de S/.150,000 por 3 años, el mismo que
es de S/ 30,000 genera intereses de s/.3,000 semestrales.
4. Se ha vendido en el periodo el 90% de la merca- 10. Los gastos sin sustento tributario ascienden a
dería, con un margen comercial de 25%. S/.5,800.00
5. La cobranzas del periodo ascienden a S/.507,400 Otros datos adicionales:
6. Se paga los servicios públicos por S/. 33,900 inclui- - La entidad elabora los siguientes estados Financie-
do IGV ros:
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
DISTRIBUIDORA MAGDALENA S.A.
Al 31 de Diciembre 2012 y 2011
2012 2011 2012 2011

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 37,281.67 15,800.00 Otros Pasivos Financieros 56,000.00 -
Cuentas por Cobrar Com.(neto) 126,850.00 45,000.00 Cuentas por Pagar Comerciales 118,000.00 108,200.00
Inventarios 43,000.00 30,000.00 Otras Cuentas por Pagar 41,377.60 21,600.00
Otros Activos 6,000.00 - Prov. Beneficios a empleados 2,266.67 5,797.60
Total activos corrientes 213,131.67 90,800.00 Total Pasivos Corrientes 217,644.27 135,597.60
Pasivos No Corrientes
Activos No Corrientes Otros Pasivos Financieros 84,000.00 -
Propied. Planta y Equipo (neto) 245,744.00 174,199.00 Total Pasivos No Corrientes 84,000.00 -
Otros Activos 9,000.00 - Total Pasivos 301,644.27 135,597.60
Total activos no corrientes 254,744.00 174,199.00
Patrimonio
Capital Emitido 100,000.00 100,000.00
Otras Reservas de Capital 15,000.00 15,000.00
Resultados Acumulados 51,231.40 14,401.40
Total Patrimonio 166,231.40 129,401.40
Total Activos 467,875.67 264,999.00 Total Pasivo y Patrimonio 467,875.67 264,999.00
ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL

DISTRIBUIDORA MAGDALENA S.A. Gastos Financieros -3,000.00
Al 31 de Diciembre 2012
Expresado en Nuevos Soles Resultado antes de Impuestos a las ganancias 55,100.00
Impuesto a la Renta -18,270.00
Ganancia Neta del ejercicio 36,830.00
Ventas netas de bienes 537,500.00
Total ingresos de actividades ordinarias 537,500.00
Componentes de Otro Resultado Integral -
Costo de ventas -387,000.00
Impuesto a la Renta relacionado con Otro Resultado -
Ganancia Bruta 150,500.00
Integral
Gastos de ventas y distribución -55,440.00
Otro Resultado Integral -
Gastos de administración -36,960.00
Ganancia Operativa 58,100.00
Resultado Integral Total del Ejercicio neto del IR 36,830.00
10
HOJA DE TRABAJO - VARIACIONES i. En el caso de los beneficios a los empleados, se

Rubros 2012 2011 Variacion
ha generado una disminución en comparación
al periodo anterior, esto debido a la cancelación
Activo
oportuna de las mismas, así como a la disminución
Efectivo y Equiv. al Efectivo 37,281.67 15,800.00 21,481.67 de la carga de personal.
Ctas. por Cobrar Comerc. (neto) 126,850.00 45,000.00 81,850.00
j. Los ajustes a realizarse al resultado del ejercicio
Inventarios 43,000.00 30,000.00 13,000.00 que no haya afectado al efectivo y equivalente
Otros Activos corrientes 6,000.00 - 6,000.00 de efectivo son las depreciaciones del periodo, el
Propied., Planta y Equipo (neto) 245,744.00 174,199.00 71,545.00 gasto por impuesto a la renta cuyo vencimiento
Otros Activos no corrientes 9,000.00 - 9,000.00 corresponde a marzo 2013.
467,875.67 264,999.00 202,876.67 La presentación del Estado de Flujos de Efectivo mediante
Pasivo y Patrimonio el método indirecto se realizará de la siguiente manera:
Otros Pasivos Financ. corrientes 56,000.00 - 56,000.00
Cuentas por Pagar Comerciales 118,000.00 108,200.00 9,800.00 DISTRIBUIDORA MAGDALENA S.A.
Otras Cuentas por Pagar 41,377.60 21,600.00 19,777.60 Estado de Flujos de Efectivo
Método Indirecto
Prov. por Benefic. a los Empleados 2,266.67 5,797.60 -3,530.93 Al 31.12.2012
Otros Pasivos Financ. no co- Expresado en Nuevos Soles
rrientes 84,000.00 - 84,000.00
Capital Emitido 100,000.00 100,000.00 - ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Otras Reservas de Capital 15,000.00 15,000.00 - Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 36,830
Resultados Acumulados 51,231.40 14,401.40 36,830.00 Ajustes para Conciliar con la Ganancia (Pérdida)
Neta del Ejercicio con el Efectivo proveniente de
467,875.67 264,999.00 202,876.67
las Actividades de Operación por:
Gasto por Impuestos a las Ganancias 18,270
a. La variación del efectivo y equivalente de efectivo Ajustes No Monetarios:
Depreciación, Amortización y Agotamiento 14,255
del periodo 2012 es de S/. 21,482.
b. Las cuentas por cobrar tienen un incremento de CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN
S/. 81,850 respecto del año 2011, este importe LOS ACTIVOS Y PASIVOS
está conformado por las ventas devengadas en el (Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar
periodo 2012 aún no vencidas. Comerciales -81,850
(Aumento) Disminución en Inventarios -13,000
c. El incremento en el rubro de existencias, está rela- (Aumento) Disminución de Otros Activos -15,000
cionado a futuros flujos de efectivo, no afectando Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar
a resultados, si no, hasta que se produzca su venta; Comerciales 9,800
considerada como parte de las actividades de ope- Aumento (Disminución) de Otras Cuentas por Pagar
ración. Esta variación debe incluirse en el ajuste al (derivadas de las Actividades de Operación) 1,508
resultado. Aumento (Disminución) de Provisión por Beneficios
a los Empleados -3,531
d. El incremento de Propiedad, planta y equipo, Total de ajustes por conciliación de ganancias -32,718
corresponde principalmente a la adquisición Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo pro-
de una maquinaria S/. 85,800, debiendo reco- cedente de Actividades de Operación -32,718
nocerse en actividades de inversión; además
incluye la depreciación del periodo que asciende a ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
S/. 14,255. Pagos por Compra de Propiedades, Planta y Equipo -85,800
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo pro-
e. El rubro de Otros Activos, está conformado por los cedente de Actividades de Inversión -85,800
intereses diferidos tanto a corto y a largo plazo rela- ACTIVIDADES DE FINANCIACION
cionados con un préstamo obtenido por el Banco Obtención de Préstamos de Largo Plazo 168,000
Nación en Junio 2012, siendo que su variación no Pagos por Amortización o pago de Préstamos a
afecta al efectivo y equivalente de efectivo. Largo Plazo -28,000
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Pro-
f. Los pasivos financieros corrientes y no corrientes cedente de Actividades de Financiación 140,000
generados por el financiamiento recibido siendo, así Aumento Neto de Efectivo y Equivalente al
como la amortización del mismo, si tuvo efecto en Efectivo, antes de las Variaciones en las Tasas
la variación del efectivo y equivalente de efectivo, de Cambio 21,482
se debe mostrar en actividades de financiamiento. Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio
sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo 0
g. Ha incrementado el rubro de cuentas por pagar Aumento Neto de Efectivo y Equivalente al
comerciales, debido a las adquisiciones del periodo Efectivo 21,482
aún no vencidas. Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del
h. Ha incrementado el rubro de otras cuentas por Ejercicio 15,800
pagar, debido a las erogaciones contratadas y Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar
el Ejercicio 37,282
devengadas en el periodo aún no vencidas.

11
La presentación del Estado de Flujos de Efectivo me-

diante el método directo se realizará de la siguiente Pagos por Compra de Propiedades, Planta y Equipo -101,244
manera: Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo
Procedente de Actividades de Inversión -101,244
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
DISTRIBUIDORA MAGDALENA S.A. Obtención de Préstamos de Largo Plazo 150,000
Estado de Flujos de Efectivo Pagos por Amortización o pago de Préstamos a
Método Directo Largo Plazo -28,000
Al 31.12.2012
Expresado en Nuevos Soles Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo
Procedente de Actividades de Financiación 122,000
Aumento Neto de Efectivo y Equivalente al
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Efectivo, antes de las Variaciones en las Tasas
Cobranza por Venta de Bienes y Prestación de de Cambio 21,482
Servicios 552,400
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio
Pagos a Proveedores de Bienes y Servicios -462,200 sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo 0
Pagos a y por Cuenta de los Empleados -55,574 Aumento Neto de Efectivo y Equivalente al
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad Efectivo 21,482
de Operación -33,900 Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Ejercicio 15,800
Procedente de Actividades de Operación 726 Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN el Ejercicio 37,282
12
POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS
EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y
NIC ERRORES
8
Objetivo
Alcance
Definiciones
Políticas contables
• Selección y aplicación de políticas contables
• Uniformidad de las políticas contables
contenido
• Cambios en las políticas contables

• Aplicación de los cambios en políticas contables
• Aplicación retroactiva
• Limitaciones a la aplicación retroactiva
• Información a revelar
Cambios en las estimaciones contables
Errores
• Limitaciones a la re-expresión retroactiva
• Información a revelar sobre errores de periodos anteriores
Impracticabilidad de la aplicación y de la re-expresión retroactivas
Fecha de vigencia
NIC 8 - Políticas contables, cambios en las estimaciones

contables y errores
Objetivo evaluación de la situación actual del elemento,
1 El objetivo de esta Norma es prescribir los criterios así como de los beneficios futuros esperados y
para seleccionar y modificar las políticas contables, de las obligaciones asociadas con los activos
así como el tratamiento contable y la información a y pasivos correspondientes. Los cambios en
revelar acerca de los cambios en las políticas conta- las estimaciones contables son el resultado de
bles, de los cambios en las estimaciones contables y nueva información o nuevos acontecimientos y,
de la corrección de errores. La Norma trata de realzar en consecuencia, no son correcciones de errores.
la relevancia y fiabilidad de los estados financieros Errores de periodos anteriores son las omisiones
de una entidad, así como la comparabilidad con los e inexactitudes en los estados financieros de
estados financieros emitidos por ésta en periodos una entidad, para uno o más periodos anterio-
anteriores, y con los elaborados por otras entidades. res, resultantes de un fallo al emplear o de un
2 Los requerimientos de información a revelar relativos error al utilizar información fiable que:
a políticas contables, excepto los referentes a cam- (a) estaba disponible cuando los estados
bios en las políticas contables, han sido establecidos financieros para tales periodos fueron
en la NIC 1 Presentación de Estados Financieros. formulados; y
Alcance (b) podría esperarse razonablemente que se
hubiera conseguido y tenido en cuenta en
3 Esta Norma se aplicará en la selección y apli- la elaboración y presentación de aquellos
cación de políticas contables, así como en la estados financieros.
contabilización de los cambios en éstas y en
las estimaciones contables, y en la corrección Dentro de estos errores se incluyen los efectos
de errores de periodos anteriores. de errores aritméticos, errores en la aplicación
de políticas contables, la inadvertencia o mala
4 El efecto impositivo de la corrección de los errores
interpretación de hechos, así como los fraudes.
de periodos anteriores, así como de los ajustes
retroactivos efectuados al realizar cambios en las Impracticable La aplicación de un requisito
políticas contables, se contabilizará de acuerdo con será impracticable cuando la entidad no pue-
la NIC 12 Impuesto a las Ganancias, y se revelará la da aplicarlo tras efectuar todos los esfuerzos
información requerida por esta Norma. razonables para hacerlo. Para un periodo
anterior en particular, es impracticable aplicar
Definiciones un cambio en una política contable retroacti-
5 Los términos siguientes se usan, en esta Nor- vamente o realizar una reexpresión retroactiva
ma, con los significados que a continuación se para corregir un error si:
especifican: (a) los efectos de la aplicación o de la reexpre-
La aplicación prospectiva de un cambio en sión retroactivas no son determinables;
una política contable y del reconocimiento (b) la aplicación o la reexpresión retroactivas
del efecto de un cambio en una estimación implican establecer suposiciones acerca de
contable consiste, respectivamente, en: cuáles hubieran podido ser las intenciones
(a) la aplicación de la nueva política contable de la gerencia en ese periodo; o la aplica-
a las transacciones, otros sucesos y con- ción o la reexpresión retroactivas requieren
diciones ocurridos tras la fecha en que se estimaciones de importes significativos,
cambió la política; y y es imposible distinguir objetivamente
(b) el reconocimiento del efecto del cambio información de tales estimaciones que:
en la estimación contable para el periodo (i) suministre evidencia de las circunstan-
corriente y los periodos futuros afectados cias que existían en la fecha o fechas
por dicho cambio. en que tales importes fueron recono-
La aplicación retroactiva consiste en aplicar cidos, medidos o en que fue revelada
una nueva política contable a transacciones, la correspondiente información; y
otros sucesos y condiciones, como si ésta se (ii) hubiera estado disponible cuando los
hubiera aplicado siempre. estados financieros de los periodos
Un cambio en una estimación contable es un anteriores fueron autorizados para su
ajuste en el importe en libros de un activo o emisión.
de un pasivo, o en el importe del consumo Materialidad (o importancia relativa). Las
periódico de un activo, que se produce tras la omisiones o inexactitudes de partidas son

i al 2014 NIC 8
3
NIC 8 - P olíticas contables , cambios en estimaciones contables y errores
materiales o tienen importancia relativa si Políticas contables

pueden, individualmente o en su conjunto,
Selección y aplicación de políticas contables
influir en las decisiones económicas tomadas
por los usuarios sobre la base de los estados 7 Cuando una NIIF sea específicamente aplicable
financieros. La materialidad (o importancia a una transacción, otro evento o condición,
relativa) depende de la magnitud y la natu- la política o políticas contables aplicadas a
raleza de la omisión o inexactitud, enjuiciada esa partida se determinarán aplicando la NIIF
en función de las circunstancias particulares concreta.
en que se hayan producido. La magnitud o la 8 En las NIIF se establecen políticas contables sobre las
naturaleza de la partida, o una combinación que el IASB ha llegado a la conclusión de que dan
de ambas, podría ser el factor determinante. lugar a estados financieros que contienen informa-
Las Normas Internacionales de Información ción relevante y fiable sobre las transacciones, otros
Financiera (NIIF) son las Normas e Interpre- eventos y condiciones a las que son aplicables. Estas
taciones emitidas por el Consejo de Normas políticas no necesitan ser aplicadas cuando el efecto
Internacionales de Contabilidad (IASB). Esas de su utilización no sea significativo. Sin embargo,
Normas comprenden: no es adecuado dejar de aplicar las NIIF, o dejar de
corregir errores, apoyándose en que el efecto no es
(a) las Normas Internacionales de Información
significativo, con el fin de alcanzar una presentación
Financiera;
particular de la posición financiera, rendimiento
(b) las Normas Internacionales de Contabili- financiero o flujos de efectivo de la entidad.
dad;
9 Las NIIF se acompañan de guías que ayudan a
(c) las Interpretaciones del CINIIF; y las entidades a aplicar sus requerimientos. Todas
(d) las Interpretaciones del SIC.1 estas guías señalan si son parte integrante de las
Políticas contables son los principios, bases, NIIF. Las guías que sean parte integrante de las NIIF
acuerdos, reglas y procedimientos específicos serán de cumplimiento obligatorio. Las guías que
adoptados por la entidad en la elaboración y no sean parte integrante de las NIIF no contienen
presentación de sus estados financieros. requerimientos aplicables a los estados financieros.
La reexpresión retroactiva consiste en corregir 10 En ausencia de una NIIF que sea aplicable espe-
el reconocimiento, medición e información a cíficamente a una transacción o a otros hechos o
revelar de los importes de los elementos de los condiciones, la gerencia deberá usar su juicio en
estados financieros, como si el error cometido el desarrollo y aplicación de una política contable,
en periodos anteriores no se hubiera cometido a fin de suministrar información que sea:
nunca. (a) relevante para las necesidades de toma de
6 La evaluación acerca de si una omisión o inexac- decisiones económicas de los usuarios; y
titud puede influir en las decisiones económicas (b) fiable, en el sentido de que los estados finan-
de los usuarios, considerándose así material o con cieros:
importancia relativa, requiere tener en cuenta (i) presenten de forma fidedigna la situación
las características de tales usuarios. El Marco financiera, el rendimiento financiero y los
Conceptual para la Preparación y Presentación de flujos de efectivo de la entidad;
la Información Financiera establece, en el párrafo
(ii) reflejen la esencia económica de las tran-
252, que: “se supone que los usuarios tienen un
sacciones, otros eventos y condiciones, y
conocimiento razonable de las actividades eco-
no simplemente su forma legal;
nómicas y del mundo de los negocios, así como
de su contabilidad, y también la voluntad de (iii) sean neutrales, es decir, libres de prejuicios
estudiar la información con razonable diligencia”. o sesgos;
En consecuencia, la evaluación necesita tener en (iv) sean prudentes; y
cuenta cómo puede esperarse que, en térmi- (v) estén completos en todos sus extremos
nos razonables, usuarios con las características significativos.
descritas se vean influidos, al tomar decisiones 11 Al realizar los juicios descritos en el párrafo 10,
económicas. la gerencia se referirá, en orden descendente, a
las siguientes fuentes a la hora de considerar su
aplicabilidad:
1 Definición de las NIIF modificada después de los cambios de nombre
(a) los requerimientos de las NIIF que traten temas
introducidos mediante la Constitución revisada de la Fundación IFRS similares y relacionados; y
en 2010. (b) las definiciones, criterios de reconocimiento y
2 El Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los medición establecidos para los activos, pasi-
Estados Financieros del IASC se adoptó por el IASB en 2001. En
septiembre de 2010 el IASB sustituyó el Marco Conceptual por el
vos, ingresos y gastos en el Marco Conceptual3.
Marco Conceptual para la Información Financiera. El párrafo 25 3 En septiembre de 2010 el IASB sustituyó el Marco Conceptual por el
fue derogado por el Capítulo 3 del Marco Conceptual. Marco Conceptual para la Información Financiera.
4
12 Al realizar los juicios descritos en el párrafo 10, la lugar de aplicar las disposiciones contenidas en
gerencia podrá considerar también los pronun- esta Norma.
ciamientos más recientes de otras instituciones 18 Los párrafos 19 a 31 no serán de aplicación a los
emisoras de normas, que empleen un marco cambios en las políticas contables descritos en el
conceptual similar al emitir normas contables, párrafo 17.
así como otra literatura contable y las prácticas
aceptadas en los diferentes sectores de actividad, Aplicación de los cambios en políticas contables
en la medida que no entren en conflicto con las 19 Con sujeción al párrafo 23:
fuentes señaladas en el párrafo 11. (a) la entidad contabilizará un cambio en una
política contable derivado de la aplicación
Uniformidad de las políticas contables
inicial de una NIIF, de acuerdo con las disposi-
13 Una entidad seleccionará y aplicará sus po- ciones transitorias específicas de tales NIIF, si
líticas contables de manera uniforme para las hubiera; y
transacciones, otros eventos y condiciones que
(b) cuando la entidad cambie una política con-
sean similares, a menos que una NIIF requiera
table, ya sea por la aplicación inicial de una
o permita establecer categorías de partidas
NIIF que no incluya una disposición transitoria
para las cuales podría ser apropiado aplicar
específica aplicable a tal cambio, o porque
diferentes políticas. Si una NIIF requiere o per-
haya decidido cambiarla de forma voluntaria,
mite establecer esas categorías, se seleccionará
aplicará dicho cambio retroactivamente.
una política contable adecuada, y se aplicará de
manera uniforme a cada categoría. 20 Para los propósitos de esta Norma, la aplicación
anticipada de una NIIF no se considerará un cambio
Cambios en las políticas contables voluntario en una política contable.
14 La entidad cambiará una política contable sólo 21 En ausencia de una NIIF específicamente aplicable
si tal cambio: a una transacción u otros eventos o condiciones,
(a) Se requiere por una NIIF; o la gerencia podrá, de acuerdo con el párrafo 12,
(b) lleva a que los estados financieros sumi- aplicar una política contable considerando los
nistren información más fiable y relevante pronunciamientos más recientes de otras institu-
sobre los efectos de las transacciones, ciones emisoras de normas que empleen un marco
otros eventos o condiciones que afecten conceptual similar al emitir normas contables. Si,
a la situación financiera, el rendimiento debido a una modificación de tal pronunciamiento,
financiero o los flujos de efectivo de la la entidad optase por el cambio de una política
entidad. contable, ese cambio se contabilizará, y se revelará
15 Los usuarios de los estados financieros tienen la como un cambio voluntario de una política conta-
necesidad de poder comparar los estados finan- ble.
cieros de una entidad a lo largo del tiempo, a fin Aplicación retroactiva
de identificar tendencias en su situación financiera, 22 Con sujeción a la limitación establecida en el
rendimiento financiero y flujos de efectivo. En párrafo 23, cuando un cambio en una política
consecuencia, se aplicarán las mismas políticas contable se aplique retroactivamente de acuerdo
contables dentro de cada periodo, así como de con los apartados (a) o (b) del párrafo 19, la entidad
un periodo a otro, excepto si se presentase algún ajustará los saldos iniciales de cada componente
cambio en una política contable que cumpliera afectado del patrimonio para el periodo anterior
alguno de los criterios del párrafo 14. más antiguo que se presente, revelando informa-
16 Las siguientes situaciones no constituyen cambios ción acerca de los demás importes comparativos
en las políticas contables: para cada periodo anterior presentado, como si la
(a) la aplicación de una política contable para nueva política contable se hubiese estado aplican-
transacciones, otros eventos o condiciones do siempre.
que difieren sustancialmente de aquéllos que
Limitaciones a la aplicación retroactiva
han ocurrido previamente; y
(b) la aplicación de una nueva política contable 23 Cuando sea obligatoria la aplicación retroactiva en
para transacciones, otros eventos o condicio- función de lo establecido en los apartados (a) y (b)
nes que no han ocurrido anteriormente, o que, del párrafo 19, el cambio en la política contable se
de ocurrir, carecieron de materialidad. aplicará retroactivamente, salvo y en la medida en
que fuera impracticable determinar los efectos
17 La aplicación por primera vez de una política que del cambio en cada periodo específico o el efecto
consista en la revaluación de activos, de acuerdo acumulado.
con la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, o con la
NIC 38 Activos Intangibles, es un cambio de política 24 Cuando sea impracticable determinar los efec-
contable que ha de ser tratado como una revalua- tos que se derivan, en cada periodo específico,
ción, de acuerdo con la NIC 16 o con la NIC 38, en del cambio de una política contable sobre la

5
información comparativa en uno o más periodos tenga efecto en el periodo corriente o en alguno
anteriores para los que se presente información, anterior –salvo que fuera impracticable determinar
la entidad aplicará la nueva política contable el importe del ajuste– o bien pudiera tener efecto
a los saldos iniciales de los activos y pasivos al sobre periodos futuros, la entidad revelará:
principio del periodo más antiguo para el que la (a) El título de la NIIF;
aplicación retroactiva sea practicable –que podría (b) en su caso, que el cambio en la política
ser el propio periodo corriente– y efectuará el co- contable se ha efectuado de acuerdo con su
rrespondiente ajuste a los saldos iniciales de cada disposición transitoria;
componente del patrimonio que se vea afectado (c) la naturaleza del cambio en la política contable;
para ese periodo.
(d) en su caso, una descripción de la disposición
25 Cuando sea impracticable determinar el efecto transitoria;
acumulado, al principio del periodo corriente,
(e) en su caso, la disposición transitoria que podría
por la aplicación de una nueva política contable
tener efectos sobre periodos futuros;
a todos los periodos anteriores, la entidad ajustará
la información comparativa aplicando la nueva (f ) para el periodo corriente y para cada periodo
política contable de forma prospectiva, desde la anterior presentado, en la medida en que sea
fecha más antigua en que sea practicable hacerlo. practicable, el importe del ajuste:
26 Cuando la entidad aplique una nueva política con- (i) para cada partida del estado financiero que se
table retroactivamente, la aplicará a la información vea afectada; y
comparativa de periodos anteriores, retrotrayén- (ii) si la NIC 33 Ganancias por Acción es aplicable a
dose en el tiempo tanto como sea practicable. La la entidad, para las ganancias por acción tanto
aplicación retroactiva a un periodo anterior no será básicas como diluidas;
practicable a menos que sea posible determinar (g) el importe del ajuste relativo a periodos ante-
el efecto acumulado tanto sobre los importes de riores presentados, en la medida en que sea
apertura y de cierre del estado de situación finan- practicable; y
ciera correspondiente a ese periodo. El importe del (h) si la aplicación retroactiva, exigida por los
ajuste resultante, referido a los periodos previos apartados (a) o (b) del párrafo 19, fuera imprac-
a los presentados en los estados financieros, se ticable para un periodo previo en concreto,
llevará contra los saldos iniciales de cada compo- o para periodos anteriores sobre los que se
nente afectado del patrimonio del periodo previo presente información, las circunstancias que
más antiguo sobre el que se presente información. conducen a la existencia de esa situación y
Normalmente, el ajuste se hace contra las ganan- una descripción de cómo y desde cuándo se
cias acumuladas. Sin embargo, los ajustes pueden ha aplicado el cambio en la política contable.
hacerse contra otro componente del patrimonio Esta información a revelar podrá omitirse en los
(por ejemplo, para cumplir con una NIIF). Cualquier estados financieros de periodos posteriores.
otro tipo de información que se incluya respecto a 29 Cuando un cambio voluntario en una política
periodos anteriores, tal como resúmenes históricos contable tenga efecto en el periodo corriente o
de datos financieros, será asimismo objeto de en algún periodo anterior, o bien tendría efecto en
ajuste, retrotrayéndose en el tiempo tanto como ese periodo si no fuera impracticable determinar
sea practicable. el importe del ajuste, o bien podría tener efecto
27 Cuando sea impracticable para la entidad aplicar una sobre periodos futuros, la entidad revelará:
nueva política contable retroactivamente, debido a (a) la naturaleza del cambio en la política contable;
que no pueda determinar el efecto acumulado de
(b) las razones por las que la aplicación de la nueva
la aplicación de la política para todos los periodos política contable suministra información más
anteriores, la entidad, de acuerdo con el párrafo 25, fiable y relevante;
aplicará la nueva política contable de forma prospec-
tiva desde el inicio del periodo más antiguo que sea (c) para el periodo corriente y para cada periodo
practicable. En consecuencia, se ignorará la porción anterior presentado, en la medida en que sea
del ajuste acumulado de los activos, pasivos y pa- practicable, el importe del ajuste:
trimonio surgido antes de esa fecha. Se permitirán (i) para cada partida del estado financiero
los cambios de políticas contables, incluso si fuera que se vea afectada; y
impracticable la aplicación de dicha política de forma (ii) para el importe de la ganancia por acción
prospectiva a algún periodo anterior. Los párrafos 50 tanto básica como diluida, si la NIC 33
a 53 suministran guías sobre cuándo resulta imprac- fuera aplicable a la entidad;
ticable aplicar una nueva política contable a uno o (d) el importe del ajuste relativo a periodos ante-
más periodos anteriores. riores presentados, en la medida en que sea
practicable; y
(e) si la aplicación retroactiva fuera impractica-
28 Cuando la aplicación por primera vez de una NIIF ble para un periodo anterior en particular,
6
o para periodos anteriores presentados, las pueda necesitar ser revisada, como consecuencia
circunstancias que conducen a esa situación, de nueva información obtenida o de poseer más
junto con una descripción de cómo y desde experiencia. La revisión de la estimación, por su
cuándo se ha aplicado el cambio en la política propia naturaleza, no está relacionada con periodos
contable. anteriores ni tampoco es una corrección de un
Esta información a revelar podrá omitirse en los error.
estados financieros de periodos posteriores. 35 Un cambio en los criterios de medición aplicados
30 Cuando una entidad no haya aplicado una nueva es un cambio en una política contable, y no un
NIIF que habiendo sido emitida todavía no ha cambio en una estimación contable. Cuando sea
entrado en vigor, la entidad deberá revelar: difícil distinguir entre un cambio de política con-
(a) este hecho; y table y un cambio en una estimación contable, el
cambio se tratará como si fuera un cambio en una
(b) información relevante, conocida o razona-
estimación contable.
blemente estimada, para evaluar el posible
impacto que la aplicación de la nueva NIIF 36 El efecto de un cambio en una estimación con-
tendrá sobre los estados financieros de la table, diferente de aquellos cambios a los que
entidad en el periodo en que se aplique por se aplique el párrafo 37, se reconocerá de forma
primera vez. prospectiva, incluyéndolo en el resultado del:
31 Para cumplir con el párrafo 30, la entidad revelará: (a) el periodo en que tiene lugar el cambio, si
éste afecta solo a ese periodo; o
(a) El título de la nueva NIIF;
(b) el periodo del cambio y periodos futuros,
(b) la naturaleza del cambio o cambios inminentes
si el cambio afectase a todos ellos.
en la política contable;
(c) la fecha en la cual es obligatoria la aplicación 37 En la medida que un cambio en una estimación
de la NIIF; contable de lugar a cambios en activos y pasivos,
o se refiera a una partida de patrimonio, deberá ser
(d) la fecha a partir de la que está previsto aplicar reconocido ajustando el valor en libros de la corres-
la NIIF por primera vez; y pondiente partida de activo, pasivo o patrimonio
(e) Una u otra de las siguientes informaciones: en el periodo en que tiene lugar el cambio.
(i) una explicación del impacto esperado, 38 El reconocimiento prospectivo del efecto del
derivado de la aplicación inicial de la cambio en una estimación contable significa que el
NIIF, sobre los estados financieros de la cambio se aplica a las transacciones, otros eventos
entidad; o y condiciones, desde la fecha del cambio en la es-
(ii) si el impacto fuera desconocido o no timación. Un cambio en una estimación contable
pudiera ser estimado razonablemente, podría afectar al resultado del periodo corriente, o
una declaración al efecto. bien al de éste y al de periodos futuros. Por ejemplo,
un cambio en las estimaciones del importe de los
Cambios en las estimaciones contables clientes de dudoso cobro afectará sólo al resultado
32 Como resultado de las incertidumbres inherentes del periodo corriente y, por tanto, se reconocerá en
al mundo de los negocios, muchas partidas de este periodo. Sin embargo, un cambio en la vida
los estados financieros no pueden ser medidas útil estimada, o en los patrones de consumo de
con precisión, sino sólo estimadas. El proceso de los beneficios económicos futuros incorporados
estimación implica la utilización de juicios basados a un activo depreciable, afectará al gasto por
en la información fiable disponible más reciente. depreciación del periodo corriente y de cada uno
Por ejemplo, podría requerirse estimaciones para: de los periodos de vida útil restante del activo. En
(a) las cuentas por cobrar de dudosa recupera- ambos casos, el efecto del cambio relacionado con
ción; el periodo corriente se reconoce como ingreso o
(b) la obsolescencia de los inventarios; gasto del periodo corriente. El efecto, si existiese,
(c) el valor razonable de activos o pasivos finan- en periodos futuros se reconoce como ingreso o
cieros; gasto de dichos periodos futuros.
(d) la vida útil o las pautas de consumo esperadas Información a revelar
de los beneficios económicos futuros incorpo- 39 La entidad revelará la naturaleza e importe de
rados en los activos depreciables; y cualquier cambio en una estimación contable que
(e) las obligaciones por garantías concedidas. haya producido efectos en el periodo corriente,
33 La utilización de estimaciones razonables es una o que se espere vaya a producirlos en periodos
parte esencial de la elaboración de los estados futuros, exceptuándose de lo anterior la revelación
financieros, y no menoscaba su fiabilidad. de información del efecto sobre periodos futuros,
34 Si se produjesen cambios en las circunstancias en el caso de que fuera impracticable estimar ese
en que se basa la estimación, es posible que ésta efecto.

7
40 Si no se revela el importe del efecto en periodos 46 El efecto de la corrección de un error de periodos

futuros debido a que la estimación es impractica- anteriores no se incluirá en el resultado del periodo
ble, la entidad revelará este hecho. en el que se descubra el error.
Cualquier otro tipo de información que se incluya
Errores respecto a periodos anteriores, tales como resúme-
41 Los errores pueden surgir al reconocer, valorar, nes históricos de datos financieros, será objeto de
presentar o revelar la información de los elementos re-expresión, yendo tan atrás como sea posible.
de los estados financieros. Los estados financieros 47 Cuando sea impracticable determinar el importe de
no cumplen con las NIIF si contienen errores, tanto un error para todos los periodos previos (por ejemplo,
materiales como inmateriales, cuando han sido una equivocación al aplicar una política contable), la
cometidos intencionadamente para conseguir, entidad, de acuerdo con el párrafo 45, re-expresará
respecto de una entidad, una determinada presen- la información comparativa de forma prospectiva
tación de su situación financiera, de su rendimiento desde la fecha más remota posible. En consecuen-
financiero o de sus flujos de efectivo. Los errores cia, se ignorará la porción del ajuste acumulado de
potenciales del periodo corriente, descubiertos activos, pasivos y patrimonio que haya surgido antes
en este mismo periodo, se corregirán antes de de esa fecha. En los párrafos 50 a 53 se suministran
que los estados financieros sean formulados. Sin guías sobre cuándo resulta impracticable corregir un
embargo, los errores materiales en ocasiones no error para uno o más periodos anteriores.
se descubren hasta un periodo posterior, de forma
48 La corrección de errores puede distinguirse con
que tales errores de periodos anteriores se corregi-
facilidad de los cambios en las estimaciones conta-
rán en la información comparativa presentada en
bles. Las estimaciones contables son, por su natura-
los estados financieros de los periodos siguientes
leza, aproximaciones que pueden necesitar revisión
(véanse los párrafos 42 a 47).
cuando se tenga conocimiento de información
42 Con sujeción a lo establecido en párrafo 43, adicional. Por ejemplo, las pérdidas o ganancias
la entidad corregirá los errores materiales de reconocidas como resultado del desenlace de una
periodos anteriores, de forma retroactiva, en contingencia, no constituye corrección de un error.
los primeros estados financieros formulados
después de haberlos descubierto: Información a revelar sobre errores de periodos
(a) Re-expresando la información comparativa anteriores
para el periodo o periodos anteriores en los 49 En aplicación del párrafo 42, una entidad revelará
que se originó el error; o la siguiente información:
(b) si el error ocurrió con anterioridad al pe- (a) la naturaleza del error del periodo anterior;
riodo más antiguo para el que se presenta (b) para cada periodo anterior presentado, en la
información, re-expresando los saldos medida que sea practicable, el importe del
iniciales de activos, pasivos y patrimonio ajuste:
para dicho periodo. (i) para cada partida del estado financiero
Limitaciones a la re-expresión retroactiva que se vea afectada; y
(ii) para el importe de la ganancia por acción
43 El error correspondiente a un periodo anterior
tanto básica como diluida, si la NIC 33
se corregirá mediante re-expresión retroactiva,
fuera aplicable a la entidad;
salvo que sea impracticable determinar los
efectos en cada periodo específico o el efecto (c) el importe del ajuste al principio del periodo
acumulado del error. anterior más antiguo sobre el que se presente
información; y
44 Cuando sea impracticable determinar los efectos
que se derivan, en cada periodo específico, de un (d) si fuera impracticable la re-expresión retroac-
error sobre la información comparativa de uno o tiva para un periodo anterior en particular, las
más periodos anteriores para los que se presente circunstancias que conducen a esa situación,
información, la entidad re-expresará los saldos junto con una descripción de cómo y desde
iniciales de los activos, pasivos y patrimonio para cuándo se ha corregido el error.
los periodos más antiguos en los cuales tal re- Esta información a revelar podrá omitirse en los
expresión retroactiva sea practicable (que podría estados financieros de periodos posteriores.
también ser el propio periodo corriente).
Impracticabilidad de la aplicación y de
45 Cuando sea impracticable determinar el efecto
la re-expresión retroactivas
acumulado, al principio del periodo corriente, de
un error sobre todos los periodos anteriores, la 50 En algunas circunstancias, cuando se desea con-
entidad re-expresará la información comparativa seguir la comparabilidad con el periodo corriente,
corrigiendo el error de forma prospectiva, desde el ajuste de la información comparativa de uno
la fecha más remota en que sea posible hacerlo. o más periodos anteriores es impracticable. Por
ejemplo, los datos podrían no haberse obtenido,
8
en el periodo o periodos anteriores, de forma que Beneficios a los Empleados, ignorará la información
permitan la aplicación retroactiva de una nueva sobre una severa epidemia de gripe estacional que
política contable (incluyendo, para el propósito haya aparecido en el siguiente periodo, si este dato
de los párrafos 51 a 53, su aplicación prospectiva ha estado disponible después de que los estados fi-
a periodos anteriores), o la re-expresión retroactiva nancieros para el periodo anterior fueran autorizados
para corregir un error de un periodo anterior, como para su emisión. El hecho de que frecuentemente
consecuencia de lo cual la reconstrucción de la se exija efectuar estimaciones significativas cuando
información es impracticable. se modifica la información comparativa presentada
51 Con frecuencia es necesario efectuar estimaciones para periodos anteriores, no impide ajustar o corregir
al aplicar una política contable a los elementos de dicha información comparativa.
los estados financieros reconocidos o revelados
que hacen referencia a determinadas transacciones, Fecha de vigencia
otros sucesos y condiciones. La estimación es subje- 54 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos
tiva en sí misma, y podría haberse realizado después anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
del periodo sobre el que se informa. El desarrollo de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una enti-
estimaciones puede ser todavía más difícil cuando dad aplicase esta Norma en un periodo que comience
se aplica retroactivamente una política contable, o antes del 1 de enero de 2005, revelará este hecho.
cuando se efectúa una re-expresión retroactiva para 54A [Eliminado]
corregir un error de periodos anteriores, debido 54B La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en
al dilatado periodo de tiempo que podría haber octubre de 2010, modificó el párrafo 53 y eliminó
transcurrido desde que se produjo la transacción el párrafo 54A. Una entidad aplicará esas modi-
afectada u ocurrió el otro suceso o condición objeto ficaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida en
de la re-expresión. Sin embargo, el objetivo de una octubre de 2010.
estimación, que se refiere a periodos anteriores, es 54C La NIIF 13 Medición del Valor Razonable, emitida en
el mismo que para las estimaciones realizadas en el mayo de 2011, modificó el párrafo 52. Una entidad
periodo corriente, esto es, una y otra han de reflejar aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF 13.
las circunstancias existentes cuando la transacción,
suceso o condición haya ocurrido. 54D La NIIF 9 Instrumentos Financieros, modificada
en noviembre de 2013, modificó el párrafo 53 y
52 En consecuencia, la aplicación retroactiva de una eliminó los párrafos 54A y 54B. Una entidad apli-
nueva política contable o la corrección de un cará esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9
error de un periodo anterior, exige diferenciar la modificada en noviembre de 2013.
información que:
(a) suministra evidencia de las circunstancias Derogación de otros Pronunciamientos
existentes en la fecha o fechas en la que la 55 Esta Norma sustituye a la NIC 8 Ganancia o Pérdida
transacción, otro suceso o condición haya Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios
ocurrido, y en las Políticas Contables, revisada en 1993.
(b) hubiera estado disponible cuando los estados 56 Esta Norma sustituye a las siguientes Interpretaciones:
financieros de los periodos anteriores fueron (a) SIC-2 Uniformidad-Capitalización de los Costos
formulados por Préstamos; y
de otro tipo de información. Para algunos tipos de (b) SIC-18 Uniformidad-Métodos Alternativos.
estimaciones (por ejemplo una medición del valor
razonable que utiliza datos de entrada no observa-
bles significativos), es impracticable distinguir estos CASO PRÁCTICO
tipos de información. Cuando la aplicación o la re-
CAMBIOS EN POLÍTICA CONTABLE
expresión retroactivas exijan efectuar estimaciones
significativas, para las que sea imposible distinguir La empresa MARINES S.A., en cumplimiento a lo
aquellos dos tipos de información, resultará imprac- indicado en la Resolución Nº 046-2011-EF/94, publi-
ticable aplicar la nueva política contable o corregir cada el 03.02.2011 que precisa, que el reconocimiento
el error del periodo previo de forma retroactiva. contable de las participaciones de los trabajadores en
53 Cuando se esté aplicando una nueva política conta- las utilidades determinadas sobre bases tributarias se
ble o se corrijan importes de un periodo anterior, no deberá hacer de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los
debe utilizarse la retrospectiva, ya consista en supo- Empleados y no por analogía con la NIC 12 Impuesto
siciones acerca de las intenciones de la gerencia en a las Ganancias, o a la NIC 37 Provisiones, Pasivos Con-
un periodo previo o en estimaciones de los importes tingentes y Activos Contingentes; deberá aplicar la NIC
que se hubieran reconocido, medido o revelado en 8, para reflejar el cambio de política contable en el mes
tal periodo anterior. Por ejemplo, cuando una entidad de Febrero 2011, siendo que la mencionada resolución
corrija un error de un periodo anterior en el cálculo entra en vigencia en el ejercicio 2011.
de sus pasivos acumulados por ausencias retribuidas La entidad tiene registrado al 31 de diciembre del 2010
en caso de enfermedad de acuerdo con la NIC 19 lo siguiente como activo tributario diferido:

i al 2014 NIC 8
9
Participa- incentivos, como un gasto y no como un componente de

ción de los IR Dife- la distribución de la ganancia.”
Dife-
Adiciones Trabajado- rido De lo mencionado se desprende que el cambio de
rencia
tributarias 2010 res Diferida 30%
Temporal
10% (371)
política a aplicar para el reconocimiento contable de
(372) las participaciones de las utilidades se debe reflejar en
Vacaciones devenga- 42,000 4,200 11,340 los Estados Financieros como parte de los costos y/o
das aún no pagadas gastos del periodo y no posterior a la determinación
Provisión de Cobran- 18,000 1,800 4,860 del resultado del periodo.
za dudosa La regularización contable implicará afectar a RESULTA-
Depreciación en ex- 6,000 600 1,620 DOS ACUMULADOS el importe de las Participaciones
ceso de los Trabajadores diferidas al 31.12.2010, netas del
Total 66,000 6,600 17,820 Impuesto a la Renta, de la siguiente manera:
Comentario: IR Cambio
Adiciones tributarias 2010 ATD
30% politica
La NIC 19 – Beneficios a los Empleados, señala en su Vacaciones devengadas aún 4,200 (1,260) 2,940
párrafo 21 lo siguiente: no pagadas
“Las obligaciones relacionadas con los planes de partici- Provisión de Cobranza dudosa 1,800 (540) 1,260
pación en ganancias e incentivos son consecuencia de los Depreciación en exceso 600 (180) 420
servicios prestados por los empleados, no de transacciones Total 6,600 (1,980.00) 4,620.00
con los propietarios. Por tanto, la entidad reconocerá el
costo de tales planes, de participación en ganancias e
El registro contable será:
37 Activo diferido 1,980.00
371 Impuesto a la renta diferido
Por la provisión 59 Resultados acumulados 4,620.00
de las cargas 592 Pérdidas acumuladas
X 28/02/2011
de personal 5922 Gastos de años anteriores
del mes
59221 Cambio de politicas contables
372 Particip. de los trabaj. Diferidas
Los Estados Financieros presentados en el año 2010 fueron:
EMPRESA MARINES S.A.

Estado de Situación Financiera
En Nuevos Soles

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 104,200 Otros Pasivos Financieros 5,600
Otros Activos Financieros 0 Cuentas por Pagar Comerciales 202,387
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 84,492 Otras Cuentas por Pagar 97,120
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 5,500 Provisión por Beneficios a los Empleados 51,260
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 60,200 Total Pasivos Corrientes 356,367
Inventarios 99,000
Activos Biológicos 0 Pasivos No Corrientes
Activos por Impuestos a las Ganancias 24,420 Cuentas por Pagar Comerciales 134,924
Total Activos Corrientes 377,812 Total Pasivos No Corrientes 134,924
Total Pasivos 491,291
Activos No Corrientes
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 382,500 Patrimonio
Total Activos No Corrientes 382,500 Capital Emitido 150,000
Otras Reservas de Capital 58,500
Resultados Acumulados 60,521
Total Patrimonio 269,022
Total de Activos 760,312 Total Pasivo y Patrimonio 760,312
10

Estado de Resultados Gastos Financieros -3,860.00
Ganancia por diferencias de Cambio 1,828.00
En Nuevos Soles
Pérdida por diferencia de Cambio -1,800.00
Ventas Netas de Bienes 660,000.00 Result. antes de Impto. a la Renta y Participac. 134,828.00
Costo de Ventas -448,800.00 Participación de los Trabajadores (10%)* -20,082.80
Utilidad Bruta 211,200.00 Resultado antes del Impuesto a la Renta 114,745.20
Gastos de Ventas y Distribución -62,684.00 Impuesto a la Renta (30%)* -54,223.56
Gastos de Administración -41,456.00 Resultado del Ejerc. neto de imptos. y partic. 60,521.64
Otros Ingresos Operativos 28,800.00
Utilidad Operativa 135,860.00 • Se considera para la determinación del gasto de las Participaciones de los Trabaja-
Ingresos Financieros 2,800.00 dores y del Impuesto a la Renta, la diferencia permanente por gastos no deducibles
ascendentes a S/ 66,000

Estado de Cambios de Patrimonio
En Nuevos Soles
Capital Reserva Resultados Total

Descripción
Emitido Legal Acumulados Patrimonio
Saldos al 1ero. de enero de 2010 150,000 58,500 0 208,500
A Resultado Integral Total del Ejercicio 0 0 60,521 60,521
Resultado Integral:
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 60,521 60,521
B Ajustes por Cambio de Políticas Contables y corrección de 0 0 0 0
errores
Cambios en Políticas Contables - Ajuste por re-expresión retroactiva 0
Corrección de Errores – Ajustes 0
C. Total de Cambios en Patrimonio del Periodo 0 0 0 0
Reserva Legal 0 0
Distribución de Dividendos 0
Saldos al 31 de diciembre de 2010 150,000 58,500 60,521 269,022
Debido al cambio de política contable, y según lo señala

Saldos Ajustes Saldos
la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en Estimaciones Rubros Histori- Rees-
Contables y Errores en su párrafo 19, la entidad deberá cos Debe Haber truct.
aplicar dicho cambio de manera RETROSPECTIVA, esto Activos por Impuestos a 24,420 1,980 6,600 19,800
implica re-expresar los estados financieros emitidos las Ganancias
durante el periodo 2010, y mostrar los importe como Propiedades, Planta y 382,500 382,500
si la nueva política contable adoptada en el periodo Equipo (neto)
2011, se hubiere aplicado desde siempre. Total Activos 760,312 755,692
La re-expresión se realizará de la siguiente manera: Otros Pasivos Financieros 5,600 5,600
Saldos Ajustes Saldos Cuentas por Pagar Co- 202,387 202,387

Rubros Histori- Rees- merciales
cos Debe Haber truct. Otras Cuentas por Pagar 97,120 97,120
Efectivo y Equivalentes al 104,200 104,200 Provisión por Beneficios a 51,260 51,260
Efectivo los Empleados
Cuentas por Cobrar Co- 84,492 84,492 Cuentas por Pagar Co- 134,924 134,924
merciales (neto) merciales
Otras Cuentas por Cobrar 5,500 5,500 Capital Emitido 150,000 150,000
(neto)
Otras Reservas de Capital 58,500 58,500
Cuentas por Cobrar a Enti- 60,200 60,200
dades Relacionadas Resultados Acumulados 60,521 4,620 55,901
Inventarios 99,000 99,000 Total Patrimonio 760,312 6,600 6,600 755,692

11
Ahora los estados financieros re-expresados serán:

Re-expresado al 31 de Diciembre del 2010
En Nuevos Soles

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 104,200 Otros Pasivos Financieros 5,600
Otros Activos Financieros 0 Cuentas por Pagar Comerciales 202,387
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 84,492 Otras Cuentas por Pagar 97,120
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 5,500 Provisión por Beneficios a los Empleados 51,260
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 60,200 Total Pasivos Corrientes 356,367
Inventarios 99,000
Activos Biológicos 0 Pasivos No Corrientes
Activos por Impuestos a las Ganancias 19,800 Cuentas por Pagar Comerciales 134,924
Total Activos Corrientes 373,192 Total Pasivos No Corrientes 134,924
Total Pasivos 491,291
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 382,500 Patrimonio
Total Activos No Corrientes 382,500 Capital Emitido 150,000
Otras Reservas de Capital 58,500
Resultados Acumulados 55,901
Total Patrimonio 264,402
Total de Activos 755,692 Total Pasivo y Patrimonio 755,692

Estado de Cambios de Patrimonio
Re-expresado al 31 de Diciembre del 2010
En Nuevos Soles
Capital Reserva Resultados Total

Descripción
Emitido Legal Acumulados Patrimonio
Saldos al 1ero. de enero de 2010 150,000 58,500 0 208,500
A Resultado Integral Total del Ejercicio 0 0 60,521 60,521
Resultado Integral:
B Ajustes por Cambio de Políticas Contables y corrección de 0 0 -4,620 -4,620
errores
Cambios en Políticas Contables - Ajuste por re-expresión retroactiva -4,620 -4,620
Corrección de Errores – Ajustes 0 0
C. Total de Cambios en Patrimonio del Periodo 0 0 0 0
Reserva Legal 0 0
Distribución de Dividendos 0
Saldos al 31 de diciembre de 2010 150,000 58,500 55,901 264,402
12
HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL
NIC PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA
10
N O R M A I N T E R N AC I O N A L D E C O N TA B I L I DA D - 10
INTRODUCCIÓN
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINICIONES
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
• Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que im-
plican ajuste
contenido
• Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que no

implican ajuste
• Dividendos
HIPÓTESIS DE NEGOCIO EN MARCHA
INFORMACIÓN A REVELAR
• Fecha de autorización para la publicación de los estados financieros
• Actualización de la información a revelar sobre condiciones existentes al
final del periodo sobre el que se informa
• Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que no
implican ajuste
FECHA DE VIGENCIA
DEROGACIÓN DE LA NIC 10 (REVISADA EN 1999)
NIC 10 - Hechos ocurridos después del período sobre

el que se Informa
OBJETIVO que éstos los aprueben antes de que se emitan. En
1 El objetivo de esta Norma es prescribir: estos casos, los estados financieros se consideran
(a) cuándo una entidad debería ajustar sus esta- autorizados para su publicación en la fecha de su
dos financieros por hechos ocurridos después emisión y no en la fecha en que los propietarios los
del periodo sobre el que se informa; y aprueben.
(b) la información a revelar que una entidad de- Ejemplo
bería efectuar respecto a la fecha en que los La gerencia de una entidad completa el día 28 de
estados financieros fueron autorizados para su febrero de 20X2 el borrador de estados financieros
publicación, así como respecto a los hechos para el periodo que termina el 31 de diciembre
ocurridos después del periodo sobre el que de 20X1. El consejo de administración u órgano
informa. de gobierno equivalente revisa estos estados
La Norma requiere también que una entidad no financieros el 18 de marzo de 20X2, autorizando
debería elaborar sus estados financieros bajo la su publicación. La entidad procede a anunciar el
hipótesis de negocio en marcha, si los hechos resultado del periodo, junto con otra información
ocurridos después del periodo sobre el que informa financiera seleccionada, el 19 de marzo de 20X2.
indican que dicha hipótesis no resulta apropiada. Los estados financieros quedan a disposición de
ALCANCE los propietarios y otros interesados el día 1 de abril
2 Esta Norma será aplicable en la contabilización y de 20X2. La junta anual de propietarios aprueba
en la información a revelar correspondiente a los los anteriores estados financieros el 15 de mayo
hechos ocurridos después del periodo sobre el que de 20X2, y se procede a registrarlos en el órgano
informa. competente el día 17 de mayo de 20X2.
Los estados financieros se autorizaron para su publi-
DEFINICIONES cación el 18 de marzo de 20X2 (fecha en que el consejo
3 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con de administración autorizó su divulgación).
los significados que a continuación se especifican: 6 En algunos casos, la gerencia de la entidad está
Los hechos ocurridos después del periodo sobre obligada a presentar sus estados financieros a un
el que informa son todos aquellos eventos, ya consejo de supervisión dentro de la misma (com-
sean favorables o desfavorables, que se han produ- puesto únicamente por miembros no ejecutivos)
cido entre el final del periodo sobre el que informa para que proceda a su aprobación. En esos casos,
y la fecha de autorización de los estados financieros los estados financieros quedan autorizados para su
para su publicación. Pueden identificarse dos tipos publicación cuando la gerencia los autoriza para su
de eventos: presentación al consejo de supervisión.
(a) aquellos que proporcionan evidencia de las Ejemplo
condiciones que existían al final del periodo El 18 de marzo de 20X2, la gerencia de una entidad
sobre el que informa (hechos ocurridos des- autoriza los estados financieros para que sean pre-
pués del periodo sobre el que se informa que sentados a su consejo de supervisión. Este consejo
implican ajuste) y supervisor está compuesto exclusivamente por
(b) aquéllos que indican condiciones que sur- miembros no ejecutivos, si bien puede incluir
gieron después del periodo sobre el que se representantes de empleados y otros partícipes
informa (hechos ocurridos después del perio- externos. El consejo de supervisión aprueba los
do sobre el que se informa que no implican estados financieros el 26 de marzo de 20X2. Los
ajuste). estados financieros quedan a disposición de los
4 El proceso seguido para la formulación o autori- propietarios y otros interesados el día 1 de abril
zación con vistas a su divulgación, de los estados de 20X2. Los accionistas aprueban los anteriores
financieros, variará dependiendo de la estructura estados financieros el 15 de mayo de 20X2 y éstos
organizativa de la entidad, de los requerimientos se registran en el órgano competente el 17 de
legales y estatutarios y de los procedimientos mayo de 20X2.
seguidos para la elaboración y finalización de los Los estados financieros se autorizaron para su publica-
estados financieros. ción el 18 de marzo de 20X2 (fecha de la autorización
5 En algunos casos, la entidad está obligada a presen- de la gerencia para su presentación al consejo de
tar sus estados financieros a sus propietarios para supervisión).

3
NIC 10 - H echos ocurridos después del período sobre el que se informa
7 En los hechos ocurridos después del periodo sobre tivos adquiridos o del importe de ingresos
el que se informa se incluirán todos los eventos has- por activos vendidos antes del final del
ta la fecha en que los estados financieros queden periodo sobre el que se informa.
autorizados para su publicación, aunque dichos (d) La determinación, después del periodo sobre
eventos se produzcan después del anuncio públi- el que se informa del importe de la participa-
co del resultado o de otra información financiera ción en las ganancias netas o de los pagos por
específica. incentivos, si al final del periodo sobre el que
se informa la entidad tiene la obligación, ya sea
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
de carácter legal o implícita, de efectuar estos
Hechos ocurridos después del periodo sobre pagos, como resultado de hechos anteriores
el que se informa que implican ajuste a esa fecha (véase la NIC 19 Beneficios a los
8 Una entidad ajustará los importes reconocidos Empleados).
en sus estados financieros, para reflejar la in- (e) El descubrimiento de fraudes o errores que
cidencia de los hechos ocurridos después del demuestren que los estados financieros eran
periodo sobre el que se informa que impliquen incorrectos.
ajustes.
Hechos ocurridos después del periodo sobre
9 Los siguientes son ejemplos de hechos ocurridos
después del periodo sobre el que se informa que el que se informa que no implican ajuste
implican ajuste, que requieren que una entidad 10 Una entidad no ajustará los importes reconocidos
ajuste los importes reconocidos en sus estados en sus estados financieros, para reflejar hechos
financieros, o bien que reconozca partidas no ocurridos después del periodo sobre el que se
reconocidas con anterioridad: informa que no impliquen ajustes.
(a) La resolución de un litigio judicial, posterior al 11 Un ejemplo de hecho ocurrido después del perio-
periodo sobre el que se informa, que confirma do sobre el que se informa que no implica ajuste,
que la entidad tenía una obligación presente es la reducción en el valor de mercado de las in-
al final del periodo sobre el que se informa. versiones, ocurrida entre el final del periodo sobre
La entidad ajustará el importe de cualquier el que se informa y la fecha de autorización de los
provisión reconocida previamente respecto estados financieros para su publicación. La caída
a ese litigio judicial, de acuerdo con la NIC 37 del valor razonable no está, normalmente, relacio-
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos nada con las condiciones de las inversiones al final
Contingentes, o bien reconocerá una nueva del periodo sobre el que se informa sino que refleja
provisión. La entidad no se limitará a revelar circunstancias acaecidas en el periodo siguiente.
una obligación contingente, puesto que la Por tanto, la entidad no ajustará los importes pre-
resolución del litigio proporciona evidencia viamente reconocidos en sus estados financieros
adicional que ha de tenerse en cuenta, de para estas inversiones. De forma similar, la entidad
acuerdo con el párrafo 16 de la NIC 37. no actualizará los importes revelados sobre las
(b) La recepción de información, después del inversiones hasta el final del periodo sobre el que
periodo sobre el que se informa, que indique se informa, aunque pudiera ser necesario revelar
el deterioro del valor de un activo al final del información adicional en función de lo establecido
periodo sobre el que se informa, o de que el en el párrafo 21.
importe de un deterioro de valor anterior-
mente reconocido para ese activo necesita Dividendos
ajustarse. Por ejemplo: 12 Si, después del periodo sobre el que se informa,
(i) la situación de quiebra de un cliente, una entidad acuerda distribuir dividendos a los
ocurrida después del periodo sobre el poseedores de instrumentos de patrimonio (según
que se informa, generalmente confirma se han definido en la NIC 32 Instrumentos Financie-
que al final del periodo sobre el que se ros: Presentación), no reconocerá esos dividendos
informa existía una pérdida sobre la cuen- como un pasivo al final del periodo sobre el que
ta comercial por cobrar, y que la entidad se informa.
necesita ajustar el importe en libros de 13 Si se acordase la distribución de dividendos des-
dicha cuenta; y pués del periodo sobre el que se informa, pero an-
(ii) la venta de inventarios después periodo tes de que los estados financieros sean autorizados
sobre el que se informa puede propor- para su emisión, los dividendos no se reconocerán
cionar evidencia sobre su valor neto como un pasivo al final del periodo sobre el que
realizable al final del periodo sobre el que se informa, porque no existe obligación en ese
se informa. momento. Estos dividendos se revelarán en las
(c) La determinación, después del periodo notas a los estados financieros, de acuerdo con la
sobre el que se informa, del costo de ac- NIC 1 Presentación de Estados Financieros.
4
HIPÓTESIS DE NEGOCIO EN MARCHA periodo sobre el que se informa, incluso cuando

14 Una entidad no elaborará sus estados financie- dicha información no afecte a los importes que la
ros sobre la hipótesis de negocio en marcha entidad haya reconocido en los estados financie-
si la gerencia determina, después del periodo ros. Un ejemplo de esta necesidad de actualizar la
sobre el que se informa, tiene la intención de información a revelar ocurre cuando, después del
liquidar la entidad o cesar en sus actividades, o periodo sobre el que se informa, se tenga evidencia
bien que no existe otra alternativa más realista acerca de un pasivo contingente que ya existía al
que hacerlo. final del periodo sobre el que se informa. Aparte de
15 El deterioro de los resultados de operación y de considerar si, con la nueva información, la entidad
la situación financiera de la entidad, después del ha de reconocer o modificar una provisión con
periodo sobre el que se informa, puede indicar la arreglo a lo establecido en la NIC 37, en función
necesidad de considerar si la hipótesis de negocio de la nueva evidencia, la entidad procederá a ac-
en marcha resulta todavía apropiada. Si no lo fue- tualizar la información revelada acerca del pasivo
ra, el efecto de este hecho es tan decisivo que la contingente.
Norma exige un cambio fundamental en la base Hechos ocurridos después del periodo sobre
de contabilización, y no simplemente un ajuste en el que se informa que no implican ajuste
los importes que se hayan reconocido utilizando
21 Si hechos ocurridos después del periodo sobre el
la base de contabilización original.
que se informa que no implican ajuste son mate-
16 La NIC 1 Presentación de Estados Financieros, exige riales, no revelar esta información puede influir en
la revelación de información si: las decisiones económicas que los usuarios puedan
(a) los estados financieros no se han elaborado tomar sobre la base de los estados financieros. Por
sobre la hipótesis de negocio en marcha; o consiguiente, una entidad revelará la siguiente
(b) la gerencia es consciente de la existencia de información sobre cada categoría significativa de
incertidumbres importantes, relacionadas hechos ocurridos después del periodo sobre el que
con eventos o condiciones que puedan se informa que no implican ajuste:
suscitar dudas significativas sobre la capa- (a) la naturaleza del evento; y
cidad de la entidad para continuar como (b) una estimación de sus efectos financieros, o
un negocio en marcha. Estos eventos o cir-
un pronunciamiento sobre la imposibilidad
cunstancias que exigen revelar información,
de realizar tal estimación.
pueden aparecer después del periodo sobre
el que se informa. 22 Los siguientes son ejemplos de hechos ocurridos
después del periodo sobre el que se informa que
INFORMACIÓN A REVELAR no implican ajuste, que por lo general daría lugar
a revelar información:
Fecha de autorización para la publicación
(a) una combinación de negocios importante,
17 Una entidad revelará la fecha en que los estados que haya tenido lugar después del periodo
financieros han sido autorizados para su publica- sobre el que se informa (la NIIF 3 Combinacio-
ción y quién ha concedido esa autorización. Si los nes de Negocios, requiere revelar información
propietarios de la entidad u otros tienen poder para específica en tales casos), o bien la disposición
modificar los estados financieros tras la publicación, de una subsidiaria significativa;
la entidad revelará ese hecho.
(b) el anuncio de un plan para discontinuar defi-
18 Es importante para los usuarios saber en qué nitivamente una operación;
momento los estados financieros han sido au-
(c) las compras de activos significativas, la clasi-
torizados para su publicación, puesto que no
ficación de activos como mantenidos para la
reflejarán eventos que hayan ocurrido después
venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Co-
de esta fecha.
rrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Actualización de la información a revelar sobre Discontinuadas, otras disposiciones de activos,
condiciones existentes al final del periodo o bien la expropiación de activos significativos
sobre el que se informa por parte del gobierno;
19 Si, después del periodo sobre el que se informa, (d) la destrucción por incendio de una planta im-
una entidad recibiese información acerca de con- portante de producción, después del periodo
diciones que existían al final del periodo sobre el sobre el que se informa;
que se informa, actualizará la información a revelar (e) el anuncio, o el comienzo de la ejecución de
relacionada con esas en función de la información una reestructuración importante (véase la NIC
recibida. 37);
20 En algunos casos, una entidad necesita actualizar (f ) transacciones importantes realizadas o po-
la información a revelar en sus estados financieros tenciales con acciones ordinarias, después
para reflejar la información recibida después del del periodo sobre el que se informa (la NIC

i al 2014 NIC 10
5
33 Ganancias por Acción, requiere que una entidad aplicase esta Norma en un periodo que
entidad describa estas transacciones, aparte comience antes del 1 de enero de 2005, revelará
de las emisiones de capital o bonos y de los este hecho.
desdoblamientos o agrupaciones de acciones, 23A La NIIF 13, emitida en mayo de 2011, modificó el
todas las cuales obligan a realizar ajustes según párrafo 11. Una entidad aplicará esas modificacio-
la NIC 33); nes cuando aplique la NIIF 13.
(g) las variaciones anormalmente grandes, des-
pués del periodo sobre el que se informa, DEROGACIÓN DE LA NIC 10 (REVISADA EN 1999)
en los precios de los activos o en las tasas de 24 Esta Norma deroga la NIC 10 Hechos Ocurridos
cambio de alguna moneda extranjera; después de la Fecha del Balance, (revisada en 1999).
(h) las variaciones en las tasas impositivas o en
las leyes fiscales, aprobadas o anunciadas CASO PRÁctico
después del periodo sobre el que se informa,
que tengan o vayan a tener un efecto signifi- La empresa ABC S.A. dedicada a la venta por mayor de
cativo en los activos y pasivos por impuestos productos de primera necesidad al 31 de diciembre
corrientes o diferidos (véase la NIC 12 Impuesto del 2012, afronta un litigio judicial con un trabajador,
a las Ganancias); dicho litigio se encuentra pendiente de resolución al
(i) la aceptación de compromisos o pasivos con- cierre del ejerció económico.
tingentes de cierta importancia, por ejemplo, Al 25 de enero del 2013 la empresa tiene conocimiento
al otorgar garantías por importe significativo; del fallo judicial que es desfavorable para la empresa, la
y sentencia indica que deberá pagar al trabajador como
(j) el inicio de litigios importantes, surgidos ex- indemnización un importe de 35,000.00 Nuevos Soles,
clusivamente como consecuencia de eventos además se sabe que la sentencia no se puede apelar.
ocurridos después del periodo sobre el que se La fecha de autorización para la publicación de los
informa. estados financieros de la empresa ABC S.A. es el 15 de
febrero de 2013.
FECHA DE VIGENCIA Se pide efectuar el tratamiento contable correspondien-
23 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos te a este hecho económico, para lo cual se muestra los
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de siguientes Estados financieros comparativos al 31 de
2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una diciembre de 2012 de la empresa ABC S.A.
ABC S.A.
Al 31 de Diciembre de 2011 y 2012
(En nuevos soles)
Notas 2012 2011 Notas 2012 2011

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 3 244,400 225,500 Cuentas por Pagar Comerciales 14 196,920 397,237
Cuentas por Cobrar Comerc. (neto) 4 267,060 273,000 Provisiones 15 25,000 0
Inventarios 5 565,900 592,600 Pasivos por Imptos. a las Ganancias 16 157,158 148,185
Activos por Imptos. a las Ganancias 6 16,500 11,000 Prov. por Benef. a los Empleados 17 130,500 195,040
Gastos Pagados por Anticipado 7 48,000 55,000 Total de Pasivos Corrientes 509,578 740,462
Total Activos Corrientes 1,141,860 1,157,100 Pasivos No Corrientes
Otras Cuentas por Pagar 18 35,200 49,842
Activos No Corrientes Pasivos por Imptos. a las Ganancias Dif. 19 6,700 10,600
Otras Cuentas por Cobrar 8 69,500 65,000 Total Pasivos No Corrientes 41,900 60,442
Activos Biológicos 0 0 Total Pasivos 551,478 800,904
Propiedades de Inversión 9 320,675 360,530 Patrimonio
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 10 1,168,537 1,207,135 Capital 20 850,000 850,000
Activos Intangibles (neto) 11 125,000 105,000 Reserva Legal 21 145,000 90,800
Activos por Imptos. a las Ganancias Dif. 12 19,500 18,000 Resultados Acumulados 22 956,892 850,296
Otros Activos 13 25,000 25,000 Resultados del Ejercicio 23 366,702 345,765
Total Activos No Corrientes 1,728,212 1,780,665 Total Patrimonio 2,318,594 2,136,861
Total de Activos 2,870,072 2,937,765 Total Pasivo y Patrimonio 2,870,072 2,937,765
6
ABC S.A.
Estado de Resultados
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2012 y 2011
(En miles de nuevos soles)

Notas 2012 2011
Ventas Netas de Bienes 24 1,999,623 1,998,700
Prestación de Servicios 0 0
Total de Ingresos de Actividades Ordinarias 1,999,623 1,998,700
Costo de Ventas 25 -1,429,463 -1,488,200
Ganancia (Pérdida) Bruta 570,160 510,500
Gastos de Ventas y Distribución 26 -36,530 -38,900
Gastos de Administración 27 -38,760 -39,560
Otros Ingresos Operativos 28 145,600 150,000
Otros Gastos Operativos 29 -120,500 -89,600
Ganancia (Pérdida) Operativa 30 519,970 492,440
Ingresos Financieros 31 29,800 25,700
Gastos Financieros 32 -27,560 -25,690
Diferencias de Cambio neto 33 1,650 1,500
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 523,860 493,950
Gasto por Impuesto a las Ganancias 34 157,158 148,185
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 366,702 345,765
En el planteamiento del caso podemos observar que el Así mismo se deberá hacer el ajuste del Impuesto a
hecho económico ocurre entre la fecha a que corres- la renta, por lo que se efectúa el siguiente y el asiento
ponden los estados financieros (31.12.2012) y la fecha correspondiente:
de autorización de los estados financieros (15.02.2013),
además se tenía evidencia de la condición del litigio al
cierre del ejercicio 2012, por lo tanto si se deberá efec- Antes del Después del
Diferencia
ajuste ajuste
tuar el ajuste correspondiente, por lo tanto los asientos
contables son los siguientes: Impuesto a la 157,158.00 154,158.00 3,000.00
renta
——————— 1 ——————— Debe Haber
68 VALUACIÓN Y DETER DE ——————— 3 ——————— Debe Haber

ACTIVOS Y PROVIS. 10,000.00
40 TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR.
686 Provisiones
AL SIST PRIV DE PENS Y SALUD 3,000.00
6861 Provisiones para litigios
40171 Renta 3° categoria
48 PROVISIONES 10,000.00
88 IMPUESTO A LA RENTA 3,000.00
481 Provisión para litigios
881 Impuesto a la renta -
x/x Por el ajuste de la provisión por corriente
litigio con el ex trabajador
x/x Por el ajuste del impuesto a las
———————2 ——————— ganancias
91 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 10,000.00
78 CARGAS CUBIERTAS POR PROV. 10,000.00
x/x Por el destino del ajuste de gas- En seguida mostramos los estados financieros ajus-
tos por litigio con el ex trabajador
tados:

7
ABC S.A.
(En nuevos soles)
Notas 2012 2011 Notas 2012 2011

Inventarios 5 565,900 592,600 Pasivos por Imptos. a las Ganancias 16 154,158 148,185
Activos por Imptos. a las Ganancias 6 16,500 11,000 Prov. por Benef. a los Empleados 17 130,500 195,040
Gastos Pagados por Anticipado 7 48,000 55,000 Total de Pasivos Corrientes 516,578 740,462
ABC S.A.

Notas 2012 2011
Costo de Ventas 25 -1,429,463 -1,488,200
8
NIC CONTRATOS DE CONSTRUCCIÓN
11
Objetivo
Alcance
Definiciones
Agrupación y segmentación de los contratos de construcción
Ingresos de actividades ordinarias del contrato
Costos del contrato
contenido
Reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias y gastos

del contrato
Reconocimiento de las pérdidas esperadas
Cambios en las estimaciones
Fecha de vigencia
NIC 11 - Contratos de construcción
Objetivo 4 Un contrato de construcción puede acordarse para

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento la fabricación de un solo activo, tal como un puente,
contable de los ingresos de actividades ordinarias y los un edificio, un dique, un oleoducto, una carretera,
costos relacionados con los contratos de construcción. un barco o un túnel. Un contrato de construcción
Debido a la naturaleza propia de la actividad llevada a puede, asimismo, referirse a la construcción de
cabo en los contratos de construcción, la fecha en que varios activos que estén íntimamente relacionados
la actividad del contrato comienza y la fecha en la que entre sí o sean interdependientes en términos de
termina el mismo caen, normalmente, en diferentes su diseño, tecnología y función, o bien en relación
periodos contables, Por tanto, la cuestión fundamental al con su último destino o utilización; ejemplos de
contabilizar los contratos de construcción es la distribución tales contratos son los de construcción de refinerías
de los ingresos de actividades ordinarias y los costos que u otras instalaciones complejas especializadas.
cada uno de ellos genere, entre los periodos contables a lo 5 Para los propósitos de esta Norma, el término
largo de los cuales se ejecuta. Esta Norma utiliza los criterios contratos de construcción incluye:
de reconocimiento establecidos en el Marco Conceptual (a) los contratos de prestación de servicios que
para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros1, estén directamente relacionados con la cons-
con el fin de determinar cuándo se reconocen, los ingresos trucción del activo, por ejemplo, los relativos a
de actividades ordinarias y costos de los contratos como servicios de gestión del proyecto y arquitectos,
ingresos de actividades ordinarias y gastos en el estado del así como; y
resultado integral. También suministra una guía práctica (b) los contratos para la demolición o rehabilita-
sobre la aplicación de tales criterios. ción de activos, y la restauración del entorno
que puede seguir a la demolición de algunos
Alcance activos.
1 Esta Norma debe ser aplicada para la contabili- 6 Las fórmulas que se utilizan en los contratos de
zación de los contratos de construcción, en los construcción son variadas, pero para los propósitos
estados financieros de los contratistas. de esta Norma se clasifican en contratos de precio
2 La presente norma sustituye a la NIC 11 Contabili- fijo y contratos de margen sobre el costo. Algunos
zación de los Contratos de Construcción, aprobada contratos de construcción pueden contener ca-
en 1978. racterísticas de una y otra modalidad, por ejemplo
en el caso de un contrato de margen sobre el
Definiciones costo con un precio máximo concertado. En tales
3 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, circunstancias, el contratista necesita considerar
con los significados que a continuación se espe- todas las condiciones expuestas en los párrafos 23
cifican: y 24, para determinar cómo y cuándo reconocer
Un contrato de construcción es un contrato, especí- los ingresos de actividades ordinarias y los gastos
ficamente negociado, para la fabricación de un activo correspondientes al contrato.
o un conjunto de activos, que están íntimamente
relacionados entre sí o son interdependientes en Agrupación y segmentación de los con-
términos de su diseño, tecnología y función, o bien tratos de construcción
en relación con su último destino o utilización. 7 Los requisitos contables de esta Norma se aplican,
Un contrato de precio fijo es un contrato de cons- generalmente, por separado para cada contrato de
trucción en el que el contratista acuerda un precio construcción. No obstante, en ciertas circunstancias
fijo, o una cantidad fija por unidad de producto, y a fin de reflejar mejor la esencia económica de la
y en algunos casos tales precios están sujetos a operación, es necesario aplicar la Norma indepen-
cláusulas de revisión si aumentan los costos. dientemente a los componentes identificables de
Un contrato de margen sobre el costo es un con- un contrato único, o juntar un grupo de contratos a
trato de construcción en el que se reembolsan al efectos de su tratamiento contable.
contratista los costos satisfechos por él y definidos 8 Si un contrato cubre varios activos, la construc-
previamente en el contrato, más un porcentaje de ción de cada uno de ellos debe tratarse como
esos costos o una cantidad fija. un elemento separado cuando:
(a) se han presentado propuestas económicas
1 El Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los
Estados Financieros del IASC se adoptó por el IASB en 2001. En sep-
diferentes para cada activo;
tiembre de 2010 el IASB sustituyó el Marco Conceptual por el Marco (b) cada activo ha estado sujeto a negociación
Conceptual para la Información Financiera. separada, y el constructor y el cliente han

3
NIC 11 - C ontratos de construcción
tenido la posibilidad de aceptar o rechazar la (b) el importe de ingresos de actividades ordi-

parte del contrato relativa a cada uno de los narias acordado en un contrato de precio
activos; y fijo puede aumentar como resultado de las
(c) pueden identificarse los ingresos de activida- cláusulas de revisión de precios;
des ordinarias y los costos de cada activo. (c) la cuantía de los ingresos de actividades or-
9 Un grupo de contratos, con uno o más clientes, dinarias procedentes de un contrato puede
debe ser tratado como un único contrato de disminuir a consecuencia de las penalizaciones
construcción cuando: por demoras, causadas por el contratista, en la
(a) el grupo de contratos se negocia como un terminación de la obra; o
único paquete; (d) cuando un contrato de precio fijo supone una
(b) los contratos están tan íntimamente relaciona- cantidad constante por unidad de obra, los
dos que son, efectivamente, parte de un único ingresos de actividades ordinarias del contrato
proyecto con un margen de beneficios global; y aumentan si el número de unidades de obra
se modifica al alza.
(c) los contratos se ejecutan simultáneamente, o
bien en una secuencia continua. 13 Una modificación es una instrucción del cliente
para cambiar el alcance del trabajo que se va a
10 Un contrato puede contemplar, a voluntad del
ejecutar bajo las condiciones del contrato. Una
cliente, la construcción de un activo adicional a lo
modificación puede llevar a aumentar o disminuir
pactado originalmente, o puede ser modificado
los ingresos procedentes del contrato. Ejemplos
para incluir la construcción de tal activo. La cons-
de modificaciones son los cambios en la especifi-
trucción de este activo adicional debe tratarse
cación o diseño del activo, así como los cambios
como un contrato separado cuando:
en la duración del contrato. La modificación se
(a) el activo difiere significativamente en términos de incluye en los ingresos de actividades ordinarias
diseño, tecnología o función del activo o activos del contrato cuando:
cubiertos por el contrato original; o
(a) es probable que el cliente apruebe el plan
(b) el precio del activo se negocia sin tener como modificado, así como la cuantía de los ingresos
referencia el precio fijado en el contrato original. de actividades ordinarias que surgen de la
modificación; y
Ingresos de actividades ordinarias del
contrato (b) la cuantía, que la modificación supone, puede
ser medida con suficiente fiabilidad.
11 Los ingresos de actividades ordinarias del
contrato deben comprender: 14 Una reclamación es una cantidad que el contratista
espera cobrar del cliente, o de un tercero, como
(a) el importe inicial del ingreso de actividades
reembolso de costos no incluidos en el precio del
ordinarias acordado en el contrato; y
contrato. La reclamación puede, por ejemplo, surgir
(b) las modificaciones en el trabajo contratado, por causa de que el cliente haya causado demoras,
así como reclamaciones o incentivos: errores en las especificaciones o el diseño, o bien
(i) en la medida que sea probable que por causa de disputas referentes al trabajo incluido
de los mismos resulte un ingreso de en el contrato. La medición de las cantidades de
actividades ordinarias; y ingresos de actividades ordinarias, que surgen de
(ii) sean susceptibles de medición fiable. las reclamaciones, está sujeta a un alto nivel de
12 Los ingresos de actividades ordinarias del contrato incertidumbre y frecuentemente, depende del re-
se miden por el valor razonable de la contrapres- sultado de las pertinentes negociaciones. Por tanto,
tación recibida o por recibir. La medición de los las reclamaciones se incluirán entre los ingresos de
ingresos de actividades ordinarias procedentes actividades ordinarias del contrato cuando:
del contrato estará afectada por diversas incerti- (a) las negociaciones han alcanzado un avanzado
dumbres, que dependen del desenlace de hechos estado de maduración, de tal manera que es
futuros. Las estimaciones necesitan, a menudo, ser probable que el cliente acepte la reclamación; y
revisadas a medida que tales hechos ocurren o se (b) el importe que es probable que acepte el
resuelven las incertidumbres. Por tanto, la cuantía cliente puede ser medido con fiabilidad.
de los ingresos de actividades ordinarias del con- 15 Los pagos por incentivos son cantidades adiciona-
trato puede aumentar o disminuir de un periodo les reconocidas al contratista siempre que cumpla
a otro. Por ejemplo: o sobrepase determinados niveles de ejecución en
(a) el contratista y el cliente pueden acordar mo- el contrato. Por ejemplo, un contrato puede estipu-
dificaciones o reclamaciones, que aumenten lar el reconocimiento de un incentivo al contratista
o disminuyan los ingresos de actividades or- si termina la obra en menos plazo del previsto. Los
dinarias del contrato, en un periodo posterior pagos por incentivos se incluirán entre los ingresos
a aquél en que el contrato fue inicialmente de actividades ordinarias procedentes del contrato
pactado; cuando:
4
(a) el contrato está suficientemente avanzado, la nómina del personal dedicado a la construcción.
de manera que es probable que los niveles Los costos que pueden ser atribuibles a la actividad
de ejecución se cumplan o se sobrepasen; y de contratación en general, y pueden ser impu-
(b) el importe derivado del pago por incentivos tados a contratos específicos, también incluyen
puede ser medido con fiabilidad. costos por préstamos.
19 Entre los costos que son específicamente atribui-
Costos del contrato
bles al cliente, bajo los términos pactados en el
16 Los costos del contrato deben comprender: contrato de construcción, se pueden encontrar
(a) los costos que se relacionen directamente algunos costos generales de administración,
con el contrato específico; así como costos de desarrollo, siempre que el
(b) los costos que se relacionen con la activi- reembolso de los mismos esté especificado en el
dad de contratación en general, y pueden acuerdo convenido por las partes.
ser imputados al contrato específico; y 20 Los costos que no puedan ser atribuidos a la activi-
(c) cualesquiera otros costos que se puedan dad de contratación, o no puedan ser distribuidos a
cargar al cliente, bajo los términos pacta- los contratos específicos, se excluirán de los costos
dos en el contrato. del contrato de construcción. Entre tales costos a
17 Los costos que se relacionan directamente con excluir se encuentran:
cada contrato específico incluirán: (a) los costos generales de administración, para
(a) costos de mano de obra en el lugar de la los que no se haya especificado ningún tipo
construcción, comprendiendo también la de reembolso en el contrato;
supervisión que allí se lleve a cabo; (b) los costos de venta;
(b) costos de los materiales usados en la construc- (c) los costos de investigación y desarrollo para los
ción; que, en el contrato, no se especifica reembolso
(c) depreciación de las propiedades, planta y alguno; y
equipo usados en la ejecución del contrato; (d) la depreciación que corresponde a infrautiliza-
(d) costos de desplazamiento de los elementos ción, porque las propiedades, planta y equipo
que componen las propiedades, planta y no han sido utilizados en ningún contrato
equipo desde y hasta la localización de la obra; específico.
(e) costos de alquiler de las propiedades, planta 21 Los costos del contrato comprenden todos los
y equipo; costos atribuibles al mismo desde la fecha en
(f ) costos de diseño y asistencia técnica que estén que éste se convierte en firme, hasta el final de la
directamente relacionados con el contrato; ejecución de la obra correspondiente. No obstante,
(g) costos estimados de los trabajos de rectifica- los costos que se relacionan directamente con un
ción y garantía, incluyendo los costos espera- contrato, porque se han incurrido en el trámite
dos de las garantías; y de negociación del mismo, pueden ser incluidos
(h) reclamaciones de terceros. como parte de los costos del contrato siempre que
Los anteriores costos pueden disminuirse por puedan ser identificados por separado y medidos
cualquier ingreso eventual que no se haya incluido con fiabilidad, si es probable que el contrato llegue
entre los ingresos de actividades ordinarias del a obtenerse. Cuando los costos, incurridos al obte-
contrato, por ejemplo los ingresos por venta de ner un contrato, se reconozcan como un gasto del
materiales sobrantes o la liquidación de las propie- periodo en que han sido incurridos, no podrán ser
dades, planta y equipo, una vez acabado el contrato. ya incluidos en el costo del contrato cuando éste
se llegue a obtener, en un periodo posterior.
18 Los costos que pueden ser atribuibles a la actividad
de contratación en general, y pueden ser imputados Reconocimiento de ingresos de activida-
a cada contrato específico, incluyen los siguientes: des ordinarias y gastos del contrato
(a) seguros; 22 Cuando el resultado de un contrato de cons-
(b) costos de diseño y asistencia técnica no rela- trucción puede ser estimado con suficiente
cionados directamente con ningún contrato fiabilidad, los ingresos de actividades ordina-
específico; y rias y los costos asociados con el mismo deben
(c) costos indirectos de construcción. ser reconocidos como ingreso de actividades
Tales costos se distribuyen utilizando métodos ordinarias y gastos respectivamente, con refe-
sistemáticos y racionales, que se aplican de manera rencia al estado de realización de la actividad
uniforme a todos los costos que tienen similares producida por el contrato al final del periodo
características. La distribución se basa en el nivel sobre el que se informa. Cualquier pérdida es-
normal de actividad de construcción. Los costos perada por causa del contrato de construcción
indirectos de construcción comprenden costos debe ser reconocida inmediatamente como un
tales como los de preparación y procesamiento de gasto, de acuerdo con el párrafo 36.

i al 2014 NIC 11
5
23 En el caso de contratos a precio fijo, el desenlace 28 El desenlace de un contrato de construcción podrá

del contrato de construcción puede ser estimado únicamente estimarse con fiabilidad si es probable
con suficiente fiabilidad, siempre que se den las que la entidad obtenga los beneficios económicos
siguientes condiciones: asociados con el mismo. No obstante, cuando surgiese
(a) los ingresos de actividades ordinarias totales incertidumbre respecto a la cobrabilidad de un impor-
del contrato pueden medirse con fiabilidad; te ya incluido en los ingresos de actividades ordinarias
(b) es probable que la entidad obtenga los bene- procedentes del contrato, y también reconocido en
ficios económicos derivados del contrato; el resultado del periodo, el importe incobrable o el
(c) tanto los costos que faltan para la terminación importe cuya recuperabilidad haya dejado de ser
del contrato como el grado de realización, probable, se reconocerá como un gasto, en lugar de
al final del periodo sobre el que se informa, ser tratado como un ajuste del importe de los ingresos
pueden ser medidos con fiabilidad; y de actividades ordinarias del contrato.
(d) los costos atribuibles al contrato pueden 29 Una entidad es, generalmente, capaz de hacer
ser claramente identificados y medidos con estimaciones fiables tras negociar un contrato
fiabilidad, de manera que los costos reales en el que se establecen:
del contrato pueden ser comparados con las (a) los derechos de disposición de cada una de las
estimaciones previas de los mismos. partes contratantes sobre el activo a construir;
24 En el caso de un contrato de margen sobre el costo, (b) la contrapartida del intercambio; y
el desenlace del contrato de construcción puede (c) la forma y plazos de pago.
ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen
todas y cada una de las siguientes condiciones: Normalmente, es también necesario para la entidad
(a) es probable que la entidad obtenga los bene- disponer de un sistema presupuestario financiero
ficios económicos derivados del contrato; y y un sistema de información que sean efectivos. La
entidad revisa y, si es necesario, corrige las estima-
(b) los costos atribuibles al contrato, sean o no especí-
ciones de los ingresos de actividades ordinarias y
ficamente reembolsables, pueden ser claramente
identificados y medidos de forma fiable. costos del contrato, a medida que éste se va ejecu-
tando. La necesidad de que tales revisiones se lleven
25 El reconocimiento de ingresos de actividades a cabo no indica necesariamente que el desenlace
ordinarias y gastos con referencia al grado de rea-
del contrato no pueda estimarse fiablemente.
lización del contrato es, a menudo, denominado
método del porcentaje de terminación. Bajo este 30 El grado de realización de un contrato puede
método, los ingresos derivados del contrato se determinarse de muchas formas. La entidad utili-
comparan con los costos del mismo incurridos en zará el método que mida con mayor fiabilidad el
la consecución del grado de realización en que se trabajo ejecutado. Dependiendo de la naturaleza
encuentre, con lo que se revelará el importe de los del contrato, los métodos pueden incluir:
ingresos de actividades ordinarias, de los gastos y (a) la proporción de los costos del contrato incu-
de las ganancias que pueden ser atribuidas a la rridos en el trabajo ya realizado hasta la fecha,
porción del contrato ya ejecutado. Este método en relación con los costos totales estimados
suministra información útil sobre la evolución de para el contrato;
la actividad del contrato y el rendimiento derivado (b) a inspección de los trabajos ejecutados; o
del mismo en cada periodo contable. (c) la proporción física del contrato total ejecutada
26 Bajo el método del porcentaje de realización, los ya.
ingresos de actividades ordinarias del contrato se
Los anticipos y los pagos recibidos del cliente no
reconocen como tales, en el resultado del periodo, a
lo largo de los periodos contables en los que se lleve reflejan, necesariamente, la proporción del trabajo
a cabo la ejecución del contrato. Los costos del con- ejecutado.
trato se reconocerán habitualmente como gastos 31 Cuando se determina el grado de realización por
en el resultado del periodo en el que se ejecute el referencia a los costos incurridos hasta la fecha,
trabajo con el que están relacionados. No obstante, sólo se incluyen los costos del contrato que reflejan
todo exceso esperado de los costos del contrato, el trabajo efectivamente ejecutado hasta dicho
sobre los ingresos de actividades ordinarias totales momento. Ejemplos de costos del contrato que
derivados del mismo, se reconocerá como un gasto se excluyen son los siguientes:
inmediatamente, de acuerdo con el párrafo 36. (a) costos que se relacionen con la actividad futura
27 El contratista puede haber incurrido en costos que derivada del contrato, tales como los costos de
se relacionen con la actividad futura del contrato. materiales que se hayan entregado en la obra
Estos costos se registran como activos, siempre que o se hayan dejado en sus proximidades para
sea probable que los mismos sean recuperables ser usados en la misma, que sin embargo no
en el futuro. Estos costos representan cantidades se han instalado, usado o aplicado todavía en
debidas por el cliente, y son a menudo clasificados la ejecución, salvo si tales materiales se han
como obra en curso bajo el contrato. fabricado especialmente para el contrato; y
6
(b) pagos anticipados a los subcontratistas, por contrato, los ingresos de actividades ordinarias y los
causa de los trabajos que éstos ejecutarán bajo gastos asociados con el contrato de construcción se
el contrato correspondiente. reconocerán de acuerdo con el párrafo 22, en lugar
32 Cuando el resultado de un contrato de cons- de hacerlo según lo establecido en el párrafo 32.
trucción no pueda ser estimado con suficiente
fiabilidad: Reconocimiento de las pérdidas espera-
das
(a) los ingresos de actividades ordinarias
deben ser reconocidos sólo en la medida 36 Cuando sea probable que los costos totales
en que sea probable recuperar los costos del contrato vayan a exceder de los ingresos
incurridos por causa del contrato; y de actividades ordinarias totales derivados del
mismo, las pérdidas esperadas deben recono-
(b) los costos del contrato deben reconocerse cerse inmediatamente como un gasto.
como gastos del periodo en que se incu-
rren. 37 La cuantía de tales pérdidas se determina con
independencia de:
Cualquier pérdida esperada por causa del
(a) si los trabajos del contrato han comenzado o
contrato de construcción debe ser reconocida
no;
inmediatamente como un gasto, de acuerdo
con el párrafo 36. (b) el grado de realización de la actividad del
contrato; o
33 A menudo, durante los primeros estadios de eje-
cución de un contrato, no puede estimarse con (c) la cantidad de ganancias que se espera obte-
suficiente fiabilidad el desenlace final del mismo. ner en otros contratos, siempre que aquéllos y
No obstante, puede ser probable que la entidad lle- éste no sean tratados como uno sólo a efectos
gue a recuperar los costos incurridos en esta etapa. contables, de acuerdo con el párrafo 9.
Por tanto, los ingresos de actividades ordinarias del Cambios en las estimaciones
contrato serán reconocidos sólo en la proporción
38 El método del porcentaje de realización se aplicará
a los costos incurridos que se esperen recuperar.
acumulativamente, en cada periodo contable, a
Cuando el desenlace final del contrato no se pueda
las estimaciones de ingresos de actividades ordi-
estimar con fiabilidad, la entidad se abstendrá de
narias y costos totales hasta la fecha. Por tanto, el
reconocer ganancia alguna. No obstante, incluso
efecto de un cambio en las estimaciones de los
cuando el desenlace final no pueda ser conocido
ingresos o costos del contrato en cuestión, o el
con fiabilidad, puede ser probable que los costos
efecto de un cambio en el desenlace esperado
totales del contrato vayan a exceder a los ingresos
del contrato, serán tratados como cambios en las
de actividades ordinarias totales. En estos casos, estimaciones contables (véase la NIC 8 Políticas
cualquier exceso de los costos totales sobre los Contables, Cambios en las Estimaciones Contables
ingresos de actividades ordinarias totales del con- y, Errores). Las estimaciones revisadas se usarán en
trato, se llevará inmediatamente como un gasto, la determinación de los importes de ingresos de
de acuerdo con el párrafo 36. actividades ordinarias y gastos reconocidos en el
34 Los costos del contrato que no sean de probable resultado, tanto en el periodo en que tiene lugar
recuperación, se reconocerán como un gasto in- el cambio como en los periodos subsiguientes.
mediatamente. Ejemplos de circunstancias en las
que la recuperabilidad de los costos del contrato Información a revelar
incurridos puede no ser probable y en los que los 39 Una entidad revelará:
costos del contrato pueden requerir reconocerse (a) el importe de los ingresos de actividades or-
de inmediato como un gasto, se dan en aquellos dinarias del contrato reconocidos como tales
contratos donde: en el periodo;
(a) no se puede forzar plenamente su cumpli- (b) los métodos utilizados para determinar la por-
miento, esto es, que su validez está seriamente ción de ingreso de actividades ordinarias del
cuestionada; contrato reconocido como tal en el periodo; y
(b) la terminación está sujeta al desenlace de una (c) los métodos usados para determinar el grado
sentencia o un acto legislativo pendiente; de realización del contrato en curso.
(c) están implicadas propiedades que serán pro- 40 Una entidad revelará, para cada uno de los con-
bablemente anulados o expropiados; tratos en curso, al final del periodo sobre el que se
(d) el cliente es incapaz de asumir sus obligacio- informa, cada una de las siguientes informaciones:
nes; o (a) la cantidad acumulada de costos incurridos, y
(e) el contratista es incapaz de cumplir el contrato, de ganancias reconocidas (menos las corres-
o las obligaciones que se derivan del mismo. pondientes pérdidas reconocidas) hasta la fecha;
35 Cuando desaparezcan las incertidumbres, que (b) la cuantía de los anticipos recibidos; y
impedían estimar con fiabilidad el desenlace del (c) la cuantía de las retenciones en los pagos.

i al 2014 NIC 11
7
41 Las retenciones son cantidades, procedentes de curso, en los cuales las certificaciones de obra
las certificaciones hechas a los clientes, que no se realizadas y facturadas excedan a los costos in-
recuperan hasta la satisfacción de las condiciones curridos más las ganancias reconocidas (menos
especificadas en el contrato para su cobro, o las correspondientes pérdidas reconocidas).
bien hasta que los defectos de la obra han sido 45 La entidad revelará cualquier tipo de pasivos con-
rectificados. Las certificaciones son las cantidades tingentes y activos contingentes, de acuerdo con la
facturadas por el trabajo ejecutado bajo el contrato, NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
hayan sido o pagadas por el cliente o no. Los antici- Contingentes. Los activos y pasivos de tipo contin-
pos son las cantidades recibidas por el contratista gente pueden surgir de circunstancias tales como
antes de que el trabajo haya sido ejecutado. los costos derivados de garantías, reclamaciones,
42 Una entidad presentará: multas u otras pérdidas eventuales.
(a) los activos que representen cantidades, en
términos brutos, debidas por los clientes por Fecha de vigencia
causa de contratos de construcción; y 46 Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá
(b) los pasivos que representen cantidades, en vigencia para los estados financieros que cubran
términos brutos, debidas a los clientes por periodos que comiencen a partir del 1 de enero de
causa de estos mismos contratos. 1995.
43 La cantidad bruta debida por los clientes, por causa
de los contratos, es la diferencia entre: CASO PRÁctico
(a) los costos incurridos más las ganancias reco-
nocidas; y La empresa Constructora LADERAS VILLA S.A., en Febre-
(b) la suma de las pérdidas reconocidas y las cer- ro del 2012 celebra un contrato de construcción por S/
tificaciones realizadas para todos los contratos 5’520’000 más IGV, para construir un centro comercial,
en curso, en los cuales los costos incurridos se tienen los siguientes datos:
más las ganancias reconocidas (menos las
pérdidas reconocidas) excedan a los impor- Plazo de ejecución pactado : 5 meses.
Inicio de la construcción : Febrero 2012
tes de las certificaciones de obra realizadas y Condiciones Comerciales : Carta Fianza por el 20% del
facturadas. contrato
44 La cantidad bruta debida a los clientes, por causa Forma de pago : 5 facturas mensuales de
de los contratos, es la diferencia entre: acuerdo al avance de obra
Costo Total proyectado : S/. 3’864,000
(a) los costos incurridos más las ganancias reco-
nocidas; y
(b) la suma de las pérdidas reconocidas y las certifi- Los costos y gastos incurridos durante la prestación del
caciones realizadas para todos los contratos en servicio de construcción:
Detalle Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total

Materiales 367,080.00 323,030.40 293,664.00 264,297.60 220,248.00 1,468,320.00
Mano de Obra 405,720.00 357,033.60 324,576.00 292,118.40 243,432.00 1,622,880.00
Gastos Generales 193,200.00 170,016.00 154,560.00 139,104.00 115,920.00 772,800.00
Total Costos del Servicio 966,000.00 850,080.00 772,800.00 695,520.00 579,600.00 3,864,000.00
Gastos Administrativos 46,368.00 40,803.84 30,912.00 22,256.64 13,910.40 154,250.88
Gastos de Ventas 69,552.00 61,205.76 46,368.00 33,384.96 20,865.60 231,376.32
Total Gastos Operativos 115,920.00 102,009.60 77,280.00 55,641.60 34,776.00 385,627.20
Los gastos generales están compuestos de la siguiente manera:

Gastos Generales Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total
Depreciación 59,892.00 52,704.96 47,913.60 43,122.24 35,935.20 239,568.00
Implementos de seguridad 19,320.00 17,001.60 15,456.00 13,910.40 11,592.00 77,280.00
Combustible 13,120.00 10,801.60 9,256.00 7,710.40 5,392.00 46,280.00
Asesoría - Ingeniería 6,200.00 6,200.00 6,200.00 6,200.00 6,200.00 31,000.00
Mantenimiento equipos 13,524.00 11,901.12 10,819.20 9,737.28 8,114.40 54,096.00
Servicios Básicos 5,796.00 5,100.48 4,636.80 4,173.12 3,477.60 23,184.00
Personal eventual 57,960.00 51,004.80 46,368.00 41,731.20 34,776.00 231,840.00
Otros 7,728.00 6,800.64 6,182.40 5,564.16 4,636.80 30,912.00
Licencias y autorizaciones 9,660.00 8,500.80 7,728.00 6,955.20 5,796.00 38,640.00
Total 193,200.00 170,016.00 154,560.00 139,104.00 115,920.00 772,800.00
8
Se pide:
1. Reconocimiento contable de los Costos de prestación del servicio y existencia de servicios terminados.
2. Reconocimiento contable de los INGRESOS ordinarios devengados bajo el método de avance de obra, señalado
en la NIC 11.
1. Reconocimiento del Costo del servicio y las existencias del servicios terminados en el primer mes:
Nº Fecha Glosa CTA. Parcial Debe Haber
60 COMPRAS 399,520.00
603 MAT. AUX., SUMINISTROS Y REPUESTOS
6031 MATERIALES AUXILIARES 367,080.00
6032 SUMINISTROS
Combustible 13,120.00
Implementos de seguridad 19,320.00
63 GASTOS POR SERVICIOS PRESTADOS POR TERCERO 91,208.00
632 ASESORIA Y CONSULTORIA
6327 PRODUCCION 6,200.00
634 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
6343 INM. MAQ. Y EQUIPO 13,524.00
636 SERVICIOS BÁSICOS 5,796.00
638 SERVICIOS DE CONTRATISTAS 57,960.00
639 OTROS SERVIC. PRESTAD POR TERCEROS 7,728.00
64 GASTOS POR TRIBUTOS 2,760.00
644 OTROS GASTOS POR TRIBUTOS
6442 CONTRIBUCION AL SENCICO 2,760.00
CENTRALIZACION DEL 65 OTROS GASTOS DE GESTIÓN 6,900.00
2 28/02/2012 REG. COMPRAS DEL 659 OTRAS GASTOS DE GESTIÓN
MES DE FEBRERO 6599 OTROS GASTOS DE GESTIÓN 6,900.00
40 TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR AL SIST PRIV DE 83,882.88
PENS Y SALUD
401 GOBIERNO CENTRAL
4011 IGV
40 TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR AL SIST PRIV DE 8,556.00
PENS Y SALUD
401 GOBIERNO CENTRAL
4017 IMPUESTO A LA RENTA
40172 RENTA 4° CATEGORIA 5,796.00
403 INSTITUCIONES PÚBLICAS
4034 CONTRIBUCION A SENCICO 2,760.00
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS 568,814.88
421 FACT., BOLETA Y OTROS COMPROB. POR PAGAR
4212 EMITIDAS 516,650.88
424 HONORARIOS POR PAGAR 52,164.00
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS - TERCEROS 6,900.00
469 OTRAS CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS 6,900.00
25 MATERIALES AUXIL, SUMIN Y REPUESTOS 32,440.00
252 SUMINISTROS
2521 COMBUSTIBLES 13,120.00
TRANSFERENCIA A
3 28/02/2012 2524 OTROS SUMINISTROS 19,320.00
ALMACEN
61 VARIACIÓN DE EXISTENCIAS 32,440.00
613 MAT. AUXIL., SUMINISTROS Y REPUESTOS
6132 SUMINISTROS
DESTINO DEL COSTO 93 COSTO DE PRODUCCION 100,868.00 100,868.00
4 28/02/2012
DE PRODUCCION 79 CARGAS IMPUT. A CUENTA DE COSTOS Y GAST 100,868.00
62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y OTROS 405,720.00 405,720.00
621 REMUNERACIONES
6211 SUELDOS Y SALARIOS
6214 GRATIFICACIONES
6215 VACACIONES
POR LA PROVISION 627 SEGUR. Y PREV. SOCIAL Y OTRAS CONTRIB.
DE LA PLANILLA DE
5 28/02/2012
SUELDOS Y SALARIOS 40 TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR AL SIST PRIV DE 89,258.40
DEL MES PENS Y SALUD
403 INSTITUCIONES PÚBLICAS
4031 ESSALUD 36,514.80
4032 ONP 52,743.60
41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACION POR PAGAR 316,461.60
411 REMUNERACIONES POR PAGAR
6 28/02/2012
DE PRODUCCION 79 CARGAS IMPUT. A CUENTA DE COSTOS Y GAST 405,720.00

9
Nº Fecha Glosa CTA. Parcial Debe Haber

613 MAT. AUX., SUMINISTROS Y REPUESTOS
6131 MATERIALES AUXILIARES 367,080.00
6132 SUMINISTROS
POR LAS PROVISIO- 61322 CONSUMO
Combustible 13,120.00
NES DE CONSUMO
Implementos de seguridad 19,320.00
DE MATERIALES
68 VALUACIÓN Y DETER DE ACTIVOS Y PROVIS 59,892.00
7 28/02/2012 Y SUMINISTROS Y
681 DEPRECIACION
LA DEPRECIACION
6814 DEPRECIAC. INM. MAQ. Y EQUIPO- COSTO 59,892.00
DE MAQUINAS Y
25 MATERIALES AUXIL, SUMIN Y REPUESTOS 399,520.00
EQUIPOS 251 MATERIALES AUXILIARES 367,080.00
252 SUMINISTROS 32,440.00
39 DEPRECIAC., AMORTIZ. Y AGOTAMIENTO ACUMUL. 59,892.00
391 DEPRECIACIÓN ACUMULADA
3913 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO - COSTO 59,892.00
8 28/02/2012 79 CARGAS IMPUT. A CUENTA DE COSTOS Y GAST 459,412.00
DE PRODUCCION
POR EL RECONO- 21 PRODUCTOS TERMINADOS 966,000.00
CIMIENTO DE LAS 215 EXISTENCIAS DE SERVICIOS TERMINADOS
9 28/02/2012
EXISTENCIAS DE SER- 71 VARIACION DE LA PRODUCCION ALMACENADA 966,000.00
VICIOS TERMINADOS 715 VARIACION DE EXISTENCIAS DE SERVICIOS
- Los gastos operativos, se registrarán en las cuentas - La Carta Fianza recibida como garantía del cumpli-
contables que así corresponda de acuerdo a la miento del pago derivado del contrato de servicio
naturaleza del gasto. de construcción, se reconocerá mediante cuentas
de orden:
Nº Fecha Glosa CTA. Debe Haber
04 DEUDORA POR EL CONTRARIO 1,302,720.00
POR EL RECONO-
06 BIENES Y VALORES RECIBIDOS 1,302,720.00
10 28/02/2012 CIMIENTO DE LA
062 VALORES Y BIENES RECIBIDOS EN GARANTIA
CARTA FIANZA
0621 CARTAS FIANZAS
2. Reconocimiento de los INGRESOS ordinarios de- a. Se tomará como referencia fiable para la
vengados bajo el método de avance de obra: determinación de los ingresos devengados
Según la NIC 11, la medición de los ingresos ordi- los costos de prestación del servicio de cons-
narios derivados de los contratos de construcción trucción incurridos en cada mes respecto del
bajo el método de porcentaje de terminación costo proyectado, hallando así el porcentaje
o avance de obra, se realizará de la siguiente de avance de obra.
manera: b. El % determinado en punto a., se aplicará al
importe contratado (S/. 5’520,000).
Detalle Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total
Costos incurridos 966,000.00 850,080.00 772,800.00 695,520.00 579,600.00 3,864,000.00
% de Avance de obra 25% 22% 20% 18% 15% 100%
Ingresos (S/ 5’520,000) 1,380,000 1,214,400 1,104,000 993,600 828,000 5’520,000.00
Por tanto en el mes de febrero, se reconocerá:

12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS 1,628,400.00
121 FACT., BOLETA Y OTROS COMPROB. POR COBRAR
POR EL RECONO- 1212 EMITIDAS EN CARTERA
CIMIENTO DEL 40 TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR AL SIST PRIV DE PENS Y SALUD 248,400.00
INGRESO DEVENGA-
11 28/02/2012 401 GOBIERNO CENTRAL
DO, SEGÚN AVANCE
DE OBRA - VALORIZA- 4011 IGV
70 VENTAS 1,380,000.00
CION Y FACTURA
704 PRESTACION DE SERVICIOS
7041 TERCEROS
69 COSTO DE VENTAS 966,000.00
POR EL RECONOCI- 694 SERVICIOS
12 28/02/2012 MIENTO DEL COSTO 6941 TERCEROS
DE VENTA 21 PRODUCTOS TERMINADOS 966,000.00
215 EXISTENCIAS DE SERVICIOS TERMINADOS
Estos registros se repetirán mes a mes hasta culminar el servicio de construcción contratado.
En lo concerniente a la carta fianza, si esta no ha sido ejecutada por incumplimiento contractual, se deberá de
extornar el asiento Nº 10.
10
NIC IMPUESTO A LAS GANANCIAS
12
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINICIONES
• Base Fiscal
RECONOCIMIENTO DE PASIVOS Y ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES
RECONOCIMIENTO DE PASIVOS Y ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
• Diferencias temporales imponibles
contenido
• Combinaciones de Negocios
• Activos Contabilizados por su valor razonable
• Plusvalía
• Reconocimiento inicial de un activo o pasivo
• Diferencias temporarias deducibles
• Plusvalía
• Reconocimiento inicial de un activo o pasivo
• Pérdidas y créditos fiscales no utilizados
• Reconsideración de activos por impuestos diferidos no reconocidos
• Inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas, y participaciones
en negocios conjuntos
Medición
RECONOCIMIENTO DE IMPUESTOS CORRIENTES Y DIFERIDOS
• Partidas reconocidas en el resultado
• Partidas reconocidas fuera del resultado
• Impuestos diferidos que surgen de una combinación de negocios
• Impuestos corrientes y diferidos surgidos de pagos basados en acciones
PRESENTACIÓN
• Activos y pasivos por impuestos
Gastos por el impuesto a las ganancias
FECHA DE VIGENCIA
DEROGACIÓN DE LA SIC-21
NIC 12 - Impuesto a las ganancias
OBJETIVO a las ganancias incluye también otros tributos, tales

El objetivo de esta norma es prescribir el tratamiento con- como las retenciones sobre dividendos, que se pa-
table del impuesto a las ganancias. El principal problema gan por parte de una entidad subsidiaria, asociada
al contabilizar el impuesto a las ganancias es cómo tratar o acuerdo conjunto, cuando proceden a distribuir
las consecuencias actuales y futuras de: ganancias a la entidad que informa.
(a) la recuperación (liquidación) en el futuro del 3 [Eliminado].
importe en libros de los activos (pasivos) que 4 Esta Norma no aborda los métodos de contabili-
se han reconocido en el estado de situación zación de las subvenciones del gobierno (véase
financiera de la entidad; y la NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del
(b) las transacciones y otros sucesos del periodo Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas
corriente que han sido objeto de reconoci- Gubernamentales), ni de los créditos fiscales por
miento en los estados financieros. inversiones. Sin embargo, la Norma se ocupa de
Tras el reconocimiento, por parte de la entidad que la contabilización de las diferencias temporarias
informa, de cualquier activo o pasivo, está inherente la que pueden derivarse de tales subvenciones o
expectativa de que recuperará el primero o liquidará deducciones fiscales.
el segundo, por los valores en libros que figuran en las DEFINICIONES
correspondientes partidas. Cuando sea probable que 5 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
la recuperación o liquidación de los valores contabili- los significados que a continuación se especifican:
zados vaya a dar lugar a pagos fiscales futuros mayores
Ganancia contable es la ganancia neta o la pérdida
(menores) de los que se tendrían si tal recuperación o
neta del periodo antes de deducir el gasto por el
liquidación no tuviera consecuencias fiscales, la presente
impuesto a las ganancias.
Norma exige que la entidad reconozca un pasivo (activo)
por el impuesto diferido, con algunas excepciones muy Ganancia (pérdida) fiscal es la ganancia (pérdida)
limitadas. de un periodo, calculada de acuerdo con las reglas
establecidas por la autoridad fiscal, sobre la que se
Esta Norma exige que las entidades contabilicen las
calculan los impuestos a pagar (recuperar).
consecuencias fiscales de las transacciones y otros
sucesos de la misma manera que contabilizan esas Gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias
mismas transacciones o sucesos económicos. Así, los es el importe total que, por este concepto, se in-
efectos fiscales de transacciones y otros sucesos que cluye al determinar la ganancia o pérdida neta del
se reconocen en el resultado del periodo se registran periodo, conteniendo tanto el impuesto corriente
también en los resultados. Para las transacciones y otros como el diferido.
sucesos reconocidos fuera del resultado (ya sea en otro Impuesto corriente es la cantidad a pagar (recu-
resultado integral o directamente en el patrimonio), cual- perar) por el impuesto a las ganancias relativo a la
quier efecto impositivo relacionado también se reconoce ganancia (pérdida) fiscal del periodo.
fuera del resultado (ya sea en otro resultado integral o Pasivos por impuestos diferidos son las cantida-
directamente en el patrimonio). De forma similar, el des de impuestos sobre las ganancias a pagar en
reconocimiento de los activos por impuestos diferidos periodos futuros, relacionadas con las diferencias
y pasivos en una combinación de negocios afectará al temporarias imponibles.
importe de la plusvalía que surge en esa combinación Activos por impuestos diferidos son las cantidades
de negocios o al importe reconocido de una compra en de impuestos sobre las ganancias a recuperar en
condiciones muy ventajosas. periodos futuros, relacionadas con:
Esta Norma también aborda el reconocimiento de activos (a) las diferencias temporarias deducibles;
por impuestos diferidos que aparecen ligados a pérdidas (b) la compensación de pérdidas obtenidas en
y créditos fiscales no utilizados, así como la presentación periodos anteriores, que todavía no hayan sido
del impuesto a las ganancias en los estados financieros, objeto de deducción fiscal; y
incluyendo la información a revelar sobre los mismos. (c) la compensación de créditos no utilizados
procedentes de periodos anteriores.
ALCANCE
Las diferencias temporarias son las que existen
1 Esta Norma se aplicará en la contabilización del entre el importe en libros de un activo o pasivo en
impuesto a las ganancias. el estado de situación financiera y su base fiscal. Las
2 Para los propósitos de esta Norma, el término im- diferencias temporarias pueden ser:
puesto a las ganancias incluye todos los impuestos, (a) diferencias temporarias imponibles, que
ya sean nacionales o extranjeros, que se relacionan son aquellas diferencias temporarias que dan
con las ganancias sujetas a imposición. El impuesto lugar a cantidades imponibles al determinar la

3
NIC 12 - I mpuesto a las ganancias
ganancia (pérdida) fiscal correspondiente a perio- 8 La base fiscal de un pasivo es igual a su importe
dos futuros, cuando el importe en libros del activo en libros menos cualquier importe que, eventual-
sea recuperado o el del pasivo sea liquidado; o mente, sea deducible fiscalmente respecto de tal
(b) diferencias temporarias deducibles, que partida en periodos futuros. En el caso de ingresos
son aquellas diferencias temporarias que de actividades ordinarias que se reciben de forma
dan lugar a cantidades que son deducibles anticipada, la base fiscal del pasivo correspondiente
al determinar la ganancia (pérdida) fiscal co- es su importe en libros, menos cualquier eventual
rrespondiente a periodos futuros, cuando el importe de ingresos de actividades ordinarias que
importe en libros del activo sea recuperado o no resulte imponible en periodos futuros. 2
el del pasivo sea liquidado.
Ejemplo
La base fiscal de un activo o pasivo es el importe
atribuido, para fines fiscales, a dicho activo o pasivo. 1 Entre los pasivos corrientes se encuentran deudas prove-
nientes de gastos acumulados (o devengados), con un
6 El gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias importe en libros de 100. El gasto correspondiente será
comprende tanto la parte relativa al gasto (ingreso) deducible fiscalmente cuando se pague. La base fiscal de
por el impuesto corriente como la correspondiente las deudas por esos gastos acumulados (devengados) es cero.
al gasto (ingreso) por el impuesto diferido. 2 Entre los pasivos corrientes se encuentran ingresos por
intereses cobrados por anticipado, con un importe en
Base Fiscal libros de 100. El correspondiente ingreso de actividades
7 La base fiscal de un activo es el importe que será ordinarias tributa precisamente cuando se cobra. La base
deducible de los beneficios económicos que, para fiscal de los intereses cobrados por anticipado es cero.
efectos fiscales, obtenga la entidad en el futuro, 3 Entre los pasivos corrientes se encuentran deudas prove-
nientes de gastos acumulados (o devengados), con un
cuando recupere el importe en libros de dicho activo. importe en libros de 100. El gasto correspondiente ya ha
Si tales beneficios económicos no tributan, la base sido objeto de deducción fiscal. La base fiscal de las deudas
fiscal del activo será igual a su importe en libros. 1 por gastos acumulados (o devengados) es de 100.
4 Entre los pasivos financieros corrientes se encuentran
Ejemplo sanciones y multas con un importe en libros de 100. Ni
las sanciones ni las multas son deducibles fiscalmente. La
1 El costo de una máquina es de 100. De los mismos, ya ha base fiscal de las sanciones y multas es de 100.2
sido deducida una depreciación acumulada de 30, en el 5 Un préstamo recibido tiene un importe en libros de 100. El
periodo corriente y en los anteriores, y el resto del costo reembolso del préstamo no tiene ninguna consecuencia
será deducible en futuros periodos, ya sea como depre- fiscal. La base fiscal del préstamo concedido es de 100.
ciación o como un importe deducible en caso de dispo-
sición del activo en cuestión. Los ingresos de actividades
ordinarias generados por el uso de la máquina tributan, 9 Algunas partidas tienen base fiscal aunque no
las eventuales ganancias obtenidas por su disposición son
también objeto de tributación y las eventuales pérdidas figuren reconocidas como activos ni pasivos
por la disposición son fiscalmente deducibles. La base fiscal en el estado de situación financiera. Es el caso,
de la máquina es, por tanto, de 70. por ejemplo, de los costos de investigación
2 Los intereses por cobrar tienen un importe en libros de 100. contabilizados como un gasto, al determinar la
Fiscalmente, estos ingresos por intereses serán objeto de ganancia bruta contable en el periodo en que
tributación cuando se cobren. La base fiscal de los intereses
por cobrar es cero. se incurren, que no son gastos deducibles para
3 Los deudores comerciales de una entidad tienen un la determinación de la ganancia (pérdida) fiscal
importe en libros de 100. hasta un periodo posterior. La diferencia entre
Los ingresos de actividades ordinarias correspondientes la base fiscal de los costos de investigación, esto
a los mismos han sido ya incluidos para la determinación es el importe que la autoridad fiscal permitirá
de la ganancia (pérdida) fiscal. La base fiscal de los deudores
comerciales es de 100. deducir en periodos futuros, y el importe en libros
4 Los dividendos a cobrar de una subsidiaria tienen un nulo es una diferencia temporaria deducible que
importe en libros de 100. produce un activo por impuestos diferidos.
Tales dividendos no tributan. En esencia, la totalidad del 10 Cuando la base fiscal de un activo o un pasivo no
importe en libros del activo es deducible de los beneficios resulte obvia inmediatamente, es útil considerar
económicos. En consecuencia, la base fiscal de los dividendos
por cobrar es de 100.1 el principio fundamental sobre el que se basa esta
5 Un préstamo concedido por la entidad tiene un importe en Norma, esto es, que la entidad debe, con ciertas
libros de 100. El reembolso del préstamo no tiene ninguna excepciones muy limitadas, reconocer un pasivo
consecuencia fiscal. La base fiscal del préstamo concedido (activo) por impuestos diferidos, siempre que la
es de 100.
recuperación o el pago del importe en libros de
1 Bajo esta forma de análisis, no existen diferencias temporarias imponi- 2 Según este análisis, no existen diferencias temporarias deducibles.
bles. Otra forma alternativa de realizar el análisis es la de suponer que los Otra forma alternativa de realizar el análisis consiste en suponer
dividendos acumulados (o devengados) a cobrar tienen una base fiscal que las sanciones y multas a pagar tienen una base fiscal de cero,
de cero, y que se aplica una tasa fiscal del cero por ciento a la diferencia y que se aplica una tasa fiscal del cero por ciento a la diferencia
temporaria imponible por valor de 100. En cualquiera de las dos formas temporaria deducible de 100 que resulta. En cualquiera de las dos
de análisis no existe ningún pasivo por impuestos diferidos. formas de análisis, no existe ningún activo por impuestos diferidos
4
un activo o pasivo vaya a producir pagos fiscales (ii) en el momento en que fue realizada no
mayores (menores) que los que resultarían si tales afectó ni a la ganancia contable ni a la
recuperaciones o pagos no tuvieran consecuen- ganancia (pérdida) fiscal.
cias fiscales. El ejemplo C que sigue al párrafo 51A Sin embargo, debe ser reconocido un pasivo
ilustra las circunstancias en las que puede ser diferido de carácter fiscal, con las precauciones
útil considerar este principio fundamental; por establecidas en el párrafo 39, por diferencias tem-
ejemplo cuando la base fiscal de un activo o un porarias imponibles asociadas con inversiones en
pasivo dependen de la forma en que se espera entidades subsidiarias, sucursales y asociadas, o
recuperar o pagar el mismo. con participaciones en acuerdos conjuntos.
11 En los estados financieros consolidados, las dife- 16 Todo reconocimiento de un activo lleva inherente
rencias temporarias se determinarán comparan- la suposición de que su importe en libros se recu-
do el importe en libros de los activos y pasivos, perará, en forma de beneficios económicos, que
incluidos en ellos, con la base fiscal que resulte la entidad recibirá en periodos futuros. Cuando
apropiada para los mismos. La base fiscal se cal- el importe en libros del activo exceda a su base
culará tomando como referencia la declaración fiscal, el importe de los beneficios económicos
fiscal consolidada en aquellas jurisdicciones, o imponibles excederá al importe fiscalmente
países en su caso, en las que tal declaración se deducible de ese activo. Esta diferencia será una
presenta. En otras jurisdicciones, la base fiscal diferencia temporaria imponible, y la obligación de
se determinará tomando como referencia las pagar los correspondientes impuestos en futuros
declaraciones fiscales de cada entidad del grupo periodos será un pasivo por impuestos diferidos.
en particular. A medida que la entidad recupere el importe en
libros del activo, la diferencia temporaria deducible
RECONOCIMIENTO DE PASIVOS Y ACTIVOS POR irá revirtiendo y, por tanto, la entidad tendrá una
IMPUESTOS CORRIENTES ganancia imponible. Esto hace probable que los
12 El impuesto corriente, correspondiente al beneficios económicos salgan de la entidad en
periodo presente y a los anteriores, debe ser forma de pagos de impuestos. Por lo anterior, esta
reconocido como un pasivo en la medida en Norma exige el reconocimiento de todos los pasi-
que no haya sido liquidado. Si la cantidad ya vos por impuestos diferidos, salvo en determinadas
pagada, que corresponda al periodo presente circunstancias que se describen en los párrafos 15
y a los anteriores, excede el importe a pagar por y 39.
esos períodos, el exceso debe ser reconocido
como un activo. Ejemplo
13 El importe a cobrar que corresponda a una Un activo cuyo costo histórico fue de 150, tiene un importe en
pérdida fiscal, si ésta puede ser retrotraída para libros de 100. La depreciación acumulada, a efectos fiscales,
recuperar las cuotas corrientes satisfechas en es de 90, y la tasa impositiva es el 25%.
periodos anteriores, debe ser reconocido como La base fiscal del activo es de 60 (costo de 150 menos depreciación
un activo. fiscal acumulada de 90). Para recuperar el importe en libros de
100, la entidad debe obtener ganancias fiscales por importe de
14 Cuando una pérdida fiscal se utilice para recuperar 100, aunque sólo podrá deducir una depreciación fiscal de 60. A
el impuesto corriente pagado en periodos ante- consecuencia de lo anterior, la entidad deberá pagar impuestos
riores, la entidad reconocerá tal derecho como un sobre las ganancias por valor de 10 (el 25% de 40), a medida que
activo, en el mismo periodo en el que se produce vaya recuperando el importe en libros del activo. La diferencia
la citada pérdida fiscal, puesto que es probable entre el importe en libros de 100 y la base fiscal de 60, es una
diferencia temporaria imponible de 40. Por tanto la entidad
que la entidad obtenga el beneficio económico reconocerá un pasivo por impuestos diferidos por importe de 10
derivado de tal derecho, y además este beneficio (el 25% de 40) que representa los impuestos a satisfacer, a medida
puede ser medido de forma fiable. que vaya recuperando el importe en libros del activo.
RECONOCIMIENTO DE PASIVOS Y ACTIVOS POR 17 Ciertas diferencias temporarias surgen cuando los
IMPUESTOS DIFERIDOS gastos o los ingresos se registran contablemente
Diferencias temporarias imponibles en un período, mientras que se computan fiscal-
15 Se reconocerá un pasivo de naturaleza fiscal por mente en otro. Tales diferencias temporarias son
causa de cualquier diferencia temporaria impo- conocidas también con el nombre de diferencias
nible, a menos que la diferencia haya surgido temporales. Los que siguen son ejemplos de
por: diferencias temporarias de esta naturaleza, que
(a) el reconocimiento inicial de una plusvalía; o constituyen diferencias temporarias imponibles y
que por tanto dan lugar a pasivos por impuestos
(b) el reconocimiento inicial de un activo o pasivo
diferidos:
en una transacción que:
(i) no es una combinación de negocios; y (a) ingresos por actividades ordinarias por intere-
ses, que se incluyen en la ganancia contable

5
en proporción al tiempo transcurrido, pero bles relativas a activos (véanse los párrafos 22
pueden, en algunos regímenes fiscales, ser y 33); o
computados fiscalmente en el momento (e) el importe en libros de las inversiones en
en que se cobran. La base fiscal de cualquier subsidiarias, sucursales y asociadas, o el de la
cuenta por cobrar reconocido en el estado de participación en acuerdos conjuntos, difiere de
situación financiera procedente de tales ingre- la base fiscal de estas mismas partidas (véanse
sos de actividades ordinarias es cero, puesto los párrafos 38 a 45).
que los ingresos por actividades ordinarias
correspondientes no afectarán a la ganancia Combinaciones de negocios
fiscal hasta que sean cobrados; 19 Con limitadas excepciones, los activos identificables
(b) la depreciación utilizadas para determinar la adquiridos y pasivos asumidos en una combinación
ganancia (pérdida) fiscal, pueden ser diferentes de negocios se reconocerán según sus valores razo-
que las calculadas para efectos contables. La nables en la fecha de la adquisición. Las diferencias
diferencia temporaria es la diferencia entre el temporarias aparecerán cuando las bases fiscales
de los activos identificables adquiridos y los pasivos
importe en libros del activo y su base fiscal,
identificables asumidos no se modifiquen por la
que será igual al costo original menos todas
combinación de negocios o lo hagan de forma dife-
las deducciones respecto del citado activo que rente. Por ejemplo, surgirá una diferencia temporaria
hayan sido permitidas por las normas fiscales, imponible, que dará lugar a un pasivo por impuestos
para determinar la ganancia fiscal del período diferidos, en el caso de que el importe en libros de
actual y de los anteriores. En estas condiciones un determinado activo se incremente hasta su valor
surgirá una diferencia temporaria imponible, razonable tras la combinación, pero la base fiscal del
que producirá un pasivo por impuestos diferi- activo sea el costo del propietario anterior. El pasivo
dos, cuando la depreciación a efectos fiscales por impuestos diferidos resultante afectará, a la plus-
sea acelerada (si la depreciación fiscal es menor valía (véase el párrafo 66).
que la registrada contablemente, surgirá una
diferencia temporaria deducible, que producirá Activos contabilizados por su valor razonable
un activo por impuestos diferidos); y 20 Las NIIF permiten o requieren que ciertos activos se
(c) los costos de desarrollo pueden ser objeto contabilicen a su valor razonable, o bien que sean
de capitalización y amortización en periodos objeto de revaluación (véanse, por ejemplo, la NIC
posteriores, a efectos de determinar la ganan- 16 Propiedades, Planta y Equipo, la NIC 38 Activos
cia contable, pero deducidos fiscalmente en Intangibles, la NIC 40 Propiedades de Inversión y
el periodo en que se hayan producido. Estos la NIIF 9 Instrumentos Financieros). En algunas
costos de desarrollo capitalizados tienen una jurisdicciones, la revaluación o cualquier otra
base fiscal igual a cero, puesto que ya han sido reexpresión del valor del activo a valor razonable
completamente deducidos de la ganancia afecta a la ganancia (pérdida) fiscal del periodo
fiscal. La diferencia temporaria es la que resulta corriente. Como resultado de esto, se puede
de restar el importe en libros de los costos de ajustar igualmente la base fiscal del activo, y no
desarrollo y su base fiscal nula. surge ninguna diferencia temporaria. En otras
18 Las diferencias temporarias surgen también cuan- jurisdicciones, sin embargo, la revaluación o reex-
do: presión de un activo no afecta a la ganancia fiscal
(a) los activos identificables adquiridos y los del periodo en que una u otra se llevan a efecto,
pasivos asumidos en una combinación y por tanto no ha de procederse al ajuste de la
de negocios se reconocen por sus valores base fiscal. No obstante, la recuperación futura del
razonables de acuerdo con la NIIF 3 Com- importe en libros producirá un flujo de beneficios
binaciones de Negocios pero no se realizan económicos imponibles para la entidad, puesto
ajustes equivalentes a efectos fiscales (véase que los importes deducibles a efectos fiscales
el párrafo 19); serán diferentes de las cuantías de esos bene-
(b) se revalúan los activos, pero no se realiza un ficios económicos. La diferencia entre el importe
ajuste similar a efectos fiscales (véase el párrafo en libros de un activo revaluado y su base fiscal,
20); es una diferencia temporaria, y da lugar por tanto
a un activo o pasivo por impuestos diferidos. Esto
(c) surge una plusvalía en una combinación de se cumple incluso cuando:
negocios (véase el párrafo 21);
(a) la entidad no desea disponer del activo. En
(d) la base fiscal de un activo o un pasivo, en estos casos, el importe en libros del activo se
el momento de ser reconocido por primera recuperará mediante el uso, lo que generará
vez, difiere de su importe en libros inicial, por beneficios fiscales por encima de la depre-
ejemplo cuando una entidad se beneficia de ciación deducible fiscalmente en periodos
subvenciones gubernamentales no imponi- futuros; o
6
(b) se difiera el pago de impuestos sobre las la diferencia temporaria imponible relacionada
ganancias, a condición de que el importe de con la plusvalía, se reducirá desde 100 u.m. hasta
la disposición de los activos se reinvierta en 80 u.m., con el correspondiente decremento en
otros similares. En estos casos el impuesto el valor del pasivo por impuestos diferidos no
se acabará pagando cuando se vendan los reconocido. Ese decremento no reconocido en el
nuevos activos, o bien a medida que vayan valor del pasivo por impuestos diferidos también
siendo utilizados. se lo considera relacionado con el reconocimien-
to inicial de la plusvalía y, por tanto, el párrafo
Plusvalía 15(a) prohíbe su reconocimiento.
21 La plusvalía que surja en una combinación de 21B Los pasivos por impuestos diferidos por diferen-
negocios se medirá como el exceso del apartado cias temporarias imponibles relacionados con
(a) sobre el (b) siguientes: la plusvalía se reconocerán, sin embargo, en la
(a) Suma de: medida en que no hayan surgido del reconoci-
(i) la contraprestación transferida medida de miento inicial de esa plusvalía. Por ejemplo, si
acuerdo con la NIIF 3, que, generalmente, en una combinación de negocios una entidad
se requiere que sea el valor razonable en reconoce una plusvalía de 100 u.m., que es de-
la fecha de la adquisición; ducible a efectos fiscales a una tasa del 20 por
(ii) el importe de cualquier participación no ciento anual, comenzando desde el año de la
controladora en la adquirida reconocida adquisición, la base fiscal de la plusvalía es de 100
e acuerdo con la NIIF 3; y u.m. en el momento del reconocimiento inicial,
(iii) en una combinación de negocios llevada y de 80 u.m. al final del año de adquisición. Si el
a cabo por etapas, el valor razonable en la importe en libros de la plusvalía al final del año
fecha de adquisición de la participación de la adquisición permanece constante en 100
previa de la adquirente en el patrimonio u.m., surgirá al final de ese año una diferencia
de la adquirida. temporaria imponible por 20 u.m. Puesto que esa
(b) El neto de los importes en la fecha de la adqui- diferencia temporaria imponible no se relaciona
sición de los activos identificables adquiridos y con el reconocimiento inicial de la plusvalía
de los pasivos asumidos medidos de acuerdo se reconocerá el correspondiente pasivo por
con la NIIF 3. impuestos diferidos.
Muchas autoridades fiscales no permiten reduc- Reconocimiento inicial de un activo o pasivo
ciones en el importe en libros de la plusvalía como 22 En el reconocimiento inicial de un activo o de un
gasto deducible al determinar la ganancia fiscal. pasivo puede surgir una diferencia temporaria, si,
Además, en estos países, el costo de la plusvalía no por ejemplo, una parte o la totalidad del costo
suele ser deducible, cuando la entidad subsidiaria de un activo no es deducible a efectos fiscales.
dispone de los negocios de los cuales procede. En El método de contabilización de esta diferencia
estas jurisdicciones, la plusvalía tiene una base fiscal temporaria dependerá de la naturaleza de la tran-
igual a cero. Cualquier diferencia entre el importe sacción que haya llevado al reconocimiento inicial
en libros de la plusvalía y su base fiscal nula, será del activo o del pasivo:
una diferencia temporaria imponible. No obstante, (a) en una combinación de negocios, una entidad
esta Norma no permite el reconocimiento del reconocerá cualquier pasivo o activo por im-
pasivo por impuestos diferidos correspondiente, puestos diferidos y esto afecta al importe con
puesto que la plusvalía se mide de forma residual, que se reconoce la plusvalía o la ganancia por
y el reconocimiento de un pasivo de esta natura- una compra en condiciones muy ventajosas
leza podría incrementar el importe en libros de la (véase el párrafo 19);
plusvalía. (b) si la transacción afecta a la ganancia contable
21A Las reducciones posteriores de un pasivo por o a la ganancia fiscal, una entidad reconocerá
impuestos diferidos, que no se ha reconocido cualquier pasivo o activo por impuestos dife-
porque surge del reconocimiento inicial de una ridos, y reconocerá el correspondiente ingreso
plusvalía, se considerarán que proceden del re- o gasto por impuesto diferido, en el resultado
conocimiento inicial de la plusvalía y, por tanto, del periodo (véase el párrafo 59);
no se reconocerán, según el párrafo 15(a). Por (c) si la transacción no es una combinación de
ejemplo, si en una combinación de negocios una negocios, y no afecta ni a la ganancia conta-
entidad reconoce una plusvalía de 100 u.m. que ble ni a la fiscal, la entidad podría reconocer
tiene una base fiscal nula, el párrafo 15(a) prohíbe el correspondiente activo o pasivo por im-
que la entidad reconozca el pasivo por impues- puestos diferidos, siempre que no se diese la
tos diferidos resultante. Si la entidad reconociera exención a la que se refieren los párrafos 15 y
posteriormente una pérdida por deterioro del 24, y ajustar por tanto el importe en libros del
valor de esa plusvalía de 20 u.m., el importe de activo o del pasivo por el mismo importe. Tales

7
ajustes podrían volver menos transparentes ridos aparezca por causa del reconocimiento inicial
los estados financieros. Por lo tanto, esta de un activo o pasivo en una transacción que:
Norma no permite a las entidades reconocer (a) no es una combinación de negocios; y
el mencionado activo o pasivo por impuestos (b) en el momento en que fue realizada no afec-
diferidos, ya sea en el momento del registro tó ni a la ganancia contable ni a la ganancia
inicial o posteriormente (véase el ejemplo que (pérdida) fiscal.
ilustra este párrafo). Además, las entidades no
reconocerán tampoco, a medida que el activo No obstante, debe reconocerse un activo por im-
se deprecie, los cambios subsiguientes en el puestos diferidos, de acuerdo con lo establecido
activo o el pasivo por impuestos diferidos que en el párrafo 44, para las diferencias temporarias
no se haya registrado inicialmente. deducibles asociadas con inversiones en entidades
subsidiarias, sucursales y asociadas, así como con
participaciones en acuerdos conjuntos.
Ejemplo ilustrativo del párrafo 22(c)
25 Detrás del reconocimiento de cualquier pasivo, está
Una entidad planea utilizar un activo, cuyo costo ha sido de inherente la expectativa de que la cantidad corres-
1.000, a lo largo de su vida útil de cinco años, y luego venderlo
a un valor residual de cero. La tasa impositiva vigente es del
pondiente será liquidada, en futuros periodos, por
40%. La depreciación del activo no es deducible fiscalmente. medio de una salida de recursos, que incorporen
Al proceder a su venta, cualquier ganancia de capital obtenida beneficios económicos. Cuando tales recursos
no tributa, y si se produjeran pérdidas no serían deducibles. salgan efectivamente de la entidad, una parte o la
A medida que la entidad va recuperando el importe en libros totalidad de sus importes pueden ser deducibles
del activo, la entidad obtendrá ingresos gravables de 1.000 y para la determinación de la ganancia fiscal, en perio-
pagará impuestos por 400. La entidad no ha de reconocer el
correspondiente pasivo por impuestos diferidos por valor de 400 dos posteriores al del reconocimiento del pasivo. En
porque se deriva del registro inicial del activo. estos casos se producirá una diferencia temporaria
Al año siguiente, el importe en libros del activo será de 800. A entre el importe en libros del citado pasivo y su
medida que se vayan obteniendo los ingresos gravables de 800, base fiscal. Por consiguiente, aparecerá un activo
la entidad pagará impuestos por valor de 320. La entidad no ha por impuestos diferidos, respecto a los impuestos
de reconocer el pasivo por impuestos diferidos de 320 porque se
deriva del registro inicial del activo. sobre las ganancias que se recuperarán en periodos
posteriores, cuando sea posible la deducción del
pasivo para determinar la ganancia fiscal. De forma
23 De acuerdo con la NIC 32 Instrumentos Financieros: similar, si el importe en libros de un activo es menor
Presentación, el emisor de un instrumento financie- que su base fiscal, la diferencia entre ambos impor-
ro compuesto (por ejemplo un bono convertible) tes dará lugar a un activo por impuestos diferidos
procederá a clasificar el componente de pasivo respecto a los impuestos sobre las ganancias que
del instrumento como un pasivo, y el componente se recuperarán en periodos posteriores.
de patrimonio como una partida del patrimonio.
En algunos países, la base fiscal del componente
de pasivo es igual al importe en libros inicial de la Ejemplo
suma de los componentes de pasivo y patrimonio. Una entidad reconoce una obligación de pago por importe
La diferencia temporaria imponible aparecerá al re- de 100, derivada de la provisión por garantías de productos
gistrar, ya desde el momento inicial, el componente vendidos. El importe de la provisión dotada no es deducible
de pasivo y el de patrimonio del instrumento por a efectos fiscales, hasta que la entidad pague las correspon-
dientes reclamaciones. La tasa impositiva vigente es del 25%.
separado. Por tanto, la excepción establecida en el
párrafo 15(b) no será aplicable. En consecuencia, la La base fiscal del pasivo creado por la provisión tiene valor nulo
(importe en libros de 100 menos el importe que será deducible
entidad procederá a reconocer el correspondiente fiscalmente respecto del pasivo en periodos futuros). Al satis-
pasivo por impuestos diferidos. Según el párrafo facer la provisión, por su importe en libros, la entidad reducirá
61A, el impuesto diferido se carga directamente al su ganancia fiscal por importe de 100 y, consecuentemente,
importe en libros del componente de patrimonio. reducirá también los pagos de impuestos por importe de 25
(25% de 100). La diferencia entre el importe en libros de 100 y la
Según el párrafo 58, los cambios posteriores en el base fiscal, que tiene un valor nulo, es una diferencia temporaria
pasivo por impuestos diferidos se reconocerán, en deducible por valor de 100. Por tanto, la entidad reconocerá un
el resultado, como gastos (ingresos) por impuestos activo por impuestos diferidos de 25 (25% de 100), siempre que
diferidos. sea probable que pueda obtener suficiente ganancia fiscal en
periodos posteriores como para conseguir tal reducción en los
Diferencias temporarias deducibles pagos por el impuesto
24 Se reconocerá un activo por impuestos diferidos,
por causa de todas las diferencias temporarias de- 26 Los siguientes son ejemplos de diferencias tem-
ducibles, en la medida en que resulte probable que porarias deducibles que dan lugar a activos por
la entidad disponga de ganancias fiscales futuras impuestos diferidos:
contra las que cargar esas diferencias temporarias (a) los costos por beneficios por retiro, que pue-
deducibles, salvo que el activo por impuestos dife- den deducirse para determinar la ganancia
8
contable, a medida que se reciben los servicios fiscales suficientes como para cubrir las posibles
de los empleados, pero que no se pueden deducciones. Por tanto, la entidad reconocerá
deducir fiscalmente hasta que la entidad los activos fiscales por impuestos diferidos, sólo si es
pague efectivamente a los trabajadores, o probable que disponga de esos beneficios fiscales
haga las correspondientes aportaciones a un futuros contra los que cargar las deducciones por
fondo externo para que los gestione. En este diferencias temporarias.
caso existirá una diferencia temporaria entre 28 Será probable que se disponga de ganancias
el importe en libros del pasivo y su base fiscal, fiscales, contra los que cargar las deducciones
base fiscal que habitualmente tendrá valor por diferencias temporarias, siempre que existan
nulo. Esta diferencia temporaria deducible diferencias temporarias imponibles en cuantía
hará surgir el activo por impuestos diferidos a suficiente, relacionadas con la misma autoridad
medida que los beneficios económicos salgan fiscal y referidas a la misma entidad fiscal, cuya
de la entidad, en la forma de una deducción reversión se espere:
del beneficio fiscal cuando se paguen los be-
(a) en el mismo periodo en el que se prevea que
neficios por retiro o se realicen las aportaciones
reviertan las diferencias temporarias deduci-
al fondo externo;
bles; o
(b) los costos de investigación se tratan como
un gasto del periodo en que se producen (b) en periodos en los que una pérdida fiscal,
al determinar la ganancia contable, pero su surgida por un activo por impuestos diferidos,
deducción a efectos fiscales puede no estar pueda ser compensada con ganancias ante-
permitida hasta un periodo posterior a efectos riores o posteriores.
del cálculo de la ganancia (pérdida) fiscal. La En tales circunstancias, se reconocerá un activo
diferencia entre la base fiscal de los gastos de por impuestos diferidos en el periodo en que
investigación, que será igual al importe que la aparezcan las diferencias temporarias deducibles.
administración tributaria permitirá deducir en 29 Cuando la cuantía de las diferencias temporarias
futuros periodos, y su importe en libros, que imponibles, relacionadas con la misma autoridad
será igual a cero, constituirá una diferencia fiscal y a la misma entidad fiscal, sea insuficiente,
temporaria deducible que dará lugar a un sólo se reconocerán activos por impuestos diferi-
activo por impuestos diferidos; dos en la medida que se den cualquiera de estos
(c) con limitadas excepciones, una entidad reco- supuestos:
nocerá los activos identificables adquiridos (a) cuando sea probable que la entidad vaya a
y los pasivos asumidos en una combinación tener suficientes ganancias fiscales, relacio-
de negocios por sus valores razonables, en la nadas con la misma autoridad fiscal y a la
fecha de adquisición. Si se reconoce un pasivo misma entidad fiscal, en el mismo periodo en
asumido en la fecha de adquisición, pero los el que reviertan las diferencias temporarias
costos relacionados no se deducen para de- deducibles (o en los periodos en los que la
terminar el beneficio fiscal hasta un periodo pérdida fiscal, procedente de un activo por
posterior, surge una diferencia temporaria impuestos diferidos, pueda ser compensada
deducible que dará lugar a un activo por im- con ganancias anteriores o posteriores). Al
puestos diferidos. También surge un activo por evaluar si la entidad tendrá suficientes ga-
impuestos diferidos cuando el valor razonable nancias fiscales en periodos futuros, se han de
de un activo identificable adquirido es inferior ignorar las partidas imponibles que procedan
a su base fiscal. En ambos casos, el activo por de diferencias temporarias deducibles que se
impuestos diferidos resultante afectará a la esperen en periodos futuros, puesto que los
plusvalía (véase el párrafo 66); y activos por impuestos diferidos, que surjan por
causa de esas diferencias temporarias deduci-
(d) ciertos activos pueden ser contabilizados por
bles, requerirán ellos mismos ganancias futuras
su valor razonable, o pueden ser revaluados sin
para poder ser realizados efectivamente; o
que se haga un ajuste similar para fines fiscales
(véase el párrafo 20). En tal caso, aparecerá una (b) cuando la entidad tenga la posibilidad de apro-
diferencia temporaria deducible, siempre que vechar oportunidades de planificación fiscal
la base fiscal del activo exceda a su importe en para crear ganancias fiscales en los periodos
libros. oportunos.
27 La reversión de las diferencias temporarias 30 Las oportunidades de planificación fiscal son
deducibles dará lugar, como su propio nom- acciones que la entidad puede emprender para
bre indica, a reducciones en la determinación crear, o incrementar, ganancias fiscales en un
de las ganancias fiscales de periodos futuros. No determinado periodo, antes de que prescriba la
obstante, los beneficios económicos, en forma posibilidad de deducir una pérdida fiscal u otro
de reducciones en pagos de impuestos, llegarán crédito por operaciones anteriores en el tiempo.
a la entidad sólo si es capaz de obtener ganancias Por ejemplo, en algunos países puede crearse, o

9
incrementarse, la ganancia fiscal por medio de las que la entidad adopte para la contabilización, nun-
siguientes actuaciones: ca procederá a reconocer el activo por impuestos
(a) eligiendo el momento de la tributación de los diferidos resultante, por las razones que se han
ingresos por intereses, ya sea en el momento dado en el párrafo 22.
en que sean exigibles o en el momento de Pérdidas y créditos fiscales no utilizados
recibirlos; 34 Debe reconocerse un activo por impuestos
(b) difiriendo el ejercicio del derecho de ciertas diferidos, siempre que se puedan compensar,
deducciones sobre la ganancia fiscal; con ganancias fiscales de periodos posteriores,
(c) vendiendo, y quizá arrendando posteriormen- pérdidas o créditos fiscales no utilizados hasta
te con opción de compra, activos que se han el momento, pero sólo en la medida en que
revaluado pero cuya base fiscal no ha sido sea probable la disponibilidad de ganancias
objeto de ajuste para reflejar la subida de valor; fiscales futuras, contra los cuales cargar esas
y pérdidas o créditos fiscales no utilizados.
(d) vendiendo un activo que genere ganancias 35 Los criterios a emplear para el reconocimiento de
no imponibles (como por ejemplo, en ciertos los activos por impuestos diferidos, que nacen de la
países, los bonos emitidos por el Estado), posibilidad de compensación de pérdidas y créditos
para comprar otras inversiones que generen fiscales no utilizados, son los mismos que los utiliza-
ganancia imponible. dos para reconocer activos por impuestos diferidos
En el caso de que las oportunidades de planifica- surgidos de las diferencias temporarias deducibles.
ción fiscal anticipen la ganancia tributable de un No obstante, la existencia de pérdidas fiscales no
periodo posterior a otro previo en el tiempo, la uti- utilizadas puede ser una evidencia para suponer
lización de las pérdidas o de los créditos fiscales por que, en el futuro, no se dispondrá de ganancias
operaciones de periodos anteriores aun dependerá fiscales. Por tanto, cuando una entidad tiene en su
de la existencia de ganancias tributables futuras, historial pérdidas recientes, procederá a reconocer un
de fuentes distintas a las que puedan originar activo por impuestos diferidos surgido de pérdidas
diferencias temporarias en el futuro. o créditos fiscales no utilizados, sólo si dispone de
31 Cuando la entidad tiene un historial de pérdidas una cantidad suficiente de diferencias temporarias
recientes, habrá de considerar las guías que se imponibles, o bien si existe alguna otra evidencia
ofrecen en los párrafos 35 y 36. convincente de que dispondrá en el futuro de su-
32 [Eliminado] ficiente ganancia fiscal, contra la que cargar dichas
pérdidas o créditos. En estas circunstancias, el párrafo
Plusvalía 82 exige revelar la cuantía del activo por impuestos
32A Si el importe en libros de la plusvalía que surge en diferidos, así como la naturaleza de la evidencia en
una combinación de negocios es menor que su que se apoya el reconocimiento del mismo.
base imponible, la diferencia da lugar a un activo 36 Al evaluar la probabilidad de disponer de ganancias
por impuestos diferidos. El activo por impuestos fiscales contra las que cargar las pérdidas o créditos
diferidos que surge en el reconocimiento inicial de fiscales no utilizados, la entidad puede considerar
la plusvalía deberá reconocerse como parte de la los siguientes criterios:
contabilización de una combinación de negocios (a) si la entidad tiene suficientes diferencias
en la medida en que sea probable que se encuen- temporarias imponibles, relacionadas con la
tre disponible el beneficio fiscal contra el cual se misma autoridad fiscal, y referidas a la misma
pueda utilizar la diferencia temporaria deducible. entidad fiscal, que puedan dar lugar a impor-
Reconocimiento inicial de un activo o pasivo tes imponibles, en cantidad suficiente como
para cargar contra ellos las pérdidas o créditos
33 Un caso donde aparecerá un activo por impuestos
fiscales no utilizados, antes de que el derecho
diferidos, tras el reconocimiento inicial de un activo,
de utilización expire;
es cuando la subvención del gobierno relacionada
con el mismo se deduce del costo para determinar (b) si es probable que la entidad tenga ganancias
el importe en libros del activo en cuestión, pero sin fiscales antes de que prescriba el derecho
embargo no se deduce para efectos del importe de compensación de las pérdidas o créditos
depreciable fiscalmente (en otras palabras, es parte fiscales no utilizados;
de la base fiscal); en este supuesto el importe en (c) si las pérdidas fiscales no utilizadas han sido
libros del activo será inferior a su base fiscal, lo cual producidas por causas identificables, cuya
hará aparecer una diferencia temporaria deducible. repetición es improbable; y
Las subvenciones del gobierno pueden también (d) si la entidad dispone de oportunidades de pla-
ser contabilizadas como ingresos diferidos, en cuyo nificación fiscal (véase el párrafo 30) que vayan
caso la diferencia entre el importe del ingreso dife- a generar ganancias fiscales en los periodos en
rido y su base fiscal, que es nula, será una diferencia que las pérdidas o los créditos fiscales puedan
temporaria deducible. Sea uno u otro el método ser utilizados.
10
En la medida en que no sea probable disponer de (a) la controladora, inversor, participante en un

ganancias fiscales contra las que cargar las pérdidas negocio conjunto u operador conjunto sea
o créditos fiscales no utilizados, no se procederá a capaz de controlar el momento de la reversión
reconocer los activos por impuestos diferidos de la diferencia temporaria; y
Reconsideración de activos por impuestos diferidos (b) es probable que la diferencia temporaria no
no reconocidos revierta en un futuro previsible.
37 Al final del periodo sobre el que se informa, una 40 Puesto que la controladora tiene poder para esta-
entidad evaluará nuevamente los activos por blecer la política de dividendos de su subsidiaria,
impuestos diferidos no reconocidos. será capaz también de controlar el momento de la
En ese momento la entidad procederá a registrar reversión de las diferencias temporarias asociadas
un activo de esta naturaleza, anteriormente no con la inversión (entre las que figurarán no sólo
reconocido, siempre que sea probable que las las diferencias temporarias derivadas de ganancias
futuras ganancias fiscales permitan la recuperación no distribuidas, sino también las relacionadas con
del activo por impuestos diferidos. Por ejemplo, una eventuales diferencias de conversión). Además, con
mejora en el desarrollo de las ventas, puede hacer frecuencia podría ser muy difícil estimar la cuantía
más probable que la entidad sea capaz de generar de impuestos a pagar cuando las diferencias tem-
ganancias fiscales en cuantía suficiente como para porarias reviertan. Por tanto, cuando la controla-
cumplir los criterios establecidos en los párrafos 24 o dora haya estimado que tales ganancias no serán
34 para su reconocimiento. Otro ejemplo es cuando objeto de distribución en un futuro previsible, no
la entidad proceda a reconsiderar los activos por procederá a reconocer un pasivo por impuestos
impuestos diferidos, en el momento de realizar una diferidos. Las mismas consideraciones se aplican
combinación de negocios o con posterioridad a la en el caso de las sucursales.
misma (véanse los párrafos 67 y 68). 41 Los activos y pasivos no monetarios de una entidad
Inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas, se medirán en términos de su moneda funcional
y participaciones en acuerdos conjuntos (véase la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las
Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera). Si las
38 Aparecen diferencias temporarias cuando el pérdidas o ganancias fiscales de la entidad (y,
importe en libros de las inversiones financieras por tanto, la base fiscal de sus activos y pasivos
en subsidiarias, sucursales y asociadas, o de las no monetarios) se calculan en una moneda dis-
participaciones en acuerdos conjuntos (igual a la tinta, las variaciones en la tasa de cambio darán
porción que represente la participación del inver- lugar a diferencias temporarias, que producirán
sor en los activos netos de la subsidiaria, sucursal,
el reconocimiento de un pasivo o de un activo
asociada o participada, contando incluso con el
por impuestos diferidos (en este último caso, en
importe en libros de la plusvalía) sea diferente de
las condiciones establecidas por el párrafo 24). El
su base fiscal (que a menudo coincide con el costo).
impuesto diferido resultante se cargará o abonará
Estas diferencias pueden surgir en las más variadas
a los resultados del periodo (véase el párrafo 58).
circunstancias, como por ejemplo:
(a) por la existencia de ganancias no distribuidas 42 La entidad que ha invertido en una asociada no
en las subsidiarias, sucursales, asociadas o controla esta entidad, y normalmente no está en
acuerdos conjuntos; posición de determinar su política de dividendos.
Por tanto, en ausencia de un acuerdo que establez-
(b) por las diferencias de cambio, cuando la con- ca que los dividendos de la asociada no serán distri-
troladora y su subsidiaria estén situadas en buidos en un futuro previsible, la entidad inversora
diferentes países; y
procederá a reconocer un pasivo por impuestos
(c) por una reducción en el importe en libros diferidos, nacido de las diferencias temporarias
de las inversiones en una asociada, como imponibles relacionadas con su inversión en la
consecuencia de haber disminuido el importe asociada. En algunos casos, el inversor puede no
recuperable de la misma. ser capaz de determinar la cuantía de los impuestos
En los estados financieros consolidados, la diferen- que tendría que pagar si recuperase el costo de su
cia temporaria puede ser diferente de la diferencia inversión en una asociada, pero puede determinar
temporaria registrada en los estados financieros que serán iguales o superiores a un mínimo. En
individuales de la controladora, sí ésta contabiliza, tales casos, el pasivo por impuestos diferidos se
en sus estados financieros, la inversión al costo o mide por referencia a ese mínimo.
por su valor revaluado. 43 El acuerdo entre las partes para crear un acuerdo
39 Una entidad debe reconocer un pasivo por im- conjunto contempla el reparto de las ganancias y
puestos diferidos en todos los casos de diferencias establece si la decisión sobre estos temas exige el
temporarias imponibles asociadas con inversiones consentimiento de todos los participantes, o de
en subsidiarias, sucursales y asociadas, o con parti- un grupo de los mismos. Cuando el participante
cipaciones en acuerdos conjuntos, excepto que se en un acuerdo conjunto u operador conjunto
den conjuntamente las dos condiciones siguientes:

11
puede controlar el calendario de la distribución de 51 La medición de los pasivos por impuestos diferidos
su parte en las ganancias del acuerdo conjunto, y los activos por impuestos diferidos reflejará las
y es probable que no se repartan su parte de los consecuencias fiscales que se derivarían de la forma
dividendos en un futuro previsible, no tendrá que en que la entidad espera, al final del periodo sobre
reconocer ningún pasivo por impuestos diferidos el que se informa, recuperar o liquidar el importe
44 Una entidad debe reconocer un activo por en libros de sus activos y pasivos.
impuestos diferidos, para todas las diferencias 51A En algunos países, la forma en que la entidad vaya
temporarias deducibles procedentes de inver- a recuperar (liquidar) el importe en libros de un
siones en subsidiarias, sucursales y asociadas, o activo (pasivo), puede afectar alguna o ambas de
de participaciones en acuerdos conjuntos, sólo las siguientes circunstancias:
en la medida que sea probable que: (a) la tasa a aplicar cuando la entidad recupere
(a) las diferencias temporarias reviertan en un (liquide) el importe en libros del activo (pasivo);
futuro previsible; y y
(b) se disponga de ganancias fiscales contra (b) la base fiscal del activo (pasivo).
las cuales puedan utilizarse las diferencias En tales casos, la entidad procederá a medir los
temporarias. activos y los pasivos por impuestos diferidos utili-
45 Al decidir reconocer o no activos por impuestos zando la tasa y la base fiscal que sean coherentes
diferidos, por las diferencias temporarias asocia- con la forma en que espere recuperar o pagar la
das con sus inversiones en entidades subsidiarias, partida correspondiente.
sucursales y asociadas, o con participaciones en
acuerdos conjuntos, la entidad considerará las Ejemplo A
guías establecidas en los párrafos 28 a 31.
Una partida de propiedades, planta y equipo tiene un
Medición importe en libros de 100 y una base fiscal de 60. Si el activo
se vendiese, sería de aplicación a las ganancias una tasa del
46 Los pasivos (activos) corrientes de tipo fiscal, ya 20%, pero si se obtienen del mismo otro tipo de ingresos, la
procedan del periodo presente o de períodos tasa aplicable es del 30%.
anteriores, deben ser medidos por las cantidades La entidad reconocerá un pasivo por impuestos diferidos de 8 (el
que se espere pagar (recuperar) de la autoridad 20% de 40) si prevé vender el elemento sin usarlo, y un impuesto
fiscal, utilizando la normativa y tasas impositivas diferido de 12 (el 30% de 40) si prevé conservar el elemento y
recuperar su valor mediante el uso.
que se hayan aprobado, o cuyo proceso de apro-
bación esté prácticamente terminado, al final del
periodo sobre el que se informa. Ejemplo B
47 Los activos y pasivos por impuestos diferidos Una partida de propiedades, planta y equipo con un costo de
deben medirse empleando las tasas fiscales 100 y un importe en libros de 80 se revalúa a 150. Este ajuste
que se espera sean de aplicación en el perío- del valor no tiene consecuencias fiscales. La depreciación
acumulada, a efectos fiscales, es de 30, y la tasa impositiva es
do en el que el activo se realice o el pasivo se el 30%. Si la partida se vendiese por un precio mayor que su
cancele, basándose en las tasas (y leyes fiscales) costo, la depreciación acumulada fiscal de 30 se incluiría en
que al final del periodo sobre el que se informa la ganancia fiscal, pero las cantidades recibidas por encima
hayan sido aprobadas o prácticamente termi- del costo no tributarían.
nado el proceso de aprobación. La base fiscal del elemento es de 70, y existe una diferencia
temporaria imponible por importe de 80. Si la entidad espera
48 Los activos y pasivos por impuestos, ya sean recuperar el importe en libros del elemento mediante su uso,
corrientes o diferidos, se miden usualmente deberá generar ingresos imponibles por importe de 150, pero sólo
empleando las tasas y leyes fiscales que han sido podrá deducir depreciaciones por importe de 70. Considerando
aprobadas. No obstante, en algunas jurisdicciones que esta es la situación, existe un pasivo por impuestos diferidos
por importe de 24 (30% de 80). Alternativamente, si la entidad
los anuncios de tasas (y leyes fiscales) por parte del esperase recuperar el importe en libros mediante la venta del
gobierno tienen, en esencia, el mismo efecto que elemento por importe de 150, el pasivo por impuestos diferidos
su aprobación, que puede seguir al anuncio por un resultante se computaría de la siguiente manera:
período de varios meses. En tales circunstancias, los Diferencia Pasivo por
Tasa
activos y pasivos impositivos se miden utilizando las Temporaria
Impositiva
Impuestos
tasas fiscales anunciadas (y leyes fiscales). Imponible Diferidos
49 En los casos en que se apliquen diferentes tasas Depreciación fiscal

30 30% 9
acumulada
impositivas según los niveles de ganancia fiscal,
Ingreso de la venta,
los activos y pasivos por impuestos diferidos se deducción del costo
50 nula -
medirán utilizando las tasas promedio que se
Total 80 9
espere aplicar, a la ganancia o a la pérdida fiscal,
en los periodos en los que se espere que vayan a (Nota: de acuerdo con el párrafo 61A, el impuesto diferido
revertir las correspondientes diferencias. adicional que surja en la revaluación se reconocerá en otro
resultado integral)
50 [Eliminado]
12
Ejemplo C Ejemplo ilustrativo del párrafo 51C
La situación es la del ejemplo B, pero si el elemento se vende Una propiedad de inversión tiene un costo de 100 y un valor
por más de su costo original, la depreciación acumulada se razonable de 150. Se mide utilizando el modelo del valor
incluirá en la ganancia fiscal (al tipo del 30%), y el importe razonable de la NIC 40. Comprende un terreno con un costo
de la venta tributará al 40%, después de deducir un costo de 40 y un valor razonable de 60 y un edificio con un costo
ajustado por inflación de 110. de 60 y un valor razonable de 90. El terreno tiene una vida
Si la entidad espera recuperar el importe en libros del elemento útil ilimitada.
mediante su uso, deberá generar ingresos imponibles por importe La depreciación acumulada del edificio a efectos fiscales es
de 150, pero sólo podrá deducir depreciaciones por importe de de 30. Los cambios no realizados en el valor razonable de la
70. Considerando que la base fiscal es de 70, existe una diferencia propiedad de inversión no afectan a la ganancia fiscal. Si la
temporaria imponible de 80 y un pasivo por impuestos diferidos propiedad de inversión se vende por más del costo, la rever-
de 24 (30% de 80), como en el ejemplo B. sión de la depreciación fiscal acumulada de 30 se incluirá en
Alternativamente, si la entidad espera recuperar el importe en la ganancia fiscal y tributará a la tasa impositiva ordinaria del
libros vendiendo inmediatamente el elemento por 150, la entidad 30%. Para los ingresos por ventas que excedan al costo, la
podrá deducir el costo ajustado de 110. Las ganancias netas legislación fiscal especifica tasas impositivas del 25% de los
fiscales de 40 tributarán al 40%. Además, la depreciación acumu- activos mantenidos por un plazo inferior a dos años y el 20%
lada de 30 se incluirá en la ganancia fiscal y tributará al 30%. En para los activos mantenidos por dos años o más.
esta situación, la base fiscal es de 80 (110 menos 30), existe una Dado que la propiedad de inversión se mide utilizando el modelo
diferencia temporaria imponible de 70 y, por tanto, un pasivo por del valor razonable de la NIC 40, existe una presunción refutable
impuestos diferidos de 25 (40% de 40 más 30% de 30). Si el valor de que la entidad recuperará el importe en libros de la propiedad
de la base fiscal no resulta evidente en este ejemplo, podría ser de inversión en su totalidad mediante la venta. Si esa presunción
útil repasar el principio fundamental establecido en el párrafo 10. no es refutada, el impuesto diferido reflejará las consecuencias
fiscales de recuperar el importe en libros en su totalidad me-
(Nota: de acuerdo con el párrafo 61A, el impuesto diferido diante la venta, incluso si la entidad espera obtener ingresos por
adicional que surja en la revaluación se reconocerá en otro arrendamiento procedentes de la propiedad antes de la venta.
resultado integral)
La base fiscal del terreno si se vende es de 40 y existe una diferencia
temporaria imponible de 20 (60-40). La base fiscal del edificio si se
vende es de 30 (60-30) y existe una diferencia temporaria imponi-
51B Si un pasivo por impuestos diferidos o un activo ble de 60 (90-30). Como resultado, la diferencia temporaria impo-
por impuestos diferidos surge de un activo no nible total relativa a la propiedad de inversión es de 80 (20+60).
depreciable medido utilizando el modelo de re- De acuerdo con el párrafo 47, la tasa impositiva es la tasa
valuación de la NIC 16, la medición del pasivo por esperada a aplicar en el periodo en que se realice la propiedad
impuestos diferidos o del activo por impuestos de inversión. Por ello, el pasivo por impuestos diferidos resultante
diferidos reflejará las consecuencias fiscales de la se calculará de la forma siguiente, si la entidad espera vender la
propiedad después de mantenerla por más de dos años:
recuperación del importe en libros del activo no de-
preciable mediante la venta, independientemente Diferencia
Tasa
Pasivo por
de la base de medición del importe en libros de ese Temporaria Impuestos
Impositiva
Imponible Diferidos
activo. Por lo tanto, si la norma fiscal especificara un
Depreciación fiscal
tipo fiscal aplicable al importe tributable derivado acumulada
30 30% 9
de la venta de un activo, que fuese diferente del Ingreso de la venta,
tipo fiscal aplicable al importe gravable que se de- 50 20% 10
deducción del costo
rivaría del uso del activo, se aplicará el primer tipo Total 80 19
en la medición del activo o pasivo por impuestos
diferidos asociado con el activo no depreciable. Si la entidad espera vender la propiedad después de mantenerla
51C Si un activo o pasivo por impuestos diferidos por un plazo inferior a dos años, el cálculo anterior se modificaría
para aplicar una tasa impositiva del 25% en lugar del 20%, a los
surge de propiedades de inversión que se miden ingresos deducido el costo.
utilizando el modelo del valor razonable de la Si, en su lugar, la entidad mantiene el edificio en un modelo de
NIC 40, existe una presunción refutable de que el negocio cuyo objetivo es consumir sustancialmente todos los
importe en libros de la propiedad de inversión se beneficios económicos incorporados en el edificio a lo largo del
recuperará mediante la venta. Por consiguiente, a tiempo, en lugar de mediante la venta, esta presunción sería
refutada para el edificio. Sin embargo, el terreno no es depreciable.
menos de que la presunción sea refutada, la medi- Por ello, la presunción de recuperación mediante la venta no
ción del pasivo por impuestos diferidos o activos sería refutada para el terreno. De ello se deduce que el pasivo
por impuestos diferidos reflejará las consecuencias por impuestos diferidos reflejaría las consecuencias fiscales de la
fiscales de la recuperación del importe en libros de recuperación del importe en libros del edificio mediante su uso y
la propiedad de inversión en su totalidad mediante del importe en libros del terreno mediante la venta.
la venta. Esta presunción es refutada si la propiedad Si se utiliza el edificio, la base fiscal es 30 (60-30) y existe una
diferencia temporaria imponible de 60 (90-30), dando lugar a
de inversión es depreciable y se mantiene dentro de un pasivo por impuestos diferidos de 18 (30% de 60).
un modelo de negocio cuyo objetivo es consumir Si se vende el terreno, la base fiscal es 40 y existe una diferencia
sustancialmente todos los beneficios económicos temporaria imponible de 20 (60-40), dando lugar a un pasivo por
incorporados en dicha propiedad de inversión a lo impuestos diferidos de 4 (20% de 20).
largo del tiempo, en lugar de mediante su venta. Como resultado, si la presunción de recuperación mediante la
Si la presunción es refutada, se observarán los venta es refutada para el edificio, el pasivo por impuestos diferidos
relativo a la propiedad de inversión es de 22 (18+4).
requerimientos de los párrafos 51 y 51A.

13
51D La presunción refutable del párrafo 51C también

Ejemplo ilustrativo de los párrafos 52A y 52B
se aplicará cuando un pasivo por impuestos dife-
ridos o un activo por impuestos diferidos surge de
la medición de propiedades de inversión en una La entidad también reconoce un pasivo por impuestos diferidos y
combinación de negocios si la entidad utilizará el un gasto por impuestos diferidos por 20.000 (50% de 40.000), que
representa el impuesto a las ganancias que la entidad pagará
modelo del valor razonable al medir posteriormen- cuando recupere o pague el importe en libros de sus activos
te esas propiedades de inversión y pasivos, basándose en la tasa del impuesto aplicable a las
51E Los párrafos 51B a 51D no cambian los requerimien- ganancias no distribuidas.
tos para aplicar los principios de los párrafos 24 a 33 Más tarde, el 15 de marzo de 20X2, la entidad reconoce
(diferencias temporarias deducibles) y los párrafos como pasivo unos dividendos de 10.000, procedentes de las
ganancias de las operaciones previas.
34 a 36 (pérdidas fiscales no utilizadas y créditos
El 15 de marzo de 20X2, la entidad reconocerá la recuperación de
fiscales no utilizados) de esta Norma al reconocer impuestos sobre las ganancias por 1.500 (15% de los dividendos
y medir los activos por impuestos diferidos. reconocidos como pasivo), que serán un activo por impuestos
52 [trasladado y renumerado 51A] corrientes y una reducción del gasto corriente por impuestos
del 20X2.
52A En algunas jurisdicciones, el impuesto a las ganancias
se grava a una tasa mayor o menor, siempre que
una parte o la totalidad de la ganancia neta o de las
ganancias acumuladas se paguen como dividendos 53 Los activos y pasivos por impuestos diferidos
a los accionistas de la entidad. En algunas otras no deben ser descontados.
jurisdicciones, el impuesto a las ganancias puede 54 Una evaluación fiable del importe descontado
ser devuelto o pagado si una parte o la totalidad de los activos y pasivos por impuestos diferidos,
de la ganancia neta o de las ganancias acumuladas exigiría plantear la distribución en el tiempo de
se pagan como dividendos a los accionistas de la cada diferencia temporaria. En muchos casos esta
entidad. En estas circunstancias, los activos y pasivos distribución es impracticable o altamente compleja
por impuestos corrientes y diferidos, se miden a la de realizar. Por tanto, resulta inapropiado exigir el
tasa aplicable a las ganancias no distribuidas. descuento de los activos o pasivos por impuestos
52B En las circunstancias descritas en el párrafo 52A, las diferidos. El hecho de permitir este descuento,
consecuencias de los dividendos en relación con el sin exigirlo, podría dar lugar a unas cifras sobre
impuesto a las ganancias se reconocen cuando se impuestos diferidos que no fueran comparables
procede a reconocer el pasivo por el pago de divi- entre entidades. Por tanto, esta Norma no exige, ni
dendos. Las consecuencias de los dividendos en el permite, descontar los saldos de activos y pasivos
impuesto están relacionadas más directamente con por impuestos diferidos.
transacciones o sucesos pasados, que con las distri- 55 Las diferencias temporarias se calcularán tomando
buciones hechas a los propietarios. Por tanto, estas como referencia el importe en libros del activo
consecuencias de los dividendos en el impuesto a las o pasivo. Esto será de aplicación incluso cuando
ganancias se reconocerán, en la ganancia o pérdida el saldo en cuestión se determina mediante el
neta del periodo, tal como se exige en el párrafo 58, descuento, por ejemplo en el caso de pasivos por
salvo en la medida en que las consecuencias impo- fondos de beneficios por retiro (véase la NIC 19
sitivas de los dividendos surjan de las circunstancias Beneficios a los Empleados).
descritas en los párrafos 58(a) y (b).
56 El importe en libros de un activo por impuestos
diferidos debe someterse a revisión al final
Ejemplo ilustrativo de los párrafos 52A y 52B de cada periodo sobre el que se informe. La
entidad debe reducir el importe del saldo del
El ejemplo que sigue trata de la medición de los activos y activo por impuestos diferidos, en la medida
pasivos por el impuesto, ya sean corrientes o diferidos, para que estime probable que no dispondrá de su-
una entidad en una jurisdicción donde se gravan a una tasa ficiente ganancia fiscal, en el futuro, como para
más alta las ganancias no distribuidas (50%), y se reembolsa permitir cargar contra la misma la totalidad o
una parte del importe cuando las ganancias se distribuyan.
La tasa sobre las ganancias distribuidas es del 35%. Al final del una parte, de los beneficios que comporta el
periodo sobre el que se informa, 31 de diciembre de 20X1, la activo por impuestos diferidos. Esta reducción
entidad no reconoce un pasivo por dividendos propuestos deberá ser objeto de reversión, en la medida
o declarados después del periodo sobre el que se informa. en que la entidad recupere la expectativa de
Como resultado, no se reconocen dividendos en el año 20X1.
La ganancia imponible para 20X1 es de 100.000. La diferencia
suficiente ganancia fiscal futura, como para
temporaria imponible neta, para el año 20X1, es de 40.000. poder utilizar los saldos dados de baja.
La entidad reconoce un pasivo corriente por el impuesto, y un
gasto corriente por el mismo concepto, por 50.000. No se reconoce RECONOCIMIENTO DE IMPUESTOS CORRIENTES
ningún activo por la cuantía potencialmente recuperable como Y DIFERIDOS
resultado de dividendos futuros. 57 La contabilización de los efectos fiscales, tanto en
el periodo corriente como los diferidos para pos-
14
teriores periodos, de una determinada transacción Partidas reconocidas fuera del resultado
o suceso económico, ha de ser coherente con el 61 [Eliminado].
registro contable de la transacción o el suceso 61A Los impuestos corrientes y los impuestos diferi-
correspondiente. Los párrafos 58 a 68C desarrollan dos deberán reconocerse fuera del resultado si
este principio. se relacionan con partidas que se reconocen, en
Partidas reconocidas en el resultado el mismo periodo o en otro diferente, fuera del
resultado. Por lo tanto, los impuestos corrientes
58 Los impuestos corrientes y diferidos, deberán
y los impuestos diferidos que se relacionan con
reconocerse como ingreso o gasto, y ser incluirlos partidas que se reconocen, en el mismo periodo
en el resultado, excepto en la medida en que hayan o en otro diferente:
surgido de:
(a) en otro resultado integral, deberán reconocerse
(a) una transacción o suceso que se reconoce, en en otro resultado integral (véase el párrafo 62).
el mismo periodo o en otro diferente, fuera (b) directamente en patrimonio, deberán recono-
del resultado, ya sea en otro resultado integral cerse directamente en el patrimonio (véase el
o directamente en el patrimonio (véase los párrafo 62A).
párrafos 61A a 65); o
62 Las Normas Internacionales de Información Fi-
(b) una combinación de negocios (distinta de la nanciera requieren o permiten que determinadas
adquisición por una entidad de inversión, tal partidas se reconozcan en otro resultado integral.
como se define en la NIIF 10 Estados Financie- Ejemplos de estas partidas son:
ros Consolidados, de una subsidiaria que se (a) un cambio en el importe en libros procedente
requiere medir al valor razonable con cambios de la revaluación de las propiedades, planta y
en resultados) (véanse los párrafos 66 a 68). equipo (véase la NIC 16); y
59 La mayoría de los pasivos y de los activos por im- (b) [eliminado]
puestos diferidos aparecerán cuando los ingresos (c) diferencias de cambio que surjan de la conver-
y gastos, que se incluyen en la ganancia contable sión de los estados financieros de un negocio
de un determinado periodo, se computen dentro extranjero (véase la NIC 21).
de la ganancia fiscal en otro diferente. El corres-
(d) [eliminado]
pondiente impuesto diferido se reconocerá en el
resultado del periodo. Son ejemplos de lo anterior: 62A Las Normas Internacionales de Información Finan-
(a) los ingresos de actividades ordinarias por inte- ciera requieren o permiten que ciertas partidas
reses, regalías o dividendos, que se reciban al sean acreditadas o cargadas directamente al pa-
final de los períodos a los que corresponden, y trimonio. Ejemplos de estas partidas son:
se computen en el resultado contable de forma (a) un ajuste al saldo inicial de las ganancias
proporcional al tiempo que ha transcurrido has- acumuladas procedente de un cambio en las
ta el cierre, según la NIC 18 Ingresos de Activida- políticas contables, que se aplique retroactiva-
des Ordinarias, pero se incluyan en la ganancia mente, o de la corrección de un error (véase
o pérdida fiscal cuando sean cobrados; y la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores). y
(b) los costos de activos intangibles, que se hayan
capitalizado de acuerdo con la NIC 38, y se (b) los importes que surgen del reconocimiento
amorticen posteriormente, mientras que se inicial del componente de patrimonio de un
deducen para efectos fiscales en el mismo instrumento financiero compuesto (véase el
párrafo 23).
periodo en que se hayan incurrido.
63 En circunstancias excepcionales puede ser difícil
60 El importe en libros de los activos y pasivos por
determinar el importe del impuesto corriente y
impuestos diferidos puede cambiar, incluso cuan- diferido relativo a partidas reconocidas fuera del
do no haya cambiado el importe de las diferencias resultado (sea en otro resultado integral o directa-
temporarias correspondientes. Esto puede pasar, mente en patrimonio). Este podría ser el caso, por
por ejemplo, como resultado de: ejemplo, cuando:
(a) un cambio en las tasas o en las normativas (a) exista una escala progresiva en el impuesto a
fiscales; las ganancias, y sea imposible calcular la tasa a
(b) una reestimación de la recuperabilidad de los la cual ha tributado un componente específico
activos por impuestos diferidos; o de la ganancia o la pérdida fiscal;
(c) un cambio en la forma esperada de recuperar (b) un cambio en la tasa impositiva u otra norma
el importe en libros de un activo. fiscal afecte a un activo o pasivo por impuestos
El impuesto diferido, correspondiente a estos diferidos relacionados (en todo o en parte) con
cambios, se reconocerá en el resultado del perio- una partida que fue previamente reconocida
do, excepto en la medida en que se relacione con fuera del resultado del periodo; o
partidas previamente reconocidas fuera de los (c) una entidad determine que un activo por
resultados del periodo (véase el párrafo 63). impuestos diferidos debe reconocerse, o debe

15
darse de baja por su importe total, y éste se de la plusvalía o a la ganancia por una compra en
corresponda (en todo o en parte) con una condiciones muy ventajosas que reconozca la
partida que fue previamente reconocida fuera entidad. Sin embargo, de acuerdo con el párrafo
del resultado del periodo. 15(a), una entidad no reconocerá los pasivos por
En estos casos, la parte del impuesto correspon- impuestos diferidos que surjan del reconocimiento
diente al periodo y la parte diferida, relacionadas inicial de la plusvalía.
con partidas que se han reconocido fuera del resul- 67 Como resultado de una combinación de negocios,
tado, se basarán en una proporción razonable de podría cambiar la probabilidad de realizar un activo
los impuestos corrientes y diferidos por la entidad por impuestos diferidos de la adquirente anterior a
en la jurisdicción fiscal correspondiente, o en otro la adquisición. Una adquirente puede considerar
método con el que se consiga una distribución probable la recuperación de sus propios activos
más apropiada, en esas circunstancias. por impuestos diferidos que no se reconocieron
64 La NIC 16, no especifica si la entidad debe trasladar antes de la combinación de negocios. Por ejemplo,
cada año desde el superávit de revaluación a las la adquirente podría ser capaz de utilizar los bene-
ganancias acumuladas una cantidad igual a la ficios de sus pérdidas fiscales no utilizadas, para
diferencia entre la depreciación o amortización compensarlos con ganancias fiscales futuras de
del activo revaluado y la depreciación o amorti- la adquirida. De forma alternativa, como resultado
zación que se hubiera practicado sobre el costo de la combinación de negocios puede dejar de ser
original del activo. Si la entidad hace esta trans- probable que los beneficios fiscales futuros permi-
ferencia, el importe correspondiente a la misma tan recuperar los activos por impuestos diferidos.
se calculará neto de cualquier impuesto diferido En estos casos, la adquirente reconocerá un cambio
que le corresponda. Consideraciones similares se en el activo por impuestos diferidos en el periodo
aplican a las transferencias hechas tras la venta de la combinación de negocios, pero no lo incluirá
de un elemento perteneciente a las propiedades, como parte de la contabilización de la combinación
planta y equipo. de negocios. Por ello, la adquirente no lo tendrá en
65 Cuando un activo se revalúa a efectos fiscales, y esa cuenta para medir la plusvalía o la ganancia por
revaluación está relacionada con una revaluación una compra en condiciones muy ventajosas que
contable practicada en un periodo anterior, o con reconozca en la combinación de negocios.
una que se espera realizar en algún periodo poste- 68 Es posible que el beneficio potencial de las pérdidas
rior, los efectos fiscales de la revaluación contable y fiscales de la adquirida compensables en el futuro, o
del ajuste en la base fiscal se reconocerán en otro de otros activos por impuestos diferidos no satisfaga
resultado integral en los periodos en que tienen los criterios para su reconocimiento por separado
lugar. Sin embargo, si las revaluaciones a efectos cuando una combinación de negocios se conta-
fiscales no se relacionan con revaluaciones con- biliza inicialmente, pero pueda ser posteriormente
tables de un periodo anterior, o con otras que se realizado. Una entidad reconocerá los beneficios por
esperan realizar en un periodo futuro, los efectos impuestos diferidos adquiridos que aparezcan tras la
fiscales del ajuste de la base fiscal se reconocerán combinación de negocios de la forma siguiente:
en el resultado del periodo. (a) Los beneficios por impuestos diferidos de la
65A Cuando una entidad paga dividendos a sus adquirida reconocidos dentro del periodo de
accionistas, puede tener la obligación de pagar medición que procedan de nueva información
una porción de tales dividendos a las autoridades sobre hechos y circunstancias que existían en
fiscales, en nombre de los accionistas. En muchas la fecha de la adquisición deberán aplicarse
jurisdicciones estas cuantías se denominan re- para reducir el importe en libros de cualquier
tenciones de impuestos. Estos montos, pagados plusvalía relacionada con esa adquisición. Si
o por pagar a las autoridades fiscales, se cargan al el importe en libros de esa plusvalía es nulo,
patrimonio como parte de los dividendos. cualesquiera beneficios por impuestos diferi-
dos que permanezcan deberán reconocerse
Impuestos diferidos que surgen de una combina- en resultados.
ción de negocios (b) Cualesquiera otros beneficios por impuestos
66 Como se ha explicado en los párrafos 19 y 26(c), en diferidos adquiridos que se realicen deberán
una combinación de negocios pueden surgir dife- reconocerse en resultados (o si esta Norma así
rencias temporarias. De acuerdo con la NIIF 3, una lo requiere, fuera del resultado).
entidad reconocerá cualquier activo resultante por
impuestos diferidos (en la medida en que cumplan Impuestos corrientes y diferidos surgidos de pagos
los criterios de reconocimiento del párrafo 24) o basados en acciones
cualquier pasivo resultante por impuestos diferidos 68A En algunas jurisdicciones fiscales, la entidad puede
como activos y pasivos identificables en la fecha obtener una deducción fiscal (esto es, un importe
de adquisición. Por consiguiente, esos activos y que es deducible para la determinación de la base
pasivos por impuestos diferidos afectan al importe imponible) asociada con una remuneración paga-
16
da en forma de acciones, en opciones sobre accio- PRESENTACIÓN

nes o en otros instrumentos de patrimonio de la Activos y pasivos por impuestos
propia entidad. El importe de esa deducción
fiscal podría diferir del gasto de la remuneración 69 [Eliminado].
asociada acumulada, y podría surgir en un periodo 70 [Eliminado].
posterior. Por ejemplo, en algunas jurisdicciones, la
entidad podría reconocer un gasto por el consumo Compensación
de los servicios recibidos de un empleado como 71 Una entidad compensará los activos por im-
contrapartida por las opciones sobre acciones puestos y los pasivos por impuestos si, y sólo
concedidas, de acuerdo con la NIIF 2 Pagos Basados si, la entidad:
en Acciones, y no recibir la deducción fiscal hasta (a) tenga el derecho, exigible legalmente, de
que las opciones sobre acciones sean ejercitadas, compensar los importes reconocidos; y
de forma que la medición de la deducción fiscal (b) tenga la intención de liquidar por el impor-
se base en el precio que tengan las acciones de la te neto, o de realizar el activo y liquidar el
entidad en la fecha de ejercicio. pasivo simultáneamente.
68B Igual que sucede con los costos de investigación, 72 Aunque los activos y pasivos corrientes de natura-
discutidos en el párrafo 9 y el apartado (b) del párrafo leza fiscal se evalúen y reconozcan por separado,
26 de esta Norma, la diferencia entre la base fiscal se compensan en el estado de situación financiera
de los servicios recibidos de los empleados hasta la sujetos a los mismos criterios que los establecidos
fecha (que es el importe que las autoridades fiscales para los instrumentos financieros en la NIC 32. Una
permitirán como deducción en futuros periodos), y entidad tendrá, normalmente, un derecho recono-
el importe en libros de valor cero, será una diferencia cido legalmente para compensar activos corrientes
temporaria deducible que dará lugar a un activo por por impuestos con pasivos corrientes de la misma
impuestos diferidos. Si el importe que las autoridades naturaleza, cuando los mismos se relacionen con
fiscales permitirán deducir en periodos futuros no impuestos sobre las ganancias correspondientes a
se conociese al final del periodo, deberá estimarse la misma autoridad fiscal, y ésta permita a la entidad
a partir de la información disponible al término del pagar o recibir una sola cantidad que cancele la
periodo. Por ejemplo, si el importe que las autorida- situación neta existente.
des fiscales permitirán deducir en periodos futuros 73 En los estados financieros consolidados, un activo
depende del precio de las acciones de la entidad fiscal de naturaleza corriente en una entidad se
en una fecha futura, la medición de la diferencia compensará con un pasivo corriente fiscal de
temporaria deducible deberá basarse en el precio otra entidad del grupo si, y sólo si, las entidades
de las acciones de la entidad al finalizar el periodo. correspondientes tienen reconocido legalmente
el derecho de pagar o recibir una sola cantidad
68C Como se ha señalado en el párrafo 68A, el importe
que cancele la situación neta, en el caso de que
de la deducción fiscal (o de la deducción fiscal
tales entidades tengan la intención de hacer o
futura estimada, medida de acuerdo con el párrafo recibir tal pago neto o recuperar el activo y pagar,
68B) podría diferir del gasto por remuneraciones simultáneamente, el pasivo.
acumuladas correspondiente.
74 Una entidad debe compensar activos por im-
El párrafo 58 de la Norma requiere que los impues- puestos diferidos con pasivos por impuestos
tos corrientes y diferidos sean reconocidos como diferidos si, y sólo si:
ingreso o gasto e incluidos en el resultado del
(a) tiene reconocido legalmente el derecho de
periodo, excepto en la medida en que el impuesto compensar, frente a la autoridad fiscal, los
surja de: importes reconocidos en esas partidas; y
(a) una transacción o suceso que se reconoce (b) los activos por impuestos diferidos y los pa-
fuera de resultados, en el mismo periodo o en sivos por impuestos diferidos se derivan del
uno diferente, o impuesto a las ganancias correspondientes a
(b) una combinación de negocios (distinta de la la misma autoridad fiscal, que recaen sobre:
adquisición por una entidad de inversión de (i) la misma entidad o sujeto fiscal; o
una subsidiaria que se requiere medir al valor (ii) diferentes entidades o sujetos a
razonable con cambios en resultados). efectos fiscales que pretenden, ya sea
Si el importe de la deducción fiscal (o deducción fis- liquidar los activos y pasivos fiscales
cal futura estimada) excediese del importe del gasto corrientes por su importe neto, ya sea
por remuneraciones acumuladas correspondientes, realizar los activos y pagar los pasivos
esto indicaría que la deducción fiscal se relaciona no simultáneamente, en cada uno de los
sólo con el gasto por remuneraciones, sino también periodos futuros en los que se espere
con una partida del patrimonio. En esta situación, el liquidar o recuperar cantidades signi-
exceso del impuesto corriente o diferido asociado ficativas de activos o pasivos por los
se reconocerá directamente en el patrimonio. impuestos diferidos.

17
75 A fin de evitar la necesidad de establecer un calen- (c) el importe del gasto (ingreso) por impuestos
dario detallado de los momentos en que cada dife- diferidos relacionado con el nacimiento y
rencia temporaria revertirá, esta Norma exige a las reversión de diferencias temporarias;
entidades la compensación de activos y pasivos por (d) el importe del gasto (ingreso) por impuestos
impuestos diferidos de la misma entidad o sujeto diferidos relacionado con cambios en las tasas
fiscal si, y sólo si, se relacionan con impuestos sobre fiscales o con la aparición de nuevos impues-
las ganancias correspondientes a la misma admi- tos;
nistración fiscal, siempre y cuando la entidad tenga (e) el importe de los beneficios de carácter fiscal,
reconocido legalmente el derecho de compensar procedentes de pérdidas fiscales, créditos
los activos corrientes por impuestos diferidos, con
fiscales o diferencias temporarias, no reco-
los pasivos corrientes de la misma naturaleza.
nocidos en periodos anteriores, que se han
76 En algunas circunstancias, muy raras en la práctica, utilizado para reducir el gasto por impuestos
la entidad puede tener reconocido legalmente el del presente periodo;
derecho de compensar, y la intención de liquidar
en términos netos, las deudas fiscales de unos (f ) el importe de los beneficios de carácter fiscal,
determinados periodos, pero no de otros. En tales procedentes de pérdidas fiscales, créditos
casos muy especiales, puede requerirse una pro- fiscales o diferencias temporarias, no reco-
gramación temporal detallada para determinar si nocidos en periodos anteriores, que se han
el pasivo por impuestos diferidos, de una entidad o utilizado para reducir el gasto por impuestos
sujeto fiscal, producirá un incremento en los pagos diferidos;
por impuestos, en el mismo periodo en que un (g) el impuesto diferido surgido de la baja, o la
activo por impuestos diferidos, de otra entidad o reversión de bajas anteriores, de saldos de
sujeto fiscal, vaya a producir una disminución en activos por impuestos diferidos, de acuerdo
los pagos de esta segunda entidad fiscal. con lo establecido en el párrafo 56; y
(h) el importe del gasto (ingreso) por el impuesto,
Gastos por el impuesto a las ganancias
relacionado con los cambios en las políticas
Gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias contables y los errores, que se ha incluido en
relativo a las ganancias o pérdidas de las activida- la determinación del resultado del periodo, de
des ordinarias acuerdo con la NIC 8 porque no ha podido ser
77 El gasto (ingreso) por impuesto relacionado con el contabilizado de forma retroactiva.
resultado del periodo procedente de actividades 81 La siguiente información deberá también revelarse,
ordinarias se presentará como parte del resultado por separado:
del periodo en los estados del resultado del perio- (a) el importe agregado de los impuestos,
do y otro resultado integral. corrientes y diferidos, relacionados con las
77A [Eliminado] partidas cargadas o acreditadas directamente
a patrimonio (véase el párrafo 62A);
Diferencias de cambio en los activos o pasivos por
impuestos diferidos en moneda extranjera (ae) el importe del ingreso por impuestos relativo
a cada componente del otro resultado integral
78 La NIC 21, exige el reconocimiento como ingresos
[véase el párrafo 62 y la NIC 1 (revisada en
o gastos de ciertas diferencias de cambio, pero no
2007)];
especifica si tales diferencias deben ser presentadas
en el estado del resultado integral. Por consiguiente, (b) [Eliminado];
cuando las diferencias de cambio en los activos y pasi- (c) una explicación de la relación entre el gasto
vos por impuestos diferidos extranjeros se reconozcan (ingreso) por el impuesto y la ganancia con-
en el estado del resultado integral, estas diferencias table, en una de las siguientes formas, o en
pueden clasificarse como gastos (ingresos) por im- ambas a la vez:
puestos diferidos, si se considera que esa presentación (i) una conciliación numérica entre el gasto
es más útil para los usuarios de los estados financieros. (ingreso) por el impuesto y el resultado
de multiplicar la ganancia contable por la
Información a revelar tasa o tasas impositivas aplicables, especi-
79 Los componentes principales del gasto (ingre- ficando también la manera de computar
so) por el impuesto a las ganancias, se revelarán las tasas aplicables utilizadas, o bien o
por separado, en los estados financieros. (ii) una conciliación numérica entre la tasa
80 Los componentes del gasto (ingreso) por el im- promedio efectiva y la tasa impositiva
puesto a las ganancias pueden incluir: aplicable, especificando también la
(a) el gasto (ingreso) por impuesto a las ganan- manera de computar la tasa aplicable
cias corriente, y por tanto correspondiente al utilizada;
periodo presente, por el impuesto; (d) una explicación de los cambios habidos en la
(b) cualesquiera ajustes de los impuestos corrien- tasa o tasas impositivos aplicables, en compa-
tes del periodo presente o de los anteriores; ración con las del periodo anterior;
18
(e) el importe (y fecha de validez, si la tuvieran), 82 Una entidad debe revelar el importe del activo
de las diferencias temporarias deducibles, por impuestos diferidos, así como de la naturaleza
pérdidas o créditos fiscales no utilizados para de la evidencia que apoya su reconocimiento,
los cuales no se hayan reconocido activos por cuando:
impuestos diferidos en el estado de situación (a) la realización del activo por impuestos diferi-
financiera; dos depende de ganancias futuras por enci-
(f ) la cantidad total de diferencias temporarias ma de las ganancias surgidas de la reversión
relacionadas con inversiones en subsidiarias, de las diferencias temporarias imponibles
sucursales y asociadas, o con participaciones actuales; y
en acuerdos conjuntos, para los cuales no (b) la entidad ha experimentado una pérdida, ya
se han reconocido pasivos por impuestos sea en el periodo actual o en el precedente,
diferidos (véase el párrafo 39); en el país con el que se relaciona el activo por
(g) con respecto a cada tipo de diferencia impuestos diferidos.
temporaria, y con respecto a cada tipo de 82A En las circunstancias descritas en el párrafo 52A,
pérdidas o créditos fiscales no utilizados: la entidad debe revelar la naturaleza de las conse-
(i) el importe de los activos y pasivos por cuencias potenciales que podrían producirse, en
impuestos diferidos reconocidos en el el impuesto a las ganancias, en el caso de que se
estado de situación financiera, para cada pagaran dividendos a sus accionistas. Además, la
periodo presentado; entidad revelará la cuantía de las consecuencias
(ii) el importe de los gastos o ingresos por potenciales, que sea practicable determinar, en
el impuesto a las ganancias, así como si hay otras
impuestos diferidos reconocidos en el
consecuencias potenciales que no es practicable
resultado del periodo, si esta informa-
determinar.
ción no resulta evidente al considerar los
cambios en los importes reconocidos en 83 [Eliminado]
el estado de situación financiera; 84 La información a revelar requerida en el párrafo
(h) con respecto a las operaciones discontinua- 81(c), permitirá a los usuarios de los estados finan-
das, el gasto por impuestos relativo a: cieros entender si la relación entre el gasto (ingreso)
por el impuesto y la ganancia contable está fuera
(i) la ganancia o pérdida derivada de la de lo normal, así como comprender los factores
discontinuación; y significativos que pudieran afectar a tal relación
(ii) la ganancia o pérdida del período por las en el futuro. La relación entre el gasto (ingreso)
actividades ordinarias de la operación por impuestos y la ganancia contable puede estar
discontinuada, junto con los importes afectada por factores tales como los ingresos de
correspondientes para cada uno de los actividades ordinarias exentos de tributación, los
periodos anteriores presentados; gastos que no son deducibles al determinar la ga-
(i) el importe de las consecuencias en el nancia o la pérdida fiscal, el efecto de las pérdidas
impuesto sobre las ganancias de los divi- fiscales o el de las eventuales tasas impositivas
dendos para los accionistas de la entidad soportadas en el extranjero.
que hayan sido propuestos o declarados 85 Al explicar la relación entre el gasto (ingreso) por
antes de que los estados financieros hayan impuestos y la ganancia contable, la entidad uti-
sido autorizados para su emisión, pero no lizará la tasa impositiva aplicable que suministre
reconocidos como pasivos en los estados la información más significativa para los usuarios
financieros; de sus estados financieros. A menudo, la tasa
(j) si una combinación de negocios en la que la más significativa es la tasa nominal del país en
entidad es la adquirente produce un cambio el que está domiciliada la entidad, sumando la
en el importe reconocido de su activo por tasa aplicada a los impuestos nacionales con
impuestos diferidos anterior a la adquisición las correspondientes a cualesquiera impuestos
(véase el párrafo 67), el importe de ese cam- locales, que se calculen sobre un nivel de ga-
bio; y nancias o pérdidas similares. No obstante, para
(k) si los beneficios por impuestos diferidos ad- una entidad que opera en diferentes países o
quiridos en una combinación de negocios no administraciones fiscales, puede resultar más
están reconocidos en la fecha de la adquisición significativo agregar las conciliaciones hechas
pero lo hayan sido tras dicha fecha (véase el por separado utilizando las tasas nacionales de
párrafo 68), una descripción del suceso o del cada uno de los países. El ejemplo preparado al
cambio en las circunstancias que dieron lugar efecto ilustra cómo la presentación de la conci-
al reconocimiento de beneficios por impues- liación numérica se puede ver afectada por la
tasa impositiva aplicable.
tos diferidos.

19
Ejemplo ilustrativo del párrafo 85 tantes del sistema impositivo sobre las ganancias y
los factores que vayan a afectar al montante de las
En 19X2, la entidad ha tenido una ganancia contable, antes potenciales consecuencias del pago de dividendos
de impuestos, en su propio país (país A) por 1.500 (en 19X1 sobre el impuesto a las ganancias.
fue de 2.000) y en el país B por 1.500 (en 19X1, 500). La tasa 87B A veces, puede no ser practicable el cálculo del
impositiva es del 30% en el país A y del 20% en el país B.
En el país A los gastos de 100 (en 19X1 fue de 200) no son
importe total de las potenciales consecuencias
deducibles a efectos fiscales. que, sobre el impuesto, va a tener el pago de di-
Lo que sigue es un ejemplo de conciliación con la tasa impositiva videndos a los accionistas. Este podría ser el caso,
nacional. por ejemplo, para una entidad que tuviera un gran
número de subsidiarias extranjeras. No obstante,
19 X 1 19 X 2 incluso en tales circunstancias, algunas porciones
Ganancia Contable 2,500 3,000 de la cuantía total pueden ser fácilmente determi-
Impuesto a la Tasa nacional (30%) 750 900 nables. Por ejemplo, en un grupo consolidado, la
controladora y alguna de sus subsidiarias pueden
Efecto fiscal de los gastos que no son
fiscalmente deducibles
60 30 haber pagado impuestos sobre las ganancias a
una tasa más alta por haber dejado ganancias sin
Efecto de las menores tasas en el país B 50 (150)
distribuir, y tener conciencia de las cuantías que les
Gasto por el impuesto a las ganancias 760 780 podrían ser reembolsadas en el caso de pago de
Lo que sigue es un ejemplo de conciliación, preparado mediante
dividendos a los accionistas en el futuro, con cargo
agregación de las conciliaciones separadas de cada país. En este a las ganancias acumuladas consolidadas. En tal
método, el efecto de las diferencias entre la tasa impositiva del caso, se revelará la cuantía de estos reembolsos.
país de la entidad que informa y la tasa impositiva en el otro Cuando sea aplicable, la entidad revelará también
país, no aparece como información separada en la conciliación. que existen consecuencias adicionales potenciales,
Una entidad puede necesitar discutir el efecto de los cambios
significativos, ya sea en las tasas impositivas o en la mezcla de en el impuesto a las ganancias, que no es posible
ganancias obtenidas en los diferentes países, a fin de explicar los determinar. En los estados financieros individuales
cambios habidos en la tasa o tasas impositivas aplicables, como de la controladora, si los hubiere, las revelaciones
exige el párrafo 81 (d). de las consecuencias potenciales en el impuesto
a las ganancias, serán las relativas a las ganancias
Ganancia Contable 2,500 3,000 acumuladas de la propia controladora.
Impuesto según las tasas aplicables a las 87C Una entidad obligada a suministrar las revelaciones
700 750
ganancias de cada país
del párrafo 82A, puede también estar obligada a su-
Efecto fiscal de los gastos que no son
60 30 ministrar otra información a revelar relacionada con
fiscalmente deducibles las diferencias temporarias que estén asociadas con
Gasto por el impuesto a las ganancias 760 780 sus inversiones en subsidiarias, sucursales y asocia-
das o participaciones en acuerdos conjuntos. En
estos casos, la entidad habrá de considerar esto a la
86 La tasa promedio efectiva será igual al gasto (ingre- hora de determinar qué información revelar según
so) por el impuesto a las ganancias dividido entre lo establecido en el párrafo 82A. Por ejemplo, una
la ganancia contable. entidad puede estar obligada a revelar la cuantía
87 A menudo, puede resultar impracticable computar total de las diferencias temporarias, asociadas con
el importe de los pasivos por impuestos diferidos las inversiones en subsidiarias, para las cuales no
que surgen de las inversiones en subsidiarias, se han reconocido pasivos por impuestos diferidos
sucursales y asociadas, o de las participaciones en [véase el párrafo 81(f )]. Si no fuera practicable el
acuerdos conjuntos (véase el párrafo 39). Por ello, cómputo de las cuantías de los pasivos por im-
esta Norma exige que la entidad revele información puestos diferidos (véase el párrafo 87), puede haber
sobre las diferencias temporarias subyacentes, pero importes, relativos a tales subsidiarias y derivados
no sobre los pasivos por impuestos diferidos co- de las consecuencias potenciales de los dividendos,
rrespondientes. No obstante, cuando sea posible, que tampoco sea practicable determinar.
se aconseja a las entidades que revelen también 88 La entidad revelará información acerca de cuales-
información acerca de las cuantías de los pasivos quiera pasivos contingentes y activos contingentes
por impuestos diferidos no reconocidos, puesto relacionados con los impuestos, de acuerdo con la
que los usuarios de los estados financieros pueden NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
encontrar útil esta información. Contingentes. Pueden aparecer pasivos contingen-
87A El párrafo 82A exige que la entidad revele la natu- tes y activos contingentes, por ejemplo, derivados
raleza de las consecuencias potenciales que, en el de litigios sin resolver con la administración fiscal.
impuesto a las ganancias, podrían producirse en el De igual forma, en el caso de que se hayan apro-
caso de que se pagaran dividendos a sus accionis- bado o anunciado leyes fiscales, o cambios en las
tas. Una entidad revelará las características impor- tasas impositivas, después del periodo sobre el que
se informa, la entidad revelará información acerca
20
de cualquier efecto significativo que tales cambios entidad aplicará esas modificaciones a periodos
vayan a suponer sobre sus activos y pasivos por anuales que comiencen a partir del 1 de julio de
impuestos, ya sean de tipo corriente o diferidos 2009. Si una entidad aplicase la NIIF 3 (revisada en
(véase la NIC 10 Hechos Ocurridos Después del 2008) a un periodo anterior, las modificaciones se
Periodo sobre el que se Informa). aplicarán también a ese periodo.
FECHA DE VIGENCIA 96 [Eliminado]
89 Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá 97 La NIIF 9 emitida en octubre de 2010, modificó
vigencia para los estados financieros que cubran el párrafo 20 y eliminó el párrafo 96. Una entidad
periodos que comiencen a partir del 1 de enero de aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIIF
1998, salvo por lo especificado en el párrafo 91. Si 9 emitida en octubre de 2010.
alguna entidad aplica esta Norma en estados finan- 98 El párrafo 52 se renumeró como 51A, se modifi-
cieros que cubran periodos comenzados antes del caron el párrafo 10 y los ejemplos que siguen al
1 de enero de 1998, debe revelar en los mismos párrafo 51A, y se añadieron los párrafos 51B y 51C
el hecho de que aplica lo previsto en esta Norma, y el ejemplo siguiente y los párrafos 51D, 51E y 99
en lugar de la antigua NIC 12 Contabilización del mediante Impuestos Diferidos: Recuperación de
Impuesto a las Ganancias, aprobada en 1979. Activos Subyacentes, emitido en diciembre de 2010.
90 Esta Norma deroga la antigua NIC 12 Contabiliza- Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos
ción del Impuesto a las Ganancias, aprobada en anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
1979. 2012. Se permite su aplicación anticipada. Si una
entidad aplicase las modificaciones en un periodo
91 Los párrafos 52A, 52B, 65A, 81(i), 82A, 87A, 87B y
que comience con anterioridad, revelará este hecho.
87C, y la eliminación de los párrafos 3 y 50, tendrán
vigencia para los estados financieros anuales3 que 98A La NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitida en mayo de
cubran periodos comenzados a partir del 1 de 2011, modificó los párrafos 2, 15, 18(e), 24, 38, 39,
enero de 2001. Se aconseja su aplicación anticipa- 43 a 45, 81(f ), 87 y 87C. Una entidad aplicará esas
da. Si la adopción anticipada afecta a los estados modificaciones cuando aplique la NIIF 11.
financieros, una entidad revelará este hecho. 98B Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral
92 La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología (Modificaciones a la NIC 1) emitido en junio de 2011,
utilizada en las NIIF. Además modificó los párrafos modificó el párrafo 77 y eliminó el párrafo 77A.
23, 52, 58, 60, 62, 63, 65, 68C, 77 y 81, eliminó el Una entidad aplicará esas modificaciones cuando
párrafo 61 y añadió los párrafos 61A, 62A y 77A. Una aplique la NIC 1 (modificada en junio de 2011).
entidad aplicará esas modificaciones a periodos 98C El documento Entidades de Inversión (Modifica-
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de ciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27), emitido en
2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada en octubre de 2012, modificó los párrafos 58 y 68C. Una
2007) a periodos anteriores, las modificaciones se entidad aplicará esas modificaciones a periodos
aplicarán también a dichos periodos. anuales que comiencen a partir del miércoles, 1 de
93 El párrafo 68 deberá aplicarse prospectivamente enero de 2014. Se permite la aplicación anticipada
desde la fecha de vigencia de la NIIF 3 (revisada del documento Entidades de Inversión. Si una en-
en 2008) al reconocimiento de los activos por tidad aplica esas modificaciones con anterioridad,
impuestos diferidos adquiridos en combinaciones aplicará también todas las modificaciones incluidas
de negocios. en el documento Entidades de Inversión al mismo
tiempo.
94 Por ello, las entidades no ajustarán la contabiliza-
ción de combinaciones de negocios anteriores si Derogación de la SIC-21
los beneficios fiscales no satisfagan los criterios para
99 Las modificaciones realizadas mediante Impuestos
su reconocimiento separado a partir de la fecha de
Diferidos: Recuperación de Activos Subyacentes
la adquisición y se reconocerán con posterioridad
emitido en diciembre de 2010, sustituyen a la
a la adquisición, a menos que los beneficios se
Interpretación SIC-21 Impuestos a las Ganancias-
reconozcan dentro del periodo de medición y
Recuperación de Activos No Depreciables Reva-
procedan de información nueva sobre hechos y
luados.
circunstancias que existían en la fecha de la adqui-
sición. Cualesquiera otros beneficios por impuestos
reconocidos deberán llevarse a resultados (o si esta
Norma así lo requiere, fuera del resultado). CASO PRÁctico
95 La NIIF 3 (revisada en 2008) modificó los párrafos
21 y 67 y agregó los párrafos 32A y 81(j) y (k). Una La empresa DISTRIBUIDORA SANTA, al cierre del 2012,
3 El párrafo 91 hace referencia a los “estados financieros anuales” para tiene el siguiente resultado:
aclarar más explícitamente la expresión de las fechas de vigencia Resultado del ejercicio antes de IR: S/118,762.00
adoptadas en 1998. El párrafo 89 hace referencia a “estados finan-
cieros”. Las adiciones tributarias identificadas son:

21
- Gastos sin sustento tributario 66,000.00 Difer.

Hoja de Trabajo Contable Tributaria
- Vacaciones devengadas no pagada 32,500.00 NIC 12
Resultado Contable antes 118,762.00 118,762 0
- Exceso de Depreciación 8,600.00 de IR
- Estimación de cobranza dudosa 22,000.00 (+) Adiciones Permanentes
Se pide: Gastos sin sustento tributario 66,000 66,000 0
La determinación del Impuesto a la Renta corriente (+) Adiciones Temporales
y diferido: Vacaciones devengadas no 32,500.00 32,500
pagada
Solución:
Exceso de Depreciación 8,600.00 8,600
Una vez determinado el resultado contable e
identificamos las adiciones tributarias, tanto Estimación de cobranza 22,000.00 22,000
dudosa
permanentes como temporales, procedemos
Base imponible Tributaria 118,762.00 247,862.00 63,100.00
a realizar la hoja de trabajo de la determina-
ción del Impuesto a la Renta, de la siguiente Impuesto a la Renta 30% 55,428.60 74,358.60 18,930.00
manera: Resultado del ejercicio 129,333.40 173,503.40 44,170.00
El registro contable a realizarse por la operación será:

88 Impuesto a la renta 55,428.60
Por el reco-
nocimiento 881 Impuesto a la renta - corriente 55,428.60
2 31/12/2012 del gasto del 40 Trib., Contraprestac. y Apor. al Sist. Priv. de pens. y salud 55,428.60
impuesto a la
4017 Impuesto a la renta
renta corriente
40171 Renta 3° categoría
Por el Activo 3712 Impuesto a la renta diferido - Resultados
Tributario Vacaciones devengadas no pagada 9,750.00
Diferido - ATD
Exceso de Depreciación 2,580.00
3 31/12/2012 generado por
las diferencias Estimación de cobranza dudosa 6,600.00
temporales del 40 Trib., Contraprestac. y Apor. al Sist. Priv. de Pens. y salud 18,930.00
periodo 401 Gobierno central
4017 Impuesto a la renta
40171 Renta 3° categoría
En los ejercicios sucesivos, y en la medida en que se conceptos adicionados en el ejercicio 2012, se deberá
cumplan los criterios tributarios de deducibilidad de los rebajar el activo tributario diferido de la siguiente manera:

40 Trib., Contraprestac. y Apor. al Sist. Priv. de Pens. y salud xx
401 Gobierno central
Por la disminu- 4017 Impuesto a la renta
ción del ATD, 40171 Renta 3° categoría
debido a la 37 Activo diferido xx
x 31/12/201x deducción de
las adiciones 371 Impuesto a la renta diferido
declaradas en el 3712 Impuesto a la renta diferido - resusltados
periodo 2012 Vacaciones devengadas no pagada
Exceso de depreciación
Estimación de cobranza dudosa
22
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
NIC
16
Objetivo
Alcance
Definiciones
Reconocimiento
• Costos iniciales
• Costos posteriores
Medición en el momento del reconocimiento
contenido
• Componentes del costo

• Medición del costo
Medición posterior al reconocimiento
• Modelo del costo
• Modelo de revaluación
• Depreciación
• Importe depreciable y periodo de depreciación
• Método de depreciación
• Deterioro del valor
• Compensación por deterioro del valor
Baja en cuentas
Disposiciones transitorias
Fecha de vigencia
NIC 16 - Propiedades, planta y equipo
Objetivo Definiciones
1 El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamien- 6 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
to contable de propiedades, planta y equipo, de los significados que a continuación se especifican:
forma que los usuarios de los estados financieros Importe en libros es el importe por el que se reco-
puedan conocer la información acerca de la in- noce un activo, una vez deducidas la depreciación
versión que la entidad tiene en sus propiedades, acumulada y las pérdidas por deterioro del valor
planta y equipo, así como los cambios que se acumuladas.
hayan producido en dicha inversión. Los princi- Costo es el importe de efectivo o equivalentes al
pales problemas que presenta el reconocimiento efectivo pagados, o bien el valor razonable de la
contable de propiedades, planta y equipo son la contraprestación entregada, para adquirir un activo
contabilización de los activos, la determinación de en el momento de su adquisición o construcción o,
su importe en libros y los cargos por depreciación cuando fuere aplicable, el importe que se atribuye
y pérdidas por deterioro que deben reconocerse a ese activo cuando se lo reconoce inicialmente
con relación a los mismos. de acuerdo con los requerimientos específicos de
otras NIIF, por ejemplo la NIIF 2 Pagos Basados en
Alcance Acciones.
2 Esta Norma debe ser aplicada en la contabilización Importe depreciable es el costo de un activo, u
de los elementos de propiedades, planta y equipo, otro importe que lo haya sustituido, menos su valor
salvo cuando otra Norma exija o permita un trata- residual.
miento contable diferente.
Depreciación es la distribución sistemática del
3 Esta Norma no será de aplicación a: importe depreciable de un activo a lo largo de su
(a) las propiedades, planta y equipo clasificadas vida útil.
como mantenidas para la venta de acuerdo
Valor específico para una entidad es el valor pre-
con la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos
sente de los flujos de efectivo que la entidad espera
para la Venta y Operaciones Discontinuadas;
obtener del uso continuado de un activo y de su
(b) los activos biológicos relacionados con la disposición al término de su vida útil, o bien de los
actividad agrícola (véase la NIC 41 Agricultura); desembolsos que espera realizar para cancelar un
(c) el reconocimiento y medición de activos para pasivo.
exploración y evaluación (véase la NIIF 6 Explo- Valor razonable es el precio que se recibiría por
ración y Evaluación de Recursos Minerales); o vender un activo o que se pagaría por transferir
(d) los derechos mineros y reservas minerales un pasivo en una transacción ordenada entre par-
tales como petróleo, gas natural y recursos no ticipantes de mercado en la fecha de la medición.
renovables similares. (Véase la NIIF 13 Medición del Valor Razonable.)
No obstante, esta Norma será de aplicación a Una pérdida por deterioro es el exceso del
los elementos de propiedades, planta y equipo importe en libros de un activo sobre su importe
utilizados para desarrollar o mantener los activos recuperable.
descritos en los párrafos (b) a (d). Las propiedades, planta y equipo son activos
4 Otras Normas pueden obligar a reconocer un tangibles que:
determinado elemento de propiedades, planta y (a) posee una entidad para su uso en la pro-
equipo de acuerdo con un tratamiento diferente ducción o suministro de bienes y servicios,
al exigido en esta Norma. Por ejemplo, la NIC 17 para arrendarlos a terceros o para propósitos
Arrendamientos exige que la entidad evalúe si administrativos; y
tiene que reconocer un elemento de propiedades,
(b) se esperan usar durante más de un periodo.
planta y equipo sobre la base de la transmisión de
los riesgos y ventajas. Sin embargo, en tales casos, Importe recuperable, es el mayor entre el valor
el resto de aspectos sobre el tratamiento contable razonable menos los costos de venta de un activo
de los citados activos, incluyendo su depreciación, y su valor en uso.
se guiarán por los requerimientos de la presente El valor residual de un activo es el importe estima-
Norma. do que la entidad podría obtener actualmente por
5 Una entidad que utilice el modelo del costo para la disposición del elemento, después de deducir
las propiedades de inversión de acuerdo con la NIC los costos estimados por tal disposición, si el activo
40 Propiedades de Inversión, utilizará el modelo del ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás
costo al aplicar esta Norma. condiciones esperadas al término de su vida útil.

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NIC 16 - P ropiedades , planta y equipo
Vida útil es: beneficios económicos derivados del resto de los

(a) el periodo durante el cual se espera utilizar el activo activos. Dichos elementos de propiedades, planta y
por parte de la entidad; o equipo cumplen las condiciones para su reconoci-
(b) el número de unidades de producción o similares miento como activos porque permiten a la entidad
que se espera obtener del mismo por parte de una obtener beneficios económicos adicionales del
entidad. resto de sus activos, respecto a los que hubiera
obtenido si no los hubiera adquirido. Por ejemplo,
Reconocimiento una industria química puede tener que instalar
7 Un elemento de propiedades, planta y equipo nuevos procesos de fabricación para cumplir con la
se reconocerá como activo si, y sólo si: normativa medioambiental relativa a la producción
y almacenamiento de productos químicos, reco-
(a) sea probable que la entidad obtenga los
nociendo entonces como parte de propiedades,
beneficios económicos futuros derivados
planta y equipo las mejoras efectuadas en la planta,
del mismo; y
en la medida que sean recuperables, puesto que sin
(b) el costo del elemento puede medirse con ellas la entidad quedaría inhabilitada para producir
fiabilidad. y vender esos productos químicos. No obstante, el
8 Las piezas de repuesto y el equipo auxiliar se importe en libros resultante de tales activos y otros
registran habitualmente como inventarios, y se relacionados con ellos se revisará para comprobar
reconocen en el resultado del periodo cuando se la existencia de deterioro del valor, de acuerdo con
consumen. Sin embargo, las piezas de repuesto la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
importantes y el equipo de mantenimiento per-
manente, que la entidad espere utilizar durante Costos posteriores
más de un periodo, cumplen normalmente las 12 De acuerdo con el criterio de reconocimiento
condiciones para ser calificados como elementos contenido en el párrafo 7, la entidad no recono-
de propiedades, planta y equipo. De forma similar, cerá, en el importe en libros de un elemento de
si las piezas de repuesto y el equipo auxiliar sólo propiedades, planta y equipo, los costos derivados
pudieran ser utilizados con relación a un elemento del mantenimiento diario del elemento. Tales
de propiedades, planta y equipo, se contabilizarán costos se reconocerán en el resultado cuando se
como propiedades, planta y equipo. incurra en ellos. Los costos del mantenimiento
9 Esta Norma no establece la unidad de medición diario son principalmente los costos de mano
para propósitos de reconocimiento, por ejemplo de obra y los consumibles, que pueden incluir el
no dice en qué consiste una partida de propie- costo de pequeños componentes. El objetivo de
dades, planta y equipo. Por ello, se requiere la estos desembolsos se describe a menudo como
realización de juicios para aplicar los criterios de “reparaciones y conservación” del elemento de
reconocimiento a las circunstancias específicas de propiedades, planta y equipo.
la entidad. Podría ser apropiado agregar partidas 13 Ciertos componentes de algunos elementos de
que individualmente son poco significativas, tales propiedades, planta y equipo pueden necesitar
como moldes, herramientas y troqueles, y aplicar ser reemplazados a intervalos regulares. Por
los criterios pertinentes a los valores totales de las ejemplo, un horno puede necesitar revisiones y
mismas. cambios tras un determinado número de horas de
10 La entidad evaluará, de acuerdo con este principio funcionamiento, y los componentes interiores de
de reconocimiento, todos los costos de propieda- una aeronave, tales como asientos o instalaciones
des, planta y equipo en el momento en que se de cocina, pueden necesitar ser sustituidos varias
incurre en ellos. Estos costos comprenden tanto veces a lo largo de la vida de la aeronave. Ciertos
aquéllos en que se ha incurrido inicialmente para elementos de propiedades, planta y equipo
adquirir o construir una partida de propiedades, pueden ser adquiridos para hacer una sustitución
planta y equipo, como los costos incurridos poste- recurrente menos frecuente, como podría ser la
riormente para añadir, sustituir parte de o mantener sustitución de los tabiques de un edificio, o para
el elemento correspondiente. proceder a un recambio no frecuente. De acuerdo
con el criterio de reconocimiento del párrafo 7, la
Costos iniciales entidad reconocerá, dentro del importe en libros
11 Algunos elementos de propiedades, planta y equi- de un elemento de propiedades, planta y equipo, el
po pueden ser adquiridos por razones de seguridad costo de la sustitución de parte de dicho elemento
o de índole medioambiental. cuando se incurra en ese costo, siempre que se
Aunque la adquisición de ese tipo de propiedades, cumpla el criterio de reconocimiento. El importe en
planta y equipo no incremente los beneficios libros de esas partes que se sustituyen se dará de
económicos que proporcionan las partidas de baja en cuentas, de acuerdo con las disposiciones
propiedades, planta y equipo existentes, puede que al respecto contiene esta Norma (véanse los
ser necesaria para que la entidad logre obtener los párrafos 67 a 72).
4
14 Una condición para que algunos elementos de (c) los costos de entrega inicial y los de manipu-
propiedades, planta y equipo continúen operando, lación o transporte posterior;
(por ejemplo, una aeronave) puede ser la realiza- (d) los costos de instalación y montaje;
ción periódica de inspecciones generales por de- (e) los costos de comprobación de que el activo
fectos, independientemente de que las partes del funciona adecuadamente, después de deducir
elemento sean sustituidas o no. Cuando se realice los importes netos de la venta de cualesquiera
una inspección general, su costo se reconocerá en elementos producidos durante el proceso de
el importe en libros del elemento de propiedades, instalación y puesta a punto del activo (tales
planta y equipo como una sustitución, si se satis- como muestras producidas mientras se pro-
facen las condiciones para su reconocimiento. Al baba el equipo); y
mismo tiempo, se dará de baja cualquier importe (f ) los honorarios profesionales.
en libros del costo de una inspección previa, que
permanezca en la citada partida y sea distinto de los 18 La entidad aplicará la NIC 2 Inventarios para conta-
componentes físicos no sustituidos. Esto sucederá bilizar los costos derivados de las obligaciones por
con independencia de que el costo de la inspec- desmantelamiento, retiro y rehabilitación del lugar
ción previa fuera identificado contablemente den- sobre el que se asienta el elemento, en los que se
tro de la transacción mediante la cual se adquirió o haya incurrido durante un determinado periodo
construyó dicha partida. Si fuera necesario, puede como consecuencia de haber utilizado dicho ele-
utilizarse el costo estimado de una inspección mento para producir inventarios. Las obligaciones
similar futura como indicador de cuál fue el costo por los costos contabilizados de acuerdo con la NIC
del componente de inspección existente cuando 2 o la NIC 16 se reconocerán y medirán de acuerdo
la partida fue adquirida o construida. con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y
Activos Contingentes.
Medición en el momento del reconoci- 19 Ejemplos de costos que no forman parte del costo
miento de un elemento de propiedades, planta y equipo
15 Un elemento de propiedades, planta y equipo, son los siguientes:
que cumpla las condiciones para ser reconoci- (a) costos de apertura de una nueva instalación
do como un activo, se medirá por su costo. productiva;
(b) los costos de introducción de un nuevo
Componentes del costo
producto o servicio (incluyendo los costos de
16 El costo de los elementos de propiedades, planta actividades publicitarias y promocionales);
y equipo comprende:
(c) los costos de apertura del negocio en una
(a) Su precio de adquisición, incluidos los arance- nueva localización o dirigirlo a un nuevo seg-
les de importación y los impuestos indirectos mento de clientela (incluyendo los costos de
no recuperables que recaigan sobre la adquisi- formación del personal); y
ción, después de deducir cualquier descuento
(d) los costos de administración y otros costos
o rebaja del precio.
indirectos generales.
(b) Todos los costos directamente atribuibles a la
20 El reconocimiento de los costos en el importe en libros
ubicación del activo en el lugar y en las con-
de un elemento de propiedades, planta y equipo
diciones necesarias para que pueda operar de
terminará cuando el elemento se encuentre en el
la forma prevista por la gerencia.
lugar y condiciones necesarias para operar de la forma
(c) La estimación inicial de los costos de des- prevista por la gerencia. Por ello, los costos incurridos
mantelamiento y retiro del elemento, así por la utilización o por la reprogramación del uso de
como la rehabilitación del lugar sobre el un elemento no se incluirán en el importe en libros del
que se asienta, la obligación en que incurre elemento correspondiente. Por ejemplo, los siguientes
una entidad cuando adquiere el elemento o costos no se incluirán en el importe en libros de un
como consecuencia de haber utilizado dicho elemento de propiedades, planta y equipo:
elemento durante un determinado periodo,
(a) costos incurridos cuando un elemento, capaz
con propósitos distintos al de producción de
de operar de la forma prevista por la gerencia,
inventarios durante tal periodo.
todavía tiene que ser puesto en marcha o está
17 Son ejemplos de costos atribuibles directamente: operando por debajo de su capacidad plena;
(a) los costos de beneficios a los empleados (b) pérdidas operativas iniciales, tales como las
(según se definen en la NIC 19 Beneficios a los incurridas mientras se desarrolla la demanda
Empleados), que procedan directamente de la de los productos que se elaboran con el ele-
construcción o adquisición de un elemento de mento; y
propiedades, planta y equipo;
(c) costos de reubicación o reorganización de
(b) los costos de preparación del emplazamiento parte o de la totalidad de las operaciones de
físico; la entidad.

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21 Algunas operaciones, si bien relacionadas con la el del activo entregado. El elemento adquirido se
construcción o desarrollo de un elemento de pro- medirá de esta forma incluso cuando la entidad
piedades, planta y equipo, no son necesarias para no pueda dar de baja inmediatamente el activo
ubicar al activo en el lugar y condiciones necesarios entregado. Si la partida adquirida no se mide por su
para que pueda operar de la forma prevista por la valor razonable, su costo se medirá por el importe
gerencia. Estas operaciones accesorias pueden en libros del activo entregado.
tener lugar antes o durante las actividades de 25 Una entidad determinará si una transacción de
construcción o de desarrollo. Por ejemplo, pueden intercambio tiene carácter comercial mediante
obtenerse ingresos mediante el uso de un solar la consideración de la medida en que se espera
como aparcamiento hasta que comience la cons- que cambien sus flujos de efectivo futuros como
trucción. Puesto que estas operaciones accesorias resultado de la transacción. Una transacción de
no son imprescindibles para colocar al elemento intercambio tiene naturaleza comercial si:
en el lugar y condiciones necesarios para operar (a) la configuración (riesgo, calendario e importe)
de la forma prevista por la gerencia, los ingresos de los flujos de efectivo del activo recibido
y gastos asociados a las mismas se reconocerán difiere de la configuración de los flujos de
en el resultado del periodo, mediante su inclusión efectivo del activo transferido; o
dentro las clases apropiadas de ingresos y gastos.
(b) el valor específico para la entidad, de la parte
22 El costo de un activo construido por la propia de sus actividades afectadas por la permuta,
entidad se determinará utilizando los mismos se ve modificado como consecuencia del
principios que si fuera un elemento de propie- intercambio; y
dades, planta y equipo adquirido. Si la entidad (c) la diferencia identificada en (a) o en (b) es sig-
fabrica activos similares para su venta, en el curso nificativa al compararla con el valor razonable
normal de su operación, el costo del activo será, de los activos intercambiados.
normalmente, el mismo que tengan el resto de
los producidos para la venta (véase la NIC 2). Por Al determinar si una permuta tiene carácter comer-
tanto, se eliminará cualquier ganancia interna para cial, el valor específico para la entidad de la parte de
obtener el costo de adquisición de dichos activos. sus actividades afectadas por la transacción deberá
De forma similar, no se incluirán, en el costo de tener en cuenta los flujos de efectivo después de
producción del activo, las cantidades que excedan impuestos. El resultado de estos análisis puede
los rangos normales de consumo de materiales, ser claro sin que una entidad tenga que realizar
mano de obra u otros factores empleados. En la cálculos detallados.
NIC 23 Costos por Préstamos, se establecen los 26 El valor razonable de un activo, puede medirse
criterios para el reconocimiento de los intereses con fiabilidad si (a) la variabilidad en el rango de
como componentes del importe en libros de un las mediciones del valor razonable del activo no
elemento de propiedades, planta y equipo cons- es significativa, o (b) las probabilidades de las dife-
truido por la propia entidad. rentes estimaciones, dentro de ese rango, pueden
ser evaluadas razonablemente y utilizadas en la
Medición del costo medición del valor razonable. Si la entidad es capaz
23 El costo de un elemento de propiedades, planta y de medir de forma fiable los valores razonables del
equipo será el precio equivalente en efectivo en activo recibido o del activo entregado, se utilizará
la fecha de reconocimiento. Si el pago se aplaza el valor razonable del activo entregado para medir
más allá de los términos normales de crédito, la el costo del activo recibido, a menos que se tenga
diferencia entre el precio equivalente al efectivo y una evidencia más clara del valor razonable del
el total de los pagos se reconocerá como intereses activo recibido.
a lo largo del periodo del crédito a menos que tales 27 El costo de un elemento de propiedades, planta y
intereses se capitalicen de acuerdo con la NIC 23. equipo que haya sido adquirido por el arrendatario
24 Algunos elementos de propiedades, planta y en una operación de arrendamiento financiero, se
equipo pueden haber sido adquiridos a cambio determinará utilizando los principios establecidos
de uno o varios activos no monetarios, o de una en la NIC 17.
combinación de activos monetarios y no mone- 28 El importe en libros de un elemento de propie-
tarios. La siguiente discusión se refiere solamente dades, planta y equipo puede ser minorado por
a la permuta de un activo no monetario por otro, el importe de las subvenciones del gobierno, de
pero también es aplicable a todas las permutas acuerdo con la NIC 20 Contabilización de las Sub-
descritas en el primer inciso de este párrafo. El venciones del Gobierno e Información a Revelar sobre
costo de dicho elemento de propiedades, planta y las Ayudas Gubernamentales.
equipo se medirá por su valor razonable, a menos
que (a) la transacción de intercambio no tenga Medición posterior al reconocimiento
carácter comercial, o (b) no pueda medirse con 29 La entidad elegirá como política contable el
fiabilidad el valor razonable del activo recibido ni modelo del costo del párrafo 30 o el modelo
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de revaluación del párrafo 31, y aplicará esa La cuantía del ajuste en la depreciación acumulada,
política a todos los elementos que compongan que surge de la reexpresión o eliminación anterior,
una clase de propiedades, planta y equipo. forma parte del incremento o disminución del
importe en libros del activo, que se contabilizará
Modelo del costo
de acuerdo con lo establecido en los párrafos 39 y
30 Con posterioridad a su reconocimiento como acti- 40.
vo, un elemento de propiedades, planta y equipo
36 Si se revalúa un elemento de propiedades,
se registrará por su costo menos la depreciación
planta y equipo, se revaluarán también todos
acumulada y el importe acumulado de las pérdidas
los elementos que pertenezcan a la misma
por deterioro del valor.
clase de activos.
Modelo de revaluación 37 Una clase de elementos pertenecientes a propie-
31 Con posterioridad a su reconocimiento como acti- dades, planta y equipo es un conjunto de activos
vo, un elemento de propiedades, planta y equipo de similar naturaleza y uso en las operaciones de
cuyo valor razonable pueda medirse con fiabilidad, una entidad. Los siguientes son ejemplos de clases
se contabilizará por su valor revaluado, que es su separadas:
valor razonable, en el momento de la revaluación, (a) terrenos;
menos la depreciación acumulada y el importe (b) terrenos y edificios;
acumulado de las pérdidas por deterioro de valor (c) maquinaria;
que haya sufrido. Las revaluaciones se harán con
(d) buques;
suficiente regularidad, para asegurar que el importe
en libros, en todo momento, no difiera significati- (e) aeronaves;
vamente del que podría determinarse utilizando (f ) vehículos de motor;
el valor razonable al final del periodo sobre el que (g) mobiliario y enseres y
se informa. (h) equipo de oficina.
32-33 [Eliminado] 38 Los elementos pertenecientes a una clase, de las
34 La frecuencia de las revaluaciones dependerá de los que componen las propiedades, planta y equipo,
cambios que experimenten los valores razonables se revaluarán simultáneamente con el fin de evitar
de los elementos de propiedades, planta y equipo revaluaciones selectivas, y para evitar la inclusión en
que se estén revaluando. Cuando el valor razonable los estados financieros de partidas que serían una
del activo revaluado difiera significativamente de mezcla de costos y valores referidos a diferentes
su importe en libros, será necesaria una nueva fechas. No obstante, cada clase de activos puede
revaluación. Algunos elementos de propiedades, ser revaluada de forma periódica, siempre que la
planta y equipo experimentan cambios significa- revaluación de esa clase se realice en un intervalo
tivos y volátiles en su valor razonable, por lo que corto de tiempo y que los valores se mantengan
necesitarán revaluaciones anuales. Tales revaluacio- constantemente actualizados.
nes frecuentes serán innecesarias para elementos 39 Si se incrementa el importe en libros de un activo
de propiedades, planta y equipo con variaciones como consecuencia de una revaluación, este au-
insignificantes en su valor razonable. Para éstos, mento se reconocerá directamente en otro resul-
pueden ser suficientes revaluaciones hechas cada tado integral y se acumulará en el patrimonio, bajo
tres o cinco años. el encabezamiento de superávit de revaluación.
35 Cuando se revalúe un elemento de propiedades, Sin embargo, el incremento se reconocerá en el
planta y equipo, la depreciación acumulada en resultado del periodo en la medida en que sea una
la fecha de la revaluación puede ser tratada de reversión de un decremento por una revaluación
cualquiera de las siguientes maneras: del mismo activo reconocido anteriormente en el
(a) Reexpresada proporcionalmente al cambio resultado del periodo.
en el importe en libros bruto del activo, de 40 Cuando se reduzca el importe en libros de un activo
manera que el importe en libros del mismo como consecuencia de una revaluación, tal dismi-
después de la revaluación sea igual a su impor- nución se reconocerá en el resultado del periodo.
te revaluado. Este método se utiliza a menudo Sin embargo, la disminución se reconocerá en otro
cuando se revalúa el activo por medio de la resultado integral en la medida en que existiera
aplicación de un índice para determinar su saldo acreedor en el superávit de revaluación en
costo de reposición depreciado (véase la NIIF relación con ese activo. La disminución recono-
13). cida en otro resultado integral reduce el importe
(b) eliminada contra el importe en libros bruto del acumulado en el patrimonio contra la cuenta de
activo, de manera que lo que se reexpresa es superávit de revaluación.
el importe neto resultante, hasta alcanzar el 41 El superávit de revaluación de un elemento de
importe revaluado del activo. Este método se propiedades, planta y equipo incluido en el
utiliza habitualmente en edificios. patrimonio podrá ser transferido directamente

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a ganancias acumuladas, cuando se produzca la y no tengan un costo significativo con relación al

baja en cuentas del activo. Esto podría implicar la costo total del mismo.
transferencia total del superávit cuando la entidad 48 El cargo por depreciación de cada periodo se re-
disponga del activo. No obstante, parte del superá- conocerá en el resultado del periodo, salvo que se
vit podría transferirse a medida que el activo fuera haya incluido en el importe en libros de otro activo.
utilizado por la entidad. En ese caso, el importe del 49 El cargo por depreciación de un periodo se recono-
superávit transferido sería igual a la diferencia entre cerá habitualmente en el resultado del mismo. Sin
la depreciación calculada según el valor revaluado embargo, en ocasiones los beneficios económicos
del activo y la calculada según su costo original. Las futuros incorporados a un activo se incorporan
transferencias desde las cuentas de superávit de a la producción de otros activos. En este caso, el
revaluación a ganancias acumuladas no pasarán cargo por depreciación formará parte del costo
por el resultado del periodo. del otro activo y se incluirá en su importe en libros.
42 Los efectos de la revaluación de propiedades, Por ejemplo, la depreciación de una instalación y
planta y equipo, sobre los impuestos sobre las ga- equipo de manufactura se incluirá en los costos de
nancias, si los hubiere, se contabilizarán y revelarán transformación de los inventarios (véase la NIC 2).
de acuerdo con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias. De forma similar, la depreciación de las propieda-
Depreciación des, planta y equipo utilizada para actividades de
desarrollo podrá incluirse en el costo de un activo
43 Se depreciará de forma separada cada parte de un
intangible reconocido de acuerdo con la NIC 38
elemento de propiedades, planta y equipo que
Activos Intangibles.
tenga un costo significativo con relación al costo
total del elemento. Importe depreciable y periodo de depreciación
44 Una entidad distribuirá el importe inicialmente 50 El importe depreciable de un activo se distribuirá
reconocido con respecto a una partida de pro- de forma sistemática a lo largo de su vida útil.
piedades, planta y equipo entre sus partes signifi- 51 El valor residual y la vida útil de un activo se revi-
cativas y depreciará de forma separada cada una sarán, como mínimo, al término de cada periodo
de estas partes. Por ejemplo, podría ser adecuado anual y, si las expectativas difirieren de las esti-
depreciar por separado la estructura y los motores maciones previas, los cambios se contabilizarán
de un avión, tanto si se tiene en propiedad como como un cambio en una estimación contable, de
si se tiene en arrendamiento financiero. De forma acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios
análoga, si una entidad adquiere propiedades, en las Estimaciones Contables y Errores.
planta y equipo sujeto a un arrendamiento opera- 52 La depreciación se contabilizará incluso si el valor
tivo en el que es el arrendador, puede ser adecuado razonable del activo excede a su importe en libros,
depreciar por separado los importes reflejados siempre y cuando el valor residual del activo no
en el costo de esa partida que sean atribuibles supere al importe en libros del mismo. Las opera-
a las condiciones favorables o desfavorables del ciones de reparación y mantenimiento de un activo
arrendamiento con respecto a las condiciones de no evitan realizar la depreciación.
mercado.
53 El importe depreciable de un activo se determina
45 Una parte significativa de un elemento de propie- después de deducir su valor residual. En la práctica,
dades, planta y equipo puede tener una vida útil el valor residual de un activo a menudo es insig-
y un método de depreciación que coincidan con nificante, y por tanto irrelevante en el cálculo del
la vida y el método utilizados para otra parte sig- importe depreciable.
nificativa del mismo elemento. En tal caso, ambas
54 El valor residual de un activo podría aumentar hasta
partes podrían agruparse para determinar el cargo
igualar o superar el importe en libros del activo.
por depreciación.
Si esto sucediese, el cargo por depreciación del
46 En la medida que la entidad deprecie de forma activo será nulo, a menos que—y hasta que—ese
separada algunas partes de un elemento de pro- valor residual disminuya posteriormente y se haga
piedades, planta y equipo, también depreciará menor que el importe en libros del activo.
de forma separada el resto del elemento. El resto
55 La depreciación de un activo comenzará cuando
estará integrado por las partes del elemento
esté disponible para su uso, esto es, cuando se
que individualmente no sean significativas. Si
encuentre en la ubicación y en las condiciones
la entidad tiene diversas expectativas para cada
necesarias para operar de la forma prevista por la
una de esas partes, podría ser necesario emplear
gerencia. La depreciación de un activo cesará en la
técnicas de aproximación para depreciar el res-
fecha más temprana entre aquélla en que el activo
to, de forma que represente fielmente el patrón
se clasifique como mantenido para la venta (o in-
de consumo o la vida útil de sus componentes,
cluido en un grupo de activos para su disposición
o ambos.
que se haya clasificado como mantenido para la
47 La entidad podrá elegir por depreciar de forma venta) de acuerdo con la NIIF 5, y la fecha en que se
separada las partes que compongan un elemento
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produzca la baja en cuentas del mismo. Por tanto, ciones, tales como minas, canteras y vertederos, los
la depreciación no cesará cuando el activo esté sin terrenos tienen una vida ilimitada y por tanto no se
utilizar o se haya retirado del uso activo, a menos deprecian. Los edificios tienen una vida limitada y,
que se encuentre depreciado por completo. Sin por tanto, son activos depreciables. Un incremento
embargo, si se utilizan métodos de depreciación en en el valor de los terrenos en los que se asienta un
función del uso, el cargo por depreciación podría edificio no afectará a la determinación del importe
ser nulo cuando no tenga lugar ninguna actividad depreciable del edificio.
de producción. 59 Si el costo de un terreno incluye los costos de des-
56 Los beneficios económicos futuros incorporados mantelamiento, traslado y rehabilitación, la porción
a un activo, se consumen, por parte de la entidad, que corresponda a la rehabilitación del terreno se
principalmente a través de su utilización. No obs- depreciará a lo largo del periodo en el que se ob-
tante, otros factores, tales como la obsolescencia tengan los beneficios por haber incurrido en esos
técnica o comercial y el deterioro natural produ- costos. En algunos casos, el terreno en sí mismo
cido por la falta de utilización del bien, producen puede tener una vida útil limitada, en cuyo caso
a menudo una disminución en la cuantía de los se depreciará de forma que refleje los beneficios
beneficios económicos que cabría esperar de la que se van a derivar del mismo.
utilización del activo. Consecuentemente, para
Método de depreciación
determinar la vida útil del elemento de propieda-
des, planta y equipo, se tendrán en cuenta todos 60 El método de depreciación utilizado reflejará
los factores siguientes: el patrón con arreglo al cual se espera que
sean consumidos, por parte de la entidad, los
(a) La utilización prevista del activo. El uso se eva-
beneficios económicos futuros del activo.
lúa por referencia a la capacidad o al producto
físico que se espere del mismo. 61 El método de depreciación aplicado a un activo se
(b) El desgaste físico esperado, que dependerá revisará, como mínimo, al término de cada periodo
de factores operativos tales como el número anual y, si hubiera habido un cambio significativo
de turnos de trabajo en los que se utilizará el en el patrón esperado de consumo de los bene-
activo, el programa de reparaciones y manteni- ficios económicos futuros incorporados al activo,
miento, y el grado de cuidado y conservación se cambiará para reflejar el nuevo patrón. Dicho
mientras el activo no está siendo utilizado. cambio se contabilizará como un cambio en una
estimación contable, de acuerdo con la NIC 8.
(c) La obsolescencia técnica o comercial pro-
cedente de los cambios o mejoras en la 62 Pueden utilizarse diversos métodos de depreciación
producción, o de los cambios en la demanda para distribuir el importe depreciable de un activo
del mercado de los productos o servicios que de forma sistemática a lo largo de su vida útil. Entre
se obtienen con el activo. Las reducciones los mismos se incluyen el método lineal, el método
futuras esperadas en el precio de venta de un de depreciación decreciente y el método de las
elemento que se elabore utilizando un activo unidades de producción. La depreciación lineal
podría indicar la expectativa de obsolescencia dará lugar a un cargo constante a lo largo de la
técnica o comercial del activo, lo cual, a su vez, vida útil del activo, siempre que su valor residual
podría reflejar una reducción de los beneficios no cambie. El método de depreciación decreciente
económicos futuros incorporados al activo. en función del saldo del elemento dará lugar a un
cargo que irá disminuyendo a lo largo de su vida útil.
(d) Los límites legales o restricciones similares
El método de las unidades de producción dará lugar
sobre el uso del activo, tales como las fechas de
a un cargo basado en la utilización o producción
caducidad de los contratos de arrendamiento
esperada. La entidad elegirá el método que más
relacionados.
fielmente refleje el patrón esperado de consumo de
57 La vida útil de un activo se definirá en términos de los beneficios económicos futuros incorporados al
la utilidad que se espere que aporte a la entidad. La activo. Dicho método se aplicará uniformemente en
política de gestión de activos llevada a cabo por la todos los periodos, a menos que se haya producido
entidad podría implicar la disposición de los activos un cambio en el patrón esperado de consumo de
después de un periodo específico de utilización, o dichos beneficios económicos futuros.
tras haber consumido una cierta proporción de los
62A No es apropiado un método de depreciación que
beneficios económicos incorporados a los mismos.
se base en los ingresos de actividades ordinarias
Por tanto, la vida útil de un activo puede ser inferior
que se generan por una actividad que incluye el
a su vida económica. La estimación de la vida útil de
uso de un activo. Los ingresos de actividades ordi-
un activo, es una cuestión de criterio, basado en la
narias generados por una actividad que incluye el
experiencia que la entidad tenga con activos similares.
uso de un activo, generalmente, reflejan factores
58 Los terrenos y los edificios son activos separados, y distintos del consumo de los beneficios económi-
se contabilizarán por separado, incluso si han sido cos de dicho activo. Por ejemplo, los ingresos de
adquiridos de forma conjunta. Con algunas excep- actividades ordinarias se ven afectados por otra

i al 2014 NIC 16
9
información y procesos, actividades de venta y (b) cuando no se espere obtener beneficios

cambios en los volúmenes de ventas y precios. económicos futuros por su uso o disposi-
El componente del precio de los ingresos de ac- ción.
tividades ordinarias puede verse afectado por la 68 La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un ele-
inflación, la cual no tiene relación con la forma en mento de propiedades, planta y equipo se incluirá en
que se consume el activo. el resultado del periodo cuando la partida sea dada
Deterioro del valor de baja en cuentas (a menos que la NIC 17 establezca
63 Para determinar si un elemento de propiedades, otra cosa, en caso de una venta con arrendamiento
planta y equipo ha visto deteriorado su valor, la financiero posterior). Las ganancias no se clasificarán
entidad aplicará la NIC 36 Deterioro del Valor de como ingresos de actividades ordinarias.
los Activos. En dicha Norma se explica cómo debe 68A Sin embargo, una entidad que, en el curso de
proceder la entidad para la revisión del importe sus actividades ordinarias, venda rutinariamente
en libros de sus activos, cómo ha de determinar el elementos de propiedades, planta y equipo que
importe recuperable de un activo y cuándo debe se mantenían para arrendar a terceros, transferirá
proceder a reconocer, o en su caso, revertir, las esos activos a los inventarios por su importe en
pérdidas por deterioro del valor. libros cuando dejen de ser arrendados y se clasi-
64 [Eliminado] fiquen como mantenidos para la venta. El importe
obtenido por la venta de esos activos se reconocerá
Compensación por deterioro del valor como ingreso de actividades ordinarias de acuerdo
65 Las compensaciones procedentes de terceros, con la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias. La
por elementos de propiedades, planta y equipo NIIF 5 no será de aplicación cuando los activos que
que hayan experimentado un deterioro del valor, se mantienen para la venta en el curso ordinario de
se hayan perdido o se hayan abandonado, se la actividad se transfieran a inventarios.
incluirán en el resultado del periodo cuando tales 69 La disposición de un elemento de propiedades,
compensaciones sean exigibles. planta y equipo puede llevarse a cabo de diversas ma-
66 El deterioro del valor o las pérdidas de los elemen- neras (por ejemplo mediante la venta, realizando sobre
tos de propiedades, planta y equipo son hechos la misma un contrato de arrendamiento financiero o
separables de las reclamaciones de pagos o com- por donación). Para determinar la fecha en que se ha
pensaciones de terceros, así como de cualquier dispuesto de una partida, una entidad aplicará los cri-
compra posterior o construcción de activos que terios establecidos en la NIC 18 para el reconocimiento
reemplacen a los citados elementos, y por ello se de ingresos de actividades ordinarias por ventas de
contabilizarán de forma separada, procediendo de bienes. La NIC 17 se aplicará a las disposiciones por
la manera siguiente: una venta con arrendamiento posterior.
(a) el deterioro del valor de los elementos de 70 Si, de acuerdo con el principio de reconocimiento
propiedades, planta y equipo se reconocerá del párrafo 7, la entidad reconociera dentro del
según la NIC 36; importe en libros de un elemento de propiedades,
(b) la baja en cuentas de los elementos de propie- planta y equipo el costo derivado de la sustitución
dades, planta y equipo retirados o de los que de una parte del elemento, entonces dará de baja
se haya dispuesto por otra vía se contabilizará el importe en libros de la parte sustituida, con
según lo establecido en esta Norma; independencia de si esta parte se hubiera amor-
(c) la compensación de terceros por elementos tizado de forma separada. Si no fuera practicable
de propiedades, planta y equipo que hubieran para la entidad determinar el importe en libros
visto deteriorado su valor, se hubieran perdido del elemento sustituido, podrá utilizar el costo de
o se hubieran abandonado se incluirá en la la sustitución como indicativo de cuál era el costo
determinación del resultado del periodo, en del elemento sustituido en el momento en el que
el momento en que la compensación sea fue adquirido o construido.
exigible; y 71 La pérdida o ganancia derivada de la baja
(d) el costo de los elementos de propiedades, en cuentas de un elemento de propiedades,
planta y equipo rehabilitados, adquiridos o planta y equipo, se determinará como la dife-
construidos para reemplazar los perdidos o rencia entre el importe neto que, en su caso,
deteriorados se determinará de acuerdo con se obtenga por la disposición y el importe en
esta Norma. libros del elemento.
72 La contrapartida a cobrar por la disposición de
Baja en cuentas un elemento de propiedades, planta y equipo, se
67 El importe en libros de un elemento de pro- reconocerá inicialmente por su valor razonable.
piedades, planta y equipo se dará de baja en Si se aplazase el pago a recibir por el elemento, la
cuentas: contrapartida recibida se reconocerá inicialmente
(a) por su disposición; o al precio equivalente de contado. La diferencia
10
entre el importe nominal de la contrapartida y (b) el importe de los desembolsos reconocidos en

el precio equivalente de contado se reconocerá el importe en libros, en los casos de elementos
como un ingreso por intereses, de acuerdo con la de propiedades, planta y equipo en curso de
NIC 18, de forma que refleje el rendimiento efectivo construcción;
derivado de la cuenta por cobrar. (c) el importe de los compromisos de adquisición
de propiedades, planta y equipo; y
Información a revelar (d) si no se ha revelado de forma separada en el
73 En los estados financieros se revelará, con respecto estado del resultado integral, el importe de
a cada una de las clases de propiedades, planta y compensaciones de terceros que se incluyen
equipo, la siguiente información: en el resultado del periodo por elementos de
(a) las bases de medición utilizadas para determi- propiedades, planta y equipo cuyo valor se
nar el importe en libros bruto; hubiera deteriorado, perdido o entregado.
(b) los métodos de depreciación utilizados; 75 La selección de un método de depreciación y la es-
(c) las vidas útiles o las tasas de depreciación timación de la vida útil de los activos son cuestiones
utilizadas; que requieren la realización de juicios de valor. Por
(d) el importe en libros bruto y la depreciación tanto, las revelaciones sobre los métodos adopta-
acumulada (junto con el importe acumulado dos, así como sobre las vidas útiles estimadas o so-
de las pérdidas por deterioro de valor), tanto bre los porcentajes de depreciación, suministran a
al principio como al final de cada periodo; y los usuarios de los estados financieros información
(e) una conciliación entre los valores en libros al que les permite revisar los criterios seleccionados
principio y al final del periodo, mostrando: por la gerencia de la entidad, a la vez que hacen
(i) las adiciones; posible la comparación con otras entidades. Por
(ii) los activos clasificados como mantenidos razones similares, es necesario revelar:
para la venta o incluidos en un grupo de (a) la depreciación del periodo, tanto si se ha
activos para su disposición que haya sido reconocido en el resultado de periodo, como
clasificado como mantenido para la venta, si forma parte del costo de otros activos; y
de acuerdo con la NIIF 5, así como otras (b) la depreciación acumulada al término del
disposiciones; periodo.
(iii) las adquisiciones realizadas mediante 76 De acuerdo con la NIC 8, la entidad ha de informar
combinaciones de negocios; acerca de la naturaleza y del efecto del cambio en
(iv) los incrementos o disminuciones, resul- una estimación contable, siempre que tenga una
tantes de las revaluaciones, de acuerdo incidencia significativa en el periodo actual o que
con los párrafos 31, 39 y 40, así como las vaya a tenerla en periodos siguientes. Tal informa-
pérdidas por deterioro del valor reconoci- ción puede aparecer, en las propiedades, planta y
das, o revertidas en otro resultado integral, equipo, respecto a los cambios en las estimaciones
en función de lo establecido en la NIC 36; referentes a:
(v) las pérdidas por deterioro del valor re- (a) valores residuales;
conocidas en el resultado del periodo, (b) costos estimados de desmantelamiento, retiro
aplicando la NIC 36; o rehabilitación de elementos de propiedades,
(vi) las pérdidas por deterioro de valor que planta y equipo;
hayan revertido, y hayan sido reconocidas (c) vidas útiles; y
en el resultado del periodo, de acuerdo (d) métodos de depreciación.
con la NIC 36;
77 Cuando los elementos de propiedades, planta y
(vii) la depreciación;
equipo se contabilicen por sus valores revaluados,
(viii) las diferencias netas de cambio surgidas en se revelará la siguiente información, además de la
la conversión de estados financieros desde información a revelar requerida por la NIIF 13:
la moneda funcional a una moneda de
presentación diferente, incluyendo tam- (a) la fecha efectiva de la revaluación;
bién las diferencias de conversión de un (b) si se han utilizado los servicios de un tasador
operación en el extranjero a la moneda de independiente;
presentación de la entidad que informa; y (c) [eliminado]
(ix) otros cambios. (d) [eliminado]
74 En los estados financieros se revelará también: (e) para cada clase de propiedades, planta y equi-
(a) la existencia y los importes correspondientes po que se haya revaluado, el importe en libros
a las restricciones de titularidad, así como al que se habría reconocido si se hubieran
las propiedades, planta y equipo que están contabilizado según el modelo del costo; y
afectos como garantía al cumplimiento de (f ) el superávit de revaluación, indicando los
obligaciones; movimientos del periodo, así como cualquier

i al 2014 NIC 16
11
restricción sobre la distribución de su saldo a comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si una
los accionistas. entidad aplica la NIIF 6 para un periodo anterior,
78 Siguiendo la NIC 36, la entidad revelará información dichas modificaciones deben ser aplicadas para
sobre las partidas de propiedades, planta y equipo ese periodo anterior.
que hayan sufrido pérdidas por deterioro del valor, 81B NIC 1 Presentación de Estados Financieros (revisada
además de la información requerida en los puntos en 2007) modificó la terminología utilizada en las
del párrafo 73(e)(iv) a (vi). NIIF. Además, modificó los párrafos 39, 40 y 73(e)(iv).
79 Los usuarios de los estados financieros también Una entidad aplicará esas modificaciones a perio-
podrían encontrar relevante para cubrir sus nece- dos anuales que comiencen a partir del 1 de enero
sidades la siguiente información: de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada en
(a) el importe en libros de los elementos de pro- 2007) a periodos anteriores, las modificaciones se
piedades, planta y equipo, que se encuentran aplicarán también a dichos periodos.
temporalmente fuera de servicio; 81C La NIIF 3 Combinaciones de Negocios (revisada en
(b) el importe en libros bruto de cualesquiera 2008) modificó el párrafo 44. Una entidad aplicará
propiedades, planta y equipo que, estando esa modificación para los periodos anuales que
totalmente depreciados, se encuentran toda- comiencen a partir del 1 de julio de 2009. Cuando
vía en uso; una entidad aplique la NIIF 3 (revisada en 2008) a
(c) el importe en libros de las propiedades, planta periodos anteriores, la modificación se aplicará
y equipo retirados de su uso activo y no cla- también a ellos.
sificados como mantenidos para la venta de 81D Se modificaron los párrafos 6 y 69 y se añadió el
acuerdo con la NIIF 5; y párrafo 68A mediante el documento Mejoras a
(d) cuando se utiliza el modelo del costo, el valor las NIIF emitido en mayo de 2008. Una entidad
razonable de las propiedades, planta y equipo aplicará esas modificaciones a periodos anuales
cuando es significativamente diferente de su que comiencen a partir del 1 de enero de 2009.
importe en libros. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad
Por tanto, se aconseja a las entidades presentar aplicase las modificaciones en un periodo anterior,
también estas informaciones. revelará este hecho y al mismo tiempo aplicará
las modificaciones correspondientes de la NIC 7
Disposiciones transitorias Estado de Flujos de Efectivo.
80 Los requerimientos relativos a la medición ini- 81E El párrafo 5 fue modificado mediante el documento
cial de los elementos de propiedades, planta y Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008. Una
equipo adquirido en permutas de activos, que entidad aplicará esas modificaciones de forma
se encuentran especificados en los párrafos 24 prospectiva en los periodos anuales que comien-
a 26, se aplicarán prospectivamente y afectarán cen a partir del 1 enero de 2009. Se permite su
sólo a transacciones futuras. aplicación anticipada siempre que también aplique
80A El documento Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo al mismo tiempo las modificaciones de los párrafos
2010–2012 modificó el párrafo 35. Una entidad 8, 9, 22, 48, 53, 53A, 53B, 54, 57 y 85B de la NIC 40. Si
aplicará esa modificación a todas las revaluaciones una entidad aplicase la modificación en un periodo
reconocidas en periodos anuales que comiencen a que comience con anterioridad, revelará ese hecho.
partir de la fecha de aplicación inicial de esa modi- 81F La NIIF 13, emitida en mayo de 2011 modificó la
ficación y en el periodo anual anterior inmediato. definición de valor razonable del párrafo 6 y mo-
Una entidad puede también presentar información dificó el párrafo 26, 35 y 77 y eliminó los párrafos
comparativa ajustada para cualquiera de los perio- 32 y 33. Una entidad aplicará esas modificaciones
dos anteriores presentados, pero no se requiere cuando aplique la NIIF 13.
que lo haga. Si una entidad presenta información 81G El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009–2011,
comparativa no ajustada sobre periodos anteriores, emitido en mayo de 2012, modificó el párrafo 8.
identificará con claridad la información que no ha Una entidad aplicará esa modificación de forma
sido ajustada, señalará que ha sido preparada sobre retroactiva de acuerdo con la NIC 8 Políticas Conta-
una base diferente, y explicará esa base. bles, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores
para los periodos anuales que comiencen a partir
Fecha de vigencia del 1 de enero de 2013. Se permite su aplicación
81 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos anticipada. Si una entidad aplicase la modificación
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de en un periodo que comience con anterioridad,
2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una enti- revelará ese hecho.
dad aplicase esta Norma en un periodo que comience 81H El documento Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo
antes del 1 de enero de 2005, revelará este hecho. 2010–2012, emitido en diciembre de 2013, modificó
81A Una entidad aplicará las modificaciones conte- el párrafo 35 y añadió el párrafo 80A. Una entidad
nidas en el párrafo 3 para períodos anuales que aplicará esa modificación para los periodos anuales
12
que comiencen a partir del 1 de julio de 2014. Se (a) SIC-6 Costos de Modificación de los Programas
permite su aplicación anticipada. Si una entidad Informáticos Existentes;
aplicase la modificación en un periodo que co- (b) SIC-14 Propiedades, Planta y Equipo-Indemniza-
mience con anterioridad, revelará ese hecho. ciones por Deterioro de Valor de las Partidas; y
81I Aclaración de los Métodos Aceptables de Depreciación (c) SIC-23 Propiedades, Planta y Equipo-Costos de
y amortización (Modificaciones a las NIC 16 y NIC 38), Revisiones o Reparaciones Generales.
emitido en mayo de 2014, modificó el párrafo 56
y añadió el párrafo 62A. Una entidad aplicará esas
modificaciones de forma prospectiva a los periodos CASO PRÁctico
2016. Se permite su aplicación anticipada. Si una en-
tidad aplica las modificaciones en un periodo que La empresa TRANSPORTES AREVALO SA., el 01.01.2013
comience con anterioridad, revelará este hecho. establece como política contable la aplicación del
METODO DE REVALUACION para el reconocimiento de
Derogación de otros Pronunciamientos sus 4 unidades de transporte, para lo cual se contrata a
82 Esta Norma deroga la NIC 16 Propiedades, Planta CONSULTORA PEREZ & MUÑOZ SA, para la realización
y Equipo (revisada en 1998). del Informe de Tasación, el mencionado informe con-
tiene la siguiente información:
83 Esta Norma sustituye a las siguientes Interpretacio-
nes: Valor Neto al 01/01/2013:
Depreciación
Fecha de Tasa de
Activo Costo Histórico Acumulada al Valor Neto
Adquisición Depreciación
01.01.2013
BUS Nº1 01.01.2011 20% 55,000 -22,000 33,000
BUS Nº2 05.01.2011 20% 42,500 -17,000 25,500
BUS Nº3 05.01.2011 20% 42,500 -17,000 25,500
BUS Nº4 08.01.2011 20% 52,000 -20,800 31,200
Total 192,000 -76,800 115,200
Valor de Tasación al 01/01/2013: Excedente

BUS Nº 2 y Valor en Valor Re-
Activo Valor Neto de Realización % de Revalua-
Nº 3 Libros valuado
BUS Nº1 38,000 ción
BUS Nº2 30,000 Costo 42,500 100% 50,000 7,500.00
BUS Nº3 30,000 Depreciación
-17,000 -40% -20,000 -3,000.00
BUS Nº4 38,000 Acumulada
Total 136,000 Valor Neto 25,500 60% 30,000 4,500.00
Vida útil restante: 4 años
% Depreciación: 15% (601% por depreciar / 4 años) Excedente
Valor en Valor Re-
Valor Residual: 0 BUS Nº 4 % de Revalua-
Libros valuado
ción
Se pide: Costo 52,000 100% 63,333 11,333.33
a) Determinar el excedente de revaluación y su con- Depreciación
-20,800 -40% -25,333 -4,533.33
tabilización. Acumulada
b) Contabilización de la Depreciación anual Valor Neto 31,200 60% 38,000 6,800.00
Solución:
En resumen el excedente de revaluación de las uni-
Aplicación de la política contable – método de dades de transporte de propiedad de la empresa son:
revaluación
(a) Determinación y registro del excedente de reva- Valor Neto de Valor Neto
Excedente de
luación 2013, por cada activo es: Activo Realización Histórico (en
Revaluación
(Tasación) Libros)
Valor en Valor Excedente de BUS Nº1 38,000 33,000 5,000
BUS Nº 1 %
Libros Revaluado Revaluación BUS Nº2 30,000 25,500 4,500
Costo 55,000 100% 63,333 8,333.33
BUS Nº3 30,000 25,500 4,500
Depreciación
-22,000 -40% -25,333 -3,333.33 BUS Nº4 38,000 31,200 6,800
Acumulada
Valor Neto 33,000 60% 38,000 5,000.00 Total 136,000 115,200 20,800
1 Para determinar el porcentaje de depreciación a aplicar a partir del 01.01.2013, hay que tener en cuenta que el activo ya fue depreciado por dos años
aplicando la tasa del 20%, por cuanto el importe neto representa el 60%, dicho valor debe distribuirse durante el plazo de vida útil estimado restante.

i al 2014 NIC 16
13
El registro contable es como sigue:

33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO2 34,666.67
334 EQUIPO DE TRANSPORTE
3341 VEHÍCULOS MOTORIZADOS
POR EL RECO- 33412 REVALUACIÓN
NOCIMIENTO 39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO 13,866.67
DEL METODO DE ACUMULADOS3
3 02/01/2013 REVALUACION DE
LAS UNIDADES 391 DEPRECIACIÓN ACUMULADA
DE TRANSPORTE 3914 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO - REVA-
DE LA EMPRESA LUACIÓN
39143 EQUIPO DE TRANSPORTE
57 EXCEDENTE DE REVALUACIÓN
571 EXCEDENTE DE REVALUACIÓN 20,800.00
b) Contabilización de la Depreciación anual:
Depreciación Depreciación Depreciación

Activo Costo Histórico Valor revaluado
Acumulada Histórica Revaluada
BUS Nº1 55,000 8,333.33 (25,333) (8,250) (1,250)
BUS Nº2 42,500 7,500.00 (20,000) (6,375) (1,125)
BUS Nº3 42,500 7,500.00 (20,000) (6,375) (1,125)
BUS Nº4 52,000 11,333.33 (25,333) (7,800) (1,700)
Total 192,000 34,667 (90,667) (28,800) (5,200)

68 VALUACIÓN Y DETER DE ACTIVOS Y PROVIS 34,000.00
681 DEPRECIACIÓN
6814 DEPRECIAC. INM. MAQ. Y EQUIPO - COSTO 28,800.00
6815 DEPRECIAC. INM. MAQ. Y EQUIPO- REVA-
LUACION 5,200.00
POR LA DEPRE- 39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTA- 34,000.00
X 31/12/2013
CIACION ANUAL MIENTO ACUMULADOS
391 DEPRECIACIÓN ACUMULADA
3913 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO -
COSTO 28,800.00
3914 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO - RE-
VALUACIÓN 5,200.00
DESTINO DEL 93 COSTO DE SERVICIOS 34,000.00
XX 31/12/2013 COSTO DE
SERVICIO 79 CARGAS IMPUT. A CUENTA DE COSTOS Y GAST. 34,000.00
2 Este importe se obtiene sumando : 8,333 + 7,500 + 7,500 +11333 = 34,666

3 Este importe se obtiene sumando: 3,333 + 3,000 + 3,000 + 4,533 = 13,866
14
ARRENDAMIENTOS
NIC
17
Objetivo
Alcance
Definiciones
• Vida económica
• Valor residual garantizado
Clasificación de los arrendamientos
Contabilización de los arrendamientos en los estados financieros
contenido
de los arrendatarios
• Arrendamientos financieros
• Reconocimiento inicial
• Medición posterior
• Arrendamientos operativos
Contabilización de los arrendamientos en los estados financieros
de los arrendadores
• Arrendamientos financieros
• Medición posterior
• Arrendamientos operativos
Transacciones de venta con arrendamiento posterior
Fecha de vigencia
Derogación de la NIC 17 (revisada en 1997)
NIC 17 - Arrendamientos
Objetivo Un arrendamiento financiero es un tipo de

1 El objetivo de esta Norma es el de prescribir, para arrendamiento en el que se transfieren sustancial-
arrendatarios y arrendadores, las políticas contables mente todos los riesgos y ventajas inherentes a la
adecuadas para contabilizar y revelar la información propiedad del activo. La propiedad del mismo, en
relativa a los arrendamientos. su caso, puede o no ser transferida.
Un arrendamiento operativo es cualquier acuerdo
Alcance de arrendamiento distinto al arrendamiento finan-
2 Esta Norma será aplicable en la contabilización ciero.
de todos los tipos de arrendamientos que sean Arrendamiento no cancelable es un arrendamien-
distintos de los: to que sólo es revocable:
(a) acuerdos de arrendamiento para la explora- (a) si ocurriese alguna contingencia remota;
ción o uso de minerales, petróleo, gas natural (b) con el permiso del arrendador;
y recursos no renovables similares; y (c) si el arrendatario realizase un nuevo arrenda-
(b) acuerdos de licencias para temas tales como miento, para el mismo activo u otro equiva-
películas, grabaciones en vídeo, obras de lente, con el mismo arrendador; o
teatro, manuscritos, patentes y derechos de (d) si el arrendatario pagase una cantidad adi-
autor. cional tal que, al inicio del arrendamiento, la
Sin embargo, esta Norma no será aplicable como continuación de éste quede asegurada con
base para la medición de: razonable certeza.
(a) propiedades mantenidas por arrendatarios, en El inicio del arrendamiento es la fecha más tem-
el caso de que se contabilicen como propieda- prana entre la del acuerdo del arrendamiento y la
des de inversión (véase la NIC 40 Propiedades fecha en que se comprometen las partes en rela-
de Inversión); ción con las principales estipulaciones del mismo.
(b) propiedades de inversión suministradas por En esta fecha:
arrendadores en régimen de arrendamiento (a) se clasificará el arrendamiento como operativo
operativo (véase la NIC 40); o como financiero; y
(c) activos biológicos poseídos por arrendatarios (b) en el caso de tratarse de un arrendamiento
en régimen de arrendamiento financiero financiero, se determinarán los importes que
(véase la NIC 41 Agricultura); o se reconocerán al comienzo del plazo de
(d) activos biológicos suministrados por arrenda- arrendamiento.
dores en régimen de arrendamiento operativo El comienzo del plazo del arrendamiento es la
(véase la NIC 41). fecha a partir de la cual el arrendatario tiene el
3 Esta Norma será de aplicación a los acuerdos me- derecho de utilizar el activo arrendado. Es la fecha
diante los cuales se transfiere el derecho de uso del reconocimiento inicial del arrendamiento
de activos, incluso en el caso de que el arrendador (es decir, del reconocimiento de activos, pasivos,
quedara obligado a suministrar servicios de cierta ingresos o gastos derivados del arrendamiento,
importancia en relación con la operación o el man- según proceda).
tenimiento de los citados bienes. Por otra parte, El plazo del arrendamiento es el periodo no re-
esta Norma no será de aplicación a los acuerdos vocable por el cual el arrendatario ha contratado
que tienen la naturaleza de contratos de servicios, el arrendamiento del activo, junto con cualquier
donde una parte no transfiera a la otra el derecho periodo adicional en el que éste tenga derecho
a usar algún tipo de activo. a continuar con el arrendamiento, con o sin pago
adicional, siempre que al inicio del arrendamiento
Definiciones se tenga la certeza razonable de que el arrendatario
4 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, ejercitará tal opción.
con los significados que a continuación se espe- Pagos mínimos por el arrendamiento son
cifican: los pagos que se requieren o pueden reque-
Un arrendamiento es un acuerdo por el que el rírsele al arrendatario durante el plazo del
arrendador cede al arrendatario, a cambio de perci- arrendamiento, excluyendo tanto las cuotas
bir una suma única de dinero, o una serie de pagos de carácter contingente como los costos de
o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un los servicios y los impuestos que ha de pagar
periodo de tiempo determinado. el arrendador y le hayan de ser reembolsados.

3
NIC 17 - A rrendamientos
También se incluye: queda garantizada exclusivamente por una parte

(a) en el caso del arrendatario, cualquier importe vinculada con el arrendador.
garantizado por él mismo o por un tercero Costos directos iniciales son los costos incremen-
vinculado con él; o tales directamente imputables a la negociación y
(b) en el caso del arrendador, cualquier valor contratación de un arrendamiento, salvo si tales
residual que se le garantice, ya sea por: costos han sido incurridos por un arrendador que
(i) parte del arrendatario; sea a la vez fabricante o distribuidor.
(ii) una parte vinculada con éste; o Inversión bruta en el arrendamiento es la suma
(iii) una parte no vinculada con el arrenda- de:
tario que sea capaz financieramente de (a) los pagos mínimos a recibir por el arrenda-
atender a las obligaciones derivadas de miento financiero, y
la garantía prestada. (b) cualquier valor residual no garantizado que
Sin embargo, si el arrendatario posee la opción de corresponda al arrendador.
comprar el activo a un precio que se espera sea Inversión neta en el arrendamiento es la inversión
suficientemente más reducido que el valor razo- bruta del arrendamiento descontada a la tasa de
nable del activo en el momento en que la opción interés implícita en el arrendamiento.
sea ejercitable, de forma que, al inicio del arren- Ingresos financieros no devengados son la dife-
damiento, se puede prever con razonable certeza rencia entre:
que la opción será ejercida, los pagos mínimos por
(a) la inversión bruta en el arrendamiento; y
el arrendamiento comprenderán tanto los pagos
mínimos a satisfacer en el plazo del mismo hasta (b) la inversión neta en el arrendamiento.
la fecha esperada de ejercicio de la citada opción Tasa de interés implícita en el arrendamiento es la
de compra, como el pago necesario para ejercitar tasa de descuento que, al inicio del arrendamiento,
esta opción de compra. produce la igualdad entre el valor presente total de
Valor razonable es el importe por el cual puede (a) los pagos mínimos por el arrendamiento y (b)
ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, el valor residual no garantizado, y la suma de (i) el
entre un comprador y un vendedor interesado y valor razonable del activo arrendado y (ii) cualquier
debidamente informado, que realizan una transac- costo directo inicial del arrendador.
ción libre. Tasa de interés incremental del endeudamiento
del arrendatario es la tasa de interés que el arrenda-
Vida económica es: tario habría de pagar en un arrendamiento similar
(a) el periodo durante el cual se espera que un o, si éste no fuera determinable, la tasa en el que
activo sea utilizable económicamente, por incurriría aquél si pidiera prestados, en un plazo y
parte de uno o más usuarios; o con garantías similares, los fondos necesarios para
(b) la cantidad de unidades de producción o comprar el activo.
similares que se espera obtener del activo por Cuotas contingentes del arrendamiento son
parte de uno o más usuarios. la parte de los pagos por arrendamiento cuyo
Vida útil es el periodo de tiempo estimado que importe no es fijo, sino que se basa en el importe
se extiende, desde el inicio del plazo del arren- futuro de un factor que varía por razones distintas
damiento, pero sin estar limitado por éste, a lo del mero paso del tiempo (por ejemplo, un tanto
largo del cual la entidad espera consumir los por ciento de las ventas futuras, grado de utilización
beneficios económicos incorporados al activo futura, índices de precios futuros, tasas de interés
arrendado. de mercado futuras, etc.).
Valor residual garantizado es: 5 Un acuerdo o un compromiso de arrendamiento
(a) para el arrendatario, la parte del valor residual puede, durante el periodo que media entre el
que ha sido garantizada por él mismo o por inicio del arrendamiento y el comienzo del plazo
una parte vinculada con él (el importe de la de arrendamiento, incluir una cláusula para ajustar
garantía es la cuantía máxima que podrían, los pagos por arrendamiento a consecuencia de
en cualquier caso, tener que pagar); y cambios en el costo de construcción o adquisición
(b) para el arrendador, la parte del valor residual de la propiedad arrendada, o bien a consecuencia
que ha sido garantizada por el arrendatario o de cambios en otras medidas del costo o valor, tales
por una parte no vinculada con el arrendador, y como niveles generales de precios, o en los costos
que sea financieramente capaz de atender las del arrendador por la financiación del arrendamien-
obligaciones derivadas de la garantía prestada. to. Si fuera así, para los propósitos de esta Norma,
el efecto de tales cambios se considerará que han
Valor residual no garantizado es la parte del valor
tenido lugar al inicio del arrendamiento.
residual del activo arrendado, cuya realización por
parte del arrendador no está asegurada o bien 6 La definición de arrendamiento comprende con-
tratos para el alquiler de activos, que contengan
4
una cláusula en la que se otorgue al que alquila cientemente inferior al valor razonable, en el
la opción de adquirir la propiedad del activo tras momento en que la opción sea ejercitable,
el cumplimiento de las condiciones acordadas. de modo que, al inicio del arrendamiento, se
Tales contratos se conocen como contratos de prevea con razonable certeza que tal opción
arrendamiento-compra. será ejercida;
6A La NIC 17 utiliza el término “valor razonable” de (c) el plazo del arrendamiento cubre la mayor
una forma que difiere en algunos aspectos de la parte de la vida económica del activo incluso
definición de valor razonable de la NIIF 13 Medición si la propiedad no se transfiere al final de la
del Valor Razonable. Por ello, al aplicar la NIC 17 una operación;
entidad medirá el valor razonable de acuerdo con (d) al inicio del arrendamiento, el valor presente
esta NIC 17 y no de acuerdo con la NIIF 13. de los pagos mínimos por el arrendamiento
es al menos equivalente a la práctica totalidad
Clasificación de los arrendamientos del valor razonable del activo objeto de la
7 La clasificación de los arrendamientos adoptada en operación; y
esta Norma se basa en el grado en que los riesgos (e) los activos arrendados son de una naturaleza
y ventajas, derivados de la propiedad del activo, tan especializada que sólo el arrendatario tiene
afectan al arrendador o al arrendatario. Entre tales la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos
riesgos se incluyen la posibilidad de pérdidas por modificaciones importantes.
capacidad ociosa u obsolescencia tecnológica, así 11 Otros indicadores de situaciones que podrían
como las variaciones en el desempeño debidas a llevar, por sí solas o de forma conjunta con otras,
cambios en las condiciones económicas. Las ven- a la clasificación de un arrendamiento como de
tajas pueden estar representadas por la expectativa carácter financiero, son las siguientes:
de una operación rentable a lo largo de la vida
(a) si el arrendatario puede cancelar el contrato
económica del activo, así como por una ganancia
de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por
por revalorización o por una realización del valor
el arrendador a causa de tal cancelación fueran
residual.
asumidas por el arrendatario;
8 Un arrendamiento se clasificará como financie-
(b) las pérdidas o ganancias derivadas de las
ro cuando transfiera sustancialmente todos los
fluctuaciones en el valor razonable del importe
riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Un
residual recaen sobre el arrendatario (por
arrendamiento se clasificará como operativo si
ejemplo en la forma de un descuento por
no transfiere sustancialmente todos los riesgos
importe similar al valor en venta del activo al
y ventajas inherentes a la propiedad.
final del arrendamiento); y
9 Puesto que la transacción entre un arrendador y
(c) el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar
un arrendatario se basa en un acuerdo de arren-
el arrendamiento durante un segundo perio-
damiento entre las partes, será necesario que
do, con unos pagos por arrendamiento que
para ambos se utilicen definiciones coherentes.
son sustancialmente inferiores a los habituales
La aplicación de estas definiciones a las diferentes
del mercado.
circunstancias de las dos partes que intervienen en
la operación puede tener como consecuencia que 12 Los ejemplos e indicadores contenidos en los
el mismo arrendamiento se clasifique de distinta párrafos 10 y 11 no son siempre concluyentes.
forma por arrendador y arrendatario. Este podría ser Si resulta claro, por otras características, que el
el caso, por ejemplo, si el arrendador se beneficiara arrendamiento no transfiere sustancialmente todos
de una garantía referida al valor residual, aportada los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad, se
por una parte no vinculada con el arrendatario. clasificará como operativo. Por ejemplo, este podría
ser el caso en el que se transfiera la propiedad del
10 El que un arrendamiento sea financiero u operativo
activo, al término del arrendamiento, por un pago
dependerá de la esencia económica y naturaleza
variable que sea igual a su valor razonable en ese
de la transacción, más que de la mera forma del
momento, o si existen pagos contingentes como
contrato1. Ejemplos de situaciones que, por sí solas
consecuencia de los cuales el arrendatario no tiene
o de forma conjunta, normalmente conllevarían la
sustancialmente todos esos riesgos y ventajas.
clasificación de un arrendamiento como financiero
son: 13 La clasificación del arrendamiento se hará al
inicio del mismo. Si en algún otro momento el
(a) el arrendamiento transfiere la propiedad del
arrendador y el arrendatario acordaran cambiar las
activo al arrendatario al finalizar el plazo del
estipulaciones del contrato, salvo si el cambio fuera
arrendamiento;
para renovarlo, de forma que esta modificación
(b) el arrendatario tiene la opción de comprar habría dado lugar a una clasificación diferente
el activo a un precio que se espera sea sufi- del arrendamiento, según los criterios estableci-
1 Véase también la SIC-27 Evaluación de la Esencia de las Transaccio-
dos en los párrafos 7 a 12, en el caso de que las
nes que Adoptan la Forma Legal de un Arrendamiento. condiciones se hubieran producido al inicio de la

5
operación, el contrato revisado se considerará un 19 Según la NIC 40, es posible que el arrendatario cla-
nuevo arrendamiento para todo el plazo restante sifique los derechos sobre un inmueble mantenido
del arrendamiento. No obstante, los cambios en en régimen de arrendamiento operativo, como
las estimaciones (por ejemplo las que suponen propiedad de inversión. Si esto sucediese, tales
modificaciones en la vida económica o en el valor derechos sobre el inmueble se contabilizarán como
residual del activo arrendado) o los cambios en si fueran un arrendamiento financiero y, además,
circunstancias (por ejemplo el incumplimiento por se utilizará el modelo del valor razonable para el
parte del arrendatario), no darán lugar a una nueva activo así reconocido. El arrendatario continuará
clasificación del arrendamiento a efectos contables. la contabilización del arrendamiento como un
14 [Eliminado] arrendamiento financiero, incluso si un evento
15 [Eliminado] posterior cambiara la naturaleza de los derechos
del arrendatario sobre el inmueble, de forma que
15A Cuando un arrendamiento incluya componentes
no se pudiese seguir clasificando como propiedad
de terrenos y de edificios conjuntamente, una
de inversión. Este será el caso si, por ejemplo, el
entidad evaluará la clasificación de cada com-
arrendatario:
ponente por separado como un arrendamiento
financiero u operativo de acuerdo con los párrafos (a) ocupa el inmueble, que por tanto se clasificará
7 a 13. Al determinar si el componente de terreno como una propiedad ocupada por el dueño,
es un arrendamiento financiero u operativo, una por un costo atribuido igual a su valor razona-
consideración importante es que los terrenos nor- ble en la fecha en la que se produce el cambio
malmente tienen una vida económica indefinida. de uso; o
16 Cuando sea necesario para clasificar y contabilizar (b) realiza una transacción de subarriendo, en
un arrendamiento de terrenos y construcciones, los la que transfiera, a un tercero no vinculado,
pagos mínimos por el arrendamiento (incluyendo substancialmente todos los riesgos y venta-
todo pago por adelantado) se distribuirán entre jas inherentes a la titularidad del derecho de
los componentes de terrenos y construcciones arrendamiento. Dicho subarriendo se conta-
en proporción a los valores razonables relativos bilizará, por parte del arrendatario, como un
que representan los derechos de arrendamiento arrendamiento financiero al tercero, aunque
en los citados componentes de terrenos y cons- éste pudiera registrarlo como un arrendamien-
trucciones en el inicio del arrendamiento. Si los to operativo.
pagos por el arrendamiento no pueden repartirse
Contabilización de los arrendamientos
fiablemente entre estos dos componentes, todo el
en los estados financieros de los arren-
arrendamiento se clasificará como arrendamiento
datarios
financiero, a menos que esté claro que ambos
componentes son arrendamientos operativos, Arrendamientos financieros
en cuyo caso todo el arrendamiento se clasificará
Reconocimiento inicial
como operativo.
20 Al comienzo del plazo del arrendamiento finan-
17 En un arrendamiento conjunto de terrenos y
ciero, éste se reconocerá, en el estado de situación
construcciones en el que resulte insignificante
financiera del arrendatario, como un activo y un
el importe que, de acuerdo con el párrafo 20, se
pasivo por el mismo importe, igual al valor razo-
reconocería para el componente de terrenos,
nable del bien arrendado, o bien al valor presente
los citados terrenos y las construcciones pueden
de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste
tratarse como una unidad individual a los efectos
fuera menor, determinados al inicio del arrenda-
de la clasificación del arrendamiento y clasificarse
miento. Al calcular el valor presente de los pagos
como un arrendamiento financiero u operativo
mínimos por el arrendamiento, se tomará como
de acuerdo con los párrafos 7 a 13. En tal caso,
factor de descuento la tasa de interés implícita
se considerará la vida económica de los edificios
en el arrendamiento, siempre que sea practicable
como la que corresponda a la totalidad del activo
determinarla; de lo contrario se usará la tasa de inte-
arrendado.
rés incremental de los préstamos del arrendatario.
18 La medición por separado de los componentes de Cualquier costo directo inicial del arrendatario se
terrenos y construcciones no será necesaria cuando añadirá al importe reconocido como activo.
los derechos del arrendatario, tanto en terrenos
21 Las transacciones y demás eventos se contabi-
como en construcciones, sean clasificados como
lizarán y presentarán de acuerdo con su fondo
una propiedad de inversión de acuerdo con la
económico y realidad financiera, y no solamente
NIC 40, y se adopte el modelo del valor razonable.
en consideración a su forma legal. Mientras la
Se requerirán cálculos detallados para hacer esta
forma legal de un acuerdo de arrendamiento
evaluación sólo si la clasificación de uno o ambos
puede significar que el arrendatario no adquiera
componentes podría resultar, en el caso de no
la titularidad jurídica sobre el bien arrendado, en
realizarse tales cálculos, incierta.
el caso de un arrendamiento financiero su fondo
6
económico y realidad financiera implican que el depreciables, como a un gasto financiero en

arrendatario adquiere los beneficios económicos cada periodo. La política de depreciación para
derivados del uso del activo arrendado durante la activos depreciables arrendados será coherente
mayor parte de su vida económica, contrayendo con la seguida para el resto de activos depreciables
al hacerlo, como contraprestación por tal derecho, que se posean, y la depreciación contabilizada se
una obligación de pago aproximadamente igual calculará sobre las bases establecidas en la NIC 16
al inicio del arrendamiento, al valor razonable del Propiedades, Planta y Equipo y en la NIC 38 Activos
activo más las cargas financieras correspondientes. Intangibles. Si no existiese certeza razonable de que
22 Si esta operación de arrendamiento no quedara el arrendatario obtendrá la propiedad al término
reflejada en el estado de situación financiera del del plazo del arrendamiento, el activo se depreciará
arrendatario, los recursos económicos y el nivel totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo
de obligaciones de una entidad estarían infrava- del arrendamiento, según cuál sea menor.
lorados, distorsionando las ratios financieras. Será 28 El importe depreciable del activo arrendado se
apropiado, por tanto, que el arrendamiento finan- distribuirá entre cada uno de los periodos de uso
ciero se reconozca, en el estado de situación finan- esperado, de acuerdo con una base sistemática,
ciera del arrendatario, como un activo y como una coherente con la política de depreciación que el
obligación de pagar cuotas de arrendamiento en arrendatario haya adoptado con respecto a los
el futuro. Al comienzo del plazo del arrendamiento, demás activos depreciables que posea. En caso de
el activo y la obligación de pagar cuotas futuras, se que exista certeza razonable de que el arrendata-
reconocerán en el estado de situación financiera rio obtendrá la propiedad al finalizar el plazo del
por los mismos importes, excepto si existen costos arrendamiento, el periodo de utilización esperado
directos iniciales para el arrendatario, que se aña- será la vida útil del activo; en otro caso, el activo se
dirán al importe reconocido como activo. depreciará a lo largo de su vida útil o en el plazo
23 No resultará adecuado presentar las obligaciones del arrendamiento, según cual sea menor.
relativas a los bienes arrendados, en los estados 29 El arrendamiento financiero dará lugar a un cargo
financieros, como deducciones del valor de los por depreciación y a otro de tipo financiero en
activos correspondientes. En caso de que la en- cada periodo, pero la suma de esos importes no
tidad realice, en el estado de situación financiera, será igual a la cuota a pagar en el periodo y, por
distinción entre pasivos corrientes y no corrientes, tanto, no será adecuado considerar como gasto
observará esta misma distinción para las deudas simplemente la cuota a pagar en el mismo. De
derivadas de los arrendamientos. acuerdo con lo anterior, es improbable que el ac-
24 Es frecuente incurrir en ciertos costos directos tivo y el pasivo correspondientes al arrendamiento
iniciales al emprender actividades específicas sigan siendo de igual importe una vez iniciado el
de arrendamiento, tales como los que surgen al arrendamiento.
negociar y asegurar los acuerdos y contratos co- 30 Para determinar si el activo arrendado ha visto
rrespondientes. Los costos que sean directamente deteriorado su valor, la entidad aplicará la NIC 36
atribuibles a las actividades llevadas a cabo por Deterioro del Valor de los Activos.
parte del arrendatario en un arrendamiento finan-
ciero, se incluirán como parte del valor del activo
reconocido en la transacción. 31 Además de cumplir los requisitos informativos
fijados en la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Infor-
Medición posterior mación a Revelar, los arrendatarios revelarán en
25 Cada una de las cuotas del arrendamiento se sus estados financieros la siguiente información,
dividirá en dos partes que representan, respecti- referida a los arrendamientos financieros:
vamente, las cargas financieras y la reducción de (a) Para cada clase de activos, el importe neto
la deuda viva. La carga financiera total se distribuirá en libros al final del periodo sobre el que se
entre los periodos que constituyen el plazo del informa.
arrendamiento, de manera que se obtenga una (b) Una conciliación entre el importe total de los
tasa de interés constante en cada periodo, sobre pagos del arrendamiento mínimos futuros al
el saldo de la deuda pendiente de amortizar. Los final del periodo sobre el que se informa, y su
pagos contingentes se cargarán como gastos en valor presente. Además, una entidad revelará
los periodos en los que sean incurridos. el total de pagos del arrendamiento mínimos
26 En la práctica, y con la finalidad de simplificar los futuros al final del periodo sobre el que se
cálculos, el arrendatario podrá utilizar algún tipo de informa, y de su valor presente, para cada uno
aproximación para distribuir las cargas financieras de los siguientes periodos:
entre los periodos que constituyen el plazo del (i) hasta un año;
arrendamiento. (ii) entre uno y cinco años;
27 El arrendamiento financiero dará lugar tanto (iii) más de cinco años.
a un cargo por depreciación en los activos

7
(c) Cuotas contingentes reconocidas como gasto (iii) más de cinco años.
en el periodo. (b) El importe total de los pagos futuros mínimos
(d) El importe total de los pagos futuros mínimos por subarriendo que se espera recibir, al final
por subarriendo que se espera recibir, al final del periodo sobre el que se informa, por los
del periodo sobre el que se informa, por los subarriendos operativos no cancelables.
subarriendos operativos no cancelables. (c) Cuotas de arrendamientos y subarriendos ope-
(e) Una descripción general de los acuerdos signi- rativos reconocidas como gastos del periodo,
ficativos de arrendamiento donde se incluirán, revelando por separado los importes de los
sin limitarse a ellos, los siguientes datos: pagos mínimos por arrendamiento, las cuotas
(i) las bases para la determinación de cual- contingentes y las cuotas de subarriendo.
quier cuota de carácter contingente que (d) Una descripción general de los acuerdos sig-
se haya pactado; nificativos de arrendamiento concluidos por el
(ii) la existencia y, en su caso, los plazos de arrendatario, donde se incluirán, sin limitarse a
renovación o las opciones de compra y ellos, los siguientes datos:
las cláusulas de actualización o escalona- (i) las bases para la determinación de cual-
miento; y quier cuota de carácter contingente que
(iii) las restricciones impuestas a la entidad en se haya pactado;
virtud de los contratos de arrendamiento, (ii) la existencia y, en su caso, los plazos de
tales como las que se refieran a la distri- renovación o las opciones de compra y
bución de dividendos, al endeudamiento las cláusulas de actualización o escalona-
adicional o a nuevos contratos de arren- miento; y
damiento. (iii) las restricciones impuestas a la entidad en
32 Además de lo anterior, serán aplicables a los arrenda- virtud de los contratos de arrendamiento
tarios las exigencias de información fijadas por la NIC financiero, tales como las que se refieran
16, NIC 36, NIC 38, NIC 40 y NIC 41, para los activos a la distribución de dividendos, al endeu-
arrendados en régimen de arrendamiento financiero. damiento adicional o a nuevos contratos
de arrendamiento.
Arrendamientos operativos
33 Las cuotas derivadas de los arrendamientos opera- Contabilización de los arrendamientos
tivos se reconocerán como gasto de forma lineal, en los estados financieros de los arren-
durante el transcurso del plazo del arrendamiento, dadores
salvo que resulte más representativa otra base
sistemática de reparto por reflejar más adecua- Arrendamientos financieros
damente el patrón temporal de los beneficios del Reconocimiento inicial
arrendamiento para el usuario2. 36 Los arrendadores reconocerán en su estado de
34 Para los arrendamientos operativos, los pagos situación financiera los activos que mantengan en
correspondientes a las cuotas de arrendamiento arrendamientos financieros y los presentarán como
(excluyendo los costos por otros servicios tales una partida por cobrar, por un importe igual al de
como seguros o mantenimiento) se reconocerán la inversión neta en el arrendamiento.
como gastos de forma lineal, a menos que resulte 37 En una operación de arrendamiento financiero,
más apropiado el uso de otra base de carácter siste- sustancialmente todos los riesgos y ventajas
mático que recoja, de forma más representativa, el inherentes a la propiedad son transferidos por el
patrón de generación de beneficios para el usuario, arrendador, y por ello, las sucesivas cuotas a cobrar
independientemente de la forma concreta en que por el mismo se consideran como reembolsos del
se realicen los pagos de las cuotas. principal y remuneración financiera del arrendador
Información a revelar por su inversión y servicios.
35 Además de los requerimientos informativos fijados 38 Es frecuente que el arrendador incurra en ciertos
en la NIIF 7, los arrendatarios revelarán, en sus esta- costos directos iniciales, entre los que se incluyen
dos financieros, la siguiente información referida a comisiones, honorarios jurídicos y costos internos
los arrendamientos operativos: que son incrementales y directamente atribuibles
(a) El total de pagos futuros mínimos del arren- a la negociación y contratación del arrendamiento.
damiento, derivados de contratos de arrenda- De ellos se excluyen los costos de estructura indi-
miento operativo no cancelables, que se vayan rectos, tales como los incurridos por un equipo
a satisfacer en los siguientes plazos: de ventas y comercialización. En el caso de arren-
(i) hasta un año; damientos financieros distintos de aquéllos en los
que está implicado un productor o distribuidor que
(ii) entre uno y cinco años;
también es arrendador, los costos directos iniciales
2 Véase también la SIC-15 Arrendamientos Operativos—Incentivos.
se incluirán en la medición inicial de los derechos
8
de cobro por el arrendamiento financiero, y dis- venta directa. Si se han aplicado tasas de interés
minuirán el importe de los ingresos reconocidos artificialmente bajas, el resultado por la venta se
a lo largo del plazo de arrendamiento. La tasa de reducirá al que se hubiera obtenido de haber
interés implícita del arrendamiento se define de aplicado tasas de interés de mercado. Los costos
forma que los costos directos iniciales se incluyen incurridos por el fabricante o el distribuidor que sea
automáticamente en los derechos de cobro del también arrendador, y estén relacionados con la ne-
arrendamiento financiero; esto es, no hay nece- gociación o la contratación del arrendamiento, se
sidad de añadirlos de forma independiente. Los reconocerán como un gasto cuando se reconozca
costos incurridos por productores o distribuidores, el resultado en la venta.
que también son arrendadores, en relación con la 43 Los fabricantes o distribuidores ofrecen a menudo
negociación y contratación de un arrendamiento, a sus clientes la posibilidad de comprar o alquilar
se excluyen de la definición de costos directos un activo. El arrendamiento financiero de un acti-
iniciales. En consecuencia, éstos se excluirán de la vo, cuando el arrendador es también fabricante o
inversión neta del arrendamiento y se reconocerán distribuidor, dará lugar a dos tipos de resultados:
como gastos cuando se reconozca el beneficio de (a) la pérdida o ganancia equivalente al resultado
la venta, lo que para un arrendamiento financiero de la venta directa del activo arrendado, a
tiene lugar normalmente al comienzo del plazo de precios normales de venta, teniendo en cuenta
arrendamiento. todo tipo de descuentos comerciales y rebajas
Medición posterior que sean aplicables; y
39 El reconocimiento de los ingresos financieros, (b) la ganancia financiera que se obtenga en el
se basará en una pauta que refleje, en cada uno transcurso del periodo del arrendamiento.
de los periodos, una tasa de rendimiento cons- 44 El ingreso de actividades ordinarias por venta re-
tante sobre la inversión financiera neta que el gistrado al comienzo del plazo del arrendamiento
arrendador ha realizado en el arrendamiento financiero, por un arrendador que sea fabricante o
financiero. distribuidor, es igual al valor razonable del activo
40 Un arrendador aspira a distribuir el ingreso financie- o, si fuera menor, al valor presente de los pagos
ro sobre una base sistemática y racional, a lo largo mínimos por el arrendamiento, descontados a una
del plazo del arrendamiento. tasa de interés de mercado. El costo de la venta
Esta distribución se basará en una pauta que refleje reconocido al comienzo del plazo del arrenda-
un rendimiento constante en cada periodo sobre miento es el costo de la propiedad arrendada o la
la inversión neta relacionada con el arrendamiento cantidad por la que estuviese contabilizada si fuera
financiero. Los pagos del arrendamiento relativos diferente, menos el valor presente del valor residual
a cada periodo, una vez excluidos los costos por no garantizado. La diferencia entre el ingreso de
servicios, se destinarán a cubrir la inversión bruta actividades ordinarias y el costo de la venta es la
en el arrendamiento, reduciendo tanto el principal ganancia en la venta, que se reconocerá como tal
como los ingresos financieros no devengados. de acuerdo con las políticas seguidas por la entidad
para las operaciones de venta directa.
41 Las estimaciones de los valores residuales no garan-
tizados, utilizados al computar la inversión bruta del 45 Los fabricantes o distribuidores que son también
arrendador en el arrendamiento, serán objeto de arrendadores, aplican a veces tasas de interés arti-
revisiones regulares. Si se hubiera producido una ficialmente bajas a fin de atraer a los clientes. El uso
reducción permanente en la estimación del valor de dichas tasas podría significar el reconocimiento,
residual no garantizado, se procedería a revisar la en el momento de la venta, de una porción excesi-
distribución del ingreso financiero no devengado va del resultado total de la transacción. En el caso
a lo largo del plazo del arrendamiento, y cualquier de que se empleen tasas de interés artificialmente
reducción respecto a las cantidades de ingresos ya bajas, el resultado de la venta quedará reducido al
devengados se reconocerá inmediatamente. que se hubiera obtenido de aplicar una tasa de
interés de mercado.
41A Un activo sometido a un arrendamiento financiero,
que haya sido clasificado como mantenido para la 46 Los costos directos iniciales, en los casos de arren-
venta (o incluido en un grupo de activos para su dis- dadores que son fabricantes o distribuidores, se
posición clasificado como mantenido para la venta) reconocerán como gastos al comienzo del plazo
de acuerdo con la NIIF 5 Activos No corrientes Man- del arrendamiento, puesto que están relacionados
tenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas, principalmente con la obtención de las ganancias
se contabilizará según lo establecido en esa NIIF. del fabricante o distribuidor en la venta.
42 Los arrendadores que son también fabricantes Información a revelar
o distribuidores reconocerán los resultados 47 Además de cumplir los requisitos informativos
derivados de la venta en el periodo, de acuer- fijados en la NIIF 7, los arrendadores revelarán en
do con las políticas contables utilizadas por sus estados financieros la siguiente información,
la entidad para el resto de las operaciones de referida a los arrendamientos financieros:

9
(a) una conciliación entre la inversión bruta en 52 Los costos directos iniciales, incurridos por el
el arrendamiento al final del periodo sobre arrendador en la negociación y contratación
el que se informa y el valor presente de los de un arrendamiento operativo, se añadirán
pagos mínimos a recibir en esa misma fecha. al importe en libros del activo arrendado y se
Además, la entidad revelará, al final del periodo reconocerán como gasto a lo largo del plazo
sobre el que se informa, la inversión bruta en de arrendamiento, sobre la misma base que
el arrendamiento y el valor presente de los los ingresos del arrendamiento.
pagos mínimos a recibir en esa misma fecha, 53 La depreciación de los activos depreciables
para cada uno de los siguientes periodos: arrendados se efectuará de forma coherente
(i) hasta un año; con las políticas normalmente seguidas por el
(ii) entre uno y cinco años; arrendador para activos similares, y se calculará
(iii) más de cinco años. con arreglo a las bases establecidas en la NIC
(b) los ingresos financieros no acumulados (o no 16 y en la NIC 38.
devengados); 54 Para determinar si el activo arrendado ha visto
(c) el importe de los valores residuales no garan- deteriorado su valor, la entidad aplicará la NIC 36.
tizados reconocidos a favor del arrendador; 55 El arrendador, que sea a la vez fabricante o distribui-
(d) las correcciones de valor acumuladas que cu- dor de los bienes arrendados, no reconocerá ningún
bran insolvencias relativas a los pagos mínimos resultado por la venta cuando celebre un contrato de
por el arrendamiento pendientes de cobro; arrendamiento operativo, puesto que la operación
(e) las cuotas contingentes reconocidas en los no es en ningún modo equivalente a una venta.
ingresos del periodo; Información a revelar
(f ) una descripción general de los acuerdos de 56 Además de cumplir con los requerimientos in-
arrendamiento significativos concluidos por formativos fijados en la NIIF 7, los arrendadores
el arrendador. revelarán, en sus estados financieros, la siguiente
48 A menudo resulta útil informar, como indicador información referida a los arrendamientos opera-
del crecimiento en la actividad arrendadora, sobre tivos:
la inversión bruta en arrendamientos financieros (a) el importe total de los pagos mínimos futuros
conseguida en el periodo, deducidos los corres- del arrendamiento correspondiente a los
pondientes ingresos financieros no acumulados (o arrendamientos operativos no cancelables,
no devengados), a la que se restarán los importes así como los importes que corresponden a
de los contratos de arrendamiento cancelados en los siguientes plazos:
ese mismo intervalo de tiempo. (i) hasta un año;
Arrendamientos operativos (ii) entre uno y cinco años;
49 Los arrendadores presentarán en su estado de (iii) más de cinco años.
situación financiera, los activos dedicados a (b) el total de las cuotas de carácter contingente
arrendamientos operativos de acuerdo con la reconocidas como ingreso en el periodo;
naturaleza de tales bienes. (c) una descripción general de las condiciones de
50 Los ingresos procedentes de los arrendamientos los arrendamientos acordados por el arrenda-
operativos se reconocerán como ingresos de forma dor.
lineal a lo largo del plazo de arrendamiento, salvo 57 Además, será también de aplicación para los arren-
que resulte más representativa otra base sistemá- dadores de activos en régimen de arrendamiento
tica de reparto, por reflejar más adecuadamente el operativo, los requisitos de información exigidos en
patrón temporal de consumo de los beneficios de- la NIC 16, la NIC 36, la NIC 38, la NIC 40 y la NIC 41.
rivados del uso del activo arrendado en cuestión3.
51 Los costos incurridos en la obtención de ingresos Transacciones de venta con arrenda-
por arrendamiento, incluyendo la depreciación del miento posterior
bien, se reconocerán como gastos. Los ingresos 58 Una venta con arrendamiento posterior es una
por arrendamiento (excluyendo lo que se reciba transacción que implica la enajenación de un
por servicios tales como seguro y conservación) activo y su posterior arrendamiento al vendedor.
se reconocerán de una forma lineal en el plazo del Las cuotas del arrendamiento y el precio de venta
arrendamiento, incluso si los cobros no se perciben son usualmente interdependientes, puesto que se
con arreglo a tal base, a menos que otra fórmula negocian simultáneamente. El tratamiento conta-
sistemática sea más representativa del patrón ble de las operaciones de venta con arrendamiento
temporal con el que los beneficios derivados del posterior dependerá del tipo de arrendamiento
uso del activo arrendado disminuyen. implicado en ellas.
59 Si una venta con arrendamiento posterior re-
3 Véase también la SIC-15 Arrendamientos Operativos—Incentivos. sulta en un arrendamiento financiero, cualquier
10
exceso del importe de la venta sobre el importe Disposiciones transitorias

en libros del activo enajenado no se reconocerá 67 Conforme a lo establecido en el párrafo 68, se acon-
inmediatamente como resultado en los estados seja la aplicación retroactiva de esta Norma, pero no
financieros del vendedor arrendatario. Este se obliga a ello. Si no se aplicase la Norma de forma
exceso se diferirá y amortizará a lo largo del retroactiva, se considerará que el saldo de cualquier
plazo del arrendamiento. arrendamiento financiero preexistente ha sido deter-
60 Si el arrendamiento posterior es un arrendamiento minado de forma apropiada por parte del arrendador,
financiero, la operación es un medio por el cual el el cual procederá en adelante a contabilizarlo, de
arrendador suministra financiación al arrendatario acuerdo con el contenido de la presente Norma.
con el activo como garantía. Por esta razón, no será 68 La entidad que previamente haya aplicado la NIC 17
apropiado considerar el exceso del importe de la (revisada en 1997) aplicará las modificaciones conte-
venta sobre el importe en libros del activo como nidas por esta Norma de forma retroactiva para todos
un resultado realizado. Este exceso se diferirá y los arrendamientos, o bien, si la NIC 17 (revisada en
amortizará a lo largo del plazo del arrendamiento. 1997) no se aplicó retroactivamente, para todos los
61 Si una venta con arrendamiento posterior resultase arrendamientos que hayan comenzado desde que
ser un arrendamiento operativo, y quedase claro se aplicó por primera vez la citada Norma.
que la operación se ha establecido a su valor razo- 68A Una entidad evaluará nuevamente la clasificación
nable, cualquier resultado se reconocerá inmediata- de los componentes de terrenos de aquellos
mente como tal. Si el precio de venta fuese inferior arrendamientos que no hayan vencido en la fecha
al valor razonable, todo resultado se reconocerá en que la entidad adopte las modificaciones a que
inmediatamente, excepto si la pérdida resultase hace referencia el párrafo 69A sobre la base de
compensada por cuotas futuras por debajo de la información existente al comienzo de dichos
los precios de mercado, en cuyo caso se diferirá arrendamientos. Reconocerá un arrendamiento
y amortizará en proporción a las cuotas pagadas recién clasificado como arrendamiento financiero,
durante el periodo en el cual se espera utilizar el de forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8 Polí-
activo. Si el precio de venta fuese superior al valor ticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables
razonable, dicho exceso se diferirá y amortizará en y Errores. Sin embargo, si una entidad no tiene la
el periodo durante el cual se espere utilizar el activo. información necesaria para aplicar las modificacio-
62 Si el arrendamiento posterior fuese un arrenda- nes de forma retroactiva:
miento operativo, y tanto las cuotas como el precio (a) aplicará las modificaciones de esos arren-
se estableciesen utilizando valores razonables, se damientos sobre la base de los hechos y
habrá producido efectivamente una operación circunstancias existentes en la fecha en que
normal de venta y se reconocerá inmediatamente adopte las modificaciones; y
cualquier resultado derivado de la misma. (b) reconocerá el activo y pasivo relacionados con
63 En los contratos de arrendamiento operativo, el arrendamiento de terrenos recién clasifica-
si el valor razonable del bien en el momento do como un arrendamiento financiero, a sus
de la venta con arrendamiento posterior fue- valores razonables en esa fecha; las diferencias
ra inferior a su importe en libros, la pérdida entre dichos valores razonables se reconoce-
derivada de la diferencia entre ambas cifras se rán en las ganancias acumuladas.
reconocerá inmediatamente. Fecha de vigencia
64 Sin embargo, para los arrendamientos financieros, 69 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos
tal ajuste no será necesario, salvo que se haya anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
producido un deterioro del valor, en cuyo caso el 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una enti-
importe en libros se rebajará hasta que alcance el dad aplicase esta Norma en un periodo que comience
importe recuperable, de acuerdo con la NIC 36. antes del 1 de enero de 2005, revelará este hecho.
65 Las obligaciones sobre revelación de información, 69A Como parte de Mejoras a las NIIF emitido en abril
establecidas tanto para los arrendadores como para de 2009, se eliminaron los párrafos 14 y 15 y se
los arrendatarios, serán igualmente aplicables a las añadieron los párrafos 15A y 68A. Una entidad
ventas con arrendamiento posterior. En el caso de aplicará esas modificaciones a periodos anuales
la descripción general de los acuerdos relevantes que comiencen a partir del 1 de enero de 2010.
de los arrendamientos, será oportuno revelar las Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad
disposiciones no habituales que se hayan incluido aplicase las modificaciones en un período que
en los acuerdos, o bien en los términos de las tran- comience con anterioridad, revelará este hecho.
sacciones de venta con arrendamiento posterior.
66 Las operaciones de venta con arrendamiento pos- Derogación de la NIC 17 (revisada en
terior pueden cumplir las condiciones para tener 1997)
que informar por separado de ellas según la NIC 1 70 Esta Norma deroga la NIC 17, Arrendamientos
Presentación de Estados Financieros. (revisada en 1997).

11
CASO PRÁctico N° 1 b) La contabilización de lo operación será:

——————— 1 ——————— Debe Haber
Se acuerda un contrato leasing con INTERLEASING SAA, 32 ACTIVOS ADQUIRIDOS EN
con las siguientes características: ARRENDAMIENTO FINANC. 80,956.91
322 Inmuebles, maq. y equipo
Fecha de inicio del contrato 02/01/2013 3223 Maq. y equipos de explot.
Duración del contrato 8 años 37 ACTIVO DIFERIDO 41,043.09
Tasa de Interés implícita anual 10% 373 Intereses diferidos
Vida útil del activo 10 años 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 122,000.00
Importe Financiado (Costo total de la maquinaria) S/.98,000 452 Contratos de arrend.
Comisión de Estructuración S/.1,200 financiero S/.80,956.91
Valor de cada cuota anual S/.15,000 455 Costos de financ.
Opción de compra S/2,000 por pagar S/.41,043.09
Por el registro del contrato de
Se requiere realizar la contabilización del contrato leasing: arrendamiento.
——————— 2 ———————
a) El valor actual de las cuotas se determina de la 32 ACTIVOS ADQUIRIDOS EN
siguiente manera: ARRENDAMIENTO FINANC 1,200.00
322 Inmuebles, maq. y equipo
Saldo Amortización Total 3223 Maq. y equipos de explot.
Cuotas IGV Total
Capital Capital Interés cuota 40 TRIB., CONTR. Y APORT. AL SIST.
0 S/.80,956 S/.80,956. PRIV. DE PENS. Y SALUD 216.00
1 S/.74,052 S/.6,904 S/.8,095 15,000 2,700 17,700 4011 IGV
10 EFEC. Y EQUIVALENTE DE EFEC. 1,416.00
2 S/.66,457 S/.7,594 S/.7,405 15,000 2,700 17,700 104 ctas. Ctes en inst. Financ.
3 S/.58,103 S/.8,354 S/.6,645 15,000 2,700 17,700 Por el registro de la comisión de reestructu-
4 S/.48,914 S/.9,189 S/.5,810 15,000 2,700 17,700 ración del contrato leasing, siendo un costo
directamente atribuible al costo del bien.
5 S/.38,805 S/.10,108 S/.4,891 15,000 2,700 17,700
6 S/.27,685 S/.11,119 S/.3,880 15,000 2,700 17,700 La amortización de las cuotas se reconoce de la si-
7 S/.15,454 S/.12,231 S/.2,768 15,000 2,700 17,700 guiente manera:
8 S/.2,000 S/.13,454 S/.1,545 15,000 2,700 17,700 ——————— 3 ——————— Debe Haber
S/.2,000 S/.2,000 2,000 360 2,360
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 15,000.00
S/.80,956 S/.41,043 122,000 21,960 143,960 452 Contratos de arrend.
Financiero S/.6,904.31
455 Costos de financ.
Capital Financiado será: Por pagar S/.8,095.69
Valor Actual* = > 15,000*{((1+0.10)8 – 1)/ 40 TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR.
(0.10(1+0.10)8)} = S/.80,023.89 AL SIST PRIV DE PENS Y SALUD 2,700.00
Valor Presente+ = > 2,000* {1/(1+0.10)8 } = S/.933.01 401 Gobierno Central
Total Capital financiado ==> S/.80,956.91 4011 IGV*
46 CUENTAS POR PAGAR
DIVERSAS – TERCEROS 17,700.00
Costo del Activo sujeto a arren-
469 Otras ctas. por pagar div.
damiento:
Por la facturación de la 1° cuota según
S/.120,000 (8 Cuotas de S/.15,000) + contrato
S/.2,000 (opción de compra) = S/.122,000
* Respecto del IGV, este se reconocerá como CREDITO FISCAL, según
Gastos Financieros, ascienden a: lo establece la Ley del IGV, de cumplir con los requisitos formales y
S/.122,000 (15,000 x8 cuotas) – S/.80,956.91 sustanciales indicados en los Artículos 18º y 19º; esto quiere decir en
(capital financiado) = S/.41,043.09 la oportunidad en que se emita el comprobante de pago, en el cual
consigne de manera desagregada el importe del IGV, así mismo de
resultar el gasto deducible para efectos del Impuesto a la Renta.
* Valor Actual: Corresponde al determinación del importe con el cual
se liquida la operación en la fecha de evaluación o de vencimiento,
Reconocimiento de los gastos financieros devengados:
su fórmula es: ——————— 4 ——————— Debe Haber
VALOR ACTUAL: K * (1+i)n -1 67 GASTOS FINANCIEROS 8,095.69
(i(1+i)n) 671 GASTOS EN OPERACIONES DE
ENDEUD Y OTROS
Donde: K: Cuota del arrendamiento; i: Tasa de Interés; n: Tiempo del 6712 CONTRATOS DE ARREND.
arrendamiento Financiero
+ Valor Presente : Es el valor actual de un Capital que no es inmedia- 37 ACTIVO DIFERIDO 8,095.69
tamente exigible es (por oposición al valor nominal) la suma que, 373 INTERESES DIFERIDOS
colocada a Interés Compuesto hasta su vencimiento, se convertiría Por la provisión del gasto financiero de-
en una cantidad igual a aquél en la época de pago. Comúnmente vengado en el 1° año
se conoce como el valor del Dinero en Función del Tiempo, su
fórmula es: VP = 1/ (1+i)n; donde: i: Tasa de Interés; n: Tiempo del
arrendamiento Los asientos 3 y 4, se repiten en los siguientes ejercicios.
12
INGRESOS DE ACTIVIDADES
NIC ORDINARIAS
18 (Versión 2011 oficializada en Perú, vigente a partir del 01.01.2012)
OBJETIVO
Alcance
Definiciones
Medición de los ingresos de actividades ordinarias
Identificación de la transacción
Venta de bienes
contenido
Prestación de servicios
Intereses, regalías y dividendos
Fecha de vigencia
NIC 18 - Ingresos de actividades ordinarias
OBJETIVO junto de tareas acordadas en un contrato, con una

Los ingresos son definidos, en el Marco Conceptual para duración determinada en el tiempo. Los servicios
la Preparación y Presentación de Estados Financieros1, pueden prestarse en el transcurso de un único
como incrementos en los beneficios económicos, periodo o a lo largo de varios periodos contables.
producidos a lo largo del periodo contable, en forma Algunos contratos para la prestación de servicios
de entradas o incrementos de valor de los activos, se relacionan directamente con contratos de
o bien como disminuciones de los pasivos, que dan construcción, por ejemplo aquéllos que realizan
como resultado aumentos del patrimonio y no están los arquitectos o la gerencia de los proyectos. Los
relacionados con las aportaciones de los propietarios de ingresos de actividades ordinarias derivados de
la entidad. El concepto de ingreso comprende tanto los tales contratos no son abordados en esta Norma,
ingresos de actividades ordinarias como las ganancias. sino que se contabilizan de acuerdo con los requi-
Los ingresos de actividades ordinarias propiamente sitos que, para los contratos de construcción, se
dichos surgen en el curso de las actividades ordinarias especifican en la NIC 11 Contratos de Construcción.
de la entidad y adoptan una gran variedad de nombres, 5 El uso, por parte de terceros, de activos de la enti-
tales como ventas, comisiones, intereses, dividendos dad, da lugar a ingresos que adoptan la forma de:
y regalías. El objetivo de esta Norma es establecer el (a) intereses–cargos por el uso de efectivo, de
tratamiento contable de los ingresos de actividades equivalentes al efectivo o por el mantenimien-
ordinarias que surgen de ciertos tipos de transacciones to de deudas para con la entidad;
y otros eventos. (b) regalías–cargos por el uso de activos a largo
La principal preocupación en la contabilización de plazo de la entidad, tales como patentes,
ingresos de actividades ordinarias es determinar cuán- marcas, derechos de autor o aplicaciones
do deben ser reconocidos. El ingreso de actividades informáticas; y
ordinarias es reconocido cuando es probable que los (c) dividendos–distribuciones de ganancias a los
beneficios económicos futuros fluyan a la entidad y poseedores de participaciones en la propiedad
estos beneficios puedan ser medidos con fiabilidad. de las entidades, en proporción al porcentaje
Esta Norma identifica las circunstancias en las cuales se que supongan sobre el capital o sobre una
cumplen estos criterios para que los ingresos de activi- clase particular del mismo.
dades ordinarias sean reconocidos. También suministra 6 Esta Norma no trata de los ingresos de actividades
una guía práctica sobre la aplicación de tales criterios. ordinarias procedentes de:
Alcance (a) acuerdos de arrendamiento financiero (véase
la NIC 17 Arrendamientos);
1 Esta Norma debe ser aplicada al contabilizar
(b) dividendos producto de inversiones que se
ingresos de actividades ordinarias procedentes
contabilizan por el método de la participación
de las siguientes transacciones y sucesos:
(véase la NIC 28 Contabilización de Inversiones
(a) venta de bienes; en Asociadas y Negocios Conjuntos);
(b) la prestación de servicios; y (c) contratos de seguro bajo el alcance de la NIIF
(c) el uso, por parte de terceros, de activos 4 Contratos de Seguros;
de la entidad que produzcan intereses, (d) cambios en el valor razonable de activos finan-
regalías y dividendos. cieros y pasivos financieros, o su disposición
2 Esta Norma deroga la anterior NIC 18 Reconocimien- (véase la NIIF 9 Instrumentos Financieros);
to de los Ingresos, aprobada en 1982. (e) cambios en el valor de otros activos corrientes;
3 El término “productos” incluye tanto los producidos (f ) reconocimiento inicial y cambios en el valor
por la entidad para ser vendidos, como los adqui- razonable de los activos biológicos relaciona-
ridos para su reventa, tales como las mercaderías dos con la actividad agrícola (véase la NIC 41
de los comercios al por menor o los terrenos u Agricultura);
otras propiedades que se tienen para revenderlas
(g) reconocimiento inicial de los productos agrí-
a terceros.
colas (véase la NIC 41); y
4 La prestación de servicios implica, normalmente, (h) extracción de minerales en yacimientos.
la ejecución, por parte de la entidad, de un con-
1 El Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Definiciones
Estados Financieros del IASC se adoptó por el IASB en 2001. En sep- 7 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
tiembre de 2010 el IASB sustituyó el Marco Conceptual por el Marco
Conceptual para la Información Financiera. los significados que a continuación se especifican:

3
NIC 18 - I ngresos de actividades ordinarias
Ingreso de actividades ordinarias es la entrada menor que la del mercado, como contrapartida de
bruta de beneficios económicos, durante el la venta de bienes. Cuando el acuerdo constituye
periodo, surgidos en el curso de las actividades efectivamente una transacción financiera, el valor
ordinarias de una entidad, siempre que tal entrada razonable de la contrapartida se determinará por
de lugar a un aumento en el patrimonio, que no medio del descuento de todos los cobros futuros,
esté relacionado con las aportaciones de los pro- utilizando una tasa de interés imputada para la
pietarios de ese patrimonio. actualización. La tasa de interés imputada a la
Valor razonable es el precio que se recibiría por operación será, de entre las dos siguientes, la que
vender un activo o que se pagaría por transferir mejor se pueda determinar:
un pasivo en una transacción ordenada entre par- (a) o bien la tasa vigente para un instrumento
ticipantes de mercado en la fecha de la medición. similar cuya calificación crediticia sea parecida
(Véase la NIIF 13 Medición del Valor Razonable.) a la que tiene el cliente que lo acepta; o
8 Los ingresos de actividades ordinarias compren- (b) o bien la tasa de interés que iguala el nominal
den solamente las entradas brutas de beneficios del instrumento utilizado, debidamente des-
económicos recibidos y por recibir, por parte de la contado, al precio al contado de los bienes o
entidad, por cuenta propia. Las cantidades recibi- servicios vendidos.
das por cuenta de terceros, tales como impuestos La diferencia entre el valor razonable y el importe
sobre las ventas, sobre productos o servicios o nominal de la contrapartida se reconoce como
sobre el valor añadido, no constituyen entradas de ingreso de actividades ordinarias por intereses, de
beneficios económicos para la entidad y no pro- acuerdo con los párrafos 29 y 30 de esta Norma, y
ducen aumentos en su patrimonio. Por tanto, tales de acuerdo con la NIIF 9.
entradas se excluirán de los ingresos de actividades 12 Cuando se intercambien o permuten bienes o
ordinarias. De la misma forma, en una relación de servicios por otros bienes o servicios de naturaleza
comisión, entre un principal y un comisionista, las similar, tal cambio no se considerará como una
entradas brutas de beneficios económicos del co- transacción que produce ingresos de actividades
misionista incluyen importes recibidos por cuenta ordinarias. Con frecuencia, este es el caso de mer-
del principal, que no suponen aumentos en el pa- caderías como el aceite o la leche, en las que los
trimonio de la entidad. Los importes recibidos por proveedores intercambian o permutan inventarios
cuenta del principal no son ingresos de actividades en diversos lugares, con el fin de satisfacer pedidos
ordinarias. En vez de ello, el ingreso de actividades en un determinado lugar. Cuando los bienes se
ordinarias es el importe de la comisión. vendan, o los servicios se presten, recibiendo en
contrapartida bienes o servicios de naturaleza
Medición de los ingresos de actividades diferente, el intercambio se considera como una
ordinarias transacción que produce ingresos de actividades
9 Los ingresos de actividades ordinarias se me- ordinarias. Tales ingresos de actividades ordinarias
dirán al valor razonable de la contraprestación se miden por el valor razonable de los bienes o
recibida o por recibir2. servicios recibidos, ajustado por cualquier eventual
10 El importe de los ingresos de actividades ordina- cantidad de efectivo u otros medios equivalentes
rias derivados de una transacción se determina, transferidos en la operación. En el caso de no poder
normalmente, por acuerdo entre la entidad y medir con fiabilidad el valor de los bienes o servi-
el vendedor o usuario del activo. Se medirán al cios recibidos, los ingresos de actividades ordinarias
valor razonable de la contrapartida, recibida o por se medirán según el valor razonable de los bienes
recibir, teniendo en cuenta el importe de cualquier o servicios entregados, ajustado igualmente por
descuento, bonificación o rebaja comercial que la cualquier eventual importe de efectivo u otros
entidad pueda otorgar. medios equivalentes al efectivo transferidos en la
11 En la mayoría de los casos, la contrapartida revestirá operación.
la forma de efectivo o equivalentes al efectivo, y
por tanto el ingreso de actividades ordinarias se Identificación de la transacción
mide por la cantidad de efectivo o equivalentes 13 Normalmente, el criterio usado para el reconoci-
al efectivo, recibidos o por recibir. No obstante, miento de ingresos de actividades ordinarias en
cuando la entrada de efectivo o de equivalentes al esta Norma se aplicará por separado a cada transac-
efectivo se difiera en el tiempo, el valor razonable ción. No obstante, en determinadas circunstancias,
de la contrapartida puede ser menor que la can- es necesario aplicar tal criterio de reconocimiento,
tidad nominal de efectivo cobrada o por cobrar. por separado, a los componentes identificables
Por ejemplo, la entidad puede conceder al cliente de una única transacción, con el fin de reflejar la
un crédito sin intereses o acordar la recepción de sustancia de la operación. Por ejemplo, cuando
un efecto comercial, cargando una tasa de interés el precio de venta de un producto incluye una
2 Véase también la SIC-31 Ingresos—Permutas de Servicios de Publi- cantidad identificable a cambio de algún servicio
cidad futuro, tal importe se diferirá y reconocerá como
4
ingreso de actividades ordinarias en el intervalo de (a) cuando la entidad asume obligaciones deriva-
tiempo durante el que tal servicio será ejecutado. A das del funcionamiento insatisfactorio de los
la inversa, el criterio de reconocimiento será de apli- productos, que no entran en las condiciones
cación a dos o más transacciones, conjuntamente, normales de garantía;
cuando las mismas están ligadas de manera que (b) cuando la recepción de los ingresos de acti-
el efecto comercial no puede ser entendido sin vidades ordinarias de una determinada venta
referencia al conjunto completo de transacciones. es de naturaleza contingente porque depende
Por ejemplo, una entidad puede vender bienes y, al de la obtención, por parte del comprador, de
mismo tiempo, hacer un contrato para recomprar ingresos de actividades ordinarias derivados
esos bienes más tarde, con lo que se niega el efecto de la venta posterior de los bienes;
sustantivo de la operación, en cuyo caso las dos (c) cuando los bienes se venden junto con la ins-
transacciones han de ser contabilizadas de forma talación de los mismos y la instalación es una
conjunta. parte sustancial del contrato, siempre que ésta
no haya sido todavía completada por parte de
Venta de bienes la entidad; y
14 Los ingresos de actividades ordinarias proce- (d) cuando el comprador tiene el derecho de
dentes de la venta de bienes deben ser recono- rescindir la operación por una razón especifi-
cidos y registrados en los estados financieros cada en el contrato de venta y la entidad tiene
cuando se cumplen todas y cada una de las incertidumbre acerca de la probabilidad de
siguientes condiciones: devolución.
(a) la entidad ha transferido al comprador los 17 Si una entidad conserva sólo una parte insignifi-
riesgos y ventajas, de tipo significativo, cante de los riesgos y las ventajas derivados de la
derivados de la propiedad de los bienes; propiedad, la transacción es una venta y por tanto
(b) la entidad no conserva para sí ninguna se procederá a reconocer los ingresos de activida-
implicación en la gestión corriente de los des ordinarias. Por ejemplo, un vendedor puede
bienes vendidos, en el grado usualmente retener, con el único propósito de asegurar el cobro
asociado con la propiedad, ni retiene el de la deuda, la titularidad legal de los bienes. En
control efectivo sobre los mismos; tal caso, si la entidad ha transferido los riesgos y
(c) el importe de los ingresos de actividades ventajas significativos, derivados de la propiedad, la
ordinarias pueda medirse con fiabilidad; transacción es una venta y se procede a reconocer
(d) sea probable que la entidad reciba los los ingresos de actividades ordinarias derivados
beneficios económicos asociados con la de la misma. Otro ejemplo de una entidad que
transacción; y retiene sólo una parte insignificante del riesgo
(e) los costos incurridos, o por incurrir, en que comporta la propiedad, puede ser la venta al
relación con la transacción pueden ser por menor, cuando se garantiza la devolución del
medidos con fiabilidad. importe si el consumidor no queda satisfecho. En
15 El proceso de evaluación de cuándo una entidad estos casos, los ingresos de actividades ordinarias
ha transferido al comprador los riesgos y ventajas se reconocen en el momento de la venta, siempre
significativos, que implica la propiedad, requiere que el vendedor pueda estimar con fiabilidad las
un examen de las circunstancias de la transacción. devoluciones futuras, y reconozca una deuda por
En la mayoría de los casos, la transferencia de los los reembolsos a efectuar, basándose en su expe-
riesgos y ventajas de la propiedad coincidirá con riencia previa o en otros factores relevantes.
la transferencia de la titularidad legal o el traspaso 18 Los ingresos de actividades ordinarias se recono-
de la posesión al comprador. Este es el caso en la cerán sólo cuando sea probable que los beneficios
mayor parte de las ventas al por menor. En otros económicos asociados con la transacción fluyan
casos, por el contrario, la transferencia de los ries- a la entidad. En algunos casos, esto puede no ser
gos y las ventajas de la propiedad tendrá lugar en probable hasta que se reciba la contraprestación
un momento diferente del correspondiente a la o hasta que desaparezca una determinada incer-
transferencia de la titularidad legal o el traspaso tidumbre. Por ejemplo, en una venta a un país
de la posesión de los bienes. extranjero puede existir incertidumbre sobre si el
16 Si la entidad retiene, de forma significativa, riesgos gobierno extranjero concederá permiso para que
de la propiedad, la transacción no será una venta y la contrapartida sea remitida. Cuando tal permiso
por tanto no se reconocerán los ingresos de activi- se conceda, la incertidumbre desaparecerá y se
dades ordinarias. Una entidad puede retener ries- procederá entonces al reconocimiento del ingreso.
gos significativos de diferentes formas. Ejemplos de No obstante, cuando surge alguna incertidumbre
situaciones en las que la entidad puede conservar sobre el grado de recuperabilidad de un saldo ya in-
riesgos y ventajas significativas, correspondientes cluido entre los ingresos de actividades ordinarias,
a la propiedad, son los siguientes: la cantidad incobrable o la cantidad respecto a la

5
cual el cobro ha dejado de ser probable se procede ingresos de actividades ordinarias y gastos asocia-
a reconocerlo como un gasto, en lugar de ajustar dos con una operación que implique prestación
el importe del ingreso originalmente reconocido. de servicios.
19 Los ingresos de actividades ordinarias y los gastos, 22 Los ingresos de actividades ordinarias se recono-
relacionados con una misma transacción o evento, cerán sólo cuando sea probable que los beneficios
se reconocerán de forma simultánea; este proceso económicos asociados con la transacción fluyan
se denomina habitualmente con el nombre de a la entidad. No obstante, cuando surge alguna
correlación de gastos con ingresos. Los gastos, incertidumbre sobre el grado de recuperabilidad
junto con las garantías y otros costos a incurrir de un saldo ya incluido entre los ingresos de
tras la entrega de los bienes, podrán ser medidos actividades ordinarias, la cantidad incobrable o la
con fiabilidad cuando las otras condiciones para cantidad respecto a la cual el cobro ha dejado de
el reconocimiento de los ingresos de actividades ser probable se procede a reconocerlo como un
ordinarias hayan sido cumplidas. No obstante, gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso
los ingresos de actividades ordinarias no pueden originalmente reconocido.
reconocerse cuando los gastos correlacionados no 23 Una entidad será, por lo general, capaz de hacer
puedan ser medidos con fiabilidad; en tales casos, estimaciones fiables después de que ha acordado,
cualquier contraprestación ya recibida por la venta con las otras partes de la operación, los siguientes
de los bienes se registrará como un pasivo. extremos:
Prestación de servicios (a) los derechos exigibles por cada uno de los
20 Cuando el resultado de una transacción, que implicados, acerca del servicio que las partes
suponga la prestación de servicios, pueda ser han de suministrar o recibir;
estimado con fiabilidad, los ingresos de activi- (b) la contrapartida del intercambio; y
dades ordinarias asociados con la operación (c) la forma y plazos de pago.
deben reconocerse, considerando el grado de Normalmente, es también necesario para la entidad
terminación de la prestación final del periodo disponer de un sistema presupuestario financiero
sobre el que se informa. El resultado de una y un sistema de información que sean efectivos.
transacción puede ser estimado con fiabilidad La entidad revisará y, si es necesario, modificará las
cuando se cumplen todas y cada una de las estimaciones del ingreso de actividades ordinarias
siguientes condiciones: por recibir a medida que el servicio se va prestando.
(a) el importe de los ingresos de actividades La necesidad de tales revisiones no indica, nece-
ordinarias pueda medirse con fiabilidad; sariamente, que el desenlace de la operación de
(b) sea probable que la entidad reciba los prestación no pueda ser estimado con fiabilidad.
beneficios económicos asociados con la 24 El grado de realización de una transacción puede
transacción; determinarse mediante varios métodos. Cada enti-
(c) el grado de realización de la transacción, al dad usa el método que mide con más fiabilidad los
final del periodo sobre el que se informa, servicios ejecutados. Entre los métodos a emplear
pueda ser medido con fiabilidad; y se encuentran, dependiendo de la naturaleza de
(d) los costos incurridos en la transacción y la operación:
los costos hasta completarla puedan ser (a) a inspección de los trabajos ejecutados;
medidos con fiabilidad3. (b) la proporción que los servicios ejecutados
21 El reconocimiento de los ingresos de actividades hasta la fecha como porcentaje del total de
ordinarias por referencia al grado de realización de servicios a prestar; o
una transacción se denomina habitualmente con el (c) la proporción que los costos incurridos hasta
nombre de método del porcentaje de realización. la fecha suponen sobre el costo total estimado
Bajo este método, los ingresos de actividades de la operación, calculada de manera que sólo
ordinarias se reconocen en los periodos contables los costos que reflejen servicios ya ejecutados
en los cuales tiene lugar la prestación del servicio. se incluyan entre los costos incurridos hasta la
El reconocimiento de los ingresos de actividades fecha y sólo los costos que reflejan servicios
ordinarias con esta base suministrará información ejecutados o por ejecutar se incluyan en la es-
útil sobre la medida de la actividad de servicio y timación de los costos totales de la operación.
su ejecución en un determinado periodo. La NIC Ni los pagos a cuenta ni los anticipos recibidos de
11, exige también la utilización de esta base de los clientes reflejan, forzosamente, el porcentaje
reconocimiento de los ingresos de actividades del servicio prestado hasta la fecha.
ordinarias. Los requerimientos de esa Norma son, 25 A efectos prácticos, en el caso de que los servicios
por lo general, aplicables al reconocimiento de los se presten a través de un número indeterminado
3 Véase también la SIC-27 Evaluación de la Esencia de las Transaccio- de actos, a lo largo de un periodo de tiempo es-
nes que Adoptan la Forma Legal de un Arrendamiento y la SIC-31 pecificado, los ingresos de actividades ordinarias
Ingresos-Permutas de Servicios de Publicidad.
6
se podrán reconocer de forma lineal a lo largo (b) las regalías deben ser reconocidas utilizando la
del intervalo de tiempo citado, a menos que haya base de acumulación (o devengo), de acuerdo
evidencia de que otro método representa mejor el con la sustancia del acuerdo en que se basan;
porcentaje de realización en cada momento. Cuan- y
do un acto específico sea mucho más significativo (c) los dividendos deben reconocerse cuando se
que el resto de los actos, el reconocimiento de los establezca el derecho a recibirlos por parte del
ingresos de actividades ordinarias se pospondrá accionista.
hasta que el mismo haya sido ejecutado. 31 [Eliminado]
26 Cuando el resultado de una transacción, que 32 Cuando se cobran los intereses de una deter-
implique la prestación de servicios, no pueda minada inversión, y parte de los mismos se han
ser estimado de forma fiable, los ingresos de acumulado (o devengado) con anterioridad a su
actividades ordinarias correspondientes deben adquisición, se procederá a distribuir el interés total
ser reconocidos como tales sólo en la cuantía entre los periodos pre y post adquisición, proce-
de los gastos reconocidos que se consideren diendo a reconocer como ingresos de actividades
recuperables. ordinarias sólo los que corresponden al periodo
27 Durante los primeros momentos de una tran- posterior a la adquisición.
sacción que implique prestación de servicios, se 33 Las regalías se consideran acumuladas (o devenga-
da a menudo el caso de que el desenlace de la das) de acuerdo con los términos del acuerdo en
misma no puede ser estimado de forma fiable. que se basan y son reconocidas como tales con este
No obstante, puede ser probable que la entidad criterio, a menos que, considerando la sustancia del
recupere los costos incurridos en la operación. En susodicho acuerdo, sea más apropiado reconocer
tal caso, se reconocerán los ingresos de actividades los ingresos de actividades ordinarias derivados
ordinarias solo en la cuantía de los costos incurridos utilizando otro criterio más sistemático y racional.
que se espere recuperar. Dado que el desenlace de
34 Los ingresos de actividades ordinarias se recono-
la transacción no puede estimarse de forma fiable,
cerán sólo cuando sea probable que los beneficios
no se reconocerá ganancia alguna procedente de
económicos asociados con la transacción fluyan
la misma.
a la entidad. No obstante, cuando surge alguna
28 Cuando el resultado final de una transacción no incertidumbre sobre el grado de recuperabilidad
pueda estimarse de forma fiable, y no sea probable de un saldo ya incluido entre los ingresos de
que se recuperen tampoco los costos incurridos en actividades ordinarias, la cantidad incobrable o la
la misma, no se reconocerán ingresos de activida- cantidad respecto a la cual el cobro ha dejado de
des ordinarias, pero se procederá a reconocer los ser probable se procede a reconocerlo como un
costos incurridos como gastos del periodo. Cuando gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso
desaparezcan las incertidumbres que impedían originalmente reconocido.
la estimación fiable del correcto desenlace del
contrato, se procederá a reconocer los ingresos de Información a revelar
actividades ordinarias derivados, pero utilizando lo 35 Una entidad revelará:
previsto en el párrafo 20, en lugar de lo establecido
(a) las políticas contables adoptadas para el re-
en el párrafo 26.
conocimiento de los ingresos de actividades
Intereses, regalías y dividendos ordinarias, incluyendo los métodos utilizados
para determinar el grado de realización de las
29 Los ingresos de actividades ordinarias derivados del
operaciones de prestación de servicios;
uso, por parte de terceros, de activos de la entidad
que producen intereses, regalías y dividendos (b) la cuantía de cada categoría significativa de
deben ser reconocidos de acuerdo con las bases ingresos de actividades ordinarias, reconocida
establecidas en el párrafo 30, siempre que: durante el periodo, con indicación expresa de
los ingresos de actividades ordinarias proce-
(a) sea probable que la entidad reciba los benefi-
dentes de:
cios económicos asociados con la transacción;
y (i) venta de bienes;
(ii) la prestación de servicios;
(b) el importe de los ingresos de actividades
ordinarias pueda ser medido de forma (iii) intereses;
fiable. (iv) regalías;
30 Los ingresos de actividades ordinarias deben reco- (v) dividendos; y
nocerse de acuerdo con las siguientes bases: (c) el importe de los ingresos de actividades
(a) los intereses deberán reconocerse utilizando ordinarias producidos por intercambios de
el método del tipo de interés efectivo, como bienes o servicios incluidos en cada una de
se establece en la NIC 39, párrafos 9 y GA5 a las categorías anteriores de ingresos de acti-
GA8; vidades ordinarias.

7
36 La entidad revelará cualquier tipo de pasivos tidad aplicará esas modificaciones cuando aplique
contingentes y activos contingentes, de acuerdo la NIIF 13.
con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes
y Activos Contingentes. Los activos y pasivos de
tipo contingente pueden surgir de partidas tales CASO PRÁCTICO
como costos de garantías, reclamaciones, multas
o pérdidas eventuales. INGRESOS ORDINARIOS POR VENTA A PLAZOS
La empresa MAURY SA, dedicada a la venta de electro-
Fecha de vigencia
domésticos, ha realizado una venta a plazos en enero
37 Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá 2013 según detalle:
vigencia para los estados financieros que cubran
- Refrigeradora Coldex S/. 9,000
periodos que comiencen a partir del 1 de enero de
1995. - Televisor PLASMA LG S/. 7,000
38 Costo de una Inversión en una Subsidiaria, Enti- - Minicomponente SONY S/. 5,016
dad Controlada de Forma Conjunta o Asociada Los datos del contrato son:
(Modificaciones a la NIIF 1 Adopción por Primera - La transferencia de los bienes vendidos se realiza
vez de las Normas Internacionales de Información el 02.01.2013
Financiera y NIC 27 Estados Financieros Consolidados - El plazo de financiamiento es en 3 años mediante
y Separados), emitido en mayo de 2008, modificó el 3 letras
párrafo 32. Una entidad aplicará esas modificacio- - Cuotas anuales pactadas S/. 8,750
nes de forma prospectiva en los periodos anuales
- Tasa anual 12%
que comiencen a partir del 1 enero de 2009. Se
permite su aplicación anticipada. Si una entidad - Costo de las mercaderías: S/. 14,711
aplicara a periodos anteriores las modificaciones
correspondientes de los párrafos 4 y 38A de la NIC Amorti-
27 a periodos anteriores, aplicará al mismo tiempo, Saldo Interés Cuota IGV Total
zación
las modificaciones del párrafo 32. 21,016 6,228 2,522 8,750 1,575 10,325
39 [Eliminado] 14,788 6,975 1,775 8,750 1,575 10,325
40 La NIIF 9 emitida en octubre de 2010, modificó el
7,812 7,813 937 8,750 1,575 10,325
párrafo 6(d) y el párrafo 11 y eliminó el párrafo 39.
Una entidad aplicará esas modificaciones cuando 21,016 5,234 26,250 4,725 30,975
aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.
41 Las NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitida en mayo Solución
de 2011, modificó el párrafo 6(b). Una entidad Según la NIC 18, los ingresos se deben contabilizar en
aplicará esas modificaciones cuando aplique la la medida que cumplan los requisitos señalados en su
NIIF 11. párrafo 14, por cuanto en la transacción desarrollada
42 La NIIF 13, emitida en mayo de 2011 modificó la se cumple con tales requisitos el 02.01.2013, debiendo
definición de valor razonable del párrafo 7. Una en- realizar los siguientes registros:

121 Fact., Boleta y otros comprob. por cobrar
12121 Emitidas en cartera M.N.
70 Ventas 21,016.00
701 Mercaderías
Por la venta de
1 31/01/2013 7011 Mercaderias manufacturadas
bienes a plazo
70111 Terceros
40 Trib., Contraprestac. y apor. al sist. priv. de 3,782.88
pens. y salud
401 Gobierno central
4011 IGV
40111 IGV- cta. propia
8

69 COSto de ventas 14,711
691 Mercaderías
Por el costo 6911 Mercaderías manufacturadas
de ventas de
2 31/01/2013 69111 Terceros
los bienes
vendidos 20 Mercaderías 14,711
201 Mercaderías manufacturadas
16 Cuentas por cobrar diversas - terceros 6,176.12
163 Intereses, regalías y dividendos
1631 Intereses
40 Trib., contraprestac. y apor. al sist. priv. de pens. y salud 942.12
Por los intere-
ses pactados 401 Gobierno central
3 02/01/2013
según Nota de 4011 IGV
débito
49 Pasivo diferido 5,234.00
493 Intereses diferidos
4931 Intreses no devengados en transacciones con terceros
123 Letras por cobrar
1231 En cartera
Por el canje
4 05/01/2013 121 Fact., Boleta y otros comprob. por cobrar
con LETRA
1631 Intereses
Los ingresos por intereses4,se reconocerán según lo tasa de interés del 12% anual, el registro contable se
señala el párrafo 30 de la NIC 18, aplicando el método realizará en la oportunidad de su devengo:
de la Tasa de Interés Efectiva. En este caso se pactó la

49 Pasivo diferido 2,522
Por los 4931 Intreses no devengados en transacciones con terceros
5 31/12/2013 intereses
devengados 77 Ingresos financieros 2,522
772 Rendimientos ganados
7722 Cuentas por cobrar comerciales
Se repite el procedimiento para reconocer los intereses devengados en el ejercicio 2014 y 2015
49 Pasivo diferido 1,775 2
X 31/12/2014 intereses
devengados 77 Ingresos financieros 1,775
4 Los ingresos por intereses devengados pueden medirse de manera mensual, aplicando el método de la Tasa Efectiva, en el caso desarrollado el
registro contable se ha realizado considerando la información anual, solo con fines didácticos.

9

49 Pasivo diferido 937
X 31/12/2015 intereses
devengados 77 Ingresos financieros 937
CASO PRÁCTICO Nº 2 Las regalías mensuales, son S/ 5,000 durante un plazo

de 2 años.
REGALÍAS Solución:
La empresa CAVANA CONOCIMIENTO SA, ha convenido Reconocimiento de los ingresos por Regalías men-
el cobro de regalías a la empresa EDITORA PRESIDEN- suales:
CIAL S.A., por la publicación de un libro.

1632 Regalias
Por las regalías 40 Trib., Contraprestac. y apor. al sist. priv. de pens. y salud 900.00
pactadas con
1 31/01/2013 401 Gobierno central
Editora Presi-
dencial SA 4011 IGV
75 Otros ingresos de gestión 5,000.00
753 Regalias
10
NIC BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
19
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINICIONES
• Definiciones de beneficios a los empleados
• Definiciones relacionadas con la clasificación de los planes
• Definiciones relacionadas con el pasivo (activo) por beneficios definidos
neto
• Definiciones relacionadas con el costo de los beneficios definidos
contenido
Beneficios a los empleados a corto plazo

Reconocimiento y medición
• Todos los beneficios a corto plazo
• Ausencias retribuidas a corto plazo
• Participación en ganancias y planes de incentivos
Beneficios post-empleo: distinción entre planes de aportaciones
definidas y planes de beneficios definidos
• Planes multi-patronales
• Planes de beneficios definidos que comparten riesgos entre entidades
bajo control común
• Planes gubernamentales
• Beneficios asegurados
Beneficios post-empleo: planes de aportaciones definidas
• Reconocimiento y medición
Beneficios post-empleo: planes de beneficios definidos
• Contabilización de las obligaciones implícitas
• Reconocimiento y medición: valor presente de las obligaciones por
beneficios definidos y costo de los servicios del periodo presente
• Método de valoración actuarial
• Reparto de los beneficios entre los periodos de servicio
• Suposiciones actuariales
• Suposiciones actuariales: mortalidad
• Suposiciones actuariales: tasa de descuento
NIC
19
• Suposiciones actuariales: salarios, beneficios y costos de atención médi-

ca
• Costo de los servicios pasados y ganancias y pérdidas en el momento de
la liquidación
• Costo de servicios pasados
• Ganancias y pérdidas en el momento de la liquidación
Reconocimiento y medición: activos del plan
• Valor razonable de los activos del plan
• Reembolsos
• Componentes del costo de los beneficios definidos
• Interés neto sobre el pasivo (activo) de beneficios definidos neto
• Nuevas mediciones del pasivo (activo) de beneficios definidos neto
Presentación
• Compensación
• Distinción entre partidas corrientes y no corrientes
• Componentes del costo de los beneficios definidos
• Características de los planes de beneficios definidos y riesgos asociados
con los mismos
• Explicación de los importes en los estados financieros
• Importe, calendario e incertidumbre de flujos de efectivo futuros
• Planes multi-patronales
• Planes de beneficios definidos que comparten riesgos entre entidades
bajo control común
• Requerimientos de información a revelar en otras NIIF
Otros beneficios a los empleados a largo plazo
Beneficios por terminación
• Reconocimiento
• Medición
Transición y fecha de vigencia
NIC 19 - Beneficios a los empleados
OBJETIVO (ii) derechos por permisos retribuidos y

1 El objetivo de esta Norma es prescribir el trata- ausencia retribuida por enfermedad;
miento contable y la información a revelar sobre (iii) participación en ganancias e incentivos; y
los beneficios a los empleados. La Norma requiere (iv) beneficios no monetarios a los empleados
que una entidad reconozca: actuales (tales como atenciones médicas,
(a) un pasivo cuando el empleado ha prestado alojamiento, automóviles y entrega de
servicios a cambio de beneficios a los emplea- bienes y servicios gratuitos o parcialmente
dos a pagar en el futuro; y subvencionados).
(b) un gasto cuando la entidad consume el be- (b) Beneficios post-empleo; tales como los si-
neficio económico procedente del servicio guientes:
prestado por el empleado a cambio de los (i) beneficios por retiro (por ejemplo pensio-
beneficios a los empleados. nes y pagos únicos por retiro); y
(ii) otros beneficios post-empleo, tales como
ALCANCE los seguros de vida y los beneficios de
2 Esta Norma se aplicará por los empleadores al atención médica posteriores al empleo.
contabilizar todos los beneficios a los empleados, (c) Otros beneficios a los empleados a largo plazo,
excepto aquéllos a las que sea de aplicación la NIIF tales como los siguientes:
2 Pagos Basados en Acciones. (i) las ausencias retribuidas a largo plazo, ta-
3 Esta Norma no trata de la información que deben les como vacaciones tras largos periodos
suministrar los planes de beneficios a los emplea- de servicio o años sabáticos;
dos (véase la NIC 26 Contabilización e Información (ii) los premios de antigüedad u otros bene-
Financiera sobre Planes de Beneficios por Retiro). ficios por largo tiempo de servicio; y
4 Los beneficios a los empleados a los que se aplica (iii) los beneficios por invalidez permanente;
esta Norma comprenden los que proceden de: y
(a) planes u otro tipo de acuerdos formales cele- (d) Beneficios por terminación.
brados entre una entidad y sus empleados, ya 6 Los beneficios a los empleados comprenden los
sea individualmente, con grupos particulares proporcionados a los empleados o a quienes
de empleados o con sus representantes; dependen o son beneficiarios de ellos, y pueden
(b) requerimientos legales o acuerdos tomados en ser liquidados mediante pagos (o el suministro de
determinados sectores industriales, mediante bienes o servicios) realizados directamente a los
los cuales las entidades se ven obligadas a empleados, a sus cónyuges, hijos u otras personas
realizar aportaciones a planes nacionales, dependientes de aquéllos, o a terceros, tales como
provinciales, sectoriales u otros de carácter compañías de seguros.
multi-patronal; o 7 Un empleado puede prestar servicios en la entidad
(c) prácticas no formalizadas que generan obli- a tiempo completo o a tiempo parcial, de forma
gaciones implícitas. Estas prácticas no forma- permanente, ocasional o temporal. A efectos de
lizadas dan lugar a obligaciones implícitas, esta Norma, empleados incluye también a los
cuando la entidad no tenga alternativa realista directores y a otro personal de la gerencia.
diferente de la de pagar los beneficios a los
empleados. Un ejemplo de una obligación DEFINICIONES
implícita es cuando un cambio en las prác- 8 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
ticas no formalizadas de la entidad causaría los significados que a continuación se especifican:
un daño inaceptable en las relaciones con los
empleados. Definiciones de beneficios a los empleados
5 Los beneficios a los empleados comprenden: Beneficios a los empleados son todas las formas
(a) Los beneficios a los empleados a corto plazo, de contraprestación concedida por una entidad a
tales como los siguientes, si se esperan liquidar cambio de los servicios prestados por los emplea-
totalmente antes de los doce meses posterio- dos o por indemnizaciones por cese.
res al final del periodo anual sobre el que Beneficios a los empleados a corto plazo, son
se informa en el que los empleados presten beneficios a los empleados (diferentes de las
los servicios relacionados: indemnizaciones por cese) que se espera liquidar
(i) sueldos, salarios y aportaciones a la segu- totalmente antes de los doce meses siguientes al
ridad social; final del periodo anual sobre el que se informa en

3
NIC 19 - B eneficios a los empleados
el que los empleados hayan prestado los servicios Definiciones relacionadas con el pasivo (activo)
relacionados. por beneficios definidos neto
Beneficios post-empleo son beneficios a los em- El pasivo (activo) por beneficios definidos neto
pleados (diferentes de las indemnizaciones por es el déficit o superávit, ajustado por los efectos
cese y beneficios a los empleados a corto plazo) de limitar un activo por beneficios definidos neto
que se pagan después de completar su periodo a un techo del activo.
de empleo.
El déficit o superávit es:
Otros beneficios a los empleados a largo plazo,
(a) el valor presente de la obligación por benefi-
son todos los beneficios a los empleados diferentes
cios definidos menos
de los beneficios a los empleados a corto plazo,
beneficios posteriores al periodo de empleo e (b) el valor razonable de los activos del plan (si los
indemnizaciones por cese. hubiera).
Beneficios por terminación son los beneficios a El techo del activo es el valor presente de cua-
los empleados proporcionados por la terminación lesquiera beneficios económicos disponibles en
del periodo de empleo de un empleado como forma de reembolsos del plan o reducciones en
consecuencia de: las aportaciones futuras al mismo.
(a) una decisión de la entidad de terminar el con- El valor presente de las obligaciones por benefi-
trato del empleado antes de la fecha normal cios definidos es el valor presente, sin deducir los
de retiro; o activos del plan, de los pagos futuros esperados
que son necesarios para liquidar las obligaciones
(b) la decisión del empleado de aceptar una oferta
derivadas de los servicios prestados por los em-
de beneficios a cambio de la terminación de
pleados en el periodo presente y en los anteriores.
un contrato de empleo.
Los activos del plan comprenden:
Definiciones relacionadas con la clasificación (a) los activos mantenidos por un fondo de be-
de los planes neficios a largo plazo para los empleados; y
Planes de beneficios post-empleo son acuerdos, (b) las pólizas de seguro aptas.
formales o informales, en los que una entidad se
Los activos mantenidos por un fondo de benefi-
compromete a suministrar beneficios a uno o más
cios a largo plazo para los empleados son activos
empleados tras la terminación de su periodo de
(diferentes de los instrumentos financieros no
empleo.
transferibles emitidos por la entidad que informa)
Planes de aportaciones definidas son planes de que:
beneficios post-empleo, en los cuales la entidad (a) son poseídos por una entidad (un fondo) que
realiza aportaciones de carácter predeterminado está separada legalmente de la entidad que
a una entidad separada (un fondo) y no tiene obli- informa, y existen solamente para pagar o
gación legal ni implícita de realizar aportaciones financiar beneficios a los empleados; y
adicionales, en el caso de que el fondo no tenga
suficientes activos para atender los beneficios a los (b) están disponibles para ser usados sólo con
empleados que se relacionen con los servicios que el fin de pagar o financiar beneficios a los
éstos han prestado en el periodo presente y en los empleados, no están disponibles para hacer
anteriores. frente a las deudas con los acreedores de la
entidad que informa (ni siquiera en caso de
Planes de beneficios definidos son planes de quiebra) y no pueden retornar a esta entidad
beneficios post-empleo diferentes de los planes salvo cuando:
de aportaciones definidas.
(i) los activos que quedan en el fondo sean
Planes multi-patronales son planes de apor- suficientes para atender todas las obliga-
taciones definidas (diferentes de los planes gu- ciones relacionadas con los beneficios a
bernamentales) o de los de beneficios definidos los empleados del plan o de la entidad
(diferentes de los planes gubernamentales), en los que informa; o
cuales:
(ii) los activos retornen a la entidad que
(a) se juntan los activos aportados por distintas informa para reembolsar los beneficios a
entidades que no están bajo control común; y los empleados ya pagados.
(b) se utilizan dichos activos para proporcionar Una póliza de seguro apta es una póliza de segu-
beneficios a los empleados de más de una ro1, emitida por un asegurador que no es una parte
entidad, teniendo en cuenta que tanto las relacionada de la entidad que informa (según se la
aportaciones como los niveles de beneficios define en la NIC 24 Informaciones a Revelar sobre
se determinan sin tener en cuenta la identidad
de la entidad, ni de los empleados cubiertos
por el plan.
1 Una póliza de seguro apta no es necesariamente un contrato de
seguro, según está definido en la NIIF 4 Contratos de Seguro.
4
Partes Relacionadas), cuando las indemnizaciones excluyendo los importes incluidos en el interés
provenientes de la póliza: neto sobre el pasivo (activo) por beneficios
(a) sólo pueden ser usadas para pagar o financiar definidos neto.
beneficios a los empleados según un plan de Ganancias y pérdidas actuariales son cambios en
beneficios definido; y el valor presente de la obligación por beneficios
(b) no están disponibles para hacer frente a la definidos procedente de:
deuda con los acreedores de la entidad que (a) los ajustes por experiencia (los efectos de las
informa (ni siquiera en caso de quiebra) y diferencias entre las suposiciones actuariales
no pueden ser pagados a esta entidad salvo previas y los sucesos efectivamente ocurridos
cuando: en el plan); y
(i) las indemnizaciones representen activos (b) los efectos de los cambios en las suposiciones
excedentarios, que la póliza no necesita actuariales.
para cumplir el resto de las obligaciones El rendimiento de los activos del plan es la partici-
relacionadas con los beneficios a los em- pación, dividendos y otros ingresos que provienen
pleados; o de los activos del plan, junto con las ganancias o
(ii) las indemnizaciones retornan a la enti- pérdidas realizadas y no realizadas de los activos
dad que informa para reembolsarle por del plan, menos:
beneficios a los empleados que ella ya ha (a) los costos de gestión de los activos del plan; y
pagado. (b) los impuestos por pagar por el plan por sí
Valor razonable es el importe por el cual puede mismo, distintos de los impuestos incluidos
ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo, en los supuestos actuariales utilizados para
entre un comprador y un vendedor interesados y medir el valor presente de la obligación por
debidamente informados, que realizan una tran- beneficios definidos.
sacción en condiciones de independencia mutua. Una liquidación es una transacción que elimina
Definiciones relacionadas con el costo de los todas las obligaciones legales o implícitas poste-
beneficios definidos riores para parte o todos los beneficios propor-
Costo del servicio comprende: cionados según un plan de beneficios definidos,
distinta de un pago de beneficios a los empleados
(a) Costo de los servicios presente, que es el incre-
o en nombre de éstos que está establecida en las
mento, en el valor presente de una obligación
condiciones del plan e incluida en los supuestos
por beneficios definidos, que procede de
actuariales.
servicios prestados por los empleados en el
periodo presente; Beneficios a los empleados a corto plazo
(b) costo de servicios pasados, que es el cambio 9 Los beneficios a los empleados a corto plazo, in-
en el valor presente de la obligación por cluyen elementos tales como los siguientes, si se
beneficios definidos por servicios prestados esperan liquidar totalmente antes de doce meses
por los empleados en periodos anteriores, después del final del periodo anual sobre el que
procedentes de una modificación del plan se informa en el que los empleados presten los
(la introducción o retirada de un plan de be- servicios relacionados:
neficios definidos o cambios en éste) o una
(a) sueldos, salarios y aportaciones a la seguridad
reducción (una reducción significativa por la
social;
entidad en el número de empleados cubiertos
por un plan); y (b) derechos por permisos retribuidos y ausencia
retribuida por enfermedad;
(c) las ganancias o pérdidas en el momento de la
liquidación. (c) participación en ganancias e incentivos; y
Interés neto sobre el pasivo (activo) por benefi- (d) beneficios no monetarios a los empleados
cios definidos neto es el cambio durante el periodo actuales (tales como atenciones médicas,
en el pasivo (activo) por beneficios definidos neto alojamiento, automóviles y entrega de bienes
que surge del paso del tiempo. y servicios gratuitos o parcialmente subvencio-
nados).
Las nuevas mediciones del pasivo (activo) por
beneficios definidos neto comprenden: 10 Una entidad no necesita reclasificar un beneficio
a los empleados a corto plazo si las expectativas
(a) ganancias y pérdidas actuariales;
de la entidad sobre el calendario de la liquidación
(b) el rendimiento de los activos del plan, exclu- cambian temporalmente. Sin embargo, si las
yendo los importes incluidos en el interés características del beneficio cambian (tales como
neto sobre el pasivo (activo) por beneficios un cambio de un beneficio no acumulativo a uno
definidos neto; y acumulativo) o si un cambio en las expectativas del
(c) los cambios en el efecto del techo del activo, calendario de liquidación no es temporal, entonces

5
la entidad considerará si el beneficio todavía cum- compensación en efectivo por las no disfrutadas
ple la definición de beneficios a los empleados a en caso de abandonar la entidad) o no irrevocables
corto plazo. (cuando los empleados no tienen derecho a recibir
una compensación en efectivo por las no disfru-
Reconocimiento y medición tadas en caso de abandonar la entidad). Una obli-
Todos los beneficios a corto plazo gación surge a medida que los empleados prestan
servicios que incrementan su derecho a ausencias
11 Cuando un empleado haya prestado sus servicios a retribuidas en el futuro. La obligación existe, y se
una entidad durante el periodo contable, ésta reco- reconocerá incluso si las ausencias retribuidas son
nocerá el importe (sin descontar) de los beneficios no irrevocables, aunque la posibilidad de que los
a corto plazo que ha de pagar por tales servicios: empleados puedan abandonar la entidad antes
(a) como un pasivo (gasto acumulado o devenga- de utilizar un derecho no irrevocable acumulado
do), después de deducir cualquier importe ya afecte a la medición de esa obligación.
satisfecho. Si el importe ya pagado es superior
16 Una entidad medirá el costo esperado de las
al importe sin descontar de los beneficios,
ausencias retribuidas acumuladas, en función
una entidad reconocerá ese exceso como
de los importes adicionales que espera pagar
un activo (pago anticipado de un gasto), en
como consecuencia de los derechos no utiliza-
la medida en que el pago anticipado vaya a
dos que tiene acumulados al final del periodo
dar lugar, por ejemplo, a una reducción en los
sobre el que se informa.
pagos futuros o a un reembolso en efectivo.
17 El método especificado en el párrafo anterior mide
(b) como un gasto, a menos que otra NIIF requiera
las obligaciones según los importes de los pagos
o permita la inclusión de los mencionados
adicionales que la entidad espera realizar, solo
beneficios en el costo de un activo (véase,
por el hecho de que el derecho a las ausencias
por ejemplo la NIC 2 Inventarios, y la NIC 16
retribuidas es acumulativo. En muchos casos, una
Propiedades, Planta y Equipo).
entidad puede no necesitar hacer cálculos deta-
12 En los párrafos 13, 16 y 19 se explica la forma en que llados para estimar que no tiene obligaciones sig-
una entidad aplicará el párrafo 11 a los beneficios a nificativas por ausencias retribuidas no utilizadas.
los empleados a corto plazo en forma de ausencias Por ejemplo, es probable que una obligación por
retribuidas, participación en ganancias y planes de ausencias por enfermedad sólo sea significativa
incentivos. si existe el entendimiento, formal o informal, de
Ausencias retribuidas a corto plazo que ausencias por enfermedad retribuidas no
13 Una entidad reconocerá el costo esperado de los utilizadas puedan ser disfrutadas como vacaciones
beneficios a los empleados a corto plazo en forma anuales pagadas.
de ausencias retribuidas, según el párrafo 11 de la Ejemplo ilustrativo de los párrafos 16 y 17
siguiente forma:
(a) en el caso de ausencias retribuidas cuyos Una entidad tiene 100 empleados, cada uno de los cuales
derechos se van acumulando, a medida que tiene derecho a ausentarse cinco días laborables al año por
enfermedad. Los derechos correspondientes no utilizados
los empleados prestan los servicios que incre- pueden ser trasladados y disfrutados durante el año siguiente.
mentan su derecho a ausencias retribuidas en Las sucesivas ausencias son deducidas, en primer lugar, de los
el futuro. derechos del año corriente, y luego se aplican los derechos no
(b) en el caso de ausencias retribuidas no acumu- utilizados en el año anterior (una base LIFO). A 31 de diciembre
del año 20X1, el promedio de derechos no utilizados por los
lativas, cuando las mismas se hayan producido. empleados es de dos días por trabajador. La entidad espera, a
14 Una entidad puede pagar a los empleados dán- partir de la experiencia acumulada, que se espera continuará
doles el derecho a ausentarse por razones muy en el futuro, que 92 empleados harán uso de no más de
variadas, incluyendo vacaciones, enfermedad o cinco días de ausencia retribuida por enfermedad corta en
el periodo 20X2, mientras que los restantes ocho empleados
incapacidad transitoria, maternidad o paternidad, se tomarán un promedio de seis días y medio cada uno.
pertenencia a jurados y realización del servicio La entidad espera pagar una cantidad adicional equivalente
militar. Los derechos que pueden dar lugar a las a 12 días de ausencia retribuida por enfermedad corta, como
ausencias son de dos categorías: resultado de los derechos no utilizados que tiene acumulados
(a) acumulativos; y a 31 de diciembre del año 20X1 (un día y medio por cada uno
de los ocho empleados). Por tanto, la entidad reconocerá un
(b) no acumulativos. pasivo igual a 12 días de ausencia retribuida por enfermedad
15 Las ausencias retribuidas acumuladas son aquéllas corta.
cuyo disfrute se aplaza, de forma que pueden ser
utilizadas en periodos futuros si en el presente no 18 Los derechos correspondientes a ausencias retri-
se ha hecho uso del derecho correspondiente. Las buidas no acumulativas no se trasladan al futuro:
ausencias retribuidas con derechos de carácter caducan si no son utilizados enteramente en el
acumulativo pueden ser irrevocables (en otras pa- periodo presente y no dan a los empleados el de-
labras, los empleados tienen derecho a recibir una recho a cobrar su importe en metálico en caso de
6
abandonar la entidad. Este es el caso más común 22 Una entidad podrá realizar una estimación fiable
en las ausencias retribuidas por enfermedad (en de sus obligaciones legales o implícitas, como
la medida en que los derechos no usados en el consecuencia de planes de participación en
pasado no incrementen los derechos futuros) por ganancias o de incentivos cuando, y sólo cuando:
maternidad o paternidad y en los de ausencias (a) las condiciones formales de los correspon-
retribuidas por pertenencia a un jurado o por ser- dientes planes contengan una fórmula para
vicio militar. Una entidad no reconocerá pasivos o determinar el importe del beneficio;
gastos hasta el momento de la ausencia, puesto (b) la entidad determine los importes a pagar
que los servicios prestados por los empleados no antes de que los estados financieros sean
aumentan el importe de los beneficios. autorizados para su emisión; o
Participación en ganancias y planes de incentivos (c) la experiencia pasada suministre evidencia cla-
19 De acuerdo con el párrafo 11, una entidad reco- ra acerca del importe de la obligación implícita
nocerá el costo esperado de la participación en por parte de la entidad.
ganancias o de los planes de incentivos por parte 23 Las obligaciones relacionadas con los planes
de los trabajadores cuando, y sólo cuando: de participación en ganancias e incentivos
(a) la entidad tiene una obligación presente, son consecuencia de los servicios prestados
legal o implícita, de hacer tales pagos como por los empleados, y no de transacciones
consecuencia de sucesos pasados; y con los propietarios de la entidad. Por tanto,
(b) pueda realizarse una estimación fiable de la una entidad reconocerá el costo de planes
obligación. de participación en ganancias e incentivos,
como un gasto y no como una distribución
Existe una obligación presente cuando, y sólo
de la ganancia.
cuando, la entidad no tiene otra alternativa realista
que realizar los pagos. 24 Si los pagos por participaciones en las ganan-
cias e incentivos no se espera que se liquiden
20 En algunos planes de participación en las ga-
completamente dentro de los doce meses
nancias, los empleados sólo recibirán una parte
posteriores al cierre del periodo anual sobre el
de éstas si permanecen en la entidad durante
que se informa en el que los empleados prestan
un periodo de tiempo especificado. Estos planes
los servicios relacionados, esos pagos se tratarán
crean una obligación implícita a medida que los
como otros beneficios a los empleados a largo
empleados prestan los servicios que incrementan
plazo (véanse los párrafos 153 a 158).
el importe a pagar si permanecieran en servicio
hasta el final del periodo especificado. La medición Información a revelar
de esta obligación implícita refleja la posibilidad de 25 Aunque esta Norma no requiere la presentación
que algunos de los empleados puedan abandonar de información a revelar específica sobre los be-
la entidad sin recibir los pagos por participación en neficios a los empleados a corto plazo, otras NIIF
las ganancias. pueden hacerlo. Por ejemplo, la NIC 24 requiere
información a revelar sobre los beneficios a los
Ejemplo ilustrativo del párrafo 20
empleados del personal clave de la gerencia. La
Un plan de participación en las ganancias requiere que una NIC 1 Presentación de Estados Financieros obliga
entidad pague una porción específica de sus ganancias a revelar información sobre los gastos por bene-
netas del periodo a los empleados que hayan prestado sus ficios a los empleados.
servicios durante todo el año. Si ningún empleado abandona
la entidad durante el año, el total de pagos por participación
en las ganancias ascenderá al 3% de las ganancias. La entidad Beneficios post-empleo: distinción entre
estima que la rotación del personal reducirá los pagos al 2,5% planes de aportaciones definidas y pla-
de las ganancias. nes de beneficios definidos
La entidad reconocerá un pasivo y un gasto por el 2,5% de las 26 Los beneficios post-empleo incluyen elementos
ganancias. tales como los siguientes:
(a) beneficios por retiro (por ejemplo pensiones
21 Es posible que una entidad no tenga la obliga- y pagos únicos por retiro); y
ción legal de pagar incentivos. No obstante, en (b) otros beneficios post-empleo, tales como los
algunos casos, puede tener la costumbre de pa- seguros de vida y los beneficios de atención
gar incentivos a sus empleados. En estos casos, la médica posteriores al empleo.
entidad tendrá una obligación implícita, puesto Los acuerdos por los cuales una entidad pro-
que no tiene ninguna alternativa realista que no porciona beneficios posteriores al periodo de
sea la de pagar los incentivos. La medición de empleo son planes de beneficios post- empleo.
esta obligación implícita, reflejará la posibilidad Una entidad aplicará esta Norma a todos estos
de que algunos empleados puedan abandonar acuerdos, con independencia de que los mismos
la entidad sin recibir los incentivos. involucren el establecimiento de una entidad

7
separada para recibir las aportaciones y pagar beneficios definidos en el contexto de planes
los beneficios. multi-patronales, los planes de beneficios de-
27 Los planes de beneficio post-empleo se pueden finidos que comparten riesgos entre entidades
clasificar como planes de aportaciones definidas bajo control común, planes gubernamentales y
o de beneficios definidos, según la esencia eco- beneficios asegurados.
nómica que se derive de los principales términos Planes multi-patronales
y condiciones contenidos en ellos.
32 Una entidad clasificará un plan multi-patronal
28 Según los planes de aportaciones definidas, como plan de aportaciones definidas o de be-
la obligación legal o implícita de la entidad se neficios definidos, en función de las cláusulas del
limita al importe que haya acordado aportar al mismo (incluyendo cualquier obligación implí-
fondo. De esta forma, el importe de los beneficios cita que vaya más allá de los términos pactados
post-empleo a recibir por el empleado estará formalmente).
determinado por el importe de las aportaciones
33 Si una entidad participa en un plan de beneficios
pagadas por la entidad (y eventualmente el
definidos multi-patronal, a menos que aplique
empleado) a un plan de beneficios post-empleo
el párrafo 34:
o a una compañía de seguros, junto con los
rendimientos de las inversiones procedentes (a) contabilizará su parte proporcional de la obli-
de las aportaciones. En consecuencia, el riesgo gación por beneficios definidos, de los activos
actuarial (de que los beneficios sean menores del plan y de los costos asociados con el plan,
que los esperados) y el riesgo de inversión (de tal como lo haría en el caso de cualquier otro
que los activos invertidos sean insuficientes para plan de beneficios definidos; y
atender los beneficios esperados) son asumidos, (b) revelará la información requerida por los pá-
en sustancia, por el empleado. rrafos 135 a 148 [excluyendo el párrafo 148(d)].
29 Se dan ejemplos de casos en que las obligacio- 34 Cuando no se disponga de información suficien-
nes de una entidad no están limitadas por el te para utilizar la contabilidad de los planes de
importe con el que acuerda contribuir al fondo, beneficios definidos para los planes de benefi-
cuando ella ha contraído una obligación, legal cios definidos multi-patronales, una entidad:
o implícita, a través de: (a) contabilizará el plan de acuerdo con los
(a) una fórmula de beneficios del plan que no está párrafos 51 y 52 como si fuera un plan de
vinculada únicamente al importe de aporta- aportaciones definidas; y
ciones y requiere que la entidad proporcione (b) revelará la información requerida en el párrafo
aportaciones adicionales si los activos son 148.
insuficientes para atender los beneficios de la 35 Este es un ejemplo de plan de beneficios defini-
fórmula de beneficios del plan; dos multi-patronal:
(b) una garantía, ya sea indirectamente a través (a) el plan está financiado por pagos sobre la
de un plan o directamente, de un rendimiento marcha: las aportaciones se establecen al nivel
específico para las aportaciones; o que se espera que sea suficiente para pagar los
(c) prácticas habituales de la entidad dan lugar beneficios que venzan en el mismo periodo;
al nacimiento de una obligación implícita. y los beneficios futuros acumulados durante
Por ejemplo, una obligación implícita puede el periodo presente serán pagados con las
surgir cuando una entidad tiene un historial contribuciones futuras; y
de aumentos de los beneficios, para que los (b) los beneficios a pagar a los empleados se
antiguos empleados recuperen el poder ad- calculan en función de sus años de servicio, y
quisitivo perdido por la inflación, aunque no las entidades participantes no tienen la posi-
exista la obligación legal de hacerlo. bilidad realista de retirarse del plan sin efectuar
30 En los planes de beneficios definidos: una aportación por los beneficios acumulados
(a) la obligación de la entidad consiste en suminis- por los empleados hasta la fecha de desvincu-
trar los beneficios acordados a los empleados lación. Este plan crea un riesgo actuarial para
actuales y anteriores; y la entidad: si el costo final de los beneficios ya
(b) tanto el riesgo actuarial (de que los beneficios acumulados al final del periodo sobre el que
tengan un costo mayor que el esperado) se informa es mayor de lo esperado, la entidad
como el riesgo de inversión son asumidos, tendrá que incrementar sus aportaciones o
esencialmente, por la propia entidad. Si los persuadir a los empleados de que acepten una
resultados actuariales o de la inversión son reducción de sus beneficios. Por tanto, este es
peores de lo esperado, las obligaciones de la un plan de beneficios definidos.
entidad pueden verse aumentadas. 36 Cuando una entidad disponga de información
31 Los párrafos 32 a 49 explican la distinción entre suficiente acerca de un plan de beneficios
planes de aportaciones definidas y planes de definidos multi-patronal, contabilizará su parte
8
proporcional de la obligación por beneficios combinen sus activos a efectos de realizar inver-
definidos, de los activos del plan y de los costos siones, y reducir los costos de administración
post-empleo asociados con el plan, de la misma y gestión, pero los derechos de los distintos
forma que lo haría con cualquier otro plan de empleadores se mantienen segregados en
beneficios definidos. Sin embargo, una entidad beneficio exclusivo de sus propios empleados.
puede no ser capaz de identificar su participa- Los planes administrados colectivamente no
ción en la posición financiera subyacente y en plantean problemas contables particulares
los rendimientos del plan con una fiabilidad que porque la información para tratarlos como otros
sea suficiente como para poder contabilizarlos. planes individuales está siempre disponible, y
Esto puede ocurrir si: porque estos planes no exponen a las entidades
(a) el plan expone a las entidades participantes a participantes a los riesgos actuariales asociados
riesgos actuariales asociados con los emplea- con empleados presentes o retirados de otras
dos actuales o anteriores de otras entidades, y entidades. Las definiciones ofrecidas en esta
como consecuencia de ello no existe ningún Norma requieren que una entidad clasifique a
procedimiento coherente y fiable para distri- un plan administrado colectivamente como un
buir las obligaciones, los activos del plan y el plan de aportaciones definidas o de beneficios
costo entre las entidades individuales partici- definidos, de acuerdo con las cláusulas del plan
pantes del plan; o (incluyendo cualquier obligación implícita de
(b) la entidad no tiene acceso a información la entidad que vaya más allá de las condiciones
suficiente acerca del plan para satisfacer los formales).
requerimientos de esta Norma. 39 Para determinar cuándo reconocer, y la forma
En esos casos, una entidad contabilizará el plan de medir, un pasivo relacionado con la liquida-
como si fuera de aportaciones definidas, y reve- ción de un plan de beneficios definidos multi-
lará la información requerida por el párrafo 148. patronal, o la retirada de la entidad de un plan de
beneficios definidos multi-patronal, una entidad
37 Puede existir un acuerdo contractual, entre el
aplicará la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes
plan multi-patronal y sus participantes, que
y Activos Contingentes.
determine cómo se distribuirá el superávit del
mismo (o cómo se financiará el déficit) entre Planes de beneficios definidos que comparten
los participantes. Un participante en un plan riesgos entre entidades bajo control común
multi-patronal sujeto a este tipo de acuerdo, que 40 Los planes de beneficios definidos en los que
contabilice el plan como uno de aportaciones se comparten riesgos entre varias entidades
definidas según el párrafo 34, reconocerá el acti- bajo control común, por ejemplo entre una
vo o pasivo que surja del acuerdo contractual, y controladora y sus subsidiarias, no son planes
contabilizará el correspondiente ingreso o gasto, multi-patronales.
en el resultado del periodo. 2 41 Una entidad que participe en este tipo de plan
Ejemplo ilustrativo del párrafo 37 obtendrá información sobre el plan en su con-
junto, medido de acuerdo con esta Norma, sobre
Una entidad participa en un plan de beneficios definidos la base de supuestos aplicables a la totalidad del
multi-patronal que no elabora valoraciones del plan según plan. Si existiera un acuerdo contractual o una
la NIC 19. Por lo tanto, la contabilización del plan se realiza
como si fuera uno de aportaciones definidas. Una valoración
política establecida de cargar, a las entidades
del fondo no realizada de acuerdo con la NIC 19, muestra individuales del grupo, el costo del beneficio
un déficit en el plan de 100 millones de u.m2. De acuerdo definido neto del plan en su conjunto, medido
con un contrato, el plan ha programado aportaciones de los de acuerdo con esta Norma, la entidad reco-
empleadores participantes en el mismo, que eliminarán el nocerá en sus estados financieros separados o
déficit a lo largo de los próximos cinco años. Las aportaciones
totales de la entidad según dicho contrato ascienden a 8
individuales, el costo del beneficio definido neto
millones de u.m. cargado de esta forma. Si no hubiese ningún
La entidad reconocerá un pasivo por las aportaciones, que se acuerdo ni política establecida, se reconocerá el
ajustará en función del valor temporal del dinero, así como un costo del beneficio definido neto en los estados
gasto de igual importe en el resultado del periodo. financieros separados o individuales de la enti-
dad del grupo que sea legalmente el empleador
38 Los planes multi-patronales son diferentes de que patrocina el plan. Las demás entidades del
los planes administrados colectivamente. Un grupo reconocerán, en sus estados financieros
plan administrado colectivamente es una mera individuales o separados, un costo igual a sus
agregación de planes individuales, combinados aportaciones a pagar en el periodo.
para permitir que los empleadores participantes 42 La participación en este plan es una transacción
con partes relacionadas, para cada entidad in-
dividual del grupo. Una entidad revelará, en sus
2 En esta Norma, los importes monetarios se expresan en “unidades
monetarias” (u.m.).
estados financieros separados o individuales, la

9
siguiente información requerida por el párrafo (b) pagar cantidades adicionales si el asegurador
149. no paga todos los beneficios relativos a los
servicios prestados por los empleados en el
Planes gubernamentales
periodo presente y en los anteriores.
43 Una entidad contabilizará un plan gubernamen-
Si la entidad conserva esta obligación, legal o
tal de la misma manera que los planes multi-
implícita, tratará el plan como un plan de bene-
patronales (véanse los párrafos 32 a 39).
ficios definidos.
44 Los planes gubernamentales son establecidos
47 Los beneficios asegurados por una póliza de
por la legislación para cubrir a todas las entida-
seguros no tienen que tener una relación directa
des (o bien todas las entidades de una misma
o automática con la obligación de la entidad
categoría concreta, por ejemplo un sector indus-
respecto a los beneficios a sus empleados. Los
trial específico) y se administran por autoridades
planes de beneficios post-empleo, que involu-
nacionales o locales, o por otro organismo (por
cren pólizas de seguro, están sujetos a la misma
ejemplo una agencia autónoma creada específi-
distinción entre contabilización y financiación
camente para este propósito) que no está sujeto
que los otros planes financiados.
al control o influencia de la entidad que informa.
Algunos planes se establecen, por una entidad, 48 Cuando una entidad financia sus obligaciones
con el fin de proporcionar beneficios obligato- por beneficios post-empleo mediante aportacio-
rios que sustituyen a los beneficios que debiera nes a una póliza de seguros, en la cual conserva la
cubrir en otro caso un plan gubernamental y obligación legal o implícita (ya sea directamente
aportan algunos beneficios de forma voluntaria. por sí misma, indirectamente a través del plan,
Estos planes no son planes gubernamentales. a través de un mecanismo para hacer futuras
primas o a través de una relación con una parte
45 La calificación de los planes gubernamentales,
relacionada con la entidad aseguradora), el pago
como de aportaciones o de beneficios definidos, se
de las primas de seguro no equivale a un acuer-
hace atendiendo a la naturaleza de las obligaciones
do de aportaciones definidas. De este hecho se
de las entidades que participan en el plan. Muchos
sigue que la entidad:
de los planes gubernamentales se financian por
medio de pagos sobre la marcha: las aportaciones (a) contabilizará la póliza de seguro apta como
se hacen según un nivel que se espera que sea un activo del plan (véase el párrafo 8); y
suficiente para pagar los beneficios requeridos en (b) reconocerá las demás pólizas de seguro como
el mismo periodo; los beneficios futuros acumu- derechos de reembolso (si las pólizas satisfa-
lados (o devengados) durante el periodo presente cen las condiciones del párrafo 116).
se afrontarán con las futuras aportaciones. Sin 49 Cuando la póliza de seguros está a nombre de
embargo, en la mayoría de los planes guberna- uno de un participante del plan especificado,
mentales, la entidad no tiene obligación legal ni o de un grupo de participantes del plan, y la
implícita de pagar esos beneficios futuros: su única entidad no tiene obligación legal ni implícita
obligación es pagar las aportaciones a medida que de cubrir cualesquiera pérdidas derivadas de la
se realizan los pagos a los empleados, de forma póliza, la entidad no tiene obligación de pagar
que si la entidad deja de emplear a beneficiarios beneficios a los empleados, y el asegurador es el
del plan gubernamental, no tendrá obligación responsable exclusivo de tales pagos. El pago de
de seguir pagando los beneficios acumulados (o las primas de seguro fijadas en estos contratos
devengados) por los años de servicio anteriores de es, en esencia, la liquidación de la obligación
sus empleados. Por esta razón, los planes guberna- por beneficios a los empleados, en lugar de una
mentales se clasifican normalmente como planes inversión para satisfacer la obligación. En conse-
de aportaciones definidas. Sin embargo, cuando cuencia, la entidad deja de poseer un activo o un
un plan gubernamental es un plan de beneficios pasivo. Por ello, una entidad tratará tales pagos
definidos una entidad aplicará los párrafos 32 a 39. como contribuciones a un plan de aportaciones
definidas.
Beneficios asegurados
46 Una entidad puede financiar un plan de benefi- Beneficios post-empleo: planes de apor-
cios post-empleo mediante el pago de las primas taciones definidas
de una póliza de seguros. La entidad tratará este 50 La contabilización de los planes de aportaciones
plan como un plan de aportaciones definidas, a definidas es sencilla, puesto que la obligación de
menos que tenga la obligación legal o implícita la entidad que informa en sus estados financie-
(ya sea directamente o indirectamente a través ros, para cada periodo, estará determinada por
del plan) de: los importes a aportar en ese periodo. En conse-
(a) pagar a los empleados los beneficios directa- cuencia, no se requieren suposiciones actuariales
mente en el momento en que sean exigibles; para medir la obligación o el gasto, y por tanto
o no existe la posibilidad de que se den ganancias
10
o pérdidas actuariales. Además, las obligaciones contrario pueden estar financiados, total o par-
se miden sobre una base sin descontar, excepto cialmente, mediante aportaciones realizadas por
cuando no se esperen liquidar totalmente antes la entidad, y algunas veces por los empleados,
de doce meses tras el cierre del periodo anual a otra entidad, o a un fondo, que está separada
sobre el que se informa en que los empleados legalmente de la entidad que informa, y es la en-
han prestado los servicios relacionados. cargada de pagar los beneficios a los empleados.
El pago de los beneficios financiados a través de
un fondo, cuando se convierten en exigibles,
51 Cuando un empleado ha prestado sus servicios depende no sólo de la situación financiera y el
a la entidad durante un periodo, la entidad rendimiento de las inversiones del fondo, sino
reconocerá la aportación a realizar al plan de también de la capacidad y la voluntad de la
aportaciones definidas a cambio de tales servi- entidad para cubrir cualquier insuficiencia de
cios simultáneamente: los activos del fondo. Por tanto, la entidad es,
(a) como un pasivo (gastos acumulados o deven- en esencia, el tomador de los riesgos actuariales
gados), después de deducir cualquier importe y de inversión asociados con el plan. En conse-
ya satisfecho. Si la aportación ya pagada es cuencia, el gasto que se reconocerá en un plan
superior a las aportaciones debidas por los de los beneficios definidos no es necesariamente
servicios hasta el final del periodo sobre el que el importe de la aportación al plan en el periodo.
se informa, una entidad reconocerá ese exceso 57 La contabilización, por parte de la entidad, de
como un activo (pago anticipado de un gasto) los planes de beneficios definidos, supone los
en la medida que el pago anticipado vaya a siguientes pasos:
dar lugar, por ejemplo, a una reducción en los
(a) determinar el déficit o superávit. Esto implica:
pagos futuros o a un reembolso del efectivo.
(i) Utilizar técnicas actuariales, el método
(b) como un gasto, a menos que otra NIIF requiera
de la unidad de crédito proyectada para
o permita la inclusión de la aportación en el
hacer una estimación fiable del costo final
costo de un activo (véase, por ejemplo la NIC
para la entidad del beneficio que los em-
2 y la NIC 16).
pleados tienen acumulado (devengado)
52 Cuando las contribuciones a un plan de apor- a cambio de sus servicios en los periodos
taciones definidas no se esperen liquidar to- presente y anteriores (véanse los párrafos
talmente antes de doce meses tras el final del 67 a 69). Esto requiere que una entidad
periodo anual sobre el que se informa en que determine la cuantía de los beneficios que
los empleados prestaron los servicios relaciona- resultan atribuibles al periodo presente y
dos, éstas se descontarán, utilizando la tasa de a los anteriores (véanse los párrafos 70 a
descuento especificada en el párrafo 83. 74), y que realice las estimaciones (suposi-
Información a revelar ciones actuariales) respecto a las variables
53 La entidad revelará el importe reconocido demográficas (tales como rotación de los
como gasto en los planes de aportaciones empleados y mortalidad) y financieras
definidas. (tales como incrementos futuros en los
salarios y en los costos de asistencia
54 En el caso de que fuera requerido por la NIC 24, médica) que influyen en el costo de los
la entidad revelará información sobre las contri- beneficios (véanse los párrafos 75 a 98).
buciones relativas a los planes de aportaciones
(ii) Descontar ese beneficio para determinar
definidas del personal clave de la gerencia.
el valor presente de la obligación por
Beneficios post-empleo: planes de benefi- beneficios definidos y el costo de los
cios definidos servicios presentes (véanse los párrafos
67 a 69 y 83 a 86).
55 La contabilización de los planes de beneficios
definidos es compleja, puesto que se requieren (iii) Deducir el valor razonable de los activos
suposiciones actuariales para medir la obligación del plan (véanse los párrafos 113 a 115)
contraída y el gasto, y existe la posibilidad de del valor presente de la obligación por
obtener ganancias o pérdidas actuariales. Más beneficios definidos.
aún, las obligaciones se miden según una base (b) Determinar el importe del pasivo (activo) por
descontada, puesto que existe la posibilidad de beneficios definidos neto como el importe
que sean liquidadas muchos años después de del déficit o superávit en (a) ajustado por los
que los empleados hayan prestado los servicios efectos de limitar un activo por beneficios
relacionados. definidos neto a un techo del activo (véase el
párrafo 64).
(c) Determinar los importes a reconocer en el
56 Los planes de beneficios definidos pueden no resultado del periodo:
estar financiados a través de un fondo, o por el

11
(i) el costo del servicio presente (véanse los obligaciones implícitas que surjan de prácticas
párrafos 70 a 74); no formalizadas. Estas prácticas no formalizadas
(ii) cualquier costo por servicios pasados y la dan lugar a obligaciones implícitas, cuando la
ganancia o pérdida en el momento de la entidad no tenga alternativa realista diferente de
liquidación (véanse los párrafos 99 a 112). la de pagar los beneficios a los empleados. Un
(iii) el interés neto sobre el pasivo (activo) ejemplo de una obligación implícita es cuando
por beneficios definidos neto (véanse los un cambio en las prácticas no formalizadas de
párrafos 123 a 126). la entidad causaría un daño inaceptable en las
(d) Determinar las nuevas mediciones del pa- relaciones con los empleados.
sivo (activo) por beneficios definidos neto 62 Los términos formales de un plan de beneficios
a reconocer en otro resultado integral, que definidos pueden permitir a una entidad finali-
comprende: zar su obligación para con el plan. No obstante,
(i) las ganancias y pérdidas actuariales (véan- resultará por lo general difícil para una entidad
se los párrafos 128 y 129); poner fin a su obligación para con el plan (sin
(ii) el rendimiento de los activos del plan, realizar pagos) si desea conservar a sus emplea-
excluyendo los importes incluidos en el dos. Por ello, en ausencia de evidencia en sentido
interés neto sobre el pasivo (activo) por contrario, en la contabilización de los beneficios
beneficios definidos neto (véase el párrafo post- empleo se asume que una entidad, que
130); y está prometiendo actualmente tales beneficios,
continuará haciéndolo durante el resto de la vida
(iii) los cambios en el efecto del techo del
activa de sus empleados.
activo (véase el párrafo 64), excluyendo
los importes incluidos en el interés neto Estado de situación financiera
sobre el pasivo (activo) por beneficios 63 Una entidad reconocerá el pasivo (activo) por
definidos neto. beneficios definidos neto en el estado de situa-
Si una entidad mantiene más de un plan de ción financiera.
beneficios definidos, aplicará estos procedimien- 64 Cuando una entidad tenga un superávit en un
tos a cada uno de los planes significativos por plan de beneficios definidos, medirá el activo
separado. por beneficios definidos neto al menor de:
58 Una entidad determinará el pasivo (activo) (a) el superávit en el plan de beneficios definidos;
por beneficios definidos neto con una re- y
gularidad suficiente para que los importes (b) el techo del activo, determinado utilizando la
reconocidos en los estados financieros no tasa de descuento especificada en el párrafo
difieran significativamente de los importes 83.
que podrían determinarse al final del periodo 65 Un activo por beneficios definidos neto puede
sobre el que se informa. surgir cuando un plan de beneficios definidos
59 Esta Norma recomienda, pero no requiere, que ha sido sobre financiado o cuando han surgido
la entidad implique a un actuario cualificado ganancias actuariales. Una entidad reconocerá
en la medición de todas las obligaciones de un activo por beneficios definidos neto en estos
carácter significativo derivadas de los beneficios casos porque:
post-empleo. Por razones prácticas, una entidad (a) controla un recurso económico, que es la capa-
puede solicitar un actuario cualificado para llevar cidad para utilizar el superávit en la generación
a cabo una valoración detallada de la obligación de beneficios futuros;
antes del final del periodo sobre el que se infor-
(b) ese control es el resultado de sucesos pasa-
ma. No obstante, los resultados de esa valoración
dos (aportaciones efectuadas por la entidad
se actualizarán para cualesquiera transacciones
y servicios prestados por los trabajadores);
significativas y otros cambios significativos en
y
circunstancias (incluyendo cambios en los pre-
cios del mercado y tasas de interés) hasta el final (c) los beneficios económicos futuros estarán
del periodo sobre el que se informa. disponibles para la entidad en forma de
reducciones en las aportaciones futuras o
60 En algunos casos, la utilización de estimaciones,
en forma de reembolsos directamente a la
promedios o métodos abreviados de cálculo
entidad o a otro plan con déficit. El techo del
pueden suministrar una aproximación fiable de
activo es el valor presente de esos beneficios
los procedimientos ilustrados en esta Norma.
futuros.
Contabilización de las obligaciones implícitas
Reconocimiento y medición: valor presente de las
61 Una entidad contabilizará no sólo sus obliga- obligaciones por beneficios definidos y costo de
ciones legales, según los términos formales del los servicios del periodo presente
plan de beneficios definidos, sino también las
66 El costo final de un plan de beneficios definidos
12
puede estar influido por numerosas variables, Método de valoración actuarial

tales como los salarios finales, la rotación y 67 Una entidad utilizará el método de la uni-
mortalidad de los empleados, aportaciones dad de crédito proyectada para determinar
de los empleados y tendencias de los costos el valor presente de sus obligaciones por
de atención médica. El costo final del plan es beneficios definidos, y el costo del servicio
incierto, y esta incertidumbre es probable que presente relacionado y, en su caso, el costo
persista durante un largo periodo de tiempo. de servicios pasados.
Con el fin de medir el valor presente de las obli- 68 En el método de la unidad de crédito proyectada
gaciones por beneficios post-empleo, y el costo (también denominado a veces método de los
del servicio del periodo presente relacionado, beneficios acumulados (devengados) en pro-
es necesario: porción a los servicios prestados, o método de
(a) aplicar un método de medición actuarial los beneficios por año de servicio), se contempla
(véanse los párrafos 67 a 69); cada periodo de servicio como generador de
(b) distribuir los beneficios entre los periodos de una unidad adicional de derecho a los benefi-
servicio (véanse los párrafos 70 a 74); y cios (véanse los párrafos 70 a 74) y se mide cada
(c) realizar suposiciones actuariales (véanse los unidad de forma separada para conformar la
párrafos 75 a 98). obligación final (véanse los párrafos 75 a 98).
La entidad debe pagar, al finalizar el periodo de contrato de sus trabajadores, un beneficio consistente en una suma única de dinero,
igual a un 1 por ciento del salario final por cada año de servicio. El salario del año 1 es de 10.000 u.m. y se supone que aumentará a
razón del 7 por ciento anual compuesto. La tasa de descuento utilizada es el 10 por ciento anual. La tabla siguiente muestra cómo se
conforma la obligación por un empleado que se espera que abandone la entidad al final del año 5, suponiendo que no se produzcan
cambios en las suposiciones actuariales. Por razones de simplicidad, este ejemplo ignora el ajuste adicional que sería necesario para
reflejar la probabilidad de que el empleado puede abandonar la entidad en una fecha anterior o posterior.
1 2 3 4 5
Año
u.m. u.m. u.m. u.m. u.m.
Beneficios atribuidos a
– años anteriores 0 131 262 393 524
– periodo corriente (1% del sueldo final) 131 131 131 131 131
– periodo corriente y anteriores 131 262 393 524 655

Importe inicial de la obligación - 89 196 324 476
Interés al 10% - 9 20 33 48
Costo de los servicios del periodo corriente 89 98 108 119 131
Importe final de la obligación 89 196 324 476 655
Notas:
1 El importe inicial de la obligación es el valor presente de los beneficios atribuidos a los años anteriores.
2 El costo del servicio presente en el valor presente de los beneficios atribuidos a este periodo.
3 El importe final de la obligación es el valor presente de los beneficios atribuidos al periodo corriente y a los anteriores.

69 Una entidad descontará el importe total de la te más alto de beneficios que el alcanzado en los
obligación por beneficios post-empleo, incluso si años anteriores, la entidad repartirá linealmente
una parte de la misma se espera que sea liquidada el beneficio en el intervalo de tiempo que medie
antes de los doce meses siguientes al periodo sobre entre:
el que se informa. (a) la fecha a partir de la cual el servicio prestado
Reparto de los beneficios entre los periodos de por el empleado le da derecho al beneficio
servicio según el plan (con independencia de que los
beneficios estén condicionados a los servicios
70 Al determinar el valor presente de sus obligaciones
futuros) hasta
por beneficios definidos, así como los costos del
servicio presente relacionados y, en su caso, los cos- (b) la fecha en la que los servicios posteriores a
tos de servicio pasado, una entidad distribuirá los prestar por el empleado le generen derecho
beneficios entre los periodos de servicio, utilizando a importes adicionales no significativos del
la fórmula de los beneficios del plan. No obstante, beneficio según el plan, salvo por causa de
si los servicios prestados por un empleado en años los eventuales incrementos de salarios en el
posteriores van a originar un nivel significativamen- futuro.

13
71 El método de la unidad de crédito proyectada derechos darán lugar a una obligación implícita
requiere que una entidad atribuya parte de los porque, al final de cada periodo sucesivo sobre
beneficios al periodo corriente (con el fin de el que se informa, se verá reducido el importe
determinar el costo del servicio presente) y parte del servicio futuro que un empleado tendrá
a los periodos presente y en anteriores (con el fin que prestar antes de pasar a tener derecho al
de determinar el valor presente de las obligaciones beneficio. Al medir su obligación por beneficios
por beneficios definidos). Una entidad repartirá definidos, una entidad considerará la probabilidad
los beneficios entre los periodos en los que surge de que algunos empleados puedan no satisfacer
la obligación de pago sobre los beneficios post- los requerimientos para consolidar (convertir
empleo. Esta obligación surge a medida que los en irrevocables) los derechos. De forma similar,
empleados prestan los servicios, a cambio de aunque ciertos beneficios post-empleo, como
beneficios post-empleo por los que una entidad los gastos por atención sanitaria, pasan a ser
espera pagar en periodos futuros sobre los que pagaderos solo si ocurre un suceso especificado
se informa. Las técnicas actuariales permiten que cuando un empleado deja de estar contratado, se
una entidad mida esa obligación con la suficiente crea una obligación a medida que el empleado
fiabilidad como para justificar el reconocimiento va prestando los servicios que le dan derecho al
de un pasivo. beneficio, cuando el citado suceso tenga lugar. La
probabilidad de que el suceso específico ocurra,
Ejemplos ilustrativos del párrafo 71 afectará a la medición de la obligación, pero no
determina si existe o no la obligación.
1. Un plan de beneficios definidos consiste en pagar, en el
momento del retiro, una suma única de 100 u.m. por cada Ejemplos ilustrativos del párrafo 72
año de servicio.
Se atribuye un beneficio de 100 u.m. a cada año. El costo 1. Un determinado plan paga un beneficio de 100 u.m. por
del servicio presente es el valor presente de 100 u.m. El valor cada año de servicio. El derecho a recibirlo se consolida
presente de la obligación por el plan de beneficios definidos después de diez años de servicio.
es el valor presente de 100 u.m. multiplicado por el número Se atribuye un beneficio de 100 u.m. a cada año. En cada
de años de servicio hasta el final del periodo sobre el que se uno de los primeros diez años, el costo del servicio presente
informa. y el valor presente de la obligación reflejan la probabilidad
de que el empleado no complete los diez años de servicio.
Si el beneficio se tuviera que pagar inmediatamente después
de que el empleado abandonase la entidad, el costo del 2. Un plan paga un beneficio de 100 u.m. por cada año
de servicio, excluyendo los servicios prestados antes de
servicio presente y el valor presente de la obligación por
cumplir los 25 años. Los beneficios son irrevocables (se
beneficios definidos tendrían en cuenta la fecha esperada
consolidan) inmediatamente.
del retiro. Así, por el descuento de los importes, tales canti-
dades serán menores que las que se deberían calcular si el No se atribuirán beneficios al servicio antes de que el em-
pleado cumpla 25 años, puesto que el servicio anterior a
empleado fuera a retirarse al final del periodo sobre el que
esa fecha no da derecho a beneficios (ni condicionados ni
se informa.
no condicionados). Se atribuye un beneficio de 100 u.m. a
2. Un plan proporciona una pensión mensual del 0,2 por cada año siguiente.
ciento del salario final por cada año de servicio. La pensión
es pagadera a partir de la edad de 65 años. 73 La obligación se incrementa hasta el momento
El beneficio que iguala el valor presente, a la fecha esperada en que cualquier servicio posterior prestado por
de retiro, de una pensión del 0,2 ciento del salario estimado el empleado no lleve a un importe significativo
final a pagar desde fecha esperada del retiro hasta la fecha
de aumento en los beneficios posteriores. Por
esperada del deceso se atribuye a cada año de servicio. El
costo del servicio presente es el valor presente de ese beneficio.
ello, todos los beneficios se atribuyen a periodos
El valor presente de las obligaciones por beneficios definidos que terminen en esa fecha y a los que sean ante-
es el valor presente de los pagos de pensión mensuales del riores a la misma. Los beneficios se distribuirán
0,2 por ciento del salario final, multiplicado por el número a periodos contables individuales utilizando la
de años de servicio hasta el final del periodo sobre el que se fórmula del plan de beneficios. No obstante, si
informa. El costo del servicio presente y el valor presente de las los servicios prestados por un empleado en los
obligaciones por beneficios definidos se descuentan porque años posteriores pueden darle derecho a recibir
los pagos por pensiones comienzan cuando el empleado un beneficio sustancialmente superior al que
cumple 65 años. tenía en años anteriores, una entidad distribuirá
el beneficio de forma lineal, hasta la fecha en la
72 Los servicios prestados por los empleados darán cual los servicios adicionales prestados por el em-
lugar, en un plan de beneficios definidos, a una pleado no le den derecho a recibir una cantidad
obligación de pago, incluso si los beneficios están de beneficio significativamente mayor. Esto se
condicionados a la existencia de una relación hace así porque son los servicios, prestados por
laboral en el futuro (en otras palabras, no están el empleado a lo largo del periodo completo, los
consolidados). Los años de servicio anteriores a la que le darán derecho a percibir el mayor nivel de
fecha de la consolidación (irrevocabilidad) de los beneficios.
14
Ejemplos ilustrativos del párrafo 73 Ejemplos ilustrativos del párrafo 73

1. Un plan concede un beneficio a los empleados por un 4 Un plan para atenciones médicas post-empleo reembolsa
importe único de 1.000 u.m., que es irrevocable tras diez el 10 por ciento de los costos por asistencia médica post-
años de servicio. El plan no suministra más beneficios por empleo si los trabajadores dejan la entidad después de
años de servicio adicionales. diez y antes de los veinte años de servicio, y el 50 por
Se atribuirá un beneficio de 100 u.m. (1.000 u.m. divididas ciento de esos costos si la han abandonado después de
entre diez) a cada uno de los primeros diez años. veinte o más años de servicio.
El servicio en los años posteriores conlleva un nivel significa-
El costo del servicio presente, en cada uno de esos primeros
tivamente más alto de beneficios que en años anteriores. Por
diez años, reflejará la probabilidad de que el empleado
tanto, para los empleados que vayan a abandonar la entidad
pueda no completar los diez años requeridos de servicio. No después de veinte o más años, ésta atribuye el beneficio
se atribuirá beneficio alguno a los años siguientes. utilizando el método de reparto lineal descrito en el párrafo
2. Un plan concede un beneficio de importe único, por valor 71. Los servicios prestados después de los veinte primeros
de 2.000 u.m., a todos los empleados que permanezcan años no darán derecho a beneficios adicionales. Por tanto,
en la entidad a la edad de 55 años, tras haber prestado el beneficio atribuido a cada uno de los veinte primeros años
al menos veinte años de servicio, o bien que estén pres- es un 2,5 por ciento del valor presente de los costos esperados
tando servicios en la entidad a la edad de 65 años, con por atención médica (50 por ciento dividido entre veinte).
independencia de su antigüedad. Para los empleados que se espere que abandonen después
Para los trabajadores que accedan al empleo antes de la edad de diez años de servicio pero antes de alcanzar los veinte, el
de 35 años, es necesario tener en cuenta que los beneficios beneficio atribuido a cada uno de los diez primeros años será
les pueden alcanzar al cumplir esa edad, pero no antes (el el 1 por ciento del valor presente de los costos esperados por
empleado puede abandonar la entidad a los 30 y volver a atención médica.
incorporarse a la edad de 33, lo cual no tendrá efecto ni en la Para estos empleados no es necesario atribuir beneficio
cuantía del beneficio ni en la fecha de pago). Tales beneficios alguno a los servicios prestados después de la finalización
se condicionan a los servicios futuros. Además, los servicios del décimo año y antes de la fecha estimada de retiro.
prestados después de los 55 años no conceden al empleado Para los empleados que se espere que dejen la entidad en los
ningún derecho a beneficios adicionales. Para los empleados diez primeros años, no es necesario atribuir beneficio.
que lleguen a la edad de 35 años, la entidad deberá atribuir
beneficios de 100 u.m. (2.000 u.m. divididas entre veinte) a
cada uno de los años de servicio, desde los 35 a los 55 años
74 En el caso de que el importe del beneficio sea una
de edad. proporción constante del salario final por cada año
Para los trabajadores que accedan a la entidad entre los 35
de servicio, los incrementos en los salarios futuros
y los 45 años, los servicios prestados después de llevar veinte afectarán al importe requerido para liquidar la obli-
años no les conceden cantidades adicionales de beneficios. gación existente, por los años de servicio pasados,
Por ello, la entidad debe atribuir, para tales empleados, un antes del final del periodo sobre el que se informa,
beneficio de 100 u.m. (2.000 u.m. divididas entre veinte) para pero no crearán ninguna obligación adicional. Por
cada uno de los primeros veinte años de servicio. lo tanto:
En el caso de un trabajador que acceda al empleo a la edad de (a) para los propósitos del párrafo 70(b), los incre-
55 años, los servicios prestados después de los diez primeros mentos de los salarios no suponen beneficios
años no le conceden derecho a cantidades adicionales de
adicionales, incluso cuando el importe del
beneficio. Para este empleado, la entidad atribuirá un be-
neficio de 200 u.m. (2.000 u.m. dividido entre 10) para cada
beneficio vaya a depender de la cuantía del
uno de los diez primeros años de servicio. salario final; y
Para todos los empleados, el costo de servicio presente y el (b) el importe del beneficio atribuido a cada
valor presente de la obligación, reflejará la probabilidad de periodo será una proporción constante del
que el empleado pueda no completar los periodos necesarios salario con el que los beneficios estén rela-
de servicio. cionados.
3 Un plan para atenciones médicas post-empleo reembolsa
el 40 por ciento de los costos por asistencia médica post- Ejemplos ilustrativos del párrafo 74
empleo si los trabajadores dejan la entidad después de
diez y antes de los veinte años de servicio, y el 50 por
Los empleados adquieren el derecho a un beneficio del 3
ciento de esos costos si la han abandonado después de por ciento del salario final por cada año de servicio antes de
veinte o más años de servicio. cumplir los 55 años.
Según la fórmula del plan de beneficios, la entidad atribuye En este caso se atribuirá a cada año un beneficio del 3 por ciento
un 4 por ciento del valor presente de los costos de asistencia del salario final por cada año hasta que el trabajador cumpla los
médica esperados (40 por ciento dividido entre diez), a cada 55 de edad. Esta es la fecha en la que los servicios posteriores no
uno de los diez primeros años, y un 1 por ciento (10 por ciento dan derecho a un nivel mayor en los beneficios, según el plan. Por
dividido entre diez) a cada uno de los segundos diez años. El tanto, no se atribuye ningún beneficio a los servicios prestados
costo del servicio presente en cada año refleja la probabilidad por el trabajador después de cumplir esa edad.
de que el empleado pueda no completar el periodo de servicio
necesario para tener derecho a una parte o la totalidad de
los beneficios. Para los empleados que se espere que dejen Suposiciones actuariales
la entidad en los diez primeros años, no es necesario atribuir 75 Las suposiciones actuariales serán insesgadas
beneficio. y compatibles entre sí.

15
76 Las suposiciones actuariales constituyen las mejo- nominales (corrientes), salvo que las estimaciones
res estimaciones de la entidad sobre las variables en términos reales (ajustadas por la inflación) sean
que determinarán el costo final de proporcionar más fiables, como puede pasar, por ejemplo, en el
los beneficios post-empleo. Las suposiciones ac- caso de una economía hiperinflacionaria (véase
tuariales comprenden: la NIC 29 Información Financiera en Economías
(a) Suposiciones demográficas acerca de las ca- Hiperinflacionarias), o también en el caso en que
racterísticas de los empleados actuales y pasa- los beneficios estén ligados a un índice, habiendo
dos (y las personas que tienen a su cargo) que un mercado fluido de bonos ligados a ese índice,
puedan recibir los beneficios. Las suposiciones en la misma moneda y plazo.
demográficas tienen relación con temas tales 80 Las suposiciones financieras se basarán en las
como: expectativas del mercado al final del periodo
(i) mortalidad (véanse los párrafos 81 y 82); sobre el que se informa, para el periodo en el
(ii) tasas de rotación entre empleados, inca- que las obligaciones de pago serán liquidadas.
pacidad y retiros prematuros; Suposiciones actuariales: mortalidad
(iii) la proporción de partícipes en el plan con 81 Una entidad determinará sus supuestos de mor-
beneficiarios que tienen derecho a los talidad por referencia a su mejor estimación de
beneficios; mortalidad de los partícipes del plan durante y
(iv) la proporción de partícipes en el plan que después de su periodo de empleo.
elegirán cada opción de pago disponible 82 Para estimar el costo final del beneficio una entidad
en las condiciones del plan; y tendrá en cuenta los cambios esperados en la
(v) tasas de peticiones de atención, en los mortalidad, por ejemplo mediante la modificación
planes por asistencia médica. de tablas de mortalidad estándar con mejoras en
(b) suposiciones financieras, que tienen relación las estimaciones de la mortalidad.
con los siguientes elementos:
(i) la tasa de descuento (véanse los párrafos Suposiciones actuariales: tasa de descuento
83 a 86); 83 La tasa utilizada para descontar las obligaciones de
(ii) niveles de beneficio, excluyendo los cos- beneficios post-empleo (tanto dotadas como no
tos de los beneficios a satisfacer por los dotadas) se determinará utilizando como referencia
empleados, y salario futuro (véanse los los rendimientos del mercado, al final del periodo
párrafos 87 a 95); sobre el que se informa, correspondientes a las emi-
siones de bonos u obligaciones empresariales de
(iii) en el caso de beneficios de atención mé-
alta calidad. En países donde no exista un mercado
dica, costos de atención médica futuros,
amplio para estos bonos, se utilizará el rendimiento
incluyendo costos de tramitación de
de mercado (al final del periodo sobre el que se
reclamaciones (es decir, costos en los que
informa) de los bonos emitidos por el gobierno. La
se incurrirá en el proceso y resolución de
moneda y el plazo de los bonos empresariales o
reclamaciones incluyendo tarifas legales
gubernamentales serán coherentes con la moneda
y de tasación de siniestros) (véanse los
y el plazo estimado de pago de las obligaciones por
párrafos 96 a 98); y
beneficios post-empleo.
(iv) impuesto por pagar por el plan sobre
aportaciones relativas al servicio antes de 84 Una de las suposiciones actuariales que tiene
la fecha de presentación o sobre benefi- efectos significativos es la tasa de descuento. Esta
cios procedentes de ese servicio. tasa de descuento refleja el valor temporal del
dinero, pero no el riesgo actuarial o de inversión.
77 Las suposiciones actuariales se considerarán Además, la tasa de descuento no refleja el riesgo
insesgadas si no resultan ni imprudentes ni excede crédito específico que asumen los acreedores
sivamente conservadoras. de la entidad, ni tampoco refleja el riesgo de que
78 Las suposiciones actuariales serán compatibles el comportamiento de las variables en el futuro
entre sí cuando reflejen las relaciones económicas pueda diferir de las suposiciones actuariales.
existentes entre factores tales como la inflación, 85 La tasa de descuento reflejará el calendario estima-
tasas de aumento de los salarios y tasas de des- do de los pagos de los beneficios. En la práctica,
cuento. Por ejemplo, todas las suposiciones que una entidad a menudo consigue esto aplicando
dependan de un nivel determinado de inflación un promedio ponderado de la tasa de descuento
en un periodo futuro (como es el caso de las reque refleja el calendario y el importe estimados de
lacionadas con tasas de interés e incrementos de los pagos de beneficios y la moneda en la que los
salarios y beneficios), suponen el mismo nivel de beneficios han de ser pagados.
inflación en ese periodo.
86 En algunos casos, puede no existir un mercado
79 Una entidad determinará la tasa de descuento y amplio de bonos con un periodo de vencimiento
las demás suposiciones financieras en términos suficiente para cubrir los vencimientos espera-
16
dos de todos los pagos por beneficios. En estos por la legislación, a utilizar cualquier superávit
casos, una entidad tendrá que utilizar las tasas del plan en beneficio de los participantes del
presentes de mercado, con las referencias tempo- plan [véase el párrafo 108(c)]. o
rales apropiadas, para descontar los pagos a corto (c) los beneficios varían en respuesta a objetivos
plazo, y estimará la tasa de descuento para los de rendimiento u otros criterios. Por ejemplo,
vencimientos a más largo plazo, extrapolando las las cláusulas del plan puede señalar que se
tasas de mercado presentes mediante la curva de pagarán beneficios reducidos o requerirán
rendimiento. Es improbable que el valor presente aportaciones adicionales de los empleados
total de una obligación por beneficios definidos si los activos del plan son insuficientes. La
sea particularmente sensible a la tasa de descuento medición de la obligación refleja la mejor esti-
aplicada a la parte de beneficios que se pagarán mación del efecto del objetivo de rendimiento
con posterioridad al vencimiento de los bonos, de u otros criterios.
entidad o gubernamentales, emitidos a más largo 89 Las suposiciones actuariales no reflejarán los
plazo. cambios en los beneficios futuros que no estén
Suposiciones actuariales: salarios, beneficios y establecidos en las condiciones formales del plan
costos de atención médica (o en las obligaciones implícitas) al final del periodo
87 Una entidad medirá sus obligaciones por benefi- sobre el que se informa. Estos cambios producirán:
cios definidos sobre una base que refleje: (a) costo de servicio pasado, en la medida que
(a) los beneficios establecidos según los términos modifiquen los beneficios por servicios antes
del plan (o que resulten de cualquier obliga- de efectuarse el cambio; y
ción implícita que pueda derivarse de tales (b) costo del servicio presente en periodos poste-
condiciones) al final del periodo sobre el que riores al cambio, en la medida que modifiquen
se informa; beneficios por servicios a prestar tras este
(b) los incrementos de salarios futuros estimados cambio.
que afecten a los beneficios por pagar; 90 Las estimaciones de los incrementos futuros en los
(c) el efecto de cualquier límite sobre la parte del salarios han de tener en cuenta la inflación, la anti-
empleador del costo de los beneficios futuros; güedad, promociones y otros factores relevantes,
tales como la evolución de la oferta y la demanda
(d) aportaciones de los empleados o terceros que
en el mercado de trabajo.
reducen el costo final para la entidad de esos
beneficios; y 91 Algunos planes de beneficios definidos limitan
las aportaciones que se requiere que pague una
(e) los cambios futuros estimados en la cuantía de
entidad. El costo final de los beneficios tendrá en
los beneficios gubernamentales, en la medida
cuenta el efecto de un límite en las aportaciones.
que afecten a los importes a pagar dentro del
El efecto de un límite en las aportaciones se deter-
plan de beneficios definidos, si y sólo si:
minará en función del plazo más corto entre:
(i) aquellos cambios que entraron en vigor
antes del final del periodo sobre el que se (a) la vida estimada de la entidad; y
informa; o (b) la vida estimada del plan.
(ii) la historia pasada, u otro tipo de eviden- 92 Algunos planes de beneficios definidos requieren
cia fiable, indican que esos beneficios que los empleados o terceros aporten al costo del
gubernamentales van a ser modificados plan. Las aportaciones por empleados reducen el
de una forma previsible, por ejemplo en costo de los beneficios para la entidad. Una entidad
consonancia con los futuros cambios considerará si las aportaciones de terceros reducen
en los niveles generales de precios o de el costo de los beneficios para la entidad, o son
salarios. un derecho de reembolso como se describe en el
88 Los supuestos actuariales reflejan los cambios de párrafo 116. Las aportaciones por los empleados o
beneficios futuros que están establecidos en las terceros se establecen en las cláusulas formales del
cláusulas formales de un plan (o de una obligación plan (o surgen de una obligación implícita que va
implícita que va más allá de esas cláusulas) al final más allá de esas cláusulas), o son discrecionales. Las
del periodo sobre el que se informa. Este es el caso, aportaciones discrecionales por los empleados o
por ejemplo, cuando: terceros reducen el costo del servicio en la medida
de los pagos de estas aportaciones al plan.
(a) la entidad tiene una historia de beneficios cre-
cientes, por ejemplo para mitigar los efectos de 93 Las aportaciones de los empleados o terceros
la inflación, y no existen indicios de que esta establecidas en las condiciones formales del plan
práctica vaya a cambiar en el futuro; reducen el costo de los servicios (si están vinculadas
al servicio), o reducen la nuevas mediciones del
(b) la entidad está obligada, ya sea por las cláu-
pasivo (activo) por beneficios definidos neto (por
sulas formales del plan (o por una obligación
ejemplo, si se requiere que las aportaciones reduz-
implícita que va más allá de esas cláusulas) o
can un déficit que surge de pérdidas en los activos

17
del plan o pérdidas actuariales). Las aportaciones históricos. También es preciso ajustar cuando hay
procedentes de los empleados o terceros con evidencia fiable de que las tendencias históricas
respecto a los servicios se atribuyen a periodos de no continuarán en el futuro.
servicio como un beneficio negativo de acuerdo
Costo de los servicios pasados y ganancias y pérdi-
con el párrafo 70 (es decir, el beneficio neto se
das en el momento de la liquidación
atribuye de acuerdo con ese párrafo).
99 Antes de determinar el costo de los servicios pa-
94 Los cambios en las aportaciones de los empleados
sados o una ganancia o pérdida en el momento
o terceros con respecto al servicio darán lugar a:
de la liquidación, una entidad medirá nuevamente
(a) costos de servicios pasados y presentes (si los el pasivo (activo) por beneficios definidos neto
cambios en las aportaciones de los emplea- utilizando el valor razonable presente de los
dos no están establecidos en las condiciones activos del plan y los supuestos actuariales pre-
formales de un plan y no surgen de una obli- sentes (incluyendo las tasas de interés de mercado
gación implícita); o presentes y otros precios de mercado presentes)
(b) a pérdidas y ganancias actuariales (si los cam- que reflejen los beneficios ofrecidos según el plan
bios en las aportaciones de los empleados antes de la modificación, reducción o liquidación
están establecidas en las condiciones formales del plan.
de un plan, o surgen de una obligación implí- 100 Una entidad no necesitará distinguir entre costo
cita). de servicios pasados procedentes de una mo-
95 Algunos beneficios post-empleo están ligados dificación del plan, costos de servicios pasados
a variables tales como el nivel de beneficios procedentes de una reducción y una ganancia o
gubernamentales por retiro o por atención pérdida en el momento de la liquidación si estas
médica. La medición de estos beneficios re- transacciones tienen lugar simultáneamente. En
flejará la mejor estimación de estas variables, algunos casos, una modificación del plan tiene
basada a partir de datos históricos y otro tipo lugar antes de una liquidación, tal como cuando
de evidencias fiables. una entidad cambia los beneficios del plan y li-
96 Las suposiciones sobre los costos por atencio- quida los beneficios modificados posteriormente.
nes médicas tendrán en cuenta los cambios En esos casos una entidad reconocerá el costo de
futuros estimados en el costo de los servicios servicios pasados antes de la ganancia o pérdida
médicos, derivados tanto de la inflación como en el momento de la liquidación.
de las variaciones específicas en los costos por 101 Una liquidación tiene lugar, junto con una modifi-
atenciones médicas. cación y reducción del plan, cuando se pone tér-
97 La medición de los beneficios post-empleo, en mino a un plan, procediéndose a la liquidación de
forma de atenciones médicas, requiere plantear la obligación y el plan deja de existir. Sin embargo,
suposiciones sobre el nivel y frecuencia de la la cancelación del plan no es una liquidación si el
demanda futura de tales servicios, así como sobre plan es reemplazado por otro nuevo que ofrezca
el costo de cubrir dichas atenciones. Una entidad beneficios esencialmente idénticos.
estimará los costos futuros de las atenciones mé-
dicas a partir de los datos históricos, tomados de Costo de servicios pasados
su propia experiencia, complementados si fuera 102 El costo de servicios pasados es el cambio en el
necesario con datos históricos procedentes de valor presente de la obligación por beneficios defi-
otras entidades, compañías de seguros, entida- nidos procedente de una modificación o reducción
des de asistencia sanitaria u otras fuentes. Las del plan.
estimaciones de los costos futuros de atención 103 Una entidad reconocerá el costo de servicios
médica considerarán el efecto de los avances pasados como un gasto en la primera de las
tecnológicos, los cambios en la utilización de los siguientes fechas:
beneficios por asistencia médica o los patrones (a) cuando tenga lugar la modificación o re-
de demanda de atención sanitaria, y también los ducción del plan; y
cambios en la situación sanitaria de los participan- (b) cuando la entidad reconozca los costos de
tes en el plan. reestructuración relacionados (véase la NIC
98 El nivel y frecuencia de las solicitudes de atención 37) o los beneficios por terminación (véase
médica son particularmente sensibles a la edad, el párrafo 165).
estado de salud y sexo de los empleados (y de las 104 Una modificación del plan tiene lugar cuando
personas que dependen de ellos), y pueden tam- una entidad introduce, o retira, un plan de be-
bién resultar sensibles a otros factores tales como la neficios definidos o cambios de los beneficios
ubicación geográfica. Por tanto, los datos históricos por pagar según un plan de beneficios definidos
han de ser ajustados siempre que la estructura de- existente.
mográfica de la población beneficiaria sea diferente 105 Una reducción tiene lugar cuando una entidad
de la utilizada como base para elaborar los datos reduce de forma significativa el número de emplea-
18
dos cubiertos por un plan. Una reducción puede Ganancias y pérdidas en el momento de la liqui-
surgir de un suceso aislado, tal como el cierre de dación
una planta, discontinuación de una operación o 109 La ganancia o pérdida en el momento de liquida-
terminación o suspensión de un plan. ción es la diferencia entre:
106 El costo de servicios pasados puede ser positivo (a) el valor presente de una obligación por benefi-
(cuando los beneficios se introducen o cambian cios definidos que está siendo liquidada, como
de forma que el valor presente de la obligación se determinó en la fecha de liquidación; y
por beneficios definidos se incrementa) o negativo (b) el precio de liquidación, incluyendo los activos
(cuando los beneficios cambian o se retiran de del plan transferidos y los pagos realizados
forma que el valor presente de la obligación por directamente por la entidad en relación con
beneficios definidos disminuye). la liquidación.
107 Cuando una entidad reduzca algunos beneficios 110 Cuando tenga lugar la liquidación una entidad
por pagar en un plan de beneficios definidos reconocerá las ganancias o pérdidas derivadas
existente y, al mismo tiempo, aumente otros bene- de la liquidación de un plan de beneficios defi-
ficios por pagar dentro del plan y para los mismos nidos.
empleados, la entidad tratará el cambio como una
111 Una liquidación tiene lugar cuando una entidad
única variación, en términos netos.
realiza una transacción que elimina todas las
108 En el costo de servicio pasado se excluyen: obligaciones legales o implícitas adicionales
(a) el efecto de las diferencias entre los incremen- para parte o todos los beneficios proporcionados
tos de salarios reales y anteriormente asumi- bajo un plan de beneficios definidos (distintos
dos sobre la obligación de pagar beneficios de un pago de beneficios a los empleados o en
por servicios de años anteriores, (no hay costos nombre de éstos, de acuerdo con las condiciones
de servicio pasado, puesto que las suposicio- del plan e incluida en los supuestos actuariales).
nes actuariales toman en consideración los Por ejemplo, una transferencia excepcional de
salarios proyectados); obligaciones del empleador significativas bajo
(b) sub o sobreestimaciones de los incrementos el plan a una compañía de seguros a través de la
discrecionales de las pensiones cuando una compra de una póliza de seguros es una liquida-
entidad tenga una obligación implícita de ción; no lo es, un pago único en efectivo, según
conceder tales aumentos (no existe costo de las condiciones del plan a participantes del plan
los servicios pasados porque las suposiciones a cambio de sus derechos a recibir beneficios
actuariales deben tener en consideración post-empleo especificados.
dichos aumentos); 112 En algunos casos, una entidad adquiere una póliza
(c) estimaciones de mejoras en los beneficios de seguro para financiar una parte o la totalidad de
que procedan de ganancias actuariales o del los beneficios a los empleados que se relacionan
rendimiento de los activos del plan que hayan con los servicios que han prestado en el periodo
sido reconocidos en los estados financieros, si presente y en los periodos anteriores. La adquisi-
la entidad está obligada por las condiciones ción de esta póliza no es una liquidación del plan
formales del plan (o por una obligación im- si la entidad conserva la obligación, ya sea legal
plícita que supere esas condiciones) o por la o implícita, de pagar cantidades futuras (véase el
legislación, a utilizar en favor de los partícipes párrafo 46) cuando el asegurador no llegue a cubrir
del plan los superávit del mismo, incluso si el los beneficios especificados en la póliza de seguro.
incremento del beneficio no ha sido todavía Los párrafos 116 a 119 tratan del reconocimiento
formalmente concedidos (no existe costo de y medición de los derechos de reembolso bajo
servicios pasados porque el aumento resul- pólizas de seguro que no son activos del plan.
tante en la obligación es una pérdida actuarial,
véase el párrafo 88); y Reconocimiento y medición: activos del
(d) el incremento en los beneficios irrevocables plan
(consolidados) (es decir, beneficios que Valor razonable de los activos del plan
no están condicionados al empleo futuro, 113 El valor razonable de los activos del plan se de-
véase el párrafo 72) cuando, en ausencia ducirán del valor presente de la obligación por
de beneficios nuevos o mejorados, los beneficios definidos al determinar el déficit o
empleados completan los requerimientos superávit. Cuando no haya precio de mercado
de irrevocabilidad (consolidación) de la disponible, el valor razonable de los activos del
concesión (no existe costo de los servicios plan se estimará, por ejemplo, descontando flujos
pasados porque la entidad reconoció el de efectivo futuros esperados utilizando un tasa
costo estimado de los beneficios como de descuento que refleje el riesgo asociado con
costo del servicio presente, a medida que los activos del plan y la fecha de disposición es-
los servicios fueron prestados). perada o de vencimiento de esos activos (o, si no

19
tienen vencimiento, el periodo esperado hasta la que la entidad revele una breve descripción de la
liquidación de la obligación relacionada). relación entre el derecho de reembolso y la obli-
114 En los activos del plan no se incluirán las aporta- gación relacionada.
ciones no pagadas por la entidad al fondo, ni tam- 119 Si el derecho de reembolso surge de una póliza de
poco los instrumentos financieros no transferibles seguro que compensa exactamente el importe y
emitidos por la entidad y poseídos por el fondo. el calendario de algunos o todos los beneficios
De los activos del plan se deducirán cualesquiera definidos pagaderos en función de un plan de
pasivos del fondo que no tengan relación con los beneficios definidos, al valor razonable del derecho
beneficios a los empleados, como por ejemplo las de reembolso se le considera el valor presente
cuentas por pagar, sean o no de origen comercial, de la obligación relacionada, (sujeto a cualquier
y los pasivos que procedan de instrumentos finan- reducción que se requiera si el reembolso no es
cieros derivados. totalmente recuperable).
115 Cuando los activos del plan incluyan pólizas de se- Componentes del costo de los beneficios definidos
guro aptas, que se correspondan exactamente con
120 Una entidad reconocerá los componentes del cos-
los importes y calendario de algunos o de todos
to de los beneficios definidos, excepto en la medida
los beneficios pagaderos dentro del plan, el valor
en que otra NIIF requiera o permita su inclusión en
razonable que se atribuirá a esas pólizas de seguro
el costo de un activo de la forma siguiente:
será el valor presente de las obligaciones relaciona-
das (lo cual estará sujeto a cualquier reducción que (a) costo del servicio presente (véanse los párrafos
se requiera si los importes a recibir por la póliza de 66 a 112) en el resultado del periodo;
seguro no son totalmente recuperables). (b) el interés neto sobre el pasivo (activo) por
beneficios definidos neto (véanse los párrafos
Reembolsos 123 a 126) en el resultado del periodo; y
116 Cuando sea, y sólo cuando sea, prácticamente (c) las nuevas mediciones del pasivo (activo) por
cierto que un tercero reembolsará alguno o todos beneficios definidos neto (véanse los párrafos
los desembolsos requeridos para liquidar una 127 a 130) en otro resultado integral.
obligación por beneficios definidos, la entidad: 121 Otras NIIF requieren la inclusión de ciertos costos
(a) reconocerá su derecho al reembolso como un por beneficios a los empleados, en el costo de
activo separado. La entidad medirá el activo a activos tales como inventarios o propiedades,
su valor razonable. planta y equipo (véanse la NIC 2 y la NIC 16). Todo
(b) desagregará y reconocerá los cambios en el costo por beneficios definidos post-empleo, que
valor razonable de su derecho al reembolso se incluya en el precio de adquisición o costo de
de la misma forma que los cambios en el valor producción de los activos citados, incluirá la pro-
razonable de los activos del plan (véanse los porción adecuada de los componentes que se han
párrafos 124 y 125). Los componentes del mencionado en la lista del párrafo 120.
costo de los beneficios definidos reconoci- 122 Las nuevas mediciones del pasivo (activo) por
dos de acuerdo con el párrafo 120 podrán beneficios definidos neto reconocidas en otro
reconocerse netos de los importes relativos a resultado integral no se reclasificarán en el re-
cambios en el importe en libros del derecho sultado del periodo en un periodo posterior. Sin
al reembolso. embargo, la entidad puede transferir esos importes
117 A veces, una entidad puede requerir a un tercero, reconocidos en otro resultado integral dentro del
tal como un asegurador, el pago de una parte o la patrimonio.
totalidad del desembolso requerido para cancelar
una obligación por beneficios definidos. Las pólizas Interés neto sobre el pasivo (activo) de beneficios
de seguro aptas, tal como han sido definidas en el definidos neto
párrafo 8, son activos del plan. Una entidad conta- 123 El interés neto sobre el pasivo (activo) por benefi-
bilizará tales pólizas aptas de la misma forma que cios definidos neto se determinará multiplicando
todos los demás activos del plan, y no aplicará el éste por la tasa descontada especificada en el
párrafo 116 si no es relevante (véanse los párrafos párrafo 83, determinados al comienzo del periodo
46 a 49 y 115). anual sobre el que se informa, teniendo en cuenta
118 Cuando una póliza de seguro mantenida por una los cambios en el pasivo (activo) por beneficios de-
entidad no cumpla las condiciones para ser una finidos neto durante el periodo como consecuen-
póliza apta, esta póliza no es un activo del plan. El cia de los pagos de las aportaciones y beneficios.
párrafo 116 es relevante en estos casos: la entidad 124 El interés neto sobre el pasivo (activo) por be-
reconoce su derecho a los reembolsos, por la póliza neficios definidos neto puede verse como que
de seguros, como un activo separado, y no como comprende el ingreso por intereses por los activos
una deducción al determinar el déficit o superávit del plan, costos por intereses por la obligación por
por beneficios definidos. El párrafo 140(b) requiere beneficios definidos e intereses por el efecto del
techo del activo mencionado en el párrafo 64.
20
125 El ingreso por intereses por los activos del plan es variaciones en los beneficios (si las condiciones
un componente del rendimiento de los activos del formales o asumidas contemplan incrementos
plan y se determina multiplicando el valor razona- cuando haya inflación) o en los costos de
ble de los activos del plan por la tasa de descuento atención médica cubiertos por el plan; y
especificada en el párrafo 83, determinados al co- (d) el efecto de las variaciones en la tasa de des-
mienzo del periodo anual sobre el que se informa, cuento;
teniendo en cuenta los cambios en los activos del 129 Las ganancias y pérdidas actuariales no incluyen
plan durante el periodo como consecuencia de los cambios en el valor presente de la obligación por
pagos por las aportaciones y beneficios. La diferen- beneficios definidos debidas a la introducción de
cia entre el ingreso por intereses de los activos del modificaciones, reducciones o liquidación del plan
plan y el rendimiento de los activos del plan está de beneficios definidos, o cambios en los benefi-
incluida en la nueva medición del pasivo (activo) cios por pagar por un plan de beneficios definidos.
por beneficios definidos netos. Estos cambios dan lugar a un costo por servicios
126 Los intereses por el efecto del techo del activo es pasados o ganancias o pérdidas en el momento
parte del cambio total en el efecto del techo del de la liquidación.
activo, y se determina multiplicando el efecto del 130 Al determinar el rendimiento de los activos del plan,
techo del activo por la tasa de descuento especifi- una entidad deducirá los costos de gestión de los
cada en el párrafo 83, determinados al comienzo del activos del plan y cualquier impuesto por pagar
periodo anual sobre el que se informa. La diferencia por el plan en sí mismo, distinto de los impuestos
entre ese importe y el cambio total en el efecto del incluidos en los supuestos actuariales utilizados
techo del activo se incluye en la nueva medición para medir la obligación por beneficios definidos
del pasivo (activo) por beneficios definidos neto. (párrafo 76). Otros costos de administración no se
Nuevas mediciones del pasivo (activo) de beneficios deducirán del rendimiento de los activos del plan.
definidos neto
Presentación
127 Las nuevas mediciones del pasivo (activo) por
beneficios definidos neto comprenden: Compensación
(a) las ganancias y pérdidas actuariales (véanse 131 Una entidad procederá a compensar un activo
los párrafos 128 y 129); correspondiente a un plan con un pasivo perte-
(b) el rendimiento de los activos del plan (véase el neciente a otro plan cuando, y sólo cuando:
párrafo 130), excluyendo los importes inclui- (a) tiene el derecho, exigible legalmente, de uti-
dos en el interés neto sobre el pasivo (activo) lizar los superávit de un plan para cancelar las
de beneficios definidos neto (véase el párrafo obligaciones del otro plan; y
125); y (b) pretende, o bien cancelar las obligaciones
(c) los cambios en el efecto del techo del activo, según su valor neto, o bien realizar el superávit
excluyendo los importes incluidos en el interés en el primero de los planes y, de forma simul-
neto sobre el pasivo (activo) de beneficios tánea, cancelar su obligación en el otro plan.
definidos neto (véase el párrafo 126). 132 Este criterio de compensación es similar al estable-
128 Las ganancias y pérdidas actuariales procedentes cido para el caso de los instrumentos financieros,
de incrementos o disminuciones en el valor pre- en la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación.
sente de la obligación por beneficios definidos
Distinción entre partidas corrientes y no corrientes
debidas a cambios en las suposiciones actuariales y
ajustes por experiencia. Las causas de las ganancias 133 Algunas entidades separan, en sus estados finan-
o pérdidas incluyen las siguientes: cieros, los activos y pasivos corrientes de los activos
(a) tasas de rotación, de mortalidad, de retiros y pasivos no corrientes. Esta Norma no especifica si
anticipados o de incremento de salarios ines- una entidad debería distinguir las partes corrientes
peradamente altas o bajas para los empleados, y no corrientes de los activos y pasivos que surgen
así como variaciones en los beneficios (si las de los beneficios post-empleo.
condiciones formales o implícitas contemplan Componentes del costo de los beneficios definidos
incrementos cuando haya inflación) o en los 134 El párrafo 120 requiere que una entidad reconozca
costos de atención médica; los costos por servicios y el interés neto sobre el
(b) el efecto de cambios en las suposiciones con pasivo (activo) por beneficios definidos neto en
respecto a las opciones de pago de los bene- el resultado del periodo. Esta Norma no especifica
ficios; la forma en que una entidad debería presentar el
(c) el efecto de los cambios en las estimaciones de costo del servicio y el interés neto sobre el pasivo
las tasas futuras de rotación, de mortalidad, de (activo) por beneficios definidos neto. Una entidad
retiros anticipados o de incremento de salarios presentará esos componentes de acuerdo con la
de los empleados, así como el efecto de las NIC 1.

21
Información a revelar (e) Diferentes acuerdo de financiación (por ejemplo no

135 Una entidad revelará información que: financiados totalmente, totalmente o parcialmente
(a) explique las características de sus planes de financiados).
beneficios definidos y los riesgos asociados Características de los planes de beneficios definidos
con ellos (véase el párrafo 139); y riesgos asociados con los mismos
(b) identifique y explique los importes en sus 139 Una entidad revelará:
estados financieros que surgen de sus planes (a) Información sobre las características de sus
de beneficios definidos (véanse los párrafos planes de beneficios definidos, incluyendo:
140 a 144); y
(i) La naturaleza de los beneficios proporcio-
(c) describa la forma en que sus planes de be- nados por el plan (por ejemplo los planes
neficios definidos pueden afectar al importe, de beneficios definidos sobre el salario
calendario e incertidumbre de los flujos de final o planes basados en aportaciones
efectivo futuros de la entidad (véanse los con garantía).
párrafos 145 a 147). (ii) Una descripción del marco de regu-
136 Para cumplir el objetivo del párrafo 135, una enti- lación en el que opera el plan, por
dad considerará todos los elementos siguientes: ejemplo el nivel de los requerimientos
(a) el nivel de detalle necesario para satisfacer los de financiación mínimos, y el efecto
requerimientos de información a revelar; del marco de regulación sobre el plan,
(b) cuánto énfasis colocar en cada uno de los tales como el techo del activo (véase el
distintos requerimientos; párrafo 64).
(c) cuánta agregación o desagregación realizar; y (iii) Una descripción de cualesquiera otras
(d) si los usuarios de los estados financieros ne- responsabilidades de la entidad para el
cesitan información adicional para evaluar la gobierno del plan, por ejemplo, respon-
información cuantitativa revelada. sabilidades de fiduciarios o miembros del
137 Si la información a revelar proporcionada de acuer- consejo del plan.
do con los requerimientos de esta Norma y otras (b) Una descripción de los riesgos a los que
NIIF, es insuficiente para alcanzar los objetivos del expone el plan a la entidad, centrados en los
párrafo 135, una entidad revelará la información riesgos inusuales, específicos de la entidad y
adicional necesaria para cumplir con esos obje- específicos del plan y cualquier concentración
tivos. Por ejemplo, una entidad puede presentar de riesgo significativa. Por ejemplo, si los acti-
un análisis del valor presente de la obligación por vos del plan están invertidos principalmente
beneficios definidos que distinguen la naturaleza, en una clase de inversiones, por ejemplo pro-
características y riesgos de la obligación. Esta infor- piedades, el plan puede exponer a la entidad
mación a revelar podría distinguir: a una concentración del riesgo de mercado
(a) Entre los importes adeudados a los miembros de la propiedad.
activos, diferidos a éstos y pensionistas. (c) Una descripción de las modificaciones del
(b) Entre los beneficios consolidados (irrevo- plan, reducciones y liquidaciones.
cables) y acumulados (devengados) los no Explicación de los importes en los estados finan-
consolidados (no irrevocables). cieros
(c) Entre beneficios condicionados, importes 140 Una entidad proporcionará una conciliación del
atribuibles a incrementos de salarios futuros saldo de apertura con el de cierre para cada uno
y otros beneficios. de los siguientes elementos, si procede:
138 Una entidad evaluará si toda o parte de la informa- (a) El pasivo (activo) por beneficios definidos neto,
ción a revelar debe desagregarse para distinguir mostrando por separado conciliaciones sobre:
planes o grupos de planes con riesgos diferentes (i) Activos del plan.
de forma significativa. Por ejemplo, una entidad (ii) El valor presente de la obligación por
puede desagregar información a revelar sobre beneficios definidos.
planes mostrando una o más de las siguientes
(iii) El efecto del techo del activo.
características:
(b) Los derechos de reembolso. Una entidad tam-
(a) Localizaciones geográficas diferentes.
bién describirá la relación entre los derechos
(b) Características diferentes tales como planes de de reembolso y la obligación relacionada.
pensiones de cuantía fija, planes de pensiones
141 Cada conciliación enumerada en el párrafo 140
calculados según el salario final o planes de
mostrará cada uno de los siguientes elementos, si
atención médica post-empleo.
procede:
(c) Entornos de regulación diferentes.
(a) Costo del servicio presente.
(d) Diferentes segmentos de información.
(b) Ingresos o gastos por intereses.
22
(c) Nuevas mediciones del pasivo (activo) de (d) propiedad inmobiliaria (segregada por geo-
beneficios definidos neto mostrando por grafía, etc);
separado: (e) derivados (segregados por tipo de riesgo sub-
(i) El rendimiento de los activos del plan, yacente en el contrato, por ejemplo, contratos
excluyendo los importes incluidos en los de tasa de interés, contratos de cambio de
intereses en (b). moneda extranjera, contratos de patrimonio,
(ii) Las ganancias y pérdidas actuariales que contratos de crédito, permutas financieras de
surgen de cambios en las suposiciones larga duración, etc);
demográficas [véase el párrafo 76 (a)]. (f ) fondos de inversión (segregados por tipo de
(iii) Las ganancias y pérdidas actuariales fondo);
que surgen de cambios las suposiciones (g) títulos valores garantizados por activos; y
financieras [véase el párrafo 76 (b)]. (h) deuda estructurada.
(iv) Los cambios en el efecto de limitar un 143 Una entidad revelará el valor razonable de los
activo por beneficios definidos neto al instrumentos financieros transferibles propios de
techo del activo, excluyendo los impor- la entidad mantenidos como activos del plan, y
tes incluidos en los intereses de (b). Una el valor razonable de los activos del plan que son
entidad también revelará la forma en que propiedades ocupadas por la entidad, u otros
se determina el beneficio económico activos utilizados por ésta.
máximo disponible, es decir, si esos be-
144 Una entidad revelará las suposiciones actuariales
neficios serían en forma de reembolsos,
significativas utilizadas para determinar el valor
reducciones en aportaciones futuras o
presente de la obligación por beneficios definidos
una combinación de ambos.
(véase el párrafo 76). Esta información a revelar será
(d) Costo de servicios pasados y ganancias y pér- en términos absolutos (por ejemplo, un porcen-
didas que surgen de liquidaciones. Tal como taje absoluto, y no solo como un margen entre
permite el párrafo 100, el costo de servicios porcentajes diferentes y otras variables). Cuando
pasados y las ganancias y pérdidas que surgen una entidad proporcione información a revelar en
de liquidaciones no necesitan distinguirse si total para una agrupación de planes, proporcionará
tienen lugar simultáneamente. esta información a revelar en forma de promedios
(e) Efectos de las variaciones en las tasas de cam- ponderados o rangos de valores relativamente
bio de la moneda extranjera. pequeños.
(f ) Aportaciones al plan, mostrando por separado
Importe, calendario e incertidumbre de flujos de
las del empleador y las de los participantes del
efectivo futuros
plan.
(g) Pagos procedentes del plan, mostrando por 145 Una entidad revelará:
separado el importe pagado con respecto a (a) Un análisis de sensibilidad para cada supuesto
las liquidaciones. actuarial significativo (como los revelados se-
(h) Efectos de las combinaciones de negocios y gún el párrafo 144) al final del periodo sobre
disposiciones. el que se informa, mostrando la forma en que
la obligación por beneficios definidos habría
142 Una entidad desagregará el valor razonable de los sido afectada por los cambios en la suposición
activos del plan en clases que distingan la natura- actuarial relevante que era razonablemente
leza y riesgos de esos activos, subdividiendo cada posible en esa fecha.
clase de activo del plan entre las que tienen un
(b) Los métodos y suposiciones utilizados para
precio de mercado cotizado en un mercado activo
preparar los análisis de sensibilidad requeridos
(NIIF13 Medición del Valor Razonable3) y las que no
por (a) y las limitaciones de esos métodos.
lo tienen. Por ejemplo, considerando el nivel de
información a revelar comentado en el párrafo 136, (c) Los cambios habidos desde el período ante-
una entidad podría distinguir entre: rior en los métodos y suposiciones utilizados
para preparar los análisis de sensibilidad, y las
(a) efectivo y equivalentes al efectivo;
razones de estos cambios.
(b) instrumentos de patrimonio (segregado por
tipo de sector industrial, tamaño de la empre- 146 Una entidad revelará una descripción de las estra-
sa, geografía, etc); tegias para equiparar activos y pasivos utilizadas
por el plan o la entidad, incluyendo el uso de rentas
(c) instrumentos de deuda (segregados por tipo vitalicias y otras técnicas, tales como permutas
de emisor, calidad crediticia, geografía, etc); financieras de larga duración, para gestionar el
riesgo.
3 Si una entidad no aplica todavía la NIIF 13, puede hacer referencia al 147 Para proporcionar un indicador del efecto del plan
párrafo GA71 de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento
y Medición, o al párrafo B.5.4.3 de la NIIF 9 Instrumentos Financieros
de beneficios definidos sobre los flujos de efectivo
(octubre de 2010), si procede. futuros de la entidad, ésta revelará:

23
(a) Una descripción de los acuerdos de financia- activos, miembros retirados, y miembros antiguos
ción y política de financiación que afecte a las con derecho a beneficios, si esa información se
aportaciones futuras. encuentra disponible.
(b) las aportaciones esperadas al plan para el Planes de beneficios definidos que comparten
próximo periodo anual sobre el que se informa. riesgos entre entidades bajo control común
(c) Información sobre el perfil de vencimientos 149 Si una entidad participa en un plan de beneficios
de la obligación por beneficios definidos. Este definidos que comparte riesgos entre entidades
incluirá el promedio ponderado de la duración bajo control común, revelará:
de la obligación por beneficios definidos y
(a) El acuerdo contractual o la política establecida
puede incluir otra información sobre la distri-
para cargar el costo por el beneficio definido
bución del calendario de los pagos por bene-
neto, o bien el hecho de que no existe esa
ficios, tales como un análisis de vencimientos
política.
de los pagos por beneficios.
(b) La política para determinar la aportación a
Planes multi-patronales pagar por la entidad.
148 Si una entidad participa en un plan de beneficios (c) Si la entidad contabilizase la distribución
definidos multi-patronal, revelará: del costo por el beneficio definido neto de
(a) Una descripción de los acuerdos de finan- acuerdo con el párrafo 41, toda la información
ciación, incluyendo el método utilizado para sobre el plan en su conjunto, requerida por los
determinar la tasa de la entidad de aporta- párrafos 135 a 147.
ciones y los requerimientos de financiación (d) Si la entidad contabiliza la aportación por
mínimos. pagar para el periodo tal como se señala en
(b) Una descripción de la medida en que la enti- el párrafo 41, la información sobre el plan en
dad puede ser responsable del plan por otras su conjunto requerida por los párrafos 135 a
obligaciones de entidades según las cláusulas 137, 139, 142 a 144 y 147(a) y (b).
y condiciones del plan multi-patronal. 150 La información requerida por el párrafo 149(c) y (d)
(c) Una descripción de la distribución acordada puede revelarse por referencia a la información a
de un déficit o superávit sobre: revelar en otros estados financieros de otra entidad
(i) la liquidación del plan; o del grupo si:
(ii) la retirada de la entidad del plan. (a) esos estados financieros de la entidad del
(d) Si la entidad contabiliza ese plan como si fuera grupo identifican por separado y revelan la
un plan de aportaciones definidas de acuerdo información requerida sobre el plan; y
con el párrafo 34, revelará la siguiente informa- (b) esos estados financieros de la entidad del gru-
ción, además de la información requerida por po están disponibles para los usuarios de los
(a) a (c) y en lugar de la información requerida estados financieros en las mismas condiciones
por los párrafos 139 a 147: y al mismo tiempo, o antes, que los estados
(i) el hecho de que el plan es de beneficios defi- financieros de la entidad.
nidos; Requerimientos de información a revelar en otras
(ii) las razones por las cuales no está disponi- NIIF
ble la información suficiente para permitir 151 En el caso de que fuera obligatorio según la NIC
a la entidad contabilizarlo como un plan 24, la entidad suministrará información sobre:
de beneficios definidos; (a) transacciones con partes relacionadas referen-
(iii) las aportaciones esperadas al plan para tes a planes de beneficios post-empleo; y
el próximo periodo anual sobre el que se (b) beneficios post-empleo para el personal clave
informa. de la gerencia.
(iv) Información sobre cualquier déficit o 152 En caso de que fuera obligatorio según la NIC 37,
superávit del plan que puede afectar el una entidad revelará información sobre los pasivos
importe de aportaciones futuras, inclu- contingentes que surgen de las obligaciones por
yendo la base utilizada para determinar beneficios post-empleo.
ese déficit o superávit y las implicaciones,
si las hubiera, para la entidad. Otros beneficios a los empleados a largo
(v) Una indicación del nivel de participación plazo
de la entidad en el plan comparado con 153 Otros beneficios a los empleados a largo plazo,
otras entidades participantes. incluyen partidas tales como los siguientes, si no se
Ejemplos de medidas que pueden proporcionar esperan liquidar totalmente antes de doce meses
esta indicación incluyen la proporción de la entidad después del final del periodo anual sobre el que
en las aportaciones totales al plan o la proporción se informa en el que los empleados presten los
de la entidad en el número total de miembros servicios relacionados:
24
(a) las ausencias retribuidas a largo plazo, tales 1 requiere información a revelar sobre el gasto por
como vacaciones especiales tras largos perio- beneficios a los empleados.
dos de vida activa o años sabáticos;
(b) los premios de antigüedad u otros beneficios
por largo tiempo de servicio; 159 Esta Norma trata los beneficios por terminación
de forma separada del resto de los beneficios a
(c) los beneficios por invalidez permanente; los empleados, porque el suceso que da lugar a
(d) participación en ganancias e incentivos; y la obligación es la finalización del vínculo laboral,
(e) retribuciones diferidas. en lugar del servicio del empleado. Los beneficios
154 La medición de los otros beneficios a largo plazo por terminación del contrato procedentes de una
a los empleados no está sujeta, normalmente, al decisión de la entidad para finalizar el empleo o una
mismo grado de incertidumbre que afecta a la decisión de un empleado de aceptar una oferta de
medida de los beneficios post-empleo. Por esta la entidad de beneficios a cambio de la finalización
razón, esta Norma requiere un método simplificado del contrato de empleo.
de contabilización de otros beneficios a largo plazo 160 Los beneficios por terminación del contrato no
a los empleados. A diferencia de la contabilidad incluyen beneficios a los empleados procedentes
requerida para los beneficios post-empleo, este de la terminación de contrato de empleo a peti-
método no reconoce nuevas mediciones en otro ción del empleado sin la oferta de una entidad o
resultado integral. como consecuencia de requerimientos de retiro
Reconocimiento y medición obligatorios, porque esos beneficios son beneficios
post-empleo. Algunas entidades proporcionan
155 Al reconocer y medir el superávit o déficit en un
un nivel menor de beneficio por terminación del
plan de beneficios a los empleados a largo plazo,
contrato de empleo a petición del empleado (en
una entidad aplicará los párrafos 56 a 98 y 113 a
esencia, un beneficio post-empleo), que si es la
115. Una entidad aplicará los párrafos 116 a 119 al
terminación del contrato de empleo a petición
reconocer y medir cualquier derecho de reembolso.
de la entidad. La diferencia entre el beneficio
156 Para otros beneficios a los empleados a largo plazo, proporcionado por terminación del contrato de
una entidad reconocerá, en el resultado del perio- empleo a petición del empleado y un beneficio
do, el importe total neto de los siguientes importes, mayor proporcionado a petición de la entidad es
excepto en la medida en que otra NIIF requiera o un beneficio por terminación del contrato.
permita su inclusión en el costo de un activo: 161 La forma del beneficio a los empleados no determina
(a) el costo del servicio (véanse los párrafos 66 a si se proporciona a cambio del servicio o a cambio de
112); la terminación de contrato de empleo del empleado.
(b) el interés neto sobre el pasivo (activo) por Los beneficios por terminación son normalmente
beneficios definidos neto (véanse los párrafos pagos únicos, pero a veces también incluyen:
123 a 126). y (a) Mejoras de los beneficios post-empleo, indi-
(c) las nuevas mediciones del pasivo (activo) por rectamente a través de un plan de beneficios
beneficios definidos neto (véanse los párrafos a los empleados o directamente.
127 a 130). (b) Salarios hasta el final de un periodo específico
157 Una forma de los otros beneficios a largo plazo de tiempo si el empleado no presta servicios
a los empleados es el beneficio por invalidez posteriores que suministren beneficios eco-
permanente. Si el nivel del beneficio depende del nómicos a la entidad.
periodo de servicio, surgirá una obligación cuando 162 Indicadores de que se proporciona un beneficio
se preste el servicio. La medición de esta obliga- a los empleados a cambio de servicios incluyen la
ción reflejará la probabilidad de que el pago vaya siguiente información:
a ser requerido y el intervalo de tiempo a lo largo (a) El beneficio está condicionado a que se
del cual se espera realizar los pagos. Si el nivel de proporcionen servicios futuros (incluyendo
beneficio es el mismo para todos los empleados beneficios que incrementan si se prestan
con invalidez, independientemente de los años servicios adicionales).
de servicio, el costo esperado de los beneficios (b) El beneficio se proporciona de acuerdo con
se reconocerá cuando se produzca el suceso que las condiciones de un plan de beneficios a los
cause la invalidez de larga duración. empleados.
Información a revelar 163 Algunos beneficios por terminación se proporcio-
158 Aunque esta Norma no requiere información a nan de acuerdo con las condiciones de un plan de
revelar específica sobre los beneficios a los em- beneficios a los empleados existente. Por ejemplo,
pleados a largo plazo, otras NIIF pueden requerir pueden especificarse por ley, contrato de empleo
información a revelar. Por ejemplo, la NIC 24 requie- o acuerdo sindical, o pueden insinuarse como
re información a revelar sobre los beneficios a los consecuencia de prácticas pasadas del emplea-
empleados del personal clave de la gerencia. La NIC dor de proporcionar beneficios similares. Como

25
otro ejemplo, si una entidad realiza una oferta de (a) Las acciones requeridas para completar el
beneficios disponible para más allá de un periodo plan indican que es improbable que se vayan
corto, o hay más de un periodo corto entre la oferta a realizar cambios significativos en el plan.
y la fecha esperada de terminación real, la entidad (b) El plan identifica el número de empleados
considerará si ha establecido un plan de beneficios cuyo empleo va a finalizar, sus clasificaciones
a los empleados nuevo y por tanto si los beneficios de trabajo o funciones y sus localizaciones
ofrecidos según ese plan son beneficios por termi- (pero el plan no necesita identificar cada
nación o beneficios post-empleo. Los beneficios a empleado individualmente) y la fecha de
los empleados proporcionados de acuerdo con las finalización esperada.
condiciones de un plan de beneficios a los emplea- (c) El plan establece los beneficios por termina-
dos son beneficios por terminación si proceden de ción que los empleados recibirán con suficiente
una decisión de la entidad de finalizar un contrato detalle como para que éstos puedan determinar
de empleo con un empleado y no están condicio- el tipo e importe de beneficios que recibirán
nados a que se proporcionen servicios futuros. cuando finalicen sus contratos de empleo.
164 Algunos beneficios a los empleados se proporcio- 168 Cuando una entidad reconoce beneficios por
nan con independencia de las razones que hayan terminación, habrá de contabilizar también una
motivado su salida de la entidad. modificación del plan o una reducción de otros
El pago de estos beneficios es cierto (sujeto a los beneficios a los empleados (véase el párrafo 103).
requerimientos de consolidación o periodos mí-
nimos de servicio), pero el tiempo durante el cual Medición
se pagarán es un hecho incierto. Aunque estos 169 Una entidad medirá los beneficios por terminación
beneficios sean descritos en algunas jurisdicciones en el reconocimiento inicial y medirá y reconocerá
como indemnizaciones por finalización de contrato cambios posteriores, de acuerdo con la naturaleza
o gratificaciones por finalización de contrato, son en del beneficio a los empleados, siempre que si los
realidad beneficios post-empleo más que beneficios beneficios por terminación son una mejora de los
por terminación, y una entidad los contabilizará como beneficios post-empleo, la entidad aplicará los
beneficios post-empleo. requerimientos de beneficios post-empleo. En otro
Reconocimiento caso:
(a) Si se espera que los beneficios por terminación
165 Una entidad reconocerá un pasivo y un gasto por
se liquiden completamente antes de doce
beneficios por terminación en la primera de las
meses después del periodo anual sobre el
siguientes fechas:
que se informa en el que el beneficio por ter-
(a) cuando la entidad ya no pueda retirar la oferta minación se reconozca, la entidad aplicará los
de esos beneficios; y requerimientos de beneficios a los empleados
(b) el momento en que la entidad reconozca los a corto plazo.
costos por una reestructuración que quede (b) Si no se espera que los beneficios por termi-
dentro del alcance de la NIC 37 e involucre el nación se liquiden completamente antes de
pago de los beneficios por terminación. doce meses después del periodo anual sobre
166 Para los beneficios por terminación por pagar como el que se informa, la entidad aplicará los reque-
consecuencia de una decisión del empleado de rimientos de otros beneficios a los empleados
aceptar una oferta de beneficios a cambio de la a largo plazo.
finalización de su contrato de empleo, el momento 170 Puesto que los beneficios por terminación no se
en que una entidad ya no pueda retirar la oferta de proporcionan a cambio de servicios, los párrafos 70
beneficios por terminación es el primero de: a 74 relacionados con la atribución del beneficio a
(a) el momento en que el empleado acepta la periodos de servicio no son aplicables.
oferta; y
(b) el momento en que tenga efecto una restric- Ejemplo que ilustra los párrafos 159 a 170
ción (por ejemplo, un requerimiento legal,
contractual o de regulación u otra restricción) Antecedentes
sobre la capacidad de la entidad para retirar la Como consecuencia de una adquisición reciente, una
oferta. Este sería cuando se realiza la oferta, si la entidad prevé cerrar una fábrica dentro de diez meses y, en
ese momento finalizar los contratos de los empleados que
restricción existía en el momento de la oferta. permanezcan en la fábrica. Puesto que la entidad necesita la
167 Para los beneficios por terminación por pagar como experiencia de los empleados en la fábrica para completar
consecuencia de la decisión de una entidad de algunos contratos, anuncia un plan de terminación de con-
terminar el contrato de empleo de un empleado, tratos de la forma siguiente:
la entidad ya no puede retirar la oferta cuando ha Cada empleado que permanezca y preste servicio hasta el
cierre de la fábrica recibirá en la fecha de terminación un pago
comunicado a los empleados afectados un plan de 30.000 u.m. Los empleados que dejen la fábrica antes del
de terminación que cumple todos los criterios cierre recibirán 10.000 u.m.
siguientes:
26
Ejemplo que ilustra los párrafos 159 a 170 beneficios a los empleados que estaban inclui-
dos en el importe en libros anterior a la fecha de
En la fábrica hay 120 empleados En el momento del anuncio aplicación inicial. La fecha de aplicación inicial
del plan, la entidad espera que 20 de ellos abandonen antes del es el comienzo del primer periodo anterior
cierre. Por ello, los flujos de salida de efectivo totales esperados presentado en los primeros estados financieros
según el plan son 3.200.000 (es decir, 20 × 10.000 u.m.+ 100 ×
30.000 u.m.). Como requería el párrafo 160, la entidad contabi- en los que la entidad adopta esta Norma.
lizará beneficios proporcionados a cambio de la terminación (b) En los estados financieros para periodos que
de los contratos de empleo como beneficios por terminación comiencen antes del 1 de enero de 2014, una
y contabilizará los beneficios proporcionados a cambio de
servicios como beneficios a los empleados a corto plazo. entidad no necesita presentar información
comparativa para la información a revelar re-
El beneficio proporcionado a cambio de la finalización del
querida por el párrafo 145 sobre la sensibilidad
contrato de empleo es de 10.000 u.m. Este es el importe de la obligación por beneficios definidos.
que una entidad tendría que pagar para terminar el con- 174 La NIIF 13, emitida en mayo de 2011 modificó
trato de empleo independientemente de si los empleados la definición de valor razonable del párrafo 8 y
permanecen y prestan servicios hasta el cierre de la fábrica o
abandonan antes de dicho cierre. Aún cuando los empleados modificó el párrafo 113. Una entidad aplicará esas
puedan abandonar antes del cierre, la terminación del contra- modificaciones cuando aplique la NIIF 13.
to de empleo de todos los empleados es una consecuencia
de la decisión de la entidad de cerrar la fábrica y rescindir sus
contratos de empleo (es decir, todos los empleados dejarán el CASO PRÁctico 1
empleo cuando la fábrica cierre). Por ello, la entidad reconoce-
rá un pasivo de 1.200.000 u.m. (es decir, 120 x 10.000 u.m.) en La empresa ABC S.A. paga el alquiler de la vivienda de su
concepto de beneficios por terminación proporcionados de
acuerdo el plan de beneficios a los empleados en la primera gerente de ventas por ser parte del contrato de trabajo,
de las dos fechas siguientes, cuando el plan de terminación la merced conductiva es de de S/.2,500.00 mensuales.
se anuncie y cuando la entidad reconozca los costos de También tiene Compensación por tiempo de servicios
reestructuración asociados con el cierre de la fábrica.
devengado de los empleados por un importe de
Beneficios proporcionados a cambio de servicios
S/.35,000.00. Vacaciones devengadas por S/.25,600.00
El incremento de beneficios que los empleados recibirán
si proporcionan servicios para el periodo completo de diez Se solicita
meses es a cambio de servicios proporcionados a lo largo de Reconocer estas operaciones.
ese periodo. La entidad los contabilizará como beneficios a los
empleados a corto plazo porque la entidad espera liquidarlos Se sabe que el arrendador es una persona natural sin
antes de doce meses después del final del periodo anual negocio. Así mismo se conoce que los gastos por los be-
sobre el que se informa. En este ejemplo, no se requiere neficios sociales a los trabajadores corresponden el 70%
descontar, de forma que un gasto de 200.000 u.m. (es decir,
2.000.000 ÷ 10) se reconocerá en cada mes durante el periodo al departamento de administración y el 30% corresponde
de servicio de diez meses, con un incremento correspondien- al departamento de ventas de la empresa ABC S.A.
tes en el importe del pasivo.
Solución
Información a revelar ——————— 1 ——————— Debe Haber
171 Aunque esta Norma no requiere información a 62 GASTOS DE PERSONAL,
revelar específica sobre los beneficios por termi- DIRECTORES Y OTROS 63,100.00
nación, otras NIIF pueden hacerlo. 621 Remuneraciones
6213 Remuneraciones
Por ejemplo, la NIC 24 requiere información a en especie 2,500.00
revelar sobre los beneficios a los empleados del 6215 Vacaciones 25,600.00
personal clave de la gerencia. La NIC 1 requiere 629 Beneficios sociales
de los trabajadores
información a revelar sobre el gasto por beneficios
6291 Compensacion por
a los empleados. tiempo de
servicios 35,000.00
Transición y fecha de vigencia 42 CUENTAS POR PAGAR
172 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos COMERCIALES - TERCEROS 2,500.00
4211 No emitidas
41 REMUNERACIONES Y
2013. Se permite su aplicación anticipada. Si una PARTICIPACION POR PAGAR 60,600.00
entidad aplica esta Norma a periodos anteriores 411 Remuneraciones por
revelará este hecho. pagar
173 Una entidad aplicará esta Norma de forma retroac- 4115 Vacaciones por
pagar 25,600.00
tiva, de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, 415 Beneficios sociales
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores de trab x pagar
excepto cuando: 4151 Compensacion por
tiempo de
(a) Una entidad no necesita ajustar el importe en servicios 35,000.00
libros de activos que queden fuera del alcance x/x Por el reconocimiento de los benefi-
de esta norma para cambios en los costos de cios a corto plazo de los empleados

27
Debe Haber
Adiciones tributarias S/.65,120
——————— 2 ———————
Deducciones Tributarias S/.109,560
92 GASTOS DE VENTAS 2,500.00
921 Gastos de ventas Se requiere la determinación de las participaciones de
79 CARGAS IMPUT. A CUENTA los trabajadores y su registro contable.
DE COSTOS Y GAST 2,500.00
791 Cargas imput. a Cta de Ctos Solución:
y gastos Mediante Decreto Legislativo Nº 892 «Regulan el Dere-

cho de los Trabajadores a Participar en las Utilidades de
x/x Por el destino del gasto del gerente
de ventas. las empresas que desarrollan actividades generadoras
de Rentas de Tercera Categoría» en su artículo 4º señala
——————— 3 ———————
la base de determinación de este beneficio:
911 GASTOS DE
“La participación en las utilidades, se calculará sobre
ADMINISTRACION el saldo de la renta Imponible del ejercicio grava-
92 GASTOS DE VENTAS 18,180.00 ble que resulte después de haber compensado
921 GASTOS DE VENTAS pérdidas de ejercicios anteriores de acuerdo con
79 CARGAS IMPUT. A CUENTA las normas del I.R.”
791 CARGAS IMPUT. A Cálculo de la Participación de los S/.
CTA DE CTOS Y GASTOS Trabajadores:

x/x Por el destino de los gastos corres- Resultado Contable 458,600.00
pondientes al personal.
Diferencias Permanentes 52,600.00
CASO PRÁctico 2 (+) Adiciones Tributarias 65,120.00

(-) Deducciones Tributarias (109,560.00)
La empresa PEROLITOS SA, desea determinar y registrar
las participaciones en las utilidades por parte de sus Renta Neta Imponible 466,760.00
empleados, y tiene la siguiente información:
Resultado Contable S/.458,600 Participación de losTrabajadores (8%) 37,340.80
Diferencias Permanentes S/.52,600 El registro contable será:

62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y OTROS 37,340.80
Por la provisión del gas- 629 BENEFICIOS SOCIALES DE LOS TRABAJADORES
to por Participación de
x 31/12/xx 6294 PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES
los trabajadores en las
utilidades obtenidas (8%) 41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACION POR PAGAR 37,340.80
413 PARTICIPACIÓN DE TRABAJADORES X PAGAR
91 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN xx
31/12/ Por el destino del costo 92 GASTOS DE VENTAS xx
XX
XX y/o gasto 93 COSTO DE PRODUCCIÓN xx
79 CARGAS IMPUT. A CUENTA DE COSTOS Y GAST. 37,340.80
28
CONTABILIZACIÓN DE LAS
SUBVENCIONES DEL GOBIERNO E
NIC INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE
AYUDAS GUBERNAMENTALES
N O R M A I N T E R N AC I O N A L D E C O N TA B I L I DA D - 2 0
ALCANCE
DEFINICIONES
SUBVENCIONES DEL GOBIERNO
• Subvenciones no monetarias del gobierno
• Presentación de las subvenciones relacionadas con activos
contenido
• Presentación de las subvenciones relacionadas con los ingresos

• Devolución de subvenciones del gobierno
AYUDAS GUBERNAMENTALES
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
FECHA DE VIGENCIA
NIC 20 - Contabilización de las subvenciones del

Gobierno e información a revelar sobre
ayudas gubernamentales1
ALCANCE la imposición de restricciones comerciales a los

1 Esta Norma trata sobre la contabilización e infor- competidores.
mación a revelar acerca de las subvenciones del Las subvenciones del gobierno son ayuda guber-
gobierno, así como de la información a revelar namental en forma de transferencias de recursos a
sobre otras formas de ayudas gubernamentales. una entidad a cambio del cumplimiento pasado o
2 Esta Norma no se ocupa de: futuro de ciertas condiciones relacionadas con las
(a) Los problemas especiales que aparecen en la actividades de operación de la entidad. Se exclu-
contabilización de subvenciones del gobierno yen aquellas formas de ayudas gubernamentales
dentro de estados financieros que reflejan los a las que no cabe razonablemente asignar un
efectos de cambios en los precios, o en infor- valor, así como las transacciones con el gobierno
mación complementaria de similar naturaleza. que no pueden distinguirse de las demás opera-
ciones normales de la entidad2.
(b) Ayudas gubernamentales que se conceden
a la entidad en forma de ventajas que se Subvenciones relacionadas con activos son
materializan al calcular la ganancia imponi- subvenciones del gobierno cuya concesión im-
ble o pérdida fiscal, o que se determinan plica que la entidad beneficiaria debe comprar,
o limitan sobre la base de las obligaciones construir o adquirir de cualquier otra forma activos
fiscales. Ejemplos de estos beneficios son las fijos. Pueden también establecerse condiciones
exenciones fiscales, los créditos fiscales por adicionales restringiendo el tipo o emplazamien-
inversiones, las depreciaciones aceleradas y to de los activos, o bien los periodos durante
las tasas impositivas reducidas. los cuales han de ser adquiridos o mantenidos.
(c) Participaciones del gobierno en la propiedad Subvenciones relacionadas con los ingresos son
de la entidad. las subvenciones del gobierno distintas de aquéllas
(d) Las subvenciones del gobierno cubiertas por que se relacionan con activos.
la NIC 41 Agricultura. Préstamos condonables son aquéllos en los
que el prestamista se compromete a renunciar al
DEFINICIONES reembolso, bajo ciertas condiciones establecidas.
3 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con Valor razonable es el precio que se recibiría por
los significados que a continuación se especifican: vender un activo o que se pagaría por transferir
Gobierno se refiere al gobierno en sí, a las agencias un pasivo en una transacción ordenada entre
gubernamentales y organismos similares, ya sean participantes de mercado en la fecha de la
locales, regionales, nacionales o internacionales. medición. (Véase la NIIF 13 Medición del Valor
Ayudas gubernamentales son acciones realizadas Razonable.)
por el sector público con el objeto de suministrar 4 Las ayudas del gobierno revisten múltiples for-
beneficios económicos específicos a una entidad mas, pudiendo variar tanto en la naturaleza de la
o tipo de entidades, seleccionadas bajo ciertos ayuda proporcionada como en las condiciones
criterios. No son ayudas gubernamentales, para requeridas para su concesión. El propósito de estas
el propósito de esta Norma, los beneficios que ayudas puede ser el de incentivar a la entidad para
se producen indirectamente sobre las entidades emprender una determinada acción, que normal-
por actuaciones sobre las condiciones generales mente no hubiera emprendido de no contar con
del comercio o la industria, tales como el sumi- ellas.
nistro de infraestructura en áreas en desarrollo o 5 Para la entidad, el hecho de recibir ayudas gu-
bernamentales puede ser significativo, al objeto
1 Como parte de Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008 el
de la preparación de los estados financieros, por
Consejo modificó la terminología utilizada en esta Norma para dos razones. En primer lugar, si los recursos han
ser congruente con las otras NIIF de la forma siguiente: (a) “ingreso sido transferidos, debe encontrarse un método
imponible” se modificó por “ganancia imponible o pérdida fiscal”, apropiado de contabilización para la transferencia.
(b) “reconocido como ingreso/gasto” se modificó como “reconocido En segundo lugar, es deseable proporcionar una
en el resultado”, (c) “acreditado directamente a participaciones /
patrimonio” se modificó por “reconocido fuera del resultado del
periodo” y (d) “revisión de una estimación contable” se modificó por 2 Véase también la Interpretación SIC-10 Ayudas Gubernamentales—
“cambio en una estimación contable”. Sin Relación Específica con Actividades de Operación.

3
NIC 20 - C ontabilización de las subvenciones del G obierno e información a revelar sobre ayudas gubernamentales
indicación de la medida en la cual la entidad se los periodos en los que la entidad reconozca como
ha beneficiado de las ayudas durante el periodo gasto los costos relacionados que la subvención
sobre el que se informa. Todo ello facilita la com- pretende compensar.
paración de los estados financieros de la entidad 13 Existen dos métodos para contabilizar las subven-
con los de otros periodos anteriores, e incluso con ciones del gobierno: el método del capital, en el
los de otras entidades. que las subvenciones se reconocerán fuera del
6 Las subvenciones del gobierno son, a veces, co- resultado del periodo, y el método de la renta, que
nocidas con otros nombres, tales, como subsidios, reconoce las subvenciones en el resultado de uno
transferencias o primas. o más periodos.
14 Aquéllos que defienden el método del capital
SUBVENCIONES DEL GOBIERNO argumentan lo siguiente:
7 Las subvenciones del gobierno, incluyendo las de (a) Las subvenciones del gobierno son un recurso
carácter no monetario por su valor razonable, no financiero, y deben tratarse como tales en
deberán ser reconocidas hasta que no exista una el estado de situación financiera, en vez de
razonable seguridad de que: reconocerse en el resultado del periodo para
(a) la entidad cumplirá con las condiciones ligadas compensar las partidas de gastos que finan-
a ellas; y cian. Puesto que no se espera su devolución,
(b) se recibirán las subvenciones. estas subvenciones deben reconocerse fuera
8 Una subvención del gobierno no será reconocida del resultado del periodo.
como tal hasta que exista una razonable seguridad (b) Resulta inapropiado reconocer las subvencio-
de que la entidad cumplirá las condiciones asocia- nes del gobierno en el resultado del periodo,
das a ella, y que, por tanto, la recibirá en la forma puesto que no han sido generadas por la
predeterminada. El mero hecho de recibir la sub- entidad, sino que representan un incentivo
vención no constituye una evidencia concluyente suministrado por el gobierno sin que tengan
de que las condiciones asociadas a la misma han relación con costo alguno.
sido o serán cumplidas. 15 Los siguientes son argumentos en defensa del
9 La forma concreta de recepción de la subvención método de la renta:
no afecta al método contable a adoptar en relación (a) Puesto que las subvenciones del gobierno se
con la misma. Así, la subvención se contabiliza de reciben de una fuente distinta a los accionis-
igual manera ya sea recibida en efectivo o como tas, no deben reconocerse directamente en el
disminución de una deuda mantenida con el patrimonio, sino que deben reconocerse en los
gobierno. resultados durante los periodos adecuados.
10 Un préstamo condonable, proveniente del sector (b) Las subvenciones del gobierno raramente
público, se trata como una subvención cuando son gratuitas. La entidad las obtiene tras
existe razonable seguridad de que la entidad cum- cumplir ciertas condiciones y someterse a
plirá los términos exigidos para la condonación del determinadas obligaciones. Por lo tanto,
mismo. deben reconocerse a lo largo de los periodos
10A El beneficio de un préstamo del gobierno a una en los que la entidad reconozca como gasto
tasa de interés inferior a la del mercado se tratará los costos relacionados que la subvención
como una subvención del gobierno. El préstamo pretende compensar.
se reconocerá y medirá de acuerdo con la NIIF 9 (c) Puesto que el impuesto sobre las ganancias
Instrumentos Financieros. El beneficio de la tasa de y otros tributos son gastos, resulta lógico
interés inferior a la del mercado se medirá como tratar a las subvenciones del gobierno, que
la diferencia entre el importe en libros inicial del son una extensión de las políticas fiscales, en
préstamo determinado conforme a la NIIF 9 y el el resultado del periodo.
importe recibido. El beneficio se contabilizará de 16 Es fundamental para el método de la renta que las
acuerdo con esta Norma. Al identificar los costos subvenciones del gobierno se reconozcan sobre
que pretenden compensar los beneficios del prés- una base sistemática en el resultado a lo largo de
tamo, la entidad tendrá en cuenta las condiciones los periodos en los que la entidad reconozca como
y obligaciones que hayan sido cumplidas, o deban gasto los costos relacionados que la subvención
cumplirse. pretende compensar. El reconocimiento de las
11 Una vez reconocida la subvención del gobierno, subvenciones del gobierno en el resultado en el
todo eventual activo contingente o pasivo contin- momento de su cobro, no está de acuerdo con
gente relacionados con ella sería tratada de acuer- la base contable de la acumulación (o devengo)
do con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y (véase la NIC 1, Presentación de Estados Financieros),
Activos Contingentes. y únicamente podría ser aceptable cuando no exis-
12 Las subvenciones del gobierno se reconocerán en ta otro criterio para distribuir la subvención entre
resultados sobre una base sistemática a lo largo de periodos, distintos de aquél en el que se recibió.
4
17 En la mayoría de los casos, los periodos a lo y se revelará la correspondiente información para

largo de los que una entidad reconoce los cos- asegurar que su efecto se comprenda claramente.
tos o gastos relacionados con la subvención del
gobierno se pueden establecer con facilidad. Así, Subvenciones no monetarias del gobierno
las subvenciones que cubren gastos específicos 23 Las subvenciones del gobierno pueden tomar la
se contabilizarán en el resultado del mismo pe- forma de transferencias de activos no monetarios,
riodo que los gastos correspondientes. De forma tales como terrenos u otros recursos, para uso
similar, las subvenciones relacionadas con activos de la entidad. En estas circunstancias, es habitual
que se amortizan, normalmente se contabilizarán determinar el valor razonable de cada activo no
en el resultado de los mismos periodos y en las monetario y contabilizar tanto la subvención
mismas proporciones en los que se reconozca la como cada activo por el correspondiente valor
depreciación de esos activos. razonable. En ocasiones se sigue un procedimiento
18 Las subvenciones relacionadas con activos que alternativo consistente en recoger las subvenciones
no se deprecian pueden requerir también el y los activos relacionados por importes nominales
cumplimiento de ciertas obligaciones, y así, se simbólicos.
reconocerán en el resultado de los periodos que Presentación de las subvenciones relacionadas
soporten los costos necesarios para cumplir con con activos
dichas obligaciones. Por ejemplo, una subven-
ción para terrenos puede estar condicionada a la 24 Las subvenciones del gobierno relacionadas con
construcción de un edificio en ellos, y podría ser activos, incluyendo las de carácter no monetario a
apropiado reconocerla en resultados a lo largo de valor razonable, deberán presentarse, en el estado
la vida útil de dicho edificio. de situación financiera, bien reconociéndolas como
partidas de ingresos diferidos, bien como deduc-
19 A veces, las subvenciones se reciben como parte
de un paquete de ayudas financieras o fiscales, ciones del importe en libros de los activos con los
y para conseguirlas es necesario cumplir un que se relacionan.
cierto número de condiciones. En estos casos, es 25 Se consideran alternativas aceptables para la
necesaria la identificación cuidadosa de las con- presentación de subvenciones (o partes apropia-
diciones que dan lugar a los costos y gastos, para das de las mismas) relacionadas con activos, dos
determinar los periodos sobre los cuales las sub- diferentes métodos de presentación en los estados
venciones serán imputadas como ingresos. Puede financieros.
ser apropiado distribuir parte de las subvenciones 26 Un método reconoce las subvenciones como
con arreglo a una base y parte con arreglo a otra ingreso diferido, que se reconoce en resultados
diferente. sobre una base sistemática a lo largo de la vida
20 Una subvención del gobierno a recibir en útil del correspondiente activo.
compensación por gastos o pérdidas ya in- 27 El otro método deduce la subvención al calcular
curridos, o bien con el propósito de prestar el importe en libros del correspondiente activo. La
apoyo financiero inmediato a la entidad, sin subvención se reconoce en resultados a lo largo
costos posteriores relacionados, se recono- de la vida de un activo que se amortiza como una
cerá en el resultado del periodo en que se reducción del gasto por depreciación.
convierta en exigible. 28 La adquisición de activos y la recepción de las sub-
21 En ciertas circunstancias, una subvención del venciones relacionadas con ellos, pueden originar
gobierno puede concederse con el propósito de importantes movimientos en los flujos de efectivo
dar apoyo financiero inmediato a una entidad, de la entidad. Por esta razón, y en orden a mostrar
más que como incentivo para llevar a cabo des- la inversión bruta en activos, tales movimientos se
embolsos específicos. Estas subvenciones pueden revelan con frecuencia como partidas separadas
estar destinadas a una entidad en concreto, y no en el estado de flujos de efectivo, con indepen-
a una categoría concreta de beneficiarios. Estas dencia de si las subvenciones se deducen o no
circunstancias pueden justificar el reconocimiento de los activos correspondientes, a efectos de su
de las subvenciones en el resultado del periodo presentación en el estado de situación financiera.
en el que la entidad cumpla las condiciones para
recibirla, revelando la correspondiente información Presentación de las subvenciones relacionadas
para asegurar de que su efecto se comprenda con los ingresos
claramente. 29 Las subvenciones relacionadas con los ingresos se
22 Una subvención del gobierno puede resultar presentan como parte del resultado del periodo
exigible por una entidad como compensación ya sea de forma separada o bajo denominaciones
de gastos o pérdidas incurridos en periodos an- generales tales como “Otros ingresos; alternativa-
teriores. Estas subvenciones se reconocerán en el mente, pueden aparecer como deducciones de
resultado del periodo en el que sean exigibles, los gastos con los que se relacionan.

5
29A [Eliminado] técnica o comercial, y la prestación de garantías. Un

30 Los que defienden el primer método argumentan ejemplo de ayuda gubernamental, que no puede
que resulta inapropiado compensar ingresos y ser distinguida de las operaciones comerciales
gastos, y que la separación de las subvenciones y normales de la entidad, es toda política de apro-
los gastos correspondientes facilita la comparación visionamientos de los gobiernos, que sea la causa
con otros gastos no afectados por las subvencio- directa de una parte de las ventas de la entidad.
nes. En favor del segundo método se argumenta La existencia de beneficios en tales casos puede
que las entidades no habrían incurrido en los ser incuestionable, pero cualquier intento para
gastos en cuestión de no contar con las subven- separar las actividades comerciales de la ayuda
ciones, y, por tanto, la presentación puede resultar gubernamental podría resultar arbitrario.
equívoca si no se hace compensando gastos y 36 Las peculiaridades del beneficio, en los anteriores
subvenciones. ejemplos, pueden requerir revelar información
31 Uno y otro método se consideran aceptables para acerca de la naturaleza, alcance y duración de las
la presentación de las subvenciones relacionadas ayudas, si ello fuera necesario, en orden a la correcta
con los ingresos. Para la adecuada comprensión comprensión de los estados financieros.
de los estados financieros, puede ser necesario 37 [Eliminado]
revelar la existencia de las subvenciones. Ade- 38 Para la presente Norma, las ayudas gubernamen-
más, normalmente es adecuado y conveniente tales no incluyen el suministro de infraestructura
revelar el efecto que las subvenciones tienen sobre para mejora de la red de comunicación y transpor-
cualquier partida de ingresos o gastos, en los que te, ni la provisión de mejores medios como, por
se requiera presentación separada. ejemplo, el riego o una red de acequias, siempre
que tales facilidades estén disponibles corrien-
Devolución de subvenciones del gobierno temente para provecho de toda la comunidad
32 Una subvención del gobierno que se convierta en local.
reembolsable se contabilizará como un cambio en
una estimación contable (véase la NIC 8 Políticas INFORMACIÓN A REVELAR
Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y 39 Debe revelarse información sobre los siguientes
Errores). La devolución de una subvención relacio- extremos:
nada con los ingresos, tendrá como contrapartida, (a) las políticas contables adoptadas en rela-
en primer lugar, cualquier importe diferido no ción con las subvenciones del gobierno,
amortizado contabilizado en relación con la incluyendo los métodos de presentación
subvención. En la medida en que el reembolso adoptados en los estados financieros;
supere la cuantía diferida, o si ésta no existiese,
(b) la naturaleza y alcance de las subvenciones
el reembolso se reconocerá inmediatamente en el
del gobierno reconocidas en los estados
resultado del periodo. La devolución de una sub-
financieros, así como una indicación de otras
vención relacionada con un activo, se reconocerá
modalidades de ayudas gubernamentales, de
como un aumento del importe en libros del activo,
las que se hayan beneficiado directamente las
o como una reducción del saldo del ingreso dife-
entidades; y
rido por el importe a reembolsar. La depreciación
acumulada adicional que se hubiera reconocido (c) las condiciones incumplidas y otras contin-
en resultados hasta la fecha, en ausencia de la gencias relacionadas con las ayudas guber-
subvención, se reconocerá inmediatamente en el namentales que se hayan reconocido.
resultado del periodo.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
33 Las circunstancias que han dado lugar al reembol-
40 Toda entidad que adopte por primera vez esta
so de subvenciones relacionadas con activos, pue-
Norma:
den exigir la consideración de posibles deterioros
en los nuevos importes en libros de los activos. (a) cumplirá con las exigencias contenidas en ella
en cuanto a información a revelar, donde sean
AYUDAS GUBERNAMENTALES aplicables; y
34 Si bien excluidas de la definición de subvenciones (b) Una u otra de las siguientes informaciones:
del gobierno en el párrafo 3, existen ciertas mo- (i) ajustará sus estados financieros por medio
dalidades de ayudas gubernamentales a las que de un cambio en las políticas contables,
no se les puede asignar razonablemente un valor, de acuerdo con la NIC 8; o
y otras en forma de transacciones con el gobierno (ii) aplicará las disposiciones contables de
que no pueden ser distinguidas de las operaciones la Norma solamente a las subvenciones
comerciales normales de la entidad. o partes de subvenciones a recibir o
35 Ejemplos de ayudas que no pueden valorarse reembolsar después de la fecha vigencia
razonablemente son los servicios de asistencia en vigor de la misma.
6
FECHA DE VIGENCIA 2011, modificó el párrafo 29 y eliminó el párrafo

41 Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá 29A. Una entidad aplicará esas modificaciones
vigencia para los estados financieros que cubran cuando aplique la NIC 1 (modificada en junio de
periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2011).
1984.
42 La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminolo- CASO PRÁCTICO Nº 1
gía utilizada en las NIIF. Además añadió el párrafo
29A. Una entidad aplicará esas modificaciones a La empresa Textiles PLATINIUM SA, importa insumos
periodos anuales que comiencen a partir del 1 para la confección de prendas de exportación en el pe-
de enero de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 riodo 2011, motivo por el cual presenta el 05 de Agosto
(revisada en 2007) a periodos anteriores, las modi- la Solicitud de Restitución de los derechos arancelarios
ficaciones se aplicarán también a dichos periodos. - DRAWBACK, ante la Administración Tributaria por un
43 Se eliminó el párrafo 37 y se añadió el párrafo importe de $ 8,580.00, así mismo adjunta la documen-
10A mediante el documento Mejoras a las NIIF tación pertinente, en cumplimiento al procedimiento
emitido en mayo de 2008. Una entidad aplicará INTA - PG.07.
esas modificaciones de forma prospectiva a los La Administración Tributaria emite Notas de Crédito
préstamos del gobierno recibidos en los periodos Negociable, el 21 de Setiembre por un importe de
que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se S/. 24,213.00.
permite su aplicación anticipada. Si una entidad Se requiere el reconocimiento contable respectivo:
aplicase las modificaciones en un período que
comience con anterioridad, revelará este hecho. Solución
44 La NIIF 9 emitida en octubre de 2010, modificó el La política contable que aplica la entidad, para el reco-
párrafo 10A. Una entidad aplicará esas modificacio- nocimiento de los Subsidios Gubernamentales, es el
nes cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de Método de la RENTA.
2010. Así mismo, la entidad reconoce el INGRESO por
45 La NIIF 13, emitida en mayo de 2011 modificó la “DRAWBACK” en la oportunidad en que presenta la So-
definición de valor razonable del párrafo 3. Una licitud del mismo, siendo que tiene la plena seguridad
entidad aplicará esas modificaciones cuando de la recepción del mismo, por cumplir con todos los
aplique la NIIF 13. requisitos establecidos para acceder a este beneficio2.
46 Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral La contabilización es como sigue:
(Modificaciones a la NIC 1) emitido en junio de - Reconocimiento del Subsidio Gubernamental:
Nº Fecha Glosa Cta. Denominación Debe Haber

162 Reclamaciones a terceros
1624 Tributos
Por la provisión 16245 Restitución de Derechos arancelarios - Drawback $ 8,580
2 05/08/2011 de la solicitud 75 Otros ingresos de gestion 23,517.78
de restitución 759 Otros ingresos de gestión
7591 Subsidios gubernamentales
75915 Restitución de derechos arancelarios - drawback
Nota Recordemos que la devolución del DRAWBACK

La conversión de la operación en moneda extranjera incluye los intereses compensatorios correspon-
se realiza según lo señala la NIC 21, aplicando el Tipo dientes hasta la fecha de otorgamiento de dicho
de Cambio de la fecha de la operación, por tanto, se beneficio, por ende la entidad deberá reconocer
utilizará el Tipo de cambio Compra vigente el 05.08.2011 los respectivos intereses compensatorios.
(S/. 2.741).
- Reconocimiento del cobro mediante emisión de 2 En los casos en los que la entidad tenga una duda sobre la recepción
Notas de Crédito Negociable: del dicho subsidio, lo reconoce en la oportunidad de su recepción.

7
Nº Fecha Glosa Cta. Denominación Debe Haber

10 Efectivo y equivalente de efectivo 24,213.00
105 Otros equivalentes de efectivo
Por la recepción 162 Reclamaciones a terceros
de las Notas de 1624 Tributos
Crédito Nego- 16245 Restitución de derechos arancelarios - $ 8,580
3 21/09/2011
ciables por la Drawback
restitución del 67 Gastos financieros 8.58
DRAWBACK
676 Diferencia de cambio 8.58
77 Ingresos financieros 703.80
7726 Interés compensatorio - drawback $ 256.86
Nota: Para el registro de la cobranza, se deberá aplicar el tipo de ISC (consignado Devolución Ingresos
cambio Compra vigente al 21.09.2011 (S/. 2.740). Mes
en FC4) 30% ISC Netos5
Mar-12 9,800.00 2,940.00 136,680.00
CASO PRÁCTICO Nº 2 37,000.00 11,100.00
La empresa Transportes Virgen del Carmen SAC, ha deci-

Transportes Virgen del Carmen SAC, se dedica al servicio dió acogerse a la Ley Nº 295186, la misma que dispone el
de transporte terrestre interprovincial público de pasa- beneficio de devolución del ISC al consumo de los trans-
jeros, la entidad se encuentra debidamente autorizada portistas de pasajeros y/o carga. La entidad presento el
por el Ministerio de Transportes y Comunicaciones. 20 de Abril del 2012, la solicitud de devolución del ISC
Durante los meses de Enero, Febrero y Marzo se ha re- por las adquisiciones realizadas en los meses de Enero a
gistrado las siguientes adquisiciones de petróleo diesel Marzo 2012, determinando un importe de S/.7,757.00.
a entidades que son sujeto del Impuesto Selectivo al El 25.07.2012 SUNAT emite la resolución e devolución y las
Consumo, según detalle Notas de Crédito respectivas por un importe de S/.8,881.
ISC (consignado Devolución Ingresos Se pide el registro contable.
Mes
en FC4) 30% ISC Netos5
Ene-12 15,200.00 4,560.00 168,000.00
Solución
Feb-12 12,000.00 3,600.00 155,050.00 - Registro del subsidio gubernamental:
Nº Fecha Glosa Cta Denominación Debe Haber
1624 Tributos
Subsidio 16249 Ley nº 29518- devolucion isc 30%
2 20/04/2012 Gubernamental. - 75 Otros ingresos de gestion 7,757.00
Devolucion Isc
759 Otros ingresos de gestión
7591 Subsidios gubernamentales
75919 Ley nº 29518- devolucion isc 30%
- Registro del cobro del subsidio gubernamental:

Nº Fecha Glosa Cta Denominación Debe Haber
10 Efectivo y equivalente de efectivo 7,881.00
10512 Notas de credito negociables
Cobro de N/C 16 Cuentas por cobrar diversas - terceros 7,757.00
3 25/07/2012 Negociables- 162 Reclamaciones a terceros
Devoluc. 30% ISC 1624 Tributos
16249 Ley nº 29518- devolucion isc 30%
77 Ingresos financieros 124.00
7726 Cuentas por cobrar diversas
4 Referido a comprobantes que sustentan la adquisición de Petróleo diesel a entidades sujetas al ISC.
5 Los ingresos netos del mes estarán conformados por el valor de venta consignado en los comprobantes de pago debidamente registrados y
declarados, para lo cual deberá adicionarse o deducirse las notas de débito y crédito emitidas en el mes.
6 Ley que establece medidas para promover la formalización del transporte público interprovincial del pasajeros y de carga
8
Efectos de las Variaciones
en las Tasas de Cambio de la
NIC Moneda Extranjera
21
OBJETIVO
ALCANCE
Definiciones
• Desarrollo de las definiciones
• Inversión neta en un negocio en el extranjero
• Partidas monetarias
RESUMEN DEL ENFOQUE REQUERIDO POR ESTA NORMA
contenido
INFORMACIÓN, EN MONEDA FUNCIONAL, SOBRE LAS TRANSACCIONES EN

MONEDA EXTRANJERA
• Información al final de los periodos posteriores sobre los que se informa
• Reconocimiento de las diferencias de cambio
• Cambio de moneda funcional
UTILIZACIÓN DE UNA MONEDA DE PRESENTACIÓN DISTINTA DE LA MONEDA
FUNCIONAL
• Conversión a la moneda de presentación
• Conversión de un negocio en el extranjero
• Disposición total o parcial de un negocio en el extranjero
EFECTOS IMPOSITIVOS DE TODAS LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
DEROGACIÓN DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS
NIC 21 - Efectos de las variaciones en las tasas de

cambio de la moneda extranjera
OBJETIVO neda extranjera, y establece los requisitos para

1 Una entidad puede llevar a cabo actividades en que los estados financieros resultantes puedan
el extranjero de dos maneras diferentes. Puede ser calificados como conformes con las Normas
realizar transacciones en moneda extranjera o bien Internacionales de Información Financiera (NIIF).
puede tener negocios en el extranjero. Además, la También se especifica la información a revelar, en el
entidad puede presentar sus estados financieros en caso de conversión de información financiera a una
una moneda extranjera. El objetivo de esta Norma moneda extranjera que no cumpla los anteriores
es prescribir cómo se incorporan, en los estados requerimientos.
financieros de una entidad, las transacciones en 7 Esta Norma no se aplicará a la presentación, dentro
moneda extranjera y los negocios en el extranjero, del estado de flujos de efectivo, de los flujos de
y cómo convertir los estados financieros a la mo- efectivo que se deriven de transacciones en mo-
neda de presentación elegida. neda extranjera, ni de la conversión de los flujos de
2 Los principales problemas que se presentan son la efectivo de los negocios en el extranjero (véase la
tasa o tasas de cambio a utilizar, así como la manera NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo).
de informar sobre los efectos de las variaciones en
las tasas de cambio dentro de los estados financie- DEFINICIONES
ros. 8 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
los significados que a continuación se especifican:
ALCANCE Tasa de cambio de cierre es la tasa de cambio de
3 Esta Norma se aplicará:1 contado existente al final del periodo sobre el que
(a) al contabilizar las transacciones y saldos en se informa.
moneda extranjera, excepto las transacciones Diferencia de cambio es la que surge al convertir
y saldos con derivados que estén dentro del un determinado número de unidades de una
alcance de la NIIF 9 Instrumentos Financieros; moneda a otra moneda, utilizando tasas de cambio
(b) al convertir los resultados y la situación diferentes.
financiera de los negocios en el extranjero Tasa de cambio es la relación de cambio entre dos
que se incluyan en los estados financieros de monedas
la entidad, ya sea por consolidación o por el Valor razonable es el precio que se recibiría por
método de la participación; y vender un activo o que se pagaría por transferir un
(c) al convertir los resultados y la situación pasivo en una transacción ordenada entre parti-
financiera de la entidad en una moneda de cipantes de mercado en la fecha de la medición.
presentación. (Véase la NIIF 13 Medición del Valor Razonable.)
4 La NIIF 9 se aplicará a muchos derivados en mone- Moneda extranjera (o divisa) es cualquier otra
da extranjera y, por tanto, éstos quedan excluidos distinta de la moneda funcional de la entidad.
del alcance de esta Norma. No obstante, aquellos Negocio en el extranjero es toda entidad subsi-
derivados en moneda extranjera que no están diaria, asociada, acuerdo conjunto o sucursal de
dentro del alcance de la NIIF 9 (por ejemplo, cier- la entidad que informa, cuyas actividades están
tos derivados en moneda extranjera implícitos en basadas o se llevan a cabo en un país o moneda
otros contratos), entran dentro del alcance de esta distintos a los de la entidad que informa.
Norma. Además, esta Norma se aplica cuando la
entidad convierte los importes relacionados con Moneda funcional es la moneda del entorno
derivados desde su moneda funcional a la moneda económico principal en el que opera la entidad.
de presentación. Un grupo es una controladora y todas sus subsi-
5 Esta Norma no se aplica a la contabilidad de diarias.
coberturas para partidas en moneda extranjera, Partidas monetarias son unidades monetarias
incluyendo la cobertura de la inversión neta en mantenidas en efectivo, así como activos y pasivos
un negocio en el extranjero. La contabilidad de que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad
coberturas se trata en la NIC 39. fija o determinable de unidades monetarias.
6 Esta Norma se aplica a la presentación de los Inversión neta en un negocio en el extranjero es
estados financieros de una entidad en una mo- el importe que corresponde a la participación de
la entidad que presenta sus estados financieros, en
1 Véase también la SIC-7 Introducción al Euro. los activos netos del citado negocio.

3
NIC 21 - E fectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera
Moneda de presentación es la moneda en que se (b) Si las transacciones con la entidad que informa
presentan los estados financieros. constituyen una proporción alta o baja de las
Tasa de cambio de contado es la tasa de cambio actividades del negocio en el extranjero.
utilizado en las transacciones con entrega inmediata. (c) Si los flujos de efectivo de las actividades del
negocio en el extranjero afectan directamente a
Desarrollo de las definiciones
los flujos de efectivo de la entidad que informa, y
Moneda funcional están disponibles para ser remitidos a la misma.
9 El entorno económico principal en el que opera (d) Si los flujos de efectivo de las actividades del
la entidad es, normalmente, aquél en el que ésta negocio en el extranjero son suficientes para
genera y emplea el efectivo. Para determinar su atender las obligaciones por deudas actuales
moneda funcional, la entidad considerará los y esperadas, en el curso normal de la actividad,
siguientes factores: sin que la entidad que informa deba poner
(a) La moneda: fondos a su disposición.
(i) que influya fundamentalmente en los 12 Cuando los indicadores descritos arriba sean con-
precios de venta de los bienes y servicios tradictorios, y no resulte obvio cuál es la moneda
(con frecuencia será la moneda en la cual funcional, la gerencia empleará su juicio para de-
se denominen y liquiden los precios de terminar la moneda funcional que más fielmente
venta de sus bienes y servicios); y represente los efectos económicos de las transac-
(ii) del país cuyas fuerzas competitivas y ciones, sucesos y condiciones subyacentes. Como
regulaciones determinen fundamental- parte de este proceso, la gerencia concederá prio-
mente los precios de venta de sus bienes ridad a los indicadores fundamentales del párrafo
y servicios. 9, antes de tomar en consideración los indicadores
(b) La moneda que influya fundamentalmente en de los párrafos 10 y 11, que han sido diseñados para
los costos de la mano de obra, de los materia- suministrar evidencia adicional que apoye la deter-
les y de otros costos de producir los bienes o minación de la moneda funcional de la entidad.
suministrar los servicios (con frecuencia será 13 La moneda funcional de la entidad reflejará las tran-
la moneda en la cual se denominen y liquiden sacciones, sucesos y condiciones que subyacen y
tales costos). son relevantes para la misma.
10 Los siguientes factores también pueden suministrar Por consiguiente, una vez escogida la moneda
evidencia acerca de la moneda funcional de una funcional, no se cambiará a menos que se pro-
entidad: duzca un cambio en tales transacciones, sucesos
(a) la moneda en la cual se generan los fondos o condiciones.
de las actividades de financiación (esto es, la 14 Si la moneda funcional es la moneda de una eco-
que corresponde a los instrumentos de deuda nomía hiperinflacionaria, los estados financieros
y patrimonio emitidos). de la entidad serán reexpresados de acuerdo con
(b) la moneda en que se mantienen los importes la NIC 29 Información Financiera en Economías
cobrados por las actividades de operación. Hiperinflacionarias. La entidad no podrá evitar la
reexpresión de acuerdo con la NIC 29, por ejemplo,
11 Se considerarán, además, los siguientes factores
adoptando como moneda funcional una moneda
al determinar la moneda funcional de un negocio
diferente de la que hubiera determinado aplicando
en el extranjero, así como al decidir si esta moneda
esta Norma (tal como la moneda funcional de su
funcional es la misma que la correspondiente a la
controladora).
entidad que informa (en este contexto, la entidad
que informa es la que tiene al negocio en el extran- Inversión neta en un negocio en el extranjero
jero como subsidiaria, sucursal, asociada o acuerdo 15 Una entidad puede tener una partida monetaria
conjunto): que ha de cobrar o pagar al negocio en el extran-
(a) Si las actividades del negocio en el extranjero jero. Si la liquidación de esa partida no está con-
se llevan a cabo como una extensión de la templada, ni es probable que se produzca, en un
entidad que informa, en lugar de hacerlo futuro previsible, la partida es, en esencia, una parte
con un grado significativo de autonomía. Un de la inversión neta de la entidad en ese negocio
ejemplo de la primera situación descrita es en el extranjero, y se contabilizará de acuerdo con
cuando el negocio en el extranjero sólo vende los párrafos 32 y 33. Entre estas partidas monetarias
bienes importados de la entidad que informa, pueden estar incluidos préstamos o partidas a
y remite a la misma los importes obtenidos. Un cobrar a largo plazo. No se incluyen las cuentas
ejemplo de la segunda situación descrita se de deudores o acreedores comerciales.
produce cuando el negocio acumula efectivo 15A Una entidad que tiene una partida monetaria por
y otras partidas monetarias, incurre en gastos, cobrar o por pagar a un negocio en el extranjero
genera ingresos y toma préstamos utilizando, descrito en el párrafo 15 puede ser cualquier
sustancialmente, su moneda local. subsidiaria del grupo. Por ejemplo, una entidad
4
tiene dos subsidiarias, A y B. La Subsidiaria B es un sus estados financieros. Esta Norma permite a la
negocio en el extranjero. La Subsidiaria A concede entidad que informa utilizar cualquier moneda (o
un préstamo a la Subsidiaria B. El préstamo por monedas) para presentar sus estados financieros.
cobrar por A de la Subsidiaria B sería parte de la Los resultados y la situación financiera de cada en-
inversión neta de la entidad en la Subsidiaria B si el tidad individual que forme parte de la entidad que
pago del préstamo no estuviera planeado ni fuese informa, pero cuya moneda funcional sea diferente
probable que ocurriera en el futuro previsible. Esto de la moneda de presentación, se convertirán de
también sería cierto si la Subsidiaria A fuera en sí acuerdo con los párrafos 38 a 50.
misma un negocio en el extranjero. 19 Esta Norma permite asimismo, a una entidad ais-
lada que prepare estados financieros, o bien a una
Partidas monetarias
entidad que prepare estados financieros separados
16 La característica esencial de una partida monetaria de acuerdo con la NIC 27 Estados Financieros Sepa-
es el derecho a recibir (o la obligación de entregar) rados, utilizar cualquier moneda (o monedas) para
una cantidad fija o determinable de unidades mo- presentar sus estados financieros. Si la moneda de
netarias. Entre los ejemplos se incluyen: pensiones presentación utilizada por la entidad es distinta de
y otros beneficios a empleados que se pagan en su moneda funcional, sus resultados y su situación
efectivo; suministros que se liquidan en efectivo y financiera se convertirán a la moneda de presen-
dividendos en efectivo que se hayan reconocido tación de acuerdo con los párrafos 38 a 50.
como pasivos. Asimismo, serán partidas mone-
tarias los contratos para recibir (o entregar) un INFORMACIÓN, EN MONEDA FUNCIONAL, SOBRE
número variable de instrumentos de patrimonio LAS TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA
propios de la entidad o una cantidad variable de
activos, en los cuales el valor razonable a recibir (o Reconocimiento inicial
entregar) por ese contrato sea igual a una suma 20 Una transacción en moneda extranjera es toda
fija o determinable de unidades monetarias. Por el transacción cuyo importe se denomina, o exige
contrario, la característica esencial de una partida su liquidación, en una moneda extranjera, entre
no monetaria es la ausencia de un derecho a recibir las que se incluyen aquéllas en que la entidad:
(o una obligación de entregar) una cantidad fija o (a) compra o vende bienes o servicios cuyo precio
determinable de unidades monetarias. Entre los se denomina en una moneda extranjera;
ejemplos se incluyen: importes pagados por anti- (b) presta o toma prestados fondos, si los importes
cipado de bienes y servicios (por ejemplo, cuotas correspondientes se establecen a cobrar o
anticipadas en un alquiler); la plusvalía; activos pagar en una moneda extranjera; o
intangibles; inventarios; propiedades, planta y (c) adquiere o dispone de activos, o bien incurre o
equipo; así como los suministros que se liquidan liquida pasivos, siempre que estas operaciones
mediante la entrega de un activo no monetario. se hayan denominado en moneda extranjera.
21 Toda transacción en moneda extranjera se
RESUMEN DEL ENFOQUE REQUERIDO POR ESTA
registrará, en el momento de su reconoci-
NORMA
miento inicial, utilizando la moneda funcional,
17 Al preparar los estados financieros, cada enti- mediante la aplicación al importe en moneda
dad—ya sea una entidad aislada, una entidad extranjera, de la tasa de cambio de contado
con negocios en el extranjero (tal como una a la fecha de la transacción entre la moneda
controladora) o un negocio en el extranjero (tal funcional y la moneda extranjera.
como una subsidiaria o sucursal)—determinará su
22 La fecha de una transacción es la fecha en la cual
moneda funcional de acuerdo con los párrafos 9 a
dicha transacción cumple las condiciones para
14. La entidad convertirá las partidas en moneda
su reconocimiento, de acuerdo con las NIIF. Por
extranjera a la moneda funcional, e informará de
razones de orden práctico, se utiliza a menudo
los efectos de esta conversión, de acuerdo con los
un tasa de cambio aproximado al existente en el
párrafos 20 a 37 y 50.
momento de realizar la transacción, por ejemplo,
18 Muchas entidades que presentan estados finan- puede utilizarse el correspondiente tipo promedio
cieros están compuestas por varias entidades semanal o mensual, para todas las transacciones
individuales (por ejemplo, un grupo está formado que tengan lugar en ese intervalo de tiempo, en
por una controladora y una o más subsidiarias). cada una de las clases de moneda extranjera usa-
Algunos tipos de entidades, sean o no miembros das por la entidad. Sin embargo, cuando las tasas
de un grupo, pueden tener inversiones en aso- de cambio varían de forma significativa, resultará
ciadas o acuerdos conjuntos. También pueden inadecuado el uso de la tasa promedio del periodo.
tener sucursales. Es necesario que los resultados y
la situación financiera de cada entidad individual, Información al final de los periodos posteriores
incluida en la entidad que informa, se conviertan sobre los que se informa
a la moneda en la que esta entidad presenta 23 Al final de cada periodo sobre el que se informa:

5
(a) las partidas monetarias en moneda extranjera se bilidad de negociar dos monedas en condiciones
convertirán utilizando la tasa de cambio de cierre; de mercado, la tasa a utilizar será la primera que
(b) las partidas no monetarias en moneda ex- se fije en una fecha posterior, en la que se puedan
tranjera, que se midan en términos de costo negociar las divisas en las condiciones citadas.
histórico, se convertirán utilizando la tasa de Reconocimiento de las diferencias de cambio
cambio en la fecha de la transacción; y
27 Como se ha señalado en los párrafos 3(a) y 5, la
(c) las partidas no monetarias que se midan al norma aplicable a la contabilización de coberturas
valor razonable en una moneda extranjera, se en moneda extranjera es la NIC 39. La aplicación
convertirán utilizando las tasas de cambio de de la contabilidad de coberturas requiere que la
la fecha en que se mide este valor razonable. entidad contabilice algunas diferencias de cambio
24 Para determinar el importe en libros de una partida de una manera diferente al tratamiento establecido
se tendrán en cuenta además, las otras Normas que en esta Norma. Por ejemplo, la NIC 39 requiere
sean de aplicación. Por ejemplo, las propiedades, que, en una cobertura de flujo de efectivo, las
planta y equipo pueden ser medidas en términos diferencias de cambio de las partidas monetarias
de valor razonable o costo histórico, de acuerdo que cumplan las condiciones para ser instrumen-
con la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo. Con tos de cobertura, se contabilicen inicialmente en
independencia de si se ha determinado el importe otro resultado integral, en la medida en que esta
en libros utilizando el costo histórico o el valor cobertura sea efectiva.
razonable, siempre que dicho importe se haya es- 28 Las diferencias de cambio que surjan al liquidar
tablecido en moneda extranjera, se convertirá a la las partidas monetarias, o al convertir las par-
moneda funcional utilizando las reglas establecidas tidas monetarias a tipos diferentes de los que
en la presente Norma. se utilizaron para su reconocimiento inicial,
25 El importe en libros de algunas partidas se determi- ya se hayan producido durante el periodo o
na comparando dos o más importes distintos. Por en estados financieros previos, se reconoce-
ejemplo, el importe en libros de los inventarios es rán en los resultados del periodo en el que
el menor entre el costo y el valor neto realizable, de aparezcan, con las excepciones descritas en
acuerdo con la NIC 2 Inventarios. De forma similar, el párrafo 32.
y de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor de 29 Aparecerá una diferencia de cambio cuando se
los Activos, el importe en libros de un activo, para tengan partidas monetarias como consecuencia
el que exista un indicio de deterioro, es el menor de una transacción en moneda extranjera, y se haya
entre su importe en libros, anterior a la conside- producido una variación en la tasa de cambio entre
ración de las posibles pérdidas por ese deterioro, la fecha de la transacción y la fecha de liquidación.
y su importe recuperable. Cuando la partida en Cuando la transacción se liquide en el mismo
cuestión sea un activo no monetario, medido en periodo contable en el que haya ocurrido, toda la
una moneda extranjera, el importe en libros se diferencia de cambio se reconocerá en ese periodo.
determinará comparando: No obstante, cuando la transacción se liquide en un
(a) el costo o importe en libros, según lo que periodo contable posterior, la diferencia de cambio
resulte apropiado, convertidos a la tasa de reconocida en cada uno de los periodos, hasta la
cambio en la fecha de determinación de ese fecha de liquidación, se determinará a partir de la
importe (por ejemplo, a la tasa de cambio a la variación que se haya producido en las tasas de
fecha de la transacción para una partida que cambio durante cada periodo.
se mida en términos de costo histórico), y 30 Cuando se reconozca en otro resultado inte-
(b) el valor neto realizable o el importe recu- gral una pérdida o ganancia derivada de una
perable, según lo que resulte apropiado, partida no monetaria, cualquier diferencia de
convertido a la tasa de cambio en la fecha de cambio, incluida en esa pérdida o ganancia,
determinación de ese valor (por ejemplo, a la también se reconocerá en otro resultado inte-
tasa de cambio de cierre al final del periodo gral. Por el contrario, cuando la pérdida o ga-
sobre el que se informa). nancia, derivada de una partida no monetaria,
El efecto de esta comparación puede dar lugar al sea reconocida en los resultados del periodo,
reconocimiento de una pérdida por deterioro en la cualquier diferencia de cambio, incluida en esta
moneda funcional, que podría no ser objeto de re- pérdida o ganancia, también se reconocerá en
conocimiento en la moneda extranjera, o viceversa. los resultados del periodo.
26 Cuando se disponga de varios tipos de cambio, se 31 Otras NIIF requieren el reconocimiento de algunas
utilizará aquél en el que pudieran ser liquidados pérdidas o ganancias en otro resultado integral.
los flujos futuros de efectivo representados por la Por ejemplo, la NIC 16 requiere el reconocimiento
transacción o el saldo considerado, si tales flujos en otro resultado integral de algunas pérdidas o
hubieran ocurrido en la fecha de la medición. ganancias surgidas por la revaluación de las pro-
Cuando se haya perdido temporalmente la posi- piedades, planta y equipo. Cuando estos activos
6
se midan en moneda extranjera, el apartado (c) del monetarias se convertirán a la moneda funcional
párrafo 23 de esta Norma requiere que el importe utilizando las tasas de cambio de cierre, y las parti-
revaluado sea convertido utilizando la tasa a la das no monetarias, que se midan al costo histórico,
fecha en que se determine el nuevo valor, lo que se convertirán utilizando la tasa de cambio corres-
producirá una diferencia de cambio a reconocer pondiente a la fecha de la transacción que originó
también en otro resultado integral. su reconocimiento.
32 Las diferencias de cambio surgidas en una par- Cambio de moneda funcional
tida monetaria que forme parte de la inversión
35 Cuando se produzca un cambio de moneda
neta en un negocio extranjero de la entidad
funcional en la entidad, ésta aplicará los proce-
que informa (véase el párrafo 15), se reconoce-
dimientos de conversión que sean aplicables a
rán en los resultados de los estados financieros
la nueva moneda funcional de forma prospec-
separados de la entidad que informa, o bien en
tiva, desde la fecha del cambio.
los estados financieros individuales del nego-
cio en el extranjero, según resulte apropiado. 36 Como se ha señalado en el párrafo 13, la moneda
En los estados financieros que contengan al funcional de la entidad ha de reflejar las transac-
negocio en el extranjero y a la entidad que ciones, sucesos y condiciones que subyacen y son
informa (por ejemplo, los estados financieros relevantes para la misma. Por consiguiente, una vez
consolidados si el negocio en el extranjero es que se haya determinado la moneda funcional,
una subsidiaria), estas diferencias de cambio sólo podrá cambiarse si se modifican las mismas.
se reconocerán inicialmente en otro resultado Por ejemplo, un cambio en la moneda, que influya
integral, y reclasificadas de patrimonio a re- de forma determinante en los precios de venta de
sultados cuando se realice la disposición del los bienes y servicios, podría inducir un cambio en
negocio en el extranjero, de acuerdo con el la moneda funcional de la entidad.
párrafo 48. 37 El efecto de un cambio de moneda funcional
33 Cuando una partida monetaria forme parte de la se contabilizará de forma prospectiva. En otras
inversión neta realizada por la entidad que informa palabras, la entidad convertirá todas las partidas
en un negocio en el extranjero, y esté denominada a la nueva moneda funcional utilizando la tasa de
en la moneda funcional de la entidad que informa, cambio a la fecha en que se produzca aquél. Los
puede aparecer una diferencia de cambio en los importes resultantes ya convertidos, en el caso de
estados financieros individuales del negocio en el partidas no monetarias, se considerarán como sus
extranjero, en función de la situación descrita en el correspondientes costos históricos. Las diferencias
párrafo 28. Si esta partida estuviese denominada en de cambio procedentes de la conversión de un ne-
la moneda funcional del negocio en el extranjero, gocio en el extranjero, que se hubieran clasificado
la diferencia de cambio, por la situación descrita anteriormente en otro resultado global de acuerdo
en el citado párrafo 28, aparecería en los estados con los párrafos 32 y 39(c), no se reclasificarán de
financieros separados de la entidad que informa. patrimonio al resultado hasta la disposición del
Si tal partida está denominada en una moneda negocio en el extranjero.
diferente a la moneda funcional de la entidad que
UTILIZACIÓN DE UNA MONEDA DE PRESENTA-
informa o del negocio en el extranjero, de acuerdo
CIÓN DISTINTA DE LA MONEDA FUNCIONAL
con el párrafo 28 surge una diferencia de cambio en
los estados financieros separados de la entidad que Conversión a la moneda de presentación
informa y en los estados financieros individuales del 38 La entidad puede presentar sus estados financieros
negocio en el extranjero. Estas diferencias de cam- en cualquier moneda (o monedas). Si la moneda
bio serán reconocidas en otro resultado integral, en de presentación difiere de la moneda funcional de
los estados financieros que contienen al negocio la entidad, ésta deberá convertir sus resultados y
en el extranjero y a la entidad que informa (es decir, situación financiera a la moneda de presentación
en los estados financieros donde el negocio en el elegida. Por ejemplo, cuando un grupo está for-
extranjero se encuentre consolidado o contabiliza- mado por entidades individuales con monedas
do según el método de la participación). funcionales diferentes, habrá de expresar los re-
34 Cuando la entidad lleve sus registros y libros con- sultados y la situación financiera de cada entidad
tables en una moneda diferente de su moneda en una moneda común, a fin de presentar estados
funcional, y proceda a elaborar sus estados finan- financieros consolidados.
cieros, convertirá todos los importes a la moneda 39 Los resultados y la situación financiera de
funcional, de acuerdo con lo establecido en los una entidad, cuya moneda funcional no se
párrafos 20 a 26. Como resultado de lo anterior, se corresponda con la moneda de una econo-
obtendrán los mismos importes, en términos de mía hiperinflacionaria, serán convertidos a
moneda funcional, que se hubieran obtenido si las la moneda de presentación, en caso de que
partidas se hubieran registrado originalmente en ésta fuese diferente, utilizando los siguientes
dicha moneda funcional. Por ejemplo, las partidas procedimientos:

7
(a) los activos y pasivos de cada uno de los es- pondiente a la fecha de cierre del estado de
tados de situación financiera presentados situación financiera más reciente, excepto
(es decir, incluyendo las cifras compara- cuando
tivas), se convertirán a la tasa de cambio (b) los importes sean convertidos a la mone-
de cierre en la fecha del correspondiente da de una economía no hiperinflaciona-
estados de situación financiera; ria, en cuyo caso las cifras comparativas
(b) los ingresos y gastos para cada estado que serán las que fueron presentadas como
presente el resultado del periodo y otro importes corrientes del año en cuestión,
resultado integral (es decir, incluyendo dentro de los estados financieros del perio-
las cifras comparativas), se convertirán do precedente (es decir, estos importes no
a las tasas de cambio de la fecha de las se ajustarán por las variaciones posteriores
transacciones; y que se hayan producido en el nivel de
(c) todas las diferencias de cambio resultantes precios o en las tasas de cambio).
se reconocerán en otro resultado integral. 43 Cuando la moneda funcional de la entidad se
40 Con frecuencia, para la conversión de las partidas corresponda con la de una economía hiperin-
de ingresos y gastos, se utiliza por razones prácticas flacionaria, reexpresará sus estados financie-
un tipo aproximado, representativo de los cambios ros antes de aplicar el método de conversión
existentes en las fechas de las transacciones, como establecido en el párrafo 42, de acuerdo con
puede ser la tasa de cambio promedio del periodo. la NIC 29, excepto las cifras comparativas en
Sin embargo, cuando las tasas de cambio varían de el caso de conversión a la moneda de una
forma significativa, resultará inadecuado el uso de economía no hiperinflacionaria (véase el
la tasa promedio del periodo. apartado b del párrafo 42). Cuando la econo-
41 Las diferencias de cambio a las que se refiere el mía en cuestión deje de ser hiperinflacionaria,
párrafo 39(c) proceden de: y la entidad deje de reexpresar sus estados
financieros de acuerdo con la NIC 29, utiliza-
(a) La conversión de los gastos e ingresos a las
rá como costos históricos, para convertirlos
tasas de cambio de las fechas de las transac-
a la moneda de presentación, los importes
ciones, y la de los activos y pasivos a la tasa de
reexpresados según el nivel de precios a la
cambio de cierre.
fecha en que la entidad deje de hacer la citada
(b) La conversión del activo neto inicial a una tasa reexpresión.
de cambio de cierre que sea diferente de la
tasa utilizada en el cierre anterior. Conversión de un negocio en el extranjero
Estas diferencias de cambio no se reconocen en 44 Al convertir a una moneda de presentación los re-
el resultado porque las variaciones de las tasas sultados y la situación financiera de un negocio en
de cambio tienen un efecto directo pequeño o el extranjero, como paso previo a su inclusión en los
nulo en los flujos de efectivo presentes y futuros estados financieros de la entidad que informa, ya
derivados de las actividades. El importe acumulado sea mediante consolidación o utilizando el método
de las diferencias de cambio se presenta en un de la participación, se aplicarán los párrafos 45 a 47,
componente separado del patrimonio hasta la además de lo establecido en los párrafos 38 a 43.
disposición del negocio en el extranjero. Cuando 45 La incorporación de los resultados y la situación
las citadas diferencias de cambio se refieren a un financiera de un negocio en el extranjero a los de
negocio en el extranjero que se consolida, no está la entidad que informa, seguirá los procedimientos
participado en su totalidad, las diferencias de cam- normales de consolidación, como por ejemplo la
bio acumuladas surgidas de la conversión que sean eliminación de los saldos y transacciones intragru-
atribuibles a las participaciones no controladoras, po de una subsidiaria (véase la NIIF 10 Consolida-
se atribuyen a la misma y se reconocen como ción de Estados Financieros). No obstante, un activo
parte de las participaciones no controladoras en (o pasivo) monetario intragrupo, ya sea a corto o
el estado consolidado de situación financiera. a largo plazo, no puede ser eliminado contra el
42 Los resultados y situación financiera de una correspondiente pasivo (o activo) intragrupo, sin
entidad, cuya moneda funcional es la corres- mostrar los resultados de las variaciones en las tasas
pondiente a una economía hiperinflacionaria, de cambio dentro de los estados financieros con-
se convertirán a una moneda de presentación solidados. Esto es así porque la partida monetaria
diferente utilizando los siguientes procedi- representa un compromiso de convertir una mone-
mientos: da en otra, lo que expone a la entidad que informa
(a) todos los importes (es decir, activos, a una pérdida o ganancia por las fluctuaciones del
pasivos, partidas del patrimonio, gastos cambio entre las monedas. Por consiguiente, en los
e ingresos, incluyendo también las cifras estados financieros consolidados de la entidad que
comparativas correspondientes) se conver- informa, esta diferencia de cambio se reconocerá
tirán a la tasa de cambio de cierre corres- en el resultado, o si se deriva de las circunstancias
8
descritas en el párrafo 32, se reconocerá en otro re- (b) cuando la participación conservada después de
sultado integral y se acumulará en un componente la disposición parcial de una participación en un
separado del patrimonio hasta la disposición del acuerdo conjunto o una disposición parcial de
negocio en el extranjero. una participación en una asociada que incluye
46 Cuando los estados financieros del negocio en un negocio en el extranjero es un activo finan-
el extranjero y de la entidad que informa son de ciero que incluye un negocio en el extranjero.
fechas diferentes, es frecuente que aquél prepare 48B En la disposición de una subsidiaria que incluye un
estados financieros adicionales con la misma fecha negocio en el extranjero, el importe acumulado de
que ésta. Cuando no sea así, la NIIF 10 permite la diferencias de cambio relacionadas con ese negocio
utilización de fechas de presentación diferentes, en el extranjero que haya sido atribuido a las partici-
siempre que la diferencia no sea mayor de tres paciones no controladoras deberá darse de baja en
meses, y que se realicen los ajustes pertinentes cuentas, pero no deberán reclasificarse a resultados.
para reflejar los efectos de las transacciones y otros 48C En la disposición parcial de una subsidiaria
sucesos significativos ocurridos entre las fechas que incluye un negocio en el extranjero, la
de referencia. En tal caso, los activos y pasivos del entidad volverá a atribuir la parte proporcional
negocio en el extranjero se convertirán a la tasa del importe acumulado de las diferencias de
de cambio de la fecha de cierre del periodo sobre cambio reconocidas en otro resultado integral
el que se informa del negocio en el extranjero. Se a las participaciones no controladoras en ese
practicarán también los pertinentes ajustes por las negocio en el extranjero. En cualquier otra dis-
variaciones significativas en las tasas de cambio posición parcial de un negocio en el extranjero
hasta el final del periodo sobre el que se informa la entidad reclasificará a resultados solamente
de la entidad que informa, de acuerdo con la NIIF la parte proporcional del importe acumulado
10. Este mismo procedimiento se utilizará al apli- de las diferencias de cambio reconocidas en
car el método de la participación a las asociadas otro resultado integral.
y negocios conjuntos de acuerdo con la NIC 28 48D La disposición parcial de la participación de una
(modificada en 2011). entidad en un negocio en el extranjero es cualquier
47 Tanto la plusvalía surgida por la adquisición de un reducción de la participación de una entidad como
negocio en el extranjero, como los ajustes del valor propietaria en un negocio en el extranjero, excepto
razonable practicados al importe en libros de los aquellas reducciones incluidas en el párrafo 48A
activos y pasivos, a consecuencia de la adquisición que se contabilizan como disposiciones.
de un negocio en el extranjero, se deben tratar 49 Una entidad puede disponer de la totalidad o parte
como activos y pasivos del mismo. Esto quiere decir de su participación en un negocio en el extranjero
que se expresarán en la misma moneda funcional mediante su venta, liquidación, devolución del ca-
del negocio en el extranjero, y que se convertirán pital aportado o abandono total de la entidad o de
a la tasa de cambio de cierre, de acuerdo con los parte de la misma. Una rebaja del importe en libros
párrafos 39 y 42. de un negocio en el extranjero, debido a sus propias
Disposición total o parcial de un negocio en el pérdidas o a un deterioro de valor reconocido por
extranjero el inversor, no constituye una disposición parcial.
48 En la disposición de un negocio en el extran- Por consiguiente, en el momento de una rebaja de
jero, el importe acumulado de las diferencias valor no se reclasificará en resultados parte alguna
de cambio relacionadas con el negocio en de las ganancias o pérdidas por cambio en moneda
el extranjero, reconocidas en otro resultado extranjera reconocidas en otro resultado integral.
integral y acumuladas en un componente
EFECTOS IMPOSITIVOS DE TODAS LAS DIFEREN-
separado del patrimonio, deberá reclasificarse
CIAS DE CAMBIO
del patrimonio al resultado (como un ajuste por
reclasificación) cuando se reconozca la ganan- 50 Las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio
cia o pérdida de la disposición [véase la NIC 1 en las transacciones realizadas en moneda extran-
Presentación de Estados Financieros (revisada jera, así como las diferencias por conversión de los
en 2007)]. resultados y la situación financiera de una entidad
(incluyendo también un negocio en el extranjero) a
48A Además de la disposición de toda la participación
una moneda diferente, pueden tener efectos impo-
de una entidad en un negocio en el extranjero, lo sitivos. Para contabilizar estos efectos impositivos
siguiente se contabilizará como disposición: se aplicará la NIC 12 Impuesto a las Ganancias.
(a) cuando la disposición parcial involucra la
pérdida del control de una subsidiaria que INFORMACIÓN A REVELAR
incluye un negocio en el extranjero, indepen- 51 En los párrafos 53 y 55 a 57, las referencias a la
dientemente de si la entidad conserva una “moneda funcional” se entienden realizadas, en
participación no controladora en su antigua el caso de un grupo, a la moneda funcional de la
subsidiaria después de la disposición parcial; y controladora.

9
52 Una entidad revelará: 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una

(a) el importe de las diferencias de cambio recono- entidad aplicase esta Norma en un periodo que
cidas en el resultado del periodo, con excepción comience antes del 1 de enero de 2005, revelará
de las procedentes de los instrumentos finan- este hecho.
cieros medidos al valor razonable con cambios 58A Inversión Neta en un Negocio en el Extranjero (Modi-
en resultados, de acuerdo con la NIIF 9; y ficación a la NIC 21), emitida en diciembre de 2005,
(b) las diferencias de cambio netas reconocidas añadió el párrafo 15A y modificó el párrafo 33. Una
en otro resultado integral y acumuladas en un entidad aplicará esas modificaciones a periodos
componente separado del patrimonio, así como anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
una conciliación entre los importes de estas 2006. Se aconseja su aplicación anticipada.
diferencias al principio y al final del periodo. 59 Una entidad aplicará de forma prospectiva el
53 Cuando la moneda de presentación sea diferente párrafo 47 a todas las adquisiciones ocurridas
de la moneda funcional, este hecho será puesto después del comienzo del periodo contable en
de manifiesto, revelando además la identidad de que esta Norma se adopte por primera vez. Se
la moneda funcional, así como la razón de utilizar permite la aplicación retroactiva del párrafo 47 a
una moneda de presentación diferente. las adquisiciones anteriores a esa fecha. Para las
54 Cuando se haya producido un cambio en la moneda adquisiciones de negocios en el extranjero que
funcional, ya sea de la entidad que informa o de al- se traten de forma prospectiva, pero que hayan
gún negocio significativo en el extranjero, se revelará ocurrido antes de la fecha de primera aplicación
este hecho, así como la razón de dicho cambio. de esta Norma, la entidad no deberá reexpresar
los periodos anteriores y, en consecuencia, en tal
55 Cuando una entidad presente sus estados financie-
caso, podrá considerar la plusvalía y los ajustes
ros en una moneda que sea diferente de su mone-
por aplicación del valor razonable derivados de la
da funcional, señalará que sus estados financieros
adquisición, como activos y pasivos de la entidad,
son conformes con las NIIF, solo si cumplen con
y no del negocio en el extranjero. Por lo tanto, en
todos los requerimientos de las NIIF, incluyendo
este último caso, la plusvalía y los ajustes por apli-
las que se refieren al método de conversión esta-
cación del valor razonable, o bien se encuentran ya
blecido en los párrafos 39 y 42.
expresados en la moneda funcional de la entidad,
56 En ocasiones, las entidades presentan sus esta- o bien serán partidas no monetarias en moneda
dos financieros u otra información financiera en extranjera, que se presentan utilizando la tasa de
una moneda que no es su moneda funcional, cambio de la fecha de adquisición.
sin respetar los requerimientos del párrafo 55.
60 Todos los demás cambios contables producidos
Por ejemplo, la entidad puede convertir a la
por la aplicación de esta Norma se contabiliza-
otra moneda sólo determinadas partidas de sus
rán de acuerdo con los requerimientos de la NIC
estados financieros. Otro ejemplo se da cuando
8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
una entidad, cuya moneda funcional no es la de
Contables y Errores.
una economía hiperinflacionaria, convierte los
estados financieros a la otra moneda utilizando 60A La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología
para todas las partidas la tasa de cambio de cierre utilizada en las NIIF. Además modificó los párrafos
más reciente. Tales conversiones no están hechas 27, 30 a 33, 37, 39, 41, 45, 48 y 52. Una entidad
de acuerdo con las NIIF, por lo que será obligatorio aplicará esas modificaciones a periodos anuales
revelar la información establecida en el párrafo 57. que comiencen a partir del 1 de enero de 2009.
57 Cuando una entidad presente sus estados financie- Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada en 2007) a
ros, u otra información financiera, en una moneda periodos anteriores, las modificaciones se aplicarán
diferente de su moneda funcional y de su moneda también a dichos periodos.
de presentación, y no cumple los requerimientos 60B La NIC 27 (modificada en 2008) añadió los párrafos
del párrafo 55: 48A a 48D y modificó el párrafo 49. Una entidad
(a) identificará claramente esta información como aplicará esas modificaciones de forma prospectiva
complementaria, al objeto de distinguirla de a los periodos anuales que comiencen a partir del
la información que cumple con las NIIF; 1 de julio de 2009. Si la entidad aplicase la NIC 27
(b) revelará la moneda en que se presenta esta (modificada en 2008) a periodos anteriores, las
información complementaria; y modificaciones deberán aplicarse también a esos
periodos.
(c) revelará la moneda funcional de la entidad, así
como el método de conversión utilizado para 60C [Eliminado]
confeccionar la información complementaria. 60D El párrafo 60B fue modificado por el documento
de Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2010. Una
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN entidad aplicará esa modificación para los periodos
58 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2010. Se permite su aplicación anticipada.
10
60E La NIIF 9 emitida en octubre de 2010, modificó 62 Esta Norma sustituye a las siguientes Interpretaciones:
los párrafos 3(a), 4 y 52(a) y eliminó el párrafo 60C. (a) SIC-11 Variaciones de Cambio en Moneda
Una entidad aplicará esas modificaciones cuando Extranjera - Capitalización de Pérdidas Debidas
aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010. a Devaluaciones Muy Importantes;
60F La NIIF 10 y NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas (b) SIC-19 Moneda de los Estados Financieros - Me-
en mayo de 2011, modificaron los párrafos 3(b), 8, dición y Presentación de los Estados Financieros
11, 18, 19, 33, 44 a 46 y 48A. Una entidad aplicará según las NIC 21 y 29; y
esas modificaciones cuando aplique las NIIF 10 y (c) SIC-30 Moneda de los Estados Financieros-
NIIF 11. Conversión desde la Moneda de Medición a la
60G La NIIF 13, emitida en mayo de 2011 modificó Moneda de Presentación
la definición de valor razonable del párrafo 8 y
modificó el párrafo 23. Una entidad aplicará esas
modificaciones cuando aplique la NIIF 13. CASO PRÁctico
60H Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral
(Modificaciones a la NIC 1) emitido en junio de La empresa MENFIS SA, obtiene un préstamo el
2011, modificó el párrafo 39. 15.06.2011, en moneda extranjera por $ 45,000, la
Una entidad aplicará esas modificaciones cuando misma que es cancelada en 3 cuotas de $ 15,000 según
aplique la NIC 1 modificada en junio de 2011. cronograma:
Fecha Pago T.C. Venta Amortización
15.07.2011 2.742 $15,000.00
61 Esta Norma deroga la NIC 21 Efectos de las Varia-
ciones de las Tasas de Cambio en Moneda Extranjera 15.08.2011 2.742 $15,000.00
(revisada en 1993). 15.09.2011 2.731 $15,000.00
Determinar la diferencia de cambio generada en cada mes:

a) Diferencia de cambio generada al 30.06.2011
T.C. Cierre T.C. Fecha Operación
Préstamo por pagar Variación T.C. Ajuste
30.06.2011 15.06.2011
$45,000.00 2.750 2.742 0.008 360.000
Nº Fecha Glosa Cta. Debe Haber

67 GASTOS FINANCIEROS 360.00
676 DIFERENCIA DE CAMBIO
Diferencia de
2 30/06/2011 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
cambio
451 PRÉST DE INST FINANC Y OTRAS ENTIDADES 360.00
4511 INSTITUCIONES FINANCIERAS
b) Diferencia de cambio generada al 31.07.2011

Julio 30.06.2011
Amortización 1 $15,000.00 2.742 2.750 -0.008 -120.000
Saldo al 31.07.2011 $30,000.00 2.738 2.750 -0.012 -360.000

451 PRÉST DE INST FINANC Y OTRAS ENTIDADES
Amortización de 77 INGRESOS FINANCIEROS 120.00
x 15/07/2011
la 1º cuota 776 DIFERENCIA EN CAMBIO
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 41,130.00
104 CUENTAS CORRIENTES E INSTITUCIONES FIN.
1041 CTAS. CTES. OPERATIVAS

11
c) Diferencia de cambio generada al 31.08.2011

Agosto 31.07.2011
Amortización 2 $15,000.00 2.742 2.738 0.004 60.00
Saldo al 31.08.2011 $15,000.00 2.727 2.738 -0.011 -165.00

Amortización de 67 GASTOS FINANCIEROS 60.00

x 15/08/2011
la 2º cuota 676 DIFERENCIA DE CAMBIO

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 165.00
Diferencia de
x 31/08/2011 4511 INSTITUCIONES FINANCIERAS
cambio
77 INGRESOS FINANCIEROS 165.00
776 DIFERENCIA EN CAMBIO
d) Diferencia de cambio generada al 30.09.2011

15.09.2011 30.08.2011
Amortización 3 $15,000.00 2.731 2.727 0.004 60.00
Saldo al 30.09.2011 $0.00 0 - - -

Amortización de 67 GASTOS FINANCIEROS 60.00

x 15/09/2011
la 3º cuota 676 DIFERENCIA DE CAMBIO
12
NIC COSTOS POR PRÉSTAMOS
23 N O R M A I N T E R N AC I O N A L D E C O N TA B I L I DA D - 2 3
Principio básico
Alcance
Definiciones
Reconocimiento
• Costos por préstamos susceptibles de capitalización
• Exceso del importe en libros del activo apto sobre el importe recupera-
ble
contenido
• Inicio de la capitalización
• Suspensión de la capitalización
• Fin de la capitalización
Fecha de vigencia
Derogación de la NIC 23 (revisada en 1993)
NIC 23 - Costos por préstamos
Principio básico Los activos financieros, y los inventarios que son

1 Los costos por préstamos que sean directamen- manufacturados, o producidos de cualquier otra
te atribuibles a la adquisición, construcción o forma en periodos cortos. Los activos que ya están
producción de un activo apto forman parte del listos para el uso al que se les destina o para su
costo de dichos activos. Los demás costos por venta no son activos aptos.
préstamos se reconocen como gastos. Reconocimiento
Alcance 8 Una entidad capitalizará los costos por préstamos
2 Esta Norma se aplicará por una entidad en la con- que sean directamente atribuibles a la adquisición,
tabilización de los costos por préstamos. construcción o producción de activos aptos, como
3 Esta Norma no se ocupa del costo, efectivo o impu- parte del costo de dichos activos. Una entidad de-
tado, del patrimonio incluido el capital preferente berá reconocer otros costos por préstamos como
no clasificado como pasivo. un gasto en el periodo en que se haya incurrido
en ellos.
4 No se requiere que una entidad aplique esta Norma
a los costos por préstamos directamente atribuibles 9 Los costos por préstamos que sean directamente
a la adquisición, construcción o producción de: atribuibles a la adquisición, construcción o pro-
ducción de un activo apto, se incluyen en el costo
(a) un activo apto medido al valor razonable,
de dichos activos. Estos costos por préstamos se
como por ejemplo un activo biológico; o
capitalizarán, como parte del costo del activo, siem-
(b) inventarios que sean manufacturados, o pro- pre que sea probable que den lugar a beneficios
ducidos de cualquier otra forma, en grandes económicos futuros para la entidad y puedan ser
cantidades de forma repetitiva. medidos con fiabilidad. Cuando una entidad apli-
Definiciones que la NIC 29 Información Financiera en Economías
5 Esta Norma utiliza los siguientes términos con un Hiperinflacionarias, reconocerá como un gasto la
significado que a continuación se especifica: parte de los costos por préstamos que compensa
la inflación durante el mismo periodo, de acuerdo
Son costos por préstamos los intereses y otros costos con el párrafo 21 de dicha Norma.
en los que la entidad incurre, que están relacionados
con los fondos que ha tomado prestados. Costos por préstamos susceptibles de capitaliza-
ción
Un activo apto, es aquel el que requiere, necesaria-
mente, de un periodo sustancial antes de estar listo 10 Son costos por préstamos que son directamente atri-
para el uso al que está destinado o para la venta. buibles a la adquisición, construcción o producción
de un activo apto, son aquellos costos por préstamos
6 Los costos por préstamos pueden incluir:
que podrían haberse evitado si no se hubiera efec-
(a) el gasto por intereses calculado utilizando tuado un desembolso en el activo correspondiente.
el método de la tasa de interés efectiva de Cuando una entidad toma fondos prestados que
la forma descrita en la NIC 39 Instrumentos destina específicamente a la obtención de un activo
Financieros: Reconocimiento y Medición; apto, los costos por préstamos relacionados con éste
(b) [eliminado] pueden ser fácilmente identificados.
(c) [eliminado] 11 Puede resultar difícil identificar una relación directa
(d) las cargas financieras relativas a los arrenda- entre préstamos recibidos concretos y activos
mientos financieros reconocidos de acuerdo aptos, para determinar qué préstamos podrían
con la NIC 17 Arrendamientos; y haberse evitado. Esta dificultad se pone de mani-
(e) las diferencias de cambio procedentes de prés- fiesto, por ejemplo, cuando la actividad financiera
tamos en moneda extranjera en la medida en de la entidad está centralizada. También aparecen
que se consideren como ajustes de los costos dificultades cuando un grupo de entidades utiliza
por intereses. una gama variada de instrumentos de deuda para
7 Dependiendo de las circunstancias, cualquiera de obtener financiación a diferentes tasas de interés, y
los siguientes podrían ser activos aptos: presta luego esos fondos, con diferentes criterios, a
(a) inventarios otras entidades del grupo. También pueden surgir
dificultades cuando se usan préstamos expresados
(b) fábricas de manufactura;
o referenciados a una moneda extranjera, cuando
(c) instalaciones de producción eléctrica; el grupo opera en economías altamente inflacio-
(d) activos intangibles; narias, y cuando se producen fluctuaciones en las
(e) propiedades de inversión. tasas de cambio. Como resultado de lo anterior,

3
NIC 23 - C ostos por préstamos
la determinación del importe de los costos por Inicio de la capitalización

préstamos que son directamente atribuibles a la 17 Una entidad comenzará la capitalización de los
adquisición de un activo apto puede resultar difícil, costos por préstamos como parte de los costos
y se requiere la utilización del juicio profesional para de un activo apto en la fecha de inicio. La fecha
realizarla. de inicio para la capitalización es aquella en que
12 En la medida en que los fondos se hayan la entidad cumple por primera vez todas y cada
tomado prestados específicamente con el una de las siguientes condiciones:
propósito de obtener un activo apto, la en- (a) incurre en desembolsos en relación con el
tidad determinará el importe de los mismos activo;
susceptibles de capitalización como los costos (b) incurre en costos por préstamos; y
por préstamos reales en los que haya incurrido (c) lleva a cabo las actividades necesarias para
por tales préstamos durante el periodo, menos preparar al activo para el uso al que está des-
los rendimientos conseguidos por la inversión tinado o para su venta.
temporal de tales fondos.
18 Los desembolsos relativos a un activo apto incluyen
13 Según los acuerdos financieros relativos a los acti- únicamente los desembolsos que hayan dado
vos aptos, podría suceder que la entidad obtenga lugar a pagos en efectivo, a transferencias de otros
los fondos, e incurra en los correspondientes costos activos o cuando se asuman pasivos que deven-
por préstamos, antes de que los mismos sean usa- guen intereses. El importe de los desembolsos se
dos total o parcialmente para hacer desembolsos reducirá por la cuantía de los anticipos y ayudas
en el activo en cuestión. En estas circunstancias, la recibidos en relación con el activo (véase la NIC 20
totalidad o una parte de los fondos a menudo se Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e
invierten temporalmente a la espera de efectuar Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamen-
los desembolsos correspondientes en el citado tales). El importe en libros promedio del activo
activo apto. Para determinar la cuantía de los costos durante un periodo, incluyendo los costos por
por préstamos susceptibles de ser capitalizados préstamos capitalizados anteriormente, constituye
durante un periodo, se deducirá de los costos por lo general una aproximación razonable de los
por préstamos incurridos cualquier rendimiento desembolsos a los que se debe aplicar la tasa de
obtenido por tales fondos. capitalización en ese periodo.
14 En la medida en que los fondos de una entidad 19 Las actividades necesarias para preparar el activo
procedan de préstamos genéricos y los utilice para el uso al que está destinado o para su venta
para obtener un activo apto, la misma determinará implican algo más que la construcción física del
el importe de los costos susceptibles de capitali- mismo. Incluyen también los trabajos técnicos y
zación aplicando una tasa de capitalización a los administrativos previos al comienzo de la construc-
desembolsos efectuados en dicho activo. La tasa ción, propiamente dicha, tales como las actividades
de capitalización será el promedio ponderado de asociadas con la obtención de permisos previos al
los costos por préstamos aplicables a los préstamos comienzo de la construcción. No obstante, estas
recibidos por la entidad, que han estado vigentes actividades excluyen la mera tenencia del activo,
en el periodo, y son diferentes de los específica- cuando éste no es objeto de producción o desarro-
mente acordados para financiar un activo apto. llo alguno que implique un cambio en su condición.
El importe de los costos por préstamos que una Por ejemplo, los costos por préstamos en los que se
entidad capitaliza durante el periodo, no excederá incurre mientras los terrenos se están preparando se
del total de costos por préstamos en que se ha capitalizan en los periodos en que tal preparación
incurrido durante ese mismo periodo. tiene lugar. Sin embargo, los costos por préstamos
15 En algunas circunstancias, podría ser adecuado en que se incurre mientras los terrenos adquiridos
incluir todos los préstamos recibidos por la con- para construir sobre ellos se mantienen inactivos,
troladora y sus subsidiarias al calcular el promedio sin realizar en ellos ninguna labor de preparación,
ponderado de los costos por préstamos; en otros no cumplen las condiciones para ser capitalizados.
casos, sin embargo, será adecuado utilizar, para cada
subsidiaria, un promedio ponderado de los costos Suspensión de la capitalización
por préstamos atribuibles a sus propios préstamos. 20 Una entidad suspenderá la capitalización de
Exceso del importe en libros del activo apto sobre los costos por préstamos durante los periodos
el importe recuperable en los que se haya suspendido el desarrollo de
actividades de un activo apto, si estos periodos
16 Cuando el importe en libros o el costo final del
se extienden en el tiempo.
activo apto exceda a su importe recuperable o a su
valor neto realizable, el importe en libros se reducirá 21 Una entidad puede incurrir en costos por préstamos
o se dará de baja de acuerdo con las exigencias de durante un periodo extenso en el que están inte-
otras Normas. En ciertos casos, el importe reducido rrumpidas las actividades necesarias para preparar
o dado de baja se recupera y se puede reponer, de un activo para su uso deseado o para su venta.
acuerdo con las citadas Normas. Estos costos son de tenencia de activos parcial-
4
mente terminados y no cumplen las condiciones Disposiciones transitorias

para su capitalización. Sin embargo, una entidad 27 Si la aplicación de esta Norma representa un cambio
no interrumpirá normalmente la capitalización de en su política contable, una entidad aplicará la Nor-
los costos por préstamos durante un periodo si ma a los costos por préstamos relacionados con los
se están llevando a cabo actuaciones técnicas o activos aptos cuya fecha de inicio de la capitalización
administrativas importantes. Tampoco suspenderá sea la fecha de entrada en vigor o posterior.
la capitalización de costos por préstamos cuando 28 Sin embargo, una entidad puede designar cual-
una demora temporal sea necesaria como parte quier fecha anterior a la de su entrada en vigor
del proceso de preparación de un activo disponible y aplicar la Norma a los costos por préstamos
para su uso previsto o para su venta... Por ejemplo, la relacionados con todos los activos aptos para los
capitalización continúa durante el periodo en que que la fecha de inicio de la capitalización sea dicha
el elevado nivel de las aguas retrase la construcción
fecha u otra posterior.
de un puente, si tal nivel es normal en esa región
geográfica, durante el periodo de construcción. Fecha de vigencia
Fin de la capitalización 29 Una entidad aplicará la Norma en los periodos
22 Una entidad cesará la capitalización de los cos- anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
tos por préstamos cuando se hayan completa- 2009. Se permite su aplicación anticipada. Si una
do todas o prácticamente todas las actividades entidad aplicase la Norma desde una fecha anterior
necesarias para preparar al activo apto para el al 1 de enero de 2009, revelará este hecho.
uso al que va destinado o para su venta. 29A El párrafo 6 fue modificado mediante el documento
23 Normalmente, un activo estará preparado para el Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008. Una
uso al que está destinado o para su venta, cuando entidad aplicará esa modificación para los periodos
se haya completado la construcción física del mis- anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
mo, incluso aunque todavía deban llevarse a cabo 2009. Se permite su aplicación anticipada. Si una
trabajos administrativos. Si lo único que falta es entidad aplicase la modificación en un periodo que
llevar a cabo modificaciones menores, tales como comience con anterioridad, revelará ese hecho.
la decoración del edificio siguiendo las especifica-
Derogación de la NIC 23 (revisada en
ciones del comprador o usuario, esto es indicativo
1993)
de que todas las actividades de construcción están
sustancialmente acabadas. 30 Esta Norma deroga a la NIC 23 Costos por Présta-
24 Cuando una entidad complete la construcción mos revisada en 1993.
de un activo apto por partes, y cada parte se
pueda utilizar por separado mientras continúa CASO PRÁctico
la construcción de las restantes, dicha entidad
cesará la capitalización de los costos por prés- El 02 de enero del año 2012, la empresa MUNDO S.A.C.
tamos cuando estén terminadas, sustancial- que se dedica a la extracción de recursos marinos,
mente, todas las actividades necesarias para contrata los servicios de la empresa Ensambles S.A.C.
preparar esa parte para su el uso al que está por un importe total de S/.2’000,000.00 para que realice
destinada o para su venta. la construcción de barcos pesquero. La construcción
25 Un parque industrial que comprenda varios edi- de dichos bienes finalizará el 31 diciembre de 2012.
ficios, cada uno de los cuales puede ser utilizado Además se sabe que la empresa MUNDO S.A.C. ha
por separado, es un ejemplo de activo apto, donde efectuado los desembolsos a favor de la empresa En-
cada parte es susceptible de ser utilizada mientras sambles S.A.C. según se detalla a continuación:
continúa la construcción de las demás. Un ejemplo Fecha del Importe en
de activo apto que necesita terminarse por com- desembolso Nuevos Soles
pleto antes de que cada una de las partes pueda 02 de enero de 2012 300,000.00
utilizarse es una planta industrial en la que deben 30 de abril de 2012 200,000.00
llevarse a cabo varios procesos secuenciales en las
30 de junio de 2012 450,000.00
distintas partes de que consta, como es el caso de
31 de octubre de 2012 650,000.00
una factoría de producción de acero.
31 de diciembre de 2012 400,000.00
Información a revelar Total desembolsado 2’000,000.00
26 Una entidad revelará:
Otro dato que nos hace llegar la empresa MUNDO S.A.C.
(a) el importe de los costos por préstamos capi- es que en el 2012 tuvo vigente los siguientes préstamos:
talizados durante el periodo; y
1. Préstamo otorgado el 01 de febrero de 2012 por la
(b) la tasa de capitalización utilizada para deter- entidad financiera INTBANK S.C.C por S/.800,000.00
minar el importe de los costos por préstamos a la tasa de interés de 12% anual, para capital de
susceptibles de capitalización. trabajo con vencimiento el 31 de enero de 2013.

5
NIC 23 - C ostos por préstamos
2. Préstamo otorgado el 02 de febrero de 2012 por el Período de

Promedio de
banco CASHBANK S.A.C. por S/.400,000.00 a la tasa capitalización
desembolsos
de interés de 14% anual, para capital de trabajo con Fecha del Importe en incurridos
al 31/12.12,
desembolso Nuevos Soles para el activo
vencimiento el 02 de febrero de 2013. días transcu-
apto en Nue-
rridos
3. Préstamo otorgado el 02 de enero de 2012 por vos Soles
el banco NEWBANK S.A.C. por S/.500,000.00 a 02 /01/2012 300,000.00 364 300,000.00
la tasa de interés de 8% anual, para financiar la 30/03/2012 200,000.00 244 134,065.93 *
construcción de las nuevas naves pesqueras, con 30/06/2012 450,000.00 183 226,236.26
vencimiento el 1 de enero de 2013. 31/10/2012 650,000.00 60 107,142.86
31/12/2012 400,000.00 0 0.00
Se pide Total 2,000,000.00 767,445.05
1. Calcular los intereses que se pueden capitalizar
según el tratamiento alternativo de la NIC 23. * 200,000.00 x 244 / 364 = 134,065.93 Para hallar los demás promedios
de desembolso se emplea el mismo procedimiento.
2. Registro contable.
Este cálculo nos ayuda a determinar cuál es el importe
Solución que se ha desembolsado que proviene del préstamo
Como se ha realizado desembolsos para llevar a genérico, sabiendo que el préstamo específico es
cabo la construcción de los nuevas naves y estos S/.500,000.00 por diferencia se determina que los des-
desembolsos son principalmente provenientes de embolsos provenientes de préstamos genéricos son
financiamiento y dos de ellas son prestamos que no S/.267,445.05 (el cálculo es 767,445.05 – 500,000.00).
son asignados directamente para el financiamiento Luego determinamos el importe total del costo de
de la construcción de los activos, se debe efectuar el préstamo a capitalizar:
cálculo de la tasa promedio relacionado con dichos
Importe Importe a
préstamos para que también formen parte del costos Tipo de prés-
en Nuevos
Tasa de Inte-
capitalizar en
de los activos. tamo rés a aplicar
Soles Nuevos Soles
Se debe asignar solo los intereses devengados de Específico 500,000.00 8.00% 40,000.00
aquellos préstamos no asignados directamente para Genéricos 267,445.05 16.67% 44,583.09
financiar los activos aptos, conforme a lo señalado en Total 767,445.05 84,583.09
el párrafo 17 de la NIC 23. Por lo que procedemos a
efectuar el siguiente calculo: Ahora procedemos a comparar el total costo por présta-
mos a ser capitalizados contra los costos de préstamos
totales incurridos en el periodo:
Tasa Vigencia del Total
Importe en de financiamiento Interés
N.S inte- devengado Costos a capitalizar en Nuevos Costos totales incurridos en
rés Del Al en N.S. Soles Nuevos Soles
1º Préstamo 800,000.00 12% 02/01/2012 31/12/2013 96,000.00 84,583.09 192,000.00
2º Préstamo 400,000.00 14% 02/01/2012 31/12/2013 56,000.00 Los 192,000.00 está compuesto de la siguiente
Total 1,200,000.00 152,000.00 manera:
Interés devengado por prestamos genéricos más interés
Por cuestiones prácticos se ha empleado la fórmula de tasa devengado del préstamo específico es decir 152,000.00
de interés simple, ahora debemos hallar la tasa promedio: + 40,000.00.
En la comparación se advierte que los Costos a capitalizar
no superan a los Costos totales incurridos por lo que se
152,000.00 procede a contabilizar los 84,583.09 nuevos soles como
Tasa Promedio = x 100 = 12.67% costo del activo apto. Su contabilización es la siguiente:
1,200,000.00
————————— x ————————— Debe Haber
Ahora determinamos el promedio de desembolsos 33 INMUEBLES, MAQ. Y EQUIPO 84,583.09

incurridos para la construcción del activo apto com- 333 maquinarias y equipos
de explotación
prendido entre el inicio y final de la construcción de 3331 maquinarias y equipos
dicho activo apto, en cumplimiento a lo establecido en de explotación
la NIC 23, ya que los fondos utilizados para la fabricación 33313 Costo de financiamiento - maq.
del activo apto no pueden ser asociados directamente y equipo explotacion
con un préstamo específico, el importe de los costos 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 84,583.09
455 Costos de financ. por pagar
por préstamo a ser capitalizados se deberá determinar 4551 Prestamos de instituciones
aplicando una tasa de capitalización a los desembol- financieras y otras entidades
sos efectuados para el activo apto, el cálculo es de la x/x Por los intereses que se cargan al cos-
siguiente forma: to del activo apto
6
INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE
NIC PARTES RELACIONADAS
24
Objetivo
Alcance
Propósito de la información a revelar sobre las partes relacio-
nadas
Definiciones
contenido
• Todas las entidades

• Entidades relacionadas del gobierno
Fecha de vigencia y transición
Derogación de la NIC 24 (2003)
NIC 24 - Información a revelar sobre

partes relacionadas
Objetivo 6 La relación entre partes relacionadas puede tener
1 El objetivo de esta Norma es asegurar que los efectos sobre los resultados y la situación financiera
estados financieros de una entidad contengan de una entidad. Las partes relacionadas pueden
la información a revelar necesaria para poner de realizar transacciones que otras partes, carentes de
manifiesto la posibilidad de que su situación finan- relación, no podrían. Por ejemplo, una entidad que
ciera y resultados del periodo puedan haberse visto vende bienes a su controladora al costo, podría no
afectados por la existencia de partes relacionadas, hacerlo en esas condiciones a otro cliente. También,
así como por transacciones y saldos pendientes, las transacciones entre partes relacionadas pueden
incluyendo compromisos, con dichas partes. no realizarse por los mismos importes que entre
partes carentes de relación.
Alcance 7 Los resultados y la situación financiera de una
2 Esta Norma se aplicará en: entidad pueden verse afectados por una relación
(a) la identificación de relaciones y transacciones entre partes relacionadas, incluso si no han tenido
entre partes relacionadas; lugar transacciones entre dichas entidades. La mera
(b) la identificación de saldos pendientes, inclu- existencia de la relación puede ser suficiente para
yendo compromisos, entre una entidad y sus afectar a las transacciones de la entidad con otras
partes relacionadas; partes. Por ejemplo, una subsidiaria puede terminar
sus relaciones con otra entidad ajena al grupo, con
(c) la identificación de las circunstancias en las
la que mantenga lazos comerciales, en el momento
que se requiere revelar información sobre los
de la adquisición por su controladora de otra sub-
apartados (a) y (b); y
sidiaria que se dedique al mismo tipo de actividad
(d) la determinación de la información a revelar que la tercera anterior ajena al grupo. De forma
sobre todas esas partidas. alternativa, una de las partes puede abstenerse de
3 Esta Norma requiere revelar información sobre las actuar debido a la influencia significativa ejercida
relaciones entre partes relacionadas, transacciones, por la otra parte -por ejemplo, una subsidiaria
saldos pendientes, incluyendo compromisos, en los puede recibir instrucciones de su controladora
estados financieros consolidados y separados de para no llevar a cabo actividades de investigación
una controladora o inversores con control conjunto y desarrollo.
de una participada o influencia significativa sobre 8 Por estas razones, el conocimiento de las transaccio-
ésta, presentados de acuerdo con la NIIF 10 Estados nes, saldos pendientes, incluyendo compromisos, y
Financieros Consolidados o la NIC 27 Estados Finan- relaciones de una entidad con partes relacionadas
cieros Separados. Esta norma también se aplicará a podría afectar a la evaluación de sus operaciones por
los estados financieros individuales. los usuarios de los estados financieros, incluyendo la
4 Las transacciones y los saldos pendientes entre par- evaluación de los riesgos y oportunidades a los que
tes relacionadas con otras entidades de un grupo se se enfrenta la entidad.
revelarán en los estados financieros de la entidad.
Las transacciones y saldos pendientes entre partes Definiciones
relacionadas intragrupo se eliminarán, excepto las 9 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
que ocurran entre una entidad de inversión y sus los significados que a continuación se especifican:
subsidiarias medidas al valor razonable con cambios Una parte relacionada es una persona o entidad
en resultados, en el proceso de elaboración de los que está relacionada con la entidad que prepara
estados financieros consolidados del grupo. sus estados financieros (en esta Norma denomina-
Propósito de la información a revelar da “la entidad que informa”).
sobre las partes relacionadas (a) Una persona, o un familiar cercano a esa per-
5 Las relaciones entre partes relacionadas son una sona, está relacionada con una entidad que
característica normal del comercio y de los nego- informa si esa persona:
cios. Por ejemplo, las entidades frecuentemente (i) ejerce control o control conjunto sobre la
llevan a cabo parte de sus actividades a través de entidad que informa;
subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas. En (ii) ejerce influencia significativa sobre la
esas circunstancias, la entidad tiene la capacidad entidad que informa; o
de influir en las políticas financieras y de operación (iii) es un miembro del personal clave de la ge-
de la entidad participada a través de la presencia de rencia de la entidad que informa o de una
control, control conjunto o influencia significativa. controladora de la entidad que informa.

3
NIC 24 - I nformación a revelar sobre partes relacionadas
(b) Una entidad está relacionada con una entidad tradas por la entidad, o en nombre de la misma,
que informa si le son aplicables cualquiera de a cambio de servicios prestados a la entidad.
las condiciones siguientes: También incluyen las contraprestaciones paga-
(i) La entidad y la entidad que informa son das en nombre de la controladora de la entidad,
miembros del mismo grupo (lo cual con respecto a la entidad. Las remuneraciones
significa que cada una de ellas, ya sea comprenden:
controladora, subsidiaria u otra subsidia- (a) los beneficios a los empleados a corto plazo,
ria de la misma controladora, son partes tales como sueldos, salarios y aportaciones a la
relacionadas entre sí). seguridad social, ausencias remuneradas anua-
(ii) Una entidad es una asociada o un negocio les, ausencias remuneradas por enfermedad,
conjunto de la otra entidad (o una aso- participación en ganancias e incentivos (si se
ciada o control conjunto de un miembro pagan dentro de los doce meses siguientes al
de un grupo del que la otra entidad es final del periodo), y beneficios no monetarios
miembro). (tales como atención médica, vivienda, auto-
(iii) Ambas entidades son negocios conjuntos móviles y bienes o servicios subvencionados
de la misma tercera parte. o gratuitos) para los empleados actuales;
(iv) Una entidad es un negocio conjunto de (b) beneficios post-empleo, tales como pensiones
una tercera entidad y la otra entidad es y otros beneficios por retiro, seguros de vida y
una asociada de la tercera entidad. atención médica post- empleo;
(v) La entidad es un plan de beneficios post- (c) otros beneficios a los empleados a largo plazo,
empleo para beneficio de los empleados incluyendo las ausencias remuneradas después
de la entidad que informa o de una entidad de largos periodos de servicio o sabáticas,
relacionada con ésta. Si la propia entidad jubileos u otros beneficios después de un
que informa es un plan, los empleadores largo tiempo de servicio, los beneficios por
patrocinadores también son parte relacio- incapacidad prolongada y, si no deben pagarse
nada de la entidad que informa. totalmente dentro de los doce meses siguientes
(vi) La entidad está controlada o controlada al final del periodo, la participación en ganan-
conjuntamente por una persona identifi- cias, incentivos y la compensación diferida;
cada en (a). (d) beneficios por terminación; y
(vii) Una persona identificada en (a)(i) tiene (e) pagos basados en acciones.
influencia significativa sobre la entidad o Personal clave de la gerencia son aquellas perso-
es un miembro del personal clave de la nas que tienen autoridad y responsabilidad para
gerencia de la entidad (o de una contro- planificar, dirigir y controlar las actividades de la
ladora de la entidad). entidad, directa o indirectamente, incluyendo cual-
Una transacción entre partes relacionadas es quier director o administrador (sea o no ejecutivo)
una transferencia de recursos, servicios u obliga- de esa entidad.
ciones entre una entidad que informa y una parte Gobierno se refiere al gobierno en sí, a las agencias
relacionada, con independencia de que se cargue gubernamentales y organismos similares, ya sean
o no un precio. locales, regionales, nacionales o internacionales.
Familiares cercanos a una persona son aque- Una parte relacionada del gobierno es una
llos miembros de la familia de los que se podría entidad que está controlada, controlada conjun-
esperar que influyeran a, o fueran influidos por tamente o influida de forma significativa por un
esa persona en sus relaciones con la entidad e gobierno.
incluyen: Los términos “control” y “entidad de inversión”,
(a) los hijos de esa persona y el cónyuge o persona “control conjunto” e “influencia significativa” es-
con análoga relación de afectividad; tán definidos en las NIIF 10, NIIF 11 Acuerdos Conjuntos
(b) los hijos del cónyuge de esa persona o persona y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
con análoga relación de afectividad; y respectivamente y se utilizan en esta Norma con los
(c) personas dependientes de esa persona o significados especificados en dichas NIIF.
el cónyuge de esa persona, o persona con 10 Al considerar cada posible relación entre partes
análoga relación de afectividad. relacionadas, se ha de prestar atención a la esencia
Remuneraciones, incluyen todos los beneficios a de la relación, y no solamente a su forma legal.
los empleados (tal como se definen en la NIC 19 11 En el contexto de esta Norma, los siguientes casos
Beneficios a los Empleados) incluyendo los bene- no se consideran partes relacionadas:
ficios a los empleados a los que es aplicable la (a) Dos entidades por el mero hecho de tener
NIIF 2 Pagos Basados en Acciones. Los beneficios a en común un director o administrador u otro
los empleados comprenden todas las formas de miembro del personal clave de la gerencia o
contraprestación pagadas, por pagar o suminis- porque un miembro del personal clave de
4
la gerencia de una entidad tenga influencia el grupo por encima de la controladora inmediata
significativa sobre la otra entidad. que elabora estados financieros consolidados
(b) Dos participantes en un negocio conjunto, disponibles para uso público.
por el mero hecho de tener control conjunto 17 Una entidad revelará las remuneraciones del per-
sobre el negocio conjunto. sonal clave de la gerencia en total y para cada una
(c) de las siguientes categorías:
(i) proveedores de financiación; (a) beneficios a los empleados a corto plazo;
(ii) sindicatos; (b) beneficios post-empleo;
(iii) entidades de servicios públicos; y (c) otros beneficios a largo plazo;
(iv) departamentos y agencias de un gobier- (d) beneficios por terminación; y
no que no controla, controla conjunta- (e) pagos basados en acciones.
mente o influye de forma significativa a 18 Si una entidad ha tenido transacciones con partes
la entidad que informa. relacionadas durante los periodos cubiertos por
Simplemente en virtud de sus relaciones norma- los estados financieros, ésta revelará la naturaleza
les con la entidad (aún cuando puedan afectar de la relación con la parte relacionada, así como
la libertad de acción de una entidad o participar la información sobre las transacciones y saldos
en su proceso de toma de decisiones). pendientes, incluyendo compromisos, que sea
(d) Un cliente, proveedor, franquiciador, distri- necesaria para que los usuarios comprendan el
buidor o agente en exclusiva con los que una efecto potencial de la relación sobre los estados
entidad realice un volumen significativo de financieros. Estos requerimientos de información
transacciones, simplemente en virtud de la a revelar son adicionales a los del párrafo 17. Como
dependencia económica resultante. mínimo, la información a revelar incluirá:
12 En la definición de una parte relacionada, una (a) el importe de las transacciones;
asociada incluye subsidiarias de la asociada y un (b) el importe de los saldos pendientes, incluyen-
negocio conjunto incluye subsidiarias del negocio do compromisos, y:
conjunto. Por ello, por ejemplo, una subsidiaria (i) sus plazos y condiciones, incluyendo si
de la asociada y el inversor que tiene influencia están garantizados, así como la natura-
significativa sobre la asociada están relacionados leza de la contraprestación fijada para su
mutuamente. liquidación; y
(ii) detalles de cualquier garantía otorgada o
recibida;
Todas las entidades (c) estimaciones por deudas de dudoso cobro
13 Deberán revelar las relaciones entre una controla- relativas a importes incluidos en los saldos
dora y sus subsidiarias independientemente de si pendientes; y
ha habido transacciones entre ellas. Una entidad (d) el gasto reconocido durante el periodo relativo
revelará el nombre de su controladora y, si fuera a las deudas incobrables o de dudoso cobro,
diferente, el de la parte controladora última. Si ni la procedentes de partes relacionadas.
controladora de la entidad ni la parte controladora 19 La información a revelar requerida por el párra-
última elaborasen estados financieros consoli- fo 18 se suministrará, por separado, para cada
dados disponibles para uso público, se revelará una de las siguientes categorías:
también el nombre de la siguiente controladora (a) la controladora;
más alta que lo haga.
(b) entidades con control conjunto o influencia
14 Para permitir que los usuarios de los estados finan- significativa sobre la entidad;
cieros se formen una opinión sobre los efectos que
(c) subsidiarias;
las relaciones entre partes relacionadas tienen sobre
la entidad, resultará apropiado revelar las relaciones (d) asociadas;
entre partes relacionadas cuando exista control, (e) negocios conjuntos en los que la entidad es
con independencia de que se hayan producido o un participante en el negocio conjunto;
no transacciones entre las partes relacionadas. (f ) personal clave de la gerencia de la entidad o
15 El requerimiento de revelar las relaciones entre de su controladora; y
partes relacionadas que tienen lugar entre una (g) otras partes relacionadas.
controladora y sus subsidiarias es adicional a los 20 La clasificación de los importes de las cuentas por
requerimientos de información a revelar conteni- pagar y por cobrar de partes relacionadas, según
dos en la NIC 27, NIIF 12 Información a Revelar sobre las diferentes categorías requeridas por el párrafo
Participaciones en Otras Entidades. 19, constituye una extensión de los requerimientos
16 El párrafo 13 hace referencia a la siguiente contro- de información a revelar por la NIC 1 Presentación
ladora más alta. Esta es la primera controladora en de Estados Financieros para la información presen-

5
tada en el estado de situación financiera o en las (b) otra entidad que sea una parte relacionada,
notas. Las categorías se han ampliado, con el fin porque el mismo gobierno tiene control, o
de proporcionar un desglose más completo de los control conjunto o influencia significativa tan-
saldos relativos a partes relacionadas, y se aplican to sobre la entidad que informa como sobre la
a las transacciones con éstas. otra entidad.
21 Los siguientes son ejemplos de transacciones 26 Si una entidad que informa aplica la exención del
que se revelan si se han producido con una parte párrafo 25, revelará la siguiente información sobre
relacionada: las transacciones y saldos pendientes relacionados
(a) compras o ventas de bienes (terminados o no); a los que hace referencia el párrafo 25;
(b) compras o ventas de inmuebles y otros activos; (a) el nombre del gobierno y la naturaleza de su
(c) prestación o recepción de servicios; relación con la entidad que informa (es decir
(d) arrendamientos; control, control conjunto o influencia signifi-
cativa);
(e) transferencias de investigación y desarrollo;
(b) la siguiente información con suficiente detalle
(f ) transferencias en función de acuerdos de para permitir a los usuarios de los estados
licencias; financieros de la entidad entender el efecto
(g) transferencias realizadas en función de acuer- de las transacciones entre partes relacionadas
dos de financiación (incluyendo préstamos y en sus estados financieros:
aportaciones de patrimonio en efectivo o en (i) la naturaleza e importe de cada transac-
especie); ción individualmente significativa; y
(h) otorgamiento de garantías colaterales y avales; (ii) para otras transacciones que sean sig-
(i) compromisos de hacer algo si ocurre o no nificativas de forma colectiva, pero no
un suceso concreto en el futuro, incluyendo individual, una indicación cualitativa o
contratos por ejecutar1 (reconocidos o sin cuantitativa de su alcance. Los tipos de
reconocer); y transacciones incluyen los enumerados
(j) la liquidación de pasivos en nombre de la en el párrafo 21.
entidad, o por la entidad en nombre de esa 27 Al utilizar su juicio para determinar el nivel de deta-
parte relacionada. lle a revelar de acuerdo con los requerimientos del
22 La participación de una controladora o de una sub- párrafo 26(b), la entidad que informa considerará la
sidiaria en un plan de beneficios definidos donde proximidad de la relación de la parte relacionada
se comparta el riesgo entre las entidades del grupo y otros factores relevantes para establecer el nivel
es una transacción entre partes relacionadas [véase de importancia de la transacción, tales como si:
el párrafo 42 de la NIC 19 (modificada en 2011)]. (a) es importante en términos de tamaño;
23 Se revelará información de que las transacciones (b) se llevó a cabo en condiciones distintas a las
realizadas entre partes relacionadas se han llevado de mercado;
a cabo en condiciones de equivalencia a las de (c) se realizó al margen de las operaciones diarias
transacciones con independencia mutua entre del negocio, tales como la compra y venta de
las partes, sólo si dichas condiciones pueden ser negocios;
justificadas.
(d) se reveló a las autoridades reguladoras y de
24 Las partidas de naturaleza similar pueden revelarse supervisión;
en total, a menos que su revelación por separado (e) se informó a la alta dirección;
sea necesaria para comprender los efectos de las
transacciones entre partes relacionadas en los (f ) se sometió a la aprobación de los accionistas.
estados financieros de la entidad. Fecha de vigencia y transición
Entidades relacionadas del gobierno 28 Una entidad aplicará esta Norma de forma retroacti-
25 Una entidad que informa está exenta de los reque- va para los periodos anuales que comiencen a par-
rimientos de información a revelar del párrafo 18 en tir del 1 de enero de 2011. Se permite la aplicación
relación con transacciones entre partes relaciona- anticipada de la Norma completa o de la exención
das y saldos pendientes, incluyendo compromisos, parcial de los párrafos 25 a 27 para las entidades
con: relacionadas del gobierno. Si una entidad aplicase
esta Norma completa o esa exención parcial para
(a) un gobierno que tiene control, o control con-
un periodo que comience antes del 1 de enero de
junto o influencia significativa sobre la entidad
2011, revelará este hecho.
que informa; y
28A La NIIF 10, NIIF 11 Acuerdos Conjuntos y NIIF 12
1 La NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes emitidas en mayo de 2011, modificaron los párrafos
define los contratos por ejecutar como aquéllos en los que las partes
no han cumplido ninguna de sus obligaciones, o en los que ambas 3, 9, 11(b), 15, 19(b) y (e) y 25. Una entidad aplicará
partes han ejecutado parcialmente sus obligaciones en igual me- esas modificaciones cuando aplique las NIIF 10,
dida. NIIF 11 y NIIF 12.
6
28B El documento Entidades de Inversión (Modifica- Se solicita

ciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27), emitido en Revelar el hecho económico en los estados financieros.
octubre de 2012, modificó los párrafos 4 y 9. Una
entidad aplicará esas modificaciones a periodos Solución
anuales que comiencen a partir del miércoles, 01 En primer lugar procedemos a mostrar la contabilización
de enero de 2014. Se permite la aplicación antici- que se debe efectuar en los ejercicios respectivos:
pada del documento Entidades de Inversión. Si una ——————— 1 ———————— Debe Haber
entidad aplica esas modificaciones con anterio-
ridad, aplicará también todas las modificaciones 13 CTAS. POR COBRAR COMERC.
incluidas en el documento Entidades de Inversión - RELACIONADAS 505,800.00
al mismo tiempo. 131 Fact., Boleta y otros
comprob. por cobrar
Derogación de la NIC 24 (2003) 13121 Matriz
29 Esta Norma sustituye a la NIC 24 Información sobre 70 VENTAS 505,800.00
Partes Relacionadas (revisada en 2003). 701 Mercaderías
7011 Mercaderias manufact.
70112 Relacionadas
CASO PRÁCTICO x/x Por la venta a la casa matriz
en el ejercicio 2011
——————— 2 ————————
La empresa ABC S.A. es una entidad que tiene su matriz 69 COSTO DE VENTAS 365,800.00
en un país vecino al que le ha vendido mercaderías 691 Mercaderías
durante el ejercicio 2011 y 2012, el costo total de las 6911 Mercaderias manufact.
ventas efectuadas a la empresa relacionada son las 69112 Relacionadas
siguientes: 20 MERCADERÍAS 365,800.00
Para el ejercicio 2011 S/. 365,800.00
Para el ejercicio 2012 S/. 152,200.00 20111 Costo
El ingreso generado por la venta de las mercaderías x/x Por el reconocimiento costo
de ventas, casa matriz ejerc. 2011
son las siguientes:
Para el ejercicio 2011 S/. 505,800.00 Del mismo modo se procede en la contabilización del
Para el ejercicio 2012 S/. 210,450.00 ejercicio 2012.
El nombre de la matriz que es la controladora es EBC Una vez contabilizado procede efectuar la revelación
International. del hecho económico en los estados financieros:
ABC S.A.
(En nuevos soles)
Notas 2012 2011 Notas 2012 2011

Ctas. por Cobrar a Entidades Relac. 5 80,200 120,800 Pasivos por Imptos. a las Ganancias 17 157,158 148,185
Inventarios 6 565,900 592,600 Prov. por Benef. a los Empleados 18 130,500 195,040
Activos por Imptos. a las Ganancias 7 16,500 11,000 Total de Pasivos Corrientes 509,578 740,462
Gastos Pagados por Anticipado 8 48,000 55,000

7
Nota 5: Se ha efectuado la venta de mercaderías a la casa matriz EBC International, en el ejercicio 2011 se vendió por un total de S/. 505,800.00 y
en el ejerció 2012 por un total de S/. 210,450.00 y los costos por la venta de dichos bienes son: Para el ejercicio 2011 S/. 365,800.00 y para el ejercicio
2012 S/. 152,200.00. Producto de dicha venta se tiene pendiente de cobro los que se muestran en el estado de situación financiera, los importes
pendientes de cobro son S/.120,800.00 por el ejercicio 2011 y S/.80,200.00 Por el ejercicio 2012.
ABC S.A.

Notas 2012 2011
Costo de Ventas 26 -1,429,463 -1,488,200
Nota 25: Los ingresos por la venta de mercaderías en el ejercicio 2011 incluye la venta efectuada a la casa matriz EBC International por un importe
de S/. 505,800.00. También los ingresos por las ventas de mercaderías del ejercicio 2012 incluyen la venta de mercaderías a la casa matriz por un
importe de S/. 210,450.00.
Nota 26: El costo de ventas del ejercicio 2011 incluye el costo de las mercaderías vendidas a la casa matriz EBC International por un importe de
S/.365,800.00 de igual forma el costo de ventas del ejercicio 2012 incluye el costo de ventas de las mercaderías vendidas a la casa matriz en el ejercicio
2012 por un importe de S/. 152,200.00.
8
CONTABILIZACIÓN E INFORMACIÓN
FINANCIERA SOBRE PLANES DE
BENEFICIO POR RETIRO
NIC
26
Alcance
Definiciones
Planes de aportaciones definidas
Planes de beneficios definidos
• Valor actuarial presente de los beneficios por retiro prometidos
contenido
• Frecuencia de las evaluaciones actuariales

• Contenido de los estados financieros
Referente a todos los planes
• Valoración de los activos del plan
Fecha de vigencia
NIC 26 - Contabilización e información financiera

sobre planes de beneficio por retiro
Alcance remuneración diferida, las gratificaciones por au-

1 Esta Norma se aplica a los estados financieros de sencia prolongada, los planes de retiro anticipado
planes de beneficio por retiro, cuando éstos se o de reestructuración de plantilla, los programas de
preparan. seguros de enfermedad y de previsión colectiva o
2 Los planes de beneficio por retiro son conocidos, los sistemas de bonos a los trabajadores. También
en ocasiones, con otros nombres, tales como se excluyen del alcance de la Norma los programas
“planes de pensiones”, “sistemas complementa- de seguridad social del gobierno.
rios de prestaciones por jubilación” o “planes de
Definiciones
beneficios por retiro”. Los planes de beneficio
por retiro se consideran, en la Norma, como 8 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
entidades diferentes de los empleadores y de las los significados que a continuación se especifican:
personas que participan en dicho planes. El resto Planes de beneficio por retiro son acuerdos en
de las Normas son aplicables a las informaciones los que una entidad se compromete a suministrar
procedentes de los planes de beneficio por retiro, beneficios a sus empleados, en el momento de
en la medida en que no queden derogadas por terminar sus servicios o después (ya sea en forma
la presente Norma. de renta periódica o como pago único), siempre
3 Esta Norma trata de la contabilidad y la informa- que tales beneficios, o las aportaciones a los
ción a presentar, por parte del plan, a todos los mismos que dependan del empleador, puedan
participantes como grupo. No se ocupa, por el ser determinados o estimados con anterioridad al
contrario de las informaciones a los individuos momento del retiro, ya sea a partir de las cláusulas
participantes acerca de sus derechos adquiridos establecidas en un documento o de las prácticas
sobre el plan. habituales de la entidad.
4 La NIC 19 Beneficios a los Empleados, se refiere a Planes de aportaciones definidas son planes de
la determinación del costo de los beneficios por beneficio por retiro, en los que las cantidades a
retiro, en los estados financieros de los empleado- pagar como beneficios se determinan en función
res que tienen establecido un plan. Por tanto, esta de las cotizaciones al fondo y de los rendimientos
Norma complementa la citada NIC 19. de la inversión que el mismo haya generado.
5 Los planes de beneficio por retiro pueden ser de Planes de beneficios definidos son planes de
aportaciones definidas o de beneficios definidos. beneficio por retiro, en los que las cantidades a
Muchos de ellos exigen la creación de fondos pagar en concepto de beneficios se determinan
separados, que pueden o no tener personalidad por medio de una fórmula, normalmente basada
jurídica independiente, así como pueden o no en los salarios de los empleados, en los años de
tener fideicomisarios que reciben las aportacio- servicio o en ambas cosas a la vez.
nes y pagan los beneficios por retiro. La presente Financiación mediante un fondo es el proceso de
Norma es de aplicación con independencia de la transferencia de los activos del plan a una entidad
creación del fondo separado o de la existencia de separada (el fondo), con cuyo patrimonio se cubre
fideicomisarios. el pago de las obligaciones derivadas del plan de
6 Los planes de beneficio por retiro cuyos activos beneficio por retiro.
han sido invertidos en una compañía de seguros, Para los propósitos de la presente Norma, se usan
están sometidos a las mismas obligaciones de también los siguientes términos con el significado
contabilidad y capitalización que aquéllos donde que a continuación se detalla:
las inversiones se administran privadamente. Por Participantes son los miembros del plan de bene-
consiguiente, estos planes quedan dentro del al- ficio por retiro y otras personas que tienen derecho
cance de esta Norma, a menos que el contrato con a prestaciones en virtud de las condiciones del
la compañía de seguros se haya hecho en nombre plan.
de un participante específico o de un grupo de Activos netos disponibles para el pago de benefi-
participantes, y la obligación sobre los beneficios cios son los activos del plan menos las obligaciones
por retiro recaiga exclusivamente sobre la citada del mismo diferentes del valor actuarial presente
compañía. de los beneficios prometidos.
7 La presente Norma no se ocupa de otros tipos de Valor actuarial presente de los beneficios pro-
ventajas sociales de los empleados tales como las metidos por retiro es, en un plan de beneficio
indemnizaciones por despido, los acuerdos de por retiro, el valor presente de los pagos que se

3
NIC 26 - C ontabilización e información financiera sobre planes de beneficio por retiro
espera hacer a los empleados, antiguos y actuales, con el fondo. Normalmente, no es necesario el
en razón de los servicios por ellos prestados hasta asesoramiento de un profesional actuario, aunque
el momento. tal asesoramiento se usa a veces para estimar
Beneficios consolidados (irrevocables) son be- los beneficios alcanzables en el futuro teniendo
neficios, derivados de las condiciones de un plan en cuenta las aportaciones actuales, así como
de beneficio por retiro, en los que el derecho a los diversos niveles de aportaciones futuras y las
recibirlos no está condicionado a la continuidad ganancias que se consigan de las inversiones.
en el empleo. 15 Los participantes están interesados en las activida-
9 Algunos planes de beneficio por retiro son financia- des del plan en tanto que afectan directamente a
dos por personas distintas de los empleadores; esta los importes de los beneficios futuros. Los partici-
Norma también es de aplicación a la información pantes, asimismo, están interesados en saber si las
financiera sobre tales planes. aportaciones han sido recibidas y si se ha ejercido
10 La mayoría de los planes de beneficio por retiro se el control apropiado para la protección de los
basan en un acuerdo contractual. Algunos planes derechos de los beneficiarios. El empleador, por
son informales, pero han adquirido un carácter su parte, está interesado en el funcionamiento
obligatorio como resultado de costumbres esta- eficiente y equitativo del fondo.
blecidas por los empleadores. Mientras que ciertos 16 El objetivo de la información procedente de un
planes permiten al empleador terminar, en algún plan de aportaciones definidas es el de dar cuenta,
momento, con todas las obligaciones derivadas periódicamente, de la situación del plan y de los
de los mismos, normalmente es difícil para el rendimientos de sus inversiones. Tal objetivo se
empleador cancelar un plan si los empleados han alcanza usualmente suministrando información
de permanecer a su servicio. Las mismas bases de que comprenda los siguientes extremos:
contabilidad e información financiera se aplican a (a) una descripción de las actividades más signi-
los planes formales y a los informales. ficativas del periodo y del efecto de cuales-
11 Muchos planes de beneficios prevén el estable- quiera cambios relativos al plan, así como a
cimiento de fondos independientes, a los que se sus participantes, plazos y condiciones;
entregan las cotizaciones y se reclaman las presta- (b) estados demostrativos de las transacciones
ciones. Estos fondos son administrados por terceras y del rendimiento de las inversiones en el
personas, que actúan de forma independiente en periodo, así como la situación financiera del
la gestión de los activos del fondo. Esas personas plan al final del periodo; y
son denominadas fiduciarios en algunos países. (c) una descripción de la política de inversiones.
El término fiduciario se utiliza en esta Norma para
describir a estas personas, con independencia de Planes de beneficios definidos
la existencia jurídica de la fiducia. 17 La información proveniente de un plan de be-
12 Normalmente, los planes de beneficio por retiro neficios definidos debe contener la información
pertenecen a uno de los dos tipos ya menciona- reseñada en uno cualquiera de los siguientes
dos: planes de aportaciones definidas o planes apartados:
de beneficios definidos, teniendo cada uno sus (a) un estado que muestre los:
propias características distintivas. Ocasionalmente (i) activos netos para atender beneficios;
pueden encontrarse planes con caracteres de (ii) el valor actuarial presente de los benefi-
ambos. Estos planes mixtos se consideran, para cios prometidos, distinguiendo entre los
los propósitos de esta Norma, como planes de beneficios irrevocables y los que no lo son;
beneficios definidos. y
Planes de aportaciones definidas (iii) el superávit o déficit resultante; o
(b) un estado de los activos netos para atender
13 En la información procedente de un plan de
beneficios incluyendo o bien:
aportaciones definidas, debe incluirse un
estado de los activos netos para atender bene- (i) una nota en la que se revele el valor
ficios, así como una descripción de la política actuarial presente de los beneficios pro-
de capitalización. metidos distinguiendo entre beneficios
consolidados (irrevocables) y los que no
14 Dentro de un plan de aportaciones definidas, la
lo son; o
cuantía de los beneficios futuros a los participan-
tes viene determinada por las aportaciones del (ii) una remisión al informe adjunto del ac-
empresario, del empleado o de ambos, junto con tuario que contenga esta información.
la eficiencia conseguida en la gestión del fondo Si no se ha preparado valoración actuarial en la
y las rentas de las inversiones pertenecientes al fecha de la información, la valoración más reciente
mismo. El desembolso de las cotizaciones libera de que se disponga debe ser usada como base,
habitualmente al empleador de sus obligaciones revelando la fecha en que se hizo.
4
18 Para los propósitos del párrafo 17, el valor actuarial niveles de salarios actuales, o de los proyectados al
presente de los beneficios definidos, debe basarse momento del retiro de los participantes.
en los beneficios definidos en virtud del plan, te- 24 Entre las principales razones que pueden apoyar la
niendo en cuenta los servicios prestados hasta la adopción del método de los salarios actuales, están
fecha de la rendición de cuentas. El establecimiento las siguientes:
de la cifra concreta se hará, ya sea en función de (a) el valor actuarial presente de los beneficios
los salarios actuales o de los proyectados, con ex- prometidos, esto es, la suma de los importes
plícita indicación del método utilizado. Asimismo, actualmente atribuibles a cada participante en
debe revelarse el efecto de cualquier cambio en el plan, el cual puede ser calculado con este
las suposiciones actuariales que puedan tener método más objetivamente que usando el de
una incidencia significativa en el valor actuarial los salarios proyectados, dado que implica un
presente de los beneficios prometidos. número menor de suposiciones valorativas;
19 Los estados financieros explicarán la relación (b) los incrementos en los beneficios corres-
existente entre el valor actuarial presente de los pondientes a un aumento en el salario se
beneficios prometidos y los activos netos para convierten en obligaciones para el plan en el
atender tales beneficios, así como de la política momento de producirse el citado aumento; y
seguida para la capitalización de los beneficios (c) usando salarios actuales, el importe del
prometidos. valor actuarial de los beneficios prometidos
20 Dentro de un plan de beneficios definidos, el pago está más estrechamente relacionado con la
de los beneficios prometidos depende tanto de cantidad a pagar si se produjese el cese o
la situación financiera del plan y de la capacidad interrupción del plan.
de los aportantes para realizar las aportaciones 25 Entre las principales razones que pueden apoyar la
futuras, como del rendimiento de las inversiones adopción del método de los salarios proyectados,
del plan y de la eficiencia conseguida en la gestión están las siguientes:
del mismo.
(a) la información financiera debe prepararse
21 En un plan de beneficios definidos, es necesario el sobre la base de la continuidad del plan,
asesoramiento periódico de un profesional actuario cualesquiera que sean las suposiciones y
para evaluar la situación financiera del plan, revisar estimaciones a realizar;
las suposiciones actuariales y hacer recomenda-
(b) en el caso de planes según pagos finales, los
ciones sobre los niveles que deben alcanzar las
beneficios se determinan en función de los
aportaciones futuras.
salarios en el momento del retiro o en épocas
22 El objetivo de la información contable periódica, cercanas al mismo, por lo cual es necesario
procedente de un plan de beneficios, es dar cuenta hacer proyecciones de salarios, niveles de
de los recursos financieros y de las actividades del aportación y tasas de rendimiento de las
plan, datos que son útiles al evaluar las relaciones inversiones; y
entre la acumulación de recursos y los beneficios
(c) el hecho de no incorporar proyecciones de
satisfechos por el plan en cada momento. Este
salarios, cuando la mayoría de las capitali-
objetivo se alcanza, usualmente, suministrando
zaciones se fundamentan en este tipo de
información que comprenda los siguientes extre-
datos, puede dar como resultado que el plan
mos:
aparezca, en la información presentada, como
(a) una descripción de las actividades más signi- supercapitalizado cuando en realidad no
ficativas del periodo y del efecto de cuales- lo está, o aparezca suficientemente dotado
quiera cambios relativos al plan, así como a cuando en realidad está infracapitalizado.
sus participantes, plazos y condiciones;
26 Dentro de las informaciones provenientes del
(b) estados demostrativos de las transacciones plan, se suministra el valor actuarial presente
y del rendimiento de las inversiones en el de los beneficios prometidos en función de los
periodo, así como la situación financiera del salarios corrientes, para indicar el importe de las
plan al final del periodo; obligaciones acumuladas (devengadas) hasta la
(c) información actuarial, ya sea presentada for- fecha del informe. El valor actuarial presente de los
mando parte de los anteriores estados o por beneficios prometidos en función de los salarios
separado; y proyectados, se suministra para indicar el importe
(d) una descripción de la política de inversiones. de las obligaciones potenciales en un régimen de
Valor actuarial presente de los beneficios por retiro gestión continuada, suposición que generalmente
prometidos se toma como base para la capitalización. Además
de presentar el valor actuarial presente de los bene-
23 El valor presente de los beneficios a realizar en vir- ficios prometidos, puede ser necesario dar una ex-
tud de un plan de jubilación puede ser calculado, plicación suficiente para indicar claramente cuál es
y presentados los cálculos, ya sea en función de los el contexto en el que debe ser leída e interpretada

5
esta cifra. Esta explicación puede revestir la forma mismo. También opinan que los estados financieros
de información acerca de la capitalización planeada deben ser completos en sí mismos, sin tener que
en el futuro y de la política de capitalización basada depender de los informes o declaraciones que pue-
en las proyecciones de los salarios. Todo ello puede dan acompañarlos. No obstante, algunos piensan
incluirse bien en la información financiera, bien en que el formato descrito en el apartado 28(a) puede
el informe del actuario. llevar a la impresión de que existe una obligación
contraída, cuando el valor actuarial presente de
Frecuencia de las evaluaciones actuariales
los beneficios prometidos no tiene, en su opinión,
27 En muchos países las evaluaciones actuariales todas las características de un pasivo.
requieren una frecuencia no mayor de una vez
30 Quienes apoyan el formato descrito en el aparta-
cada tres años. En caso de que no se haya hecho
do 28(c) creen que el valor actuarial presente de
una evaluación actuarial en la fecha de los estados
los beneficios prometidos no debe ser incluido
financieros, se utiliza la evaluación más reciente
en el estado de los activos netos disponibles
como base indicando la fecha en que fue realizada.
para el pago de beneficios, como se hace en el
Contenido de los estados financieros formato descrito en el apartado 28(a), ni siquiera
28 Para el caso de los planes de aportaciones definidas, ser desglosado en una nota como se hace en el
la información se suministra utilizando uno de los formato del apartado 28(b), porque tal importe
siguientes formatos, que reflejan diferentes prácti- sería comparado directamente con la cuantía de
cas en la presentación de la información actuarial: los activos del plan y tal comparación puede no ser
(a) se incluye en los estados financieros un estado válida. Ellos argumentan que los actuarios no ne-
que muestra los activos netos para atender cesariamente comparan el valor actuarial presente
beneficios, el valor actuarial presente de los de los beneficios prometidos con los valores de
beneficios prometidos y el déficit o superávit mercado de las inversiones, sino que, en su lugar,
resultante. Los estados financieros del plan pueden evaluar simplemente el valor presente de
contienen también estados de cambios en los los flujos de efectivo esperados de las inversiones.
activos netos utilizables para el pago de bene- Por tanto, quienes apoyan este formato estiman
ficios, así como en el valor actuarial presente poco probable que tal comparación pueda llevar a
de los beneficios prometidos. Los estados una evaluación actuarial global del plan y, por ello,
financieros pueden incluir, por separado, un que el hecho de realizarla puede inducir a error al
informe del actuario apoyando el cálculo del lector de la información. Además, algunos opinan
valor actuarial de los beneficios prometidos; que las informaciones sobre beneficios prometidos,
ya sean cuantitativas o no, solamente deben con-
(b) un informe que incluye el estado de los activos
tenerse en el informe separado del actuario, donde
netos para atender beneficios y el estado de
puede ser suministrada la explicación adecuada.
cambios habidos en tales activos netos. El
valor actuarial presente de los beneficios 31 La presente Norma acepta el punto de vista favo-
prometidos se desglosa en una nota a los rable a permitir la presentación de la información
anteriores estados. Los estados financieros relativa a los beneficios prometidos en un informe
pueden también estar acompañados de un del actuario que se suministre por separado. La
informe del actuario apoyando el cálculo del Norma rechaza los argumentos en contra de la
valor actuarial de los beneficios prometidos; cuantificación del valor actuarial presente de
y los beneficios prometidos. Por consiguiente, los
formatos descritos en los apartados 28(a) y (b) se
(c) estados financieros que incluyan el estado
consideran aceptables en el contexto de la Norma,
de activos netos para atender beneficios y el
así como el formato descrito en el apartado 28(c),
estado de cambios en los activos netos, sumi-
siempre que la información financiera contenida en
nistrando por separado, a través del informe
el mismo remita al informe actuarial adjunto que
del actuario, el valor actuarial presente de los
incluye el valor actual presente de los beneficios
beneficios prometidos.
prometidos.
En cada uno de estos formatos de información,
los estados financieros presentados pueden estar Referente a todos los planes
acompañados de un informe de los fideicomisarios
a modo de informe de gestión y de un informe Valoración de los activos del plan
sobre las inversiones. 32 Las inversiones del plan de beneficio por retiro
29 Quienes apoyan los formatos descritos en los deben contabilizarse por su valor razonable. En el
apartados 28 (a) y (b), estiman que la cuantifica- caso de títulos cotizados, el valor razonable es el
ción de los beneficios prometidos y el resto de la de mercado. Cuando existen inversiones, dentro
información suministrada, ayudan a los usuarios al del plan, cuyo valor razonable no puede estimarse,
evaluar la situación actual del plan y la probabilidad debe revelarse la razón por la cual no se ha podido
de que puedan cumplirse los compromisos del usar tal método de valoración.
6
33 En el caso de títulos cotizados, el valor razonable (iii) los rendimientos de las inversiones, tales
es usualmente el valor de mercado, puesto que como intereses y dividendos;
se considera como la medida más útil del valor de (iv) los ingresos provenientes de otras fuentes;
los mismos en la fecha de los estados financieros, (v) los beneficios pagados en el periodo o
así como del rendimiento de la inversión en el exigibles a final del mismo (detallando,
periodo. Los títulos con un valor fijo de reembol- por ejemplo, los planes de beneficio por
so, que han sido adquiridos para cumplir con las retiro, muerte e invalidez, así como los
obligaciones que el plan tenga en el momento de beneficios satisfechos mediante pagos
su vencimiento, o con una parte de las mismas, únicos);
puede ser contabilizados por importes basados en (vi) los gastos de administración y gestión;
su valor de reembolso, de manera que se obtenga
(vii) otro tipo de gastos;
una rentabilidad constante hasta el momento del
vencimiento. Cuando no se dispone de valores (viii) los impuestos sobre las ganancias;
razonables para algunas inversiones del plan de (ix) las pérdidas y ganancias por disposición
beneficio por retiro, por ejemplo en caso de poseer de inversiones, así como los cambios en
la totalidad del capital de una entidad, se revelará el importe en libros de las mismas; y
en los estados financieros la razón para no usar el (x) las transferencias hechas a, o recibidas de,
valor razonable. Si existen inversiones que no se otros planes;
contabilizan por su valor de mercado o por su valor (c) una descripción de la política relacionada con
razonable, este último se revela, generalmente, la constitución y mantenimiento del fondo;
también en los estados financieros. Los activos (d) para los planes de beneficios definidos, el
usados en la gestión de las operaciones del fondo valor actuarial presente de los beneficios
se contabilizan empleando las Normas que les sean prometidos (pudiendo distinguir entre bene-
de aplicación. ficios consolidados (irrevocables) y aquéllos
Información a revelar que no lo son) en función de los beneficios
por retiro prometidos según el plan y de los
34 En la información procedente de un plan de servicios prestados hasta la fecha, utilizando
beneficio por retiro, ya sea de aportaciones o de los niveles de salarios corrientes o proyectados,
beneficios definidos, deben incluirse también los pudiendo incluirse esta información en el
siguientes extremos: informe adjunto del actuario, el cual debe ser
(a) un estado de cambios en los activos netos para leído e interpretado de forma conjunta con la
atender beneficios; información financiera correspondiente; y
(b) un resumen de las políticas contables signifi- (e) para los planes de aportaciones definidas, una
cativas; y descripción de las principales suposiciones
(c) una descripción del plan y del efecto de cua- actuariales realizadas y del método usado para
lesquiera cambios habidos en el plan durante calcular el valor presente de los beneficios
el periodo. definidos.
35 La información suministrada por los planes de 36 La información suministrada por un plan de be-
beneficio por retiro incluye, en la medida en que neficio por retiro contiene una descripción del
sean aplicables, los siguientes datos: propio plan, ya sea como parte de la información
(a) un estado de los activos netos para atender financiera o en documento aparte. Tal información
beneficios mostrando: puede contener los siguientes extremos:
(i) los activos al final del periodo, clasificados (a) los nombres de los empleadores y la identi-
adecuadamente; ficación de los grupos de empleados cubier-
(ii) las bases de valoración de los activos; tos;
(iii) detalles de cualquier inversión individual (b) el número de participantes que reciben
que exceda el 5% de los activos netos para beneficios, así como el número de otros par-
atender beneficios, o el 5% de cualquier ticipantes, clasificados convenientemente;
clase o categoría de títulos; (c) el tipo de plan de aportaciones definidas o de
(iv) detalles sobre cualquier inversión realiza- beneficios definidos;
da en la entidad del empleador; y (d) una nota en la que se precise si los participan-
(v) los pasivos distintos del valor actuarial tes realizan sus cotizaciones al plan;
presente de los beneficios prometidos; (e) una descripción de los beneficio por retiro
(b) un estado que muestre la evolución en el prometidos a los participantes;
periodo de los activos netos para atender (f ) una descripción de las eventuales condiciones
beneficios, mostrando lo siguiente: de cese del plan; y
(i) las aportaciones del empleador; (g) los cambios habidos en los apartados (a) a (f )
(ii) las aportaciones de los empleados; durante el periodo cubierto por la información.

7
No es infrecuente la práctica de remitir al usuario de Fecha de vigencia

la información a otros documentos, de fácil acceso 37 Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá
y comprensión, donde se describe el plan, e incluir vigencia para los estados financieros que cubran
únicamente, en la información a que se refiere este periodos que comiencen a partir del 1 de enero de
párrafo, los cambios subsiguientes a la emisión de 1988.
tales documentos.
8
NIC ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
27
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINICIONES
PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
contenido
• Referencias a la NIIF 9
DEROGACIÓN DE LA NIC 27 (2008)
NIC 27 - Estados Financieros Separados
OBJETIVO 6 Estados financieros separados son los presentados

1 El objetivo de esta Norma es prescribir los re- además de los estados financieros consolidados o
querimientos de contabilización e información a junto con estados financieros en los que las inver-
revelar para inversiones en subsidiarias, negocios siones en asociadas o negocios conjuntos se con-
conjuntos y asociadas cuando una entidad prepara tabilizan utilizando el método de la participación,
estados financieros separados. en circunstancias distintas de las establecidas en los
párrafos 8 y 8A. No será necesario que los estados
ALCANCE financieros separados se anexen o acompañen a
2 Esta Norma deberá aplicarse a la contabilidad de los estados financieros consolidados.
las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos 7 Los estados financieros en los que se aplica el mé-
y asociadas en el caso de que una entidad opte por todo de la participación no son estados financieros
presentar estados financieros separados, o esté separados. De forma análoga, los estados financie-
obligada a ello por las regulaciones locales. ros de una entidad que no tenga una subsidiaria,
3 Esta norma no establece qué entidades elaborarán una asociada o una participación de participantes
estados financieros separados. Se aplica en el caso conjuntos en conjuntos en negocios conjuntos no
de que una entidad elabore estados financieros son estados financieros separados.
separados que cumplan con las Normas Interna- 8 Una entidad que esté exenta de acuerdo con el
cionales de Información Financiera. párrafo 4(a) de la NIIF 10 de la consolidación o con
el párrafo 17 de la NIC 28 (modificada en 2011)
DEFINICIONES de aplicar el método de la participación puede
4 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, presentar estados financieros separados como sus
con los significados que a continuación se espe- únicos estados financieros.
cifican: 8A Una entidad de inversión a la que se le requiere, a
Estados financieros consolidados son los estados lo largo del periodo corriente y todos los periodos
financieros de un grupo en el que los activos, comparativos presentados, aplicar la excepción
pasivos, patrimonio, ingresos, gastos, y flujos de de consolidación para todas sus subsidiarias de
efectivo de la controladora y sus subsidiarias se acuerdo con el párrafo 31 de la NIIF 10 presentará
presentan como si se tratase de una sola entidad estados financieros separados como sus únicos
económica. estados financieros.
Estados financieros separados son los presen-
tados por una controladora (es decir, un inversor PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS SE-
con el control de una subsidiaria) o un inversor con PARADOS
control conjunto en una participada o influencia 9 Los estados financieros separados se elaborarán de
significativa sobre ésta, en la que las inversiones acuerdo con todas las NIIF aplicables, excepto por
se contabilizan al costo o de acuerdo con la NIIF 9 lo previsto en el párrafo 10.
Instrumentos Financieros. 10 Cuando una entidad elabore estados financie-
5 Los siguientes términos se definen en el Apéndice ros separados, contabilizará las inversiones en
A de la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas:
Apéndice A de la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos y (a) al costo, o
párrafo 3 de la NIC 28 Inversiones en Asociadas y (b) de acuerdo con la NIIF 9.
Negocios Conjuntos: La entidad aplicará el mismo tratamiento conta-
• asociada ble a cada categoría de inversión. Las inversiones
• control de una participada contabilizadas al costo se reconocerán de acuer-
• grupo do con la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos
• entidad de inversión para la Venta y Operaciones Discontinuadas en
• control conjunto aquellos casos en que éstas se clasifiquen como
mantenidas para la venta (o se incluyan en un
• negocio conjunto
grupo de activos para su disposición que se cla-
• partícipes de un negocio conjunto sifique como mantenido para la venta). En estas
• controladora circunstancias, no se modificará la medición de
• influencia significativa las inversiones contabilizadas de acuerdo con la
• subsidiaria NIIF 9.

3
NIC 27 - E stados financieros separados
11 Si una entidad opta, de acuerdo con el párrafo 18 (b) los activos y pasivos del nuevo grupo y del gru-
de la NIC 28 (modificada en 2011), por medir sus po original son los mismos inmediatamente
inversiones en asociadas o negocios conjuntos antes y después de la reorganización; y
a valor razonable con cambios en resultados de (c) los propietarios de la controladora original
acuerdo con la NIIF 9, contabilizará también esas antes de la reorganización tienen la misma
inversiones de la misma forma en sus estados participación relativa y absoluta en los ac-
financieros separados. tivos netos del grupo original y del nuevo
11A Si se requiere que una controladora, de acuerdo grupo inmediatamente antes y después de la
con el párrafo 31 de la NIIF 10, mida su inversión reorganización, y la nueva controladora con-
en una subsidiaria a valor razonable con cambios tabilice en sus estados financieros separados
en resultados de acuerdo con la NIIF 9, contabilizará sus inversiones en la controladora original de
también su inversión en una subsidiaria en la misma acuerdo con el párrafo 10(a), la nueva contro-
forma que en sus estados financieros separados. ladora medirá el costo al importe en libros de
11B Cuando una controladora cese de ser una entidad su participación en las partidas del patrimonio
de inversión, o pase a serlo, contabilizará el cambio incluidas en los estados financieros separados
desde la fecha en que tenga lugar el cambio de de la controladora original en la fecha de la
estatus, de la forma siguiente: reorganización.
(a) Cuando una entidad cese de ser una entidad 14 De forma análoga, una entidad que no sea una
de inversión, la entidad, de acuerdo con el controladora puede establecer una nueva entidad
párrafo 10: como su controladora de forma que satisfaga
(i) contabilizará una inversión en una sub- los criterios del párrafo 13. Los requerimientos
sidiaria al costo. El valor razonable de la del párrafo 13 se aplicarán igualmente a estas
subsidiaria en la fecha del cambio de reorganizaciones. En estos casos, las referencias
estatus se utilizará como el costo atribuido a “controladora original” y “grupo original” son a la
en esa fecha; o “entidad original”.
(ii) continuará contabilizando una inversión
en una subsidiaria de acuerdo con la NIIF
9. 15 Una entidad aplicará todas las NIIF que corres-
(b) Cuando una entidad pase a ser una entidad pondan cuando proporcione información a
de inversión, contabilizará una inversión en revelar en sus estados financieros separados,
una subsidiaria al valor razonable con cambios incluyendo los requerimientos de los párrafos
en resultados de acuerdo con la NIIF 9. La di- 16 y 17.
ferencia entre el valor en libros anterior de la 16 Cuando una controladora, de acuerdo con el
subsidiaria y su valor razonable en la fecha del párrafo 4(a) de la NIIF 10, opte por no elaborar
cambio de estatus del inversor se reconocerá estados financieros consolidados y en su lugar
como una ganancia o pérdida en el resultado prepare estados financieros separados, revelará en
del periodo. El importe acumulado de cual- esos estados financieros separados:
quier ajuste del valor razonable anteriormente (a) el hecho de que los estados financieros son
reconocido en otro resultado integral con estados financieros separados; que se ha
respecto a esas subsidiarias se tratará como aplicado la exención que permite no conso-
si la entidad de inversión hubiera dispuesto lidar; el nombre y domicilio principal donde
de esas subsidiarias en la fecha de cambio de desarrolle sus actividades (y país donde está
estatus. constituida, si fuera diferente) la entidad
12 Una entidad reconocerá un dividendo proce- que elaboró y produjo los estados finan-
dente de una subsidiaria, negocio conjunto cieros consolidados para uso público, que
o asociada en el resultado de periodo en sus cumplen con las Normas Internacionales de
estados financieros separados cuando se es- Información Financiera; y la dirección donde
tablezca su derecho a recibirlo. se pueden obtener esos estados financieros
13 Cuando una controladora reorganice la estructura consolidados;
de su grupo estableciendo una nueva entidad (a) Una lista de inversiones significativas en
como su controladora de forma que satisfaga los subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas,
siguientes criterios: incluyendo:
(a) la nueva controladora obtiene el control de (i) El nombre de las participadas.
la controladora original mediante la emisión (ii) El domicilio principal donde realizan
de instrumentos de patrimonio a cambio de sus actividades las participadas (y país
los instrumentos de patrimonio existentes de donde están constituidas, si fuera dife-
la controladora original; rente).
4
(iii) Su proporción de participación manteni- a periodos anuales que comiencen a partir del
da en la propiedad de las participadas (y miércoles, 01 de enero de 2014. Se permite su
su proporción en los derechos de voto, si aplicación anticipada. Si una entidad aplica esas
fuera diferente). modificaciones con anterioridad, revelará este
(b) Una descripción del método utilizado para hecho y aplicará todas las modificaciones incluidas
contabilizar las inversiones incluidas en la lista en Entidades de Inversión al mismo tiempo.
del apartado (b). 18B Si, en la fecha de aplicación inicial de las modifi-
16A Cuando una entidad de inversión que es una caciones del documento Entidades de Inversión
controladora (distinta de una controladora con- (que, a los efectos de esta NIIF, es el comienzo del
templada por el párrafo 16) prepare, de acuerdo periodo anual sobre el que se informa para el que
con el párrafo 8A, estados financieros separados esas modificaciones se aplican por primera vez),
como sus únicos estados financieros, revelará una controladora concluye que es una entidad
este hecho. La entidad de inversión presentará de inversión, aplicará los párrafos 18C a 18I a su
también la información a revelar relativa a las inversión en una subsidiaria.
entidades de inversión requerida por la NIIF 12 18C En la fecha de aplicación inicial, una entidad de
Información a Revelar sobre Participaciones en inversión que anteriormente medía su inversión
Otras Entidades. en una subsidiaria al costo medirá en su lugar
17 Cuando una controladora (distinta de una contro- esa inversión al valor razonable con cambios en
ladora contemplada en los párrafos 16 y 16A) o un resultados como si los requerimientos de esta
inversor con control conjunto en una participada, NIIF hubieran sido siempre efectivos. La entidad
o con influencia significativa sobre ésta, elabore de inversión ajustará de forma retroactiva el pe-
estados financieros separados, la controladora o riodo anual que precede de forma inmediata a la
inversor identificará los estados financieros elabo- fecha de aplicación inicial y ajustará las ganancias
rados de acuerdo con la NIIF 10, NIIF 11 o NIC 28 acumuladas al comienzo del periodo inmediato
(modificada en 2011) con los que se relacionan. La anterior para cualquier diferencia entre:
controladora o inversor revelará también en sus (a) el importe en libros anterior de la inversión; y
estados financieros separados: (b) el valor razonable de la inversión del inversor
(a) El hecho de que se trata de estados financieros en la subsidiaria.
separados y las razones por las que se han pre- 18D En la fecha de aplicación inicial, una entidad de
parado, en caso de que no fueran requeridos inversión que medía anteriormente su inversión en
por estatuto. una subsidiaria al valor razonable con cambios en
(b) Una lista de inversiones significativas en otro resultado integral continuará midiendo esa in-
subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas, versión al valor razonable. El importe acumulado de
incluyendo: cualquier ajuste del valor razonable anteriormente
(i) El nombre de las participadas. reconocido en otro resultado integral se transferirá
(ii) El domicilio principal donde realizan sus a ganancias acumuladas al comienzo del periodo
actividades las participadas (y país donde anual que precede de forma inmediata a la fecha
están constituidas, si fuera diferente). de aplicación inicial.
(iii) Su proporción de participación manteni- 18E En la fecha de aplicación inicial, una entidad de
da en la propiedad de las participadas (y inversión no realizará ajustes a la contabilización
su proporción en los derechos de voto, si anterior de la participación en una subsidiaria
fuera diferente). que había elegido anteriormente medir al valor
(c) una descripción del método utilizado para razonable con cambios en resultados de acuerdo
contabilizar las inversiones incluidas en la lista con la NIIF 9, tal como permite el párrafo 10.
en el apartado (b). 18F Antes de la fecha en que se adopte la NIIF 13 Medi-
18 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos ción del Valor Razonable, una entidad de inversión
anuales que comiencen a partir del martes, 01 de utilizará los importes del valor razonable que se
enero de 2013. Se permite su aplicación anticipada. presentaban anteriormente a los inversores o a la
Si una entidad aplica esta Norma de forma anticipa- gerencia, si esos importes representan el importe
da, revelará ese hecho y aplicará al mismo tiempo por el cual la inversión podría haber sido intercam-
la NIIF 10, NIIF 11, NIIF 12 y NIC 28 (modificada en biada entre un comprador y un vendedor interesa-
2011). dos y debidamente informados, que realizan una
18A El documento Entidades de Inversión (Modifica- transacción en condiciones de independencia
ciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27), emitido en mutua en la fecha de la valoración.
octubre de 2012, modificó los párrafos 5, 6, 17 y 18G Si la medición de una inversión en una subsidiaria
18 y añadió los párrafos 8A, 11A y 11B, 16A y 18B de acuerdo con los párrafos 18C a 18F es imprac-
a 18I. Una entidad aplicará esas modificaciones ticable (tal como se define en la NIC 8 Políticas

5
Contables, Cambios en las Estimaciones Contables Referencias a la NIIF 9

y Errores), una entidad de inversión aplicará los 19 Si una entidad aplica esta Norma pero no aplica
requerimientos de esta NIIF al comienzo del todavía la NIIF 9, cualquier referencia a la NIIF 9
primer periodo para el que sea practicable la deberá interpretarse como una referencia a la
aplicación de los párrafos 18C a 18F, que puede NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
ser el periodo presente. El inversor ajustará de Medición.
forma retroactiva el periodo anual inmediato
que precede a la fecha de la aplicación inicial, a DEROGACIÓN DE LA NIC 27 (2008)
menos que el comienzo del primer periodo para 20 Esta Norma se emite simultáneamente con la NIIF
el que es practicable la aplicación de este párrafo 10. Conjuntamente, las dos NIIF sustituyen la NIC
sea el periodo presente. Cuando la fecha en que 27 Estados Financieros Consolidados y Separados
sea practicable para la entidad de inversión medir (revisada en 2008).
el valor razonable de la subsidiaria sea anterior
al comienzo del periodo inmediato anterior, CASO PRÁctico
el inversor ajustará el patrimonio al comienzo
del periodo inmediato anterior para cualquier La empresa Papelera y Distribuidora Rodríguez S.A.,
diferencia entre: tiene la siguiente composición patrimonial:
(a) el importe en libros anterior de la inversión; y
(b) el valor razonable de la inversión del inversor Participación
Accionistas %
Patrimonial
en la subsidiaria.
Enrique Rodríguez Ríos 1,600,000.00 80%
Si el primer periodo para el que es practicable la Benito Ventura Rosales 400,000.00 20%
aplicación de este párrafo es el periodo presente, el
ajuste en el patrimonio se reconocerá al comienzo
En Febrero 2012, se invirtió en la compra de acciones
del periodo presente.
de la empresa Industrias Gráfica Ventura, alcanzando
18H Si una entidad de inversión ha dispuesto, o perdido una participación patrimonial del 55%, el importe
el control, de una inversión en una subsidiaria an- de la inversión realizada es de S/. 1’013,661, al cierre
tes de la fecha de aplicación inicial de las modifica- del ejercicio 2012 esta empresa alcanza un resultado
ciones del documento Entidades de Inversión, no se neto de impuestos, participaciones y reserva legal de
requiere que la entidad de inversión realice ajustes S/. 343,890.
en la contabilización anterior de esa inversión.
Según lo señala el párrafo 10 de la NIC 27, el recono-
18I A pesar de las referencias al periodo anual inme- cimiento de la inversión de asociada al elaborar los
diato que precede la fecha de aplicación inicial estados financieros separados se realizará al costo o
(el “periodo inmediato anterior”) de los párrafos de acuerdo a la NIIF 9. En este caso se reconocerá al
18C a 18G, una entidad puede también presentar COSTO, y se aplicará el párrafo 10 de la NIC 28 (Método
información comparativa ajustada para periodos de Participación Patrimonial).
anteriores presentados, pero no se requiere que
lo haga. Si una entidad presenta información El artículo 40º de la Ley General de Sociedades – Ley
comparativa ajustada para periodos anteriores, Nº 26887, señala que la distribución de dividendos
todas las referencias al “periodo inmediato an- sólo puede hacerse en mérito a los Estados Financieros
terior” de los párrafos 18C a 18G se interpretarán preparados al cierre de un periodo; esto es, una vez
como al “primer periodo comparativo ajustado identificado el resultado (utilidad o pérdida) del periodo
presentado”. Si una entidad presenta información neto de impuestos, participaciones y las reservas de ley;
comparativa no ajustada sobre periodos anterio- así mismo indica que no puede exceder del monto de
res, identificará con claridad la información que no las utilidades obtenidas.
ha sido ajustada, señalará que ha sido preparada Por cuanto la elaboración de los estados financieros
con un fundamento diferente, y explicará ese separados de la empresa Papelera y Distribuidora
fundamento. Rodríguez S.A. , contendrá la siguiente información:
6
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

PAPELERA Y DISTRIBUIDORA RODRIGUEZ S.A.
Expresados en nuevos soles
Al 31 de diciembre de 2012
ACTIVO PASIVO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 1,385,550.36 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 2,835,658.74
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 872,522.82 TRIBUTOS POR PAGAR 294,300.00
OTRAS CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS 153,313.33 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 390,220.00
MERCADERIAS 240,283.50 TOTAL PASIVO CORRIENTE 3,520,178.74
- PROV.PARA DESVAL.EXISTENCIAS (1,940.66) PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 2,649,729.35 PASIVOS TRIBUTARIOS DIFERIDOS 58,000.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 58,000.00
ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO
INMUEBLES, MAQ. Y EQUIPO (NETO) 2,835,000.00 CAPITAL SOCIAL 2,000,000.00
INVERSIONES 1,202,800.00 RESERVA LEGAL 165,800.00
INTANGIBLES (NETO) 331,000.00 RESULTADOS ACUMULADOS 888,225.00
ACTIVOS TRIBUTARIOS DIFERIDOS 125,720.00 RESULTADO DEL EJERCICIO 512,045.61
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 4,494,520.00 TOTAL PATRIMONIO 3,566,070.61
TOTAL ACTIVO 7,144,249.35 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 7,144,249.35
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL

PAPELERA Y DISTRIBUIDORA RODRIGUEZ S.A.
Expresados en Nuevos Soles
S/.
VENTAS 3,141,701.00
VENTAS NETAS 3,141,701.00
COSTO DE VENTA (2,356,275.75)
UTILIDAD BRUTA 785,425.25
OTROS INGRESOS OPERATIVOS 392,433.33

GASTOS ADMINISTRATIVOS (393,703.20)
GASTOS DE VENTAS (262,468.80)
TOTAL DE GTS.OPERATIVOS (656,172.00)
UTILIDAD DE OPERACION 521,686.58
OTROS INGRESOS Y GASTOS

INGRESOS FINANCIEROS 1,116,139.00
CARGAS FINANCIERAS (906,331.85)
TOTAL INGRESOS(EGRESOS) VARIOS 209,807.15
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 731,493.73
IMPUESTO A LA RENTA 30% (219,448.12)
TOTAL RESULTADO 512,045.61
OTRO RESULTADO INTEGRAL
INGRESOS POR MEDICION AL VALOR RAZONABLE -
OTROS INGRESOS/GASTOS POR MEDICION -
TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL -
RESULTADO INTEGRAL DEL EJERCICIO 512,045.61
RESULTADO ATRIBUIDO AL SOCIO MAYORITARIO 409,636.49
RESULTADO ATRIBUIDO AL INTERES MINORITARIO 102,409.12

7
8
Inversiones en asociadas
NIC y negocios conjuntos
Objetivo
Alcance
Influencia significativa
Método de la participación
Aplicación del método de la participación
• Exención de la aplicación del método de la participación
• Clasificación como mantenido para la venta
contenido
• Discontinuación del uso del método de la participación

• Cambios en la participación en la propiedad
• Procedimientos del método de la participación
• Pérdidas por deterioro del valor
Estados financieros separados
• Referencias a la NIIF 9
NIC 28 - Inversiones en asociadas y negocios

conjuntos
Objetivo el Apéndice A de la NIIF 10 Estados Financieros
1 El objetivo de esta Norma es prescribir la contabi- Consolidados y se utilizan en esta Norma con el
lidad de las inversiones en asociadas y establecer significado especificado en las NIIF en las que se
los requerimientos para la aplicación del método definen.
de la participación al contabilizar las inversiones en • control de una participada
asociadas y negocios conjuntos. • grupo
• controladora
Alcance
• estados financieros separados
2 Esta Norma se aplicará a todas las entidades que
• subsidiaria
sean inversores con control conjunto de una parti-
cipada o tengan influencia significativa sobre ésta. Influencia significativa
Definiciones 5 Se presume que la entidad ejerce influencia sig-
3 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con nificativa si posee, directa o indirectamente (por
los significados que a continuación se especifican: ejemplo, a través de subsidiarias), el 20 por ciento
Una asociada es una entidad sobre la que el o más del poder de voto de la participada, a me-
inversor tiene una influencia significativa. nos que pueda demostrarse claramente que tal
Estados financieros consolidados son los estados influencia no existe. A la inversa, se presume que la
financieros de un grupo en el que los activos, entidad no ejerce influencia significativa si posee,
pasivos, patrimonio, ingresos, gastos, y flujos de directa o indirectamente (por ejemplo, a través de
efectivo de la controladora y sus subsidiarias se subsidiarias), menos del 20 por ciento del poder
presentan como si se tratase de una sola entidad de voto de la participada, a menos que pueda
económica. demostrarse claramente que existe tal influencia.
El método de la participación es un método de La existencia de otro inversor, que posea una
contabilización según el cual la inversión se registra participación mayoritaria o sustancial, no impide
inicialmente al costo, y es ajustada posteriormente necesariamente que una entidad ejerza influencia
por los cambios posteriores a la adquisición en la significativa.
parte del inversor, de los activos netos de la partici- 6 La existencia de la influencia significativa por una
pada. El resultado del periodo del inversor incluye entidad se pone en evidencia, habitualmente, a
su participación en el resultado del periodo de la través de una o varias de las siguientes vías:
participada y el otro resultado integral del inversor (a) representación en el consejo de administra-
incluye su participación en el otro resultado integral ción, u órgano equivalente de dirección de la
de la participada. entidad participada;
Un acuerdo conjunto es un acuerdo mediante el (b) participación en los procesos de fijación de
cual dos o más partes mantienen control conjunto. políticas, entre los que se incluyen las partici-
Control conjunto es el reparto del control con- paciones en las decisiones sobre dividendos
tractualmente decidido de un acuerdo, que existe y otras distribuciones;
solo cuando las decisiones sobre las actividades (c) transacciones de importancia relativa entre la
relevantes requieren el consentimiento unánime entidad y la participada;
de las partes que comparten el control. (d) intercambio de personal directivo; o
Un negocio conjunto es un acuerdo conjunto (e) suministro de información técnica esencial.
mediante el cual las partes que tienen control 7 Una entidad puede poseer certificados de opción
conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos para la suscripción de acciones (warrants), opciones
netos del acuerdo. de compra de acciones, instrumentos de deuda o
Un participante en un negocio conjunto es una de patrimonio que sean convertibles en acciones
parte de un negocio conjunto que tiene control ordinarias, u otros instrumentos similares que
conjunto sobre éste. tienen el potencial, si se ejercen o convierten, de
Influencia significativa es el poder de intervenir en dar a la entidad poder de voto adicional, o reducir
las decisiones de política financiera y de operación los derechos de voto de terceras partes, sobre las
de la participada, sin llegar a tener el control ni el políticas financieras y de operación de otra entidad
control conjunto de ésta. (es decir, derechos de voto potenciales). Cuando
4 Los siguientes términos se definen en el párrafo se esté evaluando si una determinada entidad
4 de la NIC 27 Estados Financieros Separados y en tiene influencia significativa, se tendrá en cuenta
la existencia y efecto de los derechos de voto po-

3
NIC 28 - I nversiones en asociadas y negocios conjuntos
tenciales que sean, en ese momento, ejercitables que el inversor ejerce control conjunto o influen-
o convertibles, incluyendo los derechos de voto cia significativa sobre la participada, tiene una
potenciales poseídos por otras entidades. No participación en los rendimientos de la asociada
tendrán la consideración de derechos de voto o negocio conjunto y, por tanto, en el producto
potenciales ejercitables o convertibles en ese financiero de la inversión. El inversor contabilizará
momento los que, por ejemplo, no puedan ser esta participación extendiendo el alcance de sus
ejercidos o convertidos hasta una fecha futura, o estados financieros, para incluir su parte del resul-
hasta que haya ocurrido un suceso futuro. tado del periodo de la participada. En consecuen-
8 Al evaluar si los derechos de voto potenciales cia, la aplicación del método de la participación
contribuyen a la existencia de influencia signi- suministra datos de mayor valor informativo acerca
ficativa, la entidad examinará todos los hechos de los activos netos y del resultado del periodo del
y circunstancias (incluyendo las condiciones de inversor.
ejercicio de tales derechos potenciales de voto y 12 Cuando existan derechos de voto potenciales u
cualesquiera otros acuerdos contractuales, consi- otros derivados que contengan derecho de voto
derados aislada o conjuntamente) que afecten a potenciales, la participación de una entidad en
los mismos, salvo la intención de la gerencia y la una asociada o negocio conjunto se determinará
capacidad financiera de ejercer o convertir dichos únicamente sobre la base de las participaciones en
derechos potenciales. la propiedad existentes y no refleja la posibilidad
9 Una entidad perderá la influencia significativa de ejercer o convertir los derechos de voto poten-
sobre la participada cuando carezca del poder de ciales y otros instrumentos derivados, a menos que
intervenir en las decisiones de política financiera aplique el párrafo 13.
y de operación de ésta. La pérdida de influencia 13 En algunas circunstancias, una entidad tiene, en
significativa puede tener lugar con o sin un cam- esencia, una propiedad que existe como resultado
bio en los niveles absolutos o relativos de pro- de una transacción que da acceso, en ese momen-
piedad. Podría tener lugar, por ejemplo, cuando to, a los rendimientos asociados con una partici-
una asociada quedase sujeta al control de una pación en la propiedad. En estas circunstancias,
administración pública, tribunal, administrador o la proporción asignada a la entidad se determina
regulador. También podría ocurrir como resultado teniendo en cuenta el ejercicio eventual de estos
de un acuerdo contractual. derechos de voto potenciales y otros instrumentos
derivados que dan acceso, en ese momento, a la
Método de la participación entidad a los rendimientos.
10 Según el método de la participación, en el reco- 14 La NIIF 9 Instrumentos Financieros no se aplica a
nocimiento inicial la inversión en una asociada o las participaciones en asociadas y negocios con-
negocio conjunto se registrará al costo, y el im- juntos que se contabilizan utilizando el método
porte en libros se incrementará o disminuirá para de la participación. Cuando los instrumentos
reconocer la parte del inversor en el resultado del que contienen derechos de voto potenciales
periodo de la participada, después de la fecha de dan en esencia, en ese momento, acceso a los
adquisición. La parte del inversor en el resultado rendimientos asociados con la participación en la
del periodo de la participada se reconocerá, en propiedad en una asociada o negocio conjunto,
el resultado del periodo del inversor. Las distri- los instrumentos no están sujetos a la NIIF 9. En
buciones recibidas de la participada reducirán los demás casos, los instrumentos que contienen
el importe en libros de la inversión. Podría ser derechos de voto potenciales en una asociada o
necesaria la realización de ajustes al importe negocio conjunto se contabilizarán de acuerdo
por cambios en la participación proporcional del con la NIIF 9.
inversor en la participada que surja por cambios 15 A menos que una inversión, o una parte de una
en el otro resultado integral de la participada. inversión, en una asociada o negocio conjunto
Estos cambios incluyen los que surjan de la se clasifique como mantenido para la venta de
revaluación de las propiedades, planta y equipo acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mante-
y de las diferencias de conversión de la moneda nidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas,
extranjera. La parte que corresponda al inversor la inversión, o cualquier participación retenida
en esos cambios se reconocerá en el otro resul- en la inversión no clasificada como mantenida
tado integral de éste (véase la NIC 1 Presentación para la venta, se clasificará como un activo no
de Estados Financieros). corriente.
11 El reconocimiento de ingresos por las distribucio-
nes recibidas podría no ser una medida adecuada Aplicación del método de la participa-
de la ganancia obtenida por un inversor por la ción
inversión en la asociada o negocio conjunto, ya
16 Una entidad con control conjunto o influencia
que las distribuciones recibidas pueden tener
significativa sobre una participada se contabilizará
poca relación con el rendimiento de éstos. Puesto
4
como su inversión en una asociada o negocio si la organización de capital de riesgo o un

conjunto utilizando el método de la participación fondo de inversión colectiva, fideicomiso de
excepto cuando esa inversión cumpla los requisi- inversión u otra entidad similar incluyendo
tos de exención de acuerdo con los párrafos 17 a fondos de seguro ligados a inversiones, tenga
19. una influencia significativa sobre esa parte de
la inversión. Si la entidad realiza esa elección,
Exención de la aplicación del método de la par-
aplicará el método de la participación a la parte
ticipación
restante de su inversión en una asociada que
17 Una entidad no necesitará aplicar el método de no se mantenga mediante una organización de
la participación a su inversión en una asociada o capital de riesgo o un fondo de inversión co-
negocio conjunto si la entidad es una controladora lectiva, fideicomiso de inversión y otra entidad
que esté exenta de la elaboración de estados similar incluyendo fondos de seguro ligados a
financieros consolidados por la excepción al al- inversiones.
cance del párrafo 4(a) de la NIIF 10 o si se aplican
todos los elementos siguientes: Clasificación como mantenido para la venta
(a) La entidad es una subsidiaria totalmente par- 20 Una entidad aplicará la NIIF 5 a una inversión,
ticipada, o parcialmente participada por otra o parte de una inversión, en una asociada o
entidad, y sus otros propietarios, incluyendo negocio conjunto que cumpla los criterios para
los que no tienen derecho a voto, han sido ser clasificada como mantenida para la venta. La
informados de que la entidad no aplicará el parte retenida de una inversión en una asociada
método de la participación y no han manifes- o negocio conjunto que no haya sido clasificada
tado objeciones a ello. como mantenida para la venta se contabilizará
(b) Los instrumentos de deuda o de patrimonio utilizando el método de la participación hasta
de la entidad no se negocian en un mercado que tenga lugar la disposición de la parte clasi-
público (ya sea una bolsa de valores nacional ficada como mantenida para la venta. Después
o extranjera, o un mercado no organizado, de que tenga lugar la disposición, una entidad
incluyendo los mercados locales o regiona- contabilizará cualquier participación retenida en
les). la asociada o negocio conjunto de acuerdo con
c) La entidad no registró, ni está en proceso la NIIF 9 a menos que la participación retenida
de registrar, sus estados financieros en una continúe siendo una asociada o negocio conjunto,
comisión de valores u otra organización en cuyo caso la entidad utilizará el método de la
reguladora, con el fin de emitir algún tipo de participación.
instrumentos en un mercado público. 21 Cuando una inversión, o una parte de la misma,
(d) La controladora última, o alguna de las con- en una asociada o negocio conjunto clasificada
troladoras intermedias de la entidad, elabora previamente como mantenida para la venta deje
estados financieros consolidados que están de satisfacer los criterios para mantener esa clasifi-
disponibles para el uso público y cumplen cación, se contabilizará utilizando el método de la
con las NIIF. participación de forma retroactiva desde la fecha
en la que fue clasificada como mantenida para la
18 Cuando una inversión en una asociada o negocio venta. Por consiguiente, los estados financieros
conjunto se mantiene directa o indirectamente referidos a los periodos desde que tuvo lugar la
por una entidad que es una organización de ca- clasificación como mantenida para la venta tam-
pital de riesgo o un fondo de inversión colectiva, bién se modificarán.
fideicomiso de inversión u otra entidad análoga,
incluyendo los fondos de seguro ligados a inver- Discontinuación del uso del método de la parti-
siones, la entidad puede optar por medir las in- cipación
versiones en esas asociadas y negocios conjuntos 22 Una entidad interrumpirá el uso del método de la
al valor razonable con cambios en resultados de participación a partir de la fecha en que su inver-
acuerdo con la NIIF 9. sión deje de ser una asociada o negocio conjunto
19 Cuando una entidad tenga una inversión en de la forma siguiente:
una asociada, una parte de la cual se mantenga a) Si la inversión pasa a ser una subsidiaria, la
indirectamente a través de una organización entidad contabilizará su inversión de acuerdo
de capital de riesgo o un fondo de inversión con la NIIF 3 Combinaciones de Negocios y la
colectiva, fideicomiso de inversión u otra enti- NIIF 10.
dad similar incluyendo fondos de seguro liga- (b) Si la participación retenida en la anterior
dos a inversiones, la entidad puede optar por asociada o negocio conjunto es un activo
medir esa parte de la inversión en la asociada financiero, la entidad medirá la participación
a valor razonable con cambios en resultados retenida al valor razonable. El valor razonable
de acuerdo con la NIIF 9 independiente de de la participación retenida se considerará

5
como su valor razonable en el momento Procedimientos del método de la participación

del reconocimiento inicial como un activo 26 Muchos de los procedimientos, que son apro-
financiero de acuerdo con la NIIF 9. La entidad piados para la aplicación del método de la par-
reconocerá en el resultado del periodo las ticipación, son similares a los procedimientos de
diferencias entre: consolidación descritos en la NIIF 10. Además, los
(i) el valor razonable de cualquier inversión conceptos implícitos en los procedimientos utili-
retenida y el producto de la disposición zados en la contabilización de la adquisición de
de parte de la participación en la asocia- una subsidiaria se adoptarán también en el caso
da o negocio conjunto; y de adquisición de una inversión en una asociada
(ii) el importe en libros de la inversión en la o negocio conjunto.
fecha en que se interrumpió el método 27 La participación de un grupo en una asociada o
de la participación. negocio conjunto será la suma de las participa-
(c) Cuando una entidad interrumpe el uso del ciones mantenidas, en esa asociada o negocio
método de la participación ésta contabilizará conjunto, por la controladora y sus subsidiarias.
todos los importes reconocidos anterior- Se ignorarán, para este propósito, las participacio-
mente en otro resultado integral en relación nes procedentes de otras asociadas o negocios
a esa inversión sobre la misma base que se conjuntos del grupo. Cuando una asociada o
habría requerido si la participada hubiera negocio conjunto tenga subsidiarias, asociadas o
dispuesto directamente de los activos o negocios conjuntos, el resultado del periodo, otro
pasivos relacionados. resultado integral y los activos netos tenidos en
23 Por ello, cuando se interrumpa el método de la cuenta para aplicar el método de la participación,
participación, si una ganancia o pérdida ante- serán los reconocidos en los estados financieros
riormente reconocida en otro resultado integral de la asociada o negocio conjunto (donde se
por una participada se hubiera reclasificado al incluirá la parte de la asociada o negocio con-
resultado del periodo en el momento de la dis- junto en el resultado del periodo, otro resultado
posición de los activos o pasivos relacionados, integral y en los activos netos de sus asociadas
la entidad reclasificará la ganancia o pérdida del y negocios conjuntos), después de efectuar los
patrimonio al resultado del periodo (como un ajustes necesarios para conseguir que las políti-
ajuste por reclasificación). Por ejemplo, si una cas contables utilizadas sean uniformes (véanse
asociada o negocio conjunto tiene diferencias los párrafos 35 y 36).
de cambio acumuladas relativas a negocios en 28 Las ganancias y pérdidas procedentes de las
el extranjero y la entidad interrumpe el uso del transacciones “ascendentes” y “descendentes”
método de la participación, la entidad reclasi- entre una entidad (con sus subsidiarias conso-
ficará como resultado del periodo la ganancia lidadas) y su asociada o negocio conjunto, se
o pérdida anteriormente reconocida en otro reconocerán en los estados financieros de la
resultado integral en relación con el negocio en entidad sólo en la medida en que correspondan
el extranjero. a las participaciones de otros inversores en la
24 Si una inversión en una asociada pasa a ser asociada o negocio conjunto no relacionados
una inversión en un negocio conjunto o una con el inversor. Son transacciones “ascenden-
inversión en un negocio conjunto pasa a ser tes”, por ejemplo, las ventas de activos de la
una inversión en una asociada, la entidad asociada o negocio conjunto al inversor. Son
continuará aplicando el método de la parti- transacciones “descendentes”, por ejemplo, las
cipación y no medirá nuevamente la partici- ventas o aportaciones de activos del inversor a
pación retenida. su asociada o negocio conjunto. Se eliminará la
parte del inversor de las ganancias y pérdidas
Cambios en la participación en la propiedad de la asociada o negocio conjunto procedentes
25 Si una participación en la propiedad de una de estas transacciones.
asociada o negocio conjunto se reduce, pero 29 Cuando las transacciones descendentes propor-
la entidad continúa aplicando el método de la cionen evidencia de una reducción en el valor
participación, la entidad reclasificará al resultado neto realizable de los activos a ser vendido o
del periodo la proporción de la ganancia o pér- aportados o de un deterioro de valor de esos
dida que había anteriormente sido reconocida activos, las pérdidas se reconocerán totalmente
en otro resultado integral relativo a esa reduc- por el inversor. Cuando las transacciones ascen-
ción en la participación en la propiedad en el dentes proporcionen evidencia de una reducción
caso de que esa ganancia o pérdida requiriera en el valor neto realizable de los activos a ser
reclasificarse al resultado del periodo en el mo- comprados o de un deterioro de valor de esos
mento de la disposición de los activos o pasivos activos, el inversor reconocerá su participación
relacionados en esas pérdidas.
6
30 La aportación de un activo no monetario a de la asociada o negocio conjunto después de la

una asociada o negocio conjunto a cambio adquisición por las pérdidas por deterioro de valor
de una participación en el patrimonio de la tales como la plusvalía o las propiedades, planta y
asociada o negocio conjunto se contabilizará equipo.
de acuerdo con el párrafo 28, excepto cuando 33 Al aplicar el método de la participación, se utiliza-
la aportación carezca de sustancia comercial, rán los estados financieros disponibles más recien-
tal como se describe esa condición en la NIC tes de la asociada o negocio conjunto. Cuando
16 Propiedades, Planta y Equipo. Si esta aporta- el final del periodo sobre el que se informa de
ción carece de sustancia comercial, la ganancia la entidad y de la asociada o negocio conjunto
o pérdida se considerará como no realizada sean diferentes, la asociada o negocio conjunto
y no se reconocerá a menos que se aplique elaborará para uso de la entidad, estados finan-
también el párrafo 31. cieros referidos a la misma fecha que los de ésta,
Estas ganancias o pérdidas no realizadas se elimi- a menos que resulte impracticable hacerlo.
narán contra la inversión contabilizada utilizando 34 Cuando, de acuerdo con lo establecido en el
el método de la participación y no se presentará párrafo 33, los estados financieros de una aso-
como ganancias o pérdidas diferidas en el estado ciada o negocio conjunto utilizados para aplicar
de situación financiera consolidado de la enti- el método de la participación, se refieran a una
dad o en el estado de situación financiera de la fecha diferente a la utilizada por la entidad, se
entidad en el que se encuentra contabilizada la practicarán los ajustes pertinentes para reflejar
inversión utilizando el método de la participa- los efectos de las transacciones o eventos signi-
ción. ficativos que hayan ocurrido entre las dos fechas
31 Si, además de recibir una participación en el citadas. En ningún caso, la diferencia entre el final
patrimonio de una asociada o negocio conjunto, del periodo sobre el que se informa de la asociada
una entidad recibe activos monetarios o no mo- o negocio conjunto y el de la entidad será mayor
netarios, la entidad reconocerá totalmente en el de tres meses. La duración de los periodos sobre
resultado del periodo la parte de la ganancia o los se que informa, así como cualquier diferencia
pérdida en la aportación no monetaria relativa entre la fecha de cierre de éstos, serán las mismas
a los activos monetarios o no monetarios reci- de un periodo a otro.
bidos. 35 Los estados financieros de la entidad se elabo-
32 Una inversión se contabilizará utilizando el mé- rarán aplicando políticas contables uniformes
todo de la participación, desde la fecha en que para transacciones y otros eventos que, siendo
pasa a ser una asociada o negocio conjunto. En similares, se hayan producido en circunstancias
el momento de la adquisición de la inversión, parecidas.
cualquier diferencia entre el costo de la inver- 36 Si una asociada o negocio conjunto aplica polí-
sión y la parte de la entidad en el valor razona- ticas contables diferentes de las adoptadas por
ble neto de los activos y pasivos identificables la entidad, para transacciones y otros eventos
de la participada, se contabilizará de la forma similares que se hayan producido en circunstan-
siguiente: cias similares, se realizarán ajustes en los estados
(a) La plusvalía relacionada con una asociada o financieros de la asociada o negocio conjunto
negocio conjunto se incluirá en el importe que la entidad utilice para aplicar el método de la
en libros de la inversión. No se permitirá la participación, a fin de conseguir que las políticas
amortización de esa plusvalía. contables de la asociada o negocio conjunto se
(b) Cualquier exceso de la parte de la entidad en correspondan con las empleadas por la entidad.
el valor razonable neto de los activos y pasivos 37 Si una asociada o negocio conjunto tiene en
identificables de la participada sobre el costo circulación acciones preferentes, con derechos
de la inversión se incluirá como ingreso para acumulativos, que estén mantenidas por partes
la determinación de la parte de la entidad distintas de la entidad y que hayan sido clasifi-
en el resultado del periodo de la asociada o cadas como patrimonio, la entidad registrará su
negocio conjunto en el periodo en el que se participación en el resultado del periodo tras
adquiera la inversión. haber ajustado los dividendos de tales acciones,
Se realizarán los ajustes adecuados, en la parte de con independencia de que los dividendos hayan
la entidad en el resultado del periodo de la asocia- sido acordados.
da o negocio conjunto después de la adquisición 38 Si la parte de una entidad en las pérdidas de
para contabilizar, por ejemplo, la depreciación de una asociada o negocio conjunto iguala o ex-
los activos depreciables basados en sus valores cede su participación en éstos, la entidad dejará
razonables en la fecha de adquisición. De forma de reconocer su participación en las pérdidas
similar, es preciso realizar ajustes adecuados sobre adicionales. La participación en una asociada o
la parte de la entidad en el resultado del periodo negocio conjunto será el importe en libros de la

7
inversión en la asociada o negocio conjunto de- los requerimientos para la comprobación del
terminado según el método de la participación, deterioro de valor de la plusvalía de la NIC 36
junto con cualquier participación a largo plazo Deterioro del Valor de los Activos. En su lugar,
que, en esencia, forme parte de la inversión neta se comprobará el deterioro del valor para la
de la entidad en la asociada o negocio conjunto. totalidad del importe en libros de la inversión,
Por ejemplo, una partida para la que no esté de acuerdo con la NIC 36, como un activo
prevista la cancelación ni vaya a ocurrir en un individual, mediante la comparación de su
futuro previsible, es, en esencia, una extensión importe recuperable (el mayor de entre el valor
de la inversión de la entidad en esa asociada o en uso y el valor razonable, menos los costos
negocio conjunto. Entre tales partidas podrían de venta) con su importe en libros, siempre
estar incluidas las acciones preferentes y los que la aplicación de la NIC 39 indique que
préstamos o cuentas por cobrar a largo plazo, la inversión puede haberse deteriorado. Una
pero no lo estarían las deudas comerciales por pérdida por deterioro de valor reconocida en
cobrar o pagar, ni las partidas por cobrar a largo esas circunstancias no se asignará a ningún
plazo para las que existan garantías colaterales activo, incluyendo la plusvalía, que forme par-
adecuadas, tales como los préstamos garantiza- te del importe en libros de la inversión en la
dos. Las pérdidas reconocidas, según el método asociada o negocio conjunto. Por consiguiente,
de la participación por encima de la inversión de las reversiones de esa pérdida por deterioro de
la entidad en acciones ordinarias, se aplicarán valor se reconocerán de acuerdo con la NIC 36,
a los otros componentes de la inversión de la en la medida en que el importe recuperable de
entidad en una asociada o negocio conjunto, en la inversión se incremente con posterioridad.
orden inverso a su grado de prelación (es decir, a Para determinar el valor en uso de la inversión,
su prioridad en caso de liquidación). una entidad estimará:
39 Una vez que la participación de la entidad se (a) su parte del valor presente de los flujos de
reduzca a cero, se mantendrán las pérdidas adicio- efectivo estimados que se espera que sean
nales y se reconocerá un pasivo, sólo en la medida generados por la asociada o negocio con-
en que la entidad haya incurrido en obligaciones junto, incluyendo los de las operaciones de la
legales o implícitas, o haya efectuado pagos en asociada o negocio conjunto y los importes
nombre de la asociada o negocio conjunto. Si resultantes de la disposición final de la inver-
la asociada o negocio conjunto informara con sión; o
posterioridad ganancias, la entidad reanudará (b) el valor presente de los flujos de efectivo
el reconocimiento de su participación en éstas futuro estimados que se espera que surjan
únicamente después de que su participación en como dividendos a recibir de la inversión y
las citadas ganancias iguale la participación en las de su disposición final.
pérdidas no reconocidas. Si se utilizan los supuestos adecuados, ambos
Pérdidas por deterioro del valor métodos darán el mismo resultado.
40 Una vez que se haya aplicado el método de la 43 El importe recuperable de una inversión en una
participación, incluyendo el reconocimiento asociada o negocio conjunto se evaluará para
de las pérdidas de la asociada o negocio con- cada asociada o negocio conjunto, a menos que
junto de acuerdo con el párrafo 38, la entidad la asociada o negocio conjunto no genere entra-
aplicará la NIC 39 Instrumentos Financieros: das de efectivo por su uso continuo que sean en
Reconocimiento y Medición para determinar gran medida independientes de las procedentes
si es necesario reconocer cualquier pérdida de otros activos de la entidad.
por deterioro de valor adicional con respecto
a su inversión neta que tenga en la asociada o Estados financieros separados
negocio conjunto. 44 Una inversión en una asociada o negocio conjunto
41 La entidad también aplicará la NIC 39 para de- se contabilizará en los estados financieros separa-
terminar si tiene que reconocer pérdidas por dos de la entidad de acuerdo con el párrafo 10 de
deterioro de valor adicionales, con respecto a su la NIC 27 (modificada en 2011).
participación en la asociada o negocio conjunto
que no formen parte de la inversión neta y el Fecha de vigencia y transición
importe de esa pérdida por deterioro de valor. 45 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos
42 Puesto que la plusvalía que forma parte del anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
importe en libros de una inversión en una 2013. Se permite su aplicación anticipada. Si una
asociada o negocio conjunto no se reconoce entidad aplica esta Norma de forma anticipada, re-
de forma separada, no se comprobará su dete- velará ese hecho y aplicará al mismo tiempo la NIIF
rioro de valor por separado, por aplicación de 10, NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, NIIF 12 Información
8
a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y ——————— x ——————— Debe Haber

NIC 27 (modificada en 2011).
89 DETERMINACIÒN DEL RESULTADO
Referencias a la NIIF 9 DEL EJERCICI 24,444.44
46 Si una entidad aplica esta Norma pero no aplica 891 Utilidad
58 RESERVAS 2,444.44
todavía la NIIF 9, cualquier referencia a la NIIF 9
582 Legal
deberá interpretarse como una referencia a la NIC 59 RESULTADOS ACUMULADOS 22,000.00
39. 591 Utilidades no distribuidas
5911 Utilidades acumuladas
Derogación de la NIC 28 (2003) x/x Por el reconocimiento de resultado
47 Esta Norma deroga la NIC 28 Inversiones en Asocia- en el primer año
das (revisada en 2003).
Con lo que tiene el siguiente patrimonio al finalizar el
primer año:
CASO PRÁCTICO
Patrimonio
La compañía ABC S.A. adquiere 8,000 acciones comunes
Capital 380,000.00
de la compañía EBC International, dichas acciones están
valorizadas a S/15.00 por cada acción. Reserva legal 2,444.44
Resultado del ejercicio 22,000.00
El patrimonio de la empresa EBC International, es
como sigue: Total patrimonio 404,444.44
Patrimonio
Con estos datos se procede a contabilizar la operación
en la contabilidad de la empresa ABC S.A.
Capital 380,000.00
El reconocimiento inicial de la inversión es al costo, el
Resultados acumulados
asiento contable es la siguiente:
Resultado del ejercicio
Total patrimonio 380,000.00 Debe Haber
——————— x ———————
30 INVERSIONES MOBILIARIAS 120,000.00
Al finalizar el primer año la empresa EBC International, 302 Instrumentos financ repr de
derecho patr
obtiene una utilidad de S/.22,000.00 después de haber 3022 Acc. Representativas de
efectuado la reserva legal del 10% capital social - comunes
Al finalizar el segundo ejercicio económico la empresa 30221 Costo
EBC International como resultado tiene una pérdida 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE
EFECTIVO 120,000.00
de S/.5,800.00. Además ha efectuado una revalua-
104 Cuentas corrientes e
ción de sus activos inmovilizados en cumplimiento instituciones fin.
de lo señalado por la NIC 16 Propiedades, planta y 1041 Ctas. Ctes. Operativas
equipo. Dicha revaluación es según se muestra en el x/x Por el reconocimiento de inversión
cuadro: en asociadas
Excedente Luego al finalizar el primer ejercicio deberá reconocer

Valor en Valor reva-
libros luado
de revalua- el nuevo valor de sus inversiones, para lo que emplea
ción el método de participación patrimonial.
Activo inmovilizado 325,000.00 414,285.71 89,285.71 Su inversión es de S/.120,000.00 que representa el
Depreciación -97,500.00 -124,285.71 -26,785.71 31.58% de S/.380,000.00 que es el capital de la compañía
Valor neto 227,500.00 290,000.00 62,500.00 EBC International, con el dato se calcula la variación de
la inversión:
Se pide reconocer la inversión de la empresa ABC S.A.
en la empresa EBC International, empleando el método Patrimonio 100% 31.58%
de participación patrimonial. Capital 380,000.00 120,000.00
Solución: Reserva legal 2,444.44 771.93
Resultados acumulados
Primero se muestra cómo es que queda el patrimonio
Resultado del ejercicio 22,000.00 6,947.37
de la empresa ABC S.A. para lo que se contabiliza el
hecho económico ocurrido en el primer año: Total patrimonio 404,444.44 127,719.30

9
——————— x ——————— Debe Haber Reconocemos las variaciones de la inversión al finalizar

el segundo año en la contabilidad de la empresa ABC
30 INVERSIONES MOBILIARIAS 7,719.30 S.A.
302 Instrumentos financ repr de
derecho patr
3022 Acc. Representativas de Patrimonio 100% 31.58%
capital social - comunes
Capital 380,000.00 120,000.00
30223 Participación patrimonial
77 INGRESOS FINANCIEROS 7,719.30 Reserva legal 2,444.44 771.93
778 Partcipacion en resultados de Excedente de Revaluación 43,750.00 13,815.79
entidades relacionadas Resultados acumulados 22,000.00 6,947.37
7781 Particip. en resultados de Resultado del ejercicio -5,800.00 -1,831.58
subsidiarias y asociadas bajo
el metodo de participacion Total patrimonio 442,394.44 139,703.51
patrimonial
x/x Por el reconocimiento de rendi-
mientos ganados Debe
——————— x ——————— Haber
Para el segundo año se muestra la contabilización de 30 INVERSIONES MOBILIARIAS 11,984.21

la empresa EBC International: 302 Instrumentos financ repr de
derecho patr
3022 Acc. Representativas de capital
——————— x ——————— Debe Haber social - comunes
33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 89,285.71 30223 Participación patrimonial
333 Maquinarias y equipos de 57 EXCEDENTE DE REVALUACION 13,815.79
explotación 571 Excedente de revaluación
3331 Maquinarias y equipos de 5712 Inmuebles, maquinaria y
explotación equipo - costo
33312 Revaluación 67 GASTOS FINANCIEROS 1,831.58
39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y 678 Partcipacion en resultados de
AGOTAM ACUM 26,785.71 entidades relacionadas
391 Depreciación acumulada 6781 Particip. en resultados de
3913 Inmuebles, maquinaria y subsidiarias y asociadas bajo le
equipo - costo metodo de participacion
patrimonial
39132 Maquinarias y equipos de
explotación x/x Por el reconocimiento de rendimien-
tos ganados.
49 PASIVO DIFERIDO 18,750.00
4911 Ir diferido - patrimonio Realizamos una T para ver el resultado de la inversión al
57 EXCEDENTE DE REVALUACION 43,750.00 finalizar los dos años, de la siguiente forma:
571 Excedente de revaluación
5712 Inmuebles, maquinaria y
equipo - costo Cuenta 30 Inversiones
x/x Por la revaluación del activo inmovi- mobiliarias
lizado
-------------------------------------- x --------------------------- Compra 120,000.00
59 RESULTADOS ACUMULADOS 5,800.00 Ganancia en el 1º año 7,719.30
592 Pérdidas acumuladas
5921 Perdidas acumuladas Pérdida en el 2º año 1,831.58
89 DETERMINACIÒN DEL RESULTADO Revaluación AF en el 2º año 13,815.79
DEL EJERCICI 5,800.00
892 Pérdida Totales 141,535.09 1,831.58
x/x Por el reconocimiento de resultado
en el segundo año Saldo deudor 139,703.51
10
INFORMACIÓN FINANCIERA EN
NIC ECONOMÍAS HIPERINFLACIONARIAS
29
Alcance
La reexpresión de estados financieros
Estados financieros a costo histórico
• Estado del resultado integral
• Pérdidas o ganancias derivadas de la posición monetaria neta
contenido
Estados financieros a costo corriente

• Estado del resultado integral 5
• Pérdidas o ganancias derivadas de la posición monetaria neta
• Impuestos
• Estado de flujos de efectivo
• Cifras de periodos anteriores
• Estados financieros consolidados
• Selección y uso de un índice general de precios
Economías que dejan de ser hiperinflacionarias
Fecha de vigencia
NIC 29 - Información financiera en economías

hiperinflacionarias1
Alcance 4 Es preferible que todas las entidades que presentan

1 La presente Norma será de aplicación a los estados información en la moneda de la misma economía
financieros incluyendo a los estados financieros hiperinflacionaria apliquen esta Norma desde la
consolidados, de una entidad cuya moneda funcio- misma fecha. No obstante, la norma es aplicable
nal es la moneda correspondiente a una economía a los estados financieros de cualquier entidad,
hiperinflacionaria. desde el comienzo del periodo contable en el que
2 En una economía hiperinflacionaria, la información se identifique la existencia de hiperinflación en el
sobre los resultados de las operaciones y la situa- país en cuya moneda presenta la información.
ción financiera en la moneda local sin reexpresar
La reexpresión de estados financieros
no es útil. Pérdidas del poder de compra de la
moneda a tal ritmo que resulta equívoca cualquier 5 Los precios, ya sean generales o específicos, cam-
comparación entre las cifras procedentes de tran- bian en el tiempo como resultado de diversas
sacciones y otros acontecimientos ocurridos en fuerzas económicas y sociales. Las fuerzas especí-
diferentes momentos del tiempo, incluso dentro ficas que actúan en el mercado de cada producto,
de un mismo periodo contable. tales como cambios en la oferta y demanda o los
cambios tecnológicos, pueden causar incremen-
3 Esta Norma no establece una tasa absoluta para
tos o decrementos significativos en los precios
considerar que, al sobrepasarla, surge el estado de
individuales, independientemente de cómo se
hiperinflación. Es, por el contrario, un problema de
comporten los otros precios. Además, las causas
criterio juzgar cuándo se hace necesario reexpresar
generales pueden dar como resultado un cambio
los estados financieros de acuerdo con la presente
en el nivel general de precios y, por tanto, en el
Norma. El estado de hiperinflación viene indicado
poder adquisitivo general de la moneda.
por las características del entorno económico
del país, entre las cuales se incluyen, de forma no 6 Las entidades que elaboren estados financieros
exhaustiva, las siguientes: sobre la base contable del costo histórico lo harán
de esta forma, independientemente de los cambios
(a) la población en general prefiere conservar su
en el nivel general de precios o del incremento
riqueza en forma de activos no monetarios, o
de precios específicos de los pasivos o activos
bien en una moneda extranjera relativamen-
reconocidos. Constituyen excepciones a lo anterior
te estable; Las cantidades de moneda local
aquellos activos y pasivos para los que se requiera
obtenidas son invertidas inmediatamente
que la entidad los mida a valor razonable, o para
para mantener la capacidad adquisitiva de la
los que ella misma elija hacerlo. Por ejemplo, las
misma;
propiedades, planta y equipo pueden ser reva-
(b) la población en general no toma en considera- luadas a valor razonable y los activos biológicos
ción las cantidades monetarias en términos de generalmente se requiere que sean medidos por
moneda local, sino que las ve en términos de su valor razonable. No obstante, algunas entidades
otra moneda extranjera relativamente estable; presentan sus estados financieros basados en el
Los precios pueden establecerse en esta otra método del costo corriente que refleja los efectos
moneda; de los cambios en los precios específicos de los
(c) las ventas y compras a crédito tienen lugar a activos poseídos.
precios que compensan la pérdida de poder 7 En una economía hiperinflacionaria, los estados
adquisitivo esperada durante el aplazamiento, financieros, ya estén confeccionados siguiendo
incluso cuando el periodo es corto; el costo histórico o siguiendo las bases del costo
(d) las tasas de interés, salarios y precios se ligan corriente, solamente resultan de utilidad si se
a la evolución de un índice de precios; y encuentran expresados en términos de unidades
(e) la tasa acumulada de inflación en tres años se de medida corrientes al final del periodo sobre el
aproxima o sobrepasa el 100%. que se informa. Por ello esta Norma es aplicable a
los estados financieros principales de las entidades
1 Como parte del documento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de que los elaboran y presentan en la moneda de
2008, el Consejo cambió los términos utilizados en la NIC 29 para una economía hiperinflacionaria. No está permi-
ser congruentes con otras NIIF de la forma siguiente: (a) “valor de tida la presentación de la información exigida en
mercado” se modificó como “valor razonable”, y (b) “resultados de esta Norma como un suplemento a los estados
operación” y “resultado neto” se modificaron como “resultado del
periodo”. financieros sin reexpresar. Es más, se desaconseja

3
NIC 29 - I nformación financiera en economías hiperinflacionarias
la presentación separada de los estados financieros al final del periodo sobre el que se informa, tales
antes de su reexpresión. como el valor neto realizable o el valor razonable,
8 Los estados financieros de una entidad cuya de forma que no es necesario reexpresarlas. Todos
moneda funcional sea la de una economía los demás activos y pasivos habrán de ser reexpre-
hiperinflacionaria, independientemente sados.
de si están basados en el método del costo 15 La mayoría de las partidas no monetarias se llevan
histórico o en el método del costo corriente, al costo o al costo menos la depreciación acumu-
deberán expresarse en términos de la unidad lada; por ello se expresan en importes corrientes
de medida corriente en la fecha de cierre del en su fecha de adquisición. El costo reexpresado
periodo sobre el que se informa. Tanto las cifras de cada partida, o el costo menos la depreciación,
comparativas correspondientes al periodo anse determina aplicando a su costo histórico y a la
terior, requeridas por la NIC 1 Presentación de depreciación acumulada la variación de un índice
Estados Financieros (revisada en 2007) como general de precios desde la fecha de adquisición
la información referente a periodos anteriores, hasta el cierre del periodo sobre el que se informa.
deberán también expresarse en términos de Por ejemplo, las propiedades, planta y equipo, los
la unidad de medida corriente en la fecha de inventarios de materias primas y mercancías, la
cierre del periodo sobre el que se informa. Para plusvalía, las patentes, las marcas y otros activos
presentar los importes comparativos en una similares, se reexpresan a partir de la fecha de su
moneda de presentación diferente, se aplicarán adquisición. Los inventarios de producción en pro-
los párrafos 42(b) y 43 de la NIC 21 Efectos de las ceso y de productos terminados se reexpresarán
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda desde las fechas en que fueron incurridos los costos
Extranjera. de compra y conversión.
9 Las pérdidas o ganancias por la posición mone- 16 Los registros detallados de las fechas de adquisición
taria neta, deben incluirse en la ganancia neta, de los elementos componentes de las propiedades,
revelando esta información en una partida planta y equipo pueden no estar disponibles, y
separada. en ocasiones tampoco es factible su estimación.
10 La reexpresión de estados financieros, de acuerdo En estas circunstancias excepcionales puede ser
con esta Norma, requiere la aplicación de ciertos necesario, para el primer periodo de aplicación
procedimientos, así como del juicio profesional. de esta Norma, utilizar una evaluación profesional
La aplicación uniforme de tales procedimientos y independiente del valor de tales partidas que sirva
juicios, de un periodo a otro, es más importante que como base para su reexpresión.
la exactitud de las cifras que, como resultado de la 17 Puede no estar disponible un índice general de
reexpresión, aparezcan en los estados financieros. precios referido a los periodos para los que, según
esta Norma, se requiere la reexpresión de las pro-
Estados financieros a costo histórico piedades, planta y equipo. En estas circunstancias,
Estado de situación financiera puede ser necesario utilizar una estimación basada,
por ejemplo, en los movimientos de la tasa de
11 Los importes del estado de situación financiera, no cambio entre la moneda funcional y una moneda
expresadas todavía en términos de la unidad de extranjera relativamente estable.
medida corriente al final del periodo sobre el que
se informa, se reexpresarán aplicando un índice 18 Algunas partidas no monetarias se llevan según
general de precios. valores corrientes en fechas distintas a la del estado
de situación financiera o la adquisición; por ejem-
12 Las partidas monetarias no serán reexpresadas plo, esto puede aparecer cuando los elementos
puesto que ya se encuentran expresadas en la componentes de las propiedades, planta y equipo
unidad de medida corriente al cierre del periodo se han revaluado en una fecha previa. En tales
sobre el que se informa. Son partidas monetarias el casos, los valores en libros se reexpresarán desde
dinero conservado y las partidas a recibir o pagar la fecha de la revaluación.
en metálico.
19 Cuando el importe reexpresado de una partida
13 Los activos y las obligaciones vinculadas, mediante no monetaria exceda a su importe recuperable,
acuerdos o convenios, a cambios en los precios, se reducirá de acuerdo con las NIIF apropiadas.
tales como los bonos o préstamos indexados, se Por ejemplo, los importes reexpresados de las
ajustan en función del acuerdo o convenio para ex- propiedades, planta y equipo, plusvalía, patentes
presar el saldo pendiente al final del periodo sobre y marcas se reducirán a su importe recuperable y
el que se informa. Tales partidas se contabilizan, en los importes reexpresados de los inventarios se
el estado de situación financiera reexpresado, por reducirán a su valor neto realizable.
su cuantía ajustada de esta manera.
20 Una entidad participada que se contabilice según
14 Todos los demás activos y obligaciones son de el método de la participación, podría informar en
carácter no monetario. Algunas partidas no mone- la moneda de una economía hiperinflacionaria.
tarias se registrarán según sus importes corrientes
4
El estado de situación financiera y el estado del pasivos monetarios, perderá poder adquisitivo, y
resultado integral de esta participada se reexpre- toda entidad que mantenga un exceso de pasi-
sarán de acuerdo con esta Norma para calcular vos monetarios sobre activos monetarios, ganará
la participación del inversor en sus activos netos poder adquisitivo, siempre que tales partidas no
y en resultados. Cuando los estados financieros se encuentren sujetas a un índice de precios. Estas
reexpresados de la participada lo sean en una pérdidas o ganancias, por la posición monetaria
moneda extranjera, se convertirán aplicando las neta, pueden determinarse como la diferencia
tasas de cambio de cierre. procedente de la reexpresión de los activos no mo-
21 Usualmente, el impacto de la inflación queda netarios, patrimonio de los propietarios y partidas
reconocido en los costos por préstamos. No es en el estado del resultado integral y los ajustes de
apropiado proceder simultáneamente a reexpresar activos y obligaciones indexados. Esta pérdida o
los desembolsos efectuados en las inversiones ganancia puede estimarse también aplicando el
financiadas con préstamos y, de forma simultánea, cambio en el índice general de precios al promedio
capitalizar aquella parte de los costos por présta- ponderado, para el periodo, de la diferencia entre
mos que compensa al prestamista por la inflación activos y pasivos monetarios.
en el mismo periodo. Esta parte de los costos por 28 La pérdida o ganancia derivada de la posición
préstamos se reconoce como un gasto en el mismo monetaria neta se incluirá en el resultado del
periodo en que se incurren los susodichos costos. periodo. El ajuste efectuado en los activos y pasi-
22 Una entidad puede adquirir activos mediante un vos indexados por cambios en precios, hecho de
acuerdo que le permita diferir el pago, sin incurrir acuerdo con el párrafo 13, se compensará con la
explícitamente en ningún cargo por intereses. pérdida o ganancia derivada de la posición mone-
Cuando no se pueda determinar el importe de los taria neta. Otras partidas de ingreso y gasto, tales
intereses, tales activos se reexpresarán utilizando como los ingresos y gastos financieros, así como
la fecha de pago y no la de adquisición. las diferencias de cambio en moneda extranjera,
23 [Eliminado] relacionadas con los fondos prestados o tomados
en préstamo, estarán también asociadas con la
24 Al comienzo del primer periodo de aplicación de
posición monetaria neta. Aunque estas partidas se
esta Norma, los componentes del patrimonio de
revelarán por separado, puede ser útil presentarlas
los propietarios, excepto las ganancias acumu-
de forma agrupada con las pérdidas o ganancias
ladas y los superávit de revaluación de activos,
procedentes de la posición monetaria neta en el
se reexpresarán aplicando un índice general de
estado del resultado integral.
precios a las diferentes partidas, desde la fechas
en que fueron aportadas, o desde el momento en Estados financieros a costo corriente
que surgieron por cualquier otra vía. Por su parte,
cualquier superávit de revaluación surgido con Estado de situación financiera
anterioridad se eliminará. Las ganancias acumula- 29 Las partidas medidas a costo corriente no serán
das reexpresadas se derivarán a partir del resto de objeto de reexpresión, por estar ya medidas en
importes del estado de situación financiera. términos de la unidad de medida corriente al final
25 Al final del primer periodo y en los periodos poste- del periodo sobre el que se informa. Otras partidas
riores, se reexpresarán todos los componentes del en el estado de situación financiera se reexpresarán
patrimonio, aplicando un índice general de precios de acuerdo con los párrafos 11 a 25.
desde el principio del periodo, o desde la fecha de Estado del resultado integral
aportación si es posterior. Los movimientos habidos,
durante el periodo, en el patrimonio de los propieta- 30 El estado a costo corriente del resultado integral,
rios se revelarán de acuerdo con la NIC 1. antes de la reexpresión, generalmente informa
sobre costos corrientes en el momento en el que
Estado del resultado integral las transacciones y sucesos subyacentes ocurrieron.
26 La presente Norma exige que todas las partidas del El costo de las ventas y la depreciación se registran
estado de resultado integral vengan expresadas en según sus costos corrientes en el momento del
la unidad monetaria corriente al final del periodo consumo; las ventas y los otros gastos se registran
sobre el que se informa. Para ello, todos los importes por sus importes monetarios al ser llevados a
necesitan ser reexpresados mediante la utilización cabo. Por ello todas estas partidas necesitan ser
de la variación experimentada por el índice general reexpresadas en términos de la unidad de medida
de precios, desde la fecha en que los gastos e ingre- corriente al final del periodo sobre el que se infor-
sos fueron recogidos en los estados financieros. ma, y ello se hace aplicando las variaciones de un
índice general de precios.
Pérdidas o ganancias derivadas de la posición
monetaria neta Pérdidas o ganancias derivadas de la posición
27 En un periodo de inflación, toda entidad que monetaria neta
mantenga un exceso de activos monetarios sobre 31 Las pérdidas y ganancias por la posición monetaria

5
NIC 29 - I nformación financiera en economías hiperinflacionarias
neta se calculan y presentan de acuerdo a lo esta- todas las partidas, sean o no monetarias, necesi-
blecido en los párrafos 27 y 28. tarán ser reexpresadas en la unidad de medida
corriente a la fecha de los estados financieros
Impuestos
consolidados.
32 La reexpresión de los estados financieros de acuer-
do con esta Norma puede dar lugar a diferencias Selección y uso de un índice general de precios
entre el importe en libros de los activos y pasivos 37 La reexpresión de los estados financieros, conforme
individuales en el estado de situación financiera y a lo establecido en esta Norma, exige el uso de un
sus bases fiscales. Tales diferencias se tratan con- índice general de precios que refleje los cambios
tablemente de acuerdo con la NIC 12 Impuesto a en el poder adquisitivo general de la moneda. Es
las Ganancias. preferible que todas las entidades que presenten
información en la moneda de una misma econo-
Estado de flujos de efectivo
mía utilicen el mismo índice.
33 Esta Norma exige que todas las partidas del estado
de flujos de efectivo se reexpresen en términos de Economías que dejan de ser hiperinfla-
la unidad de medida corriente en la fecha de cierre cionarias
del estado de situación financiera. 38 Cuando una economía deje de ser hiperinfla-
Cifras de periodos anteriores cionaria y una entidad cese en la preparación y
34 Las cifras correspondientes a las partidas del presentación de estados financieros elaborados
periodo anterior, ya estén basadas en el método conforme a lo establecido en esta Norma, debe
del costo histórico o del costo corriente, se reex- tratar las cifras expresadas en la unidad de medida
presarán aplicando un índice general de precios, corriente al final del periodo previo, como base
de forma que los estados financieros comparativos para los importes en libros de las partidas en sus
se presenten en términos de la unidad de medida estados financieros subsiguientes.
corriente en la fecha de cierre del periodo sobre el
que se informa. La información que se revele res-
pecto a periodos anteriores se expresará también 39 La revelará la siguiente información:
en términos de la unidad de medida corriente en la (a) el hecho de que los estados financieros, así
fecha de cierre del periodo sobre el que se informa. como las cifras correspondientes para perio-
Para el propósito de presentar los importes compa- dos anteriores, han sido reexpresados para
rativos en una moneda de presentación diferente, considerar los cambios en el poder adquisitivo
se aplicarán los párrafos 42(b) y 43 de la NIC 21. general de la moneda funcional y que, como
resultado, están expresados en la unidad de
Estados financieros consolidados medida corriente al final del periodo sobre el
35 Una sociedad controladora que presente informa- que se informa;
ción en la moneda de una economía hiperinfla- (b) si los estados financieros antes de la reexpre-
cionaria puede tener subsidiarias que presenten sión estaban elaborados utilizando el método
también información en monedas de economías del costo histórico o el del costo corriente; y
hiperinflacionarias. Los estados financieros de (c) la identificación y valor del índice general de
tales subsidiarias necesitarán ser reexpresados, precios al final del periodo sobre el que se
mediante la aplicación de un índice general de informa, así como el movimiento del mismo
precios correspondiente al país en cuya moneda durante el periodo corriente y el anterior.
presentan la información, antes de incluirse en los
estados financieros consolidados a presentar por 40 Esta Norma exige que se revele la información ne-
la controladora. Cuando la subsidiaria es extranjera, cesaria para dejar claras las bases del tratamiento de
sus estados financieros se convertirán a las tasas los efectos de la inflación en los estados financieros.
de cambio de cierre. Los estados financieros de las Además, se ha de intentar suministrar la informa-
subsidiarias, que no presenten información en mo- ción necesaria para comprender estas bases y las
nedas de economías hiperinflacionarias, se tratarán cantidades resultantes.
contablemente de acuerdo con lo establecido en
Fecha de vigencia
la NIC 21.
41 Esta Norma tendrá vigencia para los estados finan-
36 Si se consolidan estados financieros con fechas de
cieros que cubran periodos que comiencen a partir
final del periodo sobre el que se informa diferentes,
del 1 de enero de 1990.
6
INSTRUMENTOS FINANCIEROS:
PRESENTACIÓN E INFORMACIÓN A
NIC REVELAR
32
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINICIONES (VÉANSE TAMBIÉN LOS PÁRRAFOS GA3 A GA23)
PRESENTACIÓN
• Pasivos y patrimonio (véanse también los párrafos GA13 a GA14J y GA25
a GA29A)
• Instrumentos con opción de venta
contenido
• Instrumentos, o componentes de instrumentos, que imponen a la entidad

una obligación de entregar a terceros una participación proporcional de
los activos netos de la entidad solo en el momento de la liquidación
• Reclasificación de instrumentos con opción de venta e instrumentos que
imponen a la entidad una obligación de entregar a terceros una participa-
ción proporcional de los activos netos de la entidad solo en el momento
de la liquidación
• Inexistencia de una obligación contractual de entregar efectivo u otro
activo financiero [párrafo 16(a)]
• Liquidación mediante los instrumentos de patrimonio propio de la entidad
[párrafo 16(b)]
• Cláusulas de liquidación contingente
• Opciones de liquidación
• Instrumentos financieros compuestos (véanse también los párrafos GA30
a GA35 y los Ejemplos Ilustrativos 9 a 12)
• Acciones propias en cartera (véase también el párrafo GA36)
• Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias (véase también el párrafo
GA37)
• Compensación de activos financieros con pasivos financieros (véanse
también los párrafos GA38 y GA39)
APÉNDICE
NIC 32 - Instrumentos financieros:

Presentación
OBJETIVO contratos, pero aplicará la NIIF 4 si opta, de

1 [Eliminado] acuerdo con su párrafo 4(d) de la NIIF 4, por
2 El objetivo de esta Norma es establecer principios aplicar la NIIF 4 para reconocerlos y medirlos.
para presentar los instrumentos financieros como (e) Instrumentos financieros que entren dentro
pasivos o patrimonio y para compensar activos del alcance de la NIIF 4 porque contengan un
y pasivos financieros. Ella aplica a la clasificación componente de participación discrecional. El
de los instrumentos financieros, desde la pers- emisor de dichos instrumentos está exento
pectiva del emisor, en activos financieros, pasivos de aplicar a esos componentes los párrafos
financieros e instrumentos de patrimonio; en la 15 a 32 y GA25 a GA35 de esta Norma, que se
clasificación de los intereses, dividendos y pérdidas refieren a la distinción entre pasivos financieros
y ganancias relacionadas con ellos, y en las circuns- e instrumentos de patrimonio. Sin embargo,
tancias que obligan a la compensación de activos los instrumentos están sujetos al resto de
financieros y pasivos financieros. requerimientos de esta Norma. Además, esta
3 Los principios de esta Norma complementan los Norma es de aplicación a los derivados que
relativos al reconocimiento y medición de los acti- estén implícitos en dichos instrumentos (véase
vos y pasivos financieros, de la NIIF 9 Instrumentos la NIIF 9).
Financieros y a la información a revelar sobre ellos (f ) Instrumentos financieros, contratos y obliga-
en la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a ciones derivados de transacciones con pagos
Revelar. basados en acciones, a las que se aplica la
NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, salvo en los
ALCANCE siguientes casos:
4 Esta Norma se aplicará por todas las entidades (i) contratos que entren dentro del alcance
y a todos los tipos de instrumentos financieros, de los párrafos 8 a 10 de esta Norma, a los
excepto a: que es de aplicación la misma,
(a) aquellas participaciones en subsidiarias, (ii) los párrafos 33 y 34 de esta Norma, que
asociadas o negocios conjuntos, que se serán aplicados a las acciones propias en
contabilicen de acuerdo con la NIIF 10 Esta- cartera adquiridas, vendidas, emitidas
dos Financieros Consolidados, NIC 27 Estados o liquidadas, que tengan relación con
Financieros Separados o NIC 28 Inversiones en planes de opciones sobre acciones para
Asociadas y Negocios Conjuntos. No obstante, los empleados, planes de compra de ac-
en algunos casos la NIC 27 o la NIC 28 permiten ciones por empleados y todos los demás
que una entidad contabilice las participacio- acuerdos de pagos basados en acciones.
nes en una subsidiaria, asociada o negocio 5-7 [Eliminado]
conjunto aplicando la NIIF 9; en esos casos, 8 Esta Norma se aplicará a aquellos contratos de
las entidades aplicarán los requerimientos de compra o venta de partidas no financieras que se
esta Norma. Las entidades aplicarán también liquiden por el importe neto, en efectivo o en otro
esta Norma a todos los derivados vinculados instrumento financiero, o mediante el intercam-
a participaciones en subsidiarias, asociadas o bio de instrumentos financieros, como si dichos
negocios conjuntos. contratos fuesen instrumentos financieros, con la
(b) Los derechos y obligaciones de los emplea- excepción de los contratos que se celebraron y se
dores derivados de planes de beneficios a mantienen con el objetivo de recibir o entregar una
los empleados, a los que se aplique la NIC 19 partida no financiera, de acuerdo con las compras,
Beneficios a los Empleados. ventas o necesidades de utilización esperadas por
(c) [eliminado] la entidad.
(d) Los contratos de seguro, según se definen en 9 Existen diversas formas por las que un contrato
la NIIF 4 Contratos de Seguro. No obstante, de compra o de venta de partidas no financieras
esta Norma se aplica a los derivados implícitos puede liquidarse por el importe neto, en efectivo
en contratos de seguro, siempre que la NIIF o en otro instrumento financiero, o mediante el
9 requiera que la entidad los contabilice por intercambio de instrumentos financieros. Entre
separado. Además, un emisor aplicará esta ellas se incluyen:
Norma a contratos de garantía financiera si (a) cuando las cláusulas del contrato permitan
aplica la NIIF 9 para reconocer y medir los a cualquiera de las partes liquidar por el im-

3
NIC 32 - I nstrumentos financieros : P resentación
porte neto, en efectivo o en otro instrumento Un activo financiero es cualquier activo que sea:
financiero o mediante el intercambio de (a) efectivo;
instrumentos financieros; (b) Un instrumento de patrimonio de otra entidad;
(b) Cuando la capacidad para liquidar por el im- (c) Un derecho contractual:
porte neto, en efectivo o en otro instrumento (i) a recibir efectivo u otro activo financiero
financiero o mediante el intercambio de ins- de otra entidad; o
trumentos financieros, no esté explícitamente (ii) a intercambiar activos financieros o
recogida en las cláusulas del contrato, pero pasivos financieros con otra entidad, en
la entidad liquide habitualmente contratos condiciones que sean potencialmente
similares por el importe neto, en efectivo u favorables para la entidad; o
otro instrumento financiero o mediante el
(d) un contrato que será o podrá ser liquidado
intercambio de instrumentos financieros (ya
utilizando instrumentos de patrimonio propio
sea con la contraparte, mediante acuerdos
de la entidad, y sea:
de compensación o mediante la venta del
contrato antes de su ejercicio o caducidad del (i) un instrumento no derivado, según el cual
plazo); la entidad está o puede estar obligada
a recibir una cantidad variable de sus
(c) cuando, para contratos similares, la entidad
instrumentos de patrimonio propios, o
exija habitualmente la entrega del subyacente
y lo venda en un periodo corto con el objetivo (ii) un instrumento derivado que será o
de generar ganancias por las fluctuaciones del podrá ser liquidado mediante una forma
precio a corto plazo o un margen de interme- distinta al intercambio de un importe fijo
diación; y de efectivo, o de otro activo financiero, por
una cantidad fija de los instrumentos de
(d) cuando el elemento no financiero objeto del patrimonio propio de la entidad. A estos
contrato sea fácilmente convertible en efecti- efectos los instrumentos de patrimonio
vo. propio de la entidad no incluyen los
Un contrato al que le sean de aplicación los apar- instrumentos financieros con opción de
tados (b) o (c), no se celebra con el objetivo de venta clasificados como instrumentos de
recibir o entregar el elemento no financiero, de patrimonio de acuerdo con los párrafos
acuerdo con las compras, ventas o necesidades 16A y 16B, instrumentos que imponen
de utilización esperadas por la entidad y, en conse- una obligación a la entidad de entregar a
cuencia, estará dentro del alcance de esta Norma. terceros una participación proporcional
Los demás contratos, a los que sea de aplicación de los activos netos de la entidad solo en
el párrafo 8, se evaluarán para determinar si han el momento de la liquidación y se clasi-
sido celebrados o se mantienen con el objetivo fican como instrumentos de patrimonio
de recibir o entregar una partida no financiera de de acuerdo con los párrafos 16C y 16D, o
acuerdo con las compras, ventas o necesidades de los instrumentos que son contratos para la
utilización esperadas por la entidad y si, por ello, recepción o entrega futura de instrumen-
están dentro del alcance de esta Norma. tos de patrimonio propios de la entidad.
10 Una opción emitida de compra o venta de elemen- Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea:
tos no financieros, que pueda ser liquidada por el
importe neto, en efectivo o en otro instrumento (a) una obligación contractual:
financiero, o mediante el intercambio de instru- (i) de entregar efectivo u otro activo finan-
mentos financieros, de acuerdo con los apartados ciero a otra entidad; o
(a) o (d) del párrafo 9, está dentro del alcance de (ii) de intercambiar activos financieros o
esta Norma. Dicho contrato no puede haberse pasivos financieros con otra entidad, en
celebrado con el objetivo de recibir o entregar una condiciones que sean potencialmente
partida no financiera de acuerdo con las compras, desfavorables para la entidad; o
ventas o necesidades de utilización esperadas por (b) un contrato que será o podrá ser liquidado
la entidad. utilizando instrumentos de patrimonio propio
de la entidad, y sea:
DEFINICIONES (VÉANSE TAMBIÉN LOS PÁRRAFOS (i) un instrumento no derivado, según el
GA3 A GA23) cual la entidad estuviese o pudiese estar
11 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con obligada a entregar una cantidad variable
los significados que a continuación se especifican: de los instrumentos de patrimonio propio;
Un instrumento financiero es cualquier contrato o
que dé lugar a un activo financiero en una entidad (ii) un instrumento derivado que será o podrá
y a un pasivo financiero o a un instrumento de ser liquidado mediante una forma distinta
patrimonio en otra entidad. al intercambio de un importe fijo de efec-
4
tivo, o de otro activo financiero, por una • compra o venta convencional

cantidad fija de los instrumentos de patri- • compromiso en firme
monio propio de la entidad. A este efecto, • contrato de garantía financiera
los derechos, opciones o certificados de • costo amortizado de un activo financiero o de
opciones para compra de acciones (wa- un pasivo financiero
rrants) para adquirir una cantidad fija de
los instrumentos de patrimonio propio de • costos de transacción
la entidad por un importe fijo de cualquier • derivado
moneda son instrumentos de patrimonio • eficacia de la cobertura
si la entidad ofrece los derechos, opciones • instrumento de cobertura
o certificados de opciones para compra • mantenido para negociar
de acciones (warrants) de forma propor- • método del interés efectivo
cional a todos los propietarios existentes • partida cubierta
de la misma clase de sus instrumentos de
patrimonio no derivados propios. A estos • pasivos financieros que se contabilicen al valor
efectos los instrumentos de patrimonio razonable con cambios en resultados
propio de la entidad no incluyen los • transacción prevista
instrumentos financieros con opción de 13 En esta Norma, los términos “contrato” y “contrac-
venta clasificados como instrumentos de tual” hacen referencia a un acuerdo entre dos o
patrimonio de acuerdo con los párrafos más partes, que les produce claras consecuencias
16A y 16B, instrumentos que imponen económicas que ellas tienen poca o ninguna
una obligación a la entidad de entregar a capacidad de evitar, por ser el cumplimiento del
terceros un participación proporcional de acuerdo legalmente exigible. Los contratos, y
los activos netos de la entidad solo en el por tanto los instrumentos financieros asociados,
momento de la liquidación y que se cla- pueden adoptar una gran variedad de formas y no
sifican como instrumentos de patrimonio precisan ser fijados por escrito.
de acuerdo con los párrafos 16C y 16D, o 14 En esta Norma, el término “entidad” incluye tanto
los instrumentos que son contratos para la a empresarios individuales como a formas aso-
recepción o entrega futura de instrumen- ciativas entre individuos o entidades, sociedades
tos de patrimonio propio de la entidad. legalmente establecidas, fideicomisos y agencias
Como excepción, un instrumento que cumpla la gubernamentales.
definición de un pasivo financiero se clasificará
como un instrumento de patrimonio, si tiene todas PRESENTACIÓN
las características y cumple las condiciones de los Pasivos y patrimonio (véanse también los párrafos
párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C y 16D. GA13 a GA14J y GA25 a GA29A)
Un instrumento de patrimonio es cualquier con- 15 El emisor de un instrumento financiero lo clasifi-
trato que ponga de manifiesto una participación cará en su totalidad o en cada una de sus partes
residual en los activos de una entidad, después de integrantes, en el momento de su reconocimien-
deducir todos sus pasivos. to inicial, como un pasivo financiero, un activo
Valor razonable es el precio que se recibiría por financiero o un instrumento de patrimonio, de
vender un activo o que se pagaría por transferir conformidad con la esencia económica del acuer-
un pasivo en una transacción ordenada entre par- do contractual y con las definiciones de pasivo
ticipantes de mercado en la fecha de la medición. financiero, de activo financiero y de instrumento
(Véase la NIIF 13 Medición del Valor Razonable.) de patrimonio.
Un instrumento con opción de venta es un ins- 16 Cuando un emisor aplique las definiciones del
trumento financiero que proporciona al tenedor párrafo 11, para determinar si un instrumento
el derecho a devolver el instrumento al emisor financiero es un instrumento de patrimonio en
a cambio de efectivo o de otro activo financiero lugar de un pasivo financiero, el instrumento será
o es devuelvo automáticamente al emisor en el de patrimonio si, y solo si, se cumplen las dos
momento en que tenga lugar un suceso futuro condiciones (a) y (b) descritas a continuación.
incierto o la muerte o jubilación del tenedor de (a) El instrumento no incorpora una obligación
dicho instrumento. contractual:
12 Los siguientes términos se definen en el Apéndice (i) de entregar efectivo u otro activo finan-
A de la NIIF 9 o en el párrafo 9 de la NIC 39 Instru- ciero a otra entidad; o
mentos Financieros: Reconocimiento y Medición, (ii) de intercambiar activos o pasivos finan-
y se utilizan en esta Norma con el significado cieros con otra entidad bajo condiciones
especificado en la NIC 39 y NIIF 9. que sean potencialmente desfavorables
• baja en cuentas para el emisor.

5
(b) Si el instrumento será o podrá ser liquidado entidad en caso de liquidación de la misma.
con los instrumentos de patrimonio propio Los activos netos de la entidad son los que
del emisor, es: se mantienen después de deducir todos los
(i) un instrumento no derivado, que no demás derechos sobre sus activos. Una parti-
incluye ninguna obligación contractual cipación proporcional se determina mediante:
para el emisor de entregar una cantidad (i) la división de los activos netos de la enti-
variable de sus instrumentos de patrimo- dad en el momento de la liquidación en
nio propio; o unidades de importe idéntico; y
(ii) un derivado que será liquidado solo por (ii) la multiplicación de ese importe por el
el emisor a través del intercambio de un número de unidades en posesión del
importe fijo de efectivo o de otro activo tenedor de los instrumentos financieros.
financiero por una cantidad fija de sus (b) El instrumento se encuentra en la clase de
instrumentos de patrimonio propio. A este instrumentos que está subordinada a todas
efecto, los derechos, opciones o certifica- las demás clases de instrumentos. Por estar
dos de opciones para compra de acciones en dicha clase el instrumento:
(warrants) para adquirir una cantidad fija de (i) no tiene prioridad sobre otros derechos a
los instrumentos de patrimonio propio de los activos de la entidad en el momento
la entidad por un importe fijo de cualquier de la liquidación, y
moneda son instrumentos de patrimonio (ii) no necesita convertirse en otro instrumen-
si la entidad ofrece los derechos, opciones to antes de que esté en la clase de instru-
o certificados de opciones para compra mentos que se encuentre subordinado a
de acciones (warrants) de forma propor- todas las demás clases de instrumentos.
cional a todos los propietarios existentes
(c) Todos los instrumentos financieros de la clase
de la misma clase de sus instrumentos de
de instrumentos que está subordinada a to-
patrimonio no derivados propios. Tam-
das las demás clases de instrumentos tienen
bién, a estos efectos los instrumentos de
características idénticas. Por ejemplo, deben
patrimonio propio del emisor no incluyen
incorporar todos opción de venta, y la fórmula
instrumentos que reúnan todas las caracte-
u otros medios utilizados para calcular el precio
rísticas y cumplan las condiciones descritas
de recompra o reembolso es el mismo para
en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos
todos los instrumentos de esa clase.
16C y 16D, o instrumentos que sean con-
tratos para la recepción o entrega futura (d) Además de la obligación contractual para
de instrumentos de patrimonio propio del el emisor de recomprar o reembolsar el
emisor. instrumento mediante efectivo u otro activo
financiero, el instrumento no incluye ninguna
Una obligación contractual, incluyendo aquélla obligación contractual de entregar a otra
que surja de un instrumento financiero deriva- entidad efectivo u otro activo financiero, o
do, que dará o pueda dar lugar a la recepción o intercambiar activos financieros o pasivos
entrega futura de instrumentos de patrimonio financieros con otra entidad en condiciones
propio del emisor, no tendrá la consideración de que sean potencialmente desfavorables para
un instrumento de patrimonio si no cumple las la entidad, y no es un contrato que sea o
condiciones (a) y (b) anteriores. Como excepción, pueda ser liquidado utilizando instrumentos
un instrumento que cumpla la definición de un pa- de patrimonio propio de la entidad como se
sivo financiero se clasificará como un instrumento establece en el subpárrafo (b) de la definición
de patrimonio, si tiene todas las características y de un pasivo financiero.
cumple las condiciones de los párrafos 16A y 16B
o de los párrafos 16C y 16D. (e) Los flujos de efectivo totales esperados atri-
buibles al instrumento a lo largo de su vida se
Instrumentos con opción de venta basan sustancialmente en los resultados, en
16A Un instrumento financiero con opción de venta el cambio en los activos netos reconocidos
incluye una obligación contractual para el emi- o en el cambio en el valor razonable de los
sor de recomprar o reembolsar ese instrumento activos netos reconocidos y no reconocidos
mediante efectivo u otro activo financiero en el de la entidad a lo largo de la vida del instru-
momento de ejercer la opción. Como excepción mento (excluyendo cualesquiera efectos del
a la definición de un pasivo financiero, un instru- instrumento).
mento que incluya dicha obligación se clasificará 16B Para que un instrumento se clasifique como un
como un instrumento de patrimonio si reúne todas instrumento de patrimonio, además de que el
las características siguientes: instrumento tenga todas las características ante-
(a) Otorga al tenedor el derecho a una participa- riormente mencionadas, el emisor no debe tener
ción proporcional de los activos netos de la otro instrumento financiero o contrato que tenga:
6
(a) flujos de efectivo totales basados sustancial- (ii) no necesita convertirse en otro instrumen-
mente en el resultado, el cambio en los activos to antes de que esté en la clase de instru-
netos reconocidos o el cambio en el valor mentos que se encuentre subordinado a
razonable de los activos netos reconocidos todas las demás clases de instrumentos.
y no reconocidos de la entidad (excluyendo (c) Todos los instrumentos financieros de la clase
cualesquiera efectos de este instrumento o de instrumentos que está subordinada a todas
contrato) y las demás clases de instrumentos deben tener
(b) el efecto de fijar o restringir sustancialmente una obligación contractual idéntica para la
el rendimiento residual para el tenedor del entidad que emite de entregar una participa-
instrumento con opción de venta. ción proporcional de sus activos netos en el
A efectos de aplicar esta condición, la entidad no momento de la liquidación.
considerará contratos no financieros con un tene- 16D Para que un instrumento se clasifique como un
dor de un instrumento descrito en el párrafo 16A instrumento de patrimonio, además de que
que tenga condiciones y cláusulas contractuales el instrumento tenga todas las características
que sean similares a las de un contrato equivalente anteriormente mencionadas, el emisor no debe
que pueda tener lugar entre un tenedor que no tener otro instrumento financiero o contrato que
tenga el instrumento y la entidad que lo emite. Si la tenga:
entidad no puede determinar que se cumple esta (a) flujos de efectivo totales basados sustancial-
condición, no clasificará el instrumento con opción mente en el resultado, el cambio en los activos
de venta como un instrumento de patrimonio. netos reconocidos o el cambio en el valor
Instrumentos, o componentes de instrumentos, razonable de los activos netos reconocidos
que imponen a la entidad una obligación de en- y no reconocidos de la entidad (excluyendo
tregar a terceros una participación proporcional de cualesquiera efectos de este instrumento o
los activos netos de la entidad solo en el momento contrato) y
de la liquidación (b) el efecto de restringir sustancialmente o fijar
16C Algunos instrumentos financieros incluyen una el rendimiento residual para el tenedor del
obligación contractual para la entidad emisora de instrumento.
entregar a otra entidad una participación propor- A efectos de aplicar esta condición, la entidad no
cional de sus activos netos solo en el momento de considerará contratos no financieros con un tene-
la liquidación. La obligación surge bien porque la dor de un instrumento descrito en el párrafo 16C
liquidación ocurrirá con certeza y fuera del control que tenga condiciones y cláusulas contractuales
de la entidad (por ejemplo, una entidad de vida que sean similares a las de un contrato equivalente
limitada) o bien porque es incierto que ocurra pero que pueda tener lugar entre un tenedor que no
es una opción del tenedor del instrumento. Como tenga el instrumento y la entidad que lo emite. Si
excepción a la definición de un pasivo financiero, la entidad no puede determinar que esta condición
un instrumento que incluya dicha obligación se se cumple, no clasificará el instrumento como un
clasificará como un instrumento de patrimonio si instrumento de patrimonio.
reúne todas las características siguientes:
Reclasificación de instrumentos con opción de
(a) Otorga al tenedor el derecho a una participa- venta e instrumentos que imponen a la entidad una
ción proporcional de los activos netos de la obligación de entregar a terceros una participación
entidad en caso de liquidación de la misma. proporcional de los activos netos de la entidad solo
Los activos netos de la entidad son los que en el momento de la liquidación
se mantienen después de deducir todos los
demás derechos sobre sus activos. Una parti- 16E Una entidad clasificará un instrumento financiero
cipación proporcional se determina mediante: como un instrumento de patrimonio de acuerdo
con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D
(i) la división de los activos netos de la enti-
dad en el momento de la liquidación en desde la fecha en que el instrumento tenga todas
unidades de importe idéntico; y las características y cumpla las condiciones esta-
blecidas en esos párrafos. Una entidad reclasificará
(ii) la multiplicación de ese importe por el
un instrumento financiero desde la fecha en que el
número de unidades en posesión del
instrumento deje de tener todas las características
tenedor de los instrumentos financieros.
o cumplir todas las condiciones establecidas en
(b) El instrumento se encuentra en la clase de esos párrafos. Por ejemplo, si una entidad reembol-
instrumentos que está subordinada a todas sa todos los instrumentos sin opción de venta que
las demás clases de instrumentos. Por estar ha emitido y todos sus instrumentos con opción
en dicha clase el instrumento: de venta que permanecen vigentes tienen todas
(i) no tiene prioridad sobre otros derechos a las características y cumplen las condiciones de los
los activos de la entidad en el momento párrafos 16A y 16B, la entidad reclasificará los instru-
de la liquidación, y mentos con opción de venta como instrumentos

7
de patrimonio desde la fecha en que reembolse sarla por una cantidad fija o determinable,
los instrumentos sin opción de venta. en una fecha futura cierta o determinable, o
16F Una entidad contabilizará la reclasificación de un si concede al tenedor el derecho de requerir
instrumento de acuerdo con el parrafo 16E de la al emisor para que reembolse el instrumento,
forma siguiente: en una fecha concreta o a partir de la misma,
(a) Reclasificará un instrumento de patrimonio y por una cantidad fija o determinable.
como un pasivo financiero desde la fecha en (b) Un instrumento financiero que proporcione
que el instrumento deje de tener todas las al tenedor el derecho a devolverlo al emisor, a
características o cumpla las condiciones de cambio de efectivo u otro activo financiero (un
los párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C “instrumento con opción de venta”), es un
y 16D. El pasivo financiero deberá medirse al pasivo financiero, excepto en el caso de los
valor razonable del instrumento en la fecha instrumentos clasificados como instrumentos
de la reclasificación. La entidad reconocerá de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A
en patrimonio cualquier diferencia entre el y 16B o los párrafos 16C y 16D. El instrumento
valor en libros del instrumento de patrimonio financiero es un pasivo financiero incluso
y el valor razonable del pasivo financiero en la cuando el importe de efectivo u otro activo
fecha de la reclasificación. financiero se determine sobre la base de un
(b) Reclasificará un pasivo financiero como patri- índice u otro elemento que tenga el potencial
monio desde la fecha en que el instrumento de aumentar o disminuir. La existencia de una
tenga todas las características y cumpla las opción que proporcione al tenedor el derecho
condiciones establecidas en los párrafos 16A a devolver el instrumento al emisor a cambio
y 16B o en los párrafos 16C y 16D. Un instru- de efectivo u otro activo financiero significa
mento de patrimonio deberá medirse al valor que el instrumento con opción de venta
en libros del pasivo financiero en la fecha de cumple la definición de un pasivo financiero,
la reclasificación. excepto en el caso de los instrumentos cla-
sificados como instrumentos de patrimonio
Inexistencia de una obligación contractual de de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los
entregar efectivo u otro activo financiero [párrafo párrafos 16C y 16D. Por ejemplo, fondos de in-
16(a)] versión colectiva a prima variable, fideicomisos
17 Con la excepción de las circunstancias descritas de inversión, asociaciones para la inversión y
en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos 16C y algunas entidades cooperativas, pueden con-
16D, un elemento clave para diferenciar un pasivo ceder a sus partícipes o miembros el derecho
financiero de un instrumento de patrimonio, es la a recibir en cualquier momento el reembolso
existencia de una obligación contractual de una de en efectivo de sus participaciones, dando
las partes del instrumento financiero (el emisor), de lugar a que las mismas se clasifiquen como
entregar efectivo u otro activo financiero a la otra pasivos financieros, excepto en el caso de los
parte (el tenedor) o intercambiar activos financieros instrumentos clasificados como instrumentos
o pasivos financieros con el tenedor en condicio- de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A
nes que sean potencialmente desfavorables para y 16B o los párrafos 16C y 16D. Sin embargo,
el emisor. Aunque el tenedor de un instrumento la clasificación como un pasivo financiero no
de patrimonio puede tener derecho a recibir una impide el uso, en los estados financieros de
parte proporcional de cualquier dividendo u otras una entidad que no posea patrimonio apor-
distribuciones del patrimonio, el emisor no tiene tado (tal como algunos fondos de inversión
una obligación contractual de hacer estas distribu- colectiva y fideicomisos de inversión, véase el
ciones porque no está obligado a entregar efectivo Ejemplo Ilustrativo 7), de descripciones tales
u otro activo financiero a otra parte. como “valor del activo neto atribuible a los
18 Será el fondo económico de un instrumento finan- partícipes” y “cambios en el valor del activo
ciero, en vez de su forma legal, el que ha de guiar neto atribuible a los partícipes”; o la utilización
la clasificación del mismo en el estado de situación de información a revelar adicional para mostrar
financiera de la entidad. El fondo y la forma legal que la participación total de los miembros
suelen ser coherentes, aunque no siempre lo son. comprende partidas tales como reservas
Algunos instrumentos financieros tienen la forma que cumplen la definición de patrimonio e
legal de instrumentos de patrimonio pero, en instrumentos con opción de venta, que no la
el fondo, son pasivos y otros pueden combinar cumplen (véase el Ejemplo Ilustrativo 8).
características asociadas con instrumentos de pa- 19 Si una entidad no tiene un derecho incondicional
trimonio y otras asociadas con pasivos financieros. de evitar la entrega de efectivo u otro activo fi-
Por ejemplo: nanciero para liquidar una obligación contractual,
(a) Una acción preferente será un pasivo finan- la obligación cumple la definición de un pasivo
ciero si el emisor está obligado a reembol- financiero, excepto en el caso de los instrumentos
8
clasificados como instrumentos de patrimonio de de patrimonio propios a entregar o recibir sea igual
acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos al importe del derecho o la obligación contractual.
16C y 16D. Por ejemplo: Este derecho u obligación contractual puede ser
(a) La existencia de una restricción a la capacidad por un importe fijo o su valor puede fluctuar, total
de una entidad para satisfacer una obligación o parcialmente, como respuesta a los cambios en
contractual, como la falta de acceso a una mo- una variable distinta del precio de mercado de los
neda extranjera o la necesidad de obtener la instrumentos de patrimonio propios de la entidad
aprobación de una autoridad reguladora para (por ejemplo, una tasa de interés, el precio de una
el pago, no anulará la obligación contractual materia prima cotizada o el precio de un instrumen-
de la entidad ni el derecho contractual del to financiero). Dos ejemplos son (a) un contrato
tenedor del instrumento financiero. para entregar instrumentos de patrimonio propios
(b) Una obligación contractual que esté condicio- de la entidad que equivalgan a un valor de 100
nada a que la contraparte ejercite su derecho u.m.1 y (b) un contrato para entregar instrumentos
de patrimonio propios de la entidad que equival-
a exigir el reembolso será un pasivo financiero,
gan al precio de 100 onzas de oro. Tal contrato será
porque la entidad no tiene el derecho incon-
un pasivo financiero de la entidad, incluso aunque
dicional de evitar la entrega de efectivo o de
ésta deba o pueda liquidarlo mediante la entrega
otro activo financiero.
de sus instrumentos de patrimonio propios. No es
20 Un instrumento financiero que no establezca, de un instrumento de patrimonio, porque la entidad
forma explícita, una obligación contractual de utiliza una cantidad variable de sus instrumentos
entregar efectivo u otro activo financiero, puede de patrimonio propios para liquidar el contrato. De
establecer esa obligación de una forma indirecta, acuerdo con lo anterior, el contrato no pone de
a través de sus plazos y condiciones. Por ejemplo: manifiesto una participación residual en los activos
(a) Un instrumento financiero puede contener de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
una obligación no financiera, que se liquidará 22 Excepto por lo señalado en el párrafo 22A, un
si, y sólo si, la entidad deja de realizar distri- contrato que vaya a ser liquidado por la entidad
buciones o si incumple el compromiso de (recibiendo o) entregando una cantidad fija de sus
reembolsar el instrumento. Si la entidad sólo instrumentos de patrimonio propio a cambio de un
puede evitar la transferencia de efectivo o de importe fijo de efectivo o de otro activo financiero,
otro activo financiero mediante la liquidación es un instrumento de patrimonio. Por ejemplo, una
de la obligación no financiera, el instrumento opción emitida sobre acciones que dé a la contra-
será un pasivo financiero. parte el derecho a adquirir un número determina-
(b) Un instrumento financiero será un pasivo do de acciones de la entidad por un precio fijo, o
financiero si establece que para su liquidación, por una cantidad fija previamente establecida del
la entidad entregará: principal de un bono, será un instrumento de pa-
(i) efectivo u otro activo financiero; o trimonio. Los cambios en el valor razonable de un
(ii) sus propias acciones, cuyo valor sea sus- contrato, que puedan aparecer en el momento de
tancialmente superior al del efectivo o al la liquidación por causa de variaciones en las tasas
del otro activo financiero. de interés de mercado, no impedirán su calificación
como instrumento de patrimonio, siempre que no
Aunque la entidad no tenga una obligación con-
afecten al importe a pagar o a recibir de efectivo
tractual explícita de entregar efectivo u otro activo
o de otros instrumentos financieros, o bien a la
financiero, el valor de la liquidación alternativa en
cantidad de instrumentos de patrimonio a recibir
forma de acciones será de tal cuantía que la entidad
o entregar. Cualquier contraprestación recibida,
la liquidará en efectivo. En todo caso, el tenedor
(como la prima que se recibe cuando se emite una
tiene sustancialmente garantizada la recepción de opción o un certificado de opción sobre las accio-
un importe que es, al menos, igual al que obtendría nes propias de la entidad) se añadirá directamente
a través de la opción de liquidar en efectivo (véase al patrimonio. Cualquier contraprestación pagada
el párrafo 21). (como la prima pagada por una opción compra-
Liquidación mediante los instrumentos de patrimo- da) se deducirá directamente del patrimonio. Los
nio propio de la entidad [párrafo 16(b)] cambios en el valor razonable de un instrumento
21 Un contrato no es un instrumento de patrimonio de patrimonio no se reconocerán en los estados
por el mero hecho de que pueda ocasionar la re- financieros.
cepción o entrega de los instrumentos de patrimo- 22A Si los instrumentos de patrimonio propio de la
nio propios de la entidad. Una entidad puede tener entidad a recibir, o a entregar, por la misma en el
el derecho o la obligación contractual de recibir o momento de la liquidación de un contrato son
entregar una cantidad de sus propias acciones o de instrumentos financieros con opción de venta con
otros instrumentos de patrimonio que varíe de tal 1 En esta Norma, los importes monetarios se expresan en “unidades
forma que el valor razonable de los instrumentos monetarias” (u.m.).

9
todas las características y cumplen las condiciones hecho futuro incierto (o en función del resultado
descritas en los párrafos 16A y 16B, o instrumentos de circunstancias inciertas) que estén fuera del
que imponen sobre la entidad una obligación de control tanto del emisor como del tenedor del
entregar a terceros una participación proporcional instrumento, como, por ejemplo, los cambios en
de los activos netos de la entidad solo en el mo- un índice bursátil de acciones, en un índice de
mento de la liquidación con todas las características precios al consumidor, en una tasa de interés o en
y cumplen las condiciones descritas en los párrafos determinados requerimientos fiscales, o bien en
16C y 16D, el contrato es un activo financiero o un los niveles futuros que alcancen los ingresos de
pasivo financiero. Esto incluye un contrato que será actividades ordinarias del emisor, su resultado neto
liquidado por la entidad recibiendo o entregando o su razón de deuda a patrimonio. El emisor de este
una cantidad fija de estos instrumentos a cambio instrumento no tiene el derecho incondicional de
de un importe fijo de efectivo o de otro activo evitar la entrega de efectivo u otro activo financiero
financiero. (ni la liquidación del instrumento tal como si fuera
23 Con la excepción de las circunstancias descritas un pasivo financiero). Por tanto, será un pasivo
en los párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C y financiero para el emisor, a menos que:
16D, un contrato que contenga una obligación (a) la parte de la cláusula de liquidación contin-
para una entidad de comprar sus instrumentos gente, que pudiera requerir la liquidación en
de patrimonio propio, a cambio de efectivo o de efectivo o en otro activo financiero (o, en otro
otro instrumento financiero, dará lugar a un pasi- caso, de una forma similar a como si fuera un
vo financiero por el valor presente del importe a pasivo financiero) no fuera autentica;
reembolsar (por ejemplo, por el valor presente del (b) el emisor pudiera ser requerido para que liqui-
precio de recompra a plazo, del precio de ejercicio de la obligación en efectivo o con otro activo
de la opción o de otro importe relacionado con el financiero (o, en otro caso, de una forma similar
reembolso). Esto será así incluso si el contrato en sí a como si fuera un pasivo financiero), sólo en
es un instrumento de patrimonio. Un ejemplo es la caso de liquidación del emisor; o
obligación de una entidad según un contrato a tér- (c) el instrumento reúne todas las características
mino de comprar sus instrumentos de patrimonio y cumple con las condiciones de los párrafos
propios a cambio de efectivo. El pasivo financiero 16A y 16B.
se reconoce inicialmente al valor presente del im-
Opciones de liquidación
porte de rescate, y se reclasifica desde patrimonio.
Posteriormente, el pasivo financiero se medirá de 26 Cuando un instrumento financiero derivado dé
acuerdo con la NIIF 9. Si el contrato venciera y no a una de las partes el derecho a elegir la forma
se produjese ninguna entrega, el importe en libros de liquidación (por ejemplo, cuando el emisor
del pasivo financiero se reclasificará nuevamente o el tenedor puedan escoger la liquidación
al patrimonio. La obligación contractual de una mediante un importe neto en efectivo, o bien
entidad para comprar sus instrumentos de patri- intercambiando acciones por efectivo), será
monio propio, ocasiona un pasivo financiero por un activo o un pasivo financiero, a menos que
el valor presente del importe a reembolsar, incluso todas las alternativas de liquidación indiquen
que se trata de un instrumento de patrimonio.
si la obligación de compra estuviera condicionada
al ejercicio de una opción de reembolso a favor de 27 Un ejemplo de instrumento financiero derivado
la contraparte (por ejemplo, una opción de venta con una opción de liquidación que es un pasivo
emitida por la entidad que da a la otra parte el financiero, es una opción sobre acciones en las que
derecho de vender a la misma, por un precio fijo, el emisor puede decidir liquidar por un importe
sus instrumentos de patrimonio propios). neto en efectivo o mediante el intercambio de
sus acciones propias por efectivo. De forma similar,
24 Un contrato a ser liquidado por la entidad mediante algunos contratos para la compra o venta de una
la entrega o recepción de una cantidad fija de sus partida no financiera, a cambio de instrumentos
instrumentos de patrimonio propio, a cambio de de patrimonio propios de la entidad, están dentro
un importe variable de efectivo o de otro activo
del alcance de esta Norma porque pueden ser
financiero, será un activo o un pasivo financiero.
liquidados mediante la entrega de la partida no
Un ejemplo es un contrato por el que la entidad
financiera, o bien por un importe neto en efectivo
ha de entregar 100 de sus instrumentos de patri-
u otro instrumento financiero (véanse los párrafos
monio propio, a cambio de un importe de efectivo
8 a 10). Estos contratos serán activos o pasivos
equivalente al valor de 100 onzas de oro.
financieros y no instrumentos de patrimonio
Cláusulas de liquidación contingente
Instrumentos financieros compuestos (véanse
25 Un instrumento financiero puede obligar a la en- también los párrafos GA30 a GA35 y los Ejemplos
tidad a entregar efectivo u otro activo financiero, Ilustrativos 9 a 12)
o bien a liquidarlo como si fuera un pasivo finan-
28 El emisor de un instrumento financiero no derivado
ciero, en el caso de que ocurra o no ocurra algún
evaluará las condiciones de éste para determinar si
10
contiene componentes de pasivo y de patrimonio. residual que se obtenga después de deducir, del
Estos componentes se clasificarán por separado valor razonable del instrumento en su conjunto,
como pasivos financieros, activos financieros o el importe que se haya determinado por sepa-
instrumentos de patrimonio, de acuerdo con lo rado para el componente de pasivo. El valor de
establecido en el párrafo 15. cualquier elemento derivado (por ejemplo una
29 Una entidad reconocerá por separado los compo- eventual opción de compra), que esté implícito
nentes de un instrumento que (a) genere un pasivo en el instrumento financiero compuesto pero sea
financiero para la entidad y (b) conceda una opción distinto del componente de patrimonio (tal como
al tenedor del mismo para convertirlo en un instru- una opción de conversión en acciones), se incluirá
mento de patrimonio de la entidad. Un ejemplo de dentro del componente de pasivo. La suma de
instrumento compuesto es un bono o instrumento los importes en libros asignados, en el momento
similar que sea convertible, por parte del tenedor, del reconocimiento inicial, a los componentes de
en una cantidad fija de acciones ordinarias de la pasivo y de patrimonio, será siempre igual al valor
entidad. Desde la perspectiva de la entidad, este razonable que se otorgaría al instrumento en su
instrumento tendrá dos componentes: un pasivo conjunto. No podrán surgir pérdidas o ganancias
financiero (un acuerdo contractual para entregar derivadas del reconocimiento inicial por separado
efectivo u otro activo financiero) y un instrumen- de los componentes del instrumento.
to de patrimonio (una opción de compra que 32 Según el procedimiento descrito en el párrafo 31, el
concede al tenedor, por un determinado periodo, emisor de una obligación convertible en acciones
el derecho a convertirlo en un número prefijado ordinarias determinará, en primer lugar, el importe
de acciones ordinarias de la entidad). El efecto en libros del componente de pasivo, medido por
económico de emitir un instrumento como éste el valor razonable de un pasivo similar que no lleve
es, en esencia, el mismo que se tendría al emitir un asociado un componente de patrimonio (pero que
instrumento de deuda, con una cláusula de can- incluya, en su caso, a los eventuales elementos
celación anticipada y unos certificados de opción derivados implícitos que no sean de patrimonio).
para comprar acciones ordinarias; o el mismo que El importe en libros del instrumento de patrimo-
se tendría al emitir un instrumento de deuda con nio, representado por la opción de conversión del
certificados de opción para la compra de acciones instrumento en acciones ordinarias, se determinará
que fuesen separables del instrumento principal. deduciendo el valor razonable del pasivo financiero
De acuerdo con lo anterior, en todos los casos, la del valor razonable del instrumento financiero
entidad presentará los componentes de pasivo y compuesto considerado en su conjunto.
patrimonio por separado, dentro de su estado de
Acciones propias en cartera (véase también el
situación financiera.
párrafo GA36)
30 La clasificación de los componentes de pasivo y
33 Si una entidad readquiriese sus instrumentos
de patrimonio, en un instrumento convertible,
de patrimonio propios, el importe de las “ac-
no se revisará como resultado de un cambio en
ciones propias en cartera” se deducirá del pa-
la probabilidad de que la opción de conversión
trimonio. No se reconocerá ninguna pérdida o
sea ejercida, incluso cuando pueda parecer que el
ganancia en el resultado del ejercicio derivada
ejercicio de la misma se ha convertido en ventajoso de la compra, venta, emisión o amortización
económicamente para algunos de los tenedores. de los instrumentos de patrimonio propios
Los poseedores de las opciones no actúan siempre de la entidad. Estas acciones propias podrán
de la manera que pudiera esperarse, lo que puede ser adquiridas y poseídas por la entidad o por
ser debido, por ejemplo, a que las consecuencias otros miembros del grupo consolidado. La con-
fiscales de la conversión sean diferentes de un tene- traprestación pagada o recibida se reconocerá
dor a otro. Además, la probabilidad de conversión directamente en el patrimonio.
cambiará conforme pase el tiempo. La obligación
34 El importe de las acciones propias poseídas será
contractual de la entidad para realizar pagos objeto de revelación separada en el estado de
futuros continuará vigente hasta su extinción por situación financiera o en las notas, de acuerdo
conversión, vencimiento del instrumento o alguna con la NIC 1 Presentación de Estados Financieros. La
otra transacción. entidad suministrará, en caso de recompra de sus
31 La NIIF 9 trata sobre la medición de los activos instrumentos de patrimonio propios a partes rela-
financieros y pasivos financieros. Los instrumen- cionadas, la información a revelar prevista en la NIC
tos de patrimonio ponen de manifiesto una 24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas.
participación residual en los activos de la entidad,
una vez deducidos todos sus pasivos. Por tanto, Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias (véase
cuando la medición contable inicial de un instru- también el párrafo GA37)
mento financiero compuesto se distribuya entre 35 Los intereses, dividendos, y pérdidas y ganancias
sus componentes de pasivo y de patrimonio, se relativas a un instrumento financiero o a un
asignará al instrumento de patrimonio el importe componente del mismo, que sea un pasivo finan-

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ciero, se reconocerán como ingresos o gastos en 39 El importe de los costos de transacción que se
el resultado del ejercicio. Las distribuciones a los hayan contabilizado como deducciones del
tenedores de un instrumento de patrimonio se- patrimonio en el ejercicio se informará por sepa-
rán cargadas por la entidad directamente contra rado, según la NIC 1. El importe correspondiente
el patrimonio, por una cuantía neta de cualquier a los impuestos a las ganancias reconocidos
beneficio fiscal relacionado. Los costos de tran- directamente en el patrimonio, se incluirá en el
sacción que correspondan a cualquier partida importe total de los impuestos a las ganancias,
del patrimonio se tratarán contablemente como corrientes y diferidos, que se acreditan o cargan
una deducción del patrimonio, por un importe al patrimonio, de los que debe informarse según
neto de cualquier beneficio fiscal relacionado. la NIC 12 Impuesto a las Ganancias.
36 La clasificación de un instrumento financiero 40 Los dividendos clasificados como gastos pueden
como un pasivo financiero o un instrumento presentarse, en los estados del resultado del
de patrimonio determinará si los intereses, periodo y otro resultado integral bien con los
dividendos, pérdidas o ganancias relacionados intereses sobre otros pasivos o como una partida
con el mismo se reconocerán, como ingresos o separada. Además de los requerimientos de esta
gastos en el resultado del ejercicio. Por ello, los Norma, la información a revelar sobre intereses
pagos de dividendos sobre acciones que se ha- y dividendos está sujeta a los requerimientos
yan reconocido en su totalidad como pasivos, se fijados en la NIC 1 y la NIIF 7. En determi-
reconocerán como gastos de la misma forma que nadas circunstancias, a causa de las diferencias
los intereses de una obligación. De forma similar, entre intereses y dividendos con respecto a
las pérdidas y ganancias asociadas con el rescate cuestiones como la deducibilidad fiscal, puede
o la refinanciación de los pasivos financieros ser deseable revelarlos por separado en los es-
se reconocerán en el resultado del ejercicio, tados del resultado del periodo y otro resultado.
mientras que los rescates o la refinanciación de La información a revelar sobre los efectos fiscales
los instrumentos de patrimonio se reconocerán se determinará de acuerdo con la NIC 12.
como cambios en el patrimonio. Los cambios 41 Las ganancias y pérdidas relacionadas con los
en el valor razonable de un instrumento de cambios en el importe en libros de un pasivo
patrimonio no se reconocerán en los estados financiero se reconocerán como ingresos o
financieros.
gastos en el resultado del ejercicio, incluso
37 Por lo general, una entidad incurre en diversos cuando tengan relación con un instrumento
tipos de costos cuando emite o adquiere sus que contenga un derecho de participación
instrumentos de patrimonio propio. residual en los activos de una entidad obtenido
Esos costos pueden incluir los de registro y otras a cambio de efectivo u otro activo financiero
tasas cobradas por los reguladores o superviso- [véase el apartado (b) del párrafo 18]. Según la
res, los importes pagados a los asesores legales, NIC 1, la entidad presentará cualquier ganancia
contables y otros asesores profesionales, los o pérdida derivada de la nueva medición de tal
costos de impresión y los timbres relacionados instrumento, separadamente en el estado del
con ella. Los costos de las transacciones de pa- resultado integral, cuando ello sea relevante para
trimonio se contabilizarán como una detracción explicar el rendimiento de la entidad.
del importe del mismo (neto de cualquier benefi-
cio fiscal relacionado), en la medida en que sean Compensación de un activo financiero y un pasivo
costos incrementales directamente atribuibles financiero (véanse también los párrafos GA38A a
a la transacción de patrimonio, que se habrían GA38F y GA39)
evitado si ésta no se hubiera llevado a cabo. Los 42 Un activo y un pasivo financiero serán objeto de
costos de una transacción de patrimonio que se compensación, de manera que se presente en el
haya abandonado, se reconocerán como gastos. estado de situación financiera su importe neto,
38 Los costos de transacción relativos a la emisión cuando y sólo cuando la entidad:
de un instrumento financiero compuesto se (a) tenga, en el momento actual, el derecho, exi-
distribuirán entre los componentes de pasivo y gible legalmente, de compensar los importes
de patrimonio del instrumento, en proporción reconocidos; y
a las entradas de efectivo provenientes de ellos. (b) tenga la intención de liquidar por el importe
Los costos de transacción relacionados con- neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo
juntamente con más de una transacción (por simultáneamente.
ejemplo, los costos totales derivados de una En la contabilización de una transferencia de un
oferta de venta de acciones y admisión a cotiza- activo financiero que no cumpla los requisitos para
ción de otras acciones) se distribuirán entre ellas su baja en cuentas, la entidad no compensará el
utilizando una base de reparto que sea racional activo transferido con el pasivo asociado (véase la
y coherente con la utilizada para transacciones NIIF 9, párrafo 3.2.22).
similares.
12
43 Esta Norma requiere la presentación de los activos presentación del activo y del pasivo en términos
financieros y pasivos financieros por su importe netos reflejará más adecuadamente los importes y
neto, cuando al hacerlo se reflejen los flujos de el calendario de los flujos de efectivo esperados en
efectivo futuros esperados de la entidad por la el futuro, así como los riesgos a que están sujetos
liquidación de dos o más instrumentos financieros tales flujos. La intención, ya sea de una o ambas
separados. Cuando una entidad tiene el derecho partes, de efectuar la liquidación en términos netos,
a recibir o pagar un único importe, y la intención sin el correspondiente derecho para hacerlo, no es
de hacerlo, posee efectivamente un único activo suficiente para justificar la compensación, puesto
financiero o pasivo financiero. En otras circunstan- que los derechos y las obligaciones asociados con
cias, los activos financieros y los pasivos financieros el activo o el pasivo financieros, individualmente
se presentarán por separado unos de otros, de for- considerados, permanecen inalterados.
ma congruente sus características como recursos 47 Las intenciones de la entidad, respecto de la liqui-
u obligaciones de la entidad. Una entidad revelará dación de activos y pasivos concretos, pueden estar
la información requerida por los párrafos 13B a influidas por sus prácticas comerciales habituales,
13E de la NIIF 7 para los instrumentos financieros por las exigencias de los mercados financieros o por
reconocidos que queden dentro del alcance del otras circunstancias que puedan limitar la posibi-
párrafo 13A de la NIIF 7. lidad de liquidar los instrumentos por su importe
44 La compensación y presentación por su importe neto o simultáneamente. Cuando la entidad tenga
neto de un activo y de un pasivo financieros el derecho de compensar, pero no la intención de
reconocidos, no equivale a la baja en cuentas liquidar en términos netos o de realizar el activo y
del activo o del pasivo financiero. Mientras que liquidar el pasivo de forma simultánea, el efecto
la compensación no da lugar al reconocimiento del derecho sobre la exposición de la entidad al
de pérdidas o ganancias, la baja en cuentas de un riesgo de crédito se presentará de acuerdo con lo
instrumento financiero no sólo implica la desapa- establecido en el párrafo 36 de la NIIF 7.
rición de la partida previamente reconocida en el
48 La liquidación simultánea de dos instrumentos
estado de situación financiera, sino que también
financieros puede ocurrir, por ejemplo, a través de
puede dar lugar al reconocimiento de una pérdida
la actividad de una cámara de compensación en un
o una ganancia.
mercado financiero organizado, o bien mediante
45 El derecho de compensación es una prerrogativa un intercambio con presencia de ambas partes.
legal del deudor, adquirida a través de un contrato En tales circunstancias, los flujos de efectivo son,
u otro medio distinto, para cancelar o eliminar, total efectivamente, equivalentes a una única cantidad
o parcialmente, el importe de una cantidad debida neta, y no existirá exposición al riesgo de crédito
al acreedor aplicando contra ese importe otro que o de liquidez. En otras circunstancias, la entidad
el acreedor adeuda. En circunstancias excepciona- podrá liquidar dos instrumentos mediante cobros
les, un deudor puede tener un derecho legal para
y pagos independientes, resultando así expuesta al
compensar una cantidad que le adeuda un tercero
riesgo de crédito por el importe total del activo o al
con el importe adeudado al acreedor, siempre
riesgo de liquidez por el importe total del pasivo. Ta-
que exista un acuerdo entre las tres partes que
les exposiciones al riesgo pueden ser significativas,
establezca claramente el derecho del deudor para
aunque tengan una duración relativamente breve.
realizar tal compensación. Puesto que el derecho a
De acuerdo con lo anterior, se considerará que la
compensar es de naturaleza legal, las condiciones
en que se apoye pueden variar de una jurisdicción realización de un activo financiero es simultánea
a otra, por lo que han de tomarse en consideración con la liquidación de un pasivo financiero sólo
las leyes aplicables a las relaciones entre las partes cuando las dos transacciones ocurran en el mismo
implicadas. momento.
46 La existencia de un derecho efectivo a compensar 49 Las condiciones establecidas en el párrafo 42 no se
un activo financiero y un pasivo financiero, afectará cumplen, y por tanto es, por lo general, inadecuada
al conjunto de derechos y obligaciones asociados la realización de compensaciones cuando:
con los activos y los pasivos financieros correspon- (a) se emplean varios instrumentos financieros
dientes, y podrá afectar al nivel de exposición de la diferentes para emular las características de
entidad a los riesgos de crédito y de liquidez. No un único instrumento financiero (dando lugar
obstante, la existencia de tal derecho, por sí misma, a un “instrumento sintético”);
no es una causa suficiente para la compensación. Si (b) los activos y los pasivos financieros surgen
se carece de la intención de ejercer el derecho o de de instrumentos financieros que tienen,
liquidar simultáneamente ambas posiciones, no re- básicamente, la misma exposición al riesgo,
sultarán afectados ni el importe ni el calendario de (por ejemplo, activos y pasivos dentro de una
los futuros flujos de efectivo de la entidad. Cuando misma cartera de contratos a término u otros
la entidad tenga la intención de ejercer el derecho instrumentos derivados) pero involucran a
y liquidar simultáneamente ambas posiciones, la diferentes contrapartes;

13
(c) los activos, fueren financieros o no, se han 96A Instrumentos Financieros con Opción de Venta y
pignorado en garantía colateral de pasivos fi- Obligaciones que Surgen en la Liquidación (Modi-
nancieros sin derecho a reclamación o recurso; ficaciones a las NIC 32 y NIC 1), emitido en febrero
(d) los activos financieros han sido asignados por de 2008 requería que los instrumentos financieros
el deudor a un fideicomiso para liberarse de que reúnan todas las características y cumplan las
una obligación pero no han sido aceptados condiciones incluidas en los párrafos 16A y 16B o
por el acreedor en cancelación de la misma en los párrafos 16C y 16D se clasificaran como un
(por ejemplo un fondo de amortización); o instrumento de patrimonio, modificó los párrafos 11,
(e) son obligaciones incurridas como resultado de 16, 17 a 19, 22, 23, 25, GA13, GA14 y GA27, e insertó los
eventos que han dado lugar a pérdidas, cuyos párrafos 16A a 16F, 22A, 96B, 96C, 97C, GA14A a GA14J
importes se esperen recuperar de un tercero, y GA29A. Una entidad aplicará esas modificaciones
como consecuencia de una reclamación he- a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de
cha en virtud de una póliza de seguro. enero de 2009. Se permite su aplicación anticipada.
Si una entidad aplicase estos cambios en un periodo
50 Una entidad que haya emprendido varias transac- anterior, revelará este hecho y aplicará, al mismo
ciones con instrumentos financieros con una sola tiempo, las modificaciones correspondientes de la
contraparte, puede realizar con ella un “acuerdo NIC 1, NIC 39, NIIF 7 y CINIIF 2.
maestro de compensación”. Este acuerdo propor-
ciona una única liquidación, por compensación, 96B Instrumentos Financieros con Opción de Venta y
de todos los instrumentos financieros cubiertos Obligaciones que Surgen en la Liquidación intro-
por el mismo, en caso de incumplimiento o de dujo una excepción de alcance limitado; por ello,
terminación de cualquier contrato. Este tipo de una entidad no aplicará la excepción por analogía.
acuerdos es utilizado habitualmente por institucio- 96C La clasificación de instrumentos de acuerdo con
nes financieras para protegerse contra pérdidas, ya esta excepción se restringirá a la contabilización
sea en caso de insolvencia o en otras situaciones de este instrumento de acuerdo con las NIC 1,
concursales que imposibiliten a la otra parte el NIC 32, NIC 39, NIIF 7 y NIIF 9. El instrumento no
cumplimiento de sus obligaciones. Un acuerdo se considerará un instrumento de patrimonio de
maestro de compensación crea, por lo general, acuerdo con otras guías, por ejemplo la NIIF 2.
un derecho de compensación que se convierte en 97 Esta Norma se aplicará retroactivamente.
exigible y afecta, por tanto, a la realización o cance- 97A La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología
lación de activos financieros y pasivos financieros utilizada en las NIIF. Además modificó el párrafo 40.
individuales, sólo cuando se den determinadas Una entidad aplicará esas modificaciones a perio-
situaciones de insolvencia o en otras circunstancias dos anuales que comiencen a partir del 1 de enero
cuya aparición no se espera en el curso ordinario de de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada en
las actividades de la entidad. Un acuerdo maestro 2007) a periodos anteriores, las modificaciones se
de compensación no cumple las condiciones para aplicarán también a dichos periodos.
compensar instrumentos a menos que se satisfa- 97B La NIIF 3 Combinaciones de Negocios (revisada en
gan los dos criterios del párrafo 42. Cuando los ac- 2008) eliminó el párrafo 4(c). Una entidad aplicará
tivos y los pasivos financieros sujetos a un acuerdo esa modificación para los periodos anuales que
maestro de compensación no sean compensados, comiencen a partir del 1 de julio de 2009. Cuando
se informará del efecto que el acuerdo tiene en la una entidad aplique la NIIF 3 (revisada en 2008)
exposición de la entidad al riesgo de crédito, de a periodos anteriores, la modificación se aplicará
acuerdo con lo establecido en el párrafo 36 de la también a ellos. Sin embargo, la modificación no
NIIF 7. se aplicará a contraprestaciones contingentes que
surgieron de una combinación de negocios para
INFORMACIÓN A REVELAR la que la fecha de adquisición era anterior a la apli-
51-95 [Eliminado] cación de la NIIF 3 (revisada en 2008). En su lugar,
una entidad contabilizará esta contraprestación
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN de acuerdo con los párrafos 65A a 65E de la NIIF 3
96 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos (modificada en 2010).
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 97C Al aplicar las modificaciones descritas en el párrafo
2005. Se permite su aplicación anticipada. Una en- 96A, se requiere que una entidad separe un instru-
tidad no aplicará esta Norma en periodos anuales mento financiero compuesto con una obligación
que comiencen antes del 1 de enero de 2005, a de entregar a terceros una participación propor-
menos que aplique también la NIC 39 (emitida en cional de sus activos netos solo en el momento
diciembre de 2003), incluyendo las modificaciones de la liquidación en sus componentes separados
emitidas en marzo de 2004. Si una entidad aplicase de pasivo y de patrimonio. Si el componente de
esta Norma en un periodo que comience antes del pasivo ha dejado de existir, una aplicación retroac-
1 de enero de 2005, revelará este hecho. tiva de las modificaciones a la NIC 32 implicaría la
14
separación de dos componentes del patrimonio. a partir del 1 de enero de 2014. Una entidad aplicará
El primer componente estaría en las ganancias esas modificaciones de forma retroactiva. Se permite
acumuladas y representará la suma de los intereses su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esas
totales acumulados (devengados) acreditados en modificaciones a partir de una fecha anterior, reve-
el componente de pasivo. El otro componente lará ese hecho y también revelará la información
representaría el componente original de patrimo- requerida en Información a Revelar-Compensación
nio. Por ello, una entidad no necesita separar estos de Activos Financieros y Pasivos Financieros (Modifi-
dos componentes si el componente de pasivo ha caciones a la NIIF 7) emitido en diciembre de 2011
dejado de existir en la fecha de aplicación de las 97M El documento Información a Revelar-Compensación
modificaciones. de Activos Financieros y Pasivos Financieros (Modifi-
97D El párrafo 4 fue modificado mediante el documento caciones a la NIIF 7) emitido en diciembre de 2011,
Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008. Una modificó el párrafo 43 requiriendo que una entidad
entidad aplicará esa modificación para los periodos revele la información requerida en los párrafos 13B
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de a 13E de la NIIF 7 para activos financieros recono-
2009. Se permite su aplicación anticipada. Si una cidos que quedan dentro del alcance del párrafo
entidad aplicase las modificaciones en un periodo 13A de la NIIF 7. Una entidad aplicará esas modifica-
anterior revelará ese hecho y aplicará en ese periodo ciones a periodos anuales que comiencen a partir
anterior las modificaciones del párrafo 3 de la NIIF 7, el del 1 de enero de 2013 y periodos intermedios
párrafo 1 de la NIC 28 y el párrafo 1 de la NIC 31 emi- incluidos en esos periodos anuales. Una entidad
tidas en mayo de 2008. Se permite que una entidad proporcionará la información a revelar requerida
aplique las modificaciones de forma prospectiva. por esta modificación de forma retroactiva.
97E Los párrafos 11 y 16 se modificaron mediante 97N El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011,
Clasificación de las Emisiones de Derechos emitido emitido en mayo de 2012, modificó los párrafos
en octubre de 2009. Una entidad aplicará esa modi- 35, 37 y 39 y añadió el párrafo 35A. Una entidad
ficación para los periodos anuales que comiencen aplicará esa modificación de forma retroactiva de
a partir del 1 de febrero de 2010. Se permite su acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en
aplicación anticipada. Si una entidad aplicase la las Estimaciones Contables y Errores para los periodos
modificación en un periodo que comience con anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
anterioridad, revelará este hecho. 2013. Se permite su aplicación anticipada. Si una
97F [Eliminado] entidad aplicase la modificación en un periodo que
97G El párrafo 97B fue modificado por el documento de comience con anterioridad, revelará ese hecho.
Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2010. Una 97O El documento Entidades de Inversión (Modifica-
entidad aplicará esa modificación para los periodos ciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27), emitido en
anuales que comiencen a partir del 1 de julio de octubre de 2012, modificó el párrafo 4. Una entidad
2010. Se permite su aplicación anticipada. aplicará esa modificación para los periodos anuales
97H La NIIF 9 emitida en octubre de 2010, modificó que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se
los párrafos 3, 4, 12, 23, 31, 42, 96C, GA2 y GA30 y permite la aplicación anticipada del documento
eliminó el párrafo 97F. Una entidad aplicará esas Entidades de Inversión. Si una entidad aplica esas
modificaciones cuando aplique la NIIF 9 emitida modificaciones con anterioridad, aplicará también
en octubre de 2010. todas las modificaciones incluidas en el documen-
to Entidades de Inversión al mismo tiempo.
97I La NIIF 10 y la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas
en mayo de 2011, modificaron los párrafos 4(a) y DEROGACIÓN DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS
GA29. Una entidad aplicará esas modificaciones
98 Esta Norma deroga la NIC 32 Instrumentos Fi-
cuando aplique las NIIF 10 y NIIF 11.
nancieros: Presentación e Información a Revelar,
97J La NIIF 13, emitida en mayo de 2011 modificó la revisada en 20002.
definición de valor razonable del párrafo 11 y mo-
99 Esta Norma sustituye a las siguientes Interpretaciones:
dificó los párrafos 23 y GA31. Una entidad aplicará
esas modificaciones cuando aplique la NIIF 13. (a) SIC-5 Clasificación de Instrumentos Financie-
ros—Cláusulas de Pago Contingente;
97K Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral
(Modificaciones a la NIC 1) emitido en junio de (b) SIC-16 Capital en Acciones—Recompra de
2011, modificó el párrafo 40. Una entidad aplicará Instrumentos de Patrimonio Emitidos por la
esas modificaciones cuando aplique la NIC 1 mo- Empresa (Acciones propias en Cartera); y
dificada en junio de 2011. (c) SIC-17 Costo de las Transacciones con Ins-
97L Compensación de Activos Financieros y Pasivos trumentos de Patrimonio Emitidos por la
Financieros (Modificaciones a la NIC 32), emitido en Empresa;
diciembre de 2011, derogó el párrafo GA38 y añadió 2 En agosto de 2005 el IASB trasladó toda la información a revelar
los párrafos GA38A a GA38F. Una entidad aplicará esas relativa a instrumentos financieros a la NIIF 7 Instrumentos Finan-
modificaciones a periodos anuales que comiencen cieros: Información a Revelar

15
100 Esta Norma supone la retirada del proyecto de una obligación de pagar efectivo. El pagaré es,
Interpretación SIC-D34, Instrumentos Financie- por tanto, un activo financiero para su tenedor
ros—Instrumentos o Derechos Reembolsables a y un pasivo financiero para su emisor.
Voluntad del Tenedor. GA6 Los instrumentos de deuda “perpetua” (tales
APÉNDICE como bonos, obligaciones y pagarés“perpetuos”)
normalmente otorgan al tenedor el derecho
Guía de Aplicación de la NIC 32 Instrumentos Finan- contractual a recibir pagos en concepto de
cieros: Presentación intereses en fechas fijadas que se extienden inde-
Este Apéndice es parte integrante de la Norma. finidamente en el futuro, pero no le conceden el
derecho a recibir el principal, o bien le conceden
GA1 En esta Guía de Aplicación se explica la aplicación el reembolso de éste en unas condiciones que lo
de determinados aspectos de la Norma. hacen muy improbable o muy lejano en el tiem-
po. Por ejemplo, una entidad puede emitir un
GA2 La Norma no trata del reconocimiento ni de la instrumento financiero que la obligue a realizar
medición de instrumentos financieros. Los reque- pagos anuales a perpetuidad iguales a una tasa
rimientos sobre el reconocimiento y medición de interés establecida en el 8 por ciento, aplicado
de activos financieros y pasivos financieros están a un valor nominal o un principal de 1.000 u.m.3
establecidos en la NIIF 9. Suponiendo que la tasa de interés de mercado,
en el momento de la emisión del instrumento,
DEFINICIONES (PÁRRAFOS 11 A 14) sea ese 8 por ciento, el emisor asume una obli-
Activos financieros y pasivos financieros gación contractual de realizar una serie de pagos
de interés futuro, con un valor razonable (valor
GA3 La moneda (efectivo) es un activo financiero
presente), en la fecha de reconocimiento inicial,
porque representa un medio de pago y, por ello,
de 1.000 u.m. El tenedor y el emisor del instru-
es la base sobre la que se miden y reconocen to-
mento financiero poseen, respectivamente, un
das las transacciones en los estados financieros.
activo y un pasivo financiero.
Un depósito de efectivo en un banco o entidad
financiera similar es un activo financiero porque GA7 Un derecho o una obligación contractual de
representa, para el depositante, un derecho recibir, entregar o intercambiar instrumentos
contractual para obtener efectivo de la entidad financieros es, en sí mismo, un instrumento
o para girar un cheque u otro instrumento similar financiero. Una cadena de derechos u obli-
contra el saldo del mismo, a favor de un acreedor, gaciones contractuales cumple la definición
en pago de un pasivo financiero. de instrumento financiero, siempre que lleve
GA4 Son ejemplos comunes de activos financieros en último término a la recepción o pago de
que representan un derecho contractual a reci- efectivo, o bien a la adquisición o emisión de
bir efectivo en el futuro, y de los correspondien- un instrumento de patrimonio.
tes pasivos financieros que representan una GA8 Tanto la capacidad de ejercer un derecho
obligación contractual de entregar efectivo contractual como la exigencia de satisfacer una
en el futuro, los siguientes: obligación contractual, pueden ser absolutas, o
(a) cuentas por cobrar y por pagar de origen bien pueden ser contingentes en función de la
comercial; ocurrencia de un evento futuro. Por ejemplo, una
(b) pagarés por cobrar y por pagar; garantía financiera es un derecho contractual del
prestamista a recibir efectivo del garante, que se
(c) préstamos por cobrar y por pagar; y
corresponde con una obligación contractual,
(d) obligaciones o bonos por cobrar y por por parte del garante, de pagar al prestamista
pagar. en caso de que el prestatario incumpla su
En cada caso, el derecho contractual a recibir (o obligación de pago. El derecho contractual y la
la obligación de pagar) efectivo que una de las correspondiente obligación contractual existen
partes tiene, se corresponde con la obligación por causa de una transacción o evento que ha
de pago (o el derecho de cobro) de la otra parte. sucedido en el pasado (asunción de la garantía),
GA5 Otro tipo de instrumento financiero es aquél incluso aunque la capacidad del prestamista
donde el beneficio económico a recibir o para ejercer su derecho y la exigencia hacia el
entregar es un activo financiero distinto del garante para que cumpla su compromiso sean
efectivo. Por ejemplo, un pagaré a ser cance- contingentes, por depender de un futuro acto
lado mediante títulos de deuda pública otorga de incumplimiento por parte del prestatario. Un
al tenedor el derecho contractual a recibir, y al derecho y una obligación contingentes cum-
emisor la obligación contractual de entregar, plen, respectivamente, la definición de activo
títulos de deuda pública, pero no efectivo. Los y de pasivo financiero, aunque tales activos y
bonos son activos financieros porque repre-
sentan, para el gobierno que los ha emitido, 3 En esta guía, los importes monetarios se denominan en “unidades
monetarias” (u.m.)
16
pasivos no siempre se reconozcan en los estados y Activos Contingentes, no proceden de con-

financieros. Algunos derechos y obligaciones tratos y no son pasivos financieros.
contingentes pueden ser contratos de seguros
Instrumentos de patrimonio
y estar dentro del alcance de la NIIF 4.
GA13 Ejemplos de instrumentos de patrimonio
GA9 Según la NIC 17 Arrendamientos, un arrenda- incluyen acciones ordinarias sin opción de
miento financiero se considera fundamental- venta, algunos instrumentos con opción de
mente un derecho a recibir por parte del arren-
venta (véanse los párrafos 16A y 16B), algunos
dador, y una obligación de pagar por parte del
instrumentos que imponen a la entidad una
arrendatario, una corriente de flujos de efectivo
obligación de entregar a terceros una partici-
que son, en esencia, la misma combinación de
pación proporcional de los activos netos de la
pagos entre principal e intereses que se dan en
entidad solo en el momento de la liquidación
un acuerdo de préstamo. El arrendador conta-
(véanse los párrafos 16C y 16D), algunos tipos de
bilizará esta inversión por el importe por recibir
acciones preferentes (véanse los párrafos GA25 y
en función del contrato de arrendamiento, y no
GA26), y certificados de opciones para la compra
por el activo que haya arrendado. Un arrenda-
de acciones u opciones de compra emitidas que
miento operativo, por otra parte, se considera
permiten al tenedor suscribir o comprar una
fundamentalmente un contrato no completado,
cantidad fija de acciones ordinarias sin opción
que compromete al arrendador a facilitar el
de venta de la entidad emisora, a cambio de un
uso de un activo en periodos futuros, a cambio
importe fijo de efectivo u otro activo financiero.
de una contraprestación que es similar a una
Una obligación que tenga la entidad de emitir o
comisión por el un servicio. El arrendador, en
comprar una cantidad fija de sus instrumentos
este caso, continuará contabilizando el propio
de patrimonio propio, a cambio de un importe
activo arrendado, y no los importes a recibir
fijo de efectivo u otro activo financiero, será
en el futuro en virtud del contrato. De acuerdo
también un instrumento de patrimonio de
con lo anterior, un arrendamiento financiero
dicha entidad (con excepción de lo señalado en
se considera como un instrumento financiero,
mientras que un arrendamiento operativo no el párrafo 22A). Sin embargo, si dicho contrato
(excepto por lo que se refiere a pagos concretos contiene una obligación para la entidad de
actualmente debidos y por pagar). pagar efectivo u otro activo financiero (distinto
de un contrato clasificado como patrimonio de
GA10 Los activos físicos (como inventarios y propie- acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos
dades, planta y equipo), los activos arrendados 16C y 16D), también dará lugar a un pasivo por el
y los activos intangibles (como patentes y valor presente del importe a reembolsar [véase
marcas registradas) no son activos financieros. el párrafo GA27(a)]. El emisor de una acción
El control sobre tales activos tangibles e intan- ordinaria que no incorpore una opción de venta
gibles crea una oportunidad para la generación asumirá un pasivo cuando proceda a realizar
de entradas de efectivo u otro activo financiero, una distribución, y se convierta en legalmente
pero no da lugar a un derecho presente para la obligado a pagar a los accionistas. Ésta puede
recepción de efectivo u otro activo financiero. ser la situación que se dé tras el acuerdo de
GA11 Ciertos activos (como los gastos pagados por repartir un dividendo, o cuando la entidad esté
anticipado) cuyo beneficio económico futuro en liquidación, y se proceda a distribuir entre
consiste en la recepción de bienes o servicios los accionistas los activos que resten después
no dan el derecho a recibir efectivo u otro activo de haber satisfecho todos los pasivos.
financiero, de modo que tampoco son activos GA14 Una opción de compra u otro contrato similar
financieros. De forma similar, las partidas tales adquiridos por una entidad, que le conceda el
como los ingresos de actividades ordinarias derecho a recomprar una cantidad fija de sus
diferidos y la mayoría de las obligaciones por instrumentos de patrimonio propio, a cambio
garantía de productos vendidos no son pasivos de entregar un importe fijo de efectivo u otro
financieros, puesto que la salida de beneficios activo financiero, no es un activo financiero de
económicos asociada con ellos será la entrega de la entidad (con excepción de lo señalado en el
bienes y servicios y no una obligación contractual párrafo 22A). Por el contrario, las contrapresta-
de pagar efectivo u otro activo financiero. ciones pagadas por este contrato se deducirán
GA12 Los activos y pasivos que no tengan origen del patrimonio.
contractual (tales como el impuesto a las ga-
nancias, que se crea como resultado de un re- La clase de instrumentos que está subordinada a
querimiento legal impuesto por los gobiernos), todas las demás clases de instrumentos [párrafos
no son activos financieros o pasivos financieros. 16A(b) y 16C(b)]
La contabilización del impuesto sobre las ga- GA14A Una de las características de los párrafos 16A y
nancias se trata en la NIC 12. De forma similar, 16C es que el instrumento financiero sea de la
las obligaciones implícitas, según se las define clase de instrumentos que está subordinada a
en la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes todas las demás clases.

17
GA14B Al determinar si un instrumento está en la siderarse los flujos de efectivo y las condiciones
clase subordinada, una entidad evaluará los y cláusulas contractuales del instrumento que
derechos del instrumento en el momento de estén relacionados con el tenedor del instru-
la liquidación como si se fuera a liquidar en mento como propietario de la entidad.
la fecha en que se clasifica el instrumento. Si GA14G Un ejemplo es una sociedad que tenga socios
se produce un cambio en las circunstancias con y sin responsabilidad limitada. Algunos
relevantes, una entidad evaluará nuevamente socios sin responsabilidad limitada pueden
la clasificación. Por ejemplo, si la entidad emite proporcionar una garantía a la entidad y
o reembolsa otro instrumento financiero, esto pueden ser remunerados por facilitar dicha
puede afectar si el instrumento en cuestión garantía. En estas situaciones, la garantía y los
pertenece o no a la clase de instrumentos que flujos de efectivo asociados guardan relación
está subordinada al resto. con los tenedores de instrumentos en su papel
GA14C Un instrumento que tiene un derecho prefe- de garantes y no de propietarios de la entidad.
rente en el momento de la liquidación de la Por ello, esta garantía y los flujos de efectivo
entidad no es un instrumento con derecho a asociados no darían lugar a que los socios sin
una participación proporcional en los activos responsabilidad limitada sean considerados
netos de la entidad. Por ejemplo, un instrumen- subordinados a los socios con responsabilidad
to tiene un derecho preferente en el momento limitada, y no habría de considerarse al evaluar
de la liquidación si da derecho al tenedor a un si las cláusulas contractuales de instrumentos
dividendo fijo en el momento de la liquidación, con responsabilidad limitada de asociaciones
además de a una participación en los activos con fines empresariales y los instrumentos sin
netos de la entidad, cuando otros instrumentos responsabilidad limitada de asociaciones con
pertenecientes a la clase subordinada con un fines empresariales fueran idénticos.
derecho a una participación proporcional en GA14H Otro ejemplo es un acuerdo de distribución de
los activos netos de la entidad no tengan el mis- resultados que asigna el resultado a los tenedores
mo derecho en el momento de la liquidación. de instrumentos sobre la base de los servicios
GA14D Si una entidad tiene solo una clase de instrumen- prestados o el negocio generado durante el
tos financieros, esa clase deberá tratarse como año corriente y anteriores. Estos acuerdos son
si estuviera subordinada a todas las demás. transacciones con tenedores de instrumentos
en un papel distinto al de propietarios y no
Flujos de efectivo totales esperados atribuibles al deben considerarse al evaluar las características
instrumento a lo largo de su vida [párrafo 16A(e)] enumeradas en el párrafo 16A o el párrafo 16C.
GA14E Los flujos de efectivo totales esperados del ins- Sin embargo, los acuerdos de distribución de re-
trumento a lo largo de su vida deberán basarse sultados que asignen el resultado a tenedores de
sustancialmente en el resultado, cambio en los instrumentos basados en el importe nominal de
activos netos reconocidos o valor razonable de sus instrumentos en relación con los otros de su
los activos netos reconocidos y no reconocidos clase representan transacciones con los tenedores
de la entidad a lo largo de la vida de dicho ins- de instrumentos en su papel de propietarios y
trumento. El resultado y el cambio en los activos deben considerarse al evaluar las características
netos reconocidos deberán medirse de acuerdo enumeradas en el párrafo 16A o el párrafo 16C.
con las NIIF correspondientes.Transacciones GA14I Los flujos de efectivo y las condiciones y cláu-
realizadas por el tenedor de un instrumento sulas contractuales de una transacción entre el
distintas de las llevadas a cabo como propietario tenedor de instrumentos (en un papel distinto
de la entidad (párrafos 16A y 16C) al de propietario) y la entidad que emite deben
ser similares a una transacción equivalente
Transacciones realizadas por el tenedor de un
que pueda tener lugar entre quien no posee
instrumento distintas de las llevadas a cabo como
instrumentos y la entidad emisora.
propietario de la entidad (párrafos 16A y 16C)
GA14F El tenedor de un instrumento financiero con No existe otro instrumento financiero o contrato
opción de venta o de un instrumento que im- con flujos de efectivo totales que restrinja o fije
pone a la entidad una obligación de entregar a sustancialmente el rendimiento residual para el
terceros una participación proporcional de los tenedor del instrumento (párrafos 16B y 16D)
activos netos de la entidad solo en el momento GA14J Una condición para clasificar a un instrumento
de la liquidación puede realizar transacciones financiero como patrimonio que cumpla de otra
con la entidad en un papel distinto al de forma los criterios del párrafo 16A o del párrafo
propietario. Por ejemplo, un tenedor de un 16C es que la entidad no tenga otro instrumento
instrumento puede ser también un empleado financiero o contrato que tenga (a) flujos de
de la entidad. Al evaluar si el instrumento debe efectivo totales basados sustancialmente en el
clasificarse como patrimonio de acuerdo con el resultado, el cambio en los activos netos reco-
párrafo 16A o el párrafo 16C, solo deberán con- nocidos o el cambio en el valor razonable de
18
los activos netos reconocidos y no reconocidos intercambio. Puesto que las condiciones del
de la entidad y (b) el efecto de fijar o restringir intercambio se establecen en el momento del
sustancialmente el rendimiento residual. Los nacimiento del instrumento derivado, éstas
siguientes instrumentos, cuando se realicen ope- pueden convertirse en favorables o desfavo-
raciones comerciales en condiciones normales rables a medida que cambien los precios en
con terceros no vinculados, es improbable que los mercados financieros.
impidan que los instrumentos que cumplan GA17 Una opción de compra o de venta para
de otra forma los criterios del párrafo 16A o del intercambiar activos financieros o pasivos
párrafo 16C sean clasificados como patrimonio: financieros (esto es, instrumentos distintos de
(e) Instrumentos con flujos de efectivo to- los de patrimonio propios de la entidad) da a
tales esencialmente basados en activos su tenedor el derecho a obtener potenciales
específicos de la entidad. beneficios económicos futuros, asociados con
(f ) Instrumentos con los flujos de efectivo cambios en el valor razonable del instrumento
totales basados en un porcentaje de financiero subyacente en el contrato. Inversa-
ingresos de actividades ordinarias. mente, el emisor de una opción asume la obli-
(g) Contratos diseñados para remunerar a gación de renunciar a potenciales beneficios
determinados empleados por servicios económicos futuros o a cargar con potenciales
prestados a la entidad. pérdidas de beneficios económicos asociados
(h) Contratos que requieren el pago de un con cambios en el valor razonable del ins-
porcentaje insignificante de beneficios trumento financiero subyacente. El derecho
por servicios prestados o bienes suminis- contractual del tenedor y la obligación del
trados. emisor cumplen, respectivamente, las defini-
ciones de activo financiero y pasivo financiero.
Instrumentos financieros derivados
El instrumento financiero subyacente en un
GA15 Los instrumentos financieros comprenden contrato de opción puede ser un activo finan-
tanto instrumentos primarios (tales como ciero, incluyendo acciones de otras entidades
cuentas por cobrar, por pagar o instrumentos e instrumentos que acumulan (devengan)
de patrimonio) como instrumentos financieros intereses. Una opción puede obligar al emisor
derivados (tales como opciones financieras, a poner en circulación un instrumento de deu-
futuros y contratos a término, permutas de da, en lugar de tener que transferir un activo
tasa de interés y de divisas). Los instrumentos financiero, pero el instrumento subyacente
financieros derivados cumplen la definición en la opción podría pasar a formar parte de
de instrumento financiero y, por tanto, entran los activos financieros del tenedor si la opción
dentro del alcance de esta Norma. fuera ejercida. El derecho del tenedor de la
GA16 Los instrumentos financieros derivados crean opción a intercambiar el activo financiero en
derechos y obligaciones que tienen el efecto condiciones potencialmente favorables, así
de transferir, entre las partes implicadas en como la obligación del emisor de intercambiar
el instrumento, uno o varios tipos de riesgos el activo financiero en condiciones potencial-
financieros inherentes a un instrumento mente desfavorables, son distintos del activo
financiero primario subyacente. En su inicio, financiero subyacente que se intercambia
los instrumentos financieros derivados con- cuando se ejerce la opción. La naturaleza del
ceden a una parte el derecho contractual a derecho del tenedor, así como de la obligación
intercambiar activos financieros o pasivos del emisor, no están afectadas por la probabi-
financieros con la otra parte, en condiciones lidad de que la opción sea ejercida.
que son potencialmente favorables, o crean la GA18 Otro ejemplo de instrumento financiero deriva-
obligación contractual de intercambiar activos do es un contrato a plazo que se liquidará den-
financieros o pasivos financieros con la otra tro de seis meses, en el que una de las partes
parte, en condiciones que son potencialmente (el comprador) promete entregar 1.000.000 de
desfavorables. Generalmente4, sin embargo, no u.m. de efectivo a cambio de 1.000.000 de u.m.
se produce la transferencia del instrumento de valor nominal de títulos de deuda pública
financiero primario subyacente al comienzo con interés fijo, mientras que la otra parte (el
del contrato, ni tampoco tiene necesariamente vendedor) promete entregar 1.000.000 de u.m.
que producirse al vencimiento del mismo. de importe nominal de títulos de deuda públi-
Algunos instrumentos incorporan tanto un ca a cambio de 1.000.000 de u.m. de efectivo.
derecho como una obligación de realizar un Durante los seis meses ambas partes tienen
4 Esto es verdad para la mayoría, pero no para todos los derivados. un derecho y una obligación contractuales
Por ejemplo, en algunas permutas financieras de pagos en distintas de intercambiar instrumentos financieros. Si
divisas con distintos tipos de interés, se intercambia el principal al
comienzo de la transacción (y se vuelve a intercambiar al término
el precio de mercado de los títulos de deuda
de la misma) pública subiera por encima de 1.000.000 de

19
u.m., las condiciones serán favorables para el o a plazo sobre plata) no son instrumentos
comprador y desfavorables para el vendedor; financieros. Muchos contratos sobre materias
si el precio de mercado cayera por debajo de primas cotizadas son de ese tipo. Algunos se
1.000.000 de u.m., se tendría el efecto opuesto. han estandarizado en la forma y se negocian
El comprador tendrá un derecho contractual en mercados organizados de una manera muy
(un activo financiero) similar al derecho que le similar a algunos instrumentos financieros
otorga tener una opción de compra adquirida, derivados. Por ejemplo, un contrato de futuros
y una obligación contractual (un pasivo finan- sobre materias primas cotizadas puede ser
ciero) similar a la obligación que le supone una comprado o vendido fácilmente a cambio
opción de compra emitida; el vendedor tiene de efectivo, porque se cotiza en un mercado
un derecho contractual (un activo financiero) organizado y puede cambiar de manos mu-
similar al derecho de una opción de compra chas veces. Sin embargo, las partes que están
adquirida y una obligación contractual (un pa- comprando y vendiendo el contrato están,
sivo financiero) similar a la obligación de una efectivamente, negociando con la materia
opción compra emitida. Como en el caso de prima subyacente. La posibilidad de comprar
las opciones, esos derechos y obligaciones o vender un contrato sobre materias primas
contractuales constituyen, respectivamente, cotizadas a cambio de efectivo, la facilidad con
activos financieros y pasivos financieros que la que puede comprarse o venderse y la posi-
son distintos, y están separados, de los instru- bilidad de negociar una liquidación en efectivo
mentos financieros subyacentes (los bonos y de la obligación de recibir o entregar la materia
el efectivo a intercambiar). Las dos partes de prima, no alteran el carácter fundamental del
un contrato a plazo tienen una obligación que contrato de una manera que pueda crear un
cumplir en el momento acordado, mientras instrumento financiero. No obstante, algunos
que en un contrato de opción se producen contratos para comprar o vender partidas no
actuaciones si, y sólo si, el tenedor de la opción financieras, que pueden ser liquidados en tér-
decide ejercerla. minos netos o intercambiando instrumentos
GA19 Muchos otros tipos de instrumentos derivados financieros, o en los cuales la partida no finan-
incorporan un derecho o una obligación de ciera es fácilmente convertible en efectivo,
realizar un intercambio futuro, entre los que se están dentro del alcance de la Norma como
encuentran las permutas financieras de divisas si fueran instrumentos financieros (véase el
y tasas de interés; los acuerdos sobre tasas de párrafo 8).
interés mínimas, máximas o una combinación GA21 Un contrato que supone la recepción o
de ambas; los compromisos de préstamo; los entrega de activos físicos no dará lugar a un
programas de emisión de pagarés y el crédito activo financiero para una de las partes, ni a
documentario. Un contrato de permuta de un pasivo financiero para la otra, a menos que
tasa de interés puede considerarse como una los correspondientes pagos se hayan diferido
variante de un contrato a plazo, en el que las hasta después de la fecha en que los activos
partes acuerdan realizar una serie de intercam- tangibles hayan sido transferidos. Tal es el
bios de importes en efectivo, uno de los cuales caso de la compra o venta de bienes en las
se calculará con referencia a una tasa de interés condiciones habituales del crédito comercial.
variable y otro con referencia a una tasa fijo. Los GA22 Algunos contratos están ligados al precio de
contratos de futuros son otra variante de los materias primas cotizadas, lo que no implica
contratos a término, diferenciándose principal- que se liquiden mediante la recepción o
mente en que los primeros son estandarizados entrega física de estas mercancías. En ellos
y se negocian en un mercado organizado. se especifica que la liquidación tendrá lugar
Contratos para comprar o vender partidas no finan- mediante pagos de efectivo, que se determi-
cieras (párrafos 8 a 10) narán de acuerdo con una fórmula fijada en el
contrato y no mediante la entrega de importes
GA20 Los contratos para comprar o vender partidas
fijos. Por ejemplo, el importe principal de un
no financieras no cumplen la definición de
bono puede calcularse multiplicando el precio
instrumento financiero, puesto que el derecho
de mercado del petróleo, al vencimiento del
contractual de una parte a recibir un activo o
un servicio no financiero, y la obligación corre- mismo, por una cantidad fija de petróleo. De
lativa de la otra, no establecen un derecho o esta forma, el principal estará indexado por
una obligación para ninguna de ellas de recibir, referencia al precio de una materia prima co-
entregar o intercambiar un activo financiero. tizada, pero se podrá liquidar exclusivamente
Por ejemplo, los contratos que contemplan en efectivo. Tal contrato constituye un instru-
la liquidación sólo mediante la recepción o mento financiero.
entrega de una partida no financiera (por GA23 La definición de instrumento financiero
ejemplo, un contrato de opción, de futuro comprende también a los contratos que den
20
lugar a un activo no financiero o un pasivo ejercite su opción, lo que usualmente se hace

no financiero, además del activo financiero notificando de manera formal al accionista la
o el pasivo financiero. A menudo, tales ins- intención de rescatar los títulos.
trumentos financieros conceden a una de las GA26 Cuando las acciones preferentes no sean
partes una opción de intercambiar un activo rescatables, su clasificación adecuada se de-
financiero por otro no financiero. Por ejemplo, terminará en función de los demás derechos
un bono ligado a la cotización del petróleo que ellas incorporen. Dicha clasificación se
puede dar al tenedor el derecho a recibir una basará en una evaluación de la esencia de los
serie periódica de pagos de interés fijo y un acuerdos contractuales y en las definiciones
importe fijo de efectivo al vencimiento, junto de pasivo financiero y de instrumento de
con la opción de intercambiar el importe del patrimonio. Cuando las distribuciones a favor
principal por una cantidad fija de petróleo. La de los tenedores de las acciones preferentes,
conveniencia para ejercer esta opción variará tengan o no derechos acumulativos, queden
de tiempo en tiempo, dependiendo de la re- a discreción del emisor, las acciones son instru-
lación entre el valor razonable del petróleo y la mentos de patrimonio. La clasificación de una
razón de intercambio de efectivo por petróleo acción preferente como pasivo financiero o
(el precio de intercambio) inherente al bono. instrumento de patrimonio, no se verá afectada
La intención del tenedor del bono, referente al a causa de, por ejemplo:
ejercicio de la opción, no afecta a la sustancia
de los activos componentes. El activo financie- a. una historia de distribuciones efectiva-
ro del tenedor y el pasivo financiero del emisor mente realizadas;
hacen del bono un instrumento financiero, con b. una intención de hacer distribuciones en
independencia de los otros tipos de activos y el futuro;
pasivos que también se hayan creado. c. un posible impacto negativo de la au-
GA24 [Eliminado] sencia de distribuciones sobre el precio
de las acciones ordinarias del emisor (por
PRESENTACIÓN causa de las restricciones sobre el pago de
dividendos a las acciones ordinarias si no
Pasivos y patrimonio (párrafos 15 a 27) se ha pagado primero a las preferentes);
Ausencia de obligación contractual de entregar d. el importe de las reservas del emisor
efectivo u otro activo financiero (párrafos 17 a 20) e. las expectativas que tenga el emisor
GA25 Las acciones preferentes pueden emitirse con sobre una pérdida o una ganancia en el
derechos diversos. Al determinar si una acción período; o
preferente es un pasivo financiero o un instru- f. la posibilidad o imposibilidad del emisor
mento de patrimonio, el emisor evaluará los para influir en el resultado del período.
derechos particulares concedidos a la acción
para determinar si posee la característica fun- Liquidación con instrumentos de patrimonio pro-
damental de un pasivo financiero. Por ejemplo, pios de la entidad (párrafos 21 a 24)
una acción preferente que contemple su GA27 En los siguientes ejemplos se ilustra cómo
rescate en una fecha específica o a voluntad clasificar diferentes tipos de contratos que
del tenedor, contiene un pasivo financiero, por- una entidad tenga sobre los instrumentos de
que el emisor tiene la obligación de transferir patrimonio propios:
activos financieros al tenedor de la acción. La (a) Un contrato que vaya a ser liquidado por
posible incapacidad del emisor para satisfacer la entidad mediante la recepción o en-
la obligación de rescatar una acción preferente, trega de una cantidad fija de sus propias
cuando sea requerido en los términos con- acciones, sin contraprestación futura, o
tractuales para hacerlo, ya sea ocasionada por intercambiando una cantidad fija de sus
falta de fondos, por restricciones legales o por propias acciones por un importe fijo de
tener insuficientes reservas o ganancias, no efectivo u otro activo financiero será un
niega la existencia de la obligación. En el caso instrumento de patrimonio (con excep-
de existir una opción a favor del emisor para ción de lo señalado en el párrafo 22A). Por
rescatar las acciones en efectivo, no se cumplirá consiguiente, cualquier contraprestación
la definición de pasivo financiero, porque el recibida o pagada por este contrato se
emisor no tiene una obligación actual de añadirá o deducirá directamente del
transferir activos financieros a los accionistas. patrimonio. Un ejemplo es una opción
En este caso, el rescate de las acciones queda sobre acciones emitidas que proporcione,
únicamente a discreción del emisor. Puede a la otra parte, un derecho a comprar una
aparecer una obligación, no obstante, en el cantidad fija de acciones de la entidad a
momento en que el emisor de las acciones cambio de un importe fijo de efectivo. Sin

21
embargo, si el contrato requiere que la fuera el precio de las propias acciones

entidad compre (reembolse) sus propias de la entidad y no el precio del oro. De
acciones a cambio de efectivo u otro acti- forma similar, es un activo financiero o un
vo financiero en una fecha fija, determina- pasivo financiero todo contrato que vaya
ble o fijada o a la vista, la entidad también a ser liquidado con un número fijo de las
reconocerá un pasivo financiero por el propias acciones de la entidad, siempre
valor presente del importe de reembolso que los derechos correspondientes a ellas
(con la excepción de instrumentos que se hagan variar de forma que el valor de
reúnan todas las características y cumplan liquidación sea igual a un importe fijo o
las condiciones de los párrafos 16A y 16B a un importe basado en los cambios de
o de los párrafos 16C y 16D). Un ejemplo una variable subyacente.
es la obligación de una entidad según
un contrato de futuro de recomprar una Cláusulas de liquidación contingente (párrafo 25)
cantidad fija de sus propias acciones por GA28 En el párrafo 25 se establece que si una parte
un importe fijo de efectivo. de una cláusula que establece la liquidación
(b) La obligación de una entidad de comprar contingente, según la cual se podría requerir
sus propias acciones a cambio de efectivo, la liquidación mediante efectivo u otro activo
dará lugar a un pasivo financiero por el financiero (o de cualquier otra forma que diera
valor presente del importe del reembolso, lugar a que el instrumento fuera un pasivo
incluso si el número de acciones que la financiero), no fuera genuina, su existencia
entidad está obligada a recomprar no es no afectará a la clasificación del instrumento
fijo, o si la obligación está condicionada financiero. Así un contrato que requiera la
a que la otra parte ejerza un derecho al liquidación en efectivo o mediante un nú-
reembolso (con excepción de lo señalado mero variable de las propias acciones de la
en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos entidad, será un instrumento de patrimonio
16C y 16D). Un ejemplo de obligación sólo en el caso de que ocurra un hecho que
condicionada es una opción emitida que sea extremadamente excepcional, altamente
requiera de la entidad la recompra de sus anormal y muy improbable. De forma similar,
propias acciones a cambio de efectivo, si la liquidación mediante un número fijo de las
la otra parte ejerce la opción. propias acciones de la entidad podría estar
(c) Un contrato que vaya a ser liquidado en contractualmente prohibida en circunstancias
efectivo o mediante otro activo financie- que estén fuera del control de la misma, pero si
ro, será un activo financiero o un pasivo tales circunstancias no tuvieran una posibilidad
financiero incluso si el importe del efec- real de ocurrir lo apropiado sería clasificar al
tivo o del otro activo financiero a recibir o instrumento como de patrimonio.
entregar se basa en cambios en el precio Tratamiento en los estados financieros consoli-
de mercado de patrimonio propio de la dados
entidad (con excepción de lo señalado GA29 En los estados financieros consolidados, una
en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos entidad presentará las participaciones no
16C y 16D). Un ejemplo de lo anterior es controladoras—es decir, la participación de
una opción sobre acciones que se vaya a terceros en el patrimonio y en los resultados de
liquidar en efectivo. sus subsidiarias—de acuerdo con la NIC 1 y con
(d) Un contrato a ser liquidado con un nú- la NIIF 10. Al clasificar un instrumento financiero
mero variable de las propias acciones (o un componente del mismo) en los estados
de la entidad, cuyo valor sea igual a un financieros consolidados, la entidad conside-
importe fijo o a un importe que se base en rará todos los plazos y condiciones acordados
los cambios de una variable subyacente entre los miembros del grupo y los tenedores
(por ejemplo, el precio de una materia del instrumento, a fin de determinar si el grupo
prima cotizada) será un activo financiero tomado en su conjunto tiene una obligación
o un pasivo financiero. Un ejemplo de de entregar efectivo u otro activo financiero en
lo anterior es una opción vendida para virtud del instrumento en cuestión, o bien de
la compra de oro que, en caso de ser liquidarlo de una forma que implique su clasi-
ejercida, se liquidará en términos netos ficación como pasivo. Cuando una subsidiaria
por la entidad con sus instrumentos de de un grupo emita un instrumento financiero,
patrimonio propio, mediante la entrega y la controladora u otra entidad del grupo hayan
de una cantidad de instrumentos igual al acordado condiciones adicionales con los tene-
valor del contrato de opción. Tal contrato dores del instrumento (por ejemplo, una garan-
será un activo financiero o un pasivo fi- tía) en forma directa, el grupo puede carecer de
nanciero, incluso si la variable subyacente discreción al decidir sobre las distribuciones o el
22
rescate. Aunque la subsidiaria pueda clasificar de rriente, determinada contractualmente,

forma apropiada el instrumento en sus estados de flujos de efectivo futuros, descontados
financieros, sin considerar tales condiciones a la tasa de interés que el mercado aplique
adicionales, se habrá de tener en cuenta los en ese momento para instrumentos de un
acuerdos, entre los miembros del grupo y los estatus crediticio similar y que suministren
tenedores del instrumento, a fin de conseguir sustancialmente los mismos flujos de
que los estados financieros consolidados reflejen efectivo, en los mismos términos, pero
los contratos y transacciones realizadas por el sin la opción de conversión.
grupo considerado en su conjunto. En la medida (b) El instrumento de patrimonio es una op-
en que exista una obligación o una cláusula de ción implícita para convertir el pasivo en
liquidación, el instrumento (o el componente patrimonio del emisor. Esta opción tiene
del mismo que esté sujeto a la obligación) se valor en el reconocimiento inicial incluso
clasificará como un pasivo financiero en los cuando esté fuera de dinero.
estados financieros consolidados. GA32 Al convertir el instrumento convertible en el
GA29A Algunos tipos de instrumentos que imponen momento del vencimiento, la entidad dará de
una obligación contractual a la entidad se baja el componente de pasivo y lo reconocerá
clasifican como instrumentos financieros de como patrimonio. El componente original de
acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos patrimonio permanecerá como tal (aunque
16C y 16D). La clasificación de acuerdo con esos sea transferido de una partida de patrimonio a
párrafos es una excepción a los principios que en otra). La conversión al vencimiento no produce
otro caso se aplican en esta Norma para la clasi- ninguna ganancia o pérdida.
ficación de un instrumento. Esta excepción no GA33 Cuando una entidad cancele un instrumento
es extensiva a la clasificación de participaciones convertible antes del vencimiento, mediante
no controladoras en los estados financieros con- un rescate anticipado o una recompra, en los
solidados. Por ello, los instrumentos clasificados que se mantengan inalterados los privilegios
como instrumentos de patrimonio de acuerdo de conversión, la entidad distribuirá la contra-
los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D en partida entregada y los costos de transacción
los estados financieros individuales o separados del rescate o la recompra entre los componen-
que son participaciones no controladoras se cla- tes de pasivo y de patrimonio del instrumento
sifican como pasivos en los estados financieros a la fecha de la transacción. El método utilizado,
consolidados del grupo. para distribuir el importe de la contrapartida
Instrumentos financieros compuestos (párrafos entregada y los costos de transacción entre
28 a 32) los componentes separados, será congruente
GA30 El párrafo 28 es de aplicación únicamente a los con el que haya sido usado para la distribución
emisores de instrumentos financieros com- original a los componentes separados de los
puestos no derivados. El párrafo 28 no se ocupa importes recibidos por la entidad al emitir el
de los instrumentos financieros compuestos instrumento convertible, de acuerdo con los
desde la perspectiva de los tenedores. La NIIF párrafos 28 a 32.
9 trata la clasificación y medición de los activos GA34 Una vez hecha la distribución de la contraparti-
financieros que son instrumentos financieros da recibida, la ganancia o pérdida resultante se
compuestos desde la perspectiva del tenedor. tratará de acuerdo con los principios contables
GA31 Una forma común de instrumento financiero aplicables al componente correspondiente, de
compuesto es un instrumento de deuda que acuerdo con lo siguiente:
lleve implícita una opción de conversión, como (a) el importe de la ganancia o pérdida rela-
por ejemplo un bono convertible en acciones cionada con el componente de pasivo se
ordinarias del emisor, y sin ninguna otra carac- reconocerá como resultado del ejercicio;
terística de derivado implícito. En el párrafo 28 y
se requiere que el emisor de tal instrumento (b) el importe de la contrapartida relacionada
financiero presente, en el estado de situación con el componente de patrimonio se
financiera, el componente de pasivo separado reconocerá como patrimonio.
del de patrimonio de la manera siguiente: GA35 Una entidad puede modificar las condiciones
(a) La obligación del emisor de realizar los de un instrumento convertible para inducir una
pagos programados de intereses y del conversión anticipada, podría, por ejemplo,
principal es un pasivo financiero que ofrecer una relación más favorable de conver-
existirá mientras el instrumento no sea sión o pagar una contrapartida adicional en el
convertido. A efectos del reconocimiento caso de que la conversión se produzca antes
inicial, el valor razonable del componente de una fecha dada. La diferencia, en la fecha de
de pasivo es el valor presente de la co- modificación de las condiciones, entre el valor

23
razonable de la contrapartida que el tenedor Criterio de que una entidad “actualmente tiene
vaya a recibir por la conversión del instrumento un derecho exigible legalmente a compensar los
con las nuevas condiciones y el valor razonable importes reconocidos” [párrafo 42(a)]
de la contrapartida que hubiera recibido según GA38A Un derecho de compensación puede estar
las condiciones originales, se reconocerá como actualmente disponible o ser contingente
pérdida en el resultado del ejercicio. a un suceso futuro (por ejemplo, el derecho
Acciones propias en cartera (párrafos 33 y 34) puede surgir o ejercerse solo en el momento
en que ocurra algún suceso futuro, tal como el
GA36 Con independencia de la razón por la que se
incumplimiento, insolvencia o quiebra de una
haya procedido a readquirirlos, los instrumen-
de las contrapartes). Incluso si el derecho de
tos de patrimonio propios de la entidad no
compensación no es contingente a un suceso
podrán ser reconocidos como activos finan-
futuro, solo puede ser exigible legalmente en
cieros. El párrafo 33 exige que una entidad que
el curso normal del negocio, o en el caso de
readquiera sus instrumentos de patrimonio
incumplimiento, o de insolvencia o quiebra,
propio, los deduzca del patrimonio. No obs-
de una o de todas de las contrapartes.
tante, cuando la entidad posea sus instru-
mentos de patrimonio propios en nombre de GA38B Para satisfacer el criterio del párrafo 42(a), una
terceros (por ejemplo, una entidad financiera entidad debe tener actualmente un derecho
tiene sus propias acciones por cuenta de un exigible legalmente de compensación.
cliente), existe una relación de agencia y por Esto quiere decir que el derecho de compen-
consiguiente, estas tenencias no se incluirán sación:
en el estado de situación financiera de la (a) no debe ser contingente a un suceso
entidad. futuro; y
(b) deber ser exigible legalmente en todas las
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias (pá-
circunstancias siguientes:
rrafos 35 a 41)
(i) el curso normal del negocio;
GA37 El siguiente ejemplo ilustra la aplicación
del párrafo 35 a un instrumento financiero (ii) el caso de incumplimiento; y
compuesto. Supongamos que una acción (iii) el caso de insolvencia o quiebra de la
preferente, sin derechos acumulativos sobre entidad y de todas las contrapartes.
dividendos, es obligatoriamente rescatable GA38C La naturaleza y alcance de los derechos de
en efectivo dentro de cinco años, pero que se compensación, incluyendo cualesquiera
pagan dividendos a discreción de la entidad condiciones asociadas a su ejercicio y si se
en el periodo anterior a la fecha de rescate. conservarían en el caso de incumplimiento o
Tal instrumento es un instrumento financiero insolvencia o quiebra, pueden variar de una
compuesto, cuyo componente de pasivo jurisdicción a otra. Por consiguiente, no puede
es el valor presente del importe del rescate. suponerse que el derecho de compensación
Los intereses que se vayan acumulando en el está automáticamente disponible al margen
tiempo al revertir el descuento, se reconocerán del curso normal del negocio. Por ejemplo, la
en resultados y se clasificarán como gastos por legislación sobre quiebra o insolvencia de una
intereses. Los eventuales dividendos pagados jurisdicción puede prohibir, o restringir, el de-
se relacionarán con el componente de patri- recho de compensación en el caso de quiebra
monio y, de acuerdo con ello, se reconocerán o insolvencia en algunas circunstancias.
como distribuciones de resultados. Se aplicaría GA38D Para asegurar si el derecho de compensación
un tratamiento similar si el rescate no fuera es exigible en el curso normal del negocio, en
obligatorio sino a opción del tenedor, o si la un caso de incumplimiento, y en el de insol-
acción fuera obligatoriamente convertible en vencia o quiebra, de la entidad y de todas las
un número variable de acciones ordinarias, cal- contrapartes [como se especifica en el párrafo
culadas de forma que supusieran un importe GA38B(b)], se necesitan considerar las leyes
fijo o un importe basado en los cambios de una aplicables a las relaciones entre las partes (por
variable subyacente (por ejemplo una materia ejemplo, disposiciones contractuales, las leyes
prima cotizada). No obstante, si los dividendos que rigen el contrato, o la legislación sobre el
no pagados se añadiesen al importe fijado incumplimiento, insolvencia o quiebra aplica-
para el rescate, el instrumento en su conjunto bles a las partes)
sería un pasivo. En tal caso, los dividendos se
Criterio de que una entidad “tenga la intención de
clasificarían como gastos por intereses.
liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y
Compensación de un activo financiero con un pa- liquidar el pasivo simultáneamente” [párrafo 42(b)]
sivo financiero (párrafos 42 a 50) GA38E Para satisfacer el criterio del párrafo 42(b) una
GA38 [Eliminado] entidad debe tener la intención de liquidar
24
por el importe neto, o de realizar el activo y sintéticos”, que son grupos de instrumentos
liquidar el pasivo simultáneamente. Aunque financieros separados adquiridos y mante-
la entidad puede tener un derecho a liquidar nidos para emular las características de otro
por el neto, todavía puede realizar el activo y instrumento. Por ejemplo, una deuda a largo
liquidar el pasivo por separado. plazo con interés variable, combinada con
GA38F Si una entidad puede liquidar los importes de una permuta de tasas de interés en la que se
forma tal que el resultado es, de hecho, equiva- reciban pagos variables y se hagan pagos fijos,
lente a la liquidación neta, la entidad cumplirá el sintetiza una deuda a largo plazo con interés
criterio de la liquidación neta del párrafo 42(b). fijo. Cada uno de los instrumentos financieros
Esto tendrá lugar si, y solo si, el mecanismo individuales, que en conjunto constituyen el
de liquidación bruta tiene características que “instrumento sintético”, representa un derecho
eliminan o dan lugar a un riesgo de crédito y o una obligación contractual con sus propios
de liquidez insignificante, y que tramitarán las plazos y condiciones, y cada uno puede ser
cuentas por cobrar y cuentas por pagar en un cedido o liquidado por separado. Cada instru-
único proceso o ciclo de liquidación. Por ejem- mento financiero está expuesto a sus propios
plo, un sistema de liquidación bruta que tiene riesgos, que pueden diferir de los riesgos que
todas las características siguientes cumpliría el conciernen a los otros instrumentos financie-
criterio de liquidación neta del párrafo 42(b): ros. De acuerdo con lo anterior, cuando un
instrumento financiero de los que componen
(a) se remiten para su tramitación en el mis-
el “instrumento sintético” es un activo y otro
mo instante activos financieros y pasivos es un pasivo, no serán compensados ni pre-
financieros que cumplen las condiciones sentados en términos netos en el estado de
de compensación; situación financiera de la entidad, salvo que
(b) una vez se han remitido para su trami- cumplan las condiciones establecidas para la
tación los activos financieros y pasivos compensación en el párrafo 42.
financieros, las partes se comprometen a
satisfacer la obligación de liquidación; Información a revelar
(c) no existe posibilidad de cambiar los flujos Activos financieros y pasivos financieros contabili-
de efectivo que surgen de los activos zados al valor razonable con cambios en resultados
y pasivos una vez se han remitido para (apartado (f) del párrafo 94)
su tramitación (a menos que fracase la GA40 [Eliminado]
tramitación-véase el (d) siguiente;
(d) los activos y pasivos que están asegurados
colateralmente con títulos valores se liqui- CASO PRÁCTICO Nº 1
darán mediante una transferencia de títulos
valores o un sistema similar (por ejemplo, La empresa LUCERITO SA., adquiere el 05 abril del 2012;
entrega versus pago), de forma que si la 5,000 acciones preferentes de la empresa CASTRO-
transferencia de títulos valores no tiene lu- VIRREYNA SAA, en la Bolsa de Valores de Lima - BVL,
gar, la tramitación de las cuentas por cobras adicionalmente adquiere similar número de opciones
o cuentas por pagar, relacionadas sobre las sobre el precio de las mencionadas acciones, el mismo
que son garantía colateral los títulos valores que le otorga el derecho de vender las acciones en un
tampoco se realizará (y viceversa); plazo de 3 meses.
(e) cualesquiera transacciones que no se El valor de las acciones y opciones según cotización al
realicen, como se describe en (d), se trami- 05.04.2012 fue:
tarán nuevamente hasta que se liquiden;
Precio. Precio.
(f) la liquidación se efectúa a través de la misma Cant. Descripción
Cotización Total
institución de liquidación (por ejemplo, un
5000 Acciones CASTROVIRREYNA SAA 10.00 50,000.00
banco de liquidación, un banco central o
un depositario central de títulos valores); y 5000 Opciones Put sobre acciones 1.00 5,000.00
(g) está vigente una línea de crédito intradía
Se requiere determinar la presentación de los instru-
que proporcionará importes de sobregiro mentos financieros adquiridos, en los Estados Finan-
suficientes para permitir la tramitación de cieros de la empresa LUCERO S.A.
los pagos en la fecha de la liquidación para
cada una de las partes, y es prácticamente Desarrollo
seguro que la línea de crédito intradía La adquisición de acciones y opciones de venta emi-
cumplirá si se recurre a ella. tidas por la empresa CASTROVIRREYNA SAA, implica
GA39 En la Norma no se contempla un tratamiento el reconocimiento de un ACTIVO FINANCIERO, para
especial para los llamados “instrumentos la empresa LUCERITO S.A., así mismo los cambios del

25
valor razonable de ambos instrumentos financieros, Para la empresa CASTROVIRREYNA SAA, la emisión
implicarán el reconocimiento de una ganancia o pér- de estas acciones representa un INSTRUMENTO DE
dida afectando a RESULTADOS esto debido a que la PATRIMONIO, así mismo, la opción de recomprarla
adquisición sólo tiene fines especulativos. representará un PASIVO FINANCIERO.
LUCERITO S.A CASTROVIRREYNA S.A.A
ACCIONES INTRUMENTO DE PATRIMONIO

CASTROVIRREYNA S.A.
ACTIVO FINANCIERO
(Inversion Especulativa)
OPCIÓN DE
RECOMPRA DE ACCIONES PASIVO FINANCIERO
CASTROVIRREYNA S.A.
CASO PRÁCTICO Nº 2 acuerdo entre dos partes, por el cual dos agentes
económicos se obligan a intercambiar, en una fe-
La empresa MOLINOS PLUS SA. Cuya moneda funcional cha futura establecida, un monto determinado de
es el dólar americano, a inicios del 2012 adquirió maqui- una moneda a cambio de otra, a un tipo de cambio
narias cuyo pasivo tiene un vencimiento de 180 días en futuro acordado y que refleja el diferencial de tasas.
moneda extranjera (EUROS), con fines de coberturar los Esta operación no implica ningún desembolso hasta
dólares suficientes para afrontar dicho pasivo en euros, el vencimiento del contrato, momento en el cual
contrata con una institución financiera local “Banco se exigirá el intercambio de las monedas al tipo de
Lima” un FORWARD de compra a 180 días, para cubrirse cambio pactado.
del riesgo de variación del tipo de cambio que pudiera En este caso siendo que la entidad está cubriendo
afectarlo hasta la fecha del vencimiento del pasivo. un pasivo, mediante un instrumento de cobertura de
Se requiere determinar la presentación del FORWARD tipo de cambio, la medición de variación en las tasas
contratado, en los Estados Financieros de la empresa de cambio Spot (o contado) versus el tipo de cambio
MOLINOS PLUS S.A. Forward, implicará que la empresa reconozca a un
ACTIVO FINANCIERO o PASIVO FINANCIERO, el mismo
Desarrollo que se consolidará en la fecha de liquidación pactada
En principio, la empresa deber á tener en cuenta que según contrato Forward..
una operación forward4 de moneda extranjera es un
Ganancia por diferencial de T.C. =

ACTIVO FINANCIERO
INST. DE COBERTURA
PARTIDA CUBIERTA FORWARD
PASIVO EN EUROS DE TIPO DE CAMBIO
(Proveedor Exterior) (Fecha de liquidación
180 días) Perdida por diferencial de T.C. =
ACTIVO FINANCIERO
4 Definición recogida del informe denominado “La Cobertura Cambiaria: Los forwards de divisas” emitido por Banco Central de Reserva del
Perú, así mismo, señala que el propósito del forward de divisas es administrar el riesgo en el que se incurre por los posibles efectos negativos de la
volatilidad del tipo de cambio en el flujo esperado de ingresos de una empresa (por ejemplo, en el comercio exterior) o en el valor del portafolio de
un inversionista (una administradora de fondos de pensiones que posee activos denominados en moneda extranjera). En tal sentido, el mercado
de forwards de monedas permite que los agentes económicos se cubran del riesgo cambiario, dando mayor certeza a sus flujos.
26
GANANCIAS POR ACCIÓN
NIC (Versión 2011 oficializada en Perú, vigente a partir del 01.01.2012)
Objetivo
Alcance
Definiciones
Medición
• Ganancias por acción básicas
• Ganancias
• Acciones
contenido
• Ganancias por acción diluidas

• Ganancias
• Acciones
• Acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos
• Opciones, certificados de opciones para compra de acciones (warrants)
y sus equivalentes
• Instrumentos convertibles
• Acciones de emisión condicionada
• Contratos que pueden ser liquidados en acciones ordinarias o en efectivo
• Opciones compradas
• Opciones de venta emitidas
Ajustes retroactivos
Presentación
Fecha de vigencia
Apéndice A Guía de Aplicación
NIC 33 - Ganancias por acción

Objetivo mación a revelar requerida por esta Norma sólo
1 El objetivo de esta Norma es establecer los prin- necesita presentarse con referencia a la informa-
cipios para la determinación y presentación de ción consolidada. Una entidad que elija revelar
la cifra de ganancias por acción de las entidades, las ganancias por acción basadas en sus estados
cuyo efecto será el de mejorar la comparación de financieros separados sólo presentará dicha infor-
los rendimientos entre diferentes entidades en el mación de las ganancias por acción es su estado
mismo periodo, así como entre diferentes periodos del resultado integral. Una entidad no presentará
para la misma entidad. Aunque el indicador de las dicha información sobre ganancias por acción en
ganancias por acción tiene limitaciones a causa de los estados financieros consolidados.
las diferentes políticas contables que pueden utili- 4A Si una entidad presenta las partidas del resultado
zarse para determinar las “ganancias”, la utilización del periodo en un estado separado, según se des-
de un denominador calculado de forma uniforme cribe en el párrafo 10A de la NIC 1 Presentación de
mejora la información financiera ofrecida. El punto Estados Financieros (revisada en 2011), presentará
central de esta Norma es el establecimiento del las ganancias por acción solo en ese estado sepa-
denominador en el cálculo de las ganancias por rado.
acción.
Definiciones
Alcance 5 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
2 Esta Norma deberá aplicarse a los significados que a continuación se especifican:
(a) Los estados financieros separados o individua- Antidilución es el aumento en las ganancias por
les de una entidad: acción o la reducción en las pérdidas por acción al
(i) cuyas acciones ordinarias o acciones asumir que los instrumentos convertibles se van a
ordinarias potenciales se negocien en convertir, que las opciones o certificados para com-
un mercado público (ya sea una bolsa pra de acciones (warrants) van a ser ejercitados o
de valores nacional o extranjera, o un que se emitirán acciones ordinarias, si se cumplen
mercado no organizado, incluyendo los las condiciones previstas.
mercados locales y regionales), o Acuerdo condicionado de emisión de acciones es
(ii) que registre, o esté en proceso de registrar, un acuerdo para emitir acciones que depende del
sus estados financieros en una comisión cumplimiento de ciertas condiciones predetermi-
de valores u otra organización reguladora, nadas.
con el fin de emitir algún tipo de instru- Acciones ordinarias de emisión condicionada
mento en un mercado público; y son acciones ordinarias que se emiten a cambio
(b) los estados financieros consolidados de un de un desembolso en efectivo pequeño o nulo o
grupo con una controladora: de otra aportación, siempre y cuando se satisfagan
(i) cuyas acciones ordinarias o acciones las condiciones predeterminadas en un acuerdo
ordinarias potenciales se negocien en condicionado de emisión de acciones.
un mercado público (ya sea una bolsa Dilución es la reducción en las ganancias por
de valores nacional o extranjera, o un acción o el aumento en las pérdidas por acción
mercado no organizado, incluyendo los que resulta de asumir que los instrumentos con-
mercados locales y regionales), o vertibles se van a convertir, que las opciones o
(ii) que registre, o esté en proceso de registrar, certificados para compra de acciones (warrants)
sus estados financieros en una comisión van a ser ejercitados o que se emitirán acciones
de valores u otra organización reguladora, ordinarias, si se cumplen las condiciones previstas.
con el fin de emitir algún tipo de instru- Opciones, certificados para compra de acciones
mento en un mercado público. (warrants) y sus equivalentes son instrumentos
3 Cualquier entidad que presente la cifra de ganan- financieros que otorgan a su tenedor el derecho
cias por acción, la calculará y presentará de acuerdo a adquirir acciones ordinarias.
con esta Norma. Acción ordinaria es un instrumento de patrimonio
4 En el caso de que una entidad presente esta- que está subordinado a todas las demás clases de
dos financieros separados y estados financieros instrumentos de patrimonio.
consolidados de acuerdo con la NIIF 10 Estados Acción ordinaria potencial es un instrumento
Financieros Consolidados y la NIC 27 Estados financiero u otro contrato que pueda dar derecho
Financieros Separados respectivamente, la infor- a su tenedor a recibir acciones ordinarias.

3
NIC 33 - G anancias por acción
Opciones de venta sobre acciones ordinarias instrumentos ordinarios de patrimonio de la

son contratos que otorgan a su poseedor el controladora con respecto a:
derecho a vender acciones ordinarias por un (a) el resultado del periodo de las actividades
precio determinado durante un periodo fijado. continuadas atribuible a la controladora; y
6 Las acciones ordinarias participarán en la ganancia (b) el resultado del periodo atribuible a la
del periodo sólo después de que lo hayan hecho controladora
otros tipos de acciones tales como las acciones Serán los importes recogidos en (a) y (b) ajus-
preferentes. Una entidad puede tener más de una tados por los importes después de impuestos
clase de acciones ordinarias. Las acciones ordina- de los dividendos preferentes, las diferencias
rias de la misma clase tendrán el mismo derecho que resulten de la cancelación de acciones
a recibir dividendos. preferentes y otros efectos similares provoca-
7 Son ejemplos de acciones ordinarias potenciales: dos por las acciones preferentes clasificadas
(a) instrumentos de pasivo o de patrimonio, como patrimonio.
incluyendo acciones preferentes, que sean 13 Todas las partidas de ingresos y gastos atribuibles
convertibles en acciones ordinarias; a los tenedores de instrumentos ordinarios de pa-
(b) opciones y certificados de opciones para trimonio de la controladora que se reconozcan en
compra de acciones (warrants); un periodo, incluyendo el gasto por impuestos y los
(c) acciones a emitir en caso de que se cumplan dividendos sobre acciones preferentes clasificadas
las condiciones de los acuerdos contractua- como pasivos, se incluirán en la determinación del
les, tales como la compra de un negocio o resultado del periodo atribuible a los tenedores
de otros activos. de instrumentos ordinarios de patrimonio de la
8 Los términos definidos en la NIC 32 Instrumentos controladora (véase la NIC 1).
Financieros: Presentación se utilizan en esta Norma 14 El importe después de impuestos de los dividen-
con el significado recogido en el párrafo 11 de la dos preferentes que se restan del resultado del
NIC 32, a menos que se indique otra cosa. La NIC periodo es:
32 define instrumento financiero, activo financiero, (a) el importe después de impuestos de cualquier
pasivo financiero e instrumento de patrimonio, y dividendo preferente de acciones preferentes
proporciona guías para aplicar tales definiciones. no acumulativas reconocido en el periodo; y
La NIIF 13 Medición del Valor Razonable define el (b) el importe después de impuestos de los di-
valor razonable y establece los requerimientos para videndos preferentes de acciones preferentes
aplicar esa definición. acumulativas correspondientes al periodo,
tanto si los dividendos han sido acordados
Medición
como si no lo han sido. El importe de los di-
Ganancias por acción básicas videndos preferentes del periodo no incluirá
9 Una entidad calculará el importe de las ganancias el importe de cualquier dividendo preferido
por acción básicas correspondientes al resultado de acciones preferentes acumulativas paga-
del periodo atribuible a los tenedores de instru- do o acordado durante el periodo pero que
mentos ordinarios de patrimonio de la contro- corresponda a periodos anteriores.
ladora y, si el importe se ha presentado en los 15 Las acciones preferentes que proporcionan un
estados financieros, al resultado del periodo de dividendo inicial reducido para compensar a la
las operaciones continuadas atribuibles a dichos entidad por la colocación de las acciones preferen-
tenedores de instrumentos de patrimonio. tes con un descuento, o un dividendo por encima
10 Las ganancias por acción básicas se calcularán del de mercado en periodos posteriores con el
dividiendo el resultado del periodo atribuible objetivo de compensar a los inversionistas es por
a los tenedores de instrumentos ordinarios de la compra de acciones preferentes con prima, se
patrimonio de la controladora (el numerador) denominan habitualmente acciones preferentes
entre el promedio ponderado de acciones ordi- de tipo creciente. Cualquier emisión original con
narias en circulación (el denominador) durante descuento o prima sobre acciones preferentes de
el periodo. tipo creciente se amortizará contra las ganancias
acumuladas utilizando el método del interés
11 Las ganancias por acción básicas tienen por obje-
efectivo, y se tratará como un dividendo preferido
tivo proporcionar una medida de la participación
a efectos del cálculo de las ganancias por acción.
de cada acción ordinaria de la controladora en el
rendimiento que dicha entidad ha tenido en el 16 Las acciones preferentes pueden ser recompradas a
periodo sobre el que se informa. sus tenedores mediante una oferta pública de com-
pra de acciones. El exceso del valor razonable de la
Ganancias cantidad pagada a los accionistas preferentes sobre
12 Para calcular las ganancias por acción básicas, el importe en libros de las acciones preferentes,
los importes atribuibles a los tenedores de representa un rendimiento para los tenedores de
4
las acciones preferentes y un cargo a las ganancias (b) las acciones ordinarias emitidas por la reinver-
acumuladas de la entidad. Esta cantidad se deduce sión voluntaria de dividendos procedentes de
al calcular el resultado del periodo atribuible a los acciones ordinarias o preferentes, se incluirán
tenedores de instrumentos ordinarios de patrimo- en el momento del acuerdo de reinversión de
nio de la controladora. dichos dividendos;
17 La conversión anticipada de acciones preferentes (c) las acciones ordinarias emitidas como resul-
convertibles podría ser inducida por la entidad a tado de la conversión de un instrumento de
través de canjes más ventajosos que los términos pasivo en acciones ordinarias, se incluirán des-
de la conversión original, o mediante el pago de el momento en que cese la acumulación (o
de importes adicionales. El exceso del valor ra- el devengo) del interés asociado a la deuda;
zonable de las acciones ordinarias u otro importe (d) las acciones ordinarias emitidas a cambio del
pagado sobre el valor razonable de las acciones interés o del principal de otros instrumentos
ordinarias susceptibles de emisión de acuerdo financieros, se incluirán desde el momento
con las condiciones iniciales de conversión, es un en que cese la acumulación (o el devengo)
rendimiento obtenido por los accionistas preferen- del interés correspondiente;
tes, y se deduce para el cálculo del resultado del (e) las acciones ordinarias emitidas para la cance-
periodo atribuible a los tenedores de instrumentos lación de una deuda de la entidad, se incluirán
ordinarios de patrimonio de la controladora. desde la fecha de cancelación de la misma;
18 Cualquier exceso del importe en libros de las (f ) las acciones ordinarias emitidas como contra-
acciones preferentes sobre el valor razonable del partida en la adquisición de un activo distinto
importe pagado para su cancelación, se añade del efectivo, se incluirán desde el momento
para el cálculo del resultado del periodo atribuible en que se contabilice la adquisición; y
a los tenedores de instrumentos ordinarios de (g) las acciones ordinarias emitidas a cambio de la
patrimonio de la controladora. prestación de servicios a la entidad, se incluirán
a medida que dichos servicios sean prestados.
Acciones
La fecha de la inclusión de las acciones ordinarias se
19 Para calcular las ganancias por acción básicas,
determinará en función de los plazos y condiciones
el número de acciones ordinarias será el pro-
específicas de su emisión.
medio ponderado de las acciones ordinarias
en circulación durante el periodo. Además, se tendrán en cuenta las condiciones
sustanciales de cualquier contrato asociado a la
20 A través de la aplicación del promedio ponderado
emisión.
de las acciones ordinarias en circulación durante
el periodo, se reflejará la posibilidad de que la 22 Las acciones ordinarias emitidas como parte de la
cifra de capital atribuida a los accionistas haya contraprestación transferida en una combinación
variado a lo largo del mismo, como consecuencia de negocios se incluirán en el número promedio
de que, en algún momento, el número de accio- ponderado de acciones desde la fecha de la adqui-
nes en circulación haya sido superior o inferior. El sición. Esto se debe a que la adquirente incorpora
promedio ponderado de las acciones ordinarias en su estado del resultado integral los resultados
en circulación durante el periodo será el número de la adquirida desde esa fecha.
de acciones ordinarias en circulación al principio 23 Se incluirán en el cálculo de las ganancias por
del periodo, ajustado por el número de acciones acción básicas las acciones ordinarias que vayan a
ordinarias retiradas o emitidas en el transcurso del ser emitidas para la conversión de un instrumento
mismo, ponderado por un factor que tenga en obligatoriamente convertible, desde la fecha en la
cuenta el tiempo que las acciones hayan estado que el contrato sea suscrito.
retiradas o emitidas. Este factor temporal será el 24 Las acciones de emisión condicionada se tratarán
número de días que las acciones hayan estado como acciones en circulación y se incluirán en el
en circulación, calculado como proporción del cálculo de las ganancias por acción básicas sólo
número total de días del periodo, si bien en deter- desde la fecha en la que se cumplan todas las
minadas circunstancias puede resultar adecuado condiciones necesarias (es decir, que los eventos
utilizar una aproximación razonable del promedio hayan tenido lugar). Las acciones cuya emisión de-
ponderado. penda sólo del paso del tiempo no serán acciones
21 Las acciones, normalmente, se incluirán en el de emisión condicionada, porque el transcurso
promedio ponderado desde el momento en del tiempo constituye una certeza. Las acciones
que la aportación sea efectivamente exigible ordinarias en circulación que tienen reembolso
(que generalmente coincidirá con la fecha de su condicionado (es decir sujetas a rescate) no se
emisión), por ejemplo: tratarán como en circulación y se excluirán del
(a) las acciones ordinarias con desembolso en calculo de las ganancias por acción básicas hasta
efectivo, se incluirán cuando el efectivo sea la fecha en que las acciones dejen de estar sujetas
exigible; a rescate.

5
25 [Eliminado] Ganancias por acción diluidas

26 El promedio ponderado de acciones ordinarias 30 La entidad calculará los importes de las ganancias
en circulación durante el periodo y durante por acción diluidas para el resultado del periodo
todos los periodos para los que se informa, atribuible a los tenedores de instrumentos ordi-
se ajustará por los hechos, distintos de la narios de patrimonio de la controladora y, en su
conversión de acciones ordinarias potenciales, caso, el resultado del periodo de las actividades
que hayan modificado el número de acciones continuadas atribuible a dichos tenedores de ins-
ordinarias en circulación sin llevar aparejado trumentos de patrimonio.
un cambio en los recursos. 31 Para calcular las ganancias por acción diluidas,
27 Las acciones ordinarias podrán ser emitidas, o el la entidad ajustará el resultado del periodo
número de acciones ordinarias en circulación podrá atribuible a los tenedores de instrumentos
reducirse, sin que simultáneamente tenga lugar un ordinarios de patrimonio de la controladora,
cambio en los recursos. Algunos ejemplos son: y el promedio ponderado del número de
(a) una capitalización de ganancias o una emisión acciones en circulación por todos los efectos
gratuita (conocida en algunos países como dilusivos inherentes a las acciones ordinarias
dividendo en forma de acciones); potenciales.
(b) una bonificación en cualquier otra emisión, 32 El objetivo de las ganancias por acción diluidas es
por ejemplo una rebaja en el precio de el mismo que el de las ganancias por acción bási-
emisión de derechos de suscripción para los cas—dar una medida de la participación de cada
accionistas actuales; acción ordinaria en el desempeño de la entidad—,
(c) un desdoblamiento de acciones; y pero teniendo en cuenta los efectos dilusivos
(d) un desdoblamiento inverso de acciones (agru- inherentes a las acciones ordinarias potenciales en
pación de acciones). circulación durante el periodo. Como resultado:
28 En una capitalización de beneficios o una emi- (a) el resultado del periodo atribuible a los te-
sión gratuita, así como en un desdoblamiento nedores de instrumentos ordinarios de patri-
de acciones, se ofrecen acciones ordinarias a los monio, se incrementará por el importe de los
accionistas actuales sin exigir contraprestación dividendos e intereses, después de impuestos,
alguna. Por tanto, el número de acciones ordi- reconocidos en el periodo respecto a las ac-
narias en circulación aumentará sin que haya un ciones ordinarias potenciales con efectos dilu-
incremento en los recursos. El número de acciones sivos, y se ajustará por cualquier otro cambio
ordinarias en circulación, antes de la operación en en los ingresos y gastos que pudiera resultar
cuestión, se ajustará por el cambio proporcional en de la conversión de las acciones ordinarias
el número de acciones ordinarias en circulación, potenciales con efectos dilusivos; y
como si la citada operación hubiera ocurrido al (b) el promedio ponderado del número de accio-
principio del primer periodo sobre el que se nes ordinarias en circulación se incrementará
presente información financiera. Por ejemplo, en con el promedio ponderado del número de
una emisión gratuita en la proporción de dos acciones ordinarias adicionales que habrían
nuevas por cada acción antigua, el número de estado en circulación si se hubieran conver-
acciones ordinarias en circulación antes de la tido todas las acciones ordinarias potenciales
emisión se multiplicará por tres para obtener el con efectos dilusivos.
nuevo número total de acciones ordinarias, o por
dos para obtener el número adicional de acciones Ganancias
ordinarias. 33 Para calcular las ganancias por acción diluidas, la
29 Una agrupación de acciones ordinarias general- entidad ajustará el resultado del periodo atribuible
mente disminuirá el número de acciones ordi- a los tenedores de instrumentos ordinarios de pa-
narias en circulación, sin que lleve aparejada una trimonio de la controladora, calculado de acuerdo
reducción de los recursos. Sin embargo, cuando con el párrafo 12, por el efecto, neto de impuestos,
el efecto global sea una recompra de acciones a de:
su valor razonable, la reducción en el número de (a) el importe de los dividendos, u otras partidas
acciones ordinarias en circulación será el resultado asociadas a las acciones ordinarias potenciales
de la correspondiente reducción de recursos. Un con efectos dilusivos, que se haya deduci-
ejemplo es una agrupación de acciones asociada do para obtener el resultado del periodo
con un dividendo especial. El promedio ponde- atribuible a los tenedores de instrumentos
rado de acciones ordinarias en circulación, en el ordinarios de patrimonio de la controladora,
periodo en el que la transacción conjunta tenga calculado de acuerdo con el párrafo 12;
lugar, se ajustará por la reducción en el número (b) cualquier derecho reconocido en el periodo
de acciones ordinarias desde la fecha en la que el asociado con las acciones ordinarias poten-
dividendo especial sea reconocido. ciales con efectos dilusivos; y
6
(c) cualquier otro cambio en los ingresos o 38 Las acciones ordinarias potenciales se ponderarán
gastos del periodo que pudieran resultar por el tiempo que estén en circulación. Las accio-
de la conversión de las acciones ordinarias nes ordinarias potenciales que sean canceladas o
potenciales con efectos dilusivos. cuyo periodo se haya dejado prescribir durante el
34 Después de que las acciones ordinarias poten- periodo, se incluirán en el cálculo de las ganancias
ciales se conviertan en acciones ordinarias, las por acción diluidas sólo por la parte del periodo
partidas identificadas en el párrafo 33(a) a (c) no en el que estuvieron en circulación. Las acciones
volverán a aparecer. En cambio, las nuevas accio- ordinarias potenciales que se conviertan en ac-
nes ordinarias tendrán el derecho a participar en ciones ordinarias durante el periodo, se incluirán
el resultado del periodo atribuible a los tenedores en el cálculo de las ganancias por acción diluidas
de instrumentos ordinarios de patrimonio de la desde el comienzo del periodo hasta la fecha de
controladora. Por tanto, el resultado del periodo conversión; desde la fecha de conversión, las
atribuible a los tenedores de instrumentos ordina- acciones ordinarias resultantes se incluirán en el
rios de patrimonio de la controladora, calculado cálculo de las ganancias por acción tanto básicas
de acuerdo con el párrafo 12, se ajustará por las como diluidas.
partidas identificadas en el párrafo 33(a) a (c) y 39 El número de acciones ordinarias, que se emitirían
por el efecto impositivo asociado. Los gastos rela- por la conversión de acciones ordinarias potencia-
cionados con las acciones ordinarias potenciales les con efectos dilusivos, se determinará en fun-
incluirán los costos de transacción y los descuen- ción de las condiciones de las acciones ordinarias
tos contabilizados de acuerdo con el método del potenciales. Cuando exista más de una base de
interés efectivo (véase el párrafo 9 de la NIC 39 conversión, en el cálculo se utilizará la relación de
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medi- canje o precio de periodo más ventajoso para el
ción, según la revisión de 2003). poseedor de las acciones ordinarias potenciales.
35 La conversión de acciones ordinarias potenciales 40 Una subsidiaria, negocio conjunto o asociada
puede inducir cambios en los ingresos o en los podría emitir para terceros distintos de la con-
gastos. Por ejemplo, la reducción del gasto por troladora o inversores con control conjunto de
intereses asociados con acciones ordinarias poten- la participada o influencia significativa sobre ésta,
ciales, y el consiguiente aumento en la ganancia o acciones ordinarias potenciales que sean conver-
disminución en la pérdida, podría dar lugar a un tibles en acciones ordinarias de la subsidiaria, del
incremento en los gastos asociados al plan de par- negocio conjunto o de la asociada, o en acciones
ticipación no discrecional de los empleados en las ordinarias de la controladora o inversores con
ganancias. Para calcular las ganancias por acción control conjunto de la participada o influencia
diluidas, el resultado del periodo atribuible a los significativa sobre ésta (la entidad que informa).
tenedores de instrumentos ordinarios de patrimo- Si estas acciones ordinarias potenciales de la sub-
nio de la controladora, se ajustará por cualquiera sidiaria, del negocio conjunto o de la asociada
de estos cambios en los ingresos o gastos. tuvieran un efecto dilusivo sobre las ganancias
por acción básicas de la entidad que presenta los
Acciones
estados financieros, se incluirán en el cálculo de las
36 Para calcular las ganancias por acción diluidas, el ganancias por acción diluidas.
número de acciones ordinarias será el promedio
ponderado de acciones ordinarias calculado Acciones ordinarias potenciales con efectos dilu-
según los párrafos 19 y 26, más el promedio sivos
ponderado de acciones ordinarias que resultarían 41 Las acciones ordinarias potenciales se tratarán
emitidas en caso de convertir todas las acciones como dilusivas cuando, y sólo cuando, su con-
ordinarias potenciales con efectos dilusivos en versión en acciones ordinarias podría reducir las
acciones ordinarias. Las acciones ordinarias po- ganancias por acción o incrementar las pérdidas
tenciales con efectos dilusivos se entenderá que por acción de las actividades que continúan.
han sido convertidas en acciones ordinarias al co- 42 La entidad utilizará el resultado del periodo por
mienzo del periodo o, si fuera posterior, en la fecha actividades que continúan, atribuible a la contro-
de emisión de las acciones ordinarias potenciales. ladora como la cifra de control para determinar si
37 Las acciones ordinarias potenciales con efectos las acciones ordinarias potenciales son dilusivas
dilusivos se determinarán de forma independien- o antidilusivas. El resultado del periodo de las
te para cada periodo sobre el que se informe. El actividades que continúan atribuibles a la contro-
número de acciones ordinarias potenciales con ladora se ajustará de acuerdo con el párrafo 12, y
efectos dilusivos, incluidas en el intervalo del excluirá las partidas asociadas a las operaciones
periodo transcurrido hasta la fecha, no es igual al discontinuadas.
promedio ponderado de las acciones ordinarias 43 Las acciones ordinarias potenciales serán antidilu-
potenciales con efectos dilusivos incluidas en el sivas cuando su conversión en acciones ordinarias
cómputo de cada periodo intermedio. podría dar lugar a un incremento en las ganancias

7
por acción o una disminución de las pérdidas efectos dilusivos ni antidilusivos. Se ignorarán
por acción de las actividades que continúan. El en el cálculo de las ganancias por acción
cálculo de las ganancias por acción diluidas no diluidas.
supone la conversión, el ejercicio, u otra emisión (b) Un contrato para emitir las restantes acciones
de acciones ordinarias potenciales que pudieran ordinarias a título gratuito. Dichas acciones
tener un efecto antidilusivo en las ganancias por ordinarias no generan ningún ingreso y no
acción. tienen efecto alguno en el resultado del pe-
44 Para determinar si las acciones ordinarias poten- riodo atribuible a las acciones ordinarias en
ciales son dilusivas o antidilusivas, cada emisión circulación. Por tanto, dichas acciones tienen
o cada serie de acciones ordinarias potenciales efectos dilusivos y se añadirán al número de
se considerará independiente del resto. El orden acciones ordinarias en circulación para calcular
en el que se consideren las acciones ordinarias las ganancias por acción diluidas.
potenciales puede afectar a su calificación como 47 Las opciones y los certificados para compra de
dilusivas o no. Por ello, para maximizar la dilución acciones (warrants) tendrán efectos dilusivos sólo
de las ganancias por acción básicas, cada emisión cuando el precio promedio de mercado de las
o serie de acciones ordinarias potenciales se consi- acciones ordinarias, durante el periodo, exceda
derará por orden, desde la más dilusiva a la menos del precio de ejercicio de las opciones o de los
dilusiva, esto es, las acciones ordinarias potenciales certificados para compra de acciones (es decir, tie-
con efectos dilusivos con la menor “ganancia por nen precio de ejercicio favorable o valor intrínseco
acción adicional” se incluirán en el cálculo de las positivo). Las ganancias por acción presentadas en
ganancias por acción con efectos dilusivos antes periodos previos no se ajustarán retroactivamente
que las que tengan una mayor ganancia por acción para reflejar los cambios en el precio de las acciones
adicional. Las opciones y certificados para compra ordinarias.
de acciones (warrants) generalmente se incluirán 47A Para las opciones sobre acciones y otros acuerdos
primero, puesto que no afectan al numerador en de pagos basados en acciones a los que se aplica
el cálculo. la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, el precio de
Opciones, certificados de opciones para compra de emisión al que se refiere el párrafo 46, así como el
acciones (warrants) y sus equivalentes precio de ejercicio al que se refiere el párrafo 47,
45 Para calcular las ganancias por acción diluidas, la incluirán el valor razonable (medidos de acuerdo
entidad supondrá que se ejercitan las opciones con la NIIF 2) de los bienes o servicios que serán
y certificados para compra de acciones (warrants) suministrados a la entidad en el futuro, en virtud
con efectos dilusivos de la entidad. Se considerará del acuerdo de opciones sobre acciones u otro
que los supuestos importes recibidos de estos ins- acuerdo de pagos basados en acciones.
trumentos, al proceder a la emisión de acciones 48 Para calcular las ganancias por acción diluidas, se
ordinarias, son iguales al precio promedio de tratarán como opciones a las concedidas a los
mercado de las mismas durante el periodo. La empleados para compra de acciones, con plazos
diferencia entre el número de acciones ordinarias fijos o determinables y también a las acciones
emitidas y el número de acciones ordinarias, que ordinarias que son revocables por estar sujetas
habrían sido emitidas al precio promedio de a condiciones aún no cumplidas. Se las tratará
mercado de las acciones ordinarias durante el como si estuviesen en circulación a la fecha en
periodo, se tratará como una emisión de acciones que se conceden. Las opciones concedidas a los
ordinarias a título gratuito. empleados para compra de acciones que se basan
46 Las opciones y los certificados para compra de en ciertos requisitos de desempeño se tratarán
acciones (warrants) tienen efectos dilusivos cuando como acciones de emisión condicionada, porque
de ellos se deriva la emisión de acciones ordinarias su emisión está condicionada al transcurso del
por un importe menor que el precio promedio tiempo y a que se cumplan las condiciones espe-
de mercado de las acciones ordinarias durante cificadas.
el periodo. El importe de la dilución es el precio Instrumentos convertibles
promedio de mercado de las acciones ordinarias 49 El efecto dilusivo de los instrumentos convertibles
durante el periodo menos el precio de emisión. Por se reflejará en las ganancias por acción diluidas de
ello, para calcular las ganancias por acción diluidas, acuerdo con los párrafos 33 y 36.
las acciones ordinarias potenciales se tratarán 50 Las acciones preferentes convertibles tendrán
como si estuvieran integradas por: efectos antidilusivos cuando el importe de los di-
(a) Un contrato para emitir un determinado videndos sobre dichas acciones, declarados en el
número de acciones ordinarias a su precio periodo en curso o acumulados para el mismo, por
promedio de mercado durante el periodo. acción ordinaria que se obtendría de la conver-
Dichas acciones ordinarias se presume que sión, sobrepase las ganancias por acción básicas.
están valoradas razonablemente y no tienen De la misma forma, la deuda convertible tendrá
8
efectos antidilusivos cuando el interés (neto de hasta entonces no se habrán cumplido todas las
impuestos y otros cambios en los ingresos o los condiciones necesarias.
gastos) por acción ordinaria que se obtendría en la 54 El número de acciones ordinarias de emisión
conversión sea superior a las ganancias por acción condicionada puede depender del precio futuro
básicas. de mercado de las acciones ordinarias.
51 La depreciación o conversión inducida de acciones En ese caso, si el efecto es dilusivo, el cálculo de
preferentes convertibles, podría afectar sólo a las ganancias por acción diluidas se basará en el
una parte de las acciones preferentes converti- número de acciones ordinarias que serían emitidas
bles previamente en circulación. En estos casos, si el precio de mercado, al cierre del periodo sobre
cualquier desembolso adicional al que se refiere el que se informa, fuese el precio de mercado
el párrafo 17, se atribuirá a aquellas acciones que al final del plazo previsto para el cumplimiento
sean amortizadas o convertidas para determinar de la condición. Si la condición se basase en un
si las restantes acciones preferentes en circulación promedio de precios de mercado a lo largo de
tienen efectos dilusivos. Las acciones amortizadas un periodo de tiempo que se extiende más allá
o convertidas se consideran independientemente del final del periodo sobre el que se informa, se
de aquellas otras que no sean amortizadas o con- utilizará el promedio del plazo ya transcurrido.
vertidas. Como el precio de mercado puede cambiar en
Acciones de emisión condicionada periodos futuros, el cálculo de las ganancias por
acción básicas no incluirá esas acciones ordinarias
52 Para calcular las ganancias por acción básicas, las
de emisión condicionada hasta el final del periodo
acciones ordinarias de emisión condicionada se
previsto para el cumplimiento de la condición,
tratarán como si estuviesen en circulación, y se
puesto que hasta entonces no se habrán cumplido
incluirán en el cálculo de las ganancias por acción
todas las condiciones necesarias.
diluidas si se cumplen las condiciones (es decir,
si los hechos han tenido lugar). Las acciones de 55 El número de acciones ordinarias de emisión con-
emisión condicionada se incluirán desde el co- dicionada podría depender de ganancias futuras
mienzo del periodo (o desde la fecha del acuerdo y de precios futuros de las acciones ordinarias.
de emisión condicionada, si fuera posterior). Si En ese caso, el número de acciones ordinarias
las condiciones no se cumplieran, el número de incluido en el cálculo de las ganancias por acción
acciones de emisión condicionada, incluidas en diluidas se basará en ambas condiciones (es decir,
el cálculo de las ganancias por acción diluidas, se las ganancias hasta la fecha y el precio de mercado
basará en el número de acciones que se emitirían actual al cierre del periodo sobre el que se informa).
si el final del periodo coincidiera con el final del Las acciones ordinarias de emisión condicionada
periodo para el cumplimiento de las condiciones. no se incluirán en el cálculo de las ganancias por
No está permitida la reexpresión en el caso de que acción diluidas a menos que se cumplan ambas
no se hayan cumplido las condiciones, una vez que condiciones.
haya transcurrido el periodo establecido para la 56 En otros casos, el número de acciones ordinarias
emisión condicionada. de emisión condicionada dependerá de una
53 Si la condición para la emisión de acciones condición distinta de las ganancias o del precio
condicionada es alcanzar o mantener un deter- de mercado (por ejemplo, la apertura de un de-
minado importe de ganancias en el periodo, y terminado número de comercios al por menor). En
dicho importe se ha alcanzado al cierre del periodo esos casos, suponiendo que la situación actual de
sobre el que se informa, pero debe mantenerse la condición se mantendrá hasta el final del plazo
durante algún periodo de tiempo adicional, las previsto para el cumplimiento de la condición, las
acciones ordinarias adicionales se tratarán como acciones ordinarias de emisión condicionada se
si estuviesen en circulación para calcular las ga- incluirán en el cálculo de las ganancias por acción
nancias por acción diluidas, siempre que el efecto diluidas de acuerdo con la situación existente al
sea dilusivo. En ese caso, el cálculo de las ganancias cierre del periodo sobre el que se informa.
por acción diluidas se basará en el número de 57 Las acciones ordinarias potenciales de emisión
acciones ordinarias que habrían sido emitidas si condicionada (distintas de las cubiertas por los
el importe de las ganancias, al cierre del periodo acuerdos condicionados de emisión de acciones,
sobre el que se informa, fuera el importe de las tales como instrumentos convertibles de emi-
ganancias al final del periodo establecido para sión condicionada) se incluirán en el cálculo de
el cumplimiento de la condición. Como las ga- las ganancias por acción diluidas del siguiente
nancias pueden cambiar en un periodo futuro, modo:
el cálculo de las ganancias por acción básicas (a) la entidad determinará si puede suponer que
no incluirá dichas acciones ordinarias de emisión las acciones ordinarias potenciales serán emi-
condicionada hasta el final del periodo establecido tidas, de acuerdo con las condiciones previstas
para el cumplimiento de la condición, puesto que para su emisión, con arreglo a lo previsto en

9
los párrafos 52 a 56 para las acciones ordinarias sus propias acciones ordinarias) no se incluirán
condicionadas; y en el cálculo de las ganancias por acción diluidas
(b) si esas acciones ordinarias potenciales deben porque su inclusión tendría efectos antidilusivos. La
reflejarse en las ganancias por acción diluidas, opción de venta sólo sería ejercitada si el precio de
la entidad determinará su repercusión en el ejercicio fuera mayor que el precio de mercado y,
cálculo de las ganancias por acción diluidas de la misma forma, la opción de compra sólo sería
siguiendo lo previsto en los párrafos 45 a 48 ejercitada si el precio de ejercicio fuera menor que
para las opciones y los certificados para com- el precio de mercado.
pra de acciones (warrants), lo previsto para Opciones de venta emitidas
los instrumentos convertibles en los párrafos
49 a 51, lo previsto en los párrafos 58 a 61 63 Los contratos que exigen que la entidad recompre
para contratos que puedan ser cancelados sus propias acciones, tales como opciones de
en acciones o mediante efectivo, u otros venta emitidas y contratos de compra a término,
tratamientos previstos que sean apropiados se reflejarán en el cálculo de las ganancias por
para cada caso en particular. acción diluidas siempre que tengan efectos dilu-
sivos. Si estos contratos tienen un valor intrínseco
Sin embargo, no se presumirá el ejercicio o la positivo a lo largo del periodo (es decir, el precio
conversión, para el cálculo de las ganancias por
de ejercicio o de liquidación ha sido superior al
acción diluidas, a menos que también se asuma
precio promedio de mercado para ese periodo),
el ejercicio o la conversión de acciones ordinarias
el potencial efecto dilusivo sobre las ganancias
potenciales en circulación similares que no sean
por acción se calculará del siguiente modo:
de emisión condicionada.
(a) se supondrá que al comienzo del periodo
Contratos que pueden ser liquidados en acciones se emitirán suficientes acciones ordinarias
ordinarias o en efectivo (al precio promedio de mercado durante el
58 Cuando una entidad haya suscrito un contrato periodo) para alcanzar los importes necesarios
que pueda ser liquidado en acciones ordinarias o para satisfacer el contrato;
en efectivo, a elección de la entidad, ésta presu- (b) se supondrá que los importes obtenidos de
mirá que el contrato será liquidado en acciones la emisión se emplearán para satisfacer el
ordinarias, y las acciones ordinarias potenciales contrato (es decir, para recomprar acciones
resultantes se incluirán en las ganancias por acción ordinarias); y
diluidas siempre que tengan efecto dilusivo. (c) las acciones ordinarias adicionales (la diferen-
59 Cuando dicho contrato se presente para su con- cia entre el número de acciones ordinarias
tabilización como un activo o un pasivo, o tenga supuestamente emitidas y el número de ac-
un componente de patrimonio y un componente ciones ordinarias recibidas del cumplimiento
de pasivo, la entidad ajustará el numerador por del contrato) se incluirán en el cálculo de las
los cambios en el resultado del periodo que se ganancias por acción diluidas.
habrían generado durante el periodo si el contra-
to se hubiera clasificado íntegramente como un Ajustes retroactivos
instrumento de patrimonio. Este ajuste es similar 64 Si el número de acciones ordinarias o de ac-
a los ajustes exigidos en el párrafo 33. ciones potenciales ordinarias en circulación se
60 A efectos del cálculo de las ganancias por acción incrementase como consecuencia de una capi-
diluidas, para los contratos que puedan liquidarse, talización de ganancias, una emisión gratuita o
a elección del tenedor, en acciones ordinarias o en un desdoblamiento de acciones, o disminuyese
efectivo, se empleará la forma de liquidación que como consecuencia de una agrupación de
tenga un mayor efecto dilusivo de las dos. acciones, el cálculo de las ganancias por acción
61 Un ejemplo de un contrato que puede ser li- básicas y diluidas para todos los periodos pre-
quidado en acciones ordinarias o en efectivo es sentados deberá ajustarse retroactivamente. Si
un instrumento de pasivo que, al vencimiento, estos cambios se produjeran después de la fecha
otorgue a la entidad un derecho irrevocable a del periodo sobre el que se informa pero antes
liquidar el importe principal en efectivo o con sus de la formulación de los estados financieros, los
propias acciones ordinarias. Otro ejemplo es una cálculos por acción correspondientes a todos los
opción de venta emitida que da al poseedor la periodos para los que se presente información
opción de liquidarla en acciones ordinarias o en deberán basarse en el nuevo número de acciones.
efectivo. Deberá revelarse el hecho de que los cálculos
por acción reflejan tales cambios en el número
Opciones compradas de acciones. Además, las ganancias por acción
62 Los contratos, como las opciones adquiridas de básicas y diluidas de todos los periodos sobre los
compra y las opciones adquiridas de venta (es que se presente información, deberán ajustarse
decir, opciones mantenidas por la entidad sobre por los efectos de errores y ajustes derivados de
10
cambios en las políticas contables, contabilizadas Información a revelar

retroactivamente. 70 La entidad revelará la siguiente información:
65 La entidad no reexpresará las ganancias por (a) Los importes empleados como numeradores
acción diluidas de los periodos anteriores a aque- en el cálculo de las ganancias por acción
llos de los que se informa como consecuencia básicas y diluidas, y una conciliación de di-
de cambios en las estimaciones empleadas en el chos importes con el resultado del periodo
cálculo de las ganancias por acción, ni como con- atribuible a la controladora durante el periodo.
secuencia de la conversión de acciones ordinarias La conciliación incluirá el efecto individual de
potenciales en acciones ordinarias. cada clase de instrumentos que afecte a las
ganancias por acción.
Presentación
(b) El promedio ponderado del número de accio-
66 La entidad presentará en el estado del resultado nes ordinarias utilizadas en el denominador
integral, las ganancias por acción, básicas y diluidas, para el cálculo de las ganancias por acción
para el resultado del periodo proveniente de las básicas y diluidas, y una conciliación de los
actividades que continúan atribuible a los tene- denominadores entre sí. La conciliación incluirá
dores de instrumentos ordinarios de patrimonio el efecto individual de cada clase de instrumen-
de la controladora, así como para el resultado del tos que afecte a las ganancias por acción.
periodo atribuible a los tenedores de instrumen-
(c) Los instrumentos (incluyendo las acciones
tos ordinarios de patrimonio de la controladora
de emisión condicionada) que podrían po-
durante el periodo, para cada clase de acciones
tencialmente diluir las ganancias por acción
ordinarias que tenga diferentes derechos sobre el
básicas en el futuro, pero que no han sido
reparto de las ganancias del periodo. La entidad
incluidos en el cálculo de las ganancias por
presentará las cifras de ganancias por acción, bá-
acción diluidas porque tienen efectos antidi-
sicas o diluidas, con el mismo detalle para todos
lusivos en el periodo o periodos sobre los que
los periodos sobre los que presente información
se informa.
financiera.
(d) Una descripción de las transacciones con
67 Las ganancias por acción se presentarán para acciones ordinarias o con acciones ordinarias
cada periodo para el que se presente un estado potenciales, distintas de las registradas de
del resultado integral. Si las ganancias por acción acuerdo con el párrafo 64, que tienen lugar
diluidas se presentan al menos para un periodo, se después del periodo sobre el que se informa
presentarán para todos los periodos sobre los que y que habrían modificado significativamente
se informe, incluso si coinciden con el importe de el número de acciones ordinarias o acciones
las ganancias por acción básicas. Si las ganancias ordinarias potenciales en circulación al final
por acción básica y diluida son iguales, la doble del periodo si esas transacciones hubieran
presentación puede llevarse a cabo en una sola tenido lugar antes del cierre del periodo sobre
línea del estado del resultado integral. el que se presenta información.
67A Si una entidad presenta las partidas del resultado 71 Entre los ejemplos de las transacciones referidas
del periodo en un estado separado, según se en el apartado (d) del párrafo 70 se incluyen:
describe en el párrafo 10A de la NIC 1 (revisada en
2011), presentará las ganancias por acción básicas (a) la emisión de acciones con desembolso en
y diluidas, tal como se requiere en los párrafos 66 efectivo;
y 67, en ese estado separado. (b) la emisión de acciones cuando las aportacio-
nes sirven para amortizar deuda o acciones
68 La entidad que presente información acerca de
preferentes en circulación al final del periodo
una operación discontinuada, revelará los importes
sobre el que se informa;
por acción básicos y diluidos correspondientes a
dicha actividad, ya sea en el estado del resultado (c) el rescate de acciones ordinarias en circulación;
integral o en las notas. (d) la conversión o el ejercicio de acciones or-
68A Si una entidad presenta las partidas del resultado dinarias potenciales que se encuentren en
en un estado separado, según se describe en el circulación al final del periodo sobre el que
párrafo 10A de la NIC 1 (revisada en 2011), presen- se informa en acciones ordinarias;
tará las ganancias por acción básicas y diluidas por (e) la emisión de opciones, certificados para
la operación discontinuada, tal como se requiere compra de acciones (warrants), o instrumentos
en el párrafo 68, en ese estado separado o en las convertibles; y
notas. (f ) el cumplimiento de condiciones que resultaría
69 La entidad presentará las ganancias por acción en la emisión de acciones de emisión condi-
básicas y diluidas, aún en el caso de que los im- cionada.
portes fueran negativos (es decir, que se trate de Los importes de las ganancias por acción no se
pérdidas por acción). ajustarán por dichas transacciones ocurridas des-

11
pués del periodo sobre el que se informa, puesto 74B Las NIIF 10 y NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas
que éstas no afectan al importe del capital utilizado en mayo de 2011, modificaron el párrafo 4, 40 y
para obtener el resultado del periodo. A11. Una entidad aplicará esas modificaciones
72 Los instrumentos financieros y otros contratos cuando aplique las NIIF 10 y NIIF 11.
que dan lugar a acciones ordinarias potenciales, 74C La NIIF 13, emitida en mayo de 2011, modificó
pueden incluir plazos y condiciones que afectan a el párrafo 8, 47A y A2. Una entidad aplicará esas
la medición de las ganancias por acción básica y modificaciones cuando aplique la NIIF 13.
diluida. Estos plazos y condiciones pueden deter- 74D Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral
minar si las acciones ordinarias potenciales tienen (Modificaciones a la NIC 1) emitido en junio de
efectos dilusivos y, en ese caso, el efecto inducido 2011, modificó los párrafos 4A, 67A, 68A y 73A.
sobre el promedio ponderado de acciones en cir- Una entidad aplicará esas modificaciones cuando
culación, así como en los ajustes consiguientes aplique la NIC 1 (modificada en junio de 2011).
en el resultado del periodo atribuible a los tene-
dores de instrumentos ordinarios de patrimonio. Derogación de otros Pronunciamientos
Si no se exige otra información adicional (véase 75 Esta Norma deroga la NIC 33 Ganancias por Acción
la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a (emitida en 1997).
Revelar), es aconsejable que se indiquen los plazos
y condiciones de dichos instrumentos financieros 76 Esta Norma deroga la SIC-24 Ganancias por Acción-
y otros contratos. Instrumentos Financieros y Otros Contratos que
Pueden ser Cancelados en Acciones.
73 Si la entidad revelase, además de las ganancias
por acción básicas y diluidas, importes por acción Apéndice A
utilizando algún componente del estado del
resultado integral distinto del requerido por esta Guía de Aplicación
Norma, dichos importes se calcularán utilizando el Este Apéndice es parte integrante de la Norma.
promedio ponderado de acciones ordinarias deter-
minado de acuerdo con esta Norma. Los importes Resultado del periodo atribuible a la controladora
básico y diluido por acción asociados a dicho A1 Para calcular las ganancias por acción basadas en
componente se revelarán con los mismos detalles, los estados financieros consolidados, el resultado
y se presentarán en las notas. La entidad indicará del periodo atribuible a la controladora se referirá
las bases utilizadas para el cálculo del numerador o al resultado del periodo de la entidad consolidada
numeradores, indicando si los importes por acción después de ser ajustado por las participaciones
son antes o después de impuestos. Si se utilizara no controladoras.
un componente del estado del resultado integral Emisión de derechos
que no se corresponda con una partida concreta
de este estado del resultado integral, se facilitará A2 La emisión de acciones ordinarias en la fecha del
una conciliación entre el componente utilizado y ejercicio o de la conversión de acciones ordinarias
la partida concreta del estado del resultado integral. potenciales no da lugar, habitualmente, a ninguna
bonificación. Ello es debido a que las acciones
73A El párrafo 73 se aplicará también a una entidad ordinarias potenciales habitualmente se emiten
que revele, además de las ganancias por acción
por su valor total, dando lugar a un cambio
básicas y diluidas, los importes por acción utili-
proporcional en los recursos disponibles para la
zando una partida presentada en el resultado del
entidad. En la emisión de derechos, en cambio,
periodo distinta de la requerida por esta Norma.
el precio de ejercicio es a menudo menor que el
Fecha de vigencia valor razonable de las acciones. Por tanto, como
se estableció en el apartado (b) del párrafo 27, esos
74 Una entidad aplicará esta Norma para los pe-
derechos de emisión incluyen una bonificación.
riodos anuales que comiencen a partir del 1 de
Si se ofrece una emisión de derechos a todos los
enero de 2005. Se aconseja su aplicación antici-
accionistas actuales, el número de acciones ordi-
pada. Si alguna entidad aplicase esta Norma para
narias que deberá emplearse en el cálculo de las
un periodo que comenzase antes del 1 de enero
ganancias por acción básica y diluida, para todos
de 2005, indicará este hecho.
los periodos previos a la emisión de derechos, será
74A La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología el número de acciones ordinarias en circulación
utilizada en las NIIF. Además añadió los párrafos 4A, antes de la emisión, multiplicadas por el siguiente
67A, 68A y 73A. Una entidad aplicará esas modi- factor:
ficaciones a periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica
Valor razonable por acción inmediatamente antes del
la NIC 1 (revisada en 2007) a periodos anteriores, ejercicio de los derechos
las modificaciones se aplicarán también a dichos Valor razonable teórico ex-derechos por acción
periodos.
12
El valor razonable teórico ex-derechos por acción Desde un punto de vista práctico, sin embargo,
se calcula sumando el valor razonable de las ac- un simple promedio de precios semanales o
ciones inmediatamente antes del ejercicio de los mensuales es normalmente suficiente.
derechos, al importe del ejercicio de los derechos, A5 Generalmente, los precios de cierre de mercado
y dividiéndolo entre el número de acciones en son los adecuados para calcular los precios pro-
circulación después del ejercicio de los derechos. medio. Sin embargo, cuando los precios fluctúen
Cuando los derechos se negocien públicamente ampliamente, un promedio de los precios más
de forma separada de las acciones antes de la altos y más bajos suministrará un precio más
fecha de ejercicio, el valor razonable se medirá representativo. El método empleado para calcular
al cierre del último día en el que las acciones el precio promedio de mercado deberá usarse
cotizan conjuntamente con los derechos. uniformemente, a menos que deje de ser repre-
Número de control sentativo a consecuencia de un cambio en las
A3 Para ilustrar la aplicación del concepto de “cifra condiciones. Por ejemplo, una entidad que emplee
de control” descrito en los párrafos 42 y 43, su- precios de cierre de mercado para calcular el precio
pongamos que la entidad tiene una ganancia promedio de mercado de varios años con precios
de las actividades que continúan atribuible a relativamente estables, podría cambiar a un pro-
la controladora de 4.800 u.m.,1 una pérdida de medio de los precios más altos y más bajos si los
actividades en interrupción definitiva o disconti- precios comenzasen a fluctuar significativamente,
nuadas, atribuible a la controladora de (7.200) u.m., de forma que los precios de cierre de mercado no
una pérdida atribuible a la controladora de (2.400) ofreciesen un precio promedio representativo.
u.m., así como 2.000 acciones ordinarias y 400 Opciones, certificados de opciones para compra de
acciones ordinarias potenciales en circulación. Las acciones (warrants) y sus equivalentes
ganancias por acción básicas de la entidad serán A6 A efectos de adquirir instrumentos convertibles,
de 2,40 u.m. por las actividades que continúan,
se supone que las opciones y los certificados de
(3,60 u.m.) por las operaciones discontinuadas
opciones para suscribir títulos (warrants) se van a
y (1,20 u.m.) por la pérdida del periodo. Las 400
ejercitar cuando los precios promedio tanto del
acciones ordinarias potenciales se incluirán en el
instrumento convertible como de la acción ordina-
cálculo de las ganancias por acción diluidas en
tanto que las ganancias por acción resultantes de ria que se adquiere a través de la conversión, son
2,00 u.m. por las actividades que continúan tienen mayores que el precio de ejercicio de las opciones
efectos dilusivos, suponiendo que las 400 acciones o los certificados de opciones para compra de
ordinarias potenciales no hayan tenido impacto acciones (warrants). Sin embargo, no se asumirá
en el resultado del periodo. Como la ganancia de este ejercicio a menos que también se suponga la
las actividades que continúan atribuible a la con- conversión de instrumentos convertibles similares,
troladora es la cifra de control, la entidad también si es que existen.
incluirá esas 400 acciones ordinarias potenciales en A7 Las opciones o los certificados de opciones
el cálculo de los otros importes de las ganancias para suscribir títulos (warrants) podrían permitir
por acción, aunque los importes resultantes de las o requerir el ofrecimiento de deuda, o de otros
ganancias por acción tengan efectos antidilusivos instrumentos de la entidad (o su controladora o
con respecto a los importes que les correspondan una subsidiaria), como pago por la totalidad o por
de ganancias por acción básicas, lo que quiere una parte del precio de ejercicio. En el cálculo de
decir que la pérdida por acción será menor en las ganancias por acción diluidas, esas opciones o
la versión diluida [(3,00 u.m.) por acción por la certificados de opciones para compra de acciones
pérdida del periodo debida a las operaciones dis- (warrants) tendrán efectos dilusivos si (a) el precio
continuadas y (1,00 u.m.) por acción por la pérdida promedio de mercado de las acciones ordinarias
del periodo]. asociadas excede durante el periodo el precio de
Precio promedio de mercado de las acciones or- ejercicio o (b) el precio de venta del instrumento
dinarias que se va a ofrecer es menor que aquél al que
puede ser ofrecido el instrumento, según el
A4 Para calcular las ganancias por acción diluidas, el
contrato de opción o el certificado para compra
precio promedio de mercado al que se supone
de acciones (warrant), y el descuento resultante
que se emitirán las acciones ordinarias se calculará
establece un precio efectivo de ejercicio inferior
sobre la base del precio promedio de mercado de
las acciones ordinarias durante el periodo. Teórica- al precio de mercado de las acciones ordinarias
mente, cada transacción de mercado sobre accio- que se obtendrían al ejercitar las opciones y los
nes ordinarias de la entidad podría incluirse en la warrants. Para calcular las ganancias por acción
determinación del precio promedio de mercado. diluidas, esas opciones o certificados de opciones
para compra de acciones (warrants) se suponen
1 En esta guía, los importes monetarios se denominan en “unidades ejercitadas y la deuda u otros instrumentos se
monetarias” (u.m.). supone que se han ofrecido. Si el ofrecimiento de

13
efectivo es más ventajoso para el poseedor de la significativa sobre ésta, (la entidad que informa) se
opción o el warrant y el contrato permitiese ofrecer incluirán en el cálculo de las ganancias por acción
efectivo, se presumirá esto último. Los intereses diluidas como se indica a continuación:
(netos de impuestos) de cualquier deuda cuyo (a) Los instrumentos emitidos por una subsidiaria,
ofrecimiento se haya supuesto, se añadirán como negocio conjunto o asociada que permitan a
un ajuste en el numerador. sus tenedores obtener acciones ordinarias de
A8 El mismo tratamiento se dará a las acciones la subsidiaria, el negocio conjunto o la entidad
preferentes que tengan condiciones similares o asociada se incluirán en el cálculo de las ga-
a otros instrumentos que tengan opciones de nancias por acción diluidas de la subsidiaria, el
conversión, en las que se permita al inversionista negocio conjunto o la entidad asociada. Esas
pagar en efectivo para tener una tasa de conversión ganancias por acción se incluirán en los cálcu-
más favorable. los de las ganancias por acción de la entidad
A9 Los plazos implícitos en ciertas opciones o cer- que presenta los estados financieros basadas
tificados para compra de acciones (warrants), en la tenencia por parte de la entidad que
podrían exigir que las aportaciones recibidas por informa, de los instrumentos de la subsidiaria,
el ejercicio de dichos instrumentos se empleasen del negocio conjunto o de la entidad asociada.
para amortizar deuda u otros instrumentos de la (b) Los instrumentos de una subsidiaria, negocio
entidad (o de su controladora, o de una subsi- conjunto o asociada que sean convertibles en
diaria). En el cálculo de las ganancias por acción acciones ordinarias de la entidad que presenta
diluidas, esas opciones o certificados se supone los estados financieros, se considerarán en
que han sido ejercitados, y que los desembolsos las acciones ordinarias potenciales de la en-
obtenidos se han empleado en la adquisición tidad que presenta información a efectos del
de deuda a su precio promedio de mercado, en cálculo de las ganancias por acción diluidas.
lugar de comprar acciones ordinarias. Sin embar- Asimismo, las opciones o certificados para
go, el exceso de las aportaciones recibidas por el compra de acciones (warrants) emitidos por
supuesto ejercicio de los títulos sobre el importe una subsidiaria, negocio conjunto o entidad
empleado en la supuesta adquisición de deuda asociada para adquirir acciones ordinarias de la
se considerará (suponiendo que se empleado entidad que presenta los estados financieros,
en recomprar acciones ordinarias) para el cálculo se considerarán entre las acciones ordinarias
de las ganancias por acción diluidas. Los intereses potenciales de la entidad que presenta los
(netos de impuestos) de cualquier deuda cuya estados financieros, a efectos del cálculo de
compra se haya supuesto, se restan como ajustes las ganancias por acción diluidas consolidadas.
en el numerador. A12 Para determinar el efecto que tienen en la ganan-
cia por acción los instrumentos convertibles en
Opciones de venta emitidas acciones ordinarias de una subsidiaria, un negocio
A10 Para ilustrar la aplicación del párrafo 63, puede conjunto o una entidad asociada, emitidos por la
suponerse que la entidad tiene en circulación 120 entidad que informa, se supondrá que los instru-
opciones de venta emitidas sobre sus acciones mentos se convertirán, y se ajustará el numerador
ordinarias con un precio de ejercicio de 35 u.m. (resultado del periodo atribuible a los tenedores
El precio promedio de mercado de sus acciones de instrumentos ordinarios de patrimonio de la
ordinarias durante el periodo es de 28 u.m. Para controladora), en la medida necesaria, de acuerdo
calcular las ganancias por acción diluidas, la en- con el párrafo 33. Adicionalmente a dichos ajustes,
tidad supondrá que ha emitido 150 acciones a el numerador se ajustará por cualquier cambio en
28 u.m. por acción al comienzo del periodo, para el resultado del periodo registrado por la entidad
cumplir sus obligaciones de venta por 4.200 u.m. que informa (tales como ingresos por dividendos
La diferencia entre las 150 acciones ordinarias o ingresos por el método de la participación) que
emitidas y las 120 acciones ordinarias recibidas del sea atribuible al incremento en el número de ac-
cumplimiento de la opción de venta (30 acciones ciones ordinarias en circulación de la subsidiaria,
ordinarias adicionales) se añadirá al denominador de un negocio conjunto o entidad asociada como
en el cálculo de las ganancias por acción diluidas. resultado de la supuesta conversión. El denomina-
dor del cálculo de las ganancias por acción diluidas
Instrumentos de subsidiarias, negocios conjuntos no se verá afectado en tanto que el número de
o asociadas acciones ordinarias en circulación de la entidad
A11 Las acciones ordinarias potenciales de una que presenta los estados financieros no cambiaría
subsidiaria, negocio conjunto o asociada con- por causa de la supuesta conversión.
vertibles en acciones ordinarias de la subsidiaria,
del negocio conjunto o asociada, o en acciones Instrumentos de participación en el patrimonio y
ordinarias de la controladora o inversores con doble clase de acciones ordinarias
control conjunto de la participada o influencia A13 El patrimonio de algunas entidades incluye:
14
(a) Instrumentos que dan derecho a participar Acciones parcialmente desembolsadas

en los dividendos junto con las acciones A15 Cuando las acciones ordinarias emitidas se en-
ordinarias según una fórmula previamente cuentren parcialmente desembolsadas, se tratarán
establecida (por ejemplo, dos por uno), en en el cálculo de las ganancias por acción básicas
ocasiones con un límite superior en la cuantía como una fracción de una acción ordinaria, en
de la participación (por ejemplo, hasta alcan- tanto que confieran el derecho a participar en los
zar, sin sobrepasarlo, un determinado importe dividendos durante el periodo en proporción a
por acción). los derechos de una acción ordinaria totalmente
(b) Una clase de acciones ordinarias con una tasa desembolsada.
de dividendos diferente de la que correspon- A16 En la medida en que las acciones parcialmen-
de a otra clase de acciones ordinarias, pero sin te desembolsadas no confieran el derecho a
derechos prioritarios ni mayores. participar en los dividendos durante el periodo,
A14 Al calcular las ganancias por acción diluidas, se serán tratadas como equivalentes a opciones o a
supondrá efectuada la conversión para aquellos certificados para compra de acciones (warrants)
instrumentos descritos en el párrafo A13 que al proceder al cálculo de las ganancias por acción
sean convertibles en acciones ordinarias, siempre diluidas. Se supondrá que el importe no desem-
que la citada conversión tuviera efectos dilusivos. bolsado representará el importe empleado para
Para los instrumentos que no sean convertibles adquirir acciones ordinarias. El número de acciones
en una clase de acciones ordinarias, el resultado incluidas en las ganancias por acción diluidas será
del periodo se repartirá, entre las diferentes clases la diferencia entre el número de acciones suscritas
de acciones e instrumentos de patrimonio, de y el número de acciones que supuestamente se
acuerdo con sus respectivos derechos a recibir adquirirían.
dividendos u otros derechos de participación
en las ganancias no distribuidas. Para calcular las
ganancias por acción básicas y diluidas: CASOS PRÁCTICOS
(a) El resultado del periodo atribuible a los
tenedores de instrumentos ordinarios de pa- Ganancias por acción básicas = resultado del periodo
trimonio de la controladora se ajustará (esto neta del periodo / Promedio ponderado de acciones
es, se incrementará la pérdida o se reducirá ordinarias en circulación durante el periodo.
la ganancia) por el importe de los dividendos
acordados en el periodo para cada clase de
Número de acciones ordi-
acciones y por el importe contractual de los Promedio Ponderado de
narias al inicio del periodo
dividendos (o interés de las obligaciones las acciones ordinarias
en circulación durante
= +/- Acciones readquiridas o
participativas) que deba ser satisfecho en el el período
emitidas en el periodo * Fac-
periodo (por ejemplo, dividendos acumulati- tor ponderado del tiempo
vos no satisfechos).
(b) El resto del resultado del periodo se repartirá
entre las acciones ordinarias y los instrumen- CASO PRÁCTICO Nº 1
tos de patrimonio en la medida en que cada
instrumento participe en las ganancias, como La empresa GLORITA SAA emitió el 01.01.2012 acciones
si todo el resultado del periodo hubiera sido preferentes acumulativas de clase A, no convertibles y
distribuido. El resultado total del periodo no reembolsables, cuyo valor nominal es de S/. 100.00
asignado a cada clase de instrumento de cada una.
patrimonio se determinará sumando el im- Las acciones preferentes de clase A tienen derecho a un
porte atribuido por dividendos y el importe dividendo acumulativo anual de S/. 8.00 por acción a
atribuido por los demás derechos de parti- partir de 2015. En el momento de la emisión, la tasa de
cipación. rentabilidad por dividendo para acciones preferentes
(c) Para determinar las ganancias por acción de de clase A era del 8 % anual.
cada instrumento de patrimonio, se dividirá Se requiere que se identificar el valor de las acciones
el importe total del resultado del periodo preferente en la fecha emisión.
atribuido al mismo entre el número de instru-
mentos en circulación a los que son atribuibles Solución:
las anteriores ganancias. El párrafo 15 de la NIC 33, señala que las acciones prefe-
Para calcular las ganancias por acción diluidas, se rentes que proporcionan un dividendo inicial reducido
incluirán en las acciones ordinarias en circulación para compensar a la entidad por la colocación de las
todas las acciones ordinarias cuya emisión se haya acciones preferentes con un descuento, o un dividendo
supuesto. por encima del de mercado en periodos posteriores

15
con el objetivo de compensar a los inversionistas es un dividendo preferido a efectos del cálculo de las
por la compra de acciones preferentes con prima, se ganancias por acción.
denominan habitualmente acciones preferentes de tipo Por tanto, se determina el valor de emisión de las
creciente. Cualquier emisión original con descuento o acciones preferentes de clase A, aplicando el valor
prima sobre acciones preferentes de tipo creciente se actual, descontado al 8% en un plazo de 3 años y este
amortizará contra las ganancias acumuladas utilizan- representa S/ 79.38 y la diferencia corresponden a los
do el método del interés efectivo, y se tratará como derechos de emisión.
Acciones preferentes de la clase A

Valor en libros Dividendo Valor en libros Dividendo
IT Año
al 01/Enero imputado al 8% al 31/diciembre pagado
1 2012 S/.79.38 S/.6.35 S/.85.73 0
2 2013 S/.85.73 S/.6.86 S/.92.59 0
3 2014 S/.92.59 S/.7.41 S/.100.00 0
4 2015 S/.100.00 S/.8.00 S/.108.00 S/.8.00
CASO PRÁCTICO Nº 2 mantiene el siguiente detalle sobre el movimiento de

sus acciones:
La empresa MERCURIO SAA, durante el periodo 2012,
Nº de Acciones Periodo
Acciones Acciones de perma-
Fecha Descripción Acciones
propias en en nencia
Emitidas anual
cartera circulación
01.01.2012 Saldo inicial 5,000.00 -500.00 4,500.00 12
31.05.2012 Emisión de nuevas acciones por efectivo 1000 5,500.00 7
01.12.2012 Adquisición de acciones propias con efectivo -350 5,150.00 1
31.12.2012 Saldo final 6,000.00 -850.00 5,150.00
Así mismo al 31.12.2012, la utilidad del ejercicio fue de de las acciones ordinarias en circulación durante el
S/. 458,680.00 periodo.
Se requiere: - Nº promedio ponderado de acciones ordinarias del
periodo:
- Determinar el número promedio ponderado de
acciones ordinarias del periodo 2012. (4,500 x 12/12)+(1,000 x 7/12)+(-350 x 1/12) = 5,054
- Determinar la ganancia básica por acción al - Cálculo de la Ganancia básica por acción:
31.12.2012
Resultado Neto del periodo / Promedio Ponderado de
Solución: acciones en circulación durante el periodo
Según lo establece el párrafo 19 de la NIC 33, para
calcular las ganancias por acción básicas, el número Ganancia Básica por Acción = 458,680.00 / 5,054.00
de acciones ordinarias será el promedio ponderado = S/. 90.76
16
INFORMACIÓN FINANCIERA
NIC INTERMEDIA
34
Objetivo
Alcance
Definiciones
Contenido de la información financiera intermedia
• Componentes mínimos de la información financiera intermedia
• Forma y contenido de los estados financieros intermedios
contenido
• Hechos significativos y transacciones

• Otra información a revelar
• Información a revelar sobre el cumplimiento de las NIIF
• Periodos para los que se requiere la presentación de estados financieros
intermedios
• Materialidad o Importancia relativa
Información a revelar en los estados financieros anuales
• Políticas contables iguales a las utilizadas en la información anual
• Ingresos de actividades ordinarias recibidos de forma estacional, cíclica
u ocasionalmente
• Costos incurridos de manera no uniforme a lo largo del periodo
• Aplicación de los criterios de reconocimiento y medición
• Uso de estimaciones
Ajustes a las cifras presentadas en periodos intermedios
anteriores
Fecha de vigencia
NIC 34 - Información financiera intermedia
Objetivo o intermedia. El hecho de que una entidad no

El objetivo de esta Norma es establecer el contenido haya publicado información intermedia durante
mínimo de la información financiera intermedia, así un periodo contable en particular, o de que haya
como prescribir los criterios para el reconocimiento y la publicado informes financieros intermedios que
medición que deben ser seguidos en los estados finan- no cumplan con esta Norma, no impide que sus
cieros intermedios, ya se presenten de forma completa estados financieros anuales cumplan con las NIIF,
o condensada. La información financiera intermedia, si se han confeccionado siguiendo las mismas.
si se presenta en el momento oportuno y contiene 3 Para calificar a los estados financieros intermedios
datos fiables, mejora la capacidad que los inversionistas, de una entidad como conformes con las NIIF,
prestamistas y otros usuarios tienen para entender la deben cumplir con todos los requerimientos es-
capacidad de la entidad para generar beneficios y flujos tablecidos en esta Norma. Al respecto, el párrafo
de efectivo, así como su fortaleza financiera y liquidez. 19 requiere la revelación de determinadas informa-
ciones.
Alcance
1 En esta Norma no se establece qué entidades Definiciones
deben ser obligadas a publicar estados financieros 4 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
intermedios, ni tampoco la frecuencia con la que los significados que a continuación se especifican:
deben hacerlo ni cuánto tiempo debe transcurrir Periodo intermedio es todo periodo contable
desde el final del periodo intermedio hasta la apa- menor que un periodo anual completo.
rición de la información intermedia. No obstante, Por información financiera intermedia se en-
los gobiernos, las comisiones de valores, las bolsas tiende toda información financiera que contenga,
de valores y los organismos profesionales contables o bien un juego completo de estados financieros
requieren frecuentemente, a las entidades cuyos [como se describe en la NIC 1 Presentación de
valores cotizan en mercados de acceso público, a Estados Financieros (revisada en 2007)], o bien un
presentar información financiera intermedia. Esta juego de estados financieros condensados (como
Norma es de aplicación tanto si la entidad es obli- se describe en esta Norma), para un periodo inter-
gada a publicar este tipo de información, como si medio.
ella misma decide publicar información financiera
intermedia siguiendo las Normas Internacionales Contenido de la información financiera
de Información Financiera (NIIF). intermedia
El Comité de Normas Internacionales de Contabili- 5 La NIC 1 (revisada en 2007) define un juego com-
dad1 aconseja a las entidades, cuyos títulos cotizan pleto de estados financieros, como comprensivo
en los mercados, para que suministren estados de lo siguiente:
financieros intermedios que cumplan con los cri- (a) un estado de situación financiera al final del
terios de reconocimiento, medición y presentación periodo;
establecidos en esa Norma. Más específicamente, (b) un estado del resultado integral del periodo;
se aconseja a las entidades con valores cotizados
en bolsa que: (c) un estado de cambios en el patrimonio del
periodo;
(a) publiquen, al menos, estados financieros
intermedios referidos al primer semestre de (d) un estado de flujos de efectivo del periodo;
cada uno de sus periodos contables anuales; (e) notas, que incluyan un resumen de las políticas
y contables más significativas y otra información
(b) pongan sus estados financieros intermedios explicativa; y
a disposición de los usuarios en un plazo no (f ) un estado de situación financiera al principio
mayor de 60 días tras la finalización del periodo del primer periodo comparativo, cuando
intermedio. una entidad aplique una política contable
retroactivamente o realice una reexpresión
2 La evaluación del cumplimiento y conformidad
retroactiva de partidas en sus estados finan-
con las NIIF se hará, por separado, para cada
cieros, o cuando reclasifique partidas en sus
conjunto de información financiera, ya sean anual
estados financieros.
6 En beneficio de la oportunidad y del costo de la
1 El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad fue sustituido información, así como para evitar la repetición
por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, el cual de datos anteriormente publicados, la entidad
comenzó a operar en 2001 puede estar obligada a, o decidir por sí misma, la

3
NIC 34 - I nformación financiera intermedia
publicación de menos información en los periodos deberán contener, como mínimo, cada una de
intermedios, que la suministrada en sus estados los grandes grupos de partidas y subtotales que
financieros anuales. En esta Norma se delimita el hayan sido incluidos en los estados financieros
contenido mínimo de la información financiera anuales más recientes, así como las notas ex-
intermedia, que incluye estados financieros con- plicativas seleccionadas que se exigen en esta
densados y notas explicativas seleccionadas. La Norma. Deben incluirse partidas o notas adi-
información financiera intermedia se elabora con cionales siempre que su omisión pueda llevar a
la intención de poner al día el último conjunto de que los estados financieros intermedios sean mal
estados financieros anuales completos. Por consi- interpretados.
guiente, se pone énfasis en las nuevas actividades, 11 Cuando la entidad se encuentre dentro del alcance
sucesos y circunstancias, y por tanto no se duplica de la NIC 33 Ganancias por Acción, presentará las
la información publicada previamente. ganancias por acción básicas y diluidas para ese pe-
7 No hay ningún párrafo en esta Norma que prohíba riodo en el estado que presente los componentes
o desaconseje a las entidades publicar dentro de del resultado para un periodo intermedio2.
la información intermedia, en lugar de los estados 11A Si una entidad presenta las partidas del resulta-
condensados y las notas seleccionadas, un con- do en un estado separado, según se describe en
junto de estados financieros completos (como los el párrafo 10A de la NIC 1 (modificada en 2011),
descritos en la NIC 1). Tampoco se prohíbe ni se des- presentará las ganancias por acción básica y
aconseja en esta Norma la inclusión, en los estados diluida en ese estado.
financieros condensados, de información adicional 12 La NIC 1 (revisada en 2007) proporciona una guía
a las partidas mínimas o a las notas seleccionadas sobre la estructura de los estados financieros. La
exigidas en esta Norma. Las guías sobre reconoci- Guía de Implementación de la NIC 1 contiene
miento y medición proporcionadas en esta Norma ejemplos sobre la forma en que se pueden pre-
son de aplicación también a los estados financieros sentar el estado de situación financiera, el estado
completos del periodo intermedio, y tales estados del resultado integral y el estado de cambios en el
pueden contener todas las informaciones a revelar patrimonio.
exigidas por la Norma (en particular la información
correspondiente a las notas seleccionadas que se 13 [Eliminado]
contienen en el párrafo 16), así como las que se 14 La información financiera intermedia será con-
requieren en otras NIIF. solidada si los estados financieros más recientes
de la entidad también se prepararon de forma
Componentes mínimos de la información financiera consolidada. Los estados financieros separados de
intermedia la controladora no son coherentes ni comparables
8 La información financiera intermedia contendrá, con los estados financieros consolidados más
como mínimo, los siguientes componentes: recientes del grupo. Si la información financiera
(a) un estado de situación financiera condensado; anual de la entidad incluye, junto con los estados
(b) un estado condensado o estados condensa- financieros consolidados, los estados separados de
dos del resultado del periodo y otro resultado la controladora, esta Norma no requiere ni prohíbe
integral; que se incluyan también los estados separados
(c) un estado de cambios en el patrimonio con- de la controladora en la información intermedia
densado; elaborada por la entidad.
(d) un estado de flujos de efectivo condensado; y Hechos significativos y transacciones
(e) notas explicativas seleccionadas. 15 Una entidad incluirá en su información financiera
8A Si una entidad presenta las partidas del resultado en intermedia una explicación de los sucesos y tran-
un estado separado, según se describe en el párrafo sacciones, producidos desde el final del último
10A de la NIC 1 (modificada en 2011), presentará periodo anual sobre el que se informa, que sean
información intermedia condensada de ese estado. significativos para comprender los cambios en la
situación financiera y el rendimiento de la entidad.
Forma y contenido de los estados financieros La información revelada en relación con esos
intermedios sucesos y transacciones actualizará la información
9 Si la entidad publica un conjunto de estados fi- correspondiente presentada en el informe finan-
nancieros completos en su información financiera ciero anual más reciente.
intermedia, la forma y contenido de tales estados 15A Un usuario de la información financiera intermedia
deben cumplir las exigencias establecidas en la de la entidad tendrá también acceso al informe
NIC 1, para un conjunto de estados financieros financiero anual más reciente de ésta. Por tanto,
completos.
10 Si la entidad publica un conjunto de estados
financieros condensados en su información 2 Este párrafo se modificó mediante el documento Mejoras a las NIIF
financiera intermedia, tales estados condensado emitido en mayo de 2008 para aclarar el alcance de la NIC 34.
4
es innecesario que las notas de la información fi- Otra información a revelar

nanciera intermedia proporcionen actualizaciones 16A Además de revelar los sucesos y transacciones
relativamente poco significativas de la información significativos de acuerdo con los párrafos 15 a
que se proporcionó en las notas del informe finan- 15C, una entidad deberá incluir en las notas de la
ciero anual más reciente. información financiera intermedia, la información
15B Lo siguiente es una lista de sucesos y transacciones que se detalla a continuación, siempre que no haya
para los cuales se requería información a revelar si sido revelada en alguna otra parte de los estados
fueran significativos: la lista no es exhaustiva. financieros intermedios. Esta información debe
(a) la rebaja del importe en libros de los inventa- ser normalmente ofrecida desde el comienzo del
rios hasta su valor neto realizable, así como la periodo contable.
reversión de dicha corrección; (a) Una declaración de que se han seguido las
(b) el reconocimiento de una pérdida por dete- mismas políticas y métodos contables de
rioro del valor de activos financieros, propie- cálculo en los estados financieros intermedios
dades, planta y equipo, activos intangibles o que en los estados financieros anuales más re-
de otros activos, así como la reversión de dicha cientes o, si algunas de esas políticas o algunos
pérdida por deterioro; métodos hubiesen cambiado, una descripción
(c) la reversión de cualquier provisión por costos de la naturaleza y efecto del cambio.
de reestructuración; (b) Comentarios explicativos acerca de la estacio-
(d) las adquisiciones y disposiciones de elementos nalidad o carácter cíclico de las transacciones
de propiedades, planta y equipo; del periodo intermedio.
(e) los compromisos de compra de elementos de (c) La naturaleza e importe de las partidas, ya afec-
propiedades, planta y equipo; ten a los activos, pasivos, patrimonio, ganancia
(f ) cancelaciones de pagos por litigios; neta o flujos de efectivo, que sean no usuales
por su naturaleza, importe o incidencia.
(g) las correcciones de errores de periodos ante-
riores; (d) La naturaleza e importe de cambios en estima-
ciones de importes presentados en periodos
(h) cambios en las circunstancias económicas o intermedios anteriores al ejercicio financiero
de negocio que afectan al valor razonable de corriente o cambios en estimaciones de im-
los activos financieros y pasivos financieros portes presentados en ejercicios financieros
de la entidad, tanto si esos activos o pasivos anteriores.
están reconocidos al valor razonable como si
lo están al costo amortizado; (e) Emisiones, recompras y reembolsos de títulos
representativos de la deuda o del capital de la
(i) cualquier incumplimiento u otra infracción entidad.
de un acuerdo de préstamo que no haya sido
corregida al final del periodo sobre el que se (f ) Dividendos pagados (ya sea en términos
informa, o antes del mismo; agregados o por acción), separando los corres-
pondientes a las acciones ordinarias y a otros
(j) las transacciones con partes relacionadas; tipos de acciones.
(k) transferencias entre niveles de la jerarquía del (g) La siguiente información sobre segmentos (se
valor razonable utilizada para medir el valor exige revelar información intermedia segmen-
razonable de los instrumentos financieros; tada sólo si la NIIF 8 Segmentos de Operación,
(l) cambios en la clasificación de los activos obliga a la entidad a revelar información seg-
financieros como resultado de un cambio en mentada en sus estados financieros anuales):
el propósito o uso de esos activos; y (i) Los ingresos de actividades ordinarias
(m) cambios en los pasivos contingentes o activos procedentes de clientes externos, si se
contingentes. incluyen en la medida de las pérdidas
15C Las NIIF individuales proporcionan guías con res- o ganancias de los segmentos revisada
pecto a los requerimientos de información a revelar por la máxima autoridad en la toma de
para muchas de las cuestiones enumeradas en el decisiones de operación o se facilitan a
párrafo 15B. Cuando un suceso o transacción sea la misma de otra forma con regularidad.
significativo para la comprensión de los cambios (ii) Los ingresos de actividades ordinarias
en la situación financiera o rendimiento de la enti- inter segmentos, si se incluyen en la
dad desde el último periodo anual sobre el que se medición de las pérdidas o ganancias de
informa, su presentación de información financiera los segmentos revisada por la máxima
intermedia debería proporcionar una explicación y autoridad en la toma de decisiones de
actualización de la información relevante incluida operación o se facilitan a la misma de otra
en los estados financieros del último periodo anual forma con regularidad.
sobre el que se informa. (iii) Una medición de las pérdidas o ganancias
16–18 [Eliminado] de los segmentos.

5
(iv) El total de activos que hayan registrado una varia- (b) Estado del resultado del periodo y otro re-
ción significativa con respecto al importe revela- sultado integral para el periodo intermedio
do en los últimos estados financieros anuales. presente y el acumulado para el periodo
(v) Una descripción de las diferencias, con respec- contable corriente hasta la fecha, junto con
to a los últimos estados financieros anuales, en estados comparativos del resultado del perio-
el criterio de segmentación o de medición de do y otro resultado integral para los periodos
las pérdidas o ganancias de los segmentos. intermedios correspondientes (presente y
(vi) la conciliación del total del valor de las pérdidas anual acumulado hasta la fecha) del periodo
o ganancias de los segmentos sobre los que contable anual precedente inmediato. Según
deba informar con las pérdidas o ganancias permite la NIC 1 (modificada en 2011), una
de la entidad antes de tener en cuenta el gasto información intermedia puede presentar para
(ingreso) por impuestos y las actividades dis- cada periodo un estado o estados del resulta-
continuadas; no obstante, si una entidad asig- do del periodo y otro resultado integral.
nase a segmentos sobre los que deba informar (c) Un estado de los cambios en el patrimonio,
conceptos tales como el gasto (ingreso) por acumulado para todo el periodo contable
impuestos, podrá conciliar el total de la medida hasta la fecha, junto con un estado compara-
de las pérdidas o ganancias de los segmentos tivo del mismo periodo de tiempo referido al
con las pérdidas o ganancias después de periodo contable anual precedente.
tener en cuenta tales conceptos; Las partidas
significativas de conciliación se identificarán y (d) Un estado de flujos de efectivo acumulado
describirán por separado en dicha conciliación. para todo el periodo contable hasta la fecha,
junto con un estado comparativo del mismo
(h) Sucesos después del periodo intermedio que no se
periodo de tiempo referido al periodo conta-
han reflejado en los estados financieros para dicho
ble anual precedente.
periodo intermedio.
(i) el efecto de los cambios en la composición de la 21 Para una entidad cuyas actividades sean fuer-
entidad durante el periodo intermedio, incluyendo temente estacionales, puede ser útil presentar
combinaciones de negocios, la obtención o la información financiera relativa a los doce meses
pérdida del control de subsidiarias e inversiones que terminan al final del periodo intermedio, así
a largo plazo, reestructuraciones y operaciones como información comparativa de los doce meses
discontinuadas. En el caso de las combinaciones anteriores a éstos. Por consiguiente, se aconseja a
de negocios, la entidad revelará la información las entidades con actividades fuertemente esta-
requerida por la NIIF 3 Combinaciones de Negocios. cionales considerar la publicación de estos datos,
(j) para instrumentos financieros, la información a además de la información obligatoria según el
revelar sobre el valor razonable requerida por los párrafo precedente.
párrafos 91 a 93(h), 94 a 96, 98 y 99 de la NIIF 13 22 La Parte A de los ejemplos que acompañan a esta
Medición del Valor Razonable y los párrafos 25, 26 y Norma ilustra los periodos requeridos a presentar
28 a 30 de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Infor- por una entidad que informa con periodicidad
mación a Revelar. semestral, y otra que la presenta trimestralmente.
(k) Para entidades que se conviertan o dejen de ser en- Materialidad o Importancia relativa
tidades de inversión, tal como se definen en la NIIF
10 Estados Financieros Consolidados, la información 23 Al tomar la decisión relativa a cómo recono-
a revelar del párrafo 9B de la NIIF 12 Información a cer, medir, clasificar o revelar información
Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades. sobre una determinada partida en los estados
financieros intermedios, la importancia rela-
Información a revelar sobre el cumplimiento de tiva debe ser evaluada en relación a los datos
las NIIF financieros del periodo intermedio en cuestión.
19 Si un informe financiero intermedio de una entidad Al realizar evaluaciones sobre importancia
cumple con esta Norma, este hecho deberá ser infor- relativa, debe tenerse en cuenta que las me-
mado. Un informe financiero intermedio no deberá diciones intermedias pueden estar basadas
describirse como que cumple con las NIIF a menos en estimaciones en mayor medida que las
que cumpla con todos los requerimientos de ellas. mediciones correspondientes a los datos del
Periodos para los que se requiere la presentación periodo anual.
de estados financieros intermedios 24 La NIC 1 y la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en
20 La información intermedia incluirá estados fi- las Estimaciones Contables y Errores, definen una
nancieros intermedios (ya sean condensados o partida como material o de importancia relativa
completos) para los periodos de la forma siguiente: cuando su omisión o inexactitud puede influir
(a) Estado de situación financiera al final del pe- en las decisiones económicas tomadas por los
riodo intermedio corriente y un estado com- usuarios a partir de los estados financieros. En la
parativo de la situación financiera al final del NIC 1 se requiere revelar información por sepa-
periodo contable inmediatamente anterior. rado de las partidas materiales, entre las que se
6
incluyen, a título de ejemplo, las operaciones en Reconocimiento y medición

discontinuación; mientras que en la NIC 8 requiere
Políticas contables iguales a las utilizadas en la
revelar información de los errores, así como de
información anual
los cambios en las estimaciones y en las políticas
contables. Ninguna de las dos Normas contiene 28 La entidad debe aplicar, en los estados financieros
guías cuantitativas relativas a la materialidad o intermedios, las mismas políticas contables que
importancia relativa. aplica en sus estados financieros anuales, salvo
por lo que se refiere a los cambios en las políticas
25 Aunque siempre es necesario realizar juicios al eva-
luar la materialidad, en esta Norma se fundamen- contables llevados a cabo tras la fecha de cierre de
tan las decisiones de reconocimiento y revelación los estados financieros anuales más recientes, que
a partir de los datos del propio periodo intermedio, tendrán su reflejo en los próximos que presente. No
por razones de comprensión de las cifras relativas obstante, la frecuencia con que la entidad presente
al mismo. Así, por ejemplo, las partidas no usuales, información (anual, semestral o trimestralmente)
los cambios en políticas contables o en estimacio- no debe afectar a la medición de las cifras contables
nes y los errores se reconocerán y revelarán según anuales. Para conseguir tal objetivo, las mediciones
su importancia relativa, en relación con las cifras realizadas de cara a la información intermedia de-
del periodo intermedio, para evitar las inferencias ben abarcar todo el intervalo transcurrido desde
erróneas que se derivarían de la falta de revelación principio del periodo anual hasta la fecha final del
de tales partidas. El objetivo de esta excepción es periodo intermedio.
asegurar que en el informe intermedio se incluyen 29 El hecho de exigir que la entidad aplique las mis-
todos los datos relevantes para comprender la mas políticas contables en los estados financieros
situación y el rendimiento financieros de la entidad intermedios y en los anuales, puede llevar a la
durante el periodo intermedio. conclusión aparente de que las mediciones inter-
medias se realizan como si cada periodo intermedio
Información a revelar en los estados permaneciera aislado, como si se tratara de un periodo
financieros anuales contable independiente. Sin embargo, al asegurar que
la frecuencia de la información procedente de la enti-
26 Si la estimación correspondiente a una partida,
dad no afectará a la medición de sus cifras anuales, el
presentada en un periodo intermedio anterior,
párrafo 28 está efectuando el reconocimiento de que
resulta modificada de forma significativa durante
el periodo intermedio es parte de un periodo contable
el periodo intermedio final del periodo contable
anual más largo. Las mediciones desde el último cierre
anual, pero no se ha publicado información
anual hasta la fecha del periodo intermedio, pueden
financiera intermedia separada para ese periodo
implicar la revisión de los importes de ciertas partidas,
final, la naturaleza e importe de tal cambio en las
según se presentaron en periodos intermedios ante-
estimaciones debe ser objeto de información
riores dentro del mismo periodo anual. No obstante,
específica, utilizando para ello una nota de las
las políticas para el reconocimiento de activos, pasivos,
que correspondan a los estados financieros para
ingresos y gastos en los periodos intermedios, son los
el periodo contable completo.
mismos que las utilizadas en los estados financieros
27 En la NIC 8 se requiere revelar la naturaleza y anuales.
(si es practicable) el importe del cambio en las
30 Como ilustraciones, consecuencia de lo anterior,
estimaciones que tengan un efecto significativo
en el periodo corriente o que se espera que se pueden mencionar las siguientes:
tengan efectos materiales en periodos poste- (a) las políticas para el reconocimiento y medición
riores. El apartado (d) del párrafo 16A de esta de las pérdidas por depreciación de inventa-
Norma requiere una revelación similar en cada rios, por reestructuraciones o por deterioro en
informe financiero intermedio. Entre los posibles el valor de otros activos, en el periodo inter-
ejemplos se incluyen los cambios en el último medio, son los mismos que la entidad seguiría
periodo intermedio que se refieran a las rebajas si preparase únicamente estados financieros
de valor de los inventarios, a las reestructuracio- anuales. No obstante, si tales partidas de gas-
nes o a las pérdidas por deterioro que fueron tos se reconocieran y midieran en un periodo
presentadas en un periodo intermedio anterior, intermedio, y los cambios en las estimaciones
dentro del mismo periodo anual. La información se reconocieran en otro posterior dentro del
requerida en el párrafo anterior es coherente con mismo periodo anual, la estimación original
la obligación de la NIC 8, pero tiene un alcance sería corregida en el periodo posterior, ya fuera
menor—limitado exclusivamente a los cambios cargando al estado de resultados el gasto o la
en las estimaciones. La entidad no estará obli- pérdida adicional, o en caso contrario revirtien-
gada a revelar información adicional referente do el exceso en la rebaja de valor o la provisión
a periodos contables intermedios dentro de sus previamente reconocida;
estados financieros anuales. (b) un costo que no cumpliera la definición de
activo al final de un determinado periodo

7
contable intermedio, no tendría por qué ser gasto puede medirse con fiabilidad…[Este] Marco
diferido, colocándolo en el estado de situación conceptual no permite el reconocimiento de par-
financiera a la espera, bien de información tidas, en el balance, que no cumplan la definición
futura que aportara mayor evidencia sobre el de activo o de pasivo”
cumplimiento de las condiciones correspon- 34 Al medir los activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos
dientes, bien de cargarlo contra las ganancias de efectivo para incluirlos en sus estados finan-
de periodos intermedios subsiguientes del cieros, la entidad que sólo presenta información
mismo periodo contable anual; y financiera anualmente habrá de tomar en cuenta
(c) el gasto por el impuesto a las ganancias se la información disponible a lo largo del periodo
reconocerá, en cada uno de los periodos inter- contable. Sus mediciones se harán, en efecto,
medios, sobre la base de la mejor estimación desde el principio del periodo hasta la fecha en que
del promedio ponderado de la tasa impositiva presenta la información, aunque ésta sea anual.
que se espere para el periodo contable anual. 35 Una entidad que presente información financiera
Los importes calculados para el gasto por el con periodicidad semestral, utilizará la información
impuesto, en este periodo intermedio, pue- disponible a la fecha de la mitad del periodo conta-
den necesitar ajustes en periodos posteriores ble, o bien algo más tarde, para realizar las medicio-
siempre que las estimaciones de la tasa anual nes de las partidas de sus estados semestrales, y la
hayan cambiado para entonces. información disponible en la fecha de los estados
31 Dentro del Marco Conceptual para la Preparación financieros anuales, o algo más tarde, para realizar
y Presentación de Estados Financieros (el Marco las mediciones de las partidas correspondientes
Conceptual)3, reconocimiento es el “proceso de al año completo. Estas mediciones relativas al año
incorporación, en el balance o en el estado de completo reflejarán los eventuales cambios en
resultados, de una partida que cumpla la defini- las estimaciones realizadas en las cifras del primer
ción del elemento correspondiente, satisfaciendo semestre. Los importes reflejados en la información
además los criterios para su reconocimiento”. Las intermedia semestral no serán objeto de ningún
definiciones de activo, pasivo, ingresos y gastos son ajuste de carácter retroactivo. Los párrafos 16A(d)
fundamentales para proceder al reconocimiento y 26 requieren, no obstante, que la entidad revele
en las fechas de cierre de los periodos anual e información sobre la naturaleza e importe de
intermedio sobre los que se informa. cualquier cambio significativo en las estimaciones
32 Para el caso de los activos, son de aplicación, en la previamente realizadas.
fecha de la información intermedia y en la anual, 36 La entidad que presente información financiera con
las mismas pruebas referidas a las ganancias eco- frecuencia mayor que la semestral, evaluará los in-
nómicas futuras. Los costos que, por su naturaleza, gresos y gastos desde el principio del periodo anual
no cumplirían las condiciones para ser activos en la hasta el final del correspondiente periodo interme-
fecha de los estados financieros anuales, tampoco dio, utilizando la información que esté disponible
las cumplirán en la fecha de cierre del periodo en el momento de elaborar los estados financieros.
intermedio. De forma similar, un pasivo al final del Los importes de los ingresos y los gastos, que se
periodo intermedio debe representar una obliga- presenten en cada periodo intermedio, reflejarán
ción existente en ese momento, exactamente igual también todos los cambios en las estimaciones de
que sucedería si se tratase de la fecha de cierre del las partidas que han sido presentadas en periodos
periodo anual sobre el que se informa. intermedios anteriores dentro del mismo periodo
33 Una característica esencial de los ingresos (ingresos anual. Los importes reflejados en la información in-
de actividades ordinarias) y los gastos es que las termedia de periodos anteriores no serán objeto de
correspondientes entradas o salidas de activos o ningún ajuste de carácter retroactivo. Los párrafos
pasivos, según los casos, ya han tenido lugar. Si 16A(d) y 26 requieren, no obstante, que la entidad
tales flujos de entrada o salida se han producido revele información sobre la naturaleza e importe de
efectivamente, se procede a reconocer el ingreso cualquier cambio significativo en las estimaciones
de actividades ordinarias o el gasto relacionado, previamente realizadas.
y en caso contrario no se reconocen. En el Marco Ingresos de actividades ordinarias recibidos de
Conceptual se afirma que “Se reconoce un gasto forma estacional, cíclica u ocasionalmente
en el estado de resultados cuando ha surgido un
37 Los ingresos de actividades ordinarias que se re-
decremento en las ganancias económicas futuras,
ciben estacional, cíclica u ocasionalmente dentro
relacionado con un decremento en los activos o
de un periodo anual, no deben ser anticipados o
un incremento en las obligaciones, y además el
diferidos a una fecha intermedia, si tal anticipación
o aplazamiento no serían apropiados al final del
3 El Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los periodo contable anual.
Estados Financieros del IASC se adoptó por el IASB en 2001. En sep-
tiembre de 2010 el IASB sustituyó el Marco Conceptual por el Marco
38 Entre los ejemplos de situaciones como las descritas
Conceptual para la Información Financiera. anteriormente pueden citarse los dividendos, las
8
regalías y las subvenciones oficiales. Además de de la aplicación de una nueva política contable
lo anterior, ocurre que ciertas entidades obtienen, a todos los periodos anteriores, mediante el
sistemáticamente, más ingresos de actividades or- ajuste de los estados financieros de periodos
dinarias en unos periodos intermedios que en otros, intermedios anteriores dentro del mismo
dentro del mismo periodo anual, como sucede por periodo anual, y de los periodos intermedios
ejemplo con los ingresos de actividades ordinarias comparables que correspondan a periodos
estacionales de los vendedores al por menor. Tales anuales anteriores, con el fin de aplicar la
ingresos de actividades ordinarias se han de reco- nueva política contable de forma prospectiva
nocer sólo cuando hayan ocurrido efectivamente. desde la fecha más remota posible.
Costos incurridos de manera no uniforme a lo largo 44 Uno de los objetivos del principio establecido en el
del periodo párrafo anterior consiste en asegurar que se aplique
una sola política contable a cada categoría de tran-
39 Los costos en los que no se incurre de forma uni-
sacciones, a lo largo del mismo periodo anual. Según
forme a lo largo del periodo serán objeto de anti-
la NIC 8, todo cambio en una política contable se
cipación o aplazamiento en los estados financieros
refleja mediante aplicación retroactiva, reexpresando
intermedios si, y sólo si, fuera también apropiado
las cifras contables de los periodos anteriores hasta
anticipar o diferir tales tipos de costos al final del
la fecha más remota en que sea posible hacerlo.
periodo contable anual.
No obstante, si fuera impracticable determinar el
Aplicación de los criterios de reconocimiento y importe acumulado del ajuste relativo a los periodos
medición anteriores, la NIC 8 dispone que la nueva política sea
40 La Parte B de los ejemplos ilustrativos que acompa- aplicada de forma prospectiva, desde la fecha más
ñan a esta Norma proporciona ejemplos de aplica- remota posible. El efecto del principio establecido en
ción de los principios de medición y reconocimiento el párrafo 43 consiste en requerir a que, dentro del
generales establecidos en los párrafos 28 a 39. mismo periodo contable anual, cualquier cambio en
una política contable sea aplicado o bien retroacti-
Uso de estimaciones vamente o, si esto fuera impracticable, de forma
41 Los procedimientos de medición, que deben se- prospectiva y, como muy tarde, desde el comienzo
guirse en los estados financieros intermedios, han del periodo anual correspondiente.
de estar diseñados para asegurar que la informa- 45 Permitir que los cambios en las políticas contables
ción resultante sea fiable, y que se revela en ellos, fueran reflejados en la fecha de cierre de un periodo
de forma apropiada, toda la información financiera intermedio, dentro del periodo anual, permitiría
significativa que sea relevante para la comprensión aplicar dos políticas contables diferentes para
de la situación financiera o la rentabilidad de la reflejar un tipo particular de transacciones produ-
entidad. Aunque las mediciones realizadas tanto cidas dentro del mismo periodo contable. Como
en los estados financieros anuales como en los resultado de este posible tratamiento, se tendrían
intermedios se basan, frecuentemente, en estima- dificultades por hacer repartos entre periodos
ciones razonables, la preparación de la información intermedios, se obscurecerían los resultados de la
financiera intermedia requerirá, por lo general, operación y se complicaría el análisis y la compren-
un uso mayor de métodos de estimación que la sión de la información intermedia.
información anual.
42 La Parte C de los ejemplos ilustrativos que acom- Fecha de vigencia
pañan a esta Norma proporciona ejemplos del uso 46 Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá
de estimaciones en periodos intermedios. vigencia para los estados financieros que cubran
periodos que comiencen a partir del 1 de enero de
Ajustes a las cifras presentadas en perio- 1999. Se aconseja su aplicación anticipada.
dos intermedios anteriores 47 La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología
43 Cualquier cambio en una política contable, distinto utilizada en las NIIF. Además, modificó los párrafos
de aquéllos cuyo régimen transitorio haya sido es- 4, 5, 8, 11, 12 y 20, eliminó el párrafo 13 y añadió los
pecificado por una nueva NIIF, se reflejará mediante párrafos 8A y 11A. Una entidad aplicará esas modifi-
uno de los dos siguientes procedimientos: caciones a periodos anuales que comiencen a partir
(a) reexpresando los estados financieros de los del 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NIC
periodos contables intermedios anteriores 1 (revisada en 2007) a periodos anteriores, las modi-
del mismo periodo contable anual, así como ficaciones se aplicarán también a dichos periodos.
los correspondientes a periodos contables 48 La NIIF 3 (revisada en 2008) modificó el párrafo
intermedios comparables de cualesquiera 16(i). Una entidad aplicará esa modificación para
periodos anuales anteriores, de acuerdo con los periodos anuales que comiencen a partir del 1
la NIC 8; o de julio de 2009. Cuando una entidad aplique la
(b) si fuera impracticable determinar el efecto NIIF 3 (revisada en 2008) a periodos anteriores, la
acumulativo, al comienzo del periodo anual, modificación se aplicará también a ellos.

9
49 Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2010 modi- 53 El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011,
ficó los párrafos 15, 27, 35 y 36, añadió los párrafos emitido en mayo de 2012, modificó el párrafo
15A a 15C y 16A y eliminó los párrafos 16 a 18. Una 16A. Una entidad aplicará esa modificación de
entidad aplicará esas modificaciones a periodos forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8 Políticas
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
2011. Se permite su aplicación anticipada. Si una Errores para los periodos anuales que comiencen
entidad aplicase las modificaciones en un período a partir del 1 de enero de 2013. Se permite su
que comience con anterioridad, revelará este he- aplicación anticipada. Si una entidad aplicase la
cho. modificación en un periodo que comience con
50 La NIIF 13, emitida en mayo de 2011, modificó el anterioridad, revelará ese hecho.
párrafo 16A(j). Una entidad aplicará esas modifica- 54 El documento Entidades de Inversión (Modifica-
ciones cuando aplique la NIIF 13. ciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27), emitido en
51 Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral octubre de 2012, modificó el párrafo 16A. Una en-
(Modificaciones a la NIC 1) emitido en junio de tidad aplicará esa modificación para los periodos
2011, modificó los párrafos 8, 8A, 11A y 20. Una en- anuales que comiencen a partir del 1 de enero
tidad aplicará esas modificaciones cuando aplique de 2014. Se permite la aplicación anticipada del
la NIC 1 (modificada en junio de 2011). documento Entidades de Inversión. Si una entidad
52 El documento Mejoras Anuales, Ciclo 2009-2011, aplica esas modificaciones con anterioridad, apli-
emitido en mayo de 2012, modificó el párrafo 5 cará también todas las modificaciones incluidas
como una modificación consiguiente derivada de en el documento Entidades de Inversión al mismo
la modificación de la NIC 1 Presentación de Estados tiempo.
Financieros. Una entidad aplicará esa modificación
de forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8
Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones CASO PRÁctico Nº 1
Contables y Errores para los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Se La empresa CIA. PRIMAVERAL S.A., ha presentados sus
permite su aplicación anticipada. Si una entidad estados financieros intermedios correspondientes al II
aplicase la modificación en un periodo que co- trimestre al 30.06.2012, así como algunas notas a los
mience con anterioridad, revelará ese hecho. estados financieros:
CIA. PRIMAVERAL S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA |Individual |
TRIMESTRE II
Al 30.06.2012
(en miles de nuevos soles)
Cuenta Nota Al 30.06.2012 Al 31.12.2011
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 21,854 42,039
Otros Activos Financieros 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 62,509 62,915
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 3,710 5,506
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 2,332 2,542
Inventarios 62,419 59,825
Activos Biológicos 0 0
Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0
Gastos Pagados por Anticipado 2,758 1,204
Otros Activos 20,582 17,336
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su Disposición Clasifi-
176,164 191,367
cados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios
Total Activos Corrientes 176,164 191,367
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 20,730 19,399
Activos Intangibles (neto) 507 649
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 6,450 4,800
Total Activos No Corrientes 27,687 24,848
TOTAL DE ACTIVOS 203,851 216,215
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
10
Cuenta Nota Al 30.06.2012 Al 31.12.2011

Otros Pasivos Financieros 7,000 446
Cuentas por Pagar Comerciales 17,488 29,473
Otras Cuentas por Pagar 45,744 32,585
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 72,450 91,659
Provisión por Beneficios a los Empleados 520 528
Otros Pasivos 0 0
Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición
143,202 154,691
Clasificados como Mantenidos para la Venta
Total Pasivos Corrientes 143,202 154,691
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros 0 6
Cuentas por Pagar Comerciales 0 0
Otras Cuentas por Pagar 0 0
Ingresos Diferidos (netos) 0 0
Total Pasivos No Corrientes 0 6
Total Pasivos 143,202 154,697
Patrimonio
Capital Emitido 28,587 28,587
Primas de Emisión 0 0
Acciones de Inversión 6,883 6,883
Acciones Propias en Cartera (3,189) 0
Otras Reservas de Capital 5,380 5,380
Resultados Acumulados 22,988 20,668
Otras Reservas de Patrimonio 0 0
Total Patrimonio 60,649 61,518
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 203,851 216,215

ESTADO DE RESULTADOS |Individual |
TRIMESTRE II
Al 30.06.2012
Acumulado del Acumulado del

Del 01.Ene al Del 01. Ene al
Cuenta Nota 01. Ene al 30. 01. Ene al 30
30. Jun 2012 30. Jun 2011
Jun 2012 .Jun 2011
Ventas Netas de Bienes 85,352 73,138 175,046 115,575
Prestación de Servicios 0 0 0 0
Total de Ingresos de Actividades Ordinarias 85,352 73,138 175,046 115,575
Costo de Ventas (69,955) (59,739) (145,189) (93,492)
Ganancia (Pérdida) Bruta 15,397 13,399 29,857 22,083
Gastos de Ventas y Distribución (7,258) (5,540) (13,904) (10,194)
Gastos de Administración (4,068) (2,930) (7,961) (5,494)
Ganancia (Pérdida) Operativa 4,071 4,929 7,992 6,395
Ingresos Financieros 42 196 61 234
Gastos Financieros (16) (16) (22) (43)
Diferencias de Cambio neto (172) (286) (362) (699)
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 3,925 4,823 7,669 5,887
Gasto por Impuesto a las Ganancias (1,048) (1,773) (1,595) (3,301)
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 2,877 3,050 6,074 2,586
Ganancia (Pérdida) Neta del Impuesto a las Ganancias
0 0 0 0
Procedente de Operaciones Discontinuadas
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 2,877 3,050 6,074 2,586

Ganancias (Pérdida) por Acción:
Básica por Acción Común en Operaciones Continuadas 0.089 0.086 0.188 0.073
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0.089 0.086 0.188 0.073
Básica por Acción Común en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Común 0.089 0.086 0.188 0.073
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 0.089 0.086 0.188 0.073

11

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES |Individual |
TRIMESTRE II
Al 30.06. 2012
Del 01. Ene al Del 01. Ene al

Cuenta Nota
30.Jun 2012 30.Jun 2011
Componentes de Otro Resultado Integral: 0 0
Ganancias (Pérdidas) Neta por Activos Financieros Disponibles para la Venta 0 0
Variación Neta por Coberturas del Flujo de Efectivo 0 0
Ganancias (Pérdidas) de Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 0 0
Diferencia de Cambio por Conversión de Operaciones en el Extranjero 0 0
Participación en Otro Resultado Integral de Asociadas 0 0
Superávit de Revaluación 0 0
Otros Componentes de Resultado Integral 0 0

Otro Resultado Integral antes de Impuestos 0 0
Impuesto a las Ganancias relacionado con Componentes de Otro Resultado Integral 0 0
Ganancias Netas por Activos Financieros Disponibles para la Venta 0 0
Variación Neta por Coberturas del Flujo de Efectivo 0 0
Ganancias de Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 0 0
Diferencia de Cambio por Conversión de Operaciones en el Extranjero 0 0
Participación en la ganancia de Otro Resultado Integral de Asociadas 0 0
Superávit de Revaluación 0 0
Otros Componentes de Resultado Integral 0 0
Suma de Impuestos a las Ganancias Relacionados con Componentes de Otro Resultado Integral 0 0
Otros Resultado Integral 0 0
Resultado Integral Total del Ejercicio, neto del Impuesto a las Ganancias 2,877 3,050

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO | INDIVIDUAL |
TRIMESTRE II
AL 30.JUN.2012
( En miles de nuevos soles )
Primas Acciones Acciones Otras Otras

Capital Resultados Superávit de Total
Cuenta de de Propias en Reservas Otros Reservas de
Emitido Acumulados Revaluación Patrimonio
Emisión Inversión Cartera de Capital Patrimonio
SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2011 28,587 6,883 4,259 20,078 59,807
1. Ajuste de años anteriores:
2. Cambios en Políticas Contables
3. Corrección de Errores
4. Saldo Inicial Re-expresado 28,587 6,883 4,259 20,078 59,807
5. Cambios en Patrimonio:
6. Resultado Integral:
7. Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 2,586 2,586
8. Otro Resultado Integral
9. Resultado Integral Total del Ejercicio 2,586 2,586
Total de Cambios en Patrimonio 2,586 2,586
SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2011 28,587 6,883 4,259 22,664 62,393
SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2012 28,587 6,883 5,380 20,668 61,518
1. Ajuste de años anteriores:
2. Cambios en Políticas Contables
3. Corrección de Errores
4. Saldo Inicial Re-expresado 28,587 6,883 5,380 20,668 61,518
5. Cambios en Patrimonio:
6. Resultado Integral:
12
Primas Acciones Acciones Otras Otras

Capital Resultados Superávit de Total
Cuenta de de Propias en Reservas Otros Reservas de
Emitido Acumulados Revaluación Patrimonio
Emisión Inversión Cartera de Capital Patrimonio
7. Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 6,074 6,074
8. Otro Resultado Integral
9. Resultado Integral Total del Ejercicio 6,074 6,074
10. Dividendos en Efectivo Declarados
11. Emisión de Acciones
12. Reducción de Capital
13. Reducción o Amortización de -3,189 -3,754 -6,943
Acciones de Inversión
Total de Cambios en Patrimonio -3,189 2,320 -869
SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2012 28,587 6,883 -3,189 5,380 22,988 60,649

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO |Individual |
TRIMESTRE II
Al 30 de Junio del 2012
Del 01. Ene al Del 01.Ene al
Cuenta Nota
30.Jun 2012 30.Jun 2011
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza a (por):
Venta de Bienes y Prestación de Servicios 175,046 90,561
Honorarios y Comisiones 3,109 2,304
Regalías, cuotas, comisiones, otros ingresos de actividades ordinarias 0 0
Intereses y Rendimientos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 79 70
Reembolso de Impuestos a las Ganancias 0 0
Dividendos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0
Otros Entradas de Efectivo Relativos a la Actividad de Operación 0 21,215
Pagos a (por):
Proveedores de Bienes y Servicios (141,011) (90,561)
Pagos a y por Cuenta de los Empleados (27,390) (21,119)
Impuestos a las Ganancias (1,595) (3,301)
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiación) (6) (43)
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Operación (30,721) 10,960
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Operación (22,489) 10,086
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 0 0
Cobranza a (por): 0 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad de Inversión 0 0
Pagos a (por):
Compra de Propiedades, Planta y Equipo (3,921) (2,926)
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Inversión 0 0
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Inversión (3,921) (2,926)
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza a (por):
Obtención de Préstamos de Corto Plazo 6,885 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad de Financiación 0 598
Pagos a (por):
Amortización o pago de Préstamos a Corto Plazo (660) (1,704)
Impuestos a las Ganancias 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Financiación 0 0
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Financiación 6,225 (1,106)
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de las Variaciones en las Tasas de (20,185) 6,054
Cambio
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo 0 0
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo (20,185) 6,054
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio 42,039 26,809
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio 21,854 32,863

13
CIA. PRIMAVERAL S.A. de la 1 a la 41, de las SIC de la 1 a la 32 y

Notas a los estados financieros de las CINIIF 1 a la 20.
Al 30 de junio de 2012 y de diciembre 2011 (b) Uso de estimados y supuestos -
La preparación de los estados financieros re-
1. Identificación y actividad económica quiere que la Gerencia efectúe estimados. En
(a) Identificación - opinión de la Gerencia de la Compañía, estas
CIA PRIMAVERAL S.A. es una sociedad anónima estimaciones se efectuaron sobre la base de su
peruana que se constituyó en 2003, su capital mejor conocimiento de los hechos relevantes
esta compuesto por participación domiciliada, y circunstancias a la fecha de preparación
distribuida de la siguiente forma: 60% Ruben de los estados financieros; sin embargo, los
Díaz Medrano y 40% Cecilia Otarola Montes. El resultados finales podrán diferir de las esti-
domicilio legal de la entidad es Av. Venezuela maciones incluidas en los estados financieros.
N°1280, Breña - Lima, Perú. La Gerencia de la Compañía no espera que
(b) Actividad económica - las variaciones, si hubiera, tengan un efecto
La actividad económica de la Compañía com- material sobre los estados financieros.
prende tanto la comercialización de equipos, Los estimados más significativos efectuados
como la prestación de servicios y el desarrollo se refieren a la provisión para cuentas de co-
de proyectos, orientados principalmente a: branza dudosa, la provisión por obsolescencia
(i) La importación, exportación, comer- y valor neto de realización de existencias, la
cialización mayorista y minorista de vida útil y el valor recuperable de los inmue-
máquinas, equipos y aparatos eléctricos, bles, maquinarias y equipo, la probabilidad de
mecánicos, electromecánicos y electró- ocurrencia y el importe de la provisión para
nicos de la marca PRIME y los programas procesos legales y procedimientos adminis-
de computación que requieran para su trativos, la valorización de los instrumentos
funcionamiento. financieros, el cálculo de la participación de los
(ii) La instalación, reparación y manteni- trabajadores e impuesto a la renta corriente y
miento de los equipos y aparatos que diferido y la estimación de ingresos en aplica-
comercializa, así como de otros equipos ción al método de avance de los proyectos.
eléctricos, mecánicos y electromecánicos Cualquier diferencia de las estimaciones en los
de fabricación nacional y del exterior. resultados reales es registrada en los resultados
Los estados financieros al 31 de diciembre de del año en que ocurre.
2011 fueron aprobados por la Junta General de (c) Instrumentos financieros: Reconocimiento
Accionistas celebrada el 04 de abril de 2012. En inicial y medición posterior
opinión de la Gerencia de la Compañía, los estados Las compras o ventas de activos financieros
financieros al 30 de junio del 2012 serán aprobados que requieren la entrega de activos dentro
por el Directorio. del plazo generalmente establecido por la
2. Principales principios contables regulación o condiciones de mercado son
registradas en la fecha de negociación de la
Los principios y prácticas contables más impor- operación; es decir, la fecha en que la Com-
tantes que han sido aplicados en el registro de pañía se compromete a comprar o vender el
las operaciones y la preparación de los estados activo.
financieros adjuntos son los siguientes:
La clasificación de los instrumentos finan-
(a) Bases de presentación y cambios contables cieros en su reconocimiento inicial depende
(i) Bases de presentación de la finalidad para la que los instrumentos
Los estados financieros se preparan de financieros fueron adquiridos y sus caracterís-
acuerdo con los principios de contabili- ticas. Todos los instrumentos financieros son
dad generalmente aceptados en el Perú. reconocidos inicialmente a su valor razonable
Los principios de contabilidad en el Perú más los costos incrementales relacionados a la
corresponden a las Normas Internacio- transacción que sean atribuidos directamen-
nales de Información Financiera - NIIF te a la compra o emisión del instrumento,
oficializadas en el Perú a través de las excepto en el caso de los activos o pasivos
resoluciones emitidas por el Consejo financieros llevados a valor razonable con
Normativo de Contabilidad (CNC) y son efecto en resultados.
consistentes con los utilizados en el año A la fecha de los estados financieros, la Com-
anterior. pañía clasifica sus instrumentos financieros en
A la fecha de los estados financieros, el las siguientes categorías definidas en la Niif: 7
CNC ha oficializado la aplicación obliga-
(i) activos y pasivos financieros al valor razo-
toria de las NIIF de la 1 a la 13, de las NIC
nable con efecto en resultados
14
(ii) activos financieros medidos al costo la distribución de los costos fijos y variables
amortizado usados en su producción. El valor neto de
(iii) activos financieros medidos al valor ra- realización es el precio de venta en el curso
zonable con cambios en otro resultado normal del negocio, menos los costos para
integral. poner las existencias en condición de venta y,
(d) Transacciones en moneda extranjera: los gastos de comercialización y distribución.
- Moneda funcional y moneda de presen- Los suministros diversos son valuados al cos-
tación to o a su valor de reposición, el que resulte
menor sobre la base del método de costo
Las partidas incluidas en los estados
promedio.
financieros de la Compañía se expresan
en la moneda del ambiente económico La provisión para desvalorización de existen-
primario donde opera la entidad (moneda cias, es calculada sobre la base de un análisis
funcional), la cual es el Nuevo Sol. específico que realiza periódicamente la Ge-
rencia y es cargada a resultados en el ejercicio
- Transacciones y saldos en moneda extran-
en el cual se determina la necesidad de esta
jera
provisión.
Se consideran transacciones en moneda
extranjera a aquellas realizadas en una (g) Inmuebles, maquinaria y equipo -
moneda diferente a la moneda funcional. El rubro inmueble, maquinaria y equipo se
Las transacciones en moneda extranjera presenta al costo, neto de la depreciación acu-
son inicialmente registradas en la moneda mulada y la provisión por desvalorización de
funcional usando los tipos de cambio activos de larga duración, de ser el caso. En este
vigentes en las fechas de las transaccio- rubro también se incluye el costo de los bienes
nes. Los activos y pasivos monetarios adquiridos bajo contratos de arrendamiento
denominados en moneda extranjera son financiero, los cuales se registran conforme se
posteriormente ajustados a la moneda indica en el párrafo (l) siguiente.
funcional usando el tipo de cambio vi- El costo inicial de los inmuebles, maquinaria
gente a la fecha del balance general. Las y equipo comprende su precio de compra,
ganancias o pérdidas por diferencia en incluyendo aranceles e impuestos de compra
cambio resultante de la liquidación de no reembolsables y cualquier costo directa-
dichas transacciones y de la traslación de mente atribuible para ubicar y dejar al activo
los activos y pasivos monetarios en mone- en condiciones de trabajo y uso. Los desem-
da extranjera a los tipos de cambio de fin bolsos incurridos después de que los activos
de año, son reconocidas en el estado de fijos se hayan puesto en operación, tales
ganancias y pérdidas. Los activos y pasivos como reparaciones y costos de mantenimien-
no monetarios determinados en moneda to y de reacondicionamiento se reconocen
extranjera son trasladados a la moneda como gasto y se cargan a los resultados del
funcional al tipo de cambio prevaleciente período en que se incurran. En el caso en que
a la fecha de la transacción. se demuestre claramente que los desembol-
(e) Efectivo y equivalentes de efectivo - sos resultarán en beneficios futuros por el uso
Para fines del estado de flujos de efectivo, el de los inmuebles, maquinaria y equipo, más
efectivo y equivalentes de efectivo correspon- allá de su estándar originalmente evaluado,
den a caja, cuentas corrientes y depósitos con los gastos son capitalizados como un costo
menos de tres meses de vencimiento desde adicional de los inmuebles, maquinaria y
la fecha de adquisición, todas ellas registradas equipo.
en el balance general. Dichas cuentas no están Los terrenos no se deprecian. La depreciación
sujetas a un riesgo significativo de cambios en se calcula siguiendo el método de línea recta,
su valor. utilizando las siguientes vidas útiles estima-
(f ) Existencias - das:
Las existencias se registran al costo de adqui- Años
sición o de producción y están valuadas al Edificios Entre 8 y 40
costo sin exceder a su valor neto de realiza- Instalaciones Entre 8 y 15
ción, después de considerar la provisión para Maquinaria y equipo Entre 2 y 10
desvalorización de existencias. Muebles y enseres Entre 7 y 10
Herramientas, moldes y matrices Entre 3 y 4
El costo se determina sobre la base de un
Unidades de transporte Entre 2 y 5
promedio ponderado, con excepción de las
mercaderías en tránsito, las cuales se presen- El valor residual de los activos, las vidas útiles y
tan a su costo específico de adquisición. El el método de depreciación seleccionado son
costo de los productos terminados incluye

15
revisados y ajustados, si fuera necesario, a la construcción y otros costos directos. Las cons-
fecha de cada balance general para asegurar trucciones no se deprecian hasta que los activos
que el método y el período de la depreciación relevantes se terminen y estén operativos.
sean consistentes con el beneficio económico Cuando se venden o retiran los activos, se
y las expectativas de vida de las partidas de elimina su costo y depreciación, y cualquier
inmuebles, maquinaria y equipo. ganancia o pérdida que resulte de su disposición
Los activos en construcción representan los se incluye en el estado de ganancias y pérdidas.
proyectos que se encuentran en construcción (…)
y se registran al costo. Esto incluye el costo de
16
DETERIORO DEL VALOR DE LOS
ACTIVOS
NIC
36
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINICIONEs
IDENTIFICACIÓN DE UN ACTIVO QUE PODRÍA ESTAR DETERIORADO
MEDICIÓN DEL IMPORTE RECUPERABLE
• Medición del importe recuperable de un activo intangible con una vida útil
indefinida
• Valor razonable menos los costos de disposición
contenido
• Valor en uso
• Bases para la estimación de los flujos de efectivo futuros
• Composición de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros
• Flujos de efectivo futuros en moneda extranjera
• Tasa de descuento
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN DE LA PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR
UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO Y PLUSVALÍA
• Identificación de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece un
activo
• Importe recuperable e importe en libros de una unidad generadora de efectivo
• Plusvalía
• Distribución de la plusvalía a las unidades generadoras de efectivo
• Comprobación del deterioro del valor para las unidades generadoras de
efectivo con plusvalía
• Periodicidad de la comprobación del deterioro del valor
• Activos comunes de la entidad
• Pérdida por deterioro del valor de una unidad generadora de efectivo
REVERSIÓN DE LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR
• Reversión de la pérdida por deterioro del valor de un activo individual
• Reversión de la pérdida por deterioro del valor de una unidad generadora de
efectivo
• Reversión de la pérdida por deterioro del valor de la plusvalía
DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FECHA DE VIGENCIA
Derogación de la NIC 36 (aprobada en 1998)
APÉNDICE A
APÉNDICE B
APÉNDICE C
NIC 36 - Deterioro del valor de los activos

OBJETIVO los activos que surgen de las retribuciones a los
1 El objetivo de esta Norma consiste en establecer empleados ni a los activos clasificados como man-
los procedimientos que una entidad aplicará tenidos para la venta (o incluidos en un grupo de
para asegurarse de que sus activos están conta- activos para su disposición que se haya clasificado
bilizados por un importe que no sea superior a como mantenido para la venta) porque las Normas
su importe recuperable. Un activo estará conta- existentes aplicables a estos activos establecen los
bilizado por encima de su importe recuperable requisitos para su reconocimiento y medición.
cuando su importe en libros exceda del importe 4 Esta Norma es de aplicación a los activos financieros
que se pueda recuperar del mismo a través de clasificados como:
su utilización o de su venta. Si este fuera el caso, (a) subsidiarias, según se definen en la NIIF 10
el activo se presentaría como deteriorado, y la Estados Financieros Consolidados;
Norma exige que la entidad reconozca una pér- (b) asociadas, según se definen en la NIC 28 Inver-
dida por deterioro del valor de ese activo. En la siones en Asociadas y Negocios Conjuntos; y
Norma también se especifica cuándo la entidad
(c) negocios conjuntos, tal como se definen en la
revertirá la pérdida por deterioro del valor, así
como la información a revelar. NIIF 11 Acuerdos Conjuntos.
Para el deterioro del valor de otros activos finan-
ALCANCE cieros, véase la NIC 39.
2 Esta Norma se aplicará para la contabilización del 5 Esta Norma no es de aplicación a los activos finan-
deterioro del valor de todos los activos, distintos cieros que se encuentren incluidos en el alcance
de: de la NIIF 9, a las propiedades de inversión que se
(a) inventarios (véase la NIC 2 Inventarios); midan según su valor razonable dentro del alcance
(b) activos surgidos de los contratos de construc- de la NIC 40, o a los activos biológicos relacionados
ción (véase la NIC 11 Contratos de Construc- con la actividad agrícola que se midan según su
ción); valor razonable menos los costos de disposición,
de acuerdo con la NIC 41. Sin embargo, esta Norma
(c) activos por impuestos diferidos (véase la NIC
es aplicable a los activos que se contabilicen según
12 Impuesto a las Ganancias);
su valor revaluado (es decir, valor razonable en la
(d) activos procedentes de beneficios a los fecha de la revaluación menos cualquier deprecia-
empleados (véase la NIC 19 Beneficios a los ción acumulada y pérdida por deterioro de valor
Empleados); posteriores) de acuerdo con otras NIIF, como el
(e) los activos financieros dentro del alcance de modelo de revaluación de la NIC 16 Propiedades,
la NIIF 9 Instrumentos Financieros; Planta y Equipo y la NIC 38 Activos Intangibles. La
(f ) propiedades de inversión que se midan según única diferencia entre el valor razonable del activo y
su valor razonable (véase la NIC 40 Propiedades su valor razonable menos los costos de disposición
de Inversión); son los costos incrementales directos atribuibles a
(g) activos biológicos relacionados con la acti- la disposición del activo.
vidad agrícola, que se midan según su valor (a) Si los costos de disposición son insignificantes,
razonable menos los costos de disposición el importe recuperable del activo revaluado
(véase la NIC 41 Agricultura); será necesariamente próximo a, o mayor que,
(h) costos de adquisición diferidos, así como su valor revaluado. En este caso, después de
activos intangibles derivados de los derechos la aplicación de los criterios de la revaluación,
contractuales de una aseguradora en contra- es improbable que el activo revaluado se
tos de seguros que estén dentro del alcance haya deteriorado, y por tanto no es necesario
de la NIIF 4 Contratos de Seguro; y estimar el importe recuperable.
(i) activos no corrientes (o grupos de activos para (b) [eliminado]
su disposición) clasificados como mantenidos (c) Si los costos de disposición no fueran insigni-
para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos ficantes, el valor razonable menos los costos
no Corrientes Mantenidos Para la Venta y Ope- de disposición del activo revaluado será
raciones Discontinuadas. necesariamente inferior a su valor razonable.
3 Esta Norma no es de aplicación a los inventarios, En consecuencia, el activo revaluado verá de-
a los activos derivados de los contratos de cons- teriorado su valor, si su valor en uso es inferior
trucción, a los activos por impuestos diferidos, a a su valor revaluado. En este caso, después

3
NIC 36 - D eterioro del valor de los activos
de la aplicación de los requerimientos de la Valor en uso es el valor presente de los flujos futu-
revaluación, una entidad aplicará esta Norma ros de efectivo estimados que se espera obtener
para determinar si el activo ha sufrido o no un de un activo o unidad generadora de efectivo.
deterioro de su valor.
IDENTIFICACIÓN DE UN ACTIVO QUE PODRÍA
DEFINICIONES ESTAR DETERIORADO
6 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con 7 En los párrafos 8 a 17 se especifica cuándo se debe
los significados que a continuación se especifican: determinar el importe recuperable. En ellos se
Importe en libros es el importe por el que se utiliza el término “activo”, pero su contenido es de
reconoce un activo, una vez deducidas la deprecia- aplicación tanto a los activos individuales como a
ción (amortización) acumulada y las pérdidas por las unidades generadoras de efectivo. El resto de
deterioro del valor acumuladas, que se refieran al esta Norma se estructura como sigue:
mismo. (a) Los párrafos 18 a 57 establecen las reglas para
Unidad generadora de efectivo es el grupo la medición del importe recuperable. En estas
identificable de activos más pequeño, que genera reglas, se utiliza el término “un activo”, pero son
entradas de efectivo a favor de la entidad que son, aplicables tanto a un activo considerado indi-
en buena medida, independientes de los flujos de vidualmente como a una unidad generadora
efectivo derivados de otros activos o grupos de de efectivo.
activos. (b) Los párrafos 58 a 108 establecen las reglas para
Activos comunes de la entidad son activos, dife- el reconocimiento y medición de las pérdidas
rentes de la plusvalía, que contribuyen a la obten- por deterioro del valor. El reconocimiento y la
ción de flujos de efectivo futuros tanto en la unidad medición de las pérdidas por deterioro del
generadora de efectivo que se está considerando valor de activos individuales, distintos de la
como en otras. plusvalía, se trata en los párrafos 58 a 64. Los
párrafos 65 a 108 tratan sobre el reconocimien-
Costos de disposición son los costos incrementales
to y la medición de las pérdidas por deterioro
directamente atribuibles a la disposición de un del valor de las unidades generadoras de
activo o unidad generadora de efectivo, exclu- efectivo y de la plusvalía.
yendo los costos financieros y los impuestos a las
(c) Los párrafos 109 a 116 establecen las reglas
ganancias.
para la reversión de una pérdida por deterioro
Importe depreciable de un activo es su costo, o el del valor de un activo o de una unidad genera-
importe que lo sustituya en los estados financieros, dora de efectivo reconocida en periodos ante-
menos su valor residual. riores. De nuevo, se utiliza en dichos párrafos el
Depreciación (Amortización) es la distribución término “un activo”, pero son aplicables tanto a
sistemática del importe depreciable de un activo un activo considerado individualmente como
a lo largo de su vida útil1. a una unidad generadora de efectivo. Además,
Valor razonable es el precio que se recibiría por se establecen requisitos adicionales, para el
vender un activo o que se pagaría por transferir caso de los activos individuales, en los párrafos
un pasivo en una transacción ordenada entre par- 117 a 121, para las unidades generadoras de
ticipantes de mercado en la fecha de la medición. efectivo en los párrafos 122 y 123 y para la
(Véase la NIIF 13 Medición del Valor Razonable.) plusvalía en los párrafos 124 y 125.
Pérdida por deterioro del valor es la cantidad (d) En los párrafos 126 a 133 se especifica la
en que excede el importe en libros de un activo información a revelar sobre las pérdidas por
o unidad generadora de efectivo a su importe deterioro del valor y las reversiones de dichas
recuperable. pérdidas para activos y unidades generadoras
de efectivo. Los párrafos 134 a 137 contienen
Importe recuperable de un activo o de una unidad
los requerimientos de información a revelar
generadora de efectivo es el mayor entre su valor
adicionales para las unidades generadoras de
razonable menos los costos de disposición y su
efectivo entre las que se haya distribuido la
valor en uso.
plusvalía o activos intangibles con vidas útiles
Vida útil es: indefinidas, con el propósito de comprobar su
(a) el periodo durante el cual se espera utilizar el deterioro del valor.
activo por parte de la entidad; o 8 El valor de un activo se deteriora cuando su importe
(b) el número de unidades de producción o si- en libros excede a su importe recuperable. En los
milares que se espera obtener del mismo por párrafos 12 a 14 se describen algunos indicadores
parte de la entidad. para comprobar si existe una pérdida por deterio-
ro del valor de un activo. Si se cumpliese alguno
1 En el caso de activos intangibles o plusvalía, el término amortiza- de esos indicadores, la entidad estará obligada a
ción es generalmente usado en lugar de depreciación. Pero ambos
términos tienen el mismo significado.
realizar una estimación formal del importe recu-
4
perable. Excepto por lo descrito en el párrafo 10, que ésta opera, o bien en el mercado al que
esta Norma no obliga a la entidad a realizar una está destinado el activo.
estimación formal del importe recuperable si no (c) Durante el periodo, las tasas de interés de mer-
se presentase indicio alguno de una pérdida por cado, u otras tasas de mercado de rendimiento
deterioro del valor. de inversiones, han sufrido incrementos que
9 La entidad evaluará, al final de cada periodo sobre probablemente afecten a la tasa de descuen-
el que se informa, si existe algún indicio de de- to utilizada para calcular el valor en uso del
terioro del valor de algún activo. Si existiera este activo, de forma que disminuyan su importe
indicio, la entidad estimará el importe recuperable recuperable de forma significativa.
del activo. (d) El importe en libros de los activos netos de
10 Con independencia de la existencia de cualquier la entidad, es mayor que su capitalización
indicio de deterioro del valor, la entidad deberá bursátil.
también: Fuentes internas de información
(a) Comprobar anualmente el deterioro del valor (e) Se dispone de evidencia sobre la obsolescen-
de cada activo intangible con una vida útil cia o deterioro físico de un activo.
indefinida, así como de los activos intangi- (f ) Durante el periodo han tenido lugar, o se es-
bles que aún no estén disponibles para su pera que tengan lugar en un futuro inmediato,
uso, comparando su importe en libros con cambios significativos en el alcance o manera
su importe recuperable. Esta comprobación en que se usa o se espera usar el activo, que
del deterioro del valor puede efectuarse en afectarán desfavorablemente a la entidad.
cualquier momento dentro del periodo anual, Estos cambios incluyen el hecho de que el
siempre que se efectúe en la misma fecha cada activo esté ocioso, planes de discontinuación o
año. La comprobación del deterioro del valor restructuración de la operación a la que perte-
de los activos intangibles diferentes puede nece el activo, planes para disponer del activo
realizarse en distintas fechas. No obstante, antes de la fecha prevista, y la reconsideración
si dicho activo intangible se hubiese reco- como finita de la vida útil de un activo como
nocido inicialmente durante el periodo anual finita, en lugar de indefinida2.
corriente, se comprobará el deterioro de su (g) Se dispone de evidencia procedente de infor-
valor antes de que finalice el mismo. mes internos, que indica que el rendimiento
(b) Comprobar anualmente el deterioro del valor económico del activo es, o va a ser, peor que
de la plusvalía adquirida en una combinación el esperado.
de negocios, de acuerdo con los párrafos 80 Dividendos procedentes de subsidiarias,
a 99. entidades controladas de forma conjunta
11 La capacidad de un activo intangible para generar o asociadas
suficientes beneficios económicos futuros como (h) Para una inversión en una subsidiaria, negocio
para recuperar su importe en libros estará sujeta, conjunto o asociada, el inversor reconoce un
generalmente, a una mayor incertidumbre antes dividendo procedente de la inversión y existe
de que el activo esté disponible para su uso que evidencia de que:
después. En consecuencia, esta Norma requiere (i) el importe en libros de la inversión en los
que la entidad compruebe, al menos anualmente, estados financieros separados supera el
el deterioro del valor del importe en libros de un importe en libros en los estados finan-
activo intangible que todavía no se encuentre cieros consolidados de los activos netos
disponible para su uso. de la entidad en que se ha invertido,
12 Al evaluar si existe algún indicio de que pueda incluyendo la plusvalía asociada; o
haberse deteriorado el valor de un activo, una (ii) el dividendo supera el resultado integral
entidad considerará, como mínimo, los siguientes total de la subsidiaria, negocio conjunto
indicios: o asociada en el periodo en que éste se
Fuentes externas de información ha declarado.
(a) Existen indicios observables de que el valor del 13 La lista del párrafo 12 no es exhaustiva. La entidad
activo ha disminuido durante el periodo signi- puede identificar otros indicios para detectar que
ficativamente más que lo que cabría esperar el valor del activo puede haberse deteriorado, lo
como consecuencia del paso del tiempo o de que también le obligaría a determinar el importe
su uso normal.
(b) Durante el periodo han tenido lugar, o van a 2 Una vez que un activo cumple los criterios para ser clasificado como
tener lugar en un futuro inmediato, cambios mantenido para la venta (o es incluido en un grupo de activos para
significativos con una incidencia adversa su disposición que se ha clasificado como mantenido para la venta),
se excluirá del alcance de esta Norma y se contabilizará de acuerdo
sobre la entidad, referentes al entorno legal, con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y
económico, tecnológico o de mercado en los Operaciones Discontinuadas.

5
recuperable del activo o, en el caso de la plusvalía activo, vaya a verse afectado por el incremento
a comprobar el deterioro del valor de acuerdo con en esas tasas de mercado, pero los análisis
los párrafos 80 a 99. previos de sensibilidad sobre el importe re-
14 La evidencia obtenida a través de informes inter- cuperable muestran que:
nos, que indique un deterioro del valor del activo, (i) Es improbable que se vaya a producir
incluye la existencia de: una disminución significativa en el im-
(a) flujos de efectivo para adquirir el activo, o ne- porte recuperable, porque es probable
cesidades posteriores de efectivo para operar que los flujos futuros de efectivo se vean
con él o mantenerlo, que son significativamen- aumentados (por ejemplo, en algunos
te mayores a los presupuestados inicialmente; casos, la entidad podría ser capaz de
(b) flujos netos de efectivo reales, o resultados, demostrar que puede ajustar sus ingresos
derivados de la operación del activo, que son de actividades ordinarias para compensar
significativamente peores a los presupuesta- cualquier incremento en las tasas de mer-
dos; cado); o
(c) una disminución significativa de los flujos de (ii) es improbable que de la disminución del
efectivo netos o de la ganancia de operación importe recuperable resulte un deterioro
presupuestada, o un incremento significativo del valor que sea significativo.
de las pérdidas originalmente presupuestadas 17 Si existiese algún indicio de que el activo puede
procedentes del activo; o haber deteriorado su valor, esto podría indicar que,
(d) pérdidas de operación o flujos netos negativos la vida útil restante, el método de depreciación
de efectivo para el activo, cuando las cifras del (amortización) o el valor residual del activo, nece-
periodo corriente se suman a las presupuesta- sitan ser revisados y ajustados de acuerdo con la
das para el futuro. Norma aplicable a ese activo, incluso si finalmente
15 Como se indica en el párrafo 10, esta Norma exige no se reconociese ningún deterioro del valor para
comprobar, al menos anualmente, el deterioro el activo considerado.
del valor de un activo intangible con una vida útil
indefinida o todavía no disponible para su uso, así MEDICIÓN DEL IMPORTE RECUPERABLE
como de la plusvalía. Independientemente del 18 Esta Norma define el importe recuperable de un
momento en que se apliquen los requerimientos activo o de una unidad generadora de efectivo
del párrafo 10, el concepto de materialidad o como el mayor entre su valor razonable menos
importancia relativa se aplicará al identificar si es los costos de disposición y su valor en uso. En los
necesario estimar el importe recuperable de un párrafos 19 a 57 se establecen los requisitos para la
activo. Por ejemplo, si los cálculos previos mues- determinación del importe recuperable. En ellos se
tran que el importe recuperable de un activo es
utiliza el término “activo”, pero su contenido es de
significativamente superior a su importe en libros,
aplicación tanto a los activos individuales como a
la entidad no necesitará volver a estimar su importe
recuperable, siempre que no haya ocurrido ningún las unidades generadoras de efectivo.
evento que pudiera haber eliminado esa diferencia. 19 No siempre es necesario determinar el valor razo-
De forma similar, los análisis preliminares podrían nable del activo menos los costos de disposición
mostrar que el importe recuperable de un activo y su valor en uso. Si cualquiera de esos importes
no es sensible a uno o varios de los indicios enu- excediera al importe en libros del activo, éste no
merados en el párrafo 12. habría sufrido un deterioro de su valor y, no sería
16 Como ilustración de lo indicado en el párrafo 15, necesario estimar el otro importe.
si las tasas de interés de mercado u otras tasas de 20 Sería posible medir el valor razonable del activo
mercado de rendimiento de las inversiones se hu- menos los costos de disposición, incluso si no existe
biesen incrementado durante el periodo, la entidad un precio cotizado en un mercado activo para un
no estará obligada a realizar una estimación formal activo idéntico. Sin embargo, en ocasiones no es
del importe recuperable del activo en los siguientes posible medir el valor razonable del activo menos
casos: los costos de disposición, por la inexistencia de
(a) Cuando no sea probable que la tasa de des- bases para realizar una estimación fiable del pre-
cuento utilizada al calcular el valor en uso del cio que se podría obtener, por la venta del activo
activo vaya a verse afectado por el incremento en una transacción realizada en condiciones de
de estas tasas de mercado. Por ejemplo, los independencia mutua entre partes interesadas y
incrementos en las tasas de interés a corto debidamente informadas. En este caso, la entidad
plazo pueden no tener un efecto significativo podría utilizar el valor en uso del activo como su
en la tasa de descuento aplicada para un activo importe recuperable.
al que le resta todavía una larga vida útil. 21 Si no hubiese razón para creer que el valor en uso
(b) Cuando resulte probable que la tasa de desde un activo excede de forma significativa a su
cuento, utilizada al calcular el valor en uso del valor razonable menos los costos de disposición,
6
se considerará a este último como su importe re- da, por un margen significativo, del importe
cuperable. Este será, con frecuencia, el caso de un en libros del activo; y
activo que se mantiene para su disposición. Esto (c) que basándose en un análisis de los eventos
es así porque el valor en uso de un activo que se y circunstancias que han ocurrido y aquellas
mantiene para disposición consistirá, principal- circunstancias que han cambiado desde que
mente, en los ingresos netos de la disposición, se efectuó el cálculo más reciente del importe
tales como los flujos de efectivo futuros, derivados recuperable, la probabilidad de que el importe
de su utilización continuada hasta la disposición, recuperable corriente sea inferior al importe en
probablemente resulten insignificantes a efectos libros sea remota.
del cálculo.
22 El importe recuperable se calculará para un ac- Valor razonable menos los costos de disposición
tivo individual, a menos que el activo no genere 25–27 [Eliminado].
entradas de efectivo que sean, en buena medida, 28 Los costos de disposición, diferentes de aquéllos
independientes de las producidas por otros activos que ya hayan sido reconocidos como pasivos, se
o grupos de activos. Si este fuera el caso, el importe deducirán al medir el valor razonable menos los
recuperable se determinará para la unidad gene- costos de disposición. Ejemplos de estos costos
radora de efectivo a la que pertenezca el activo son los costos de carácter legal, timbres y otros
(véanse los párrafos 65 a 103), a menos que: impuestos de la transacción similares, los costos
(a) el valor razonable del activo menos los costos de desmontar o desplazar el activo, así como to-
de disposición sea mayor que su importe en dos los demás costos incrementales para dejar el
libros; o activo en condiciones para su venta. No obstante,
(b) se estime que el valor en uso del activo esté las indemnizaciones por cese (definidas en la NIC
próximo a su valor razonable menos los costos 19) y otros costos asociados con la reducción
de disposición, y este último importe pueda del tamaño o la reorganización de un negocio,
ser medido. que implique la disposición de un activo, no son
costos incrementales directamente relacionados y
23 En algunos casos, para la determinación del valor
atribuibles a la disposición del activo.
razonable del activo menos los costos de venta o
del valor en uso, las estimaciones, los promedios y 29 En ocasiones, la disposición de un activo puede
otras simplificaciones en el cálculo pueden propor- obligar al comprador a asumir un pasivo, y sólo se
cionar una aproximación razonable a las cifras que puede disponer de un único valor razonable menos
se obtendrían de cálculos más detallados como los los costos de disposición del conjunto formado
ilustrados en esta Norma. por el activo y el pasivo. En el párrafo 78 se explica
cómo tratar tales casos.
Medición del importe recuperable de un activo
intangible con una vida útil indefinida Valor en uso
24 El párrafo 10 requiere que se compruebe anual- 30 Los siguientes elementos deberán reflejarse en el
cálculo del valor en uso de un activo:
mente el deterioro del valor de un activo intangible
con una vida útil indefinida, mediante la compa- (a) una estimación de los flujos de efectivo futuros
ración de su importe en libros con su importe que la entidad espera obtener del activo;
recuperable, con independencia de la existencia (b) las expectativas sobre posibles variaciones en
de cualquier indicio de deterioro del valor. No obs- el importe o en la distribución temporal de
tante, podrían emplearse los cálculos recientes más dichos flujos de efectivo futuros;
detallados del importe recuperable efectuados en (c) el valor temporal del dinero, representado por
el periodo precedente para comprobar el deterioro la tasa de interés de mercado sin riesgo;
del valor de ese activo en el periodo corriente, (d) el precio por la presencia de incertidumbre
siempre que se cumplan los siguientes requisitos: inherente en el activo; y
(a) en el caso de que el activo intangible no gene- (e) otros factores, tales como la iliquidez, que los
rase entradas de efectivo que sean en buena participantes en el mercado reflejarían al poner
medida independientes de aquellos flujos que precio a los flujos de efectivo futuros que la
provienen de otros activos o grupos de activos entidad espera que se deriven del activo.
y, en consecuencia, se compruebe su deterioro 31 La estimación del valor en uso de un activo conlleva
del valor como parte de la unidad generadora los siguientes pasos:
de efectivo a la cual pertenece, que los activos (a) estimar las entradas y salidas futuras de efecti-
y pasivos que componen esa unidad no hayan vo derivadas tanto de la utilización continuada
cambiado significativamente desde que se del activo como de su disposición final; y
realizó el cálculo más reciente del importe (b) aplicar la tasa de descuento adecuada a estos
recuperable; flujos de efectivo futuros.
(b) que el cálculo del importe recuperable más 32 Los elementos identificados en los apartados (b), (d)
reciente diese lugar a una cantidad que exce- y (e) del párrafo 30 pueden reflejarse como ajustes

7
en los flujos de efectivo futuros o como ajustes en dichos flujos de efectivo reales fueron generados,
la tasa de descuento. Cualquiera que sea el enfoque lo permitan.
que la entidad adopte para reflejar las expectativas 35 Por lo general, no se suele disponer de presupues-
sobre posibles variaciones en el importe o distribu- tos o pronósticos financieros que sean detallados,
ción temporal de los flujos de efectivo futuros, el explícitos y fiables, para periodos superiores a
resultado será reflejar el valor presente esperado de cinco años. Por esta razón, las estimaciones que
los flujos de efectivo futuros, es decir el promedio haga la gerencia sobre los flujos futuros de efecti-
ponderado de todos los posibles resultados. En vo, se basarán en los presupuestos o pronósticos
el Apéndice A se proporcionan guías adicionales más recientes, para un máximo de cinco años. La
sobre el uso de las técnicas del cálculo del valor gerencia puede utilizar proyecciones de flujos de
presente en la determinación del valor en uso de efectivo, basadas en los presupuestos o pronósticos
un activo. para un periodo mayor de cinco años, siempre que
Bases para la estimación de los flujos de efectivo esté segura de que son fiables y pueda demostrar
futuros su capacidad, a partir de la experiencia pasada, para
predecir los flujos de efectivo de forma precisa en
33 En la determinación del valor en uso la entidad:
plazos tan largos de tiempo.
(a) Basará las proyecciones de los flujos de efecti-
36 Las proyecciones de flujos de efectivo hasta el final
vo en hipótesis razonables y fundamentadas,
de la vida útil del activo se estimarán extrapolando
que representen las mejores estimaciones de
las proyecciones de flujos de efectivo basados en
la gerencia sobre el conjunto de las condicio-
presupuestos o pronósticos, utilizando una tasa
nes económicas que se presentarán a lo largo
de crecimiento para los años siguientes. Esta tasa
de la vida útil restante del activo. Se otorgará
será constante o decreciente, a menos que la in-
un mayor peso a las evidencias externas a la
formación objetiva indique que una tasa creciente
entidad.
se ajuste mejor a los patrones que sigue el ciclo de
(b) Basará las proyecciones de flujos de efectivo vida del producto o del sector industrial. Si resultara
en los presupuestos o pronósticos financieros adecuado, la tasa de crecimiento podría también
más recientes, que hayan sido aprobados por ser nula o negativa.
la gerencia, excluyendo cualquier estimación
37 Cuando las condiciones sean favorables, es proba-
de entradas o salidas de efectivo que se espere
ble que entren competidores en el mercado y limi-
surjan de reestructuraciones futuras o de
ten el crecimiento. Por tanto, las entidades podrían
mejoras del rendimiento de los activos. Las
tener dificultades para superar la tasa promedio de
proyecciones basadas en estos presupuestos o crecimiento histórica a largo plazo (por ejemplo,
pronósticos cubrirán como máximo un perio- veinte años), referida a los productos, sectores in-
do de cinco años, salvo que pueda justificarse dustriales, país o países en los que la entidad opera,
un plazo mayor. o al mercado en que el activo se utiliza.
(c) Estimará las proyecciones de flujos de efectivo 38 Al usar información de presupuestos o pronósticos,
posteriores al periodo cubierto por los presu- una entidad considerará si la información refleja
puestos o pronósticos más recientes, extra- hipótesis razonables y fundamentadas, y si repre-
polando las proyecciones anteriores basadas senta la mejor estimación de la gerencia sobre el
en ellos, utilizando para los años posteriores conjunto de condiciones económicas que existirán
escenarios con una tasa de crecimiento nula durante la vida útil restante del activo.
o decreciente, salvo que se pudiera justificar
el uso de una tasa creciente. Esta tasa de cre- Composición de las estimaciones de los flujos de
cimiento no excederá de la tasa promedio de efectivo futuros
crecimiento a largo plazo para los productos o 39 Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros
industrias, así como para el país o países en los incluirán:
que opera la entidad y para el mercado en el (a) proyecciones de entradas de efectivo proce-
que se utilice el activo, a menos que se pueda dentes de la utilización continuada del activo;
justificar una tasa de crecimiento mayor. (b) proyecciones de salidas de efectivo en las que
34 La gerencia evaluará la razonabilidad de las hipóte- sea necesario incurrir para generar las entra-
sis en las que se basan sus proyecciones corrientes das de efectivo por la utilización continuada
de flujos de efectivo, examinando las causas de del activo (incluyendo, en su caso, los pagos
las diferencias entre las proyecciones de flujos que sean necesarios para preparar al activo
de efectivo pasadas y corrientes. La gerencia se para su utilización), y puedan ser atribuidas
asegurará que las hipótesis sobre las que se basan directamente, o distribuidas según una base
sus proyecciones de flujos de efectivo corrientes razonable y uniforme, a dicho activo; y
sean uniformes con los resultados reales obtenidos (c) los flujos netos de efectivo que, en su caso, se
en el pasado, siempre que los efectos de hechos o recibirían (o pagarían) por la disposición del
circunstancias posteriores que no existían cuando activo, al final de su vida útil.
8
40 Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros y (b) las salidas de efectivo futuras que vayan a
de la tasa de descuento tendrán en cuenta hipó- mejorar o aumentar el rendimiento del activo,
tesis uniformes sobre los incrementos de precios ni tampoco las entradas de efectivo que se
debidos a la inflación general. Por tanto, si la tasa de espere obtener de dichas salidas de efectivo.
descuento incluyese el efecto de los incrementos 46 Una reestructuración es un programa planificado y
de precios debidos a la inflación general, los flujos controlado por la gerencia, cuyo efecto es un cam-
de efectivo futuros se estimarían en términos no- bio significativo en la actividad llevada a cabo por
minales. Si la tasa de descuento excluyese el efecto la entidad o en la manera en que está gestionada.
de los incrementos de precios debidos a la inflación En la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y
general, los flujos de efectivo futuros se estimarían Activos Contingentes, se especifica cuándo la en-
en términos reales (pero incluirán incrementos o tidad está comprometida en una reestructuración.
decrementos futuros en los precios específicos). 47 Cuando una entidad se encuentra comprometida
41 Las proyecciones de las salidas de efectivo incluyen en una reestructuración, es probable que algunos
aquéllas relacionadas con el mantenimiento diario de sus activos queden afectados por el desarrollo
del activo, así como los futuros gastos generales de la misma. Una vez que la entidad se involucre
que puedan ser atribuidos de forma directa, o dis- en tal proceso de reestructuración:
tribuidos sobre unas bases razonables y uniformes, (a) al determinar el valor en uso, sus estimaciones
a la utilización del activo. de entradas y salidas futuras de flujos de efec-
42 Cuando el importe en libros del activo todavía tivo reflejarán los ahorros de costos y demás
no incluya la totalidad de las salidas de efectivo beneficios esperados de la reestructuración
que se efectuarán antes de que esté preparado (a partir de los presupuestos y pronósticos
para su utilización o venta, la estimación de los más recientes aprobados por la gerencia); y
pagos futuros incluirá también una estimación de (b) sus estimaciones de salidas de efectivo futuras
cualquier salida de efectivo en la que se prevea por la reestructuración en sí, se incluirán en
incurrir antes de que el activo esté listo para su uso la provisión por reestructuración, según lo
o venta. Este es el caso, por ejemplo, de un edificio establecido en la NIC 37.
en construcción o de un proyecto de desarrollo
En el Ejemplo 5 se ilustra el efecto de una reestruc-
todavía no completado.
turación futura en los cálculos del valor en uso.
43 Con el fin de evitar duplicidades, las estimaciones
48 Hasta que la entidad lleve a cabo las salidas de
de los flujos de efectivo futuros no incluirán:
efectivo necesarias para mejorar o potenciar el
(a) Entradas de efectivo procedentes de activos desempeño del activo, las estimaciones de flujos
que generen entradas de efectivo que sean en futuros de efectivo no incluirán las estimaciones
buena medida independientes de las entradas de entradas de efectivo que se espere se deriven
procedentes del activo que se esté revisando del incremento de los beneficios económicos aso-
(por ejemplo, activos financieros tales como ciados con las salidas de efectivo (véase el Ejemplo
cuentas por cobrar); y ilustrativo 6).
(b) pagos relacionados con obligaciones que 49 Las estimaciones de los flujos futuros de efectivo
ya han sido reconocidas como pasivos (por incluirán las salidas de efectivo futuras necesarias
ejemplo, cuentas por pagar, pensiones o para mantener el nivel de beneficios económicos
provisiones). que se espere surjan del activo en su estado actual.
44 Los flujos de efectivo futuros se estimarán, para Cuando una unidad generadora de efectivo esté
el activo, teniendo en cuenta su estado actual. integrada por activos con diferentes vidas útiles
Estas estimaciones de flujos de efectivo futuros estimadas, siendo todos ellos esenciales para el fun-
no incluirán entradas o salidas de efectivo futuras cionamiento operativo de la unidad, el reemplazo
estimadas que se espera que surjan de: de activos con vidas útiles más cortas se considerará
(a) una reestructuración futura en la que la enti- como parte del mantenimiento diario de la unidad,
dad no se ha comprometido todavía; o al estimar los flujos de efectivo futuros asociados
(b) mejoras o aumentos del rendimiento de los con la misma. De forma similar, cuando un activo
activos. individualmente considerado esté integrado por
45 Puesto que los flujos de efectivo futuros se estiman componentes con diferentes vidas útiles estimadas,
para el activo en su estado actual, el valor en uso la reposición de los componentes con vidas útiles
no reflejará: más cortas se considerará como parte del mante-
(a) las salidas de efectivo futuras o los ahorros de nimiento diario del activo, cuando se estimen los
costos relacionados (por ejemplo reducciones flujos de efectivo futuros que el mismo genere.
de personal), ni otros beneficios que se espere 50 Las estimaciones de los flujos de efectivo futu-
que surjan de una reestructuración futura en ros no incluirán:
la que la entidad no se haya comprometido (a) entradas o salidas de efectivo por activida-
hasta el momento; o des de financiación; o

9
(b) cobros o pagos por el impuesto a las ga- (a) valor adicional proveniente de la agrupación
nancias. de activos (tales como la creación de una
51 Los flujos de efectivo futuros estimados reflejarán cartera de propiedades de inversión en loca-
hipótesis que sean uniformes con la manera de lizaciones diferentes);
determinar la tasa de descuento. (b) sinergias entre el activo que está siendo me-
De otro modo, el efecto producido por algunas dido y otros activos;
de las hipótesis se duplicaría o se ignoraría. Puesto (c) los derechos o restricciones legales que sólo
que el valor temporal del dinero está ya conside- son específicos del propietario actual del
rado al descontar las estimaciones de flujos de activo; y
efectivo futuros, esos flujos de efectivo excluirán (d) beneficios o gravámenes fiscales que son
las entradas y salidas de efectivo por actividades específicos del propietario actual del activo.
de financiación. De forma similar, puesto que la
tasa de descuento se determina antes impuestos, Flujos de efectivo futuros en moneda extranjera
los flujos de efectivo se han de estimar también 54 Los flujos de efectivo futuros se estimarán en la
antes del impuesto a las ganancias. moneda en la que vayan a ser generados, y se ac-
52 La estimación de los flujos netos de efectivo a re- tualizarán utilizando la tasa de descuento adecuada
cibir (o a pagar), por la disposición de un activo al para esa moneda. La entidad convertirá el valor
final de su vida útil, será el importe que la entidad presente aplicando la tasa de cambio al contado
espera obtener por la venta del elemento, en una en la fecha del cálculo del valor en uso.
transacción en condiciones de independencia
mutua entre partes interesadas y debidamente in- Tasa de descuento
formadas, después de deducir los costos estimados 55 La tasa o tasas de descuento a utilizar serán las tasas
de la disposición. antes de impuestos, que reflejen las evaluaciones
53 La estimación de los flujos netos de efectivo a actuales del mercado correspondientes:
recibir (o a pagar) por la disposición de un activo al (a) al valor temporal del dinero; y
final de su vida útil, se determinará de forma similar
(b) de los riesgos específicos del activo para los
a la del valor razonable del activo menos los costos
cuales las estimaciones de flujos de efectivo
de venta, excepto si en la estimación de esos flujos
netos de efectivo: futuros no hayan sido ajustadas.
(a) La entidad ha utilizado precios vigentes en 56 Una tasa que refleje las evaluaciones actuales del
la fecha de estimación para activos similares, valor temporal del dinero y los riesgos específicos
que hayan llegado al final de su vida útil y del activo, es el desempeño que los inversores
hayan estado operando en condiciones exigirían, si escogieran una inversión que gene-
similares a aquéllas en las que el activo será rase flujos de efectivo por importes, distribución
utilizado. temporal y perfil de riesgo, equivalentes a los que
(b) La entidad ha ajustado esos precios por la entidad espera obtener del activo. Esta tasa de
el efecto de los incrementos debidos a la descuento se estimará a partir de la tasa implícita
inflación general, y por los incrementos o en las transacciones actuales de mercado para
disminuciones de los precios futuros especí- activos similares, o bien como el costo promedio
ficos. No obstante, si tanto las estimaciones ponderado del capital de una entidad cotizada
de los flujos de efectivo futuros, procedentes que tuviera un solo activo (o una cartera de
de la utilización continuada del activo, como activos) similares al que se está considerando,
la tasa de descuento, excluyen el efecto de la en términos de potencial de servicio y riesgo
inflación general, la entidad también excluirá soportado. No obstante, la tasa de descuento
este efecto de la estimación de los flujos netos empleada para determinar el valor en uso de un
de efectivo procedentes de la disposición por activo no reflejará los riesgos para los cuales ya
del activo. hayan sido ajustadas las estimaciones de flujos
53A El valor razonable difiere del valor en uso. Valor de efectivo futuros. De otro modo, el efecto de
razonable refleja los supuestos que participantes algunas hipótesis sería tenido en cuenta dos
de mercado utilizarían al fijar el precio del activo. veces.
En contraste, el valor en uso refleja los efectos de 57 Cuando la tasa específica correspondiente a un
factores que pueden ser específicos de la entidad activo no esté directamente disponible en el
y no son aplicables a entidades en general. Por mercado, la entidad aplicará algún sustitutivo
ejemplo, el valor razonable no reflejará ninguno para estimar la tasa de descuento. En el Apén-
de los siguientes factores en la medida en que dice A se incluyen guías adicionales sobre la
no estarían disponibles con generalidad para los estimación de la tasa de descuento en estas
participantes de mercado: circunstancias.
10
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN DE LA PÉRDIDA unidades generadoras de efectivo y de la plusvalía y

POR DETERIORO DEL VALOR para reconocer las pérdidas por deterioro del valor
58 En los párrafos 59 a 64 se establecen los requisitos que les correspondan.
para el reconocimiento y la medición de las pérdi- Identificación de la unidad generadora de efectivo
das por deterioro del valor de los activos individua- a la que pertenece un activo
les distintos de la plusvalía. El reconocimiento y la
66 Si existiera algún indicio del deterioro del valor de
medición de las pérdidas por deterioro del valor de
un activo, el importe recuperable se estimará para
las unidades generadoras de efectivo y la plusvalía
el activo individualmente considerado. Si no fuera
se abordan en los párrafos 65 a 108.
posible estimar el importe recuperable del activo
59 El importe en libros de un activo se reducirá individual, la entidad determinará el importe recu-
hasta que alcance su importe recuperable si, y perable de la unidad generadora de efectivo a la
sólo si, este importe recuperable es inferior al que el activo pertenece (la unidad generadora de
importe en libros. Esa reducción es una pérdida efectivo del activo).
por deterioro del valor.
67 El importe recuperable de un activo individual no
60 La pérdida por deterioro del valor se reconocerá podrá ser determinado cuando:
inmediatamente en el resultado del periodo, a
(a) el valor en uso del activo no pueda estimarse
menos que el activo se contabilice por su valor
como próximo a su valor razonable menos los
revaluado de acuerdo con otra Norma (por ejemplo
de acuerdo con el modelo de revaluación previsto costos de disposición (por ejemplo, cuando
en la NIC 16). Cualquier pérdida por deterioro del los flujos de efectivo futuros por la utilización
valor, en los activos revaluados, se tratará como continuada del activo no puedan determinar-
un decremento de la revaluación efectuada de se por ser insignificantes); y
acuerdo con esa otra Norma. (b) el activo no genere entradas de efectivo que
61 Una pérdida por deterioro del valor asociada a un sean en buena medida independientes de las
activo no revaluado se reconocerá en el resultado producidas por otros activos.
del periodo. Sin embargo, una pérdida por deterio- En estos casos, el valor en uso y, por tanto, el
ro del valor de un activo revaluado se reconocerá importe recuperable, podrán determinarse sólo
en otro resultado integral, en la medida en que el a partir de la unidad generadora de efectivo del
deterioro de valor no exceda el importe del supe- activo.
rávit de revaluación para ese activo. Esta pérdida
por deterioro del valor correspondiente a un activo Ejemplo
revaluado reduce el superávit de revaluación de
ese activo. Una entidad minera posee un ferrocarril privado para apoyo
62 Cuando el importe estimado de una pérdida por de las operaciones en una mina. El ferrocarril privado sólo
deterioro del valor sea mayor que el importe en puede ser vendido por su valor como chatarra, y no genera
entradas de efectivo que sean en buena medida indepen-
libros del activo con el que se relaciona, la entidad dientes de las entradas que corresponden a los otros activos
reconocerá un pasivo si, y sólo si, estuviese obligada de la mina.
a ello por otra Norma. No es posible estimar el importe recuperable del ferrocarril
63 Tras el reconocimiento de una pérdida por privado, porque su valor en uso no puede determinarse, y pro-
deterioro del valor, los cargos por depreciación bablemente es diferente de su valor como chatarra. Por tanto, la
entidad tendrá que estimar el importe recuperable de la unidad
del activo se ajustarán en los periodos futuros, generadora de efectivo a la que pertenece el ferrocarril, es decir,
con el fin de distribuir el importe en libros la mina en su conjunto.
revisado del activo, menos su eventual valor
residual, de una forma sistemática a lo largo
de su vida útil restante. 68 Como se define en el párrafo 6, la unidad gene-
64 Si se reconoce una pérdida por deterioro del valor, radora de efectivo de un activo es el grupo más
se determinarán también los activos y pasivos por pequeño de activos que, incluyendo al citado
impuestos diferidos relacionados con ella, median- activo, genera entradas de efectivo que son en
te la comparación del importe en libros revisado buena medida independientes de las entradas
del activo con su base fiscal, de acuerdo con la NIC producidas por otros activos o grupos de activos.
12 (véase el Ejemplo Ilustrativo 3). La identificación de la unidad generadora de
efectivo de un activo implica la realización de
UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO Y PLUS- juicios profesionales. Si no se puede determinar
VALÍA el importe recuperable de un activo individual,
65 Los párrafos 66 a 108 y el Apéndice C establecen la entidad habrá de identificar el conjunto más
los requerimientos para identificar las unidades pequeño de activos que, incluyendo al mismo,
generadoras de efectivo a las que pertenecen los genere entradas de efectivo que sean en buena
activos, para determinar el importe en libros de las medida independientes.

11
Ejemplo pueden generar entradas de efectivo que serían en

buena medida independientes de las entradas de
Una entidad de autobuses presta servicios a un municipio efectivo de los otros activos o grupos de activos.
bajo contrato, que le exige unos ciertos servicios mínimos Al utilizar información basada en presupuestos o
para cada una de las cinco rutas separadas que cubre. Los
activos destinados a cada una de las rutas, y los flujos de pronósticos financieros que se relacionen con tal
efectivo que se derivan de cada una de ellas, pueden ser unidad generadora de efectivo, o con cualquier
identificados por separado. Una de las rutas opera con otro activo o unidad generadora de efectivo afecta-
pérdidas significativas. da por precios internos de transferencia, la entidad
Puesto que la entidad no tiene la opción de suspender ninguna de ajustará esta información si los precios internos de
las rutas cubiertas por los autobuses, el menor nivel de entradas
de efectivo identificables, que son en buena medida, indepen-
transferencia no reflejan la mejor estimación de la
dientes de las entradas de efectivo procedentes de otros activos gerencia sobre los precios futuros que podrían ser
o grupos de activos, son las entradas de efectivo generadas por alcanzados en transacciones realizadas en condi-
las cinco rutas en conjunto. La unidad generadora de efectivo de ciones de independencia mutua.
cada ruta es la entidad en su conjunto.
72 Las unidades generadoras de efectivo se identi-
ficarán de forma uniforme de un periodo a otro,
69 Las entradas de efectivo son entradas de efectivo y estarán formadas por el mismo activo o tipos
y equivalentes al efectivo, recibidos de partes ex- de activos, salvo que se justifique un cambio.
ternas a la entidad. Para identificar si las entradas 73 Si una entidad determinase que un activo perte-
de efectivo procedentes de un activo (o grupo de nece, en este periodo, a una unidad generadora
activos) son en buena medida independientes de efectivo diferente de la que perteneció en
de las entradas de efectivo procedentes de otros periodos anteriores, o que los tipos de activos que
activos (o grupos de activos), la entidad consi- forman la unidad generadora de efectivo del activo
derará diferentes factores, incluyendo cómo la han cambiado, el párrafo 130 exige revelar ciertas
gerencia controla las operaciones de la entidad informaciones sobre esta unidad generadora de
(por ejemplo, por líneas de producto, negocios, efectivo, en el caso de que se hubiera reconocido
localizaciones individuales, distritos o áreas regio- una pérdida por deterioro del valor o una reversión
nales), o cómo la gerencia adopta las decisiones de de la misma para la unidad generadora de efectivo.
continuar o disponer de los activos y operaciones
de la entidad. El ejemplo ilustrativo 1 proporciona Importe recuperable e importe en libros de una
algunos ejemplos de identificación de unidades unidad generadora de efectivo
generadoras de efectivo. 74 El importe recuperable de una unidad generadora
70 Si existe un mercado activo para los productos de efectivo, es el mayor entre el valor razonable
elaborados por un activo o un grupo de activos, menos los costos de disposición de la unidad y su
uno u otros se identificarán como una unidad ge- valor en uso. Para los propósitos de determinar el
neradora de efectivo, incluso si alguno o todos los importe recuperable de la unidad generadora de
productos elaborados se utilizasen internamente. efectivo, las referencias efectuadas en los párrafos
Si las entradas de efectivo generadas por cualquier 19 a 57 al término “activo” se entenderán hechas a
activo o unidad generadora de efectivo estuvieran la “unidad generadora de efectivo”.
afectadas por precios internos de transferencia, la 75 El importe en libros de una unidad generadora
entidad utilizará la mejor estimación de la gerencia
de efectivo se determinará de manera unifor-
sobre el precio(s) futuro(s) que podría alcanzarse
me con la forma en que se calcule el importe
en transacciones realizadas en condiciones de
independencia mutua, estimando: recuperable de la misma.
(a) entradas de efectivo futuras empleadas para 76 El importe en libros de una unidad generadora de
determinar el valor en uso del activo o de la efectivo:
unidad generadora de efectivo; y (a) incluirá el importe en libros sólo de aquellos
(b) las salidas de efectivo futuras empleadas para activos que puedan ser atribuidos directamen-
determinar el valor en uso de otros activos o te, o distribuidos según un criterio razonable y
unidades generadoras de efectivo afectadas uniforme, a la unidad generadora de efectivo y
por precios internos de transferencia. que generarán las entradas futuras de efectivo
71 Aunque una parte o la totalidad de la producción utilizadas en la determinación del valor en uso
elaborada por un activo o un grupo de activos, sea de la citada unidad; y
utilizada por otras unidades de la misma entidad (b) no incluirá el importe en libros de ningún
(por ejemplo, productos de una fase intermedia pasivo reconocido, a menos que el importe
dentro del proceso productivo), este activo o recuperable de la unidad generadora de efec-
grupo de ellos formarán una unidad generadora tivo no pudiera ser determinado sin tener en
de efectivo siempre y cuando la entidad pueda cuenta tal pasivo.
vender esta producción en un mercado activo. Esto es así porque el valor razonable menos los
Esto es así porque ese activo, o grupo de activos, costos de disposición, así como el valor en uso de
12
una unidad generadora de efectivo, se determinan Ejemplo

excluyendo los flujos de efectivo relacionados con
los activos que no forman parte de la unidad y con La entidad está comprobando el posible deterioro del valor
los pasivos que ya se hayan contabilizado (véanse de la mina. La unidad generadora de efectivo de la mina es
los párrafos 28 y 43). la propia mina en su conjunto. La entidad ha recibido varias
ofertas de compra de la mina, con precios alrededor de 800
77 Cuando se agrupen los activos para evaluar su u.m. Este precio refleja el hecho de que el comprador asumirá
recuperabilidad, es importante incluir en la unidad la obligación de rehabilitar los terrenos. Los costos de disposi-
generadora de efectivo todos los activos que ge- ción de la mina son insignificantes. El valor en uso de la mina
neran o son empleados para generar las corrientes es aproximadamente 1.200 u.m., excluyendo los costos de
rehabilitación. El importe en libros de la mina es de 1.000 u.m.
relevantes de entradas de efectivo. De otro modo,
la unidad generadora de efectivo podría aparecer El valor razonable menos los costos de disposición de la unidad
generadora de efectivo es de 800 u.m. En este importe se ha
como plenamente recuperable, cuando de hecho considerado el impacto de los costos de rehabilitación. Como
se ha producido una pérdida por deterioro del va- consecuencia de ello, el valor en uso de la unidad generadora
lor. En algunos casos se da la circunstancia de que, de efectivo se determinará después de considerar los costos de la
aunque determinados activos puedan contribuir rehabilitación, y se estima en un importe de 700 u.m. (1.200 u.m.
menos 500 u.m.). El importe en libros de la unidad generadora
a la producción de los flujos de efectivo futuros de efectivo asciende a 500 u.m., igual al importe en libros de la
estimados de la unidad generadora de efectivo, no mina (1.000 u.m.) menos el importe en libros de la provisión para
pueden ser distribuidos con un criterio razonable costos de rehabilitación (500 u.m.). En consecuencia, el importe
y uniforme a la unidad en cuestión. Este podría ser recuperable de la unidad generadora de efectivo excede a su
el caso de la plusvalía o de los activos comunes importe en libros.
de la entidad, como la sede social. En los párrafos
80 a 103 se explica cómo tratar estos activos, al
comprobar si la unidad generadora de efectivo ha 79 Por razones prácticas, el importe recuperable de
deteriorado su valor. una unidad generadora de efectivo se determina,
en ocasiones, después de tener en consideración
78 Podría ser necesario considerar algunos pasivos re- los activos que no son parte de la propia unidad
conocidos para determinar el importe recuperable (por ejemplo, cuentas por cobrar u otros activos
de la unidad generadora de efectivo. Esto podría financieros) o pasivos que se hayan reconocido
ocurrir si la disposición de la citada unidad, obliga- (por ejemplo, cuentas por pagar, pensiones y otras
se al comprador a asumir un pasivo. En este caso, provisiones). En estos casos, el importe en libros de
el valor razonable menos los costos de disposición la unidad generadora de efectivo se incrementará
(o el flujo de efectivo estimado procedente de la por el importe en libros de estos activos y se dis-
disposición, al final de su vida útil) de la unidad minuirá por el importe en libros de los pasivos.
generadora de efectivo será el precio de venta de
los activos de la unidad generadora de efectivo y Plusvalía
del pasivo, de forma conjunta, menos los costos Distribución de la plusvalía a las unidades genera-
correspondientes a la disposición. Para llevar a doras de efectivo
cabo una adecuada comparación, entre el importe
en libros de la unidad generadora de efectivo y 80 A efectos de comprobar el deterioro del valor, la
su importe recuperable, será preciso deducir el plusvalía adquirida en una combinación de nego-
importe en libros del pasivo al calcular tanto el cios se distribuirá, desde la fecha de adquisición,
valor en uso de la unidad, como su importe en entre cada una de las unidades generadoras de
libros. 3 efectivo o grupos de unidades generadoras de
efectivo de la entidad adquirente, que se espere
que se beneficien de las sinergias de la combi-
Ejemplo nación de negocios, independientemente de que
otros activos o pasivos de la entidad adquirida se
Una entidad opera una mina en cierto país, donde la legisla-
ción exige que los propietarios rehabiliten los terrenos cuando
asignen a esas unidades o grupos de unidades.
finalicen las operaciones mineras. El costo de rehabilitación Cada unidad o grupo de unidades entre las que se
incluye la reposición de las capas de tierra que hubo que distribuya la plusvalía:
extraer de la mina antes de que la operación comenzara. Por
eso, se ha reconocido una provisión para cubrir los costos
(a) representará el nivel más bajo, dentro de la
de reposición desde el momento en que se extrajo la tierra. entidad, al que se controla la plusvalía a efectos
El importe de la provisión se ha reconocido como parte del de gestión interna; y
costo de la mina, y se está amortizando a lo largo de la vida (b) no será mayor que un segmento de operación,
útil de la misma. El importe en libros de la provisión por los
costos de rehabilitación es de 500 u.m.3 , que es igual al valor
según se define en el párrafo 5 de la NIIF 8
presente de los costos de rehabilitación. Segmentos de Operación antes de la adición.
81 La plusvalía reconocida en una combinación de
negocios es un activo que representa los bene-
3 En esta Norma, los importes monetarios se expresan en “unidades ficios económicos futuros que surgen de otros
monetarias” (u.m.). activos adquiridos en una combinación de nego-

13
cios que no están identificados individualmente (b) reconocerá cualquier ajuste que se realice a
y reconocidos de forma separada. La plusvalía no esos valores provisionales como consecuencia
genera flujos de efectivo independientemente de completar la contabilización inicial, dentro
de otros activos o grupos de activos, y a menudo del periodo de medición, el cual no excederá
contribuye a la generación de los flujos de efectivo de los doce meses siguientes a la fecha de
de múltiples unidades generadoras de efectivo. adquisición.
Algunas veces, la plusvalía no puede ser asignada En estas circunstancias, podría también no ser
con criterios que no sean arbitrarios a las unidades posible completar la distribución inicial de la
generadoras de efectivo individuales, sino sólo plusvalía reconocida en la combinación antes del
entre grupos de unidades generadoras de efectivo. cierre del periodo en el que se efectuó la combina-
Como resultado, el nivel más bajo al que, dentro ción. Cuando éste sea el caso, la entidad revelará la
de la entidad, se controla la plusvalía a efectos de información requerida por el párrafo 133.
gestión interna incluye, en ocasiones, un número 86 Si se ha distribuido la plusvalía a una unidad
de unidades generadoras de efectivo con las generadora de efectivo y la entidad vende o
que se relaciona la plusvalía, pero no puede ser dispone por otra vía de una operación dentro
distribuida entre ellos. Las referencias contenidas de esa unidad, la plusvalía asociada a la ope-
en los párrafos 83 a 99 y en el Apéndice C a las ración debe ser:
unidades generadoras de efectivo entre las que se (a) incluida en el importe en libros de la operación
distribuye la plusvalía, deben entenderse también cuando se determine el resultado procedente
como referencias aplicables a grupos de unidades de la disposición; y
generadoras de efectivo entre las que se distribuye (b) medida a partir de los valores relativos de
la plusvalía. la operación dispuesta y de la parte de la
82 La aplicación de los requisitos del párrafo 80 con- unidad generadora de efectivo que se siga
ducirá a la comprobación del deterioro del valor manteniendo, a menos que la entidad pueda
de la plusvalía a un nivel que refleje la forma en demostrar que algún otro método refleja
que la entidad gestiona sus operaciones y con mejor la plusvalía asociada con la operación
el que la plusvalía estaría naturalmente asociada. dispuesta.
En consecuencia, no es necesario el desarrollo de
sistemas de información adicionales. Ejemplo
83 Una unidad generadora de efectivo a la que se ha
Una entidad vende por 100 u.m. una operación que era parte
distribuido una plusvalía con el propósito de com- de una unidad generadora de efectivo a la cual había sido
probar el deterioro del valor, podría no coincidir con distribuido parte de la plusvalía. La plusvalía distribuida a la
el nivel al que la plusvalía es distribuida de acuerdo unidad no puede identificarse ni asociarse con un grupo
con la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de activos a un nivel inferior al de esa unidad, salvo que
de Cambio de la Moneda Extranjera, a efectos se aplicasen criterios arbitrarios. El importe recuperable de
la parte de la unidad generadora de efectivo que se sigue
de medir las pérdidas y ganancias en moneda manteniendo es de 300 u.m.
extranjera. Por ejemplo, si la NIC 21 exige a la en- Debido a que la plusvalía distribuida a la unidad generadora
tidad distribuir la plusvalía a niveles relativamente de efectivo no puede ser identificada o asociada sin recurrir a
bajos con el fin de medir las pérdidas y ganancias criterios arbitrarios, con un grupo de activos a un nivel inferior al
en moneda extranjera, no se exigirá comprobar el de esa unidad, la plusvalía asociada con la operación vendida
se medirá sobre la base de los valores relativos de la operación
deterioro del valor de la plusvalía al mismo nivel, a vendida y de la parte de la unidad generadora de efectivo que
menos que también se controle la plusvalía a ese se sigue manteniendo. En consecuencia, el 25 por ciento de la
nivel a efectos de gestión interna. plusvalía distribuida a la unidad generadora de efectivo se incluirá
84 Si la distribución inicial de la plusvalía ad- en el importe en libros de la operación vendida.
quirida en una combinación de negocios
no pudiera completarse antes del cierre del 87 Si una entidad reorganizase su estructura de infor-
periodo anual en el que la combinación de mación de tal forma que cambiase la composición
negocios tuvo lugar, esa distribución inicial se de una o más unidades generadoras de efectivo a
completará antes del cierre del primer periodo las que se haya distribuido la plusvalía, se redistri-
anual que comience después de la fecha de buirá el importe de la misma entre las unidades
adquisición. afectadas. Esta redistribución se obtendrá em-
85 De acuerdo con la NIIF 3 Combinaciones de Nego- pleando un método basado en los valores relativos,
cios, cuando la contabilización inicial de una com- similar al usado cuando la entidad disponga de una
binación de negocios sólo pueda determinarse de operación dentro de una unidad generadora de
forma provisional al final del periodo en que ésta efectivo, a menos que la entidad pueda demostrar
se efectúe, la adquirente: que algún otro método refleje mejor la plusvalía
(a) contabilizará la combinación utilizando dichos asociada con las unidades reorganizadas.
valores provisionales; y
14
Ejemplo año. Las comprobaciones del deterioro de valor

de diferentes unidades generadoras de efectivo
La plusvalía ha sido distribuida previamente a la unidad ge- pueden efectuarse en fechas diferentes. Sin em-
neradora de efectivo A. La plusvalía atribuida a la unidad A no bargo, si alguna de las plusvalías asignadas a una
puede ser identificada ni asociado con un grupo de activos a
un nivel inferior a la unidad A, salvo que se aplicasen criterios
unidad generadora de efectivo o la totalidad de
arbitrarios. La unidad A va a ser dividida e integrada dentro de ellas hubiera sido adquirida en una combinación
otras tres unidades generadoras de efectivo B, C y D. de negocios durante el periodo anual corriente,
Debido a que la plusvalía atribuida a A no puede ser identifi- la comprobación del deterioro de valor de esta
cada o asociada con un grupo de activos a un nivel inferior a unidad se efectuará antes de la finalización del
la unidad A, sin aplicar criterios arbitrarios, éste se redistribuirá periodo anual corriente.
a las unidades B, C y D sobre la base de los valores relativos de
las tres partes que componen A, antes de que tales partes sean 97 Si se comprobase el deterioro del valor de los
integradas con B, C y D. activos que constituyen la unidad generadora
de efectivo, a la que se ha distribuido plusvalía, al
mismo tiempo que las unidades que contienen la
Comprobación del deterioro del valor para las unida- plusvalía, se comprobará el deterioro del valor de
des generadoras de efectivo con plusvalía estos activos antes del de la unidad que contenga
88 Cuando, según se determina en el párrafo 81, la la plusvalía. De forma similar, si se comprobase el
plusvalía se relacione con una unidad generadora deterioro del valor de las unidades generadoras de
de efectivo pero no ha podido ser distribuida a la efectivo que constituyan un grupo de unidades a
misma, esta unidad se someterá a una compro- las que se haya distribuido la plusvalía, al mismo
bación del deterioro de su valor, cuando existan tiempo que el grupo de unidades que contenga la
indicios de que su valor podría haberse deteriorado, plusvalía, las unidades individuales se comprobarán
comparando el importe en libros de la unidad, antes que el grupo de unidades que contenga la
excluyendo la plusvalía, con su importe recupe- plusvalía.
rable. Cualquier pérdida por deterioro del valor se 98 En el momento de comprobar el deterioro del valor
reconocerá de acuerdo con el párrafo 104. de una unidad generadora de efectivo a la que ha
89 Si una unidad generadora de efectivo, de las des- sido distribuido plusvalía, podrían existir indicios del
critas en el párrafo 88, incluyera en su importe en deterioro del valor de un activo dentro de la unidad
libros un activo intangible que tuviera una vida útil que contenga la plusvalía. En estas circunstancias, la
indefinida o que todavía no estuviera disponible entidad comprobará el deterioro del valor del activo,
para su uso, y este activo sólo pudiera ser some- en primer lugar, y reconocerá cualquier pérdida por
tido a la comprobación del deterioro del valor deterioro del valor para ese activo, antes de compro-
como parte de la unidad generadora de efectivo, bar el deterioro del valor de la unidad generadora de
el párrafo 10 requiere que la unidad también sea efectivo que contiene la plusvalía. De forma similar,
sometida a la comprobación de deterioro del valor podrían existir indicios del deterioro del valor de una
anualmente. unidad generadora de efectivo dentro de un grupo
90 Una unidad generadora de efectivo, a la que se ha de unidades que contienen la plusvalía. En estas cir-
distribuido la plusvalía, se someterá a la comproba- cunstancias, la entidad comprobará el deterioro del
ción del deterioro del valor anualmente, y también valor primero de la unidad generadora de efectivo,
cuando existan indicios de que la unidad podría y reconocerá cualquier pérdida por deterioro del
haberse deteriorado, comparando el importe en valor de esa unidad antes de comprobar el deterioro
libros de la unidad, incluyendo la plusvalía, con del valor del grupo de unidades entre las que se ha
el importe recuperable de la misma. Si el importe distribuido la plusvalía.
recuperable de la unidad excediese a su importe 99 Los cálculos detallados más recientes, efectuados
en libros, la unidad y la plusvalía atribuida a esa en el periodo anterior, del importe recuperable
unidad se considerarán como no deteriorados. de una unidad generadora de efectivo a la que se
Si el importe en libros de la unidad excediese su ha distribuido la plusvalía, podrían ser utilizados
importe recuperable, la entidad reconocerá la para la comprobación del deterioro del valor de
pérdida por deterioro del valor de acuerdo con el esa unidad en el periodo corriente, siempre que
párrafo 104. se cumplan los siguientes criterios:
91-95 [Eliminado] (a) los activos y pasivos que componen esa
Periodicidad de la comprobación del deterioro del unidad no han cambiado significativamente
valor desde el cálculo del importe recuperable más
96 La comprobación anual del deterioro del valor reciente;
para una unidad generadora de efectivo a la que (b) el cálculo del importe recuperable más recien-
se haya asignado una plusvalía podrá efectuarse te, dio lugar a una cantidad que excedía del
en cualquier momento durante un periodo anual, importe en libros de la unidad por un margen
siempre que se realice en la misma fecha cada significativo; y

15
(c) basándose en un análisis de los hechos que incluya a la unidad generadora que se
han ocurrido, y de las circunstancias que han esté considerando y al cual el importe
cambiado desde que se efectuó el cálculo más en libros de los activos comunes de la
reciente del importe recuperable, la probabi- entidad puede ser distribuido sobre una
lidad de que la determinación del importe base razonable y uniforme; y
recuperable corriente sea inferior al importe (iii) comparará el importe en libros de ese gru-
en libros corriente de la unidad, sea remota po de unidades generadoras de efectivo,
Activos comunes de la entidad incluyendo la parte del importe en libros
de los activos comunes de la entidad
100 Los activos comunes de la entidad incluyen activos atribuido a ese grupo de unidades, con
del grupo o de las divisiones, como el edificio que el importe recuperable del grupo de
constituye la sede social de la entidad o de una de unidades. Cualquier pérdida por deterioro
las divisiones, el equipamiento informático de uso del valor se reconocerá de acuerdo con el
común o el centro de investigación de la entidad. párrafo 104.
La estructura de la entidad es la que determina
si un activo en particular cumple la definición de 103 En el Ejemplo ilustrativo 8 se ilustra la aplicación de
esta Norma de activo común de la entidad, para los anteriores requisitos a los activos comunes de
una unidad generadora de efectivo en particular. la entidad.
Las características distintivas de los activos comu- Pérdida por deterioro del valor de una unidad
nes son que no generan entradas de efectivo de generadora de efectivo
forma independiente con respecto a otros activos 104 Se reconocerá una pérdida por deterioro del valor
o grupos de activos, y que su importe en libros de una unidad generadora de efectivo (el grupo
no puede ser enteramente atribuido a la unidad más pequeño de unidades generadoras de efectivo
generadora de efectivo que se esté considerando. al que se ha distribuido la plusvalía o los activos
101 Puesto que los activos comunes de la entidad no comunes de la entidad) si, y sólo si, su importe
generan entradas de efectivo de forma separada, recuperable fuera menor que el importe en libros
el importe recuperable de un activo común indivi- de la unidad (o grupo de unidades). La pérdida
dualmente considerado, no puede ser calculado a por deterioro del valor se distribuirá, para reducir
menos que la gerencia haya decidido disponer de él. el importe en libros de los activos que componen
Como consecuencia de esto, si existiera algún indicio la unidad (o grupo de unidades), en el siguiente
de que el activo común puede haber deteriorado orden:
su valor, el importe recuperable se determinará (a) en primer lugar, se reducirá el importe en libros
para la unidad generadora de efectivo, o grupo de de cualquier plusvalía distribuida a la unidad
unidades generadoras, a la que pertenezca dicho generadora de efectivo (o grupo de unidades);
activo común, y se comparará con el importe en y
libros que corresponda a la unidad o grupo de (b) a continuación, a los demás activos de la uni-
unidades. Cualquier pérdida por deterioro del valor dad (o grupo de unidades), prorrateando en
se reconocerá de acuerdo con el párrafo 104. función del importe en libros de cada uno de
102 Al comprobar si una determinada unidad genera- los activos de la unidad (o grupo de unidades).
dora de efectivo ha deteriorado su valor, la entidad Estas reducciones del importe en libros se tratarán
identificará todos los activos comunes que se rela- como pérdidas por deterioro del valor de los activos
cionen con dicha unidad. Si una parte del importe individuales, y se reconocerán de acuerdo con lo
en libros de un activo común de la entidad: establecido en el párrafo 60.
(a) Puede ser distribuido de manera razonable y 105 Al distribuir una pérdida por deterioro del valor
uniforme a esa unidad, la entidad comparará según se establece en el párrafo 104, la entidad
el importe en libros de la unidad, incluyendo la no reducirá el importe en libros de un activo por
parte del importe en libros de los activos comu- debajo del mayor valor de entre los siguientes:
nes de la entidad, con su importe recuperable.
Cualquier pérdida por deterioro del valor se (a) su valor razonable menos los costos de dispo-
reconocerá de acuerdo con el párrafo 104. sición (si se pudiese medir);
(b) No puede ser distribuido de manera razonable (b) su valor en uso (si se pudiese determinar); y
y uniforme a la unidad, la entidad: (c) cero.
(i) comparará el importe en libros de la El importe de la pérdida por deterioro del va-
unidad, excluyendo los activos comunes lor que no pueda ser distribuida al activo en
a la entidad, con su importe recuperable y cuestión, se repartirá proporcionalmente entre los
reconocerá cualquier pérdida por deterioro demás activos que compongan la unidad (o grupo
del valor de acuerdo con el párrafo 104; de unidades).
(ii) identificará el grupo más pequeño de 106 Si fuera impracticable estimar el importe recupe-
unidades generadoras de efectivo que rable de cada activo individual de la unidad gene-
16
radora de efectivo, esta Norma exige que se haga Ejemplo

un reparto arbitrario de la pérdida por deterioro
del valor entre los activos de la unidad que sean Puede estimarse que el valor en uso de la máquina está muy
diferentes de la plusvalía, puesto que todos estos cercano a su valor razonable menos los costos de disposición.
activos de la unidad generadora de efectivo operan Por tanto, el importe recuperable de la máquina puede deter-
minarse sin tener en cuenta la unidad generadora de efectivo
conjuntamente. a la que pertenece (es decir, la línea de producción). Puesto
107 Si no se pudiera determinar el importe recuperable que el valor razonable menos los costos de disposición de la
de un activo individual (véase el párrafo 67): máquina es inferior a su importe en libros, se reconocerá una
pérdida por deterioro del valor para el elemento.
(a) se reconocerá una pérdida por deterioro del
valor para el activo siempre que su importe
en libros fuera superior al mayor importe 108 Después de la aplicación de los requisitos de los
entre su valor razonable menos los costos de párrafos 104 y 105, se reconocerá un pasivo por
disposición y el valor que le corresponda tras la cualquier importe restante de una pérdida por
distribución realizada según los procedimien- deterioro del valor de una unidad generadora de
tos descritos en los párrafos 104 y 105; y efectivo si, y sólo si, fuera requerido por otra NIIF.
(b) no se reconocerá ninguna pérdida por deterio-
ro del valor para el activo si la unidad generado- REVERSIÓN DE LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO
ra de efectivo en la que está incluido no hubiera DEL VALOR
sufrido ninguna pérdida por deterioro del valor. 109 En los párrafos 110 a 116 se establecen los requisi-
Esto será de aplicación incluso cuando el valor tos para revertir una pérdida por deterioro del valor,
razonable menos los costos de disposición del que haya sido reconocida, en periodos anteriores,
activo fuese inferior a su importe en libros para un activo o para una unidad generadora de
efectivo. En ellos se utiliza el término “activo”, pero
su contenido es de aplicación tanto a los activos
Ejemplo individuales como a las unidades generadoras de
efectivo. Además, se establecen requisitos adicio-
Una máquina ha sufrido una avería, pero todavía puede nales, para el caso de los activos individuales, en los
funcionar, aunque no tan bien como lo hacía antes. El valor
razonable menos los costos de venta de la máquina es menor párrafos 117 a 121, para las unidades generadoras
que su importe en libros. La máquina no genera entradas de de efectivo en los párrafos 122 y 123 y para la
efectivo de forma independiente. El menor grupo identifica- plusvalía en los párrafos 124 y 125.
ble de activos que incluye a la máquina y que genera entradas 110 La entidad evaluará, al final de cada periodo sobre
de efectivo que son en buena medida independientes de las
entradas de efectivo generadas por otros activos, es la línea el que se informa, si existe algún indicio de que
de producción en la que se encuentra instalada. El importe la pérdida por deterioro del valor reconocida, en
recuperable de la línea de producción en conjunto, muestra periodos anteriores, para un activo distinto de la
que ésta no ha sufrido ninguna pérdida por deterioro del valor. plusvalía, ya no existe o podría haber disminuido.
Hipótesis 1: los presupuestos o pronósticos aprobados por Si existiera tal indicio, la entidad estimará de nuevo
la gerencia no reflejan ningún compromiso, por parte de la el importe recuperable del activo.
misma, para reemplazar la máquina.
El importe recuperable de la máquina, individualmente
111 Al evaluar si existen indicios de que la pérdida por
considerada, no puede estimarse, puesto que el valor en deterioro del valor, reconocida en periodos ante-
uso de la misma: riores para un activo distinto de la plusvalía, ya no
(a) puede ser diferente de su valor razonable menos los existe o podría haber disminuido en su cuantía, la
costos de disposición; y entidad considerará, como mínimo, los siguientes
(b) puede determinarse sólo para la unidad generadora de indicios:
efectivo a la que pertenece la citada máquina (la línea Fuentes externas de información
de producción).
La línea de producción no ha sufrido ninguna pérdida por
(a) existen indicios observables de que el valor
deterioro del valor. Por ello, no se reconocerá deterioro del del activo ha aumentado significativamente
valor alguno para la máquina. No obstante, la entidad podría durante el periodo.
necesitar reconsiderar el periodo previsto para su deprecia- (b) Durante el periodo, han tenido, o van a tener
ción o el método seguido para calcular la misma. Es posible
que sea necesario fijar un periodo de depreciación menor, o
lugar en un futuro inmediato, cambios signifi-
un método de depreciación más acelerado, para reflejar la cativos con un efecto favorable para la entidad,
vida útil esperada que resta a la máquina o los patrones de referentes al entorno legal, económico, tecno-
consumo, por parte de la entidad, de los beneficios econó- lógico o de mercado en los que ésta opera,
micos derivados del elemento. o bien en el mercado al cual va destinado el
Hipótesis 2: los presupuestos o pronósticos aprobados por la activo en cuestión.
gerencia reflejan el compromiso de la misma para vender y
reemplazar la máquina en un futuro inmediato. Los flujos de (c) Durante el periodo, las tasas de interés de
efectivo derivados de la utilización continuada del elemento, mercado u otras tasas de mercado de rendi-
hasta su disposición, son insignificantes. miento de inversiones, han experimentado
decrementos que probablemente afecten a

17
la tasa de descuento utilizada para calcular el (b) si el importe recuperable se calculaba a partir
valor en uso del activo, de forma que su im- del valor en uso, un cambio en la cuantía o en
porte recuperable haya aumentado de forma el calendario de los flujos de efectivo futuros
significativa. estimados, o en la tasa de descuento; o
Fuentes internas de información (c) si el importe recuperable se calculaba a partir
(d) Durante el periodo han tenido lugar, o se es- del valor razonable menos los costos de dis-
pera que tengan lugar en el futuro inmediato, posición, un cambio en la estimación de los
cambios significativos en el alcance o manera componentes del valor razonable menos los
en que se utiliza o se espera utilizar el activo, costos de disposición.
con efecto favorable para la entidad. Estos 116 El valor en uso de un activo puede ser superior a
cambios incluyen los costos en los que se haya su importe en libros, simplemente porque el valor
incurrido durante el periodo para mejorar o presente de los flujos de efectivo futuros aumente
desarrollar el rendimiento del activo o rees- a medida que éstos se encuentren más próximos
tructurar la operación a la que dicho activo al momento presente. No obstante, el potencial
pertenece. de servicio del activo puede no haber variado. Por
(e) Se dispone de evidencia procedente de infor- tanto, una pérdida por deterioro del valor no se re-
mes internos que indica que el rendimiento vertirá por causa del paso del tiempo (en ocasiones
económico del activo es, o va a ser, mejor que a esto se le denomina “reversión del proceso de
el esperado. descuento”), incluso si el importe recuperable del
112 Los indicios de potenciales reducciones de la activo llegue a ser mayor que su importe en libros.
pérdida por deterioro del valor del párrafo 111 son Reversión de la pérdida por deterioro del valor de
un reflejo, fundamentalmente, de los indicios de la un activo individual
existencia de potenciales pérdidas por deterioro 117 El importe en libros de un activo, distinto de
del valor recogidos en el párrafo 12. la plusvalía, incrementado tras la reversión de
113 Si existieran indicios de que una pérdida por dete- una pérdida por deterioro del valor, no exce-
rioro del valor, reconocida para un activo distinto derá al importe en libros que podría haberse
de la plusvalía, ya no existe o ha disminuido, esto obtenido (neto de amortización o deprecia-
podría indicar que la vida útil restante, el método ción) si no se hubiese reconocido una pérdida
de depreciación (amortización) o el valor residual por deterioro del valor para dicho activo en
podrían necesitar ser revisados y ajustados de periodos anteriores.
acuerdo con la NIIF que sea aplicable al activo, 118 Cualquier incremento en el importe en libros de
incluso si no se revirtiera la pérdida por deterioro un activo, distinto de la plusvalía, por encima del
del valor para dicho activo. importe en libros que podría haberse obtenido
114 Se revertirá la pérdida por deterioro del valor (neto de amortización o depreciación), si no se
reconocida en periodos anteriores para un hubiese reconocido una pérdida por deterioro del
activo, distinto de la plusvalía, si, y sólo si, se valor en periodos anteriores, es una revaluación
hubiese producido un cambio en las estima- del activo. Para contabilizar estas revaluaciones, la
ciones utilizadas, para determinar el importe entidad utilizará la NIIF aplicable al activo.
recuperable del mismo, desde que se reconoció 119 La reversión de una pérdida por deterioro del
la última pérdida por deterioro. Si este fuera valor en un activo, distinto de la plusvalía, se
el caso, se aumentará el importe en libros del reconocerá inmediatamente en el resultado
activo hasta su importe recuperable, excepto del periodo, a menos que el activo estuviera
lo dispuesto en el párrafo 117. Ese incremento registrado según su importe revaluado, si-
es una reversión de una pérdida por deterioro guiendo otra NIIF (por ejemplo, el modelo de
del valor. revaluación de la NIC 16). Cualquier reversión
115 La reversión de una pérdida por deterioro del valor de la pérdida por deterioro del valor en un
refleja un aumento en el potencial estimado de activo previamente revaluado, se tratará como
servicio del activo, ya sea por su utilización o por su un aumento por revaluación de acuerdo con
venta, desde el momento en que la entidad reco- esa otra NIIF.
noció la última pérdida por deterioro del valor del 120 Una reversión de una pérdida por deterioro del
activo. El párrafo 130 exige a la entidad identificar valor correspondiente a un activo revaluado se
los cambios en las estimaciones que han producido reconoce en otro resultado integral e incrementa el
el incremento en el potencial estimado de servicio. superávit de revaluación de ese activo. No obstante,
Son ejemplos de cambios en las estimaciones: y en la medida en que la pérdida por deterioro del
(a) un cambio en la base del importe recuperable valor del mismo activo revaluado haya sido reco-
(es decir, cuando el importe recuperable se nocida previamente en el resultado del periodo, la
base en el valor razonable menos los costos reversión también se reconocerá en el resultado del
de disposición o en el valor en uso); periodo.
18
121 Después de haber reconocido una reversión de (b) El importe de las reversiones de pérdidas por
la pérdida por deterioro del valor, los cargos por deterioro del valor reconocidas en el resultado
depreciación del activo se ajustarán para los pe- del periodo, así como la partida o partidas
riodos futuros, con el fin de distribuir el importe en del estado del resultado integral en que tales
libros revisado del activo menos su eventual valor reversiones estén incluidas.
residual, de una forma sistemática a lo largo de su (c) El importe de las pérdidas por deterioro del
vida útil restante. valor de activos revaluados reconocidas direc-
Reversión de la pérdida por deterioro del valor de tamente en otro resultado integral durante el
una unidad generadora de efectivo periodo.
122 El importe de la reversión de una pérdida por (d) El importe de las reversiones de pérdidas
deterioro del valor en una unidad generadora por deterioro del valor de activos revaluados
de efectivo, se distribuirá entre los activos de esa reconocido en otro resultado integral durante
unidad, exceptuando la plusvalía, de forma pro- el período.
porcional al importe en libros de esos activos. Esos 127 Una clase de activos es un grupo de activos que
incrementos del importe en libros se tratarán como tienen similar naturaleza y utilización en las ope-
reversiones de las pérdidas por deterioro del valor raciones de la entidad.
para los activos individuales, y se reconocerán de 128 La información exigida por el párrafo 126 puede pre-
acuerdo con el párrafo 119. sentarse junto con otros datos revelados, para cada
123 Al distribuir la reversión de una pérdida por de- clase de activos. Por ejemplo, esa información podría
terioro del valor correspondiente a una unidad estar incluida en una conciliación del importe en
generadora de efectivo siguiendo lo establecido en libros de propiedades, planta y equipo al comienzo
el párrafo 122, el importe en libros de cada activo y al final del periodo, como requiere la NIC 16.
no debe ser aumentado por encima del menor de: 129 Una entidad que presente información segmenta-
(a) su importe recuperable (si pudiera determi- da de acuerdo con la NIIF 8 revelará, para cada uno
narse); y de los segmentos sobre los que debe informar lo
(b) el importe en libros que habría sido determi- siguiente:
nado (neto de amortización o depreciación) de (a) El importe de las pérdidas por deterioro del
no haberse reconocido la pérdida por deterio- valor reconocidas, tanto en el resultado del
ro del valor del activo en periodos anteriores. periodo como en otro resultado integral du-
El importe de la reversión de la pérdida por de- rante el periodo.
terioro del valor que no se pueda distribuir a los (b) el importe de las reversiones de pérdidas
activos siguiendo el criterio anterior, se prorrateará por deterioro del valor reconocidas en el
entre los demás activos que compongan la unidad, resultado y en otro resultado integral durante
exceptuando la plusvalía. el periodo.
130 Una entidad revelará la siguiente información, para
Reversión de la pérdida por deterioro del valor de
un activo individual (incluyendo la plusvalía) o una
la plusvalía
unidad generadora de efectivo, para cada uno de
124 Una pérdida por deterioro del valor reconocida los que se haya reconocido o revertido una pérdida
en la plusvalía no se revertirá en los periodos por deterioro del valor durante el periodo:
posteriores.
(a) Los eventos y circunstancias que han llevado al
125 La NIC 38, Activos Intangibles, prohíbe el recono- reconocimiento o a la reversión de la pérdida
cimiento de una plusvalía generada internamente. por deterioro del valor.
Cualquier incremento en el importe recuperable
de la plusvalía, en los periodos siguientes al reco- (b) El importe de la pérdida por deterioro del valor
nocimiento de una pérdida por deterioro del valor, reconocida o revertida.
será probablemente un aumento de la plusvalía (c) Para cada activo individual:
generado internamente, y no una reversión de la (i) la naturaleza del activo; y
pérdida por deterioro del valor reconocida para la (ii) si la entidad presentase información
plusvalía adquirida. segmentada de acuerdo con la NIIF 8 el
segmento principal al que pertenece el
INFORMACIÓN A REVELAR activo.
126 La entidad revelará, para cada clase de activos, la (d) Para cada unidad generadora de efectivo:
siguiente información: (i) una descripción de la unidad generadora
(a) El importe de las pérdidas por deterioro del de efectivo (por ejemplo si se trata de
valor reconocidas en el resultado del periodo, una línea de productos, una fábrica, una
así como la partida o partidas del estado del operación de negocios, un área geográ-
resultado integral en las que tales pérdidas por fica, o un segmento de información de la
deterioro del valor estén incluidas. entidad, según se definen en la NIIF 8);

19
(ii) el importe de la pérdida por deterioro del 131 La entidad deberá revelar la siguiente información
valor reconocida o revertida en el periodo, para el conjunto de todas las pérdidas por deterioro
por cada clase de activos y, si la entidad del valor y reversiones de las mismas, reconocidas
presenta información segmentada de durante el periodo, para las cuales no se haya re-
acuerdo con la NIIF 8, por cada segmento velado información de acuerdo con el párrafo 130:
sobre el que se debe informar; y (a) Las principales clases de activos afectados por las
(iii) si la agregación de los activos, para iden- pérdidas por deterioro del valor, y las principales
tificar la unidad generadora de efectivo, clases de activos afectadas por las reversiones
ha cambiado desde la anterior estimación de las pérdidas por deterioro del valor.
del importe recuperable de la unidad (b) Los principales eventos y circunstancias que
generadora de efectivo (si lo hubiera), una han llevado al reconocimiento de estas pér-
descripción de la forma anterior y actual didas por deterioro del valor y las reversiones
de llevar a cabo la agrupación, así como de las pérdidas por deterioro del valor.
las razones para modificar el modo de 132 Se aconseja a la entidad que revele información
identificar la unidad en cuestión. acerca de las hipótesis utilizadas para determinar,
(e) El importe recuperable del activo (unidad durante el periodo, el importe recuperable de
generadora de efectivo) y si el importe recu- los activos (o de las unidades generadoras de
perable del activo (o de la unidad generadora efectivo). No obstante, el párrafo 134 exige a la
de efectivo), es el valor razonable menos los entidad revelar información sobre las estimaciones
costos de disposición o su valor en uso. utilizadas para determinar el importe recuperable
(f ) En el caso de que el importe recuperable de una unidad generadora de efectivo, cuando la
sea el valor razonable menos los costos de plusvalía o un activo intangible con una vida útil
disposición, la entidad revelará la siguiente indefinida se encuentren incluidos en el importe
información: en libros de esa unidad.
(i) el nivel de la jerarquía del valor razonable 133 Si, de acuerdo con el párrafo 84, alguna parte de
(véase la NIIF 13) dentro de la cual se cla- la plusvalía adquirida en una combinación de ne-
sifica en su totalidad la medición del valor gocios durante el periodo no ha sido distribuida a
del valor razonable del activo (unidad ge- ninguna unidad generadora de efectivo (o grupo
neradora de efectivo) (sin considerar si son de unidades) al final del periodo sobre el que se
observables los “costos de disposición”); informa, se revelarán tanto el importe de la plus-
(ii) para las mediciones del valor razonable valía no distribuido como las razones por las que
clasificadas dentro del Nivel 2 y Nivel 3 ese importe sobrante no se distribuyó
de la jerarquía del valor razonable, una
Estimaciones utilizadas para medir el importe re-
descripción de las técnicas de valoración
cuperable de las unidades generadoras de efectivo
utilizadas en la medición del valor razo-
que contienen una plusvalía o activos intangibles
nable menos los costos de disposición. Si
con vidas útiles indefinidas
hubiera habido un cambio en la técnica
de valoración, la entidad revelará dicho 134 La entidad revelará la información exigida en los
cambio y las razones para realizarlo; y apartados (a) hasta (f ) para cada unidad generadora
(iii) para las mediciones del valor razonable de efectivo (o grupo de unidades) para la que el
clasificadas dentro del Nivel 2 y Nivel 3 importe en libros de la plusvalía o de los activos
de la jerarquía del valor razonable, cada intangibles con vidas útiles indefinidas, que se ha-
suposición clave en que la gerencia ha yan distribuido a esa unidad (o grupo de unidades),
basado su determinación del valor razo- sea significativo en comparación con el importe en
nable menos los costos de disposición. Las libros total de la plusvalía o de los activos intangibles
suposiciones clave son aquéllas a las que con vidas útiles indefinidas de la entidad:
el importe recuperable del activo (unidad (a) El importe en libros de la plusvalía distribuida
generadora de efectivo) es más sensible. a la unidad (o grupo de unidades).
La entidad también revelará las tasas de (b) El importe en libros de los activos intangibles
descuento utilizadas en la medición actual con vidas útiles indefinidas distribuido a la
y la medición anterior si el valor razonable unidad (o grupo de unidades).
menos los costos de disposición se mide (c) La base sobre la cual ha sido determinado el
utilizando una técnica de valor presente. importe recuperable de la unidad (o grupo
(g) En el caso de que el importe recuperable sea de unidades) (es decir, valor en uso o valor
el valor en uso, la tasa o tasas de descuento razonable menos los costos de disposición).
utilizadas en las estimaciones actuales y en (d) Si el importe recuperable de la unidad (o grupo
las efectuadas anteriormente (si las hubiera) de unidades) estuviera basado en el valor en
del valor en uso. uso:
20
(i) Cada hipótesis clave sobre la cual la (ii) Una descripción del enfoque utilizado
gerencia ha basado sus proyecciones de por la gerencia para determinar el valor (o
flujos de efectivo para el periodo cubierto valores) asignados a cada hipótesis clave,
por los presupuestos o pronósticos más si dichos valores reflejan la experiencia
recientes. Hipótesis clave son aquéllas pasada o, si procede, si son coherentes
a las que el importe recuperable de las con las fuentes de información externas
unidades (o grupos de unidades) es más y, si no lo fueran, cómo y porqué difieren
sensible. de la experiencia pasada o de las fuentes
(ii) Una descripción del enfoque utilizado de información externas.
por la gerencia para determinar el valor (iiA) El nivel de la jerarquía del valor
o valores asignados a cada hipótesis razonable (véase la NIIF 13) dentro
clave; así como si dichos valores reflejan de la cual se clasifica en su totalidad
la experiencia pasada o, en su caso, si son la medición del valor razonable (sin
uniformes con las fuentes de información considerar la observabilidad de los
externas y, si no lo fueran, cómo y porqué “costos de disposición”).
difieren de la experiencia pasada o de las (iiB) Si se hubiera producido un cambio
fuentes de información externas. en la técnica de valoración, la entidad
(iii) El periodo sobre el cual la gerencia ha revelará la naturaleza de ese cambio
proyectado los flujos de efectivo basados y las razones para haberlo realizado.
en presupuestos o previsiones aprobados Si el valor razonable menos los costos
por la gerencia y, cuando se utilice un de disposición se miden utilizando las
periodo superior a cinco años para una proyecciones de los flujos de efectivo
unidad generadora de efectivo (o grupo descontados, una entidad revelará la
de unidades), una explicación de las cau- siguiente información:
sas que justifican ese periodo más largo. (iii) El periodo en el que la gerencia ha pro-
(iv) La tasa de crecimiento empleada para yectado los flujos de efectivo.
extrapolar las proyecciones de flujos de (iv) La tasa de crecimiento utilizada para
efectivo más allá del periodo cubierto extrapolar las proyecciones de flujo de
por los presupuestos o previsiones más efectivo.
recientes, así como la justificación perti- (v) La tasa o tasas de descuento aplicadas a
nente si se hubiera utilizado una tasa de las proyecciones de flujos de efectivo.
crecimiento que exceda la tasa promedio (f ) Si un cambio razonablemente posible en una
de crecimiento a largo plazo para los pro- hipótesis clave, sobre la cual la gerencia haya
ductos, industrias, o para el país o países basado su determinación del importe recu-
en los cuales opere la entidad, o para el perable de la unidad (o grupo de unidades),
mercado al que la unidad (o grupo de supusiera que el importe en libros de la unidad
unidades) se dedica. (o grupo de unidades) excediera a su importe
(v) La tasa o tasas de descuento aplicadas a recuperable:
las proyecciones de flujos de efectivo. (i) la cantidad por la cual el importe recupe-
(e) Si el importe recuperable de la unidad (o rable de la unidad (o grupo de unidades)
grupo de unidades) estuviera basado en el excede su importe en libros.
valor razonable menos los costos de disposi- (ii) el valor asignado a la o las hipótesis clave.
ción, la técnica de valoración empleada para (iii) el importe por el que debe cambiar el
medir el valor razonable menos los costos de valor o valores asignados a la hipótesis
disposición. No se requiere que una entidad clave para que, tras incorporar al valor
proporcione la información a revelar requerida recuperable todos los efectos que sean
por la NIIF 13. Si el valor razonable menos los consecuencia de ese cambio sobre otras
costos de disposición no se miden utilizando variables usadas para medir el importe
un precio cotizado para una unidad idéntica recuperable, se iguale dicho importe
(grupo de unidades), una entidad revelará la recuperable de la unidad (o grupo de
siguiente información: unidades) a su importe en libros.
(i) Cada hipótesis clave sobre la cual la 135 Si la totalidad o una parte del importe en libros de la
gerencia haya basado su determinación plusvalía, o de los activos intangibles con vidas útiles
del valor razonable menos los costos de indefinidas, ha sido distribuido entre múltiples unida-
disposición. Hipótesis clave son aquéllas des generadoras de efectivo (o grupos de unidades),
a las que el importe recuperable de las y el importe así atribuido a cada unidad (o grupo de
unidades (o grupos de unidades) es más unidades) no fuera significativo en comparación con
sensible. el importe en libros total de la plusvalía o de los activos

21
intangibles con vidas útiles indefinidas de la entidad, a revelar exigida por los párrafos 134 y 135, relativa
se revelará ese hecho junto con la suma del importe al traslado de un periodo a otro de los cálculos del
en libros de la plusvalía o activos intangibles con vidas importe recuperable.
útiles indefinidas atribuido a tales unidades (o grupos 137 El ejemplo ilustrativo 9 muestra la información a
de unidades). Además, si el importe recuperable de revelar exigida por los párrafos 134 y 135
alguna de esas unidades (o grupos de unidades) está
basado en las mismas hipótesis clave y la suma de DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FECHA DE
los importes en libros de la plusvalía o de los activos VIGENCIA
intangibles con vidas útiles indefinidas distribuido 138 [Eliminado]
entre esas unidades fuera significativo en compara- 139 Una entidad aplicará esta Norma:
ción con el importe en libros total de la plusvalía o (a) a la plusvalía y a los activos intangibles adqui-
de los activos intangibles con vidas indefinidas de la ridos en una combinación de negocios para
entidad, ésta revelará este hecho, junto con: los cuales la fecha del acuerdo sea a partir del
(a) La suma del importe en libros de la plusvalía 31 de marzo de 2004; y
distribuida entre esas unidades (o grupos de (b) los demás activos de forma prospectiva, desde
unidades). el comienzo del primer periodo anual que
(b) La suma del importe en libros de los activos comience a partir del 31 de marzo de 2004.
intangibles con vidas útiles indefinidas dis- 140 Se aconseja a las entidades a las que se aplique
tribuido entre esas unidades (o grupos de el párrafo 139, que apliquen los requerimientos
unidades). de esta Norma antes de las fechas de vigencia
(c) Una descripción de las hipótesis clave. especificadas en el párrafo 139. No obstante, si la
(d) Una descripción del enfoque utilizado por la entidad aplicase esta Norma antes de esas fechas
gerencia para determinar el valor o valores efectivas, también aplicará al mismo tiempo la NIIF
asignados a cada hipótesis clave; así como si 3 y la NIC 38 (revisada en 2004).
dichos valores reflejan la experiencia pasada o, 140A NIC 1 Presentación de Estados Financieros (revisa-
en su caso, si son uniformes con las fuentes de da en 2007) modificó la terminología utilizada en
información externa y, si no lo fueran, cómo las NIIF. Además modificó los párrafos 61, 120, 126
y porqué difieren de la experiencia pasada o y 129. Una entidad aplicará esas modificaciones
de las fuentes de información externas. a periodos anuales que comiencen a partir del
(e) Si un cambio razonablemente posible en una 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NIC
hipótesis clave, sobre la cual la gerencia haya 1 (revisada en 2007) a periodos anteriores, las
basado su determinación del importe recu- modificaciones se aplicarán también a dichos
perable de la unidad (o grupo de unidades), periodos.
supusiera que el importe en libros de la unidad 140B La NIIF 3 (revisada en 2008) modificó los párrafos
(o grupo de unidades) excediera a su importe 65, 81, 85 y 139, eliminó los párrafos 91 a 95 y 138
recuperable: y añadió el Apéndice C. Una entidad aplicará
(i) la cantidad por la cual el importe recupe- esas modificaciones a los periodos anuales que
rable de la unidad (o grupo de unidades) comiencen a partir del 1 de julio de 2009. Si una
excede su importe en libros. entidad aplicase la NIIF 3 (revisada en 2008) a un
(ii) el valor asignado a la o las hipótesis clave. periodo anterior, las modificaciones se aplicarán
(iii) el importe por el que debe cambiar el también a ese periodo.
valor o valores asignados a la hipótesis 140C El párrafo 134(e) fue modificado por el documen-
clave para que, tras incorporar al valor to Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008.
recuperable todos los efectos que sean Una entidad aplicará esa modificación para los
consecuencia de ese cambio sobre otras periodos anuales que comiencen a partir del 1
variables utilizadas para medir el importe de enero de 2009. Se permite su aplicación an-
recuperable, se iguale dicho importe ticipada. Si una entidad aplicase la modificación
recuperable de la unidad (o grupo de en un periodo que comience con anterioridad,
unidades) a su importe en libros. revelará ese hecho.
136 Los cálculos más recientes del importe recuperable 140D Costo de una Inversión en una Subsidiaria, Enti-
de una unidad (o grupo de unidades) efectuados dad Controlada de Forma Conjunta o Asociada
en el periodo anterior podrían, de acuerdo con el (Modificaciones a la NIIF 1 Adopción por Primera
párrafo 24 ó 99, trasladarse y ser utilizados en la vez de las Normas Internacionales de Información
comprobación del deterioro del valor para esa uni- Financiera y NIC 27), emitido en mayo de 2008,
dad (o grupo de unidades) en el periodo corriente añadió el párrafo 12(h). Una entidad aplicará
si se cumplen los requisitos específicos. Si éste fuera esas modificaciones de forma prospectiva en
el caso, la información para esa unidad (o grupo de los periodos anuales que comiencen a partir del
unidades) se incorporarán dentro de la información 1 enero de 2009. Se permite su aplicación antici-
22
pada. Si una entidad aplicara las modificaciones (b) expectativas sobre las posibles variaciones en
correspondientes de los párrafos 4 y 38A de la el importe o calendario de aparición de esos
NIC 27 a periodos anteriores, aplicará al mismo flujos de efectivo futuros;
tiempo, la modificación del párrafo 12(h). (c) el valor temporal del dinero, representado por
140E Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009 modificó la tasa de interés de mercado sin riesgo;
el párrafo 80(b). Una entidad aplicará esas modi- (d) el precio por la presencia de incertidumbre
ficaciones de forma prospectiva en los periodos inherente en el activo; y
anuales que comiencen a partir del 1 enero de (e) otros factores, algunos de los cuales no son
2010. Se permite su aplicación anticipada. Si una identificables (como la iliquidez), que los par-
entidad aplicase la modificación en un periodo que ticipantes en el mercado reflejarían al medir
comience con anterioridad, revelará ese hecho. los flujos de efectivo futuros que la entidad
140F [Eliminado] espera obtener del activo.
140G La NIIF 9 emitida en octubre de 2010, modificó A2 Este Apéndice contrasta dos enfoques para
los párrafos 2(e) y 5 y eliminó el párrafo 140F. Una calcular el valor presente, cualquiera de ellos se
entidad aplicará esas modificaciones cuando puede aplicar, dependiendo de las circunstancias,
aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010. para estimar el valor en uso de un activo. Bajo el
140H La NIIF 10 y NIIF 11, emitidas en mayo de 2011, enfoque “tradicional” los ajustes correspondientes
modificaron el párrafo 4, el encabezamiento so- a los factores (b) a (e), descritos en el párrafo A1, se
bre el párrafo 12(h) y el párrafo 12(h). Una entidad recogen de forma implícita en la tasa de descuento.
aplicará esas modificaciones cuando aplique las Bajo el enfoque del “flujo de efectivo esperado”, los
NIIF 10 y NIIF 11. factores (b), (d) y (e) causan ajustes para alcanzar
unos flujos de efectivo esperados que se ajusten
140I La NIIF 13, emitida en mayo de 2011, modificó
al riesgo. Cualquiera que sea el enfoque que la
los párrafos 5, 6, 12, 20, 78, 105, 111, 130 y 134,
entidad adopte para reflejar las expectativas sobre
eliminó los párrafos 25 a 27 y añadió el párrafo
las posibles variaciones en el importe o calendario
53A. Una entidad aplicará esas modificaciones
de aparición de los flujos de efectivo futuros, el
cuando aplique la NIIF 13.
resultado final deberá reflejar el valor presente
140J En mayo de 2013, se modificaron los párrafos esperado de los flujos de efectivo futuros, es decir,
130 y 134, y el encabezamiento sobre el párrafo a través del promedio ponderado de todos los
138. Una entidad aplicará esas modificaciones resultados posibles.
de forma retroactiva a los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se Principios generales
permite su aplicación anticipada. Una entidad A3 Las técnicas empleadas para estimar los flujos de
no aplicará esas modificaciones a periodos (in- efectivo futuros y la tasa de interés variarán de una
cluyendo periodos comparativos) en los que no situación a otra, dependiendo de las circunstancias
se aplique la NIIF 13. que rodeen al activo en cuestión. No obstante, los
principios generales siguientes guían cualquier
Derogación de la NIC 36 (aprobada en aplicación de las técnicas de valor presente en la
1998) medición de activos.
141 Esta Norma reemplaza a la NIC 36 Deterioro del (a) Las tasas de interés, utilizadas para descontar
Valor de los Activos (emitida en 1998). los flujos de efectivo, reflejarán hipótesis que
sean uniformes con las inherentes a los flujos
APÉNDICE A de efectivo estimados. De otro modo, el efec-
Empleo de las técnicas de valor presente para medir to de algunas hipótesis puede ser tenido en
el valor en uso cuenta dos veces o bien ignorado. Por ejemplo,
Este Apéndice es parte integrante de la Norma En él se podría aplicarse una tasa de descuento del 12
suministran guías para utilizar las técnicas de valor por ciento a los flujos de efectivo contractuales
presente en la determinación del valor en uso. Aunque de un préstamo concedido. Esa tasa refleja las
en la guía se usa el término "activo", es igualmente de expectativas sobre los futuros incumplimientos
aplicación a grupos de activos que formen una unidad de préstamos con características particulares.
generadora de efectivo. Esa misma tasa del 12 por ciento no debería
ser usada para descontar flujos de efectivo
Los componentes de la medición del valor presente esperados, ya que dichos flujos de efectivo ya
A1 Los siguientes elementos, tomados conjuntamen- reflejan las hipótesis sobre futuros incumpli-
te, captan las diferencias económicas entre activos: mientos que se asumen.
(a) una estimación de los flujos de efectivo futuros, (b) Los flujos de efectivo estimados y las tasas de
o en casos más complejos, de las series de flu- descuento deben estar libres de sesgo y de
jos de efectivo que la entidad espere obtener otros factores no relacionados con el activo
del activo; en cuestión. Por ejemplo, la sobreestimación

23
deliberada de los flujos de efectivo netos es- (d) evaluar si existe un componente en uno de los
timados, con el fin de aparentar rentabilidad elementos que no está presente en el otro (por
futura de un activo, introduce un sesgo en la ejemplo, ¿la liquidez de uno es menor que la
medición. del otro?); y
(c) Los flujos de efectivo estimados o las tasas de (e) evaluar si es probable que ambos conjuntos
descuento deben ser reflejo del rango de los de flujos de efectivo se comporten (esto es,
resultados posibles, pero no del desenlace más varíen), de un modo similar ante un cambio
probable, ni tampoco del importe máximo o en las condiciones económicas.
mínimo posible. Enfoque del flujo de efectivo esperado
Enfoques tradicional y del flujo de efectivo espera- A7 El enfoque del flujo de efectivo esperado es, en
do para el valor presente algunas situaciones, una herramienta de medición
más efectiva que el enfoque tradicional. En el desa-
Enfoque tradicional
rrollo de la medición, el enfoque del flujo de efectivo
A4 Las aplicaciones contables del valor presente esperado emplea todas las expectativas sobre los
han usado tradicionalmente un único conjunto posibles flujos de efectivo, en lugar de un único
de flujos de efectivo estimados, y una única tasa flujo de efectivo más probable. Por ejemplo, un flujo
de descuento, descrita a menudo como “la tasa de efectivo podría ser de 100 u.m., 200 u.m. ó 300
que corresponde al riesgo”. En efecto, el enfoque u.m., con probabilidades del 10, 60 y 30 por ciento,
tradicional asume por convención que una única respectivamente. El flujo de efectivo esperado es de
tasa de interés puede incorporar todas las expec- 220 u.m. El enfoque del flujo de efectivo esperado
tativas sobre los flujos de efectivo futuros, así como difiere del enfoque tradicional al centrarse en el
la prima de riesgo adecuada. En consecuencia, análisis directo de los flujos de efectivo en cuestión
el enfoque tradicional pone mayor énfasis en la y en pronunciamientos más explícitos sobre las
selección de la tasa de descuento. hipótesis empleadas en la medición.
A5 En algunas circunstancias, tales como aquéllas en A8 El enfoque del flujo de efectivo esperado permite
las que pueden observarse activos comparables en también usar las técnicas del valor presente cuando
el mercado, el enfoque tradicional es relativamente la distribución temporal de los flujos de efectivo
fácil de aplicar. Para activos con flujos de efectivo está sometida a incertidumbre. Por ejemplo, un
contractuales, resulta uniforme con la manera en que flujo de efectivo de 1000 u.m. podría recibirse en
los participantes en el mercado describen los activos, uno, dos o tres años con probabilidades del 10 por
como cuando dicen “un bono al 12 por ciento”. ciento, 60 por ciento y 30 por ciento, respectiva-
A6 Sin embargo, el enfoque tradicional puede no mente. El siguiente ejemplo muestra el cálculo del
resultar adecuado para tratar algunos problemas valor presente esperado en esa situación.
complejos de medición, tales como la medición de
activos no financieros, en los que no exista mercado Valor presente de 1.000 u.m. en
ni para la partida ni para otros elementos compara- 952,38 u.m
1 año al 5%
bles. La correcta búsqueda del“tasa que corresponde Probabilidad 10.00% 95,24 u.m
al riesgo”exige analizar, al menos, dos elementos—el Valor presente de 1.000 u.m. en 2
902,73 u.m
años al 5,25%
activo que se puede encontrar en el mercado y tiene Probabilidad 60.00% 541,64 u.m
una tasa de interés observable y el activo que está Valor presente de 1.000 u.m. en 3
851,61 u.m
siendo medido—. La tasa de descuento adecuada años al 5,50%
para los flujos de efectivo que están siendo medidos, Probabilidad 30.00% 255,48 u.m
Valor presente esperado 892,36 u.m.
debe inferirse de la tasa de interés observable en ese
otro activo. Para hacer esa inferencia, las caracterís-
ticas de los flujos de efectivo del otro activo deben A9 El valor presente esperado de 892,36 u.m. difiere de la
ser similares a aquellas inherentes al activo que esta noción tradicional de la mejor estimación de 902,73
siendo objeto de medición. En consecuencia, el u.m. (que corresponde a la probabilidad del 60 por
evaluador debe hacer lo siguiente: ciento). El cálculo del valor presente tradicional, apli-
(a) identificar el conjunto de flujos de efectivo que cado a este ejemplo, requiere una decisión sobre cuál
se van a descontar; de los posibles calendarios de aparición en el tiempo
(b) identificar otro activo en el mercado que de los flujos de efectivo se emplea y, de acuerdo con
aparente tener características similares en sus ello, no reflejaría las probabilidades de otros posibles
flujos de efectivo; calendarios de aparición de los flujos. Esto es debido a
(c) comparar los conjuntos de flujos de efectivo que la tasa de descuento, dentro del cálculo del valor
de los dos elementos, para asegurarse de que presente tradicional, no puede reflejar las incertidum-
son similares (por ejemplo, ¿ambos son flujos bres sobre la distribución temporal.
de efectivo contractuales, o uno es contractual A10 El empleo de probabilidades es un elemento
y el otro es un flujo de efectivo estimado?); esencial del enfoque del flujo de efectivo esperado.
24
Algunos se cuestionan si la asignación de proba- sultados: un 90 por ciento de probabilidad de que

bilidades a las estimaciones altamente subjetivas el flujo de efectivo sea 10 u.m. y un 10 por ciento
sugiere una precisión mayor de la que, en realidad, de probabilidad de que sea 1.000 u.m. Observan
existe. Sin embargo, la adecuada aplicación del que el flujo de efectivo esperado en ese ejemplo
enfoque tradicional (como se describe en el párrafo es 109, y critican ese resultado, por considerar que
A6), requiere la misma estimación y subjetividad no es representativo de ninguno de los importes
sin darse la transparencia de cálculo que tiene el que podrían, en última instancia, ser pagados.
enfoque del flujo de efectivo esperado. A14 Afirmaciones como la expuesta en el párrafo anterior
A11 Muchas de las estimaciones desarrolladas en la sólo reflejan el desacuerdo implícito con el objetivo de
práctica actual ya incorporan, informalmente, los medición. Si el objetivo es la acumulación de costos
elementos del flujo de efectivo esperado. Además, en los que se va a incurrir, el flujo de efectivo esperado
los contables, a menudo, se enfrentan con la nece- podría no producir una estimación fiable y realista de
sidad de medir un activo utilizando información li- los costos esperados. Sin embargo, esta Norma se
mitada acerca de las probabilidades de los posibles ocupa de la medición del importe recuperable de un
flujos de efectivo. Por ejemplo, un contable podría activo. El importe recuperable del activo, en el ejemplo
encontrarse ante las siguientes situaciones: anterior, probablemente no será 10 u.m., aunque sea el
(a) El importe estimado se sitúa en algún lugar flujo de efectivo más probable. Esto es debido a que la
entre 50 u.m. y 250 u.m., sin que ningún im- medición de 10 u.m. no incorpora la incertidumbre del
porte dentro del rango sea más probable que flujo de efectivo en la medición del activo. Más bien,
cualquier otro. A partir de esa información el flujo de efectivo incierto se presenta como si fuera
limitada, el flujo de efectivo esperado es de un flujo de efectivo cierto. Ninguna entidad racional
150 u.m. [(50 + 250)/2]. vendería un activo con esas características por 10 u.m.
(b) El importe estimado se sitúa en algún lugar
entre 50 u.m. y 250 u.m., siendo el importe Tasa de descuento
más probable 100 u.m. Sin embargo, las A15 Con independencia del enfoque que la entidad
probabilidades asociadas a cada importe son adopte para medir el valor en uso de un activo, la
desconocidas. A partir de esa información li- tasa de descuento empleada para descontar los
mitada, el flujo de efectivo esperado es 133,33 flujos de efectivo no debe reflejar los riesgos que
u.m. [(50 + 100 + 250)/3]. ya han sido tenidos en cuenta para ajustar los flujos
(c) El importe estimado será 50 u.m. (con el 10 por de efectivo estimados. De otro modo, el efecto de
ciento de probabilidad), 250 u.m. (con el 30 algunas hipótesis sería tenido en cuenta dos veces.
por ciento de probabilidad), ó 100 u.m. (con A16 Cuando la tasa específica correspondiente a un acti-
el 60 por ciento de probabilidad). A partir de vo no esté directamente disponible en el mercado,
esa información limitada, el flujo de efectivo la entidad aplicará algún sustitutivo para estimar la
esperado es 140 u.m. [(50 x 0,10) + (250 x 0,30) tasa de descuento. El propósito es realizar, lo mejor
+ (100 x 0,60)]. posible, una evaluación de mercado de:
En cada caso, el flujo de efectivo estimado esperado (a) el valor temporal del dinero, para los periodos
proporcionará, con toda probabilidad, una mejor que transcurran hasta el final de la vida útil del
estimación del valor en uso que los importes mínimo, activo; y
más probable o máximo tomados de forma aislada. (b) los factores (b), (d) y (e) descritos en el párrafo
A12 La aplicación del enfoque del flujo de efectivo es- A1, en la medida en que los mismos no hayan
perado está sujeta a la restricción costo-beneficio. sido ya la causa de ajustes para la obtención
En algunos casos, una entidad podría tener acceso de los flujos de efectivo estimados.
a muchos datos y podría ser capaz de desarrollar A17 Como punto de partida al hacer tal estimación, la
múltiples escenarios de flujos de efectivo. En otros entidad podría tener en cuenta las siguientes tasas:
casos, la entidad no podría obtener más que una
(a) el costo promedio ponderado del capital,
idea o pronunciamiento general sobre la variabili-
determinado empleando técnicas tales
dad de los flujos de efectivo, sin incurrir en costos
como el Modelo de Precios de los Activos
sustanciales. La entidad necesita equilibrar el costo
Financieros;
de obtener información adicional comparándolo
con la relevancia adicional que tal información (b) la tasa de interés incremental de los préstamos
proporcionará a la medición. tomados por la entidad; y
A13 Algunos mantienen que las técnicas del flujo (c) otras tasas de interés de mercado para los
de efectivo esperado son inadecuadas para la préstamos.
medición de un elemento individual o para un A18 No obstante, esas tasas deben ser ajustadas:
elemento con un número limitado de posibles (a) para reflejar el modo en que el mercado
resultados. Los partidarios de esta opinión expo- evalúa los riesgos específicos asociados a los
nen el ejemplo de un activo con dos posibles re- flujos de efectivo estimados de los activos; y

25
(b) para excluir los riesgos que no tengan relevan- Asignación de la plusvalía
cia en los flujos de efectivo estimados de los C2 El párrafo 80 de esta Norma requiere que la plusvalía
activos, o para los cuales los flujos de efectivo adquirida en una combinación de negocios se distri-
estimados ya han sido ajustados. buya entre cada unidad generadora de efectivo de
Deben considerarse riesgos tales como el riesgo- la adquirente, o grupos de unidades generadoras
país, el riesgo de tasa de cambio y el riesgo de precio. de efectivo de ésta, de los que se esperen beneficios
A19 La tasa de descuento es independiente de la derivados de sinergias de la combinación, inde-
estructura de capital de la entidad y del modo en pendientemente de si otros activos o pasivos de la
que la entidad financie la compra del activo, lo adquirida se asignan a dichas unidades o grupos de
que es debido a que los flujos futuros de efectivo unidades. Es posible que algunas sinergias que pro-
esperados que se derivan del activo no dependen cedan de una combinación de negocios se asignen
del modo en que la entidad financie la compra de a una unidad generadora de efectivo en la que la
dicho activo. participación no controladora no tenga participación.
A20 El párrafo 55 exige que la tasa de descuento em- Comprobación del deterioro de valor
pleada sea antes de impuestos. En consecuencia,
C3 La comprobación del deterioro de valor conlleva
cuando la base usada para estimar la tasa de des-
la comparación del importe recuperable de una
cuento sea después de impuestos, esa base se
unidad generadora de efectivo con el importe en
ajustará para reflejar una tasa antes de impuestos.
libros de ésta.
A21 Una entidad utilizará normalmente una única tasa
C4 Cuando una entidad mide las participaciones no
de descuento para la estimación del valor en uso
controladoras como su participación proporcional
de un activo. No obstante, la entidad empleará
en los activos identificables netos de una subsidiaria
distintas tasas de interés para diferentes periodos fu-
en la fecha de la adquisición y no por su valor razo-
turos, siempre que el valor en uso sea sensible a las
nable, la plusvalía atribuible a las participaciones no
diferencias en los riesgos para diferentes periodos,
controladoras se incluirá en el importe recuperable
o a la estructura de plazos de las tasas de interés.
de la unidad generadora de efectivo relacionada
APÉNDICE B pero no se reconocerá en los estados financieros
consolidados de la controladora. Debido a ello, una
Modificación a la NIC 16 entidad incrementará el importe en libros de la plus-
[Modificación no aplicable a la parte normativa] valía distribuida a la unidad, para incluir la plusvalía
atribuible a las participaciones no controladoras.
APÉNDICE C Este importe en libros ajustado se comparará con
el importe recuperable de la unidad generadora de
Prueba de deterioro de valor de unidades genera- efectivo para determinar si ésta se ha deteriorado.
doras de efectivo con plusvalía y participaciones
no controladoras Asignación de una pérdida por deterioro del valor
Este Apéndice es parte integrante de la Norma C5 El párrafo 104 requiere que cualquier pérdida por
deterioro de valor identificada se asigne en primer
C1 De acuerdo con la NIIF 3 (revisada en 2008) la
lugar a reducir el importe en libros de la plusvalía
adquirente mide y reconoce la plusvalía a partir
distribuida a la unidad y luego a los otros activos
de la fecha de la adquisición como el exceso del
de la unidad proporcionalmente sobre la base del
apartado (a) sobre el (b) siguientes:
importe en libros de cada activo de la unidad.
(a) Suma de:
C6 Cuando una subsidiaria, o parte de ella, con una
(i) la contraprestación transferida medida de participación no controladora sea en sí misma una
acuerdo con la NIIF 3, que, generalmente, unidad generadora de efectivo, la pérdida por de-
se requiere que sea el valor razonable en terioro de valor se distribuirá entre la controladora
la fecha de la adquisición; y la participación no controladora empleando la
(ii) el importe de cualquier participación no misma base con la que se distribuya el resultado.
controladora en la adquirida reconocida C7 Cuando una subsidiaria, o parte de ella, con una
de acuerdo con la NIIF 3; y participación no controladora sea parte de una
(iii) en una combinación de negocios llevada unidad generadora de efectivo mayor, la pérdida
a cabo por etapas, el valor razonable en la por deterioro de valor de la plusvalía se distribuirá
fecha de adquisición de la participación entre las partes de la unidad generadora de efectivo
previa de la adquirente en el patrimonio que tengan una participación no controladora y
de la adquirida. las que no la tengan. Las pérdidas por deterioro de
(b) El neto de los importes en la fecha de la adqui- valor deben distribuirse entre las partes de la unidad
sición de los activos identificables adquiridos y generadora de efectivo sobre la base de:
de los pasivos asumidos medidos de acuerdo (a) en la medida en que el deterioro de valor se
con la NIIF 3. relacione con la plusvalía en la unidad genera-
26
dora de efectivo, los valores en libros relativos que funciona con petróleo, y se ha utilizado por 6
de la plusvalía de las partes antes del deterioro años, siendo su valor neto en libros al 31 de diciembre
de valor; y de 2012 de S/.40,000, cuya vida útil ha sido estimada
(b) en la medida en que el deterioro de valor se hasta el año 2017.
relacione con los activos identificables en la Debido a los costos incurridos en el proceso de produc-
unidad generadora de efectivo, los valores en ción y a los aranceles de las materias primas importadas,
libros relativos de los activos identificables netos el costo de los productos químicos, han sufrido un
de las partes antes del deterioro de valor. Cual- alza de precio; por cuanto la empresa se ha visto en la
quiera de estos deterioros de valor se distribuirá necesidad de adquirir una maquinaria moderna que
entre los activos de las partes de cada unidad funciona con gas natural “MQ2-GN”. Durante los cuatro
proporcionalmente sobre la base del importe años restantes de la maquina fabricada por la empresa,
en libros de cada activo incluido en la parte. será utilizada sólo cuando exceda la capacidad produc-
En aquellas partes que tengan participaciones no tiva de la maquina nueva, en este sentido, los beneficios
controladoras, la pérdida por deterioro de valor se económicos esperados por el uso de la mencionada
distribuirá entre la controladora y la participación maquina van a disminuir.
no controladora sobre la misma base con que se La empresa requiere determinar la desvalorización de
asignen los resultados.
la maquina MQ1-P, para ellos se contrato a TASACIONES
C8 Si una pérdida por deterioro de valor atribuible SUR S.A., a fin de determinar el valor razonable de la
a una participación no controladora se relaciona maquina.
con la plusvalía que no está reconocida en los es-
tados financieros consolidados de la controladora Solución:
(véase el párrafo C4), ese deterioro de valor no se 1. Determinamos el valor razonable (valor de venta)
reconocerá como una pérdida por deterioro de menos los costos de venta:
valor de la plusvalía. En estos casos, como pérdi-
da por deterioro de valor de la plusvalía solo se Según Tasación tenemos que el Valor de Mercado
reconocerá la pérdida por deterioro de valor que es: S/.30,000
se relacione con la plusvalía que se haya asignado Además se ha calculado los gastos de vender
a la controladora. ascienden a S/.3,000 lo cual significa que:
C9 El ejemplo 7 ilustra la comprobación del deterioro Valor razonable = 30,000 - 3,000
del valor de una unidad generadora de efectivo con Valor de venta = 27,000
plusvalía de la que no se tiene la propiedad total.
2. Determinar el deterioro del valor del activo:
CASO PRÁCTICO Valor en libros : 40,000
Valor razonable menos los costos de venta : 27,000
Deterioro del Valor : 13,000
La empresa MARINERO S.A. construyó una maquinaria
para fabricar productos químicos “MQ1-P”, la misma 3. Registro contable:
Nº Fecha Glosa Cta Debe Haber

68 Valuación y deter de activos y provisiones 13,000.00
685 Deterioro del valor de los activos
Por el reco- 6852 Desvalorizacion de inm. Maq. Y equipo
no c i mi ento 68522 Maquinaria y equipos de explotacion
x 31/12/2012 del deterioro
del valor de la 36 Desvalorización de activo inmovilizado 13,000.00
maquina 363 Desvalorizacion de inmuebles, maquinaria y equipo
3633 Maquinarias y equipos de explotación
1041 Ctas. Ctes. Operativas
91 Gastos de administracion 13,000.00
Por el destino 92 Gastos de ventas
x 31/12/2012 de la pérdida
por deterioro 78 Cargas cubiertas por provisiones 13,000.00
781 Cargas cubiertas por provisiones
4. El valor en libros de la maquinaria según el METODO del COSTO es:
Detalle Importe
Costo de Fabricación 100,000
(-) Depreciación acumulada (60,000)
(-) Deterioro del Valor (13,000)
Valor Neto 27,000

27
PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES
Y ACTIVOS CONTINGENTES
NIC
37
Objetivo
Alcance
Definiciones
• Comparación de las provisiones con otros pasivos
• Relaciones entre provisiones y pasivos de carácter contingente
Reconocimiento
contenido
• Provisiones
• Obligación presente
• Suceso pasado
• Salida probable de recursos que incorporen beneficios económicos
• Estimación fiable del importe de la obligación
• Pasivos contingentes
• Activos contingentes
Medición
• Mejor estimación
• Riesgo e incertidumbres
• Valor presente
• Sucesos futuros
• Disposiciones esperadas de activos
Reembolsos
Cambios en el valor de las provisiones
Aplicación de las provisiones
Aplicación de las reglas de reconocimiento y medición
• Pérdidas futuras derivadas de las operaciones
• Contratos de carácter oneroso
• Reestructuración
Fecha de vigencia
NIC 37 - Provisiones, pasivos contingentes y activos

contingentes
Objetivo (e) contratos de seguro (véase la NIIF 4 Contratos

El objetivo de esta Norma es asegurar que se utilicen de Seguro). No obstante, esta Norma es de apli-
las bases apropiadas para el reconocimiento y la medi- cación a las provisiones, pasivos contingentes
ción de las provisiones, pasivos contingentes y activos y activos contingentes de una entidad asegu-
contingentes, así como que se revele la información radora que sean diferentes de sus obligaciones
complementaria suficiente, por medio de las notas, y derechos en virtud de contratos de seguros
como para permitir a los usuarios comprender la na- que estén dentro del alcance de la NIIF 4.
turaleza, calendario de vencimiento e importes, de las 6 Ciertas partidas, tratadas como provisiones, pueden
anteriores partidas. estar relacionadas con el reconocimiento de algún
ingreso de actividades ordinarias, por ejemplo en
Alcance el caso de que la entidad otorgue ciertas garantías
1 Esta Norma debe ser aplicada por todas las enti- a cambio de la percepción de un determinado
dades, al proceder a contabilizar sus provisiones, importe o cuota. Esta Norma no trata el reconoci-
pasivos contingentes y activos contingentes, miento de los ingresos de actividades ordinarias, La
excepto: NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias, identifica
(a) aquéllos que se deriven de contratos pendien- las circunstancias precisas para el reconocimiento
tes de ejecución, excepto cuando el contrato de los ingresos de actividades ordinarias, y se su-
es oneroso; y ministra una guía práctica para aplicar los criterios
(b) [eliminado] de reconocimiento. Esta Norma no modifica lo
establecido en la NIC 18.
(c) aquéllos de los que se ocupe alguna otra
Norma. 7 En esta Norma se definen las provisiones como
pasivos de cuantía o vencimiento inciertos. En
2 Esta Norma no es de aplicación a los instrumentos
algunos países, el término “provisión” se utiliza
financieros (incluyendo las garantías) que quedan
en el contexto de partidas tales como la de-
dentro del alcance de la NIIF 9: Instrumentos Finan-
preciación, y la pérdida de valor por deterioro
cieros.
de activos o de los deudores de dudoso cobro.
3 Los contratos pendientes de ejecución son aquéllos Estas partidas proceden de ajustes en el importe
en los que las partes no han cumplido ninguna en libros de ciertos activos, y no se tratan en la
de las obligaciones a las que se comprometieron, presente Norma.
o bien que ambas partes han ejecutado parcial-
8 En otras Normas se especifican las reglas para tratar
mente, y en igual medida, sus obligaciones. Esta
ciertos desembolsos como activos o como gastos.
Norma no se aplica a los contratos pendientes de
Tales cuestiones no son abordadas en la presente
ejecución, salvo que tengan carácter oneroso para
Norma. Por consiguiente, esta Norma no exige, ni
la entidad.
prohíbe, la capitalización de los costos reconocidos
4 [Eliminado] al constituir una determinada provisión.
5 Cuando otra Norma se ocupe de un tipo espe- 9 Esta Norma es de aplicación a las provisiones por
cífico de provisión, pasivo contingente o activo reestructuración (incluyendo las operaciones
contingente, una entidad aplicará esa Norma en discontinuadas). Cuando una determinada rees-
lugar de la presente. Por ejemplo, ciertos tipos de tructuración cumple con la definición de operación
provisiones se abordan en las Normas sobre: en discontinuación, la NIIF 5 Activos no Corrientes
(a) contratos de construcción (véase la NIC 11 Mantenidos para la Venta y Operaciones Disconti-
Contratos de Construcción); nuadas, puede exigir revelar información adicional
(b) el impuesto a las ganancias (véase la NIC 12 sobre la misma.
Impuesto a las Ganancias);
(c) arrendamientos (véase la NIC 17 Arrendamien- Definiciones
tos). Si bien esta NIC 17 no contiene ninguna 10 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
especificación sobre cómo tratar los arren- los significados que a continuación se especifican:
damientos operativos que resulten onerosos Una provisión es un pasivo en el que existe incer-
para la entidad, por lo que habrá que aplicar tidumbre acerca de su cuantía o vencimiento.
la presente Norma para tratarlos; Un pasivo es una obligación presente de la en-
(d) beneficios a los empleados (véase la NIC 19 tidad, surgida a raíz de sucesos pasados, al ven-
Beneficios a los Empleados); y cimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad

3
NIC 37 - P rovisiones , pasivos contingentes y activos contingentes
espera desprenderse de recursos que incorporan (b) la manera en que tal actividad se lleva a cabo.
beneficios económicos.
Comparación de las provisiones con otros pasivos
El suceso que da origen a la obligación es todo
11 Las provisiones pueden distinguirse de otros pasi-
aquel suceso del que nace una obligación de pago,
vos, tales como los acreedores comerciales y otras
de tipo legal o implícita para la entidad, de forma
obligaciones acumuladas (o devengadas) que son
que a la entidad no le queda otra alternativa más
objeto de estimación, por la existencia de incerti-
realista que satisfacer el importe correspondiente.
dumbre acerca del momento del vencimiento o de
Una obligación legal es aquélla que se deriva de: la cuantía de los desembolsos futuros necesarios
(a) un contrato (ya sea a partir de sus condiciones para proceder a su cancelación. En contraste con
explícitas o implícitas); las provisiones:
(b) la legislación; o (a) los acreedores comerciales son cuentas por
(c) otra causa de tipo legal. pagar por bienes o servicios que han sido
Una obligación implícita es aquélla que se deriva suministrados o recibidos por la entidad, y
de las actuaciones de la propia entidad, en las que: además han sido objeto de facturación o
(a) debido a un patrón establecido de comporta- acuerdo formal con el proveedor; y
miento en el pasado, a políticas empresariales (b) las obligaciones acumuladas (devengadas)
que son de dominio público o a una decla- son cuentas por pagar por el suministro o re-
ración efectuada de forma suficientemente cepción de bienes o servicios que no han sido
concreta, la entidad haya puesto de manifiesto pagados, facturados o acordados formalmente
ante terceros que está dispuesta a aceptar con el proveedor, e incluyen las partidas que se
cierto tipo de responsabilidades; y deben a los empleados (por ejemplo a causa
(b) como consecuencia de lo anterior, la entidad de las partes proporcionales de las vacaciones
haya creado una expectativa válida, ante retribuidas acumuladas hasta el momento
aquellos terceros con los que debe cumplir del cierre). Aunque a veces sea necesario
sus compromisos o responsabilidades. estimar el importe o el vencimiento de las
Un pasivo contingente es: obligaciones acumuladas (o devengadas), la
incertidumbre asociada a las mismas es, por
(a) una obligación posible, surgida a raíz de lo general, mucho menor que en el caso de
sucesos pasados y cuya existencia ha de ser las provisiones.
confirmada sólo por que ocurran o no ocurran
de uno o más hechos futuros sucesos inciertos Las obligaciones acumuladas (o devengadas) se
que no están enteramente bajo el control de presentan, con frecuencia, integrando la partida co-
la entidad; o rrespondiente a los acreedores comerciales y otras
cuentas por pagar, mientras que las provisiones se
(b) una obligación presente, surgida a raíz de
presentan de forma separada.
sucesos pasados, que no se ha reconocido
contablemente porque: Relaciones entre provisiones y pasivos de carácter
(i) no es probable que para satisfacerla se contingente
vaya a requerir una salida de recursos que 12 En una acepción general, todas las provisiones
incorporen beneficios económicos; o son de naturaleza contingente, puesto que existe
(ii) el importe de la obligación no pueda ser incertidumbre sobre el momento del vencimiento
medido con la suficiente fiabilidad. o sobre el importe correspondiente. Sin embargo,
Un activo contingente es un activo de naturaleza en esta Norma, el término “contingente” se utiliza
posible, surgido a raíz de sucesos pasados, cuya para designar activos y pasivos que no han sido
existencia ha de ser confirmada sólo por la ocu- objeto de reconocimiento en los estados finan-
rrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno cieros, porque su existencia quedará confirmada
o más eventos inciertos en el futuro, que no están solamente tras la ocurrencia, o en su caso la no
enteramente bajo el control de la entidad. ocurrencia, de uno o más sucesos futuros inciertos
Un contrato de carácter oneroso es todo aquel que no están enteramente bajo el control de la
contrato en el cual los costos inevitables de cumplir entidad. Por otra parte, la denominación “pasivo
con las obligaciones que conlleva, exceden a los contingente” se utiliza para designar a los pasivos
beneficios económicos que se esperan recibir del que no cumplen los criterios necesarios para su
mismo. reconocimiento.
Una reestructuración es un programa de actua- 13 Esta Norma distingue entre:
ción, planificado y controlado por la gerencia de (a) provisiones - que ya han sido objeto de
la entidad, cuyo efecto es un cambio significativo: reconocimiento como pasivos (suponiendo
(a) el alcance de la actividad llevada a cabo por la que su cuantía haya podido ser estimada de
entidad; o forma fiable) porque representan obligaciones
presentes y es probable que, para satisfacerlas,
4
la entidad tenga que desprenderse de recursos información adicional derivada de hechos ocurri-
que incorporen beneficios económicos; y dos después del periodo sobre el que se informa.
(b) pasivos contingentes - los cuales no han sido A partir de esa evidencia:
objeto de reconocimiento como pasivos por- (a) la entidad reconocerá una provisión (supo-
que son: niendo que se cumplan las condiciones para
(i) obligaciones posibles, en la medida que su reconocimiento) siempre que la probabili-
todavía se tiene que confirmar si la entidad de existencia de la obligación presente, al
dad tiene una obligación presente que final del periodo sobre el que se informa, sea
puede suponerle una salida de recursos mayor que la probabilidad de no existencia; y
que incorporen beneficios económicos; o (b) cuando la probabilidad de que no exista
(ii) obligaciones presentes que no cumplen una obligación presente es mayor al final del
los criterios de reconocimiento de esta periodo sobre el que se informa, la entidad
Norma (ya sea porque no es probable revelará un pasivo contingente, a menos que
que, para su cancelación, se produzca una sea remota la posibilidad de que tenga que
salida de recursos que incorporen benefi- desprenderse de recursos que incorporen
cios económicos, ya sea porque no pueda beneficios económicos (véase el párrafo 86).
hacerse una estimación suficientemente Suceso pasado
fiable de la cuantía de la obligación).
17 El suceso pasado del que se deriva la obligación se
Reconocimiento denomina suceso que da origen a la obligación.
Para que un suceso sea de esta naturaleza, es pre-
Provisiones ciso que la entidad no tenga, como consecuencia
14 Debe reconocerse una provisión cuando se den del mismo, otra alternativa más realista que atender
las siguientes condiciones: al pago de la obligación creada por tal suceso. Este
(a) una entidad tiene una obligación presente será el caso sólo si:
(ya sea legal o implícita) como resultado de (a) el pago de la obligación viene exigido por
un suceso pasado; estatutos; o
(b) es probable que la entidad tenga que (b) al tratarse de una obligación implícita, cuan-
desprenderse de recursos, que incorporen do el suceso (que muy bien puede ser una
beneficios económicos para cancelar tal actuación de la propia entidad) haya creado
obligación; y una expectativa válida ante aquéllos terceros
(c) puede hacerse una estimación fiable del con los que debe cumplir sus compromisos o
importe de la obligación. responsabilidades.
Si estas condiciones no se cumplen, no debe 18 Los estados financieros se refieren a la situación
reconocer una provisión. financiera de la entidad al cierre del periodo sobre
el cual se informa, y no a su posible situación en
Obligación presente el futuro. Por esta razón, no se pueden reconocer
15 En algunos casos excepcionales no queda claro provisiones para gastos en los que sea necesario in-
si existe o no una obligación en el momento pre- currir para funcionar en el futuro. Los únicos pasivos
sente. En tales circunstancias, se considera que el reconocidos en el estado de situación financiera de
suceso ocurrido en el pasado ha dado lugar a una una entidad serán aquellos que existan al final del
obligación presente si, teniendo en cuenta toda la periodo sobre el que se informa.
evidencia disponible al final del periodo sobre el 19 Se reconocerán como provisiones sólo aquellas
que se informa, es mayor la probabilidad de que obligaciones, surgidas a raíz de sucesos pasados,
exista una obligación presente que de lo contrario. cuya existencia sea independiente de las acciones
16 En casi todos los casos quedará claro si el suceso, futuras de la entidad (es decir, de la gestión futura
ocurrido en el pasado, ha producido o no el naci- de la entidad). Ejemplos de tales obligaciones son
miento de la obligación presente. las multas medioambientales o los costos de repa-
En casos excepcionales, por ejemplo cuando están ración de los daños medioambientales causados
en curso procesos judiciales, puede estar en duda en contra de la ley, puesto que tanto en uno como
la ocurrencia o no de ciertos sucesos, o si de tales en otro caso, y para pagar los compromisos corres-
sucesos se deriva la existencia de una obligación pondientes, se derivarán para la entidad salidas de
en el momento presente. En tales circunstancias, recursos que incorporan beneficios económicos,
una entidad procederá a determinar la existencia con independencia de las actuaciones futuras que
o no de la obligación presente al final del periodo ésta lleve a cabo. De forma similar la entidad tendrá
sobre el que se informa, teniendo en cuenta toda la que reconocer los costos por el desmantelamiento
evidencia disponible, entre la que se podrá incluir, de una instalación de extracción de petróleo o de
por ejemplo, la opinión de expertos. La evidencia una central nuclear, siempre que esté obligada a
a considerar incluye, asimismo, cualquier tipo de restaurar los daños ya ocasionados por su funcio-

5
namiento. En contraste con lo anterior, y por causas Salida probable de recursos que incorporen bene-
de tipo comercial o exigencias legales, la entidad ficios económicos
puede desear o necesitar la realización de desem- 23 Para reconocer un pasivo no sólo debe existir la
bolsos para operar de una manera determinada obligación presente, sino también la probabilidad
en el futuro (un ejemplo es la colocación de filtros de que haya una salida de recursos, que incorporen
de humos en una determinada fábrica). Puesto beneficios económicos, para cancelar tal obliga-
que la entidad puede evitar tales desembolsos ción. Para los propósitos de esta Norma1, la salida
futuros mediante actuaciones futuras, por ejemplo de recursos u otro suceso cualquiera se considerará
cambiando la forma de llevar a cabo la fabricación, probable siempre que haya mayor posibilidad de
no existe una obligación presente de realizar esos que se presente que de lo contrario, es decir, que
desembolsos, y por tanto no reconocerá provisión la probabilidad de que un evento pueda ocurrir sea
alguna para los mismos. mayor que la probabilidad de que no se presente en
20 Una obligación reconocida como pasivo implica, el futuro. Cuando no sea probable que exista la obli-
en todos los casos, la existencia de un tercero con gación, la entidad revelará un pasivo contingente,
el que se ha contraído la misma, y al que se le debe salvo que la posibilidad de que haya una salida de
satisfacer el importe. No obstante, no es preciso recursos, que incorporen beneficios económicos,
conocer la identidad del tercero al que se le debe se considere remota (véase el párrafo 86).
pagar, puesto que la obligación puede muy bien 24 Cuando exista un gran número o una cantidad
ser incluso con el público en general. Puesto que grande de obligaciones similares (por ejemplo,
la obligación siempre implica un compromiso garantías de productos o contratos similares), la
contraído con un tercero, cualquier decisión de probabilidad de que se produzca una salida de
la dirección o del órgano de administración de la recursos, para su cancelación, se determinará
entidad, no dará lugar a una obligación implícita, al considerando el tipo de obligación en su conjunto.
final del periodo sobre el que se informa, a menos Aunque la posibilidad de una salida de recursos
que tal decisión haya sido comunicada antes de sea pequeña para una determinada partida o tipo
esa fecha, a los afectados, de una manera suficien- de producto en particular, puede muy bien ser
temente explícita como para crear una expectativa probable una salida de recursos para cancelar el
válida ante aquéllos terceros con los que debe tipo de obligación en su conjunto. Si tal es el caso,
cumplir sus compromisos o responsabilidades. se procederá a reconocer la provisión (siempre que
21 Un suceso que no haya dado lugar al nacimiento in- se cumplan los demás criterios para el reconoci-
mediato de una obligación, puede hacerlo en una miento).
fecha posterior, por causa de los cambios legales
Estimación fiable del importe de la obligación
o por actuaciones de la entidad (por ejemplo, una
declaración pública suficientemente concreta) que 25 La utilización de estimaciones es una parte esencial
den lugar a obligaciones implícitas. Por ejemplo, de la preparación de los estados financieros, y su
cuando se ha causado un daño ambiental, puede existencia no perjudica de ningún modo la fiabili-
no haber obligación de afrontar las consecuencias. dad que éstos deben tener. Esto es especialmente
Sin embargo, la aparición de una ley nueva puede cierto en el caso de las provisiones, que son más
ser el suceso del que se derive la obligación, así inciertas por su naturaleza que el resto de las par-
como también lo puede ser el que la entidad tidas del estado de situación financiera. Excepto en
acepte, públicamente, su responsabilidad de re- casos extremadamente excepcionales, la entidad
parar el daño causado, de forma que aparezca una será capaz de determinar un conjunto de desen-
obligación implícita de afrontar las consecuencias laces posibles de la situación incierta, y podrá por
producidas. tanto realizar una estimación, para el importe de
la obligación, lo suficientemente fiable como para
22 En el caso de leyes cuyos extremos todavía se estén
ser utilizado en el reconocimiento de la provisión.
discutiendo, las obligaciones para la entidad sólo
aparecerán cuando sea prácticamente seguro 26 En el caso extremadamente excepcional de que
que la redacción final tendrá unas consecuencias no se pueda hacer ninguna estimación fiable, se
iguales a las del proyecto conocido. Para los propó- estará ante un pasivo que no puede ser objeto de
sitos perseguidos en esta Norma, tal obligación se reconocimiento. La información a revelar sobre
tratará como si fuera una obligación de tipo legal. tal pasivo contingente se hará por medio de las
Debido a las diferentes circunstancias que rodean correspondientes notas (véase el párrafo 86).
la discusión de una ley, puede ser imposible señalar Pasivos contingentes
un único suceso que pueda hacer prácticamente 27 La entidad no debe reconocer un pasivo con-
segura la redacción final que tome la misma. En tingente.
muchos casos será imposible tener la completa
seguridad sobre la redacción de una ley hasta el 1 La interpretación del término “probable” en esta Norma como “ma-
mismo momento en que haya sido aprobada. yor posibilidad de que un evento se presente que de lo contrario” no
es necesariamente de aplicación a otras Normas.
6
28 La entidad informará en notas, de la forma en que que su evolución se refleja apropiadamente en los
se exige en el párrafo 86, acerca la existencia de estados financieros. En el caso de que la entrada de
un pasivo contingente, salvo en el caso de que la beneficios económicos a la entidad pase a ser prác-
posibilidad de tener una salida de recursos, que ticamente cierta, se procederá al reconocimiento
incorporen beneficios económicos, se considere del ingreso y del activo en los estados financieros
remota. del periodo en el que dicho cambio haya tenido
29 Cuando la entidad sea responsable, de forma con- lugar. Si la entrada de beneficios económicos se ha
junta y solidaria, en relación con una determinada convertido en probable, la entidad informará en
obligación, la parte de la deuda que se espera notas sobre el correspondiente activo contingente
que cubran los demás responsables se tratará (véase el párrafo 89).
como un pasivo contingente. La entidad, en este
caso, procederá a reconocer una provisión por la Medición
parte de la obligación para la que sea probable Mejor estimación
una salida de recursos, que incorporen beneficios 36 El importe reconocido como provisión debe ser
económicos futuros, salvo en la extremadamente la mejor estimación, al final del periodo sobre
excepcional circunstancia de que no se pueda el que se informa, del desembolso necesario
hacer una estimación fiable de tal importe. para cancelar la obligación presente.
30 Los pasivos contingentes pueden evolucionar de 37 La mejor estimación del desembolso necesario
manera diferente a la inicialmente esperada. Por para cancelar la obligación presente vendrá cons-
tanto, serán objeto de reconsideración continua- tituida por el importe, evaluado de forma racional,
mente, con el fin de determinar si se ha convertido que la entidad tendría que pagar para cancelar la
en probable la eventualidad de salida de recursos, obligación al final del periodo sobre el que se in-
que incorporen beneficios económicos futuros. forma, o para transferirla a un tercero en esa fecha.
Si se estimara probable, para una partida tratada Con frecuencia es imposible, o bien prohibitivo por
anteriormente como pasivo contingente, la sali- caro, proceder a pagar o a transferir el importe de
da de tales recursos económicos en el futuro, se la obligación al final del periodo sobre el que se
reconocería la correspondiente provisión en los informa. No obstante, la estimación del importe
estados financieros del periodo en el que ha ocu- que la entidad vaya a necesitar, para hacer el pago
rrido el cambio en la probabilidad de ocurrencia o la transferencia citados, proporcionará la mejor
(salvo en la extremadamente rara circunstancia de evaluación del desembolso necesario para cancelar
que no se pueda hacer una estimación fiable de la obligación presente al final del periodo sobre el
tal importe). que se informa.
Activos contingentes 38 Las estimaciones de cada uno de los desenlaces
31 La entidad no debe proceder a reconocer nin- posibles, así como de su efecto financiero, se
gún activo contingente. determinarán por el juicio de la gerencia de la
32 Normalmente, los activos contingentes surgen por entidad, complementado por la experiencia que
sucesos inesperados o no planificados, de los cua- se tenga en operaciones similares y, en algunos
les nace la posibilidad de una entrada de beneficios casos, por informes de expertos. La evidencia
económicos en la entidad. Un ejemplo puede ser a considerar incluye, asimismo, cualquier tipo
la reclamación que la entidad está llevando a cabo de información adicional derivada de hechos
a través de un proceso judicial, cuyo desenlace es ocurridos después del periodo sobre el que se
incierto. informa.
33 Los activos contingentes no son objeto de recono- 39 Las incertidumbres que rodean al importe a re-
cimiento en los estados financieros, puesto que ello conocer como provisión se tratan de diferentes
podría significar el reconocimiento de un ingreso formas, atendiendo a las circunstancias particulares
que quizá no sea nunca objeto de realización. No de cada caso. En el caso de que la provisión, que se
obstante, cuando la realización del ingreso sea está midiendo, se refiera a una población importan-
prácticamente cierta, el activo correspondiente no te de casos individuales, la obligación presente se
es de carácter contingente, y por tanto es apropia- estimará promediando todos los posibles desenla-
do proceder a reconocerlo. ces por sus probabilidades asociadas. El nombre de
este método estadístico es el de “valor esperado”. La
34 En el caso de que sea probable la entrada de be-
provisión, por tanto, será diferente dependiendo de
neficios económicos a la entidad, por causa de la
si la probabilidad de que se presente una pérdida
existencia de activos contingentes, se informará de
es, por ejemplo, del 60 por ciento o del 90 por
los mismos en las notas a los estados financieros,
ciento. En el caso de que el rango de desenlaces
de la forma que se exige en el párrafo 89.
posibles sea un continuo, y cada punto del mismo
35 Los activos contingentes han de ser objeto de eva- tenga la misma probabilidad que otro, se utilizará
luación de forma continuada, con el fin de asegurar el valor medio del intervalo.

7
Ejemplo no es una justificación para la creación de provisio-

nes excesivas, o para la sobrevaloración deliberada
La entidad vende sus productos con garantía, de forma que de los pasivos. Por ejemplo, si el costo estimado de
los consumidores tienen cubierto el costo de las reparaciones un desenlace particularmente adverso se evalúa de
de cualquier defecto de manufactura que pueda aparecer, forma prudente, entonces tal desenlace, de forma
hasta seis meses después de la compra. Si se detectaran
defectos menores en todos los productos vendidos, los costos deliberada, se trata como más probable que lo que
de reparación de todos ellos ascenderían a 1 millón. En el caso efectivamente es. Es preciso tener cuidado para
de que se detectaran defectos importantes en todos los pro- evitar la duplicación de los ajustes por riesgo e in-
ductos vendidos, los costos correspondientes de reparación certidumbre, con la consiguiente sobrevaloración
ascenderían a 4 millones. La experiencia de la entidad en el del importe de la provisión.
pasado, junto con las expectativas futuras, indican que, para
el año próximo, no aparecerán defectos en el 75 por ciento 44 La información adicional acerca de las incertidum-
de los artículos, se detectarán defectos menores en el 20 bres, que guardan relación con el importe final
por ciento y en el restante 5 por ciento aparecerán defectos del desembolso, se realizará de acuerdo con lo
importantes. De acuerdo con el párrafo 24, la entidad habrá establecido en el párrafo 85(b).
de evaluar la salida probable de recursos para cubrir la garantía
del conjunto de los artículos. Valor presente
El valor esperado del costo de las reparaciones será: 45 Cuando resulte importante el efecto financiero
(75% de cero) + (20% de 1 millón) + (5% de 4 millones) producido por el descuento, el importe de
= 400.000
la provisión debe ser el valor presente de los
desembolsos que se espera sean necesarios
40 Cuando se esté evaluando una obligación aislada, para cancelar la obligación.
la mejor estimación de la deuda puede venir 46 Debido al valor temporal del dinero, una provisión
constituida por el desenlace individual que resulte que se refiere a salidas de efectivo cercanas al
más probable. No obstante, también en este caso final del periodo sobre el que se informa, resulta
la entidad considerará otros desenlaces posibles. más onerosa para la entidad que otra referida a
En el caso de que los otros desenlaces posibles salidas por igual importe pero fechas más lejanas.
sean, o bien mucho más caros, o mucho más El importe de las provisiones, por tanto, será objeto
baratos que el desenlace más probable, la mejor de descuento cuando el efecto de hacerlo resulte
estimación puede ser por una cuantía mayor o significativo.
menor, respectivamente, que la correspondiente 47 La tasa o tasas de descuento deben ser consi-
a éste. Por ejemplo, si la entidad ha de corregir un deradas antes de impuestos, y deben reflejar las
defecto importante en una planta industrial de evaluaciones correspondientes al valor temporal
gran dimensión, construida para un determinado del dinero que el mercado esté haciendo, así como
cliente, y el costo de conseguir la reparación del el riesgo específico del pasivo correspondiente.
defecto al primer intento, que es el desenlace más La tasa o tasas de descuento no deben reflejar los
probable, es de 1.000, dotará una provisión de riesgos que hayan sido ya objeto de ajuste, al hacer
mayor cuantía para contemplar la posibilidad de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros
que fueran necesarios intentos adicionales, siempre relacionados con la provisión.
que la probabilidad de tener que realizarlos fuera
significativa. Sucesos futuros
41 La provisión se mide antes de impuestos, puesto 48 Los sucesos futuros, que puedan afectar a la cuantía
que sus consecuencias fiscales, así como los cam- necesaria para cancelar la obligación, deben ser
bios que pueda sufrir el valor de la misma, se tratan objeto de reflejo en la evaluación de la misma,
en la NIC 12. siempre que haya una evidencia objetiva suficiente
de que puedan aparecer efectivamente.
Riesgo e incertidumbres 49 Las expectativas sobre sucesos futuros pueden
42 Para realizar la mejor estimación de la provi- ser particularmente importantes en la medición
sión, deben ser tenidos en cuenta los riesgos e de las provisiones. Por ejemplo, la entidad puede
incertidumbres que, inevitablemente, rodean creer que el costo de limpiar un determinado
a la mayoría de los sucesos y las circunstancias emplazamiento industrial, al final de su vida útil,
concurrentes a la valoración de la misma. puede quedar reducido gracias a futuros cambios
43 Con el término riesgo se describe la variabilidad en la tecnología. El importe que se reconozca
en los desenlaces posibles. Un ajuste por la exis- como provisión habrá de reflejar una expectativa
tencia de riesgo puede aumentar el importe por razonable de observadores objetivos y técnica-
el que se mide una obligación. Será preciso tener mente cualificados, teniendo en cuenta toda la
precaución, al realizar juicios en condiciones de experiencia disponible sobre la tecnología que
incertidumbre, de manera que no sobrevaloren los será posible utilizar en el momento de proceder
activos o los ingresos, y que no se infravaloren los a la limpieza. De esta forma, resultará apropiado
pasivos o los gastos. No obstante, la incertidumbre incluir, por ejemplo, las reducciones de costo
8
relacionadas con el aumento de experiencia aso- tercero en cuestión puede, o bien reembolsar los
ciada con la aplicación de la tecnología actual, o importes ya pagados por la entidad, o bien pagar
el costo esperado de aplicar la tecnología actual tales cantidades directamente.
en operaciones mayores o más complejas que se 56 En muchos casos, la entidad responderá de la tota-
han llevado a cabo previamente. No obstante, la lidad del importe en cuestión, de forma que tendrá
entidad no anticipará el desarrollo de una tecno- que liquidarlo por entero si el tercero no paga por
logía completamente nueva de limpieza, al hacer cualquier razón. En tal situación, la provisión se
las estimaciones, a menos que ello esté apoyado reconocerá por el importe total, y se procederá a
por una evidencia suficientemente objetiva. reconocer separadamente un activo por el reem-
50 El efecto de la posible nueva legislación será bolso esperado, cuando sea prácticamente seguro
tomado en cuenta, al medir las obligaciones ya que se vaya a recibir si la entidad hace frente al
existentes, cuando haya suficiente evidencia ob- pasivo recogido en la provisión.
jetiva de que la normativa conocida será la que se 57 En algunos casos, la entidad puede no tener que
apruebe sin prácticamente ningún cambio. La va- responder de los costos en cuestión si el tercero
riedad de circunstancias que surgen en la práctica responsable deja de realizar el desembolso. En tal
hacen imposible especificar un solo suceso que, caso, la entidad no tendrá responsabilidad por tales
en todos los casos, produzca la evidencia objetiva costos, y por tanto no se incluirán en el cálculo de
suficiente. Por otra parte, la evidencia es necesaria la provisión.
tanto en lo que la legislación vaya a exigir, como 58 Como se ha resaltado en el párrafo 29, una obli-
en que será prácticamente seguro que se aprobará gación por la que la entidad es responsable de
e implementará siguiendo los procedimientos forma conjunta y solidaria, será un pasivo de tipo
ordinarios. En muchos casos, no existirá evidencia contingente, por la parte y en la medida que se
objetiva suficiente hasta el momento en que se espere sea liquidado por los terceros en cuestión.
haya promulgado la legislación.
Disposiciones esperadas de activos Cambios en el valor de las provisiones
51 Las ganancias esperadas por la disposición 59 Las provisiones deben ser objeto de revisión al
de activos no deben ser tenidas en cuenta al final de cada periodo sobre el que se informa,
evaluar el importe de la provisión. y ajustadas consiguientemente para reflejar en
cada momento la mejor estimación disponible.
52 Las ganancias por la disposición esperada de acti-
En el caso de que no sea ya probable la salida de
vos no se tienen en cuenta al medir una provisión,
recursos, que incorporen beneficios económicos,
incluso en el caso de que la disposición esperada
para cancelar la obligación correspondiente, se
esté ligada estrechamente al suceso que ha mo-
procederá a liquidar o revertir la provisión.
tivado la provisión. Por el contrario, la entidad re-
conocerá las ganancias de la disposición esperada 60 Cuando se haya usado el descuento para deter-
de activos en el momento que se especifica en la minar el importe de la provisión, el importe en
Norma que se refiera al tipo de activo en cuestión. libros de la misma aumentará en cada periodo
para reflejar el paso del tiempo. Tal incremento se
Reembolsos reconocerá como un costo por préstamos.
53 En el caso de que la entidad espere que una parte o
Aplicación de las provisiones
la totalidad del desembolso necesario para liquidar
la provisión le sea reembolsado por un tercero, tal 61 Cada provisión deberá ser utilizada sólo para
reembolso será objeto de reconocimiento cuando, afrontar los desembolsos para los cuales fue origi-
y sólo cuando, sea prácticamente segura su recep- nalmente reconocida.
ción si la entidad cancela la obligación objeto de 62 Sólo se aplicará la provisión para cubrir los des-
la provisión. El reembolso, en tal caso, debe ser embolsos relacionados originalmente con su
tratado como un activo separado. El importe reco- dotación. El hecho de realizar desembolsos contra
nocido para el activo no debe exceder al importe una provisión que fue, en su origen, dotada para
de la provisión. propósitos diferentes, produciría el efecto de en-
54 En el estado del resultado integral, el gasto cubrir el impacto de dos sucesos distintos.
relacionado con la provisión puede ser objeto Aplicación de las reglas de reconoci-
de presentación como una partida neta del miento y medición
importe reconocido como reembolso a recibir.
55 En ciertas ocasiones, la entidad puede considerar el Pérdidas futuras derivadas de las operaciones
hecho de que un tercero se hará cargo de la tota- 63 No deben reconocerse provisiones por pérdi-
lidad, o una parte, del desembolso requerido para das futuras derivadas de las operaciones.
liquidar una provisión (por ejemplo, a través de la 64 Las pérdidas futuras derivadas de las operaciones
existencia de contratos de seguro, de cláusulas de no cumplen las condiciones de la definición de
indemnización o de garantías de proveedores). El pasivo, dada en el párrafo 10, ni tampoco los

9
criterios generales para el reconocimiento de las un efecto significativo sobre la naturaleza y

provisiones, dados en el párrafo 14. enfoque de las actividades de la entidad.
65 Una expectativa de pérdidas futuras derivadas de 71 Se reconocerá una provisión por costos de reestruc-
las operaciones es indicativa de que algunos de turación, sólo cuando se cumplan las condiciones
los activos de la misma han visto deteriorarse su generales de reconocimiento de provisiones esta-
valor. La entidad deberá realizar la comprobación blecidas en el párrafo 14. En los párrafos 72 a 83 se
pertinente del deterioro del valor, según establece determina cómo aplicar los criterios generales de
la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. reconocimiento al caso de las reestructuraciones.
Contratos de carácter oneroso 72 Surge, para la entidad, una obligación implícita, por
causa de una reestructuración, sólo cuando:
66 Si la entidad tiene un contrato de carácter
oneroso, las obligaciones presentes que se (a) tenga un plan formal detallado para efectuar
deriven del mismo deben ser reconocidas y la reestructuración, en el que se identifiquen,
medidas, en los estados financieros, como al menos:
provisiones. (i) las actividades empresariales, o la parte
67 Muchos contratos (por ejemplo, algunas órdenes de las mismas, implicadas;
rutinarias de compra) pueden ser revocados sin (ii) las principales ubicaciones afectadas;
pagar ninguna compensación a la otra parte, (iii) localización, función y número aproxi-
y por tanto no producirán obligación alguna. mado de empleados que habrán de ser
Otros contratos establecen tanto derechos indemnizados por la rescisión de sus
como obligaciones para cada una de las partes contratos;
contratantes. Cuando ciertas circunstancias (iv) los desembolsos que se llevarán a cabo; y
convierten en onerosos a tales contratos, los (v) las fechas en las que el plan será imple-
mismos caen dentro del alcance de esta Norma, mentado; y
y se reconocerán las obligaciones que pudieran (b) se haya creado una expectativa real, entre los
existir. Los contratos pendientes de ejecución, afectados, respecto a que se llevará a cabo la
que no sean de carácter oneroso, caen fuera del reestructuración, ya sea por haber comenzado
alcance de la Norma. a ejecutar el plan o por haber anunciado sus
68 En esta Norma se define un contrato de carácter principales características a los que se van a
oneroso como aquél en el que los costos inevita- ver afectados por el mismo.
bles de cumplir con las obligaciones que conlleva, 73 La evidencia de que la entidad ha comenzado a
exceden a los beneficios económicos que se llevar a cabo el plan de reestructuración podría
esperan recibir del mismo. Los costos inevitables venir dada, por ejemplo, por un plan de des-
del contrato reflejarán los menores costos netos mantelamiento de las instalaciones o de venta
por resolver el mismo, o lo que es igual, el importe de los activos correspondientes, y también por
menor entre el costo de cumplir sus cláusulas y la el anuncio público de las principales caracterís-
cuantía de las compensaciones o multas que se ticas del plan. El anuncio público del plan deta-
deriven de su incumplimiento. llado de reestructuración constituirá una obliga-
69 Antes de proceder a dotar una provisión indepen- ción implícita para reestructurar, sólo si se hace
diente por causa de un contrato de carácter onero- de tal manera y con suficiente detalle (es decir,
so, la entidad reconocerá cualesquiera pérdidas por dando a conocer las principales características
deterioro del valor que correspondan a los activos del mismo), que sea capaz de producir expecta-
dedicados a cumplir las obligaciones derivadas del tivas válidas entre los terceros implicados, esto
contrato (véase la NIC 36). es, entre los clientes, proveedores y empleados
(o sus representantes), sobre el hecho de que
Reestructuración
la entidad va a llevar efectivamente a cabo la
70 Los siguientes ejemplos recogen sucesos que reestructuración.
pueden caber dentro de la definición de reestruc-
74 Para que el plan sea suficiente como para dar
turación:
lugar a una obligación implícita por la entidad, al
(a) venta o liquidación de una línea de actividad; comunicárselo a los que resulten afectados por
(b) la clausura de un emplazamiento de la entidad él, es necesario que su implantación esté planea-
en un país o región, o bien la reubicación de da para dar comienzo en cuanto sea posible, y
las actividades que se ejercían en un país o además que el calendario de actuaciones haga
región a otros distintos; improbable cualquier cambio significativo sobre
(c) los cambios en la estructura de la gerencia, lo inicialmente previsto. Si, por el contrario, se
como por ejemplo la eliminación de un nivel espera que transcurra un largo periodo de tiempo
o escala de directivos empresariales; y antes de que la reestructuración comience, o bien
(d) las reorganizaciones importantes, que tienen que la reestructuración requiera un intervalo de
10
tiempo no razonable por dilatado, es improbable representantes, puede dar lugar a una obligación
que el plan produzca expectativas válidas, entre implícita para reestructurar.
los terceros afectados, sobre el hecho de que la 78 No surge ningún tipo de obligación para la
entidad está comprometida en una reestructu- entidad por causa de la venta de una de sus
ración, puesto que el calendario de actuaciones operaciones, hasta que la entidad se ha com-
da a la entidad oportunidades para cambiar sus prometido en vender, es decir, hasta que exista
planes iniciales. un compromiso firme de venta.
75 La decisión de reestructurar, tomada por la gerencia 79 Incluso en el caso de que la entidad haya tomado
o por el órgano de administración de la entidad la decisión de vender una determinada operación,
antes del final del periodo sobre el que se informa, y haya anunciado públicamente su decisión, no
no dará lugar a una obligación implícita final del estará comprometida a la venta hasta que haya
periodo sobre el que se informa, a menos que la identificado al comprador y exista un compromiso
entidad haya antes de esta fecha: firme con él. Hasta el momento en que se produzca
(a) empezado a ejecutar el plan de reestructura- tal compromiso firme, la entidad puede cambiar
ción; o sus intenciones iniciales, y por otra parte tendrá
(b) anunciado las principales características del que tomar otro curso de acción si no puede en-
plan de reestructuración, a todos los que va- contrar un comprador que le ofrezca condiciones
yan a resultar afectados por el mismo, de una aceptables. Cuando se contempla la venta de una
manera suficientemente concreta como para operación, como una parte de la reestructuración,
producir, en los mismos, expectativas válidas se comprobará, en primer lugar, el posible deterioro
en el sentido de que la entidad va a llevar a del valor de los activos pertenecientes a la misma,
cabo la reestructuración. atendiendo a lo establecido en la NIC 36. En este
Si una entidad comienza a ejecutar el plan de caso hay que tener en cuenta que, al ser la venta
reestructuración, o anuncia sus principales ca- sólo una parte de la reestructuración, podría apa-
racterísticas a los afectados por el mismo, solo recer una obligación implícita por otros aspectos
después de la fecha de cierre del periodo sobre de la reestructuración antes de que existiera un
el que se informa, se requiere que revele este compromiso firme de venta.
hecho, según lo establecido por la NIC 10 Hechos 80 La provisión por reestructuración debe incluir
Ocurridos Después del Periodo sobre el que se In- sólo los desembolsos que surjan directamente
forma, si la reestructuración es significativa y no de la reestructuración, que son aquellos que de
revelar información podría afectar a las decisiones forma simultánea están:
económicas que los usuarios toman a partir de los (a) que se produzcan necesariamente en la
estados financieros. reestructuración; y
76 Una obligación implícita no se genera sólo por la (b) no asociados con las actividades que con-
decisión tomada por la gerencia de la entidad, no tinúan en la entidad.
obstante puede surgir de otros sucesos anteriores 81 Una provisión por reestructuración no incluye
asociados con tal decisión. Por ejemplo, las nego- costos tales como los de:
ciaciones con los representantes de los empleados (a) formación o reubicación del personal que
para discutir las indemnizaciones por despido co- permanezca dentro de la entidad;
lectivo, o con posibles compradores para la venta
(b) comercialización o publicidad; o
de las instalaciones que constituyen una operación,
pueden haber producido acuerdos firmes que para (c) inversión en nuevos sistemas y redes de dis-
su efectividad necesiten sólo la aprobación corres- tribución.
pondiente del órgano de administración. Una vez Tales desembolsos tienen relación con la gestión
que se ha conseguido esta aprobación, y ha sido futura de la actividad, y por tanto no son pasivos
comunicada a los terceros implicados, la entidad derivados de la reestructuración al final del periodo
tiene una obligación implícita para reestructurar, sobre el que se informa. Estos gastos o inversiones
siempre y cuando se cumplan las condiciones del se tratarán, contablemente, de la misma manera
párrafo 72. que si se produjeran con independencia de la
77 En algunos países, la decisión última de la reestruc- reestructuración.
turación descansa en un órgano o junta entre cuyos 82 Las pérdidas identificables, derivadas de la opera-
miembros se incluyen representantes de intereses ción de las actividades afectadas por la reestructu-
distintos de los que corresponden a la gerencia (por ración, no se incluirán en el importe de la provisión,
ejemplo, de empleados), o bien es preciso informar salvo que estén relacionadas con un contrato de
convenientemente a tales representantes antes de carácter oneroso, tal como se define en el párrafo
que el órgano de administración tome la decisión. 10.
En tanto en cuanto la decisión tomada por este 83 Como se exige en el párrafo 51, las posibles ganan-
órgano implica la comunicación a los anteriores cias derivadas de la venta de activos no se tendrán

11
en consideración al medir el importe de la provisión los tipos o clases, es necesario considerar si la natu-
por reestructuración, incluso aunque las mismas se raleza de las partidas es lo suficientemente similar
consideren como una parte integrante de la propia como para admitir una información común que
reestructuración. las abarque todas, para cumplir con los requisitos
establecidos en los párrafos 85, (a) y (b), y 86, (a)
Información a revelar y (b). De esta forma, puede resultar apropiado
84 Para cada tipo de provisión, la entidad debe infor- considerar como un sólo tipo de provisión, las
mar acerca de: partidas relativas a las garantías de los diferentes
(a) el importe en libros al principio y al final del productos, pero podría no resultar apropiado
periodo; agrupar en un solo tipo de provisión los importes
(b) las dotaciones efectuadas en el periodo, relativos a las garantías comunes y las referidas a
incluyendo también los incrementos en las procesos legales.
provisiones existentes; 88 Cuando nacen, de un mismo conjunto de
(c) los importes utilizados (esto es, aplicados o circunstancias, una provisión y un pasivo
cargados contra la provisión) en el transcurso contingente, la entidad revelará información
del periodo; complementaria exigida por los párrafos 84 a 86,
(d) los importes no utilizados que han sido objeto de manera que se muestren la relación existente
de liquidación o reversión en el periodo; y entre una y otro.
(e) El incremento durante el periodo en el importe 89 En el caso de que sea probable la entrada de
descontado que surge del paso del tiempo y beneficios económicos, la entidad revelará en
el efecto de cualquier cambio en la tasa de las notas una breve descripción de la naturaleza
descuento. de los activos contingentes correspondientes,
existentes al final del periodo sobre el que se in-
No se requiere información comparativa. forma y, cuando ello sea posible, una estimación
85 La entidad debe revelar, por cada tipo de provisión, de sus efectos financieros, medidos utilizando
información sobre los siguientes extremos: los principios establecidos para las provisiones
(a) una breve descripción de la naturaleza de la en los párrafos 36 a 52.
obligación contraída, así como el calendario 90 Es muy importante que, la información que se
esperado de las salidas de beneficios econó- suministre sobre los activos de carácter contin-
micos, producidos por la misma; gente, evite las indicaciones que puedan confundir
(b) una indicación acerca de las incertidumbres respecto a la posibilidad de la obtención de los
relativas al importe o al calendario de las sali- ingresos correspondientes.
das de esos recursos. En los casos en que sea 91 En aquellos casos en los que no se revele la infor-
necesario para suministrar la información ade- mación exigida por los párrafos 86 y 89, porque no
cuada, la entidad debe revelar la información sea posible hacerlo, este hecho debe ser revelado
correspondiente a las principales hipótesis en las notas correspondientes.
realizadas sobre los sucesos futuros a los que
92 En ciertos casos posibles, pero extremadamente
se refiere el párrafo 48; y
raros en la práctica, puede esperarse que la infor-
(c) el importe de cualquier eventual reembolso, mación a revelar relativa a algunos de los extremos
informando además de la cuantía de los acti- exigidos en los párrafos 84 a 89, perjudique seria-
vos que hayan sido reconocidos para recoger mente a la posición de la entidad, en disputas con
los eventuales reembolsos esperados. terceros relativas a las situaciones que contemplan
86 A menos que la posibilidad de una eventual salida las provisiones, los pasivos contingentes o los
de recursos para liquidarla sea remota, la entidad activos de igual naturaleza. En tales casos, no es
debe dar, para cada tipo de pasivo contingente al preciso que la entidad revele esta información,
final del periodo sobre el que se informa, una breve pero debe describir la naturaleza genérica de la
descripción de la naturaleza del mismo y, cuando disputa, junto con el hecho de que se ha omitido
fuese posible: la información y las razones que han llevado a
(a) una estimación de sus efectos financieros, tomar tal decisión.
medidos según lo establecido en los párrafos
36 a 52; Disposiciones transitorias
(b) una indicación de las incertidumbres relacio- 93 La entidad debe contabilizar el efecto de adoptar
nadas con el importe o el calendario de las esta Norma, ya sea en la fecha de entrada en vi-
salidas de recursos correspondientes; y gencia o con anterioridad a la misma, ajustando
(c) la posibilidad de obtener eventuales reembol- el saldo inicial de ganancias acumuladas, en el
sos. periodo en que se decida su aplicación contable.
87 Para determinar qué provisiones o qué pasivos Se aconseja a las entidades, pero no se exige, que
contingentes pueden agregarse en cada uno de ajusten el saldo inicial de las ganancias acumu-
12
ladas correspondientes al periodo más antiguo año en curso, no aparecerán defectos en el 80% de
para el que presenten datos, reexpresando de los artículos vendidos, se detectarán defectos me-
nuevo toda la información comparativa ofrecida. nores en el 18 % (los mismos que son de cargo de
En el caso de no reexpresar la información com- la empresa) y en el restante 2% aparecerán defectos
parativa, este hecho debe ser objeto se revelará importantes (a cargo de la empresa fabricante),
en las notas. la entidad habrá de evaluar la salida probable de
94 [Eliminado] recursos para cubrir la garantía del conjunto de los
artículos.
Fecha de vigencia - Se recibió el reclamo de desperfectos menores a
95 Esta Norma tendrá vigencia para los estados cargo de la empresa en 70 fotocopiadoras en el
financieros anuales que cubran periodos que ejercicio 2013, y por fallas de fabrica 15 fotocopia-
comiencen a partir del 1 de julio de 1999. doras
Se aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad - La tasa de descuento es el 10% para efectos de
aplica esta Norma en periodos que comiencen calcular el valor presente.
antes del 1 de julio de 1999, revelará este hecho.
Se requiere:
96 [Eliminado]
a) Reconocimiento de las Garantías estimadas para
97 La NIIF 9 emitida en octubre de 2010, modificó el el ejercicio 2012.
párrafo 2. Una entidad aplicará esas modificaciones
cuando aplique la NIIF 9 emitida en octubre de Desarrollo:
2010. a) Determinaremos la provisión por garantías
que se estima incurrirá respecto de las ventas
realizadas:
b)
CASO PRÁCTICO
Detalle de la provision Contingen-
Unid. c/u
La empresa ELECTRONIC S.A. vende fotocopiadoras por garantia cia
multifuncionales con garantía de doce meses; en el Fotocopiadoras vendidas 300
ejercicio 2012 vendió 300 fotocopiadoras, debiendo es- Fotocopiadoras que No pre- 240 0.00 0.00
timar la provisión de garantías que espera representarán sentaran defectos
desembolsos para la empresa, y aquellas que deberá
Fotocopiadora con Defectos 54 14,700.00 793,800.00
de cobrar por fallas de fabrica. menores
Fotocopiadora con Defectos 6 42,000.00 252,000.00
Detalle de ventas Vta. unit. Vta. total importantes
Costo de venta (300 unidades) 42,000.00 12,600,000.00
Margen de Utilidad por venta 10,500.00 3,150,000.00 Comentarios:
25% Al cierre del 2012, la empresa ELECTRONIC S.A. estima
Valor de Venta 52,500.00 15,750,000.00 que de las 300 fotocopiadoras vendidas en el ejercicio
IGV 18% 2,835,000.00
2012, 54 unidades presenten defectos menores que
representan el 35 % de su costo, ascendiendo la con-
Precio de Venta 18,585,000.00 tingencia a S/. 793,800.00
Siendo que las garantías que pudieran presentarse
Otros datos adicionales: por defectos importantes ascienden a S/ 252,000, son
- La garantía otorgada representa el 35% del costo asumidos directamente por el fabricante, no requiere
unitario de cada fotocopiadora, e incluye el costo su reconocimiento, si no hasta que ocurra.
de reparación de cualquier defecto de manufactura A continuación determinaremos el Valor presente de las
que pueda aparecer en los productos adquiridos, y garantías estimadas por las ventas realizadas en el ejerci-
cambio de repuestos de ser necesarios, hasta doce cio 2012, utilizando la siguiente fórmula: VP = [1/(1+i)n]
meses después de la compra.
- La probabilidad estimada y basada en la experien- VP= 793,800*(1/(1+0.10)1) = 721,636.36
cia de la entidad en el pasado, indican que, para el


13

68 Valuación y deter. de activos y provis. 721,636.36
686 Provisiones
Por la 6866 Provisión para garantías
estimación de
X 31/12/2012 68662 Provisión para garantías actualización financiera
las garantías
otorgadas 48 Provisiones 721,636.36
486 Provisión para garantías
4866 Garantías sobre ventas
92 Gastos de ventas 721,636.36
Por el destino
X 31/12/2012 78 Cargas cubiertas por provisiones 721,636.36
del gasto.
781 Cargas cubiertas por provisiones
Dato adicional: de fábrica, se repuso con otro equipo nuevo al cliente,

En el enero 2013, se ha presentado 5 reclamos por de- los registros contables a realizar serán:
fectos menores y 1 por defecto de fábrica, por cuanto a) Reconocimiento de las fallas menores asumidas
la empresa incurrió en gastos de reparación total as- por al empresa:
cendentes a S/. 60,000 más IGV y en el caso de la falla

48 Provisiones 60,000.00
486 Provisión para garantías
4866 Garantías sobre ventas
40 Trib., Contraprestac. y apor. al sist. priv. de pens. y salud 10,800.00
Por la
estimación de 401 Gobierno central
X 31/12/2012
las garantías 4011 IGV
otorgadas
46 Cuentas por pagar diversas - terceros 70,800.00
469 Otras cuentas por pagar diversas
46 Cuentas por pagar diversas - terceros 70,800.00
Cancelación 4699 Otras cuentas por pagar diversas
X 31/01/2013 del servicio de
reparación 10 Efectivo y equivalente de efectivo 70,800.00
b) Reconocimiento de las fallas de fábrica, por reclamar al fabricante:

Por las existen- 1629 Otras
cias devueltas 16291 Distribuidor exclusivo LGS SA
X 31/12/2012 en reclamación
por falla de 20 Mercaderías 42,000.00
fábrica 201 Mercaderías manufacturadas
20111 Costo
14
NIC ACTIVOS INTANGIBLES
Objetivo
Alcance
Definiciones
• Activos intangibles
• Identificabilidad
• Control
contenido
• Beneficios económicos futuros

• Adquisición separada
• Adquisición como parte de una combinación de negocios
• Activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios
• Desembolsos posteriores en un proyecto adquirido de investigación y
desarrollo en proceso
• Adquisición mediante una subvención del gobierno
• Permutas de activos
• Plusvalía generada internamente
• Otros activos intangibles generados internamente
• Fase de investigación
• Fase de desarrollo
• Costo de un activo intangible generado internamente
Reconocimiento como gasto
• Modelo de revaluación
Vida útil
Activos intangibles con vidas útiles finitas
• Periodo y método de amortización
• Valor residual
• Revisión del periodo y del método de amortización
NIC
38
Activos intangibles con vidas útiles indefinidas

• Revisión de la evaluación de la vida útil
• Recuperación del importe en libros – pérdidas por deterioro del valor
• Retiros y disposiciones de activos intangibles
• General
• Activos intangibles medidos posteriormente según el modelo de reva-
luación
• Desembolsos por investigación y desarrollo
• Otra información
Disposiciones transitorias y fecha de vigencia
• Permutas de activos similares
• Aplicación anticipada
Derogación de la NIC 38 (aprobada en 1998)
NIC 38 - Activos intangibles
Objetivo requerimientos de revelación de información

1 El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamien- específicos para los citados costos de ad-
to contable de los activos intangibles que no estén quisición diferidos, pero no para los activos
contemplados específicamente en otra Norma. intangibles. Por ello, los requerimientos de
Esta Norma requiere que las entidades reconozcan revelación de información de esta Norma se
un activo intangible si, y sólo si, se cumplen ciertos aplican a dichos activos intangibles.
criterios. La Norma también especifica cómo deter- (h) Activos intangibles no corrientes (o incluido
minar el importe en libros de los activos intangibles, en un grupo de activos para su disposición)
y exige revelar información específica sobre estos clasificados como mantenidos para la venta
activos. de acuerdo con la NIIF 5 Activos No Corrientes
Mantenidos para la Venta y Operaciones Des-
Alcance continuadas.
2 Esta Norma se aplicará al contabilizar los activos 4 Algunos activos intangibles pueden estar conte-
intangibles, excepto en los siguientes casos: nidos en, o contener, un soporte de naturaleza
(a) activos intangibles que estén tratados en otras o apariencia física, como es el caso de un disco
Normas; compacto (en el caso de programas informá-
(b) activos financieros, definidos en la NIC 32 ticos), de documentación legal (en el caso de
Instrumentos Financieros: Presentación; una licencia o patente) o de una película. Al
(c) el reconocimiento y medición de activos para determinar si un activo, que incluye elementos
exploración y evaluación (véase la NIIF 6 Explo- tangibles e intangibles, se tratará según la NIC 16
ración y Evaluación de Recursos Minerales); y Propiedades, Planta y Equipo, o como un activo
intangible según la presente Norma, la entidad
(d) desembolsos relacionados con el desarrollo y
realizará el oportuno juicio para evaluar cuál de
extracción de minerales, petróleo, gas natural
los dos elementos tiene un peso más significati-
y recursos no renovables similares.
vo. Por ejemplo, los programas informáticos para
3 En el caso de que otra Norma se ocupe de la un ordenador que no pueda funcionar sin un
contabilización de una clase específica de activo programa específico, son una parte integrante
intangible, la entidad aplicará esa Norma en lugar del equipo y serán tratados como elementos
de la presente. Por ejemplo, esta Norma no es de las propiedades, planta y equipo. Lo mismo
aplicable a: se aplica al sistema operativo de un ordenador.
(a) Activos intangibles mantenidos por la entidad Cuando los programas informáticos no constitu-
para su venta en el curso ordinario de sus yan parte integrante del equipo, serán tratados
actividades (véase la NIC 2 Inventarios, y la NIC como activos intangibles.
11 Contratos de Construcción). 5 Esta Norma es de aplicación, entre otros elemen-
(b) Activos por impuestos diferidos (véase la NIC tos, a los desembolsos por gastos de publicidad,
12 Impuesto a las Ganancias). formación del personal, comienzo de la actividad
(c) Arrendamientos que se incluyan en el alcance o de la entidad y a los correspondientes a las
de la NIC 17 Arrendamientos. actividades de investigación y desarrollo. Las
(d) Activos que surjan por beneficios a los emplea- actividades de investigación y desarrollo están
dos (véase la NIC 19 Beneficios a los Empleados). orientadas al desarrollo de nuevos conocimientos.
(e) Activos financieros, según se definen en la NIC Por tanto, aunque de este tipo de actividades
32. El reconocimiento y la medición de algu- pueda derivarse un activo con apariencia física
nos activos financieros están cubiertos por la (por ejemplo, un prototipo), la sustancia material
NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, en la del elemento es de importancia secundaria con
NIC 27 Estados Financieros Separados; y NIC 28 respecto a su componente intangible, que viene
Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. constituido por el conocimiento incorporado al
(f ) Plusvalía adquirida en una combinación de activo en cuestión.
negocios (véase la NIIF 3 Combinaciones de 6 En el caso de un arrendamiento financiero, el ac-
Negocios). tivo subyacente puede ser tangible o intangible.
(g) Costos de adquisición diferidos, y activos intan- Después del reconocimiento inicial, el arrendatario
gibles, surgidos de los derechos contractuales contabilizará un activo intangible, mantenido
de una entidad aseguradora en los contratos bajo la forma de un arrendamiento financiero,
de seguro que están dentro del alcance de la conforme a lo establecido en esta Norma. Los
NIIF 4 Contratos de Seguro. La NIIF 4 establece derechos de concesión o licencia, para productos

3
NIC 38 - A ctivos I ntangibles
tales como películas, grabaciones en vídeo, obras Valor específico para una entidad es el valor
de teatro, manuscritos, patentes y derechos represente de los flujos de efectivo que la entidad
prográficos, están excluidos del alcance de la NIC espera obtener del uso continuado de un activo
17, pero están dentro del alcance de la presente y de su disposición al término de su vida útil, o
Norma. bien de los desembolsos que espera realizar para
7 Las exclusiones del alcance de una Norma pueden cancelar un pasivo.
producirse en ciertas actividades u operaciones en Valor razonable es el precio que se recibiría por
las que, por ser de una naturaleza muy especiali- vender un activo o que se pagaría por transferir
zada, surjan aspectos contables que necesitan un un pasivo en una transacción ordenada entre par-
tratamiento diferente. Este es el caso de la con- ticipantes de mercado en la fecha de la medición.
tabilización de los desembolsos por exploración, (Véase la NIIF 13 Medición del Valor Razonable.)
desarrollo o extracción de petróleo, gas y otros Una pérdida por deterioro es el exceso del
depósitos minerales, en las industrias extractivas, importe en libros de un activo sobre su importe
así como en el caso de los contratos de seguro. recuperable.
Por tanto, esta Norma no es de aplicación a los Un activo intangible es un activo identificable, de
desembolsos realizados en estas operaciones y carácter no monetario y sin apariencia física.
contratos. No obstante, esta Norma será de apli-
Son activos monetarios tanto el dinero en efectivo
cación a otros activos intangibles utilizados (como
como otros activos, por los que se van a recibir unas
los programas informáticos) y otros desembolsos
cantidades fijas o determinables de dinero.
realizados (como los que correspondan al inicio de
la actividad), en las industrias extractivas o en las Investigación es todo aquel estudio original y pla-
entidades aseguradoras. nificado, emprendido con la finalidad de obtener
nuevos conocimientos científicos o tecnológicos.
Definiciones Valor residual de un activo intangible es el importe
8 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con estimado que la entidad podría obtener de un acti-
los significados que a continuación se especifican: vo por su disposición, después de haber deducido
Amortización es la distribución sistemática del im- los costos estimados para su disposición, si el activo
porte depreciable de un activo intangible durante tuviera ya la edad y condición esperadas al término
los años de su vida útil. de su vida útil.
Un activo es un recurso: Vida útil es:
(a) controlado por la entidad como resultado de (a) el periodo durante el cual se espera utilizar el
sucesos pasados; y activo por parte de la entidad; o
(b) del que la entidad espera obtener, en el futuro, (b) el número de unidades de producción o si-
beneficios económicos. milares que se espera obtener del mismo por
parte de una entidad.
Importe en libros es el importe por el que un acti-
vo se reconoce en el estado de situación financiera, Activos intangibles
después de deducir la amortización acumulada 9 Con frecuencia, las entidades emplean recursos,
y las pérdidas por deterioro acumuladas, que se o incurren en pasivos, para la adquisición, de-
refieran al mismo. sarrollo, mantenimiento o mejora de recursos
Costo es el importe de efectivo equivalentes al intangibles tales como el conocimiento científico
efectivo pagados, o el valor razonable de la con- o tecnológico, el diseño e implementación de
traprestación entregada para adquirir un activo, nuevos procesos o nuevos sistemas, las licencias
en el momento de su adquisición o construcción, o concesiones, la propiedad intelectual, los co-
o, cuando sea aplicable, el importe atribuido a nocimientos comerciales o marcas (incluyendo
ese activo cuando sea inicialmente reconocido denominaciones comerciales y derechos edito-
de acuerdo con los requerimientos específicos riales). Otros ejemplos comunes de partidas que
de otras NIIF, como por ejemplo la NIIF 2 Pagos están comprendidas en esta amplia denomina-
Basados en Acciones. ción son los programas informáticos, las patentes,
Importe depreciable es el costo de un activo, u los derechos de autor, las películas, las listas de
otro importe que lo haya sustituido, menos su valor clientes, los derechos por servicios hipotecarios,
residual. las licencias de pesca, las cuotas de importación,
Desarrollo es la aplicación de los resultados de la las franquicias, las relaciones comerciales con
investigación o de cualquier otro tipo de conoci- clientes o proveedores, la lealtad de los clientes,
miento científico, a un plan o diseño en particular las cuotas de mercado y los derechos de comer-
para la producción de materiales, productos, méto- cialización.
dos, procesos o sistemas nuevos, o sustancialmente 10 No todos los activos descritos en el párrafo 9
mejorados, antes del comienzo de su producción cumplen la definición de activo intangible, esto
o utilización comercial. es, identificabilidad, control sobre el recurso en
4
cuestión y existencia de beneficios económicos 14 Los conocimientos técnicos y de mercado pueden

futuros. Si un elemento incluido en el alcance de dar lugar a beneficios económicos futuros. La
esta Norma no cumpliese la definición de activo entidad controlará esos beneficios si, por ejemplo,
intangible, el importe derivado de su adquisición tiene protegidos tales conocimientos por derechos
o de su generación interna, por parte de la enti- legales como la propiedad intelectual o el derecho
dad, se reconocerá como un gasto del periodo de copia, la restricción de los acuerdos comer-
en el que se haya incurrido. No obstante, si el ciales (si estuvieran permitidos), o bien por una
elemento se hubiese adquirido dentro de una obligación legal de los empleados de mantener la
combinación de negocios, formará parte del confidencialidad.
plusvalía reconocida en la fecha de adquisición 15 Una entidad puede poseer un equipo de personas
(véase el párrafo 68). capacitadas, de manera que pueda identificar
Identificabilidad posibilidades de mejorar su nivel de competencia
mediante la mejora de su formación especiali-
11 La definición de un activo intangible requiere que
zada, lo que producirá beneficios económicos
éste sea identificable para poderlo distinguir de la
en el futuro. La entidad puede también esperar
plusvalía. La plusvalía reconocida en una combi-
que su personal continúe prestando sus servicios
nación de negocios es un activo que representa
dentro de la entidad. No obstante, y con carácter
los beneficios económicos futuros que surgen de
general, la entidad tendrá un control insuficiente
otros activos adquiridos en una combinación de
sobre los beneficios futuros esperados que pueda
negocios que no están identificados individual-
producir un equipo de empleados con mayor
mente y reconocidos de forma separada. Los be-
especialización, como para poder considerar que
neficios económicos futuros pueden proceder de
los importes dedicados a la formación cumplen la
sinergias entre los activos identificables adquiridos
definición de activo intangible. Por razones simi-
o de activos que, individualmente, no cumplen las
lares, es improbable que las habilidades técnicas
condiciones para su reconocimiento en los estados
o de gerencia, de carácter específico, cumplan
financieros.
con la definición de activo intangible, a menos
12 Un activo es identificable si: que estén protegidas por derechos legales para
(a) es separable, es decir, es susceptible de ser ser utilizadas y alcanzar los beneficios económi-
separado o escindido de la entidad y vendido, cos que se espera de ellas, y además cumplan el
transferido, dado en explotación, arrendado o resto de condiciones de la definición de activo
intercambiado, ya sea individualmente o junto intangible.
con un contrato, activo identificable o pasivo 16 La entidad puede tener una cartera de clientes o
con los que guarde relación, independiente- una determinada cuota de mercado, y esperar que
mente de que la entidad tenga la intención debido a los esfuerzos empleados en desarrollar las
de llevar a cabo la separación; o relaciones con los clientes y su lealtad, éstos vayan
(b) surge de derechos contractuales o de otros a continuar demandando los bienes y servicios
derechos de tipo legal, con independencia que se les vienen ofreciendo. Sin embargo, en
de que esos derechos sean transferibles o ausencia de derechos legales u otras formas de
separables de la entidad o de otros derechos control que protejan esta expectativa de relaciones
y obligaciones. o de lealtad continuada por parte de los clientes,
Control la entidad tendrá, por lo general, un grado de con-
trol insuficiente sobre los beneficios económicos
13 Una entidad controlará un determinado activo
que se podrían derivar de las mismas, como para
siempre que tenga el poder de obtener los be-
poder considerar que tales partidas (cartera de
neficios económicos futuros que procedan de los
clientes, cuotas de mercado, relaciones con la
recursos que subyacen en el mismo, y además
clientela, lealtad de los clientes) cumplen la defi-
pueda restringir el acceso de terceras personas a
nición de activo intangible. Cuando no se tengan
tales beneficios. La capacidad que la entidad tiene
derechos legales para proteger las relaciones con
para controlar los beneficios económicos futuros
los clientes, las transacciones de intercambio por
de un activo intangible tiene su justificación,
las mismas o similares relaciones no contractuales
normalmente, en derechos de tipo legal que son
con la clientela (distintas de las que sean parte de
exigibles ante los tribunales. En ausencia de tales
una combinación de negocios) demuestran que
derechos de tipo legal, será más difícil demostrar
la entidad es, no obstante, capaz de controlar los
que existe control. No obstante, la exigibilidad
futuros beneficios económicos esperados de la
legal de un derecho sobre el elemento no es una
relación con los clientes. Como esas transaccio-
condición necesaria para la existencia de control,
nes de intercambio también demuestran que las
puesto que la entidad puede ejercer el control
relaciones con el cliente son separables, dichas
sobre los citados beneficios económicos de alguna
relaciones con la clientela se ajustan a la definición
otra manera.
de un activo intangible.

5
Beneficios económicos futuros reconocerán en el importe en libros del activo.

17 Entre los beneficios económicos futuros proce- De acuerdo con el párrafo 63, los desembolsos
dentes de un activo intangible se incluyen los posteriores sobre marcas, cabeceras de periódi-
ingresos de actividades ordinarias procedentes cos o revistas, denominaciones editoriales, listas
de la venta de productos o servicios, los ahorros de clientes u otras partidas similares (hayan sido
de costo y otros rendimientos diferentes que se adquiridas externamente o generadas interna-
deriven del uso del activo por parte de la entidad. mente) se reconocerán siempre en el resultado
Por ejemplo, el uso de la propiedad intelectual, del periodo en el que se incurran. Esto es así por-
dentro del proceso de producción puede reducir que tales desembolsos no pueden distinguirse
los costos de producción futuros, en lugar de de los desembolsos para desarrollar el negocio
aumentar los ingresos de actividades ordinarias considerado en su conjunto.
futuros. 21 Un activo intangible se reconocerá si, y sólo si:
(a) es probable que los beneficios económicos
Reconocimiento y medición futuros que se han atribuido al mismo
18 El reconocimiento de una partida como activo fluyan a la entidad; y
intangible exige, para la entidad, demostrar que (b) el costo del activo puede ser medido de
el elemento en cuestión cumple: forma fiable.
(a) la definición de activo intangible (véanse los 22 La entidad evaluará la probabilidad de obtener
párrafos 8 a 17); y beneficios económicos futuros utilizando hipótesis
(b) los criterios para su reconocimiento (véanse razonables y fundadas, que representen las mejores
los párrafos 21 a 23). estimaciones de la gerencia respecto al conjunto
Este requerimiento se aplicará a los costos so- de condiciones económicas que existirán durante
portados inicialmente, para adquirir o generar la vida útil del activo.
internamente un activo intangible, y para aquéllos 23 Una entidad utilizará su juicio para evaluar el grado
en los que se haya incurrido posteriormente para de certidumbre asociado al flujo de beneficios eco-
añadir, sustituir partes del mismo o realizar su nómicos futuros que sea atribuible a la utilización
mantenimiento. del activo, sobre la base de la evidencia disponible
19 Los párrafos 25 a 32 abordan la aplicación de en el momento del reconocimiento inicial, otor-
los criterios de reconocimiento a los activos gando un peso mayor a la evidencia procedente
intangibles adquiridos de forma separada, y los de fuentes externas.
párrafos 33 a 43 tratan su aplicación a los activos 24 Un activo intangible se medirá inicialmente por
intangibles adquiridos en una combinación de su costo.
negocios. El párrafo 44 trata la medición inicial
de activos intangibles adquiridos a través de una Adquisición separada
subvención del gobierno, los párrafos 45 a 47 25 Normalmente, el precio que una entidad paga
abordan el intercambio de activos intangibles y para adquirir separadamente un activo intangible
los párrafos 48 a 50, el tratamiento de la plusvalía reflejará las expectativas acerca de la probabili-
generada internamente. Los párrafos 51 a 67 tra- dad de que los beneficios económicos futuros
tan del reconocimiento inicial y la medición de incorporados al activo fluyan a la entidad. En
los activos intangibles generados internamente. otras palabras, la entidad esperará que haya una
20 La naturaleza de los activos intangibles es tal que, entrada de beneficios económicos, incluso si
en muchos casos, no existe posibilidad de realizar existe incertidumbre sobre la fecha o el importe
adiciones al activo en cuestión o sustituciones de éstos. Por tanto, el criterio de reconocimiento
de partes del mismo. Consiguientemente, la de la probabilidad que figura en el párrafo 21(a),
mayoría de los desembolsos posteriores se ha- se considerará siempre satisfecho en el caso de
cen, probablemente, para mantener los futuros activos intangibles adquiridos de forma separa-
beneficios económicos esperados incorporados a da.
un activo intangible existente, pero no satisfacen 26 Además, el costo de un activo intangible adquirido
la definición de activo intangible ni los criterios de forma independiente puede, habitualmente,
de reconocimiento contenidos en esta Norma. ser medido con fiabilidad. Esto es particularmen-
Además, a menudo es más difícil atribuir un te válido cuando la contrapartida por la compra
desembolso posterior directamente a un activo adopta la forma de efectivo o de otros activos
intangible determinado que a la entidad como monetarios.
un todo. Por tanto, sólo en raras ocasiones, los 27 El costo de un activo intangible adquirido de forma
desembolsos posteriores—desembolsos efec- separada comprende:
tuados tras el reconocimiento inicial de un activo (a) el precio de adquisición, incluidos los aranceles
intangible adquirido o después de completar un de importación y los impuestos no recupera-
activo intangible generado internamente—se bles que recaigan sobre la adquisición, des-
6
pués de deducir los descuentos comerciales diferencia entre este importe y el total de pagos a
y las rebajas; y efectuar se reconocerá como un gasto por intere-
(b) cualquier costo directamente atribuible a la ses, a lo largo del periodo del crédito, a menos que
preparación del activo para su uso previsto. se lo capitalice de acuerdo con la NIC 23 Costos por
28 Son ejemplos de costos atribuibles directamente: Préstamos.
(a) los costos de las remuneraciones a los emplea- Adquisición como parte de una combinación de
dos (según se definen en la NIC 19), derivados negocios
directamente de poner el activo en sus condi- 33 De acuerdo con la NIIF 3 Combinaciones de Ne-
ciones de uso; gocios, cuando se adquiera un activo intangible
(b) honorarios profesionales surgidos directamen- en una combinación de negocios, su costo será
te de poner el activo en sus condiciones de su valor razonable en la fecha de adquisición. El
uso; y valor razonable de un activo intangible reflejará
(c) los costos de comprobación de que el activo las expectativas de los participantes del mer-
funciona adecuadamente. cado en la fecha de la adquisición acerca de la
29 Ejemplos de desembolsos que no forman parte probabilidad de que los beneficios económicos
del costo de un activo intangible son: futuros incorporados al activo fluyan a la entidad.
(a) los costos de introducción de un nuevo En otras palabras, la entidad esperará que haya
producto o servicio (incluyendo los costos de una entrada de beneficios económicos, incluso si
actividades publicitarias y promocionales); existe incertidumbre sobre la fecha o el importe
de éstos. Por tanto, el criterio de reconocimiento
(b) los costos de apertura del negocio en una
de la probabilidad que figura en el párrafo 21(a),
nueva localización o dirigirlo a un nuevo seg-
se considerará siempre satisfecho en el caso de
mento de clientela (incluyendo los costos de
activos intangibles adquiridos en una combina-
formación del personal); y
ción de negocios. Cuando un activo adquirido
(c) los costos de administración y otros costos en una combinación de negocios sea separable
indirectos generales. o surja de derechos contractuales o de otro tipo
30 El reconocimiento de los costos en el importe en legal, existirá información suficiente para medir
libros de un activo intangible finalizará cuando con fiabilidad su valor razonable. Por tanto, el
el activo se encuentre en el lugar y condiciones criterio de valoración de la fiabilidad incluido en
necesarias para operar de la forma prevista por el párrafo 21(b), se considerará siempre satisfecho
la gerencia. Por ello, los costos soportados por la en el caso de activos intangibles adquiridos en las
utilización o por la reprogramación del uso de un combinaciones de negocios.
activo intangible no se incluirán en el importe en 34 De acuerdo con esta Norma y la NIIF 3 (revisada en
libros del activo. Por ejemplo, los siguientes costos 2008), una adquirente reconocerá un activo intan-
no se incluirán en el importe en libros del activo gible de la adquirida, en la fecha de la adquisición,
intangible: de forma separada de la plusvalía, con indepen-
(a) costos soportados cuando el activo, capaz de dencia de que el activo haya sido reconocido por
operar de la forma prevista por la gerencia, no la adquirida antes de la combinación de negocios.
ha comenzado a utilizarse; y Esto significa que la adquirente reconocerá como
(b) pérdidas operativas iniciales, como las genera- un activo, de forma separada de la plusvalía, un
das mientras se desarrolla la demanda de los proyecto de investigación y desarrollo en curso
productos que se elaboran con el activo. de la adquirida si el proyecto satisface la definición
31 Algunas operaciones, si bien relacionadas con el de activo intangible. Un proyecto de investigación
desarrollo de un activo intangible, no son necesa- y desarrollo en proceso de la entidad adquirida
rias para ubicar al activo en las condiciones necesa- cumplirá la definición de activo intangible cuando:
rias para que pueda operar de la forma prevista por (a) cumpla la definición de activo; y
la gerencia. Estas operaciones accesorias pueden (b) sea identificable, es decir, sea separable o
tener lugar antes o durante las actividades de de- surja de derechos contractuales o de otro
sarrollo. Puesto que estas operaciones accesorias tipo legal.
no son imprescindibles para que el activo pueda
operar de la forma prevista por la gerencia, los Activos intangibles adquiridos en una combinación
ingresos y gastos asociados a las mismas se reco- de negocios
nocerán en el resultado del periodo, mediante su 35 Cuando un activo intangible adquirido en una
inclusión dentro de la clase apropiada de ingresos combinación de negocios sea separable o surja
y gastos. de derechos contractuales o de otro tipo, existirá
32 Cuando el pago de un activo intangible se aplace información suficiente para medir con fiabilidad
más allá de los términos normales de crédito, su su valor razonable. Cuando exista un rango de
costo será el equivalente al precio de contado. La posibles resultados con diferentes probabilidades

7
para las estimaciones empleadas para medir el Adquisición mediante una subvención del gobierno
valor razonable de un activo intangible, esa incer- 44 En algunos casos, un activo intangible puede ser
tidumbre se tendrá en cuenta en la medición del adquirido sin cargo alguno, o por una contrapres-
valor razonable del activo. tación simbólica, mediante una subvención del
36 Un activo intangible adquirido en una combi- gobierno. Esto puede suceder cuando un gobier-
nación de negocios podría ser separable, pero no transfiere o asigna a una entidad activos intan-
solo junto con un contrato relacionado, activo o gibles, tales como derechos de aterrizaje, licencias
pasivo identificable. En tales casos, el adquirente para explotar emisoras de radio o televisión,
reconocerá el activo intangible independiente- licencias de importación o bien cuotas o derechos
mente de la plusvalía, pero junto con la partida de acceso a otros recursos de carácter restringido.
relacionada. De acuerdo con la NIC 20 Contabilización de las
37 La entidad adquirente podrá reconocer un grupo Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar
de activos intangibles complementarios como un sobre Ayudas Gubernamentales, una entidad puede
solo activo siempre que los activos individuales ten- optar por reconocer, en el momento inicial, tanto
gan vidas útiles similares. Por ejemplo, los términos el activo intangible como la subvención, por sus
“marca” y “denominación comercial” se emplean valores razonables. Si la entidad decidiese no
a menudo como sinónimos de marca registrada reconocer inicialmente el activo por su valor razo-
y otro tipo de marcas. Sin embargo, los primeros nable, reconocerá el activo, inicialmente, por un
son términos comerciales generales, normalmente importe nominal, (el otro tratamiento permitido
usados para hacer referencia a un grupo de activos en la NIC 20), más cualquier desembolso que sea
complementarios como una marca registrada (o directamente atribuible a la preparación del activo
marca de servicios) junto a un nombre comercial, para el uso que se pretende darle.
fórmulas, componentes y experiencia tecnológica Permutas de activos
asociados a dicha marca.
45 Algunos activos intangibles pueden haber
38–41 [Eliminado] sido adquiridos a cambio de uno o varios activos
Desembolsos posteriores en un proyecto adquirido no monetarios, o de una combinación de activos
de investigación y desarrollo en proceso monetarios y no monetarios. La siguiente discusión
42 Los desembolsos por investigación o desarrollo se refiere solamente a la permuta de un activo no
que: monetario por otro, pero también es aplicable a
todas las permutas descritas en el primer inciso
(a) estén asociados con un proyecto de investi-
de este párrafo. El costo de dicho activo intangible
gación y desarrollo en proceso, adquirido de
se medirá por su valor razonable, a menos que (a)
forma independiente o en una combinación
la transacción de intercambio no tenga carácter
de negocios y reconocido como un activo
comercial, o (b) no pueda medirse con fiabilidad el
intangible; y
valor razonable del activo recibido ni el del activo
(b) se hayan generado después de la adquisición entregado. El activo adquirido se medirá de esta
del citado proyecto; se contabilizarán de forma incluso cuando la entidad no pueda dar de
acuerdo con lo establecido en los párrafos 54 baja inmediatamente el activo entregado. Si el ac-
a 62. tivo adquirido no se mide por su valor razonable, su
43 La aplicación de lo exigido en los párrafos 54 a 62 costo se medirá por el importe en libros del activo
implica que los desembolsos posteriores, asociados entregado.
a un proyecto de investigación y desarrollo en 46 Una entidad determinará si una transacción de
curso adquirido de forma independiente o en una intercambio tiene carácter comercial mediante
combinación de negocios y reconocidos como un la consideración de la medida en que se espera
activo intangible, serán: que cambien sus flujos de efectivo futuros como
(a) reconocidos como un gasto cuando se incurre resultado de la transacción. Una transacción de
en ellos, si se trata de desembolsos de investi- intercambio tiene naturaleza comercial si:
gación; (a) la configuración (riesgo, calendario e importe)
(b) reconocidos como un gasto cuando se incurra de los flujos de efectivo del activo recibido
en ellos, si se trata de desembolsos por desa- difiere de la configuración de los flujos de
rrollo que no cumplan los criterios, que figuran efectivo del activo transferido; o
en el párrafo 57 para su reconocimiento como (b) el valor específico para la entidad, de la parte
activo intangible; y de sus actividades afectadas por la permuta,
(c) añadidos al importe en libros del proyecto de se ve modificado como consecuencia del
investigación y desarrollo en proceso adquiri- intercambio; y
do, si los desembolsos por desarrollo cumplen (c) la diferencia identificada en (a) o en (b) es sig-
los criterios de reconocimiento establecidos nificativa al compararla con el valor razonable
en el párrafo 57. de los activos intercambiados.
8
Al determinar si una permuta tiene carácter comer- (b) Establecer el costo del activo de forma fiable.
cial, el valor específico para la entidad de la parte de En ciertos casos, el costo de generar un activo
sus actividades afectadas por la transacción deberá intangible internamente no puede distinguirse
tener en cuenta los flujos de efectivo después de del costo de mantener o mejorar la plusvalía
impuestos. El resultado de estos análisis puede generada internamente, ni tampoco del costo
ser claro sin que una entidad tenga que realizar que supone llevar a cabo día a día las activida-
cálculos detallados. des de la entidad.
47 En el apartado (b) del párrafo 21 se especifica Por tanto, además de cumplir con los requisitos
que una condición para el reconocimiento de para el reconocimiento y medición inicial de un
un activo intangible es que el costo de dicho activo intangible, la entidad aplicará las condi-
activo pueda ser medido con fiabilidad. El va- ciones y guías establecidas en los párrafos 52 a
lor razonable de un activo intangible, puede 67, para todos los activos generados de forma
medirse con fiabilidad si (a) la variabilidad en el interna.
rango de las mediciones del valor razonable del 52 Para evaluar si un activo intangible generado
activo no es significativa, o (b) las probabilidades internamente cumple los criterios para su reco-
de las diferentes estimaciones, dentro de ese nocimiento, la entidad clasificará la generación del
rango, pueden ser evaluadas razonablemente y activo en:
utilizadas en la medición del valor razonable. Si (a) la fase de investigación; y
la entidad es capaz de medir de forma fiable los
(b) la fase de desarrollo.
valores razonables del activo recibido o del acti-
vo entregado, se utilizará el valor razonable del A pesar de que los términos “investigación” y “de-
activo entregado para medir el costo del activo sarrollo” han sido definidos en esta Norma, los de
recibido, a menos que se tenga una evidencia “fase de investigación” y “fase de desarrollo” tienen,
más clara del valor razonable del activo recibido. a efectos de la misma, un significado más amplio.
53 Si la entidad no fuera capaz de distinguir la fase
Plusvalía generada internamente de investigación de la fase de desarrollo en un
48 La plusvalía generada internamente no se proyecto interno para crear un activo intangible,
reconocerá como un activo. tratará los desembolsos que ocasione ese proyecto
49 En algunos casos, se incurre en desembolsos para como si hubiesen sido soportados sólo en la fase
generar beneficios económicos futuros, sin que por de investigación.
ello se genere un activo intangible que cumpla con
Fase de investigación
los criterios de reconocimiento establecidos en esta
Norma. A menudo, se dice que estos desembolsos 54 No se reconocerán activos intangibles surgidos
contribuyen a formar una plusvalía generada inde la investigación (o de la fase de investiga-
ternamente. Este plusvalía generada por la propia ción en proyectos internos). Los desembolsos
entidad no se reconocerá como un activo porque por investigación (o en la fase de investigación,
no constituye un recurso identificable (es decir, no en el caso de proyectos internos), se recono-
es separable ni surge de derechos contractuales o cerán como gastos del periodo en el que se
derechos legales de otro tipo), controlado por la incurran.
entidad, que pueda ser medido de forma fiable 55 En la fase de investigación de un proyecto inter-
por su costo. no, la entidad no puede demostrar que exista un
50 Las diferencias existentes, en un momento determi- activo intangible que pueda generar probables
nado, entre el valor razonable de la entidad y el im- beneficios económicos en el futuro. Por lo tanto,
porte en libros de sus activos netos identificables, los desembolsos correspondientes se reconocerán
pueden captar una amplia variedad de factores como gastos en el momento en que se produzcan.
que afectan al valor razonable de la entidad en su 56 Son ejemplos de actividades de investigación:
conjunto. Sin embargo, no se puede considerar que (a) actividades dirigidas a obtener nuevos cono-
estas diferencias representen el costo de activos cimientos;
intangibles controlados por la entidad. (b) la búsqueda, evaluación y selección final de
Otros activos intangibles generados internamente aplicaciones de resultados de la investigación
u otro tipo de conocimientos;
51 En ocasiones, es difícil evaluar si un activo intan-
(c) la búsqueda de alternativas para materiales,
gible generado internamente cumple los criterios
aparatos, productos, procesos, sistemas o
para su reconocimiento como activo, a consecuen-
servicios; y
cia de los problemas para:
(d) la formulación, diseño, evaluación y selección
(a) Determinar si, y en qué momento, surge un
final, de posibles alternativas para materiales,
activo identificable del que se vaya a derivar, de
dispositivos, productos, procesos, sistemas o
forma probable, la generación de beneficios
servicios que sean nuevos o se hayan mejo-
económicos en el futuro. y
rado.

9
Fase de desarrollo 61 La disponibilidad de recursos para completar, utili-

57 Un activo intangible surgido del desarrollo (o de zar y obtener beneficios procedentes de un activo
la fase de desarrollo en un proyecto interno), se intangible puede ser demostrada, por ejemplo,
reconocerá como tal si, y sólo si, la entidad puede mediante la existencia de un plan de negocio
demostrar todos los extremos siguientes: que ponga de manifiesto los recursos técnicos,
(a) Técnicamente, es posible completar la produc- financieros o de otro tipo, necesarios, así como la
ción del activo intangible de forma que pueda capacidad de la entidad para proveerse de tales
estar disponible para su utilización o su venta. recursos. En ciertos casos, la entidad demostrará la
disponibilidad de la financiación externa, a través
(b) Su intención de completar el activo intangible
de la obtención de una indicación del prestamista
en cuestión, para usarlo o venderlo.
sobre su voluntad para financiar el plan presenta-
(c) Su capacidad para utilizar o vender el activo do.
intangible.
62 Con frecuencia, el sistema de costos de la entidad
(d) La forma en que el activo intangible vaya a puede medir de forma fiable los costos que con-
generar probables beneficios económicos en lleva la generación interna de un activo intangible,
el futuro. Entre otras cosas, la entidad debe tales como los sueldos y otros desembolsos en los
demostrar la existencia de un mercado para la que se incurre para asegurar los derechos de la
producción que genere el activo intangible o propiedad intelectual o las licencias, o bien para
para el activo en sí, o bien, en el caso de que desarrollar programas informáticos.
vaya a ser utilizado internamente, la utilidad
del mismo para la entidad. 63 No se reconocerán como activos intangibles las
marcas, las cabeceras de periódicos o revistas,
(e) La disponibilidad de los adecuados recursos los sellos o denominaciones editoriales, las
técnicos, financieros o de otro tipo, para com- listas de clientes u otras partidas similares que
pletar el desarrollo y para utilizar o vender el se hayan generado internamente.
activo intangible.
64 Los desembolsos incurridos para la generación
(f ) Su capacidad para medir, de forma fiable, el
interna de marcas, cabeceras de periódicos, sellos
desembolso atribuible al activo intangible
o denominaciones editoriales, listas de clientes u
durante su desarrollo.
otras partidas similares, no pueden distinguirse
58 En la fase de desarrollo de un proyecto interno, la del costo de desarrollar la actividad empresarial
entidad puede, en algunos casos, identificar un en su conjunto. Por lo tanto, estas partidas no se
activo intangible y demostrar que el mismo puede reconocerán como activos intangibles.
generar probables beneficios económicos en el
futuro. Esto se debe a que la fase de desarrollo en Costo de un activo intangible generado interna-
un proyecto cubre etapas más avanzadas que la mente
fase de investigación. 65 El costo de un activo intangible generado inter-
59 Son ejemplos de actividades de desarrollo: namente, a efectos del párrafo 24, será la suma de
(a) el diseño, construcción y prueba, anterior los desembolsos incurridos desde el momento en
a la producción o utilización, de modelos y que el elemento cumple las condiciones para su
prototipos; reconocimiento, establecidas en los párrafos 21,
22 y 57. El párrafo 71 prohíbe la reintegración, en
(b) el diseño de herramientas, troqueles, moldes
forma de elementos del activo, de los desembolsos
y plantillas que impliquen tecnología nueva;
reconocidos previamente como gastos.
(c) el diseño, construcción y operación de una
planta piloto que no tenga una escala eco- 66 El costo de un activo intangible generado interna-
nómicamente rentable para la producción mente comprenderá todos los costos directamente
comercial; y atribuibles necesarios para crear, producir y pre-
parar el activo para que pueda operar de la forma
(d) el diseño, construcción y prueba de una al- prevista por la gerencia. Son ejemplos de costos
ternativa elegida para materiales, dispositivos, atribuibles directamente:
productos, procesos, sistemas o servicios que
sean nuevos o se hayan mejorado. (a) los costos de materiales y servicios utilizados
o consumidos en la generación del activo
60 Para demostrar si un activo intangible puede ge- intangible;
nerar probables beneficios económicos futuros,
(b) los costos de las remuneraciones a los emplea-
la entidad evaluará los rendimientos económicos
dos (según se definen en la NIC 19) derivadas
que se recibirán del mismo, utilizando los principios
de la generación del activo intangible;
establecidos en la NIC 36 Deterioro del Valor de los
Activos. Si el activo sólo generase rendimientos (c) los honorarios para registrar los derechos
cuando actúe en combinación con otros activos, la legales; y
entidad aplicará el concepto de unidad generadora (d) la amortización de patentes y licencias que se
de efectivo, establecido en la NIC 36. utilizan para generar activos intangibles.
10
En la NIC 23, se establecen los criterios para el Reconocimiento como gasto

reconocimiento de los costos por intereses como 68 Los desembolsos sobre una partida intangible
componentes del costo de los activos intangibles deberán reconocerse como un gasto cuando se
generados internamente. incurra en ellos, a menos que:
67 Los siguientes conceptos no son componentes (a) formen parte del costo de un activo in-
del costo de los activos intangibles generados tangible que cumpla con los criterios de
internamente: reconocimiento (véanse los párrafos 18 a
(a) los gastos administrativos, de venta u otros 67); o
gastos indirectos de carácter general, salvo (b) la partida sea adquirida en una combina-
que su desembolso pueda ser directamente ción de negocios, y no pueda ser recono-
atribuido a la preparación del activo para su cida como un activo intangible.
uso; Cuando éste sea el caso, formará parte del
(b) las ineficiencias identificadas y las pérdidas importe reconocido como plusvalía en la fecha
operativas iniciales en las que se haya incurrido de la adquisición (véase la NIIF 3).
antes de que el activo alcance el rendimiento 69 En algunos casos, se incurre en desembolsos para
normal planificado; y suministrar beneficios económicos futuros a una
(c) los desembolsos de formación del personal entidad, pero no se adquiere, ni se crea ningún
que ha de trabajar con el activo. activo, ni intangible ni de otro tipo que pueda ser
reconocido como tal. En el caso del suministro de
bienes, la entidad reconocerá estos desembolsos
como un gasto siempre que tenga un derecho a
Una entidad está desarrollando un nuevo proceso productivo. acceder a esos bienes. En el caso de suministro
A lo largo del año 20X5, los desembolsos realizados fueron de de servicios, la entidad reconocerá el desembolso
1.000 u.m. , de las cuales 900 u.m. fueron soportadas antes del como un gasto siempre que reciba los servicios.
1 de diciembre del 20X5, mientras que las 100 u.m. restantes Por ejemplo, los desembolsos para investigación
lo fueron entre esa fecha y el 31 de diciembre de 20X5. La se reconocerán como un gasto en el momento
entidad es capaz de demostrar que, a 1 de diciembre de 20X5,
en que se incurra en ellos (véase el párrafo 54),
el proceso productivo cumplía los criterios para su recono-
cimiento como activo intangible. Se estima que el importe excepto en el caso de que se adquieran como
recuperable del conjunto de conocimientos incorporados en parte de una combinación de negocios. Otros
el proceso, hasta el momento, es de 500 u.m. (considerando, ejemplos de desembolsos que se reconocen
en el cálculo del mismo, los desembolsos futuros de efectivo como un gasto en el momento en que se incurre
para completar el desarrollo del proceso productivo antes de en ellos son:
poder ser utilizado).
(a) Gastos de establecimiento (esto es, costos de
Al final de 20X5, se reconocerá el proceso productivo como puesta en marcha de operaciones), salvo que
un activo intangible, con un costo de 100 u.m. (igual a
los desembolsos realizados desde el momento en que se
las partidas correspondientes formen parte
cumplieron los criterios para el reconocimiento, esto es, del costo de un elemento del propiedades,
desde el 1 de diciembre). Los desembolsos, por importe planta y equipo, siguiendo lo establecido en la
de 900 u.m., en los que se incurrió antes del 1 de diciembre NIC 16. Los gastos de establecimiento pueden
de 20X5, se reconocerán como gastos del periodo, puesto consistir en costos de inicio de actividades,
que los criterios de reconocimiento no se cumplieron hasta tales como costos legales y administrativos
esa fecha. Estos importes no formarán parte del costo del
soportados en la creación de una entidad con
proceso productivo, una vez reconocido en el estado de
situación financiera. personalidad jurídica, desembolsos necesarios
A lo largo del año 20X6, los desembolsos realizados han sido
para abrir una nueva instalación, una actividad
por importe de 2.000 u.m. Al final del año 20X6 se estima que o para comenzar una operación (costos de
el importe recuperable del conjunto de conocimientos incor- preapertura), o bien costos de lanzamiento de
porados en el proceso, hasta el momento, asciende a 1.900 nuevos productos o procesos (costos previos
u.m. (considerando, en el cálculo del mismo, los desembolsos a la operación).
futuros de efectivo para completar el desarrollo del proceso (b) Desembolsos por actividades formativas.
productivo antes de poder ser utilizado).
(c) Desembolsos por publicidad y actividades
Al final de 20X6, el costo del proceso productivo será de 2.100
u.m. (100 por desembolsos reconocidos al final de 20X5, más de promoción (incluyendo los catálogos para
las 2.000 u.m. generadas en 20X6). La entidad reconocerá pedidos por correo).
una pérdida por deterioro del valor, por importe de 200 u.m., (d) Desembolsos por reubicación o reorganiza-
con el fin de ajustar el importe en libros antes del deterioro ción de una parte o la totalidad de una entidad.
de su valor (que eran 2.100 u.m.), hasta alcanzar su importe
recuperable (que es de 1.900 u.m.). Esta pérdida por deterioro 69A Una entidad tiene el derecho de acceso a los
del valor podrá revertir, en un periodo posterior, siempre bienes cuando los posea. De forma similar, tendrá
que se cumplan los requisitos para su reversión, según se derecho de acceso a esos bienes si éstos han sido
establecen en la NIC 36. construidos por un proveedor de acuerdo con los

11
términos de un contrato de suministro y la entidad en libros del activo, al final del periodo sobre el que
puede exigir la entrega de los mismos a cambio se informa, no difiera significativamente del que
de su pago. Los servicios se reciben cuando han podría determinarse utilizando el valor razonable.
sido prestados por el proveedor de acuerdo con 76 El modelo de revaluación no contempla:
un contrato de entrega a la entidad y no cuando (a) la revaluación de los activos intangibles que
la entidad los utiliza para prestar otro servicio, por no hayan sido reconocidos previamente como
ejemplo, para realizar un anuncio comercial para activos; o
sus clientes.
(b) el reconocimiento inicial de activos intangibles
70 El párrafo 68 no impide que la entidad reconozca por valores diferentes de su costo.
un pago anticipado como activo, cuando el pago
77 El modelo de revaluación se aplicará después de
por los bienes se haya realizado antes de que la
que el activo haya sido reconocido inicialmente
entidad obtenga el derecho de acceso a esos bie-
por su costo. No obstante, si sólo se llega a reco-
nes. De forma similar, el párrafo 68 no impide que
nocer, como activo, una parte del costo total del
ésta reconozca el pago anticipado como un activo,
elemento, por no cumplir éste los criterios de re-
cuando dicho pago por servicios se haya realizado
conocimiento hasta alcanzar una etapa intermedia
antes de que la entidad reciba esos servicios.
del proceso de su producción (véase el párrafo
Los gastos de periodos anteriores no deben 65), el modelo de revaluación se podrá aplicar a
reconocerse como un activo la totalidad del activo. Por otra parte, el modelo
71 Los desembolsos sobre un activo intangible de revaluación puede ser aplicado también a un
reconocidos inicialmente como gastos del activo intangible que haya sido recibido mediante
periodo no se reconocerán posteriormente como una subvención del gobierno y se haya reconocido
parte del costo de un activo intangible. por un valor simbólico (véase el párrafo 44).
78 Es poco común la existencia de un mercado
Medición posterior al reconocimiento activo para los activos intangibles, si bien cabe la
72 La entidad elegirá como política contable entre el posibilidad de que exista. Por ejemplo, en ciertos
modelo del costo del párrafo 74 o el modelo de países pueden existir mercados activos para las
revaluación del párrafo 75. Si un activo intangible licencias de taxi libremente transferibles, así como
se contabiliza según el modelo de revaluación, para las licencias o cuotas de pesca y producción.
todos los demás activos pertenecientes a la misma Sin embargo, no existen mercados activos para
clase también se contabilizarán utilizando el mismo las marcas, cabeceras de periódicos o revistas,
modelo, a menos que no exista un mercado activo derechos sobre películas o partituras musicales,
para esa clase de activos. patentes o las marcas registradas, porque cada
73 Una clase de activos intangibles es un conjunto de uno de estos activos tiene peculiaridades que
activos de similar naturaleza y uso en las actividades los hacen únicos. Por otra parte, aunque los ac-
de la entidad. Las partidas pertenecientes a la mis- tivos intangibles sean objeto de compraventa,
ma clase de activos intangibles se revaluarán simul- los contratos se negocian entre compradores y
táneamente, para evitar revaluaciones selectivas de vendedores que actúan aisladamente, y por ello
activos y también que los importes de los activos las transacciones son relativamente infrecuentes.
intangibles en los estados financieros representen Por estas razones, el precio que se paga por un
una mezcla de costos y valores referidos a fechas activo puede no suministrar la suficiente evidencia
diferentes. del valor razonable de otro distinto. Además, con
Modelo del costo mucha frecuencia, los precios no están disponibles
para el público.
74 Con posterioridad a su reconocimiento inicial,
un activo intangible se contabilizará por su costo 79 La frecuencia de las revaluaciones depende de la
menos la amortización acumulada y el importe volatilidad de los valores razonables de los activos
acumulado de las pérdidas por deterioro del valor. intangibles que sean objeto de revaluación. Si el
valor razonable de un activo revaluado difiere, sus-
Modelo de revaluación tancialmente, de su importe en libros, será necesaria
75 Con posterioridad al reconocimiento inicial, un una nueva revaluación. Algunos activos intangibles
activo intangible se contabilizará por su valor re- pueden experimentar movimientos significativos y
valuado, que es su valor razonable, en el momento de carácter volátil en su valor razonable, de forma
de la revaluación, menos la amortización acumu- que sea preciso practicar revaluaciones anuales.
lada, y el importe acumulado de las pérdidas por Estas revaluaciones frecuentes serán innecesarias
deterioro del valor que haya sufrido. Para fijar el para activos intangibles con movimientos insigni-
importe de las revaluaciones según esta Norma, ficantes en sus valores razonables.
el valor razonable se medirá por referencia a un 80 Cuando se revalúa un activo intangible, la amorti-
mercado activo. Las revaluaciones se harán con su- zación acumulada hasta la fecha de la revaluación
ficiente regularidad, para asegurar que el importe puede ser tratada de dos maneras:
12
(a) reexpresada proporcionalmente al cambio a ganancias acumuladas. El importe total de los

en el importe en libros bruto del activo, de superávit de revaluación puede realizarse cuando
manera que el importe en libros del mismo se produzca la disposición del activo. No obstante,
después de la revaluación sea igual a su im- también puede considerarse realizada una parte
porte revaluado; o del importe del superávit por revaluación, a medida
(b) eliminada contra el importe en libros bruto del que éste sea utilizado por la entidad; en cuyo caso
activo, de manera que lo que se reexpresa es el importe que se entenderá como realizado será
el importe neto resultante, hasta alcanzar el la diferencia entre la amortización correspondiente
importe revaluado del activo. al periodo corriente, calculada a partir del importe
81 Si un activo intangible, dentro de una clase en libros revaluado, y la que hubiera sido calculada
de activos intangibles revaluados, no pudiera utilizando el costo histórico del activo. Esta transfe-
ser objeto de revaluación porque no existe un rencia del superávit de revaluación a las ganancias
mercado activo para el mismo, el elemento acumuladas no se hará a través de los resultados.
en cuestión se contabilizará según su costo,
Vida útil
menos la amortización acumulada y las pér-
didas por deterioro del valor acumuladas que 88 Una entidad evaluará si la vida útil de un activo
le hayan podido afectar. intangible es finita o indefinida y, si es finita,
evaluará la duración o el número de unidades
82 Si no pudiera seguir midéndose el valor razonable
productivas u otras similares que constituyan
de un activo intangible, por faltar el mercado acti-
su vida útil. La entidad considerará que un
vo que sirve de referencia, el importe en libros del
activo intangible tiene una vida útil indefinida
elemento será el importe revaluado, en la fecha
cuando, sobre la base de un análisis de todos
de la última revaluación por referencia al mercado
los factores relevantes, no exista un límite pre-
activo, menos la amortización acumulada y las
visible al periodo a lo largo del cual se espera
pérdidas por deterioro del valor acumuladas.
que el activo genere entradas de flujos netos
83 El hecho de que no siga existiendo un mercado de efectivo para la entidad.
activo para proceder a revaluar un elemento del
89 La contabilización de un activo intangible se basa
activo intangible, puede indicar que el valor de
en su vida útil. Un activo intangible con una vida
dicho activo se ha deteriorado, y por tanto que
útil finita se amortiza (véase los párrafos 97 a 106),
es preciso aplicar el contenido de la NIC 36.
mientras que un activo intangible con una vida útil
84 Si, en alguna fecha posterior, el valor razonable indefinida no se amortiza (véanse los párrafos 107
del activo intangible pudiera medirse de nuevo a 110). Los ejemplos ilustrativos que acompañan a
por referencia a un mercado activo, se aplicará el esta Norma ilustran la determinación de la vida útil
modelo de revaluación desde esa misma fecha. para diferentes activos intangibles, y la posterior
85 Si se incrementa el importe en libros de un contabilización de dichos activos sobre la base de
activo intangible como consecuencia de una las determinaciones de la vida útil.
revaluación, dicho aumento se reconocerá 90 Para determinar la vida útil de un activo intangible,
en otro resultado global y acumulado en el es preciso considerar muchos factores, entre los
patrimonio en una cuenta de superávit de que figuran:
revaluación. Sin embargo, el incremento se
(a) la utilización esperada del activo por parte
reconocerá en el resultado del periodo en la
de la entidad, así como si el elemento podría
medida en que sea una reversión de un decre-
ser gestionado de forma eficiente por otro
mento por una revaluación del mismo activo
equipo directivo distinto;
reconocido anteriormente en el resultado del
periodo. (b) los ciclos típicos de vida del producto, así
como la información pública disponible sobre
86 Cuando se reduzca el importe en libros de un
estimaciones de la vida útil, para tipos simi-
activo intangible como consecuencia de una
lares de activos que tengan una utilización
revaluación, dicha disminución se reconocerá
parecida;
en el resultado del periodo. Sin embargo, la
disminución se reconocerá en otro resultado (c) la incidencia de la obsolescencia técnica,
global en la medida en que existiera saldo tecnológica, comercial o de otro tipo;
acreedor en el superávit de revaluación en (d) la estabilidad de la industria en la que opere
relación con ese activo. La disminución reco- el activo, así como los cambios en la demanda
nocida en otro resultado integral reduce el de mercado para los productos o servicios
importe acumulado en el patrimonio contra fabricados con el activo en cuestión;
la cuenta de superávit de revaluación. (e) las actuaciones esperadas de los competido-
87 Cuando se consideren realizados, los superávit de res, ya sean actuales o potenciales;
revaluación acumulados que formen parte del (f ) el nivel de los desembolsos por mantenimien-
patrimonio pueden ser transferidos directamente to necesarios para conseguir los beneficios

i al 2014 NIC 38
13
económicos esperados del activo, así como concedió el derecho y no incluirá los periodos
la capacidad y voluntad de la entidad para de renovación.
alcanzar ese nivel; 95 Pueden existir factores económicos y legales que
(g) el periodo en que se controle el activo, si ejerzan influencia sobre la vida útil de un activo
estuviera limitado, así como los límites, ya intangible. Los factores económicos determina-
sean legales o de otro tipo, sobre el uso del rán el periodo a lo largo del cual se recibirán los
elemento, tales como las fechas de caduci- beneficios económicos futuros. Los factores
dad de los arrendamientos relacionados con legales pueden restringir el intervalo de tiempo
él; y en el que la entidad controlará el acceso a estos
(h) si la vida útil del activo depende de las vidas beneficios. La vida útil será el periodo más corto
útiles de otros activos poseídos por la enti- de los determinados por estos factores.
dad. 96 La existencia de los siguientes factores, entre
91 El término “indefinido” no significa “infinito”. La otros, indicarán que la renovación de los dere-
vida útil de un activo intangible refleja sólo el chos legales es prácticamente segura, sin incurrir
nivel de los desembolsos para mantenimiento en un costo significativo:
futuros necesarios para preservar el activo en (a) existe evidencia, posiblemente basada en la
su nivel normal de rendimiento, evaluado en la experiencia, de que se renovarán los dere-
fecha en la que se estima la vida útil del activo, así chos contractuales u otros derechos legales.
como la capacidad de la entidad y su intención Si la renovación es contingente porque
de alcanzar dicho nivel. La conclusión de que la precise del consentimiento de un tercero,
vida útil de un activo intangible es indefinida, es necesario contar con la evidencia de que
no debe depender del exceso de los desem- el tercero accederá;
bolsos futuros planeados sobre los inicialmente (b) existe evidencia de que las condiciones
requeridos para mantener el activo a ese nivel de necesarias para obtener la renovación serán
desempeño. satisfechas; y
92 Dada la experiencia actual de cambios rápidos (c) el costo de renovación para la entidad no es
en la tecnología, los programas informáticos así significativo en comparación con los benefi-
como otros activos intangibles estarán someti- cios económicos futuros que se espera que
dos a una rápida obsolescencia tecnológica. Por fluyan a la entidad a causa de la renovación.
tanto, es probable a menudo será el caso de que Si el costo de la renovación es significativo en
su vida útil sea corta. Las reducciones futuras comparación con los beneficios económicos
esperadas en el precio de venta de un elemento futuros que se espera que fluyan a la entidad a
que se elabore utilizando un activo intangible raíz de la renovación, los costos de “renovación”
podría indicar la expectativa de obsolescencia representarán, en el fondo, el costo de adquisi-
tecnológica o comercial del activo, lo cual, a su ción de un nuevo activo intangible en la fecha
vez, podría reflejar una reducción de los benefi- de renovación.
cios económicos futuros incorporados al activo.
93 La vida útil de un activo intangible puede ser Activos intangibles con vidas útiles fini-
muy larga, o incluso indefinida. La incertidumbre tas
existente justifica una estimación prudente de la
Periodo y método de amortización
vida útil del activo intangible, aunque no justifica
la elección de un periodo de amortización que 97 El importe depreciable de un activo intangible
sea tan corto que resulte irreal. con una vida útil finita, se distribuirá sobre
una base sistemática a lo largo de su vida útil.
94 La vida útil de un activo intangible que surja
La amortización comenzará cuando el activo esté
de un derecho contractual o legal de otro tipo
disponible para su utilización, es decir, cuando se
no excederá el periodo de esos derechos pero
encuentre en la ubicación y condiciones necesarias
puede ser inferior, dependiendo del periodo
para que pueda operar de la forma prevista por
a lo largo del cual la entidad espera utilizar
la gerencia. La amortización cesará en la fecha
el activo. Si el derecho contractual o legal
más temprana entre aquélla en que el activo se
de otro tipo se hubiera fijado por un plazo
clasifique como mantenido para la venta (o in-
limitado que puede ser renovado, la vida útil
cluido en un grupo de activos para su disposición
del activo intangible solo incluirá el periodo
que se haya clasificado como mantenido para la
o periodos de renovación cuando exista evi-
venta) de acuerdo con la NIIF 5, y la fecha en que
dencia que respalde la renovación por parte
se produzca la baja en cuentas del mismo. El mé-
de la entidad sin un costo significativo. La
todo de amortización utilizado reflejará el patrón
vida útil de un derecho readquirido que haya
de consumo esperado, por parte de la entidad, de
sido reconocido como un activo intangible en
los beneficios económicos futuros derivados del
una combinación de negocios es el periodo
activo. Si este patrón no pudiera ser determinado
contractual restante del contrato en el que se
14
de forma fiable, se adoptará el método lineal de punto de partida para la identificación de la base
amortización. El cargo por amortización de cada apropiada de amortización, pero puede aplicarse
período se reconocerá en el resultado del periodo, otra base si refleja de forma más cercana el patrón
a menos que otra Norma permita o exija que dicho esperado de consumo de los beneficios económi-
importe se incluya en el importe en libros de otro cos.
activo. 98C En la circunstancia en la cual el factor limitativo
98 Pueden utilizarse diferentes métodos de amortiza- predominante que es inherente a un activo intan-
ción para distribuir el importe depreciable de un gible sea el logro de un umbral de unos ingresos
activo, de forma sistemática, a lo largo de su vida de actividades ordinarias, los ingresos de activida-
útil. Estos métodos incluyen el método lineal, el des ordinarias a generar puede ser una base de
de depreciación decreciente y el de las unidades amortización apropiada. Por ejemplo, una entidad
de producción. El método utilizado se seleccio- podría adquirir una concesión para explorar y
nará a partir del patrón esperado de consumo extraer oro de una mina de oro. El vencimiento
de los beneficios económicos futuros esperados del contrato puede basarse en un importe fijo de
incorporados en el activo, y se aplicará de forma ingresos de actividades ordinarias totales a generar
congruente de periodo a periodo, a menos que se por la extracción (por ejemplo, un contrato puede
produzca una variación en los patrones esperados permitir la extracción de oro de la mina hasta que
de consumo de dichos beneficios económicos los ingresos de actividades ordinarias acumulados
futuros. totales por la venta de oro alcance los doscientos
98A Existe una presunción refutable de que es inapro- mil millones de u.m.) y no basarse en el tiempo o
piado un método de amortización que se base en en una cantidad de oro extraída. En otro ejemplo,
los ingresos de actividades ordinarias generadas el derecho a operar una autopista de peaje podría
por una actividad que incluye el uso de un activo basarse en un importe total fijo de ingresos de ac-
intangible. tividades ordinarias a generar a partir de los peajes
acumulados cargados (por ejemplo, un contrato
Los ingresos de actividades ordinarias generados podría permitir la operación de la autopista de
por una actividad que incluye el uso de un activo peaje hasta que el importe acumulado de peajes
intangible, habitualmente, refleja factores que no generados alcance 100 millones de u.m.). En el caso
están directamente vinculados con el consumo de que los ingresos de actividades ordinarias hayan
de los beneficios económicos incorporados en sido establecidos como el factor limitativo predo-
el activo intangible. Por ejemplo, los ingresos de minante en el contrato para el uso del activo intan-
actividades ordinarias se ven afectados por otra gible, los ingresos de actividades ordinarias que se
información y procesos, actividades de venta y tienen que generar puede ser una base apropiada
cambios en los volúmenes de ventas y precios. para la amortización del activo intangible, siempre
El componente del precio de los ingresos de ac- que el contrato especifique un importe total fijo de
tividades ordinarias puede verse afectado por la ingresos de actividades ordinarias a generar sobre
inflación, la cual no tiene relación con la forma en el cual se vaya a determinar la amortización.
que se consume el activo. Esta presunción puede 99 Normalmente, la amortización se reconocerá en el
evitarse solo en circunstancias limitadas: resultado del periodo. No obstante, en ocasiones,
(a) en las que el activo intangible se expresa como los beneficios económicos futuros incorporados
una medida de los ingresos de actividades a un activo se absorben dentro de la entidad, en
ordinarias, tal como se describe en el párrafo la producción de otros activos. En estos casos, el
98C; o cargo por amortización formará parte del costo de
(b) cuando puede demostrarse que los ingresos esos otros activos y se incluirá en su importe en
de actividades ordinarias y el consumo de libros. Por ejemplo, la amortización de los activos
beneficios económicos del activo intangible intangibles utilizados en el proceso de producción
están altamente correlacionados. se incorporará al importe en libros de las inventa-
98B Al elegir un método de amortización apropiado, rios (véase la NIC 2 Inventarios).
de acuerdo con el párrafo 98, una entidad podría Valor residual
determinar el factor limitativo predominante que
100 Se supondrá que el valor residual de un activo
es inherente al activo intangible. Por ejemplo, el
intangible es nulo a menos que:
contrato que establece los derechos de la entidad
sobre el uso de un activo intangible puede espe- (a) haya un compromiso, por parte de un tercero,
cificar el uso por la entidad de dicho activo intan- de comprar el activo al final de su vida útil; o
gible como por un número predeterminado de (b) existe un mercado activo (tal como se define
años (es decir, temporal), un número de unidades en la NIIF 13) para el activo y:
producidas o un importe total fijo de ingresos de (i) pueda determinarse el valor residual con
actividades ordinarias generados. La identificación referencia a este mercado; y
de este factor limitativo predominante sirve como (ii) sea probable que este mercado existirá

i al 2014 NIC 38
15
al final de la vida útil del activo. recibirse hasta periodos posteriores.

101 El importe depreciable de un activo con vida útil
finita se determinará después de deducir su valor Activos intangibles con vidas útiles in-
residual. Un valor residual distinto de cero implica definidas
que la entidad espera disponer el activo intangible 107 Los activos intangibles con una vida útil indefinida
antes de que termine su vida económica. no se amortizarán.
102 La estimación del valor residual de un activo se 108 Según la NIC 36, la entidad comprobará si un
basa en el importe recuperable a través de la activo intangible con una vida útil indefinida ha
disposición, utilizando los precios existentes en la experimentado una pérdida por deterioro del
fecha de la estimación de la venta para un activo valor comparando su importe recuperable con su
similar que haya alcanzado el término de su vida importe en libros
útil y haya operado en condiciones similares a (a) anualmente, y
aquellas en las que el activo se utilizará. El valor (b) en cualquier momento en el que exista un in-
residual se revisará al término de cada periodo
dicio de que el activo puede haber deteriorado
anual. Un cambio en el valor residual del activo
su valor.
se contabilizará como un cambio en una estima-
ción, de acuerdo con la NIC 8 Políticas contables, Revisión de la evaluación de la vida útil
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. 109 La vida útil de un activo intangible que no está
103 El valor residual de un activo intangible podría siendo amortizado se revisará cada periodo para
aumentar hasta un importe igual o mayor que el determinar si existen hechos y circunstancias
importe en libros del activo. En ese caso, el cargo que permitan seguir manteniendo una vida útil
por amortización del activo será nulo, a menos y indefinida para ese activo. Si no existen esas cir-
hasta que, su valor residual disminuya posterior- cunstancias, el cambio en la vida útil de indefinida
mente hasta un importe inferior al importe en a finita se contabilizará como un cambio en una
libros del activo. estimación contable, de acuerdo con la NIC 8.
Revisión del periodo y del método de amortización 110 Con arreglo a la NIC 36, reconsiderar la vida útil
104 Tanto el periodo como el método de amortización de un activo intangible como finita, en lugar de
utilizado para un activo intangible con vida útil finita como indefinida, es un indicio de que el activo
se revisarán, como mínimo, al final de cada periodo. Si puede haber visto deteriorado su valor. Como
la nueva vida útil esperada difiere de las estimaciones consecuencia, la entidad comprobará si el valor del
anteriores, se cambiará el periodo de amortización activo se ha deteriorado, comparando su importe
para reflejar esta variación. Si se ha experimentado recuperable, determinado de acuerdo con la NIC
un cambio en el patrón esperado de generación de 36, con su importe en libros, y reconociendo cual-
beneficios económicos futuros por parte del activo, quier exceso del importe en libros sobre el importe
el método de amortización se modificará para reflejar recuperable como una pérdida por deterioro del
estos cambios. Los efectos de estas modificaciones valor.
en el periodo y en el método de amortización, se tra-
tarán como cambios en las estimaciones contables, Recuperación del importe en libros – pér-
según lo establecido en la NIC 8. didas por deterioro del valor
105 A lo largo de la vida del activo intangible, puede 111 Para determinar si se ha deteriorado el valor de los
ponerse de manifiesto que la estimación de la activos intangibles, la entidad aplicará la NIC 36. En
vida útil resulta inadecuada. Por ejemplo, el reco- dicha Norma se explica cuándo y cómo ha de proce-
nocimiento de una pérdida por deterioro del valor der la entidad para revisar el importe en libros de sus
podría indicar que el periodo de amortización activos, y también cómo ha de determinar el importe
debe modificarse. recuperable de un determinado activo, para reconocer
106 Con el transcurso del tiempo, el patrón de apa- o revertir una pérdida por deterioro en su valor.
rición de los beneficios futuros esperados por la
entidad, para un determinado activo intangible, Retiros y disposiciones de activos intan-
puede cambiar. Por ejemplo, puede ponerse de gibles
manifiesto que, en lugar de aplicar el método 112 Un activo intangible se dará de baja en cuentas:
de amortización lineal, resulta más apropiado el (a) por su disposición; o
método de amortización basado en aplicar un (b) cuando no se espere obtener beneficios
porcentaje constante sobre el importe en libros económicos futuros por su uso o disposición.
al comienzo de cada periodo. Otro ejemplo se
produce cuando se aplaza el uso de los derechos 113 La pérdida o ganancia surgida al dar de baja
representados por una licencia a la espera de ac- un activo intangible se determinará como la
tuaciones ligadas a otros componentes del plan de diferencia entre el importe neto obtenido por su
actividad. En ese caso, los beneficios económicos disposición, y el importe en libros del activo. Se
procedentes del activo pueden no empezar a reconocerá en el resultado del periodo cuando
16
la partida sea dada de baja en cuentas (a menos guiendo entre los activos que se hayan generado
que la NIC 17 establezca otra cosa, en caso de internamente y los demás:
una venta con arrendamiento posterior). Las (a) si las vidas útiles son indefinidas o finitas y, en
ganancias no se clasificarán como ingresos de este caso, las vidas útiles o los porcentajes de
actividades ordinarias. amortización utilizados;
114 La disposición de un activo intangible puede (b) los métodos de amortización utilizados para
llevarse a cabo de diversas maneras (por ejemplo los activos intangibles con vidas útiles finitas;
mediante una venta, realizando sobre la misma (c) el importe en libros bruto y la amortización
un contrato de arrendamiento financiero, o por acumulada (junto con el importe acumulado
donación). Para determinar la fecha de la venta de las pérdidas por deterioro del valor), tanto
o disposición por otra vía del activo, la entidad al principio como al final de cada periodo;
aplicará los criterios establecidos en la NIC 18 (d) la partida o partidas, del estado de resultado
Ingresos de Actividades Ordinarias, para el reco- integral, en las que está incluida la amortiza-
nocimiento de ingresos de actividades ordinarias ción de los activos intangibles;
por venta de bienes. La NIC 17 se aplicará a las (e) una conciliación entre los valores en libros al
disposiciones por una venta con arrendamiento principio y al final del periodo, mostrando:
posterior. (i) los incrementos, con indicación separada
115 Si, de acuerdo con el criterio de reconocimiento de los que procedan de desarrollos inter-
del párrafo 21, la entidad reconociera dentro del nos, aquéllos adquiridos por separado
importe en libros de un activo el costo de derivado y los adquiridos en combinaciones de
de la sustitución de parte del activo intangible, negocios;
dará de baja el importe en libros de la parte sus- (ii) los activos clasificados como mantenidos
tituida. Si no fuera practicable para la entidad la para la venta o incluidos en un grupo de
determinación del importe en libros de la parte activos para su disposición que haya sido
sustituida, podrá utilizar el costo de la sustitución clasificado como mantenido para la venta,
como indicativo de cuál podría ser el costo de la de acuerdo con la NIIF 5, así como otras
parte sustituida, en la fecha en la que fue adquirido disposiciones;
o generado internamente. (iii) los incrementos y decrementos, durante
115A En el caso de un derecho readquirido en una el periodo, procedentes de revaluaciones
combinación de negocios que se revenda pos- efectuadas según se indica en los párrafos
teriormente a un tercero, el importe en libros 75, 85 y 86, así como de pérdidas por de-
relacionado, si lo hubiera, se deberá utilizar para terioro del valor reconocidas o revertidas
determinar la ganancia o pérdida de la reventa. en otro resultado integral siguiendo las
116 La contrapartida a cobrar por la venta o disposición reglas de la NIC 36 (si las hubiere);
por otra vía de un activo intangible se reconocerá (iv) las pérdidas por deterioro del valor re-
inicialmente por su valor razonable. Si se aplazase conocidas, en el resultado del periodo
el pago a recibir por el activo intangible, la con- aplicando la NIC 36 (si las hubiere);
trapartida recibida se reconocerá inicialmente al (v) las reversiones de anteriores pérdidas por
precio equivalente de contado. La diferencia entre deterioro del valor, a lo largo del periodo,
el importe nominal de la contrapartida y el precio de acuerdo con la NIC 36 (si las hubiere);
equivalente de contado se reconocerá como un (vi) el importe de la amortización reconocida
ingreso por intereses, de acuerdo con la NIC 18, de durante el periodo;
forma que refleje el rendimiento efectivo derivado (vii) las diferencias netas de cambio derivadas
de la cuenta por cobrar. de la conversión de estados financieros
117 La amortización de un activo intangible con una a la moneda de presentación, y de la
vida útil finita no terminará cuando el activo conversión de una operación en el ex-
intangible no vaya a ser usado más, a menos que tranjero a la moneda de presentación de
el activo haya sido completamente amortizado o la entidad; y
se clasifique como mantenido para la venta (o in- (viii) otros cambios habidos en el importe en
cluido en un grupo de activos para su disposición libros durante el periodo.
que se clasifique como disponible para la venta) 119 Una clase de activos intangibles es un conjunto de
de acuerdo con la NIIF 5. activos de similar naturaleza y uso en las actividades
de la entidad. Los siguientes son ejemplos de clases
separadas:
General (a) marcas;
118 La entidad revelará la siguiente información para (b) cabeceras de periódicos o revistas y sellos o
cada una de las clases de activos intangibles, distin- denominaciones editoriales;

i al 2014 NIC 38
17
(c) programas y aplicaciones informáticas; (e) El importe de los compromisos contractuales

(d) concesiones y franquicias; para la adquisición de activos intangibles.
(e) derechos de propiedad intelectual, patentes y 123 Cuando la entidad proceda a describir el factor, o
otras manifestaciones de la propiedad indus- los factores, que han jugado un papel importante
trial o derechos de explotación; en la determinación del hecho de que el activo in-
(f ) recetas o fórmulas, modelos, diseños y proto- tangible tiene una vida útil indefinida, considerará
tipos; y la lista de los factores del párrafo 90.
(g) activos intangibles en proceso. Activos intangibles medidos posteriormente según
Las clases mencionadas arriba pueden ser desagre- el modelo de revaluación
gadas (o agregadas) en otras más pequeñas (más 124 En el caso de activos intangibles contabilizados
grandes), siempre que ello genere una información por sus valores revaluados, la entidad revelará la
más relevante para los usuarios de los estados siguiente información:
financieros. (a) para cada clase de activos intangibles:
120 La entidad incluirá información sobre los activos (i) la fecha efectiva de la revaluación;
intangibles que hayan sufrido pérdidas por dete- (ii) el importe en libros de los activos intan-
rioro del valor, de acuerdo con la NIC 36, además gibles revaluados; y
de la requerida en el párrafo 118(e)(iii) a (v).
(iii) el importe en libros que se habría recono-
121 La NIC 8 exige que la entidad revele la naturale- cido si los activos intangibles se hubieran
za y efecto de los cambios en las estimaciones medido posteriormente utilizando el
contables que tengan un efecto significativo en modelo del costo del párrafo 74; y
el periodo corriente, o que se espera que tengan
repercusión significativa en futuros periodos. Estas (b) el importe del superávit de revaluación, tanto
revelaciones de información pueden surgir por al principio como al final del periodo, que pro-
cambios en: cedan de los activos intangibles, indicando los
cambios habidos durante el periodo, así como
(a) el periodo de amortización fijado para un
cualquier restricción para la distribución de su
activo intangible;
saldo entre los accionistas;
(b) el método de amortización; o
(c) [eliminado]
(c) los valores residuales.
125 Puede ser necesario, para cumplir con las revela-
122 Una entidad revelará también: ciones exigidas en el párrafo anterior, proceder a
(a) En el caso de un activo intangible con vida la agregación de las clases de activos intangibles
útil indefinida, el importe en libros de dicho revaluados. No obstante, las citadas clases no se
activo y las razones sobre las que se apoya agregarán si de esta presentación pudieran resultar
la estimación de una vida útil indefinida. Al saldos mixtos, que incluyeran activos medidos se-
aportar estas razones, la entidad describirá el gún el modelo del costo junto con otros medidos
factor o los factores que han jugado un papel según el modelo de revaluación.
significativo al determinar que el activo tiene
una vida útil indefinida. Desembolsos por investigación y desarrollo
(b) Una descripción, el importe en libros y del 126 La entidad revelará el importe agregado de los
periodo restante de amortización de cual- desembolsos por investigación y desarrollo
quier activo intangible individual que sea que se hayan reconocido como gastos durante
significativo en los estados financieros de la el periodo.
entidad. 127 Los desembolsos por investigación y desarrollo
(c) Para los activos intangibles adquiridos median- incluirán todos los que sean directamente atribui-
te una subvención del gobierno y reconocidos bles a las actividades de investigación y desarrollo,
inicialmente por su valor razonable (véase el (véanse los párrafos 66 y 67, donde figuran las
párrafo 44): indicaciones sobre los tipos de desembolsos que
(i) el valor razonable por el que se han regis- se pueden incluir para cumplir los objetivos de las
trado inicialmente tales activos; exigencias informativas señaladas en el párrafo
(ii) su importe en libros; y 126).
(iii) si la medición posterior al reconocimiento
Otra información
inicial se realiza utilizando el modelo del
costo o el modelo de revaluación; 128 Se aconseja, pero no se exige, que las entidades
(d) La existencia y el importe en libros de los ac- aporten la siguiente información:
tivos intangibles cuya titularidad tiene alguna (a) una descripción de los activos intangibles
restricción, así como el importe en libros de los completamente amortizados que se encuen-
activos intangibles que sirven como garantías tren todavía en uso; y
de deudas. (b) una breve descripción de los activos intangi-
18
bles significativos controlados por la entidad, 130D Se modificaron los párrafos 69, 70 y 98 y se añadió
pero que no se reconozcan como activos por el párrafo 69A mediante el documento Mejoras a
no cumplir los criterios de reconocimiento las NIIF emitido en mayo de 2008. Una entidad
fijados en esta Norma, o porque fueron ad- aplicará esas modificaciones a periodos anuales
quiridos o generados antes de que tuviese que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se
vigencia la versión de la NIC 38 Activos intan- permite su aplicación anticipada. Si una entidad
gibles emitida en 1998. aplicase las modificaciones en un período que
comience con anterioridad, revelará este hecho.
Disposiciones transitorias y fecha de 130E [Eliminado]
vigencia 130F Las NIIF 10 y NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas
129 [Eliminado] en mayo de 2011, modificaron el párrafo 3(e). Una
130 Una entidad aplicará esta Norma: entidad aplicará esas modificaciones cuando apli-
(a) para la contabilización de activos intangibles que las NIIF 10 y NIIF 11.
adquiridos en combinaciones de negocios en 130G La NIIF 13, emitida en mayo de 2011, modificó los
las que la fecha del acuerdo sea a partir del 31 párrafos 8, 33, 47, 50, 75, 78, 82, 84, 100 y 124, eliminó
de marzo de 2004; y los párrafos 39 a 41 y 130E. Una entidad aplicará esas
(b) para la contabilización de todos los demás modificaciones cuando aplique la NIIF 13.
activos intangibles de forma prospectiva 130H El documento Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo
desde el comienzo del primer periodo anual 2010-2012, emitido en diciembre de 2013, añadió
a partir del 31 de marzo de 2004. Así, la el párrafo 80. Una entidad aplicará esa modificación
entidad no ajustará el importe en libros de para los periodos anuales que comiencen a partir
los activos intangibles reconocidos en esa del 1 de julio de 2014. Se permite su aplicación
fecha. Sin embargo, la entidad aplicará, en anticipada. Si una entidad aplicase la modificación
esa misma fecha, esta Norma al reconsiderar en un periodo que comience con anterioridad,
las vidas útiles de dichos activos intangibles. revelará ese hecho.
Si, como resultado de esa reestimación, la 130I Una entidad aplicará la modificación realizada
entidad cambia su evaluación de la vida útil por el documento Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo
de un activo, ese cambio se contabilizará 2010-2012 a todas las revaluaciones reconocidas
como un cambio en la estimación contable, en periodos anuales que comiencen a partir de
de acuerdo con la NIC 8. la fecha de aplicación inicial de esa modificación
130A Una entidad aplicará las modificaciones conte- y en el periodo anual anterior inmediato. Una
nidas en el párrafo 2 para períodos anuales que entidad puede también presentar información
comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si una comparativa ajustada para cualquiera de los
entidad aplica la NIIF 6 para un periodo anterior, periodos anteriores presentados, pero no se
dichas modificaciones deben ser aplicadas para requiere que lo haga. Si una entidad presenta
ese periodo anterior. información comparativa no ajustada sobre
periodos anteriores, identificará con claridad la
130B NIC 1 Presentación de Estados Financieros (revisada información que no ha sido ajustada, señalará
en 2007) modificó la terminología utilizada en las que ha sido preparada sobre una base diferente,
NIIF. Además, modificó los párrafos 85, 86 y 118(e) y explicará esa base.
(iii). Una entidad aplicará esas modificaciones a
130J Aclaración de los Métodos Aceptables de Depre-
periodos anuales que comiencen a partir del 1
ciación y Amortización (Modificaciones a las NIC
de enero de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1
16 y NIC 38), emitido en mayo de 2014, modificó
(revisada en 2007) a periodos anteriores, las modi- los párrafos 92 y 98 y añadió los párrafos 98A a
ficaciones se aplicarán también a dichos periodos. 98C. Una entidad aplicará esas modificaciones
130C La NIIF 3 (revisada en 2008) modificó los párrafos de forma prospectiva a los periodos anuales que
12, 33 a 35, 68, 69, 94 y 130, eliminó los párrafos comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se
38 y 129 y se añadió el párrafo 115A. Mejoras a las permite su aplicación anticipada. Si una entidad
NIIF emitido en abril de 2009 modificó los párrafos aplicase las modificaciones en un periodo que
36 y 37. Una entidad aplicará esas modificaciones comience con anterioridad, revelará este hecho.
de forma prospectiva a los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de julio de 2009. Por ello, Permutas de activos similares
no se ajustarán los importes reconocidos para los 131 La exigencia, contenida en los párrafos 129 y en
activos intangibles y la plusvalía en combinaciones el apartado (b) del párrafo 130, de aplicar esta
de negocios anteriores. Si una entidad aplica la Norma de forma prospectiva, significa que si
NIIF 3 (revisada en 2008) a un periodo anterior, una permuta de activos fue medida, antes de la
las modificaciones se aplicarán a ese periodo y fecha de vigencia de esta Norma, sobre la base
revelará ese hecho. del importe en libros del activo entregado, la

i al 2014 NIC 38
19
entidad no reexpresará el importe en libros del ——————— X ———————— Debe Haber

activo adquirido para reflejar su valor razonable
en la fecha de adquisición. 62 GASTOS DE PERSONAL,
DIRECTORES Y OTROS2 32,700.00
Aplicación anticipada 6211 Sueldos y
132 Se aconseja a las entidades a las que se aplique salarios 30,000.00
el párrafo 130, que apliquen los requerimientos 6271 Regimen de
de esta Norma antes de las fechas de vigencia prestaciones de salud 2,700.00
40 TRIB., CONTRAPRESTAC. Y
especificadas en el párrafo 130. No obstante, si la
APOR. AL SIST. PRIV. DE
entidad aplicase esta Norma antes de esas fechas
PENS. Y SALUD 6,504.00
efectivas, también aplicará al mismo tiempo la NIIF
4031 EsSalud 2,700.00
3 y la NIC 36 (revisada en 2004). 407 Administradoras
de fondos de pens. 3,804.00
Derogación de la NIC 38 (aprobada en 41 REMUNERACIONES Y
1998) PARTICIPACION POR PAGAR 26,196.00
133 Esta Norma deroga a la NIC 38 Activos Intangibles 4111 Sueldos y salarios
(emitida en 1998). por pagar
68 VALUACIÓN Y DETER DE
ACTIVOS Y PROVIS 7,000.00
CASO PRÁctico 6814 Depreciac. inm. maq.
y equipo - costo
39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZAC.
La empresa MERCADOS S.A. tiene proyectado realizar Y AGOTAM ACUM 7,000.00
el desarrollo de un software contable, para lo cual ha 3914 Inmuebles, maquinaria
empleado los meses de octubre a diciembre 2011 como y equipo - revaluación
la etapa o fase de investigación, para llevar a cabo dicha x/x Por los gastos incurridos en la fase de
investigación: investigación
——————— X ————————
• Se ha contratado los servicios de profesionales
calificados asciendentes a S/.10,000.00 mensuales,
911 Gastos de administración
los profesionales son incluidos en la planilla de la
79 CARGAS IMPUT. A CUENTA DE
empresa.
COSTOS Y GAST 39,700.00
• Los equipos empleados para la fase de investiga- 791 Cargas imput. a cta de
ción presentan una depreciación por un importe ctos. y gastos
de S/.7,000.00 x/x Por el destino del gasto de investiga-
Posteriormente, es decir en los periodos enero a julio ción
——————— X ————————
2012 se lleva a cabo la fase de desarrollo del
41 REMUNERACIONES Y
Software contable, los costos por esta etapa son
PARTICIPACION POR PAGAR 26,196
las siguientes:
4111 Sueldos y salarios por pagar
• Los salarios del personal que interviene directa- 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE
mente en el trabaja en la etapa de desarrollo del DE EFECTIVO 26,196
software contable por S/.42,000.00 1041 Ctas. ctes. operativas
• Honorarios pagados a un asesor externo por x/x Por el pago al personal que labora en
S/.35,000.00 sustentado con Recibo por honorarios. la fase investigación
• La depreciación de los activos inmovilizados em-

pleados para el desarrollo del activo intangible por
todo el periodo es de S/.15,000.00 La norma contable en el párrafo 57 señala un conjunto
• El 01 de agosto del 2012 el activo intangible, es decir de seis criterios a tener en cuenta para reconocer como
el software contable queda listo para su utilización activo intangible surgido internamente, esto es en la
y se le ha estimado una vida útil de 10 años. etapa de desarrollo, en el presente caso se entiende
que cumple con cada uno de los seis criterios. De igual
Se pide: forma en el párrafo 67 la norma señala que los costos
Reconocer el activo intangible desarrollado interna- directamente atribuibles a la generación de un activo
mente y reconocer contablemente la amortización intangible forman parte del costo, por lo indicado la
de la misma correspondiente al mes de agosto 2012. contabilización de los gastos de la fase de desarrollo
Solución: es la siguiente:
Según lo señalado en los párrafos 54 al 56 de la norma
contable materia del presente caso, los desembolsos
2 Los gastos de personal (de acurdo a la NIC 19 Beneficios a los em-
por investigación se deben reconocer como gasto en pleados) deben ser reconocidos en cumplimiento del principio del
el momento en que se incurre en ellas, por lo indicado devengado, es decir mensualmente, en el presente caso se contabi-
la contabilización es la siguiente: liza por los meses: de octubre a diciembre solo por efectos prácticos.
20
——————— X ———————— Debe Haber Según los párrafos 89 al 106 los activos intangibles
deben amortizar si es que tiene una vida útil finita, en
62 GASTOS DE PERSONAL, nuestro caso la vida útil del activo es de 10 años por
DIRECTORES Y OTROS 45,780.00
lo que aplicando el método de la línea recta hallamos
6211 Sueldos y
salarios 42,000.00 que la amortización anual será de 10%, por lo tanto el
6271 Regimen de cálculo de la amortización correspondiente al mes de
prestaciones de salud 3,780.00 agosto es la siguiente:
PENS. Y SALUD 9,105.60
4031 EsSalud 3,780.00 Costo de adquisición - Valor residual
Amortización =
407 Administradoras Vida útil estimada
de fondos de pens. 5,325.60
41 REMUNERACIONES Y
PARTICIPACION POR PAGAR 36,674.40
4111 Sueldos y salarios En el presente caso el valor residual es insignificante
por pagar (cero)
63 GASTOS POR SERVICIOS
PRESTADOS POR TERCERO 42,000.00
6326 Investigacion y desarrollo 102,708.00 – 0.00
42 CUENTAS POR PAGAR Amortizacióna =
10
COMERCIALES - TERCEROS 42,000.00
Amortizacióna = 10270.80/12
424 Honorarios por pagar
68 VALUACIÓN Y DETER DE Amortizaciónm = 855.90
ACTIVOS Y PROVIS 15,000.00
6814 Depreciac. inm. maq. y
equipo- costo Después de efectuada el cálculo procedemos a conta-
39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZAC. bilizar el gasto correspondiente a la amortización del
Y AGOTAM ACUM 15,000.00 activo por el mes de agosto:
3914 Inmuebles, maquinaria
y equipo - revaluación
x/x Por los gastos incurridos en la fase de ——————— X ———————— Debe Haber
desarrollo
——————— X ———————— 68 VALUACIÓN Y DETER DE
93 COSTO DE PRODUCCIÓN DEL
ACTIVOS Y PROVIS. 855.90
ACTIVO INTANGIBLE 102,780
931 Software contable 682 Amortizac. de intangibles
79 CARGAS IMPUT. A CUENTA DE 6821 Amortizac. de intangibles-
COSTOS Y GAST 102,780.00 costo
791 Cargas imput. a cta de
ctos. y gastos 68213 Programas de
x/x Por el destino de los gastos de desa- computadoras
rrollo (software)
——————— X ———————— 39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZAC.
34 INTANGIBLES 102,780.00
Y AGOTAM ACUM 855.90
3431 Aplicaciones informáticas
72 PRODUCCIÓN DE ACTIVO 392 Amortización acumulada
INMOVILIZADO 102,780.00 3921 Intangibles -costo
7231 Programas de comput.
(software) 39213 Programas de
x/x Por la transferencia de los costos al computadoras
activo intangible (software)
——————— X ———————— x/x Por la amortización del mes de agosto
41 REMUNERACIONES Y
2012 del software contable
PARTICIPACIÓN POR PAGAR 36,674.40
4111 Sueldos y salarios por pagar ——————— X ————————
COMERCIALES - TERCEROS 42,000.00 91 GASTOS DE ADMINISTRAC. 855.90
424 Honorarios por pagar 911 GAstos de administración
40 TRIB., CONTRAP. Y APOR. al 78 CARGAS CUBIERTAS POR
SIST. PRIV. DE PENS. Y SALUD 4,200.00
40172 REnta 4° categoría PROVISIONES 855.90
10 EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECT. 74,474.40 781 Cargas cubiertas por
1041 Ctas. ctes. operativas provisiones
x/x Por el pago al personal y al asesor ex- x/x Por el destino del gasto.
terno previa retención renta de 4º

i al 2014 NIC 38
21
Instrumentos Financieros:
NIC Reconocimiento y Medición
39
Alcance
DEFINICIONES
• Definiciones relativas al reconocimiento y la medición
• Definiciones relativas a la contabilidad de coberturas
• Deterioro del valor e incobrabilidad de activos financieros medidos
contenido
al costo amortizado
COBERTURAS
• Instrumentos de cobertura
• Designación de instrumentos de cobertura
• Partidas cubiertas
• Designación de partidas financieras como partidas cubiertas
• Designación de partidas no financieras como partidas cubiertas
• Designación de grupos de elementos como partidas cubiertas
• Contabilidad de cobertura
• Coberturas del valor razonable
• Coberturas de flujo de efectivo
• Coberturas de una inversión neta
APÉNDICE A
NIC 39 - Instrumentos financieros:

1 [Eliminado] (e) Derechos y obligaciones surgidos de (i) un

contrato de seguro, según lo define la NIIF
Alcance 4 Contratos de Seguro, que sean diferentes
2 Esta Norma se aplicará por todas las entidades de los derechos y obligaciones de un emisor
y a todos los tipos de instrumentos financieros, procedentes de los contratos de seguros que
excepto a: cumplan la definición de contrato de garantía
(a) Aquellas participaciones en subsidiarias, asocia- financiera del Apéndice A de la NIIF 9 Instru-
das o negocios conjuntos, que se contabilicen mentos Financieros, o (ii) un contrato que esté
de acuerdo con la NIIF 10 Estados Financieros dentro del alcance de la NIIF 4 por contener un
Consolidados, NIC 27 Estados Financieros Sepa- componente de participación discrecional. Sin
rados, NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios embargo, esta Norma se aplicará a un derivado
Conjuntos. No obstante, en algunos casos, las que esté implícito en un contrato que quede
NIIF 10, NIC 27 o NIC 28 requieren o permiten dentro del alcance de la NIIF 4 si el derivado
que una entidad contabilice las participaciones no es en sí mismo un contrato que quede
en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos dentro del alcance de la NIIF 4. Además, si un
de acuerdo con algunos o todos los requeri- emisor de contratos de garantía financiera
mientos de esta Norma. Las entidades también ha manifestado previa y explícitamente que
aplicarán esta Norma a los derivados sobre las considera a tales contratos como de seguro y
participaciones en subsidiarias, asociadas o ha usado la contabilidad aplicable a los con-
negocios conjuntos, salvo cuando el derivado tratos de seguros, podrá optar entre aplicar
cumpla la definición de instrumento de patri- esta Norma o la NIIF 4 a dichos contratos de
monio de la entidad que contiene la NIC 32 garantía financiera (véanse los párrafos GA4
Instrumentos Financieros: Presentación. y GA4A). El emisor podrá efectuar la elección
(b) Derechos y obligaciones surgidos de los con- contrato por contrato, pero la elección que
tratos de arrendamiento a los que se aplique haga para cada contrato será irrevocable.
la NIC 17 Arrendamientos. (f ) [eliminado]
Sin embargo: (g) Los contratos a término entre un adquirente
(i) las cuentas por cobrar de arrendamientos y un accionista que vende para comprar o
reconocidas por el arrendador están suje- vender una adquirida que dará lugar a una
tas a la baja en cuentas y las disposiciones combinación de negocios dentro del alcance
sobre deterioro de valor de esta Norma; de la NIIF 3 Combinación de Negocios en
(ii) las cuentas por pagar de arrendamien- una fecha de adquisición futura. El plazo del
tos financieros reconocidas por el arren- contrato a término no debería superar un
datario están sujetas a las disposiciones periodo razonable normalmente necesario
de baja en cuentas de esta Norma; y para obtener las aprobaciones requeridas y
(iii) los derivados implícitos en los arrenda- para completar la transacción.
mientos están sujetos a las disposiciones (h) Compromisos de préstamo diferentes a los
sobre derivados implícitos de esta Norma. descritos en el párrafo 4. El emisor de un com-
(c) Los derechos y obligaciones de los emplea- promiso de préstamo aplicará la NIC 37 Provisio-
dores derivados de planes de beneficios a nes, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes
los empleados, a los que se aplique la NIC 19 a los que no estén dentro del alcance de esta
Beneficios a los Empleados. Norma. Sin embargo, todos los compromisos
(d) Los instrumentos financieros emitidos por de préstamo están sujetos a las disposiciones
la entidad que cumplan la definición de un de baja en cuentas de esta Norma.
instrumento de patrimonio de la NIC 32 (inclu- (i) Instrumentos financieros, contratos y obliga-
yendo opciones y certificados de opción para ciones derivados de transacciones con pagos
la suscripción de acciones) o que se requiera basados en acciones, a los que se aplica la
que sean clasificados como un instrumento de NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, excepto los
patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y contratos que estén dentro del alcance de los
16B o los párrafos 16C y 16D de la NIC 32. No párrafos 5 a 7 de esta Norma, a los que es de
obstante, el tenedor de este instrumento de aplicación esta Norma.
patrimonio aplicará esta Norma a esos instru- (j) Derechos a recibir pagos para reembolsar a
mentos, a menos que cumplan la excepción la entidad por desembolsos realizados para
mencionada en el apartado (a) anterior. cancelar un pasivo que ella reconoce (o ha

3
NIC 39 - I nstrumentos financieros : R econocimiento y medición
reconocido en un periodo anterior) como una acuerdos de compensación o mediante la venta

provisión de acuerdo con la NIC 37. del contrato antes de su ejercicio o caducidad
3 [Eliminado] del plazo);
4 Los siguientes compromisos de préstamo están (c) cuando, para contratos similares, la entidad
dentro del alcance de esta Norma: exija habitualmente la entrega del subyacente
(a) Compromisos de préstamo que la entidad y lo venda en un periodo corto con el objetivo
designe como pasivos financieros al valor de generar ganancias por las fluctuaciones del
razonable con cambios en resultados (véase precio a corto plazo o un margen de interme-
el párrafo 4.2.2 de la NIIF 9). Una entidad que diación; y
tenga una práctica anterior de venta de los (d) cuando el elemento no financiero objeto del
activos procedentes de sus compromisos de contrato sea fácilmente convertible en efectivo.
préstamo inmediatamente después de su Un contrato al que le sean de aplicación los apar-
nacimiento, aplicará esta Norma a todos los tados (b) o (c), no se celebra con el objetivo de
compromisos de préstamo de la misma clase. recibir o entregar el elemento no financiero, de
(b) Compromisos de préstamo que puedan liqui- acuerdo con las compras, ventas o necesidades
darse, por el neto, en efectivo, o emitiendo otro de utilización esperadas por la entidad y, en conse-
instrumento financiero. cuencia, estará dentro del alcance de esta Norma.
Estos compromisos de préstamo son deriva- Los demás contratos, a los que sea de aplicación
dos. No se considerará que un compromiso de el párrafo 5, se evaluarán para determinar si han
préstamo se liquide por el neto simplemente sido celebrados y se mantienen con el objetivo
porque el desembolso del préstamo se haga de recibir o entregar un elemento no financiero de
en plazos (por ejemplo, un préstamo hipoteca- acuerdo con las compras, ventas o necesidades de
rio para la construcción que se pague a plazos utilización esperadas por la entidad y si, por ello,
de acuerdo con el avance de la construcción). están dentro del alcance de esta Norma.
(c) Compromisos de proporcionar un préstamo 7 Una opción emitida de compra o venta de ele-
a una tasa de interés por debajo de la de mentos no financieros, que pueda ser liquidada por
mercado (véase el párrafo 4.2.1 de la NIIF 9). el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero, o mediante el intercambio de instrumen-
5 Esta Norma se aplicará a aquellos contratos de
tos financieros, de acuerdo con los apartados (a) o
compra o venta de partidas no financieras que se
(d) del párrafo 6, está dentro del alcance de esta
liquiden por el importe neto, en efectivo o en otro
Norma. Dicho contrato no puede haberse celebrado
instrumento financiero, o mediante el intercam-
con el objetivo de recibir o entregar una partida no
bio de instrumentos financieros, como si dichos
financiera de acuerdo con las compras, ventas o
contratos fuesen instrumentos financieros, con la
necesidades de utilización esperadas por la entidad.
excepción de los contratos que se celebraron y se
mantienen con el objetivo de recibir o entregar una DEFINICIONES
partida no financiera, de acuerdo con las compras, 8 Las definiciones de términos de la NIIF 9 y la NIC 32
ventas o necesidades de utilización esperadas por se utilizan en esta Norma con el significado espe-
la entidad. cificado en el Apéndice A de la NIIF 9 y el párrafo
6 Existen diversas formas por las que un contrato 11 de la NIC 32. La NIIF 9 y la NIC 32 definen los
de compra o de venta de partidas no financieras siguientes términos:
puede liquidarse por el importe neto, en efectivo • baja en cuentas
o en otro instrumento financiero, o mediante el • derivado
intercambio de instrumentos financieros. Entre
• instrumento de patrimonio
ellas se incluyen:
• valor razonable
(a) cuando las cláusulas del contrato permitan
a cualquiera de las partes liquidar por el im- • activo financiero
porte neto, en efectivo o en otro instrumento • contrato de garantía financiera
financiero o mediante el intercambio de • instrumento financiero
instrumentos financieros; • pasivo financiero
(b) cuando la capacidad para liquidar por el importe y suministran guías para la aplicación de esas
neto, en efectivo o en otro instrumento financie- definiciones.
ro o mediante el intercambio de instrumentos 9 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
financieros, no esté explícitamente recogida en los significados que a continuación se especifican:
las cláusulas del contrato, pero la entidad liquide
habitualmente contratos similares por el impor- Definiciones relativas al reconocimiento y la
te neto, en efectivo u otro instrumento financie- medición
ro o mediante el intercambio de instrumentos Costo amortizado de un activo financiero o
financieros (ya sea con la contraparte, mediante de un pasivo financiero es la medida inicial de
4
dicho activo o pasivo menos los reembolsos del de tasa de cambio) un activo financiero o un pasivo
principal, más o menos la amortización acumula- financiero no derivado cuyo valor razonable o flujos
da –calculada con el método de la tasa de interés de efectivo generados se espera que compensen
efectiva– de cualquier diferencia entre el importe los cambios en el valor razonable o los flujos de
inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, efectivo de la partida cubierta (los párrafos 72 a 77
y menos cualquier disminución por deterioro del y los párrafos GA94 a GA97 del Apéndice A desa-
valor o incobrabilidad (reconocida directamente o rrollan la definición de instrumento de cobertura).
mediante el uso de una cuenta correctora). Partida cubierta es un activo, un pasivo, un com-
El método de la tasa de interés efectiva es un mé- promiso en firme, una transacción prevista altamen-
todo de cálculo del costo amortizado de un activo te probable o una inversión neta en un negocio en
o un pasivo financieros (o de un grupo de activos el extranjero que (a) expone a la entidad al riesgo
o pasivos financieros) y de imputación del ingreso de cambio en el valor razonable o en los flujos de
o gasto financiero a lo largo del periodo relevante. efectivo futuros, y (b) es designada para ser cubierta
La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento (los párrafos 78 a 84 y los párrafos GA98 a GA101
que iguala exactamente los flujos de efectivo por del Apéndice A desarrollan la definición de partidas
cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida cubiertas).
esperada del instrumento financiero (o, cuando sea Eficacia de la cobertura es el grado en el que
adecuado, en un periodo más corto) con el importe los cambios en el valor razonable o en los flujos
neto en libros del activo financiero o pasivo finan- de efectivo de la partida cubierta, directamente
ciero. Para calcular la tasa de interés efectiva, una atribuibles al riesgo cubierto, se compensan con
entidad estimará los flujos de efectivo teniendo los cambios en el valor razonable o en los flujos de
en cuenta todas las condiciones contractuales efectivo del instrumento de cobertura (véanse los
del instrumento financiero (por ejemplo, pagos párrafos GA105 a GA113 del Apéndice A).
anticipados, rescates y opciones de compra o 10–57 [Eliminado]
similares), pero no tendrá en cuenta las pérdidas
Deterioro del valor e incobrabilidad de activos
crediticias futuras. El cálculo incluirá todas las co-
financieros medidos al costo amortizado
misiones y puntos de interés pagados o recibidos
por las partes del contrato, que integren la tasa de 58 Una entidad evaluará al final de cada periodo sobre
interés efectiva (ver la NIC 18 Ingresos de Actividades el que se informa si existe evidencia objetiva de que
Ordinarias), así como los costos de transacción y un activo financiero o un grupo de ellos medidos al
cualquier otra prima o descuento. Se presume que costo amortizado esté deteriorado. Si existe cualquier
los flujos de efectivo y la vida esperada de un grupo evidencia, la entidad aplicará el párrafo 63 para deter-
de instrumentos financieros similares pueden ser minar el importe de las pérdidas por deterioro de valor.
estimados con fiabilidad. Sin embargo, en aquellos 59 Un activo financiero o un grupo de ellos estará
raros casos en que esos flujos de efectivo o la vida deteriorado, y se habrá producido una pérdida
esperada de un instrumento financiero (o de un por deterioro del valor si, y solo si, existe evidencia
grupo de instrumentos financieros) no puedan objetiva del deterioro como consecuencia de uno
ser estimados con fiabilidad, la entidad utilizará o más eventos que hayan ocurrido después del
los flujos de efectivo contractuales a lo largo del reconocimiento inicial del activo (un ‘evento que
periodo contractual completo del instrumento causa la pérdida’) y ese evento o eventos causantes
financiero (o grupo de instrumentos financieros). de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de
Costos de transacción son los costos incremen- efectivo futuros estimados del activo financiero o
tales directamente atribuibles a la adquisición, del grupo de ellos, que pueda ser estimado con
emisión, o disposición de un activo o pasivo fiabilidad. La identificación de un único evento que
financiero (véase el párrafo GA13 del Apéndice individualmente sea la causa del deterioro podría
A). Un costo incremental es aquél en el que no se ser imposible. Más bien, el deterioro podría haber
habría incurrido si la entidad no hubiese adquirido, sido causado por el efecto combinado de diversos
emitido, dispuesto del instrumento financiero. eventos. Las pérdidas esperadas como resultado de
eventos futuros, sea cual fuere su probabilidad, no
Definiciones relativas a la contabilidad de se reconocerán. La evidencia objetiva de que un
coberturas activo o un grupo de activos están deteriorados
Compromiso en firme es un acuerdo vinculante incluye la información observable que requiera la
para intercambiar una determinada cantidad de atención del tenedor del activo sobre los siguientes
recursos a un precio determinado, en una fecha o eventos que causan la pérdida:
fechas futuras especificadas. (a) dificultades financieras significativas del emi-
Transacción prevista es una operación futura sor o del obligado;
anticipada pero no comprometida. (b) infracciones de las cláusulas contractuales,
Instrumento de cobertura es un derivado designa- tales como incumplimientos o moras en el
do o bien (sólo en el caso de la cobertura del riesgo pago de los intereses o el principal;

5
(c) el prestamista, por razones económicas o circunstancias. Este puede ser el caso, por ejemplo,
legales relacionadas con dificultades finan- cuando un prestatario esté en dificultades financie-
cieras del prestatario, le otorga concesiones ras y existan escasos datos históricos disponibles
o ventajas que no habría otorgado bajo otras relativos a prestatarios similares. En tales casos, una
circunstancias; entidad utilizará su juicio experto para estimar el
(d) es probable que el prestatario entre en quiebra importe de cualquier pérdida por deterioro del
o en otra forma de reorganización financiera; valor. De forma similar, una entidad utilizará su
(e) la desaparición de un mercado activo para juicio experto para ajustar los datos observables de
el activo financiero en cuestión, debido a un grupo de activos financieros para que reflejen
dificultades financieras; o las actuales circunstancias (véase el párrafo GA89).
(f ) los datos observables indican que desde el La utilización de estimaciones razonables es una
reconocimiento inicial de un grupo de activos parte esencial de la elaboración de los estados
financieros existe una disminución medible financieros, y no menoscaba su fiabilidad.
en sus flujos futuros estimados de efectivo, 63 Cuando exista evidencia objetiva de que se
aunque no pueda todavía identificársela con ha incurrido en una pérdida por deterioro del
activos financieros individuales del grupo, valor en activos financieros medidos al costo
incluyendo entre tales datos: amortizado, el importe de la pérdida se medirá
(i) cambios adversos en el estado de los como la diferencia entre el importe en libros del
pagos de los prestatarios incluidos en el activo y el valor presente de los flujos de efecti-
grupo (por ejemplo, un número creciente vo futuros estimados (excluyendo las pérdidas
de retrasos en los pagos o un número crediticias futuras en las que no se haya incurri-
creciente de prestatarios por tarjetas do), descontados con la tasa de interés efectiva
de crédito que han alcanzado su límite original del activo financiero (es decir, la tasa
de crédito y están pagando el importe de interés efectiva computada en el momento
mensual mínimo); o del reconocimiento inicial). El importe en libros
del activo se reducirá directamente, o mediante
(ii) condiciones económicas locales o
una cuenta correctora. El importe de la pérdida
nacionales que se correlacionen con
se reconocerá en el resultado del periodo.
incumplimientos en los activos del grupo
(por ejemplo, un incremento en la tasa de 64 Una entidad evaluará primero si existe evidencia
desempleo en el área geográfica de los objetiva individual de deterioro del valor para
prestatarios, un descenso en el precio de activos financieros que sean individualmente
las propiedades hipotecadas en el área significativos, e individual o colectivamente para
relevante, un descenso en los precios activos financieros que no sean individualmente
del petróleo para prestamos concedidos significativos (véase el párrafo 59). Si una entidad
a productores de petróleo, o cambios determina que no existe evidencia objetiva de
adversos en las condiciones del sector deterioro del valor para un activo financiero que
que afecten a los prestatarios del grupo). haya evaluado individualmente, ya sea significati-
vo o no, incluirá al activo en un grupo de activos
60 La desaparición de un mercado activo debido a la
financieros con similares características de riesgo
discontinuación de la comercialización pública de
de crédito, y evaluará su deterioro de valor de forma
los instrumentos financieros de una entidad no es
colectiva. Los activos que hayan sido individual-
por sí sola una evidencia de deterioro del valor. La
mente evaluados por deterioro y para los cuales
rebaja en la calificación crediticia de una entidad
se haya reconocido o se continúe reconociendo
tampoco es, por sí sola, una evidencia de pérdida
una pérdida por deterioro, no se incluirán en la
del valor, aunque puede ser indicativa del deterioro
evaluación colectiva del deterioro.
cuando se la considere junto con otra información
disponible. Un descenso del valor razonable de un 65 Si, en periodos posteriores, el importe de la
activo financiero por debajo de su costo o costo pérdida por deterioro del valor disminuyese
amortizado, no es necesariamente evidencia de y la disminución pudiera ser objetivamente
deterioro del valor (por ejemplo, un descenso en relacionada con un evento posterior al recono-
el valor razonable de un instrumento de deuda cimiento del deterioro (tal como una mejora en
como consecuencia de un incremento en la tasa la calificación crediticia del deudor), la pérdida
de interés libre de riesgo). por deterioro reconocida previamente será
revertida, ya sea directamente o mediante
61 [Eliminado]
el ajuste de la cuenta correctora que se haya
62 En algunos casos, los datos observables que se utilizado. La reversión no dará lugar a un importe
requieren para la estimación del importe de la en libros del activo financiero que exceda al costo
pérdida por deterioro del valor de un activo finan- amortizado que habría sido determinado si no se
ciero, pueden ser muy limitados o haber dejado hubiese contabilizado la pérdida por deterioro
de ser completamente relevantes en las actuales del valor en la fecha de reversión. El importe de
6
la reversión se reconocerá en el resultado del Estas excepciones se permiten porque el valor

periodo. intrínseco en una opción y el valor de la prima
66–70 [Eliminado] de un contrato a término pueden, por lo general,
ser medidos de forma separada. Una estrategia
COBERTURAS de cobertura dinámica que valore tanto el valor
71 Si existiese una relación de cobertura entre un intrínseco como el valor temporal de un contrato
instrumento de cobertura y una partida cubierta, de opción, puede cumplir con los requisitos para
tal como se describe en los párrafos 85 a 88 y en los la contabilidad de coberturas.
párrafos GA102 a GA104 del Apéndice A, la conta- 75 Una proporción de un instrumento de cobertura
bilización de la ganancia o pérdida del instrumento completo, tal como el 50 por ciento del importe
de cobertura y de la partida cubierta seguirá lo nocional, puede ser designada como instrumento de
establecido en los párrafos 89 a 102 de la Norma. cobertura en una relación de cobertura. Sin embargo,
Instrumentos de cobertura una relación de cobertura no puede ser designada
sólo para una parte del periodo durante el cual el
Instrumentos que cumplen los requisitos instrumento de cobertura permanece emitido.
72 Esta Norma no limita las circunstancias en las que un 76 Un instrumento de cobertura único puede ser
derivado puede ser designado como instrumento de designado como cobertura de más de una clase de
cobertura, siempre que se cumplan las condiciones riesgo siempre que (a) los riesgos cubiertos puedan
del párrafo 88, salvo en el caso de ciertas opciones ser identificados claramente; (b) la eficacia de la
emitidas (véase el párrafo GA94 del apéndice A). cobertura puede ser demostrada; y (c) sea posible
Sin embargo, un activo o un pasivo financieros que asegurar que existe una designación específica
no sean derivados, sólo pueden designarse como del instrumento de cobertura y de las diferentes
instrumento de cobertura en el caso de cobertura posiciones de riesgo.
de riesgo en moneda extranjera. 77 Dos o más derivados, o proporciones de ellos (o, en
73 Para los propósitos de la contabilidad de cober- el caso de una cobertura del riesgo de cambio, dos
turas, solo los instrumentos que involucren a una o más partidas que no sean derivados, o propor-
parte externa a la entidad que informa (es decir, ciones de ellas, o una combinación de derivados
externa al grupo o entidad individual sobre la que y no derivados, o bien proporciones de unos y
se está informando) pueden ser designados como otros) pueden ser considerados en combinación
instrumentos de cobertura. Aunque las entidades y designarse conjuntamente como instrumentos
individuales dentro de un grupo consolidado o las de cobertura, incluyendo el caso en que los riesgos
divisiones de una entidad puedan realizar opera- de unos derivados compensen los procedentes
ciones de cobertura con otras entidades dentro de otros. Sin embargo, un contrato que asegure
del grupo o divisiones de la entidad, cualquiera unas tasas de interés máxima y mínima, u otro
de dichas transacciones intragrupo se eliminará instrumento derivado que combine una opción
en la consolidación. Por ello, estas operaciones de emitida y una comprada, no cumplirá los requi-
cobertura no cumplen los requisitos para la con- sitos como instrumento de cobertura si se trata,
tabilidad de coberturas en los estados financieros efectivamente, de una opción emitida neta (por
consolidados del grupo. Sin embargo, pueden la cual se recibe una prima neta). De forma similar,
cumplir los requisitos para la contabilidad de pueden designarse dos o más instrumentos (o
coberturas en los estados financieros separados proporciones de los mismos) como instrumentos
o individuales de entidades individuales dentro de cobertura, pero sólo si ninguno de ellos es una
del grupo, siempre que sean externos a la entidad opción emitida o una opción emitida neta.
individual sobre la que se esté informando.
Designación de instrumentos de cobertura Partidas cubiertas
74 Normalmente existe una única medida del valor Partidas que cumplen los requisitos
razonable para cada instrumento de cobertura en 78 Una partida cubierta puede ser un activo o pasivo
su totalidad, y los factores que causan los cambios reconocido, un compromiso en firme no reconoci-
en dicho valor son codependientes. Así, una rela- do, una transacción prevista altamente probable o
ción de cobertura se designa por la entidad para una inversión neta en un negocio en el extranjero.
un instrumento de cobertura en su totalidad. Las Por otra parte, la partida cubierta puede ser (a) un
únicas excepciones permitidas son: único activo o pasivo, compromiso firme, transac-
(a) la separación del valor intrínseco y del valor tem- ción prevista altamente probable o inversión neta
poral de un contrato de opción, y la designación en un negocio en el extranjero (b) un grupo de
como instrumento de cobertura del cambio en activos, pasivos, compromisos firmes, transacciones
el valor intrínseco de una opción, mientras que previstas altamente probables o inversiones netas
se excluye el cambio en el valor temporal; y en negocios extranjeros con similares caracterís-
(b) la separación del componente de interés y el ticas de riesgo; o (c) en una cartera que cubre el
precio de contado en un contrato a término. riesgo de tasa de interés, una porción de la cartera

7
de activos o pasivos financieros que compartan el de referencia, dentro de la exposición total a la tasa
riesgo que se está cubriendo. de interés de un instrumento financiero cubierto).
79 [Eliminado] 81A En una cobertura del valor razonable de la exposición
80 Para los propósitos de la contabilidad de cober- a la tasa de interés de una cartera de activos o pasivos
turas, sólo podrán ser designados como partidas financieros (y sólo para esta forma de cobertura), la
cubiertas, los activos, pasivos, compromisos firmes porción cubierta podrá designarse en términos de un
o las transacciones previstas altamente probables importe monetario (por ejemplo un importe en dóla-
que impliquen a una parte externa a la entidad. res, euros, libras o rands), y no en términos de activos
Esto supone que la contabilidad de coberturas (o pasivos) individuales. Aunque la cartera en cuestión
puede ser aplicada a transacciones entre entidades pueda incluir, a los fines de gestión del riesgo, tanto
dentro del mismo grupo sólo en el caso de estados activos como pasivos, el importe designado será un
financieros separados o individuales de esas entida- importe de activos o de pasivos. No está permitida la
des pero no en los estados financieros consolidados designación de un importe neto que incluya activos y
del grupo, excepto para los estados financieros pasivos. La entidad puede cubrir una cartera de riesgo
consolidados de una entidad de inversión, tal como de tasa de interés que esté asociada con el importe
se define en la NIIF 10, en los que las transacciones designado. Por ejemplo, en el caso de la cobertura de
entre una entidad de inversión y sus subsidiarias una cartera que contenga activos con posibilidad de
medidas al valor razonable con cambios en resul- pago anticipado, la entidad podría cubrir el cambio
tados no se eliminarán de los estados financieros en el valor razonable, que sea atribuible a los cambios
consolidados. Como excepción, el riesgo de tasa en la tasa de interés cubierta, considerando las fechas
de cambio de un elemento monetario intragrupo esperadas de revisión de los intereses y no las fechas
(por ejemplo, una partida por cobrar o pagar entre contractuales. Cuando la porción cubierta esté basada
dos subsidiarias) puede cumplir los requisitos como en las fechas de revisión esperadas, el efecto que los
partida cubierta en los estados financieros consoli- cambios en los intereses cubiertos tengan en esas
dados si provoca una exposición a las ganancias o fechas de revisión, será incluido en la determinación
pérdidas por tasa de cambio que no son completa- del cambio en el valor razonable de la partida cubierta.
mente eliminadas en la consolidación de acuerdo En consecuencia, si una cartera, que contenga partidas
con la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas con posibilidad de pagos anticipados se cubre con un
de Cambio de la Moneda Extranjera. De acuerdo con derivado que no admita tal posibilidad, aparecerá in-
ésta, las ganancias o pérdidas de cambio causadas eficacia siempre que se produzca un cambio en las fe-
por elementos monetarios intragrupo no quedan chas esperadas de los pagos anticipados o cuando las
completamente eliminadas en la consolidación fechas reales de pago difieran de las que se hubieran
cuando la partida monetaria intragrupo resulte de previsto.
una transacción entre dos entidades del grupo que Designación de partidas no financieras como par-
tengan monedas funcionales diferentes. Además, el tidas cubiertas
riesgo de tasa de cambio en transacciones intragru- 82 Si la partida cubierta es un activo o un pasivo no
po previstas que sean altamente probables, podría
financiero, será designado como partida cubierta,
cumplir los requisitos para ser una partida cubierta
(a) por los riesgos asociados con las monedas
en los estados financieros consolidados siempre
extranjeras, o bien (b) por todos los riesgos que
que la transacción se haya denominado en una
soporte, debido a la dificultad de aislar y medir
moneda distinta a la funcional de la entidad que
la haya realizado y que el riesgo de tasa de cambio de manera adecuada los cambios en los flujos de
afecte al resultado consolidado. efectivo o en el valor razonable, atribuibles a riesgos
específicos distintos de los relacionados con las
Designación de partidas financieras como partidas monedas extranjeras.
cubiertas
Designación de grupos de elementos como parti-
81 Si la partida cubierta es un activo o un pasivo finan- das cubiertas
ciero, puede ser una partida cubierta con respecto
a los riesgos que estén asociados únicamente con 83 Los activos y pasivos similares sólo serán agregados y
una porción de los flujos de efectivo o del valor cubiertos en grupo cuando compartan la exposición
razonable (tales como uno o más flujos de efectivo al riesgo que está designado como cubierto. Además,
contractuales seleccionados o porciones de ellos o debe esperarse que el cambio en el valor razonable
un porcentaje del valor razonable) siempre que la atribuible al riesgo cubierto para cada partida indivi-
eficacia de la cobertura pueda medirse. Por ejem- dual en el grupo sea aproximadamente proporcional
plo, puede designarse como riesgo cubierto una al cambio total en el valor razonable que sea atribuible
porción identificable, y medible de forma separada, al riesgo cubierto del grupo de partidas.
de la exposición a la tasa de interés de un activo 84 Dado que la entidad evalúa la eficacia de una
o pasivo que acumula (devenga) intereses (por cobertura comparando el cambio en el valor ra-
ejemplo, puede designarse la tasa de interés libre de zonable o en el flujo de efectivo del instrumento
riesgo, o bien un componente de la tasa de interés de cobertura (o grupo de instrumentos de cober-
8
tura similares) y de la partida cubierta (o grupo del Apéndice A) en la consecución de la

de partidas cubiertas similares), los requisitos de compensación de los cambios en el valor
la contabilidad de coberturas no se cumplen si razonable o en los flujos de efectivo atribuibles
la comparación del instrumento de cobertura se al riesgo cubierto, de manera congruente con
realiza con la posición neta general (por ejemplo, la estrategia de gestión del riesgo para tal re-
el neto de todos los activos y pasivos de renta fija lación de cobertura en particular que se haya
con vencimiento similar) en lugar de hacerlo con documentado inicialmente.
una partida cubierta específica. (c) Para las coberturas del flujo de efectivo,
Contabilidad de cobertura la transacción prevista que es objeto de la
cobertura, deberá ser altamente probable
85 En la contabilidad de coberturas se reconoce, en el y presentar además una exposición a las
resultado del periodo, el efecto de la compensación variaciones en los flujos de efectivo que
de los cambios en los valores razonables de los ins- podrían, a la postre, afectar los resultados.
trumentos de cobertura y de las partidas cubiertas.
(d) La eficacia de la cobertura puede medirse
86 Las relaciones de cobertura son de tres clases: con fiabilidad, es decir el valor razonable o
(a) cobertura del valor razonable: es una cober- los flujos de efectivo de la partida cubierta
tura de la exposición a los cambios en el valor que son atribuibles al riesgo cubierto y el
razonable de activos o pasivos reconocidos o valor razonable del instrumento de cobertura
de compromisos en firme no reconocidos, o pueden medirse con fiabilidad.
bien de una porción identificada de dichos (e) La cobertura se evalúa en un contexto de
activos, pasivos o compromisos en firme, que negocio en marcha, y realmente se puede
puede atribuirse a un riesgo en particular y concluir que ha sido altamente eficaz a lo
puede afectar al resultado del periodo; largo de todos los periodos para los cuales
(b) cobertura del flujo de efectivo: es una co- ha sido designada.
bertura de la exposición a la variación de los
flujos de efectivo que (i) se atribuye a un riesgo Coberturas del valor razonable
particular asociado con un activo o pasivo 89 Si una cobertura del valor razonable cumple, du-
reconocido (como la totalidad o algunos de rante el periodo, con los requisitos establecidos en
los pagos futuros de interés de una deuda a el párrafo 88, se contabilizará de la siguiente forma:
interés variable), o a una transacción prevista (a) la ganancia o pérdida procedente de volver
altamente probable, y que (ii) puede afectar al a medir el instrumento de cobertura al valor
resultado del periodo. razonable (en el caso de un derivado que sea
(c) cobertura de la inversión neta en un negocio instrumento de cobertura) o del componente
en el extranjero tal como se define en la NIC 21. de moneda extranjera medido de acuerdo con
87 La cobertura del riesgo de moneda extranjera de la NIC 21 (en el caso de un instrumento de co-
un compromiso en firme puede ser contabilizada bertura que no sea un derivado) se reconocerá
como una cobertura del valor razonable o como en el resultado del periodo; y
una del flujo de efectivo. (b) la ganancia o pérdida de la partida cubierta
88 Una relación de cobertura cumplirá los requi- atribuible al riesgo cubierto ajustará el importe
sitos para ser contabilizada de acuerdo con lo en libros de la partida cubierta y se reconocerá
establecido en los párrafos 89 a 102, si y sólo si, en el resultado del periodo. Esto se aplicará in-
se cumplen todas las condiciones siguientes: cluso si la partida cubierta se midiese al costo.
(a) Al inicio de la cobertura, existe una de- 89A En el caso de una cobertura del valor razonable de la
signación y una documentación formales exposición a la tasa de interés de una porción de una
de la relación de cobertura y del objetivo cartera de activos o pasivos financieros (y sólo para
y estrategia de gestión del riesgo de la esta forma de cobertura), el requisito del apartado
entidad para emprender la cobertura. Esa (b) del párrafo 89 puede cumplirse presentando la
documentación incluirá la identificación del ganancia o pérdida atribuible a la partida cubierta:
instrumento de cobertura, de la partida cu- (a) en una única línea que contenga un partida
bierta o transacción, de la naturaleza del riesgo separada dentro de los activos, para aquéllos
que se está cubriendo y de la forma en que la periodos de revisión de intereses en los que
entidad medirá la eficacia del instrumento de la partida cubierta sea un activo; o
cobertura para compensar la exposición a los (b) en una única línea que contenga una partida
cambios en el valor razonable de la partida cu- separada dentro de los pasivos, para aquéllos
bierta o a los cambios en los flujos de efectivo periodos de revisión de intereses en los que
atribuibles al riesgo cubierto. la partida cubierta sea un pasivo.
(b) Se espera que la cobertura sea altamente Las partidas separadas referidas en los apartados (a)
eficaz (véanse los párrafos GA105 a GA113 y (b) anteriores, se presentarán junto a los activos

9
financieros o los pasivos financieros. Los importes de cuentas a cobrar y pagar, y cargos
que se hayan incluido en estas partidas se elimina- impuestos.
rán del estado de situación financiera cuando los (b) la cobertura dejase de cumplir los criterios del
activos o pasivos con los que se relacionan sean párrafo 88 para la contabilidad de coberturas; o
dados de baja en cuentas. (c) la entidad revocase la designación.
90 Cuando sólo se cubran riesgos particulares atribui- 92 Cualquier ajuste que se derive de lo dispuesto
bles a una partida cubierta, los cambios reconoci- en el apartado (b) del párrafo 89, en el importe
dos en su valor razonable de la partida cubierta, en libros de un instrumento financiero cubierto
que no se relacionen con el riesgo cubierto, se que se lleve el método de la tasas de interés
reconocerán de acuerdo con lo establecido en el efectiva (o, en el caso de una cartera que cu-
párrafo 5.7.1 de la NIIF 9. bre el riesgo de tasa de interés, en la partida
91 Una entidad interrumpirá de forma prospectiva separada del estado de situación financiera
la contabilidad de coberturas especificada en descrita en el párrafo 89A) se amortizará contra
el párrafo 89 si: el resultado del periodo. La amortización podrá
(a) el instrumento de cobertura expirase, fuese empezar tan pronto como se realice el ajuste, y
vendido, resuelto o ejercido. A este efecto, deberá comenzar no después del momento en
la sustitución o la renovación sucesiva de un que la partida cubierta deje de ser ajustada por los
instrumento de cobertura por otro no es una cambios en el valor razonable que sean atribuibles
expiración o resolución si dicha sustitución al riesgo cubierto. El ajuste estará basado en la tasa
o renovación es parte de la estrategia de de interés efectiva, recalculada en la fecha que co-
cobertura documentada de la entidad. Ade- mience la amortización. No obstante, cuando se
más, a estos efectos, no existirá expiración o trate de una cobertura del valor razonable de la
resolución del instrumento de cobertura si: exposición a la tasa de interés de una cartera de
(i) como consecuencia de leyes o regu- activos o pasivos financieros (y sólo para esta
laciones o la introducción de leyes o forma de cobertura) y la amortización utilizan-
regulaciones, las partes del instrumento do una tasa de interés efectiva recalculada sea
de cobertura acuerdan que una o más impracticable, el ajuste será amortizado utili-
partes compensadoras sustituyan su con- zando un método lineal. En todo caso, los ajustes
traparte original para pasar a ser la nueva quedarán amortizados totalmente al vencimiento
contraparte de cada una de las partes. A del instrumento financiero o bien, en el caso de una
estos efectos, una parte compensadora cartera que cubre el riesgo de tasa de interés, a la
es una contraparte central (en algunas expiración del periodo de revisión de intereses.
ocasiones denominada “organización de 93 Cuando un compromiso en firme no reconocido
compensación” o “agencia de compen- se designe como partida cubierta, el cambio pos-
sación”) o una entidad o entidades, por terior acumulativo en el valor razonable del mismo,
ejemplo, un miembro compensador de que sea atribuible al riesgo cubierto, se reconocerá
una organización de compensación, o un como un activo o pasivo con su correspondiente
cliente de un miembro compensador de ganancia o pérdida reconocida en el resultado
una organización de compensación que del periodo [véase el apartado (b) del párrafo 89].
están actuando como contraparte para Los cambios en el valor razonable del instrumento
llevar a cabo la compensación por medio de cobertura también serán reconocidos en el
de una contraparte central. Sin embargo, resultado del periodo.
cuando las partes del instrumento de 94 Cuando una entidad suscriba un compromiso en
cobertura sustituyen sus contrapartes firme para adquirir un activo o asumir un pasivo
originales por contrapartes diferentes, que sea una partida cubierta, dentro de una cober-
este párrafo se aplicará solo si cada una tura del valor razonable, el importe en libros inicial
de las partes efectúa compensaciones del activo o pasivo que resulte del cumplimiento
con la misma contraparte central. por parte de la entidad del compromiso en firme,
(ii) otros cambios, si los hubiera, en el instru- se ajustará para incluir el cambio acumulado en
mento de cobertura se limitan a los que el valor razonable de dicho compromiso que sea
sea necesario efectuar esta sustitución de atribuible al riesgo cubierto que fue reconocido en
la contraparte. Estos cambios se limitan a el estado de situación financiera.
los que sean congruentes con los térmi-
nos que se esperarían si el instrumento Coberturas de flujo de efectivo
fuera compensado originalmente con 95 Cuando una cobertura del flujo de efectivo
la contraparte compensadora. Estos cumpla, durante el periodo, las condiciones
cambios incluyen modificaciones en los establecidas en el párrafo 88, se la contabilizará
requerimientos de garantías colaterales, de la manera siguiente:
derechos de compensación de saldos (a) la parte de la ganancia o pérdida del instru-
10
mento de cobertura que se determina que le sea aplicase la contabilidad de la cobertura del
es una cobertura eficaz (véase párrafo 88) se valor razonable, la entidad adoptará alguna de las
reconocerá en otro resultado integral; y siguientes alternativas:
(b) la parte ineficaz de la ganancia o pérdida del (a) Reclasificará las ganancias o pérdidas aso-
instrumento de cobertura se reconocerá en el ciadas que se hubieran reconocido en otro
resultado del periodo. resultado integral de acuerdo con el párrafo
96 Más específicamente, una cobertura del flujo de 95, llevándolas al resultado como un ajuste
efectivo se contabilizará de la siguiente forma: de reclasificación [véase la NIC 1 (revisada en
(a) El componente separado de patrimonio 2007)] del mismo periodo o periodos duran-
asociado con la partida cubierta se ajustará te los cuales el activo adquirido o el pasivo
para que sea igual (en términos absolutos) al asumido afecte al resultado (tal como en los
importe que sea menor entre: periodos en los que se reconozca el gasto por
(i) el resultado acumulado del instrumento depreciación o el costo de las ventas). Sin em-
de cobertura desde el inicio de la cober- bargo, si una entidad espera que la totalidad o
tura; y una parte de una pérdida reconocida en otro
(ii) el cambio acumulado en el valor razo- resultado integral no vaya a ser recuperada
nable (valor presente) de los flujos de en uno o más periodos futuros, el importe
efectivo futuros esperados de la partida que no se espere recuperar se reclasificará del
cubierta, desde el inicio de la cobertura. patrimonio al resultado.
(b) Cualquier ganancia o pérdida restante del (b) Dará de baja las pérdidas o ganancias relacio-
instrumento de cobertura o del componente nadas que se hubieran reconocido en otro
designado del mismo (que no constituye una resultado integral de acuerdo con el párrafo 95
cobertura eficaz) se reconocerá en el resultado y las incluirá en el costo inicial o en el importe
del periodo. y en libros del activo o pasivo.
(c) Si la estrategia de gestión del riesgo, documen- 99 Una entidad adoptará como política contable uno
tada por la entidad para una relación de cober- de los tratamientos indicados en los apartados (a) y
tura particular, excluyese de la evaluación de (b) del párrafo 98, y la aplicará uniformemente para
la eficacia de la cobertura a un componente todas las coberturas a las que se refiere el párrafo 98.
específico de la ganancia o pérdida o a flujos 100 Para las coberturas de flujos de efectivo distintas de
de efectivo relacionados del instrumento de las cubiertas por los párrafos 97 y 98, los importes
cobertura [véanse los párrafos 74 y 75 y el que habían sido reconocidos en otro resultado
párrafo 88(a)], ese componente excluido de la integral, se reclasificarán del patrimonio al resulta-
ganancia o pérdida se reconocerá de acuerdo do del periodo como un ajuste por reclasificación
con el párrafo 5.7.1 de la NIIF 9. [véase la NIC 1 (revisada en 2007)] en el mismo
97 Si la cobertura de una transacción prevista die- periodo o periodos durante los cuales los flujos
se lugar posteriormente al reconocimiento de de efectivo previstos cubiertos afecten al resultado
un activo financiero o un pasivo financiero, las del periodo (por ejemplo, cuando tenga lugar una
pérdidas o ganancias asociadas que hubieran venta prevista).
sido reconocidas en otro resultado integral de 101 En cualquiera de las siguientes circunstancias una
acuerdo con lo establecido en el párrafo 95, entidad interrumpirá la contabilidad de coberturas
se reclasificarán del patrimonio al resultado del de forma prospectiva, según lo especificado en los
periodo como un ajuste de reclasificación [véase párrafos 95 a 100 de la Norma:
la NIC 1 (revisada en 2007)] en el mismo periodo o (a) El instrumento de cobertura expira, o es
periodos durante los cuales los flujos de efectivo vendido, resuelto o ejercido. En este caso, la
previstos cubiertos afecten al resultado del periodo ganancia o pérdida acumulada del instrumen-
(tales como los periodos en los que se reconoce el to de cobertura que haya sido reconocida en
ingreso o el gasto por intereses). Sin embargo, si otro resultado integral desde el periodo en
una entidad espera que la totalidad o una parte de que la cobertura fue eficaz [véase el párrafo
una pérdida reconocida en otro resultado integral 95(a)] continuará de manera separada en el
no vaya a ser recuperada en uno o más periodos patrimonio hasta que la transacción prevista
futuros, el importe que no se espere recuperar se tenga lugar. Cuando tenga lugar la transacción,
reclasificará en el resultado del periodo como un se aplicarán los párrafos 97, 98 y 100. A efectos
ajuste de reclasificación. de este subpárrafo, la sustitución o la renova-
98 Si la cobertura de una transacción prevista diese lu- ción sucesiva de un instrumento de cobertura
gar posteriormente al reconocimiento de un activo por otro no es una expiración o resolución si
o un pasivo no financiero, o bien si una transacción dicha sustitución o renovación es parte de la
prevista para un activo o un pasivo no financiero estrategia de cobertura documentada de la
se convirtiese en un compromiso en firme al que entidad. Además, a efectos de este subpárrafo

11
no existirá expiración o terminación del instru- [véase el apartado (c) del párrafo 88] puede
mento de cobertura si: esperarse todavía que ocurra.
(i) como consecuencia de leyes o regu- (d) La entidad revoca la designación. En el caso
laciones o la introducción de leyes o de coberturas de una transacción prevista, la
regulaciones, las partes del instrumento ganancia o pérdida acumulada del instrumento
de cobertura acuerdan que una o más de cobertura que haya sido reconocida en otro
partes compensadoras sustituyan su con- resultado integral desde el periodo en que la co-
traparte original para pasar a ser la nueva bertura fue eficaz [véase el párrafo 95(a)] conti-
contraparte de cada una de las partes. A nuará de manera separada en el patrimonio has-
estos efectos, una parte compensadora ta que la transacción ocurra o deje de esperarse
es una contraparte central (en algunas que ocurra. Cuando tenga lugar la transacción,
ocasiones denominada “organización de se aplicarán los párrafos 97, 98 y 100. Si deja de
compensación” o “agencia de compen- esperarse que ocurra la transacción, la ganancia
sación”) o una entidad o entidades, por o pérdida acumulada que haya sido reconocido
ejemplo, un miembro compensador de en otro resultado integral se reclasificará del
una organización de compensación o un patrimonio al resultado como un ajuste por
cliente de un miembro compensador de reclasificación.
una organización de compensación, que Coberturas de una inversión neta
están actuando como contraparte para
102 Las coberturas de una inversión neta en un ne-
llevar a cabo la compensación por medio
gocio en el extranjero, incluyendo la cobertura
de una contraparte central. Sin embargo,
de una partida monetaria que se contabilice
cuando las partes del instrumento de
como parte de una inversión neta (véase la
cobertura sustituyen sus contrapartes
NIC 21), se contabilizarán de manera similar a
originales por contrapartes diferentes,
las coberturas de flujo de efectivo:
este párrafo se aplicará solo si cada una
de las partes efectúa compensaciones (a) la parte de la ganancia o pérdida del instru-
con la misma contraparte central. mento de cobertura que se determina que
(ii) otros cambios, si los hubiera, en el instru- es una cobertura eficaz (véase párrafo 88) se
mento de cobertura se limitan a los que reconocerá en otro resultado integral; y
sea necesario efectuar una sustitución de (b) la parte ineficaz se reconocerá en el resultado.
la contraparte. Estos cambios se limitan a Al disponerse parcial o totalmente de un negocio
los que sean congruentes con los térmi- en el extranjero, la ganancia o pérdida del ins-
nos que se esperarían si el instrumento trumento de cobertura relacionado con la parte
fuera compensado originalmente con eficaz de la cobertura que ha sido reconocida
la contraparte compensadora. Estos en otro resultado integral, deberá reclasificarse
cambios incluyen modificaciones en los del patrimonio a resultados como un ajuste por
requerimientos de garantías colaterales, reclasificación [véase NIC 1 (revisada en 2007)] de
derechos de compensación de saldos acuerdo con los párrafos 48 y 49 de la NIC 21.
de cuentas a cobrar y pagar, y cargos
impuestos. FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
(b) La cobertura deja de cumplir los requisitos esta- 103 Una entidad aplicará esta Norma (incluyendo las
blecidos en el párrafo 88 para la contabilidad de modificaciones emitidas en marzo de 2004) en los
coberturas. En este caso, la ganancia o pérdida periodos anuales que comiencen a partir del 1 de
acumulada del instrumento de cobertura que enero de 2005. Se permite su aplicación anticipada.
haya sido reconocida en otro resultado integral Una entidad no aplicará esta Norma (incluyendo las
desde el periodo en que la cobertura fue eficaz modificaciones emitidas en marzo de 2004) para
[véase el párrafo 95(a)] continuará de manera periodos que comiencen antes del 1 de enero de
separada en el patrimonio hasta que la transac- 2005 a menos que también aplique la NIC 32 (emi-
ción prevista tenga lugar. Cuando tenga lugar la tida en diciembre de 2003). Si una entidad aplicase
transacción, se aplicarán los párrafos 97, 98 y 100. esta Norma en un periodo que comience antes del
(c) Ya no se espera que la transacción prevista 1 de enero de 2005, revelará este hecho.
ocurra, en cuyo caso cualquier ganancia o pér- 103A Una entidad aplicará la modificación en el párra-
dida acumulada relacionada del instrumento fo 2(j) para los periodos que comiencen a partir
de cobertura que haya sido reconocida en otro del 1 de enero de 2006. Si una entidad aplica la
resultado integral desde el periodo en que la CINIIF 5 Derechos por la Participación en Fondos
cobertura fue eficaz [véase el párrafo 95(a)] se para el Retiro de Servicio, la Restauración y la
reclasificarán del patrimonio al resultado como Rehabilitación Medioambiental para un periodo
un ajuste por reclasificación. Una transacción anterior, esta modificación deberá ser aplicada
prevista que deja de ser altamente probable a dicho periodo.
12
103B Contratos de Garantía Financiera (Modificaciones del documento Partidas que Pueden Calificarse
a la NIC 39 y la NIIF 4), emitida en agosto de 2005, como Cubiertas (modificación a la NIC 39) en
modificó los párrafos 2(e) y (h), 4, y GA4, añadió periodos iniciados con anterioridad al 1 de julio
el párrafo GA4A, añadió una nueva definición de de 2009, revelará este hecho.
contratos de garantías financieras, y eliminó el 103H - 103J [Eliminado]
párrafo 3. Una entidad aplicará esas modificacio- 103K Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009
nes a periodos anuales que comiencen a partir modificó los párrafos 2(g), 97 y 100. Una enti-
del 1 de enero de 2006. Se aconseja su aplicación dad aplicará las modificaciones a esos párrafos
anticipada. Si una entidad aplica estos cambios
prospectivamente a todos los contratos que
para un periodo anterior, revelará ese hecho y
no hayan vencido en los periodos anuales que
al mismo tiempo aplicará las modificaciones
comiencen a partir del 1 de enero de 2010. Se
relacionadas a la NIC 32 1 y la NIIF 4.
permite su aplicación anticipada. Si una entidad
103C La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la termino- aplicase la modificación en un periodo que
logía utilizada en las NIIF. Además modificó los comience con anterioridad, revelará ese hecho.
párrafos 95(a), 97, 98, 100, 102, 108 y GA99B. Una
entidad aplicará esas modificaciones a periodos 103L - 103M [Eliminado]
anuales que comiencen a partir del 1 de enero [Eliminado]
de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada 103N El párrafo 103D fue modificado por el docu-
en 2007) a periodos anteriores, las modificacio- mento de Mejoras a las NIIF emitido en mayo
nes se aplicarán también a dichos periodos. de 2010. Una entidad aplicará esa modificación
103D La NIIF 3 (revisada en 2008) eliminó el párrafo para los periodos anuales que comiencen a par-
2(f ). Una entidad aplicará esa modificación para tir del 1 de julio de 2010. Se permite su aplicación
los periodos anuales que comiencen a partir del anticipada.
1 de julio de 2009. Cuando una entidad aplique 103O La NIIF emitida en octubre de 2010 modificó los
la NIIF 3 (revisada en 2008) a periodos anteriores, párrafos 2, 4, 8, 9, 58, 63, 88(d), 89(b), 90, 96(c),
la modificación se aplicará también a ellos. Sin 103B, 103C, 103K, 104, 108C, GA3 a GA4, GA8,
embargo, la modificación no se aplicará a con- GA84, GA95, GA114(a) y GA118(b) y eliminó los
traprestaciones contingentes que surgieron de párrafos 1, 10 a 57, 61, 66 a 70, 79, 103H a 103J,
una combinación de negocios para la que la 103L, 103M, 105 a 107A, GA4B a GA4K, GA9 a
fecha de adquisición era anterior a la aplicación GA12A, GA14 a GA15, GA27 a GA83 y GA96. Una
de la NIIF 3 (revisada en 2008). En su lugar, una entidad aplicará esas modificaciones cuando
entidad contabilizará esta contraprestación de aplique la NIIF 9 emitida en octubre de 2010.
acuerdo con los párrafos 65A a 65E de la NIIF 3 103P La NIIF 10 y NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas
(modificada en 2010). en mayo de 2011, modificaron los párrafos 2(a),
103E La NIC 27 (modificada en 2008) modificó el 15, GA3, GA36 a GA38 y GA4I(a). Una entidad
párrafo 102. Una entidad aplicará esa modifica- aplicará esas modificaciones cuando aplique
ción para los periodos anuales que comiencen las NIIF 10 y NIIF 11.
a partir del 1 de julio de 2009. Si una entidad 103Q La NIIF 13, emitida en mayo de 2011, modificó
aplica la NIC 27 (modificada en 2008) a perio- los párrafos 9, 13, 28, 47, 88, GA46, GA52, GA64,
dos anteriores, las modificaciones se aplicarán GA76, GA76A, GA80, GA81 y GA96, añadió el
también a esos periodos.
párrafo 43A y eliminó los párrafos 48 y 49, GA69 a
103F Una entidad aplicará las modificaciones del pá- GA75, GA77 a GA79 y GA82. Una entidad aplicará
rrafo 2 en los periodos anuales que comiencen a esas modificaciones cuando aplique la NIIF 13.
partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica
103R El documento Entidades de Inversión (Modifica-
a un periodo anterior Instrumentos Financieros con
ciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27), emitido
Opción de Venta y Obligaciones que Surgen en la
en octubre de 2012, modificó los párrafos 2 y
Liquidación (Modificaciones a las NIC 32 y NIC 1),
emitido en febrero de 2008, las modificaciones 80. Una entidad aplicará esas modificaciones
del párrafo 2 deberán aplicarse a dicho periodo. a periodos anuales que comiencen a partir del
miércoles, 01 de enero de 2014. Se permite la
103G Una entidad aplicará retroactivamente los párra- aplicación anticipada del documento Entidades
fos GA99BA, GA99E, GA99F, GA110A y GA110B de Inversión. Si una entidad aplica esas modifica-
en los periodos anuales que comiencen a partir
ciones con anterioridad, aplicará también todas
del 1 de julio de 2009, de acuerdo con la NIC
las modificaciones incluidas en el documento
8 Políticas Contables, Cambios en Estimaciones
Entidades de Inversión al mismo tiempo.
Contables y Errores. Se permite su aplicación
anticipada. Si una entidad aplicase el contenido 104 Esta Norma se aplicará de forma retroactiva, excep-
to por lo especificado en el párrafo 108. El saldo ini-
1 Cuando una entidad aplica la NIIF 7, la referencia a la NIC 32 se cial de las ganancias acumuladas del periodo más
sustituye por una referencia a la NIIF 7. antiguo que se presente y todos los otros importes

13
comparativos serán ajustados como si esta Norma 108D El Documento Novación de Derivados y Conti-
hubiera sido usada siempre, a menos que fuera nuación de la Contabilidad de Coberturas (Modi-
impracticable la reexpresión de la información. ficaciones a la NIC 39), emitido en junio de 2013,
Si la reexpresión fuera impracticable, la entidad modificó los párrafos 91 y 101 y añadió el párrafo
revelará este hecho e indicará la medida en que la GA113A. Una entidad aplicará estos párrafos a
información haya sido reexpresada. los periodos anuales que comiencen a partir del
105-107A [Eliminado] 1 de enero de 2014. Una entidad aplicará estas
108 Una entidad no ajustará el importe en libros de los modificaciones de forma retroactiva, de acuerdo
activos no financieros y pasivos no financieros para con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las
excluir ganancias o pérdidas relativas a coberturas Estimaciones Contables y Errores. Se permite su
de flujos de efectivo, que se hubieran incluido en el aplicación anticipada. Si una entidad aplicase las
importe en libros antes del comienzo del periodo modificaciones en un período que comience
contable anual en que esta Norma se aplique por con anterioridad, revelará este hecho
primera vez. Al comienzo del periodo contable en
que esta Norma se aplique por primera vez, cualquier
importe reconocido fuera del resultado (en otro 109 Esta Norma deroga a la NIC 39 Instrumentos Fi-
resultado integral o directamente en patrimonio) nancieros: Reconocimiento y Medición, revisada en
por una cobertura de un compromiso en firme que, octubre de 2000.
según esta Norma se contabilice como una cober- 110 Esta Norma y la guía de implementación que la
tura de valor razonable, será reclasificada como un acompaña, derogan la guía de implementación
activo o pasivo, excepto en el caso de una cobertura emitida por el Comité para la Guía de Implemen-
de riesgo de moneda extranjera que continúe siendo tación de la NIC 39, establecido por el anterior IASC.
tratada como una cobertura del flujo de efectivo.
108A Una entidad aplicará la última frase del párrafo APÉNDICE A
80 y los párrafos GA99A y GA99B, en los periodos Guía de Aplicación
anuales que comiencen a partir del 1 de enero Este Apéndice es parte integrante de la Norma.
de 2006. Se aconseja su aplicación anticipada. Si
una entidad hubiese designado como partida Alcance (Párrafos 2 A 7)
cubierta una transacción externa prevista que: GA1 Algunos contratos requieren un pago basado en
(a) se haya denominado en la moneda funcio- variables climáticas, geológicas u otro tipo de va-
nal de la entidad que la haya realizado, riables físicas. (Los basados en variables climáticas
(b) dé lugar a una exposición que tendrá un efec- son a veces denominados “derivados climáticos”).
to en el resultado consolidado (es decir, que Si esos contratos no están dentro del alcance de
esté denominada en una moneda diferente la NIIF 4, están dentro del alcance de esta Norma.
a la moneda de presentación del grupo), y GA2 Esta Norma no cambia los requerimientos relativos
(c) podría haber cumplido los requisitos de la a los planes de beneficios a los empleados que
contabilidad de coberturas si no se hubiese cumplen con la NIC 26 Contabilización e Infor-
denominado en la moneda funcional de la mación Financiera sobre Planes de Beneficios por
entidad que la haya realizado, podrá aplicar Retiro, ni a los acuerdos de regalías basados en el
la contabilidad de coberturas en los estados volumen de ingresos por ventas o servicios que se
financieros consolidados en los períodos an- contabilicen de acuerdo con la NIC 18.
teriores a la fecha de vigencia de la última frase GA3 A veces, una entidad realiza lo que ella ve como
del párrafo 80 y los párrafos GA99A y GA99B. una “inversión estratégica” en instrumentos de pa-
108B Una entidad no necesitará aplicar el párrafo trimonio emitidos por otra entidad, con la intención
GA99B a la información comparativa que se de establecer o mantener una relación operativa a
refiera a los ejercicios anteriores a la fecha de largo plazo con la entidad en la que ha realizado la
vigencia de la última frase del párrafo 80 y del inversión. La entidad inversora o participante en un
párrafo GA99A. negocio conjunto utilizará la NIC 28 para determinar
108C El párrafo 73 y GA8 fueron modificados me- si el método de la participación es adecuado para
diante el documento Mejoras a las NIIF emitido contabilizar dicha inversión. Si el método de la par-
en mayo de 2008. Mejoras a las NIIF emitido en ticipación no resultase adecuado, la entidad aplicará
abril de 2009, modificó el párrafo 80. Una entidad esta Norma y la NIIF 9 a dicha inversión estratégica.
aplicará esas modificaciones a periodos anuales GA3A Esta Norma y la NIIF 9 se aplicarán a los activos
que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. financieros y pasivos financieros que mantengan
Se permite la aplicación anticipada de todas las aseguradoras y sean distintos de los derechos
las modificaciones. Si una entidad aplicase las y obligaciones que el párrafo 2(e) excluye por
modificaciones en un período que comience surgir de contratos que están bajo el alcance
con anterioridad, revelará este hecho. de la NIIF 4.
14
GA4 Los contratos de garantía financiera pueden tener el emisor aplicará la NIC 18 para determinar
diversas formas legales, como por ejemplo una cuándo reconocer los ingresos procedentes de
garantía, algunos tipos de carta de crédito, un con- la garantía y de la venta de bienes.
trato por incumplimiento de crédito o un contrato GA4A Las manifestaciones de que un emisor considera
de seguro de crédito. Su tratamiento contable no ciertos contratos como contratos de seguro
depende de su forma legal. Los siguientes son se encuentran, habitualmente, en sus comu-
ejemplos de su tratamiento adecuado [véanse el nicaciones a los consumidores y reguladores,
apartado (e) del párrafo 2]: en sus contratos, en la documentación de su
(a) Aunque un determinado contrato de garantía actividad y en sus estados financieros. Además,
financiera cumpla la definición de contrato de los contratos de seguro están a menudo sujetos
seguro de la NIIF 4, si el riesgo transferido es a exigencias contables que son distintas de las
significativo, el emisor aplicará esta Norma y la relativas a otros tipos de transacciones, como
NIIF 9. No obstante, si el emisor hubiese manifes- por ejemplo los contratos emitidos por bancos
tado previa y explícitamente que considera tales o por sociedades comerciales. En tales casos, los
contratos como de seguro y hubiese utilizado estados financieros del emisor, habitualmente,
la contabilidad aplicable a los contratos de incluirán una declaración relativa a la aplicación
seguro, podrá optar entre aplicar esta Norma y de esas exigencias contables.
la NIIF 9 o la NIIF 4 a esos contratos de garantía
financiera. Si aplicase esta Norma, y la NIIF 9, el DEFINICIONES (PÁRRAFOS 8 Y 9)
párrafo 5.1.1 de la NIIF 9 requiere que el emisor
GA4B-GA4K [Eliminado]
reconozca inicialmente un contrato de garantía
financiera por su valor razonable. Si el contrato Tasa de interés efectiva
de garantía financiera se hubiese emitido a GA5 En algunos casos, los activos financieros se adquie-
favor de un tercero no vinculado, dentro de una ren con un descuento importante que refleja las
transacción aislada realizada en condiciones de pérdidas crediticias incurridas.
independencia mutua, es probable que su valor Las entidades incluyen dichas pérdidas crediticias
razonable al comienzo sea igual a la prima reci-
incurridas en los flujos de efectivo estimados al
bida, salvo prueba en contrario. Posteriormente,
computar la tasa de interés efectiva.
a menos que el contrato de garantía financiera
se hubiese designado en su comienzo como al GA6 Al aplicar el método del interés efectivo, una enti-
valor razonable con cambios en resultados, o dad amortizará generalmente cualquier comisión,
a menos que se apliquen los párrafos 3.2.15 a puntos básicos de intereses pagados o recibidos,
3.2.23 y B3.2.12 a B3.2.17 de la NIIF 9 (cuando la costos de transacción y otras primas o descuentos
transferencia de un activo financiero no cumpla que estén incluidos en el cálculo de la tasa de
los requisitos para la baja en cuentas o se aplique interés efectiva, a lo largo de la vida esperada del
el enfoque de la implicación continuada), el instrumento. Sin embargo, utilizará un periodo
emisor medirá dicho contrato por el mayor de: más corto cuando las comisiones, puntos básicos
(i) el importe determinado de acuerdo con pagados o recibidos, costos de transacción, primas
la NIC 37; y o descuentos se refieran a él. Éste sería el caso cuan-
(ii) el importe reconocido inicialmente me- do la variable con la que se relacionan las comisio-
nos, cuando sea procedente, la amorti- nes, puntos básicos pagados o recibidos, costos de
zación acumulada reconocida de acuerdo transacción, descuentos o primas sea ajustada a las
con la NIC 18 (véase el párrafo 4.2.1(c) de tasas del mercado antes del vencimiento esperado
la NIIF 9). de instrumento. En este caso, el periodo de amorti-
(b) Algunas garantías relacionadas con créditos zación adecuado es periodo hasta la siguiente fecha
no requieren, como condición previa para el de revisión de intereses. Por ejemplo, si una prima o
pago, que el tenedor esté expuesto y haya descuento en un instrumento a tasa variable refleja el
incurrido en una pérdida por el impago del interés acumulado (devengado) por el mismo desde
deudor respecto al activo garantizado al llegar el pago del último interés, o los cambios en las tasas
su vencimiento. Un ejemplo de esta garantía de mercado desde que la tasa variable fue revisada
es uno que requiere pagos en respuesta a según las tasas de mercado, será amortizado hasta
cambios en una calificación crediticia especi- la próxima fecha en que el interés variable se vuelva
ficada o índice de crédito. Estas garantías no a ajustar a las tasas de mercado. Esto es así porque la
son contratos de garantía financiera tal como prima o descuento tiene relación con el periodo que
se definen en la NIIF 9, y no son contratos de transcurre hasta la próxima fecha de revisión, puesto
seguro tal como se definen en la NIIF 4. Esas que en esa fecha, la variable que se relaciona con la
garantías son derivados y el emisor les aplicará prima o descuento (es decir, la tasa de interés) se
esta Norma y la NIIF 9. revisa para adecuarla a las tasas de mercado. Si, por
(c) Si el contrato de garantía financiera hubiera sido el contrario, la prima o descuento resulta de un cam-
emitido en conexión con una venta de bienes, bio en el diferencial crediticio sobre la tasa variable

15
especificada en el contrato, o de otras variables que a corto plazo no se descontarán si el efecto del
no se revisan para ajustarlas a las tasas de mercado, descuento no es importante. Si un activo financie-
se amortizará a lo largo de la vida del instrumento. ro medido al costo amortizado tiene una tasa de
GA7 En los casos de los activos y pasivos financieros a interés variable, la tasa de descuento para medir
tasa de interés variable, la reestimación periódica cualquier pérdida por deterioro de acuerdo con el
de los flujos de efectivo esperados que se haga párrafo 63 será la tasa o tasas de interés efectivas
para reflejar movimientos en las tasas de interés actuales, determinadas de acuerdo al contrato.
de mercado altera la tasa de interés efectiva. Si Como recurso práctico, el acreedor puede medir
un activo o un pasivo financiero a interés variable el deterioro de un activo financiero, medido a
se reconoce inicialmente por un importe igual costo amortizado, a partir del valor razonable del
al principal a cobrar o a pagar al vencimiento, la instrumento utilizando un precio de mercado
reestimación de los pagos por intereses futuros no observable. El cálculo del valor presente de los
tiene, normalmente, ningún efecto significativo en flujos de efectivo futuros estimados de un activo
el importe en libros del activo o pasivo. financiero con garantía colateral reflejará los flujos
GA8 Si una entidad revisa sus estimaciones de pagos o de efectivo que podrían resultar por la ejecución
cobros, ajustará el importe en libros del activo finan- de la misma, menos los costos de obtención y de
ciero o pasivo financiero (o grupos de instrumentos venta de la garantía colateral, con independen-
financieros) para reflejar los flujos de efectivo reales cia de que la ejecución de ésta sea probable o
y estimados ya revisados. La entidad calculará nue- no lo sea.
vamente el importe en libros computando el valor GA85 El proceso de estimación del deterioro tendrá en
presente de los flujos de efectivo futuros estimados cuenta todas las exposiciones crediticias, no sólo
utilizando la tasa de interés efectiva original del ins- las que tengan baja calidad crediticia. Por ejemplo,
trumento financiero o, cuando proceda, la tasa de si una entidad utiliza un sistema interno de gra-
interés efectiva revisada calculada de acuerdo con duación crediticia, considerará todos los grados
el párrafo 92. El ajuste se reconocerá en el resultado de la escala que utilice, no solamente aquéllos
del periodo como un ingreso o como un gasto. que reflejen un deterioro crediticio severo.
GA9-GA12A [Eliminado] GA86 El proceso de estimación del importe de una
pérdida por deterioro puede resultar en un único
Costos de transacción importe o en un rango de posibles importes.
GA13 Los costos de transacción incluyen honorarios y En el último caso, la entidad reconocerá una
comisiones pagadas a los agentes (incluyendo pérdida por deterioro igual a la mejor estimación
a los empleados que actúen como agentes de dentro del intervalo2, teniendo en cuenta toda
venta), asesores, comisionistas e intermediarios, la información relevante de que disponga, antes
tasas establecidas por las agencias reguladoras de la emisión de los estados financieros, sobre
y bolsas de valores, así como impuestos y otros las condiciones existentes al final del periodo
derechos. Los costos de transacción no incluyen sobre el que se informa.
primas o descuentos sobre la deuda, costos GA87 Al objeto de realizar una evaluación colectiva del
financieros, costos internos de administración deterioro, los activos financieros se agruparán
o costos de mantenimiento. en función de la similitud en las características
GA14-GA83 [Eliminado] relativas al riesgo de crédito, indicativas de la
capacidad del deudor para pagar todos los impor-
tes, de acuerdo con las condiciones del contrato
DETERIORO DEL VALOR E INCOBRABILIDAD DE
(por ejemplo, sobre la base de una evaluación del
ACTIVOS FINANCIEROS MEDIDOS AL COSTO
riesgo de crédito o de un proceso de graduación
AMORTIZADO (PÁRRAFOS 58 A 65)
que considere la clase de activo, el sector, la loca-
GA84 El deterioro de un activo financiero medido al lización geográfica, el tipo de garantía colateral, el
costo amortizado se medirá utilizando la tasa estado de morosidad y otros factores relevantes).
de interés efectiva del instrumento original del Las características elegidas serán las relevantes
instrumento financiero, puesto que descontar a para la estimación de los flujos de efectivo futuros
la tasa de interés de mercado actual impondría, de por grupos de dichos activos, que habrán de ser
hecho, la medición al valor razonable en activos indicativas de la capacidad de los deudores para
financieros que en otro caso se medirían al costo pagar todos los importes debidos, de acuerdo con
amortizado. Si las condiciones de un activo finan- los términos del contrato que está siendo evalua-
ciero medido al costo amortizado se renegocian o do. No obstante, las probabilidades de pérdida y
se modifican de otra forma por dificultades finan- otras estadísticas de pérdidas diferirán según se
cieras del prestatario o emisor, el deterioro se me- trate de uno de los dos siguientes grupos: (a) acti-
dirá utilizando la tasa de interés efectiva original
anterior a la modificación de las condiciones. Los
2 El párrafo 39 de la NIC 37 contiene guías sobre cómo determinar la
flujos de efectivo relativos a las partidas por cobrar mejor estimación en un rango de posibles soluciones
16
vos que han sido evaluados de manera individual incluso si, al final del año, la entidad todavía no
para el deterioro y no se ha encontrado ningún tiene noticia del fallecimiento de prestatarios
deterioro en ellos y (b) activos que no han sido específicos. Sería adecuado reconocer una pér-
individualmente evaluados por deterioro, para los dida por deterioro para esas pérdidas “incurridas
que podría requerirse una cuantificación diferente pero no conocidas todavía”. No obstante, no será
del mismo. Cuando una entidad no cuente con adecuado reconocer una pérdida por deterioro
un grupo de activos con características de riesgo debido a fallecimientos que se espera que
similares, no realizará la evaluación adicional. ocurran en un periodo futuro, porque el suceso
GA88 Las pérdidas por deterioro reconocidas sobre necesario para que se produzca la pérdida (la
una base de grupo representan un paso pro- muerte del prestatario) todavía no ha ocurrido.
visional hasta la identificación de pérdidas por GA91 Cuando se utilizan tasas de pérdidas históricas
deterioro de activos individuales del grupo en la estimación de los flujos de efectivo futuros,
de activos financieros que se evalúan colecti- es importante que la información sobre dichas
vamente para deterioro. Tan pronto como se tasas se aplique, a los grupos que se han defini-
disponga de información sobre la identificación do, de manera coherente con los grupos para los
de deterioros individuales de los activos que cuales las tasas históricas han sido observadas.
integran un grupo, se los excluirá del mismo. Por consiguiente, el método utilizado debería
GA89 Al evaluar colectivamente el deterioro de un posibilitar que cada grupo estuviese asociado
grupo de activos financieros, los flujos futuros con información sobre la experiencia de la pér-
se estimarán sobre la base de la experiencia de dida pasada en grupos de activos con similares
la pérdidas históricas para activos con caracte- características de riesgo de crédito, así como
rísticas de riesgo de crédito similares a las del con datos relevantes observables que reflejen
grupo. Las entidades cuya experiencia propia en las condiciones actuales.
pérdidas sea inexistente o insuficiente, utilizarán GA92 Los enfoques basados en fórmulas o en métodos
las experiencias de grupos similares de activos estadísticos pueden ser empleados para deter-
financieros que puedan ser comparables. La minar las pérdidas por deterioro en un grupo de
experiencia de pérdidas históricas se ajustará activos financieros (por ejemplo para présta-
sobre la base de datos observables, a fin de mos con saldos pequeños) siempre que sean
reflejar el efecto de las condiciones actuales, que coherentes con los requerimientos establecidos
no afectaron al periodo del que se ha extraído en los párrafos 63 a 65 y GA87 a GA91. Cualquier
la experiencia histórica, así como para suprimir modelo utilizado incorporará el efecto del valor
los efectos de condiciones del periodo histórico del dinero en el tiempo, considerará los flujos de
que no existen en la actualidad. Las estimaciones efectivo para toda la vida residual del activo (no
de los cambios en los flujos de efectivo futuros sólo para el próximo año), considerará la antigüe-
reflejarán y serán coherentes con las direcciones dad de los préstamos dentro de la cartera y no
de los cambios producidos en datos observables podrá dar lugar a una pérdida por deterioro en
que se vayan produciendo periodo a periodo el reconocimiento inicial de un activo financiero.
(tales como cambios en las tasas de desempleo,
Ingresos por intereses después del reconocimiento
precios de los inmuebles, precios de las materias
del deterioro
primas cotizadas, evolución de los pagos u otros
factores que son indicativos de la existencia de GA93 Una vez que el valor del activo financiero o el
pérdidas incurridas en el grupo y de su magni- grupo de activos financieros similares ha sido
tud). La metodología y las hipótesis utilizadas rebajado como consecuencia de una pérdida
para estimar los flujos de efectivo futuros se por deterioro, los ingresos por intereses se
revisarán periódicamente, con el fin de reducir reconocerán a partir de entonces utilizando la
cualquier diferencia entre las pérdidas estimadas tasa de interés aplicada al descuento de los flujos
y la experiencia de pérdidas reales. de efectivo futuros con el propósito de medir la
pérdida por deterioro.
GA90 A modo de ejemplo de aplicación del párrafo
GA89, una entidad puede determinar, sobre la
base de la experiencia histórica, que una de las COBERTURAS (PÁRRAFOS 71 A 102)
principales causas de incumplimiento en los Instrumentos de cobertura (párrafos 72 a 77)
saldos deudores por tarjetas de crédito es el Instrumentos que cumplen los requisitos (párrafos
fallecimiento del prestatario. La entidad puede 72 y 73)
observar que la tasa de mortalidad no ha variado
de un año a otro. Sin embargo, algunos de los GA94 La pérdida potencial en una opción emitida por
prestatarios en el grupo de saldos deudores por la entidad podría ser significativamente más
tarjetas de crédito de la entidad pueden haber elevada que la ganancia potencial en valor de
muerto en ese año, indicando que ha ocurrido la partida cubierta relacionada. En otras pala-
una pérdida por deterioro en esos préstamos, bras, una opción emitida no es efectiva para

17
reducir la exposición a la ganancia o pérdida una partida cubierta en una cobertura de los
de una partida cubierta. Por consiguiente, una flujos de efectivo, siempre que la transacción se
opción emitida no cumple con los requisitos denomine en una moneda distinta a la moneda
de instrumento de cobertura a menos que se funcional de la entidad que la haya realizado
designe para compensar una opción comprada, y que el riesgo de tasa de cambio afecte al
incluyendo una opción que esté implícita en resultado consolidado. Para este propósito, la
otro instrumento financiero (por ejemplo, una entidad podría ser una controladora, subsidia-
opción de compra emitida utilizada para cubrir ria, asociada, negocio conjunto o sucursal. Si el
un pasivo rescatable). En contraste, una opción riesgo de tasa de cambio de una transacción
comprada tiene ganancias potenciales iguales intragrupo prevista no afectase al resultado
o mayores que las pérdidas y, por tanto, tiene consolidado, la transacción intragrupo no se
la posibilidad de reducir la exposición a las ga- calificará como partida cubierta. Generalmente,
nancias o pérdidas procedentes de cambios en este es el caso de los pagos por regalías, pagos
el valor razonable o en los flujos de efectivo. En por intereses o cargos por servicios de gestión
consecuencia, puede cumplir con los requisitos entre entidades del mismo grupo, a menos que
para ser instrumento de cobertura. exista una transacción externa vinculada con
GA95 Un activo financiero medido al costo amortizado, ellos. No obstante, cuando el riesgo de tasa de
puede ser designado como instrumento de cambio de una transacción intragrupo prevista
cobertura dentro de una cobertura de riesgo afecte al resultado consolidado, la transacción
de tasa de cambio. intragrupo podría calificar como una partida
GA96 [Eliminado] cubierta. Un ejemplo serían las compras o ven-
tas de existencias previstas entre entidades del
GA97 Los instrumentos de patrimonio propios de la
mismo grupo, si posteriormente se vendiesen
entidad no son activos o pasivos financieros de
a un tercero ajeno al grupo. De forma similar,
la entidad, y por consiguiente no pueden ser
una venta intragrupo prevista de elementos
designados como instrumentos de cobertura.
de planta y equipo por parte de una entidad
Partidas cubiertas (párrafos 78 a 84) del grupo que lo construye, a otra entidad del
Partidas que cumplen los requisitos (párrafos 78 grupo que lo utiliza en sus actividades puede
a 80) afectar al resultado consolidado. Esto podría
ocurrir, por ejemplo, porque la planta y equipo
GA98 Un compromiso en firme para adquirir un serán depreciados por la entidad adquirente y el
negocio, en una combinación de negocios, no importe inicialmente reconocido para la planta y
puede ser una partida cubierta, con la excepción equipo pudiera variar si la transacción intragrupo
del componente de riesgo de tasa de cambio, prevista se denominase en una moneda distinta
porque los otros riesgos a cubrir no pueden ser a la moneda funcional de la entidad adquirente.
identificados y medidos de forma específica. Estos
otros riesgos son riesgos generales del negocio. GA99B Si una cobertura de una transacción intragrupo
prevista cumpliese los requisitos de la contabili-
GA99 Una inversión contabilizada por el método de la dad de coberturas, cualquier ganancia o pérdida
participación no puede ser una partida cubierta reconocida en otro resultado integral, de acuerdo
en una cobertura de valor razonable, porque con el párrafo 95(a), se reclasificará de patrimonio
el método de la participación reconoce en el al resultado como un ajuste `por reclasificación
resultado del periodo la proporción del inversor en el mismo periodo o periodos durante los cua-
en los resultados de la entidad asociada, no los les el riesgo de tasa de cambio de la transacción
cambios en el valor razonable de la inversión. Por cubierta afecte al resultado consolidado.
una razón similar, una inversión en una subsidiaria
consolidada no puede ser una partida cubierta en GA99BA Una entidad puede designar todos los cambios
una cobertura del valor razonable, porque la con- en los flujos de efectivo o en el valor razonable
solidación reconoce en los resultados la porción de una partida cubierta en una relación de co-
de la ganancia o pérdida de la subsidiaria, no los bertura. Una entidad puede también designar
cambios en el valor razonable de la inversión. La solo los cambios en los flujos de efectivo o en
cobertura de una inversión neta en un negocio el valor razonable de una partida cubierta por
en el extranjero es diferente, porque se trata una encima o por debajo de un precio especificado
cobertura de la exposición a la tasa de cambio de u otra variable (un riesgo unilateral). El valor
la moneda extranjera, no una cobertura del valor intrínseco de un instrumento de cobertura del
razonable del cambio en el valor de la inversión. tipo de una opción comprada (suponiendo
que tiene las mismas condiciones principales
GA99A El párrafo 80 establece que en los estados finan- que el riesgo designado), pero no su valor en
cieros consolidados, el riesgo de tasa de cambio el tiempo, refleja un riesgo unilateral en una
de transacciones intragrupo previstas altamente partida cubierta. Por ejemplo, una entidad
probables, podría cumplir los requisitos para ser puede designar como cubierta la variabilidad
18
de los flujos de efectivo futuros procedentes po después, cuando la LIBOR ha crecido hasta el
del incremento del precio de una compra 8 por ciento y el valor razonable del instrumento
prevista de una materia prima cotizada. En ha descendido hasta 90 u.m. La entidad calcula
esta situación, se designarán solo las pérdidas que si hubiera comprado el activo en la fecha
de flujos de efectivo que procedan de un que lo designó por primera vez como partida
incremento en el precio por encima del nivel cubierta por las 90 u.m., el rendimiento efectivo
especificado. El riesgo cubierto no incluye el habría sido del 9,5 por ciento. Puesto que la LI-
valor en el tiempo de una opción comprada, BOR es menor que este rendimiento efectivo, la
porque el valor en el tiempo no es un compo- entidad puede designar una porción de la LIBOR
nente de la transacción prevista que afecte a al 8 por ciento, que comprende, por una parte,
los resultados [párrafo 86(b)]. los flujos de efectivo por los intereses contrac-
tuales, y por otra parte la diferencia entre el valor
Designación de elementos financieros como parti- razonable actual (esto es, 90 u.m.) y el importe a
das cubiertas (párrafos 81 y 81A) reembolsar en el vencimiento (esto es, 100 u.m.).
GA99C Si se designa como partida cubierta a una GA99E El párrafo 81 permite a una entidad designar algo
porción de los flujos de efectivo de un activo o distinto a la variación total del valor razonable
pasivo financiero, la porción designada deberá o a la variabilidad del flujo de efectivo de un
ser menor que los flujos de efectivo totales del instrumento financiero. Por ejemplo:
activo o el pasivo correspondiente. Por ejemplo, (a) pueden designarse todos los flujos de efec-
en el caso de un pasivo cuya tasa de interés tivo de un instrumento financiero derivados
efectiva esté por debajo de la LIBOR, la entidad de cambios en el valor razonable o en los
no podrá designar como partida cubierta (a) flujos de efectivo atribuibles a algunos
una porción del pasivo igual al principal más un riesgos (pero no a todos); o
interés igual a la LIBOR y (b) la porción residual (b) pueden designarse algunos de (pero no to-
considerada como flujos negativos. No obstante, dos) los flujos de efectivo de un instrumento
la entidad podrá designar todos los flujos de financiero con cambios del valor razonable
tesorería del activo o del pasivo financiero com- o de los flujos de efectivo atribuibles a todos
pleto como partida cubierta y cubrirlos sólo para o solo a algunos riesgos (es decir puede
un riesgo en particular (por ejemplo, contra los designarse una “porción” de los flujos de
cambios que sean atribuibles a las variaciones efectivo del instrumento financiero deriva-
de la LIBOR). Por ejemplo, en el caso de un pasi- dos de cambios atribuibles a la totalidad o
vo financiero cuya tasa de interés efectiva está solo a algunos riesgos).
100 puntos básicos por debajo de la LIBOR, la
GA99F Para cumplir los requisitos de la contabilidad
entidad puede designar como partida cubierta
de cobertura, los riesgos designados y las por-
el pasivo completo (esto es, el principal más los
ciones deben ser componentes identificables
intereses calculados según la LIBOR menos 100
por separado del instrumento financiero, y los
puntos básicos), y cubrirla del cambio en el valor
cambios en los flujos de efectivo o en el valor
razonable o en los flujos de efectivo del total del
razonable del instrumento financiero completo
pasivo que son atribuibles a las variaciones en la
que procedan de las variaciones en los riesgos
LIBOR. La entidad podría también escoger una
designados y porciones deben poder ser medi-
ratio de cobertura distinta de uno a uno, para
dos con fiabilidad. Por ejemplo:
mejorar la efectividad de la cobertura descrita
en el párrafo GA100. (a) Para un instrumento financiero con interés
fijo cubierto frente a los cambios en el
GA99D Además, si se cubre un instrumento financiero
valor razonable atribuibles a variaciones en
con interés fijo algún tiempo después del mo-
una tasa de interés de referencia o libre de
mento en que se originó, y las tasas de interés
riesgo, la tasa de referencia o libre de riesgo
han cambiado desde entonces, la entidad puede
designar una porción igual a una tasa de referen- es normalmente considerada como un
cia que sea mayor que la tasa contractual pagada componente identificable por separado del
por la partida. La entidad podría hacer esto instrumento financiero, que es susceptible
suponiendo que la tasa de referencia es menor de ser medida con fiabilidad.
que la tasa de interés efectiva calculada bajo el (b) La inflación no es identificable por separado,
supuesto de que ha comprado el instrumento ni susceptible de medición con fiabilidad,
el día que lo designa como partida cubierta. Por y no puede designarse como un riesgo o
ejemplo, supóngase que la entidad origina un una porción de un instrumento financiero,
activo financiero de interés fijo por 100 u.m., que a menos que se cumplan los requerimientos
tiene una tasa de interés efectiva del 6 por ciento, del apartado (c).
en un momento en que la LIBOR está en el 4 por (c) Una porción de inflación especificada
ciento. Comienza a cubrir ese activo algún tiem- contractualmente de los flujos de efectivo

19
de un bono contabilizado ligado al índice cumple con los requisitos para la contabilidad
de inflación (suponiendo que no existe el de coberturas. No obstante, en la contabilidad de
requerimiento de contabilizar por separado coberturas de este tipo de relación de cobertura
un derivado implícito) es identificable por se puede conseguir casi el mismo efecto sobre re-
separado y susceptible de medición con sultados designando a una parte de los elementos
fiabilidad en la medida en que otros flujos subyacentes como partida cubierta. Por ejemplo,
de efectivo del instrumento no se vean si un banco tiene 100 u.m. de activos y 90 u.m.
afectados por esa porción de inflación. de pasivos con riesgos y términos de naturaleza
Designación de partidas no financieras como par- similar, y cubre la exposición neta de 10 u.m.,
tidas cubiertas (párrafo 82) puede designar como partida cubierta 10 u.m. de
aquellos activos. Esta designación puede utilizarse
GA100 Los cambios en el precio de un ingrediente o
si dichos activos o pasivos son de interés fijo, en
componente de un activo o pasivo no financiero
cuyo caso es una cobertura del valor razonable, o
no tienen, por lo general, un efecto predecible
de tasa variable, en cuyo caso es una cobertura del
y medible separadamente sobre el precio del
flujo de efectivo. De manera similar, si una entidad
elemento que sea comparable al efecto que
tiene un compromiso en firme para realizar una
tiene un cambio, por ejemplo, en las tasas de
interés de mercado sobre el precio de un bono. compra en divisas por 100 u.m. y un compromiso
Así, un activo o pasivo no financiero podrá ser en firme para realizar una venta de 90 u.m., puede
una partida cubierta sólo en su integridad, o cubrir el importe neto de 10 u.m. adquiriendo un
bien para el riesgo de tasa de cambio. Si existe derivado y designándolo como instrumento de
una diferencia entre las condiciones de la partida cobertura asociado con 10 u.m. del compromiso
cubierta y del instrumento de cobertura (como en firme de compra de 100 u.m.
para la cobertura de una compra prevista de café Contabilidad de cobertura (párrafos 85 a 102)
brasileño utilizando un contrato a término para GA102 Un ejemplo de cobertura del valor razonable es
adquirir café colombiano en condiciones, por lo una cobertura de exposición a los cambios en
demás, similares), la relación de cobertura podría el valor razonable de un instrumento de deuda
cumplir, no obstante, con los requisitos de una a tasa fija, como consecuencia de cambios en
relación de cobertura siempre que se cumpliesen las tasas de interés. Dicha cobertura puede ser
todas las condiciones del párrafo 88, incluyendo contratada por el emisor o por el tenedor.
la de esperar que la cobertura sea altamente GA103 Un ejemplo de cobertura del flujo de efectivo
eficaz. A este objeto, el importe del instrumento es la utilización de una permuta financiera para
de cobertura puede ser mayor o menor que el cambiar deuda a interés variable por deuda a
de la partida cubierta, si mejora la eficacia de la
tasa fija (es decir, la cobertura de una transacción
relación de cobertura. Por ejemplo, podría haberse
prevista donde los flujos de efectivo futuros a
desarrollado un análisis de regresión para estable-
cubrir son los pagos futuros por intereses).
cer la relación estadística entre la partida cubierta
(por ejemplo, una transacción en café brasileño) GA104 La cobertura de un compromiso en firme (por
y el instrumento de cobertura (por ejemplo, una ejemplo, una cobertura del cambio en el precio
transacción en café colombiano). Si existe una re- del combustible relativo a un compromiso con-
lación estadística válida entre las dos variables (es tractual no reconocido por una empresa eléctri-
decir, entre el precio unitario del café brasileño y el ca para comprar combustible a un precio fijo) es
del café colombiano), la pendiente de la curva de una cobertura de una exposición a cambios en
regresión puede utilizarse para establecer la ratio el valor razonable. Como consecuencia, dicha
de cobertura que maximice la eficacia esperada. cobertura es una cobertura del valor razonable.
Por ejemplo, si la pendiente de la curva de regre- No obstante, de acuerdo con el párrafo 87, la
sión es 1,02, una ratio de cobertura basada en 0,98 cobertura del riesgo de tasa de cambio de un
partes de partida cubierta por cada 1 parte del compromiso en firme puede ser contabilizada
instrumento de cobertura, maximizará la eficacia alternativamente como una cobertura del flujo
esperada. No obstante, la relación de cobertura de efectivo.
puede dar lugar a ineficacia, que se reconocerá Evaluación de la eficacia de la cobertura
en el resultado mientras dure la relación de
cobertura. GA105 Una cobertura se considerará altamente efectiva
si se cumplen las dos condiciones siguientes:
Designación de grupos de elementos como parti- (a) Al inicio de la cobertura y en los periodos
das cubiertas (párrafos 83 y 84) siguientes, se espera que ésta sea altamente
GA101 La cobertura de una posición global neta (por eficaz para conseguir compensar los cam-
ejemplo el importe neto de todos los activos y bios en el valor razonable o en los flujos
pasivos a tasa fija con vencimientos similares), de efectivo atribuibles al riesgo cubierto,
en lugar de una partida cubierta específica, no durante el periodo para el que se haya
20
designado la cobertura. Tal expectativa cubierta es un 85 por ciento de la exposición,

puede demostrarse de varias formas, entre y se basará al medir la ineficacia en el cambio
las que se incluye la realización de una en esta exposición del 85 por ciento que ha
comparación de los cambios pasados en designado. No obstante, cuando proceda a
el valor razonable o en los flujos de efectivo cubrir este 85 por ciento designado, la entidad
del instrumento de cobertura, que sean atri- puede utilizar una ratio de cobertura distinta
buibles al riesgo cubierto, con los cambios de uno a uno, si con ello se mejora la eficacia
que hayan experimentado en el pasado esperada de la cobertura, tal como se ha des-
este valor razonable o los flujos de efectivo, crito en el párrafo GA100.
respectivamente; así como la demostración GA108 Si las condiciones principales de un instrumento
de una elevada correlación estadística entre de cobertura y del activo, pasivo, compromiso
el valor razonable o los flujos de efectivo de en firme o transacción prevista altamente proba-
la partida cubierta y los que corresponden ble que se cubre son las mismas, es probable que
al instrumento de cobertura. La entidad los cambios en el valor razonable o en los flujos
puede escoger una ratio de cobertura dis- de efectivo atribuibles al riesgo cubierto se com-
tinta de uno a uno, con el fin de mejorar la pensen completamente, tanto en el momento
eficacia de la cobertura, como se ha descrito de efectuar la cobertura como posteriormente.
en el párrafo GA100. Por ejemplo, es muy probable que una permuta
(b) La eficacia real de la cobertura está en un financiera de tasas de interés sea una cobertura
rango de 80 a 125 por ciento. Por ejemplo, si eficaz si los importes nocional y principal, el plazo
los resultados conseguidos son tales que la total, las fechas de revisión de los intereses, las fe-
pérdida en el instrumento de cobertura es chas de pagos y cobros por principal e intereses
de 120 u.m., mientras que la ganancia en los y las bases para medir las tasas de interés son las
instrumentos de caja es de 100 u.m., el grado mismas, tanto para el instrumento de cobertura
de compensación puede medirse como como para la partida cubierta. Por otra parte, es
120/100, lo que dará un 120 por ciento, o bien probable que la cobertura de una compra pre-
como 100/120, lo que dará un 83 por ciento. vista altamente probable de una materia prima
En este ejemplo, suponiendo que la cobertura cotizada, a través de un contrato a término, sea
cumple la condición establecida en el aparta- altamente efectiva si:
do (a) anterior, la entidad podría concluir que (a) el contrato a término es para la compra de la
la cobertura ha sido altamente eficaz. misma cantidad de la misma materia prima
GA106 La eficacia se evalúa, como mínimo, en cada uno cotizada, al mismo tiempo y con la misma
de los momentos en que una entidad prepare localización que la compra prevista cubierta;
sus estados financieros anuales o intermedios. (b) el valor razonable del contrato a término al
GA107 En esta Norma no se especifica un método comienzo es nulo; y
único para evaluar la eficacia de las coberturas. (c) o bien la evaluación de la eficacia excluye el
El método que la entidad adopte para evaluar cambio en la prima o el descuento del con-
la eficacia de las coberturas depende de su es- trato y se lo reconoce en resultados, o bien
trategia en la gestión del riesgo. Por ejemplo, si el cambio en los flujos de efectivo esperados
la estrategia de gestión del riesgo por parte de de la transacción altamente prevista se basa
la entidad consiste en ajustar el importe del ins- en el precio a término de la materia prima
trumento de cobertura de forma periódica, de cotizada.
forma que refleje los cambios en la posición cu- GA109 A veces el instrumento de cobertura compensa
bierta, la entidad necesitará demostrar por qué sólo parte del riesgo cubierto. Por ejemplo, una
espera que la cobertura sea altamente eficaz, cobertura no sería completamente efectiva si el
pero sólo para el periodo que resta hasta que sea instrumento de cobertura y la partida cubierta
de nuevo ajustado el importe del instrumento están denominados en monedas diferentes que
de cobertura. En algunos casos, la entidad pue- no varían de forma similar. Asimismo, una cober-
de adoptar métodos diferentes para diferentes tura del riesgo de tasa de interés utilizando un
clases de coberturas. La documentación sobre derivado no sería completamente eficaz si parte
la estrategia de cobertura seguida por la enti- del cambio en el valor razonable del derivado es
dad incluirá los procedimientos para evaluar atribuible al riesgo de crédito de la contraparte.
la eficacia. Esos procedimientos establecerán GA110 Para cumplir con los requisitos de la contabilidad
si la evaluación comprende toda la ganancia o de coberturas, la cobertura debe referirse a un ries-
pérdida del instrumento de cobertura, o si se go específicamente designado e identificado, y no
excluye el valor temporal del instrumento. simplemente a los riesgos generales del negocio,
GA107A Si la entidad cubriese menos del 100 por ciento y debe en última instancia afectar a los resultados
de la exposición de una partida, por ejemplo de la entidad. Para la contabilidad de coberturas
un 85 por ciento, designará que la partida no pueden elegirse la cobertura del riesgo de

21
obsolescencia de un activo físico o del riesgo de GA113 Cuando una entidad no cumpla con los requi-
expropiación de propiedades por el gobierno; ya sitos de la eficacia de la cobertura, suspenderá
que la eficacia no puede ser medida porque esos la aplicación de la contabilidad de coberturas
riesgos no se pueden medir con fiabilidad. desde la última fecha en que demostró el cum-
GA110A El párrafo 74(a) permite a una entidad separar plimiento con los requisitos de la eficacia de la
el valor intrínseco y el valor en el tiempo de cobertura. No obstante, si la entidad identifica
un contrato de opción y designar como ins- el suceso o cambio en las circunstancias que
trumento de cobertura solo el cambio en el causó que la relación de cobertura dejase de
valor intrínseco del contrato de opción. Esta cumplir con los criterios de la eficacia, y de-
designación puede dar lugar a una relación de muestra que la cobertura era eficaz antes de
cobertura que sea perfectamente eficaz para que se produjera el suceso o el cambio en
compensar los cambios en los flujos de efec- las circunstancias, suspenderá la aplicación de la
tivo atribuibles a un riesgo unilateral cubierto contabilidad de cobertura desde la misma fecha
de una transacción prevista, si las condiciones del evento o del cambio en las circunstancias.
principales de la transacción prevista y del GA113A Para evitar dudas, los efectos de la sustitución
instrumento de cobertura son las mismas. de la contraparte original por una contraparte
GA110B Si una entidad designase una opción com- compensadora y la realización de los cambios
prada en su totalidad como el instrumento asociados tal como se describe en los párrafos
de cobertura de un riesgo unilateral que surge 91(a)(ii) y 101(a)(ii) se reflejarán en la medición
de una transacción prevista, la relación de del instrumento de cobertura y, por ello, en
cobertura no será perfectamente eficaz. Esto la evaluación de la eficacia de la cobertura y
es así porque la prima pagada por la opción la medición de ésta.
incluye el valor en el tiempo y, como se señala Contabilización de la cobertura del valor razonable
en el párrafo GA99BA, un riesgo unilateral en una cartera que cubre el riesgo de tasa de interés
designado no incluye el valor en el tiempo GA114 En el caso de la cobertura del valor razonable
de una opción. Por ello, en esta situación, del riesgo de tasa de interés asociado con una
no habrá compensación entre los flujos de cartera de activos financieros o pasivos financie-
efectivo que se relacionan con el valor en el ros, la entidad cumplirá con los requerimientos
tiempo de la prima de la opción pagada y el de esta Norma si observa los procedimientos
riesgo cubierto designado. establecidos en los apartados (a) hasta (i), y los
GA111 En el caso del riesgo de tasa de interés, la eficacia párrafos GA115 a GA132 siguientes.
de la cobertura puede evaluarse preparando un (a) La entidad identificará la cartera de partidas,
calendario de vencimientos para los activos fi- cuyo riesgo de tasa de interés desea cubrir,
nancieros y los pasivos financieros, que muestre como parte de los procesos habituales que
la exposición neta a la tasa de interés para cada siga para la gestión del riesgo. La cartera
periodo, siempre que la exposición neta esté puede contener solo activos, solo pasivos
asociada con un activo o pasivo específico (o o tanto activos como pasivos. La entidad
con un grupo de activos o pasivos específicos, o puede identificar dos o más carteras, en
bien con una porción específica de los mismos) cuyo caso se aplicarán las guías siguientes
dando lugar a la exposición neta, y la eficacia de a cada cartera por separado.
la cobertura se evalúa con referencia a ese activo (b) La entidad descompondrá la cartera en pe-
o pasivo. riodos de revisiones de intereses, basándose
GA112 Al evaluar la eficacia de una cobertura, la entidad en las fechas esperadas para las mismas,
considerará por lo general el valor del dinero en el sin tener en cuenta las contractuales. Tal
tiempo. No es necesario que la tasa de interés fija descomposición puede hacerse de varias
de una partida cubierta coincida exactamente con maneras, entre las que se incluye la de distri-
la tasa de interés fija de una permuta financiera buir los flujos de efectivo entre los periodos
designada para una cobertura del valor razonable. en los que se espera que se produzcan,
Tampoco es necesario que la tasa de interés varia- o distribuyendo los importes principales
ble en un activo o pasivo con intereses sea igual nocionales en todos los periodos hasta el
a la tasa de interés correspondiente la permuta momento en que se espere que ocurra la
financiera designada para una cobertura del flujo revisión.
de efectivo. El valor razonable de una permuta (c) A partir de esta descomposición, la entidad
financiera se deduce a partir de sus liquidaciones decidirá el importe que desea cubrir. A tal
netas. Las tasas de interés fijos y variables de una efecto designará como partida cubierta a
permuta financiera pueden ser cambiadas sin un importe de activos o pasivos (pero no
afectar a la liquidación neta, siempre que ambos un importe neto) de la cartera identificada,
se intercambien por el mismo importe.
22
que sea igual al importe que desea designar continuación. Sólo será aplicado a la cobertura
como cubierto. Este importe determina del valor razonable del riesgo de tasa de interés
también la medida porcentual que se utili- asociado con una cartera de activos o pasivos
zará para probar la eficacia, de acuerdo con financieros.
el apartado (b) del párrafo GA126. GA116 La cartera identificada en el apartado (a) del
(d) La entidad designará el riesgo de tasa de in- párrafo GA114 podría contener activos y pasi-
terés que está cubriendo. Este riesgo podría vos. Alternativamente, podría ser una cartera
consistir en una porción del riesgo de tasa que contuviera sólo activos o sólo pasivos. La
de interés de cada una de las partidas de la cartera se utiliza para determinar el importe
posición cubierta, tal como por ejemplo una de los activos o pasivos que la entidad desea
tasa de interés de referencia (por ejemplo, cubrir. No obstante, la cartera en sí no es objeto
la LIBOR). de designación como partida cubierta.
(e) La entidad designará uno o más instru- GA117 Al aplicar el apartado (b) del párrafo GA114, la en-
mentos de cobertura para cada periodo de tidad determina la fecha de revisión de intereses
revisión de intereses. esperada de una partida como la que esté más
(f ) Utilizando las designaciones realizadas en próxima en el tiempo de entre la fecha en que
los apartados (c) a (e) anteriores, la entidad se espera que dicha partida venza y la fecha en
evaluará, tanto al comienzo como en los peque se revisará a las tasas de mercado. Las fechas
riodos posteriores, si se puede esperar que esperadas de revisión de intereses se estiman al
la cobertura sea altamente eficaz a lo largo comienzo de la cobertura y a lo largo del plazo
del intervalo para el cual se la ha designado. que dure la misma, basándose en la experiencia
(g) Periódicamente, la entidad medirá el pasada y en otra información disponible, don-
cambio en el valor razonable de la partida de se incluyen tanto la información como las
cubierta [según la designación hecha en expectativas relativas a los pagos anticipados,
el apartado (c)] que es atribuible al riesgo tasas de interés y la interacción que existe entre
cubierto [según la designación hecha en ellos. Las entidades cuya experiencia específica
el apartado (d)], tomando como base las sea inexistente o insuficiente, utilizarán la ex-
fechas esperadas de revisión de intereses periencia en grupos similares de instrumentos
determinadas en el apartado (b). Su- financieros que puedan ser comparables. Estas
poniendo que, utilizando el método de estimaciones se revisarán periódicamente y se
evaluación de la eficacia documentado por actualizarán a la luz de la experiencia. En el caso
la entidad, se haya determinado que en la de una partida con interés fijo que admita pago
realidad la cobertura fue altamente eficaz, anticipado, la fecha de revisión de intereses
la entidad reconocerá el cambio en el valor esperada será la fecha en que se espera recibir
razonable de la partida cubierta como una el pago anticipado, salvo que la revisión a las
ganancia o una pérdida en los resultados, tasas de mercado se deba efectuar en una fecha
así como en una de las dos partidas del anterior. Para los grupos de partidas similares, la
estado de situación financiera descritas en el descomposición en periodos de tiempo sobre
párrafo 89A. No es necesario que el cambio la base de fechas de revisión de intereses es-
en el valor razonable sea distribuido entre peradas puede tomar la forma de distribución
activos o pasivos individuales. de porcentajes del grupo, y no de las partidas
(h) La entidad medirá el cambio en el valor individuales, a cada uno de los periodos. Una
razonable del instrumento o instrumentos entidad puede aplicar otras metodologías para
de cobertura [según la designación hecha realizar la distribución anterior. Por ejemplo,
en el apartado (e)], y lo reconocerá como podría utilizar un multiplicador que reflejara
una ganancia o una pérdida en el resul- la tasa de pagos anticipados para distribuir los
tado. El valor razonable del instrumento o préstamos amortizables a los diferentes perio-
instrumentos de cobertura se reconocerá dos que se hayan conformado a partir de las
como un activo o un pasivo en el estado fechas esperadas de revisión de intereses. Sin
de situación financiera. embargo, la metodología para tal distribución
debe estar de acuerdo con los procedimientos
(i) La eventual ineficacia3 será reconocida
y objetivos de gestión del riesgo de la entidad.
en resultados como diferencia entre
los cambios en los valores razonables GA118 Como ejemplo de la designación establecida en
mencionados en los apartados (g) y (h). el apartado (c) del párrafo GA114, si en el periodo
que corresponde a una revisión de intereses
GA115 Este enfoque se desarrolla con más detalle a
determinada, la entidad estimase que tiene acti-
vos a una tasa de interés fija por 100 u.m. y pasivos
3 Las consideraciones sobre importancia relativa se aplican en este a una tasa de interés fija por 80 u.m., y decidiese
contexto de la misma forma que en el resto de las NIIF.

23
cubrir la posición neta de 20 u.m., procedería a de pasivos que no tienen la característica de

designar como partida de activos cubiertos el ser exigibles a petición, y activos a interés
importe de 20 u.m. (una porción de los activos).4 fijo por importe de 70 u.m. Si la entidad
La designación se expresa como un “importe decidiese cubrir toda la posición neta
monetario” (por ejemplo un importe en dólares, por importe de 30 u.m., designaría como
euros, libras o rands), y no en términos de activos partida cubierta pasivos por importe de 30
individuales. De lo anterior se deduce que todos u.m. o el 50 por ciento5 de los pasivos sin
los activos (o pasivos) de los que se extraiga el características de exigibilidad inmediata.
importe cubierto—es decir, el total de 100 u.m. GA119 La entidad también cumplirá con los demás
de activos del ejemplo anterior—deben ser a la requerimientos de designación y documenta-
vez: ción establecidos en el apartado (a) del párrafo
(c) partidas cuyo valor razonable cambie en 88. Para una cartera que cubre el riesgo de tasa
respuesta a cambios en la tasa de interés de interés, estos requerimientos especifican
que se esté cubriendo; y la política que sigue la entidad para todas las
(d) partidas que, de haber sido designadas variables que se utilizan al identificar el importe
como cubiertas de forma individual, que se cubre y cómo mide la eficacia, incluyendo
habrían cumplido los requisitos para la los siguientes extremos:
contabilización de las coberturas del valor (a) Qué activos y pasivos se incluyen en la car-
razonable. En particular, puesto que la NIIF tera, así como los criterios que se utilizarán
9 especifica que el valor razonable de un para eliminarlos de dicha cartera.
pasivo financiero con una característica de (b) Cómo estima la entidad las fechas de revi-
exigibilidad a petición (como por ejemplo sión de intereses, incluyendo las hipótesis
los depósitos a la vista o algunos tipos de sobre las tasas de interés que subyacen
depósitos a plazo) no será inferior al im- en las estimaciones de las tasas de pago
porte a pagar al convertirse en exigible a anticipado, así como las bases para cambiar
voluntad del acreedor, descontado desde la dichas estimaciones. El mismo método se
primera fecha en que dicho importe pueda utilizará para realizar tanto las estimaciones
ser requerido para el pago, tal pasivo finan- iniciales, hechas en el momento de incluir
ciero no puede cumplir las condiciones el activo o pasivo en la cartera cubierta,
de la contabilización de las coberturas del como para las revisiones posteriores de tales
valor razonable en ningún periodo poste- estimaciones.
rior al plazo más corto en que el tenedor (c) El número y la duración de los periodos don-
pueda requerir su pago. En el ejemplo pre- de tienen lugar las revisiones de intereses.
vio, la posición cubierta es un importe de (d) La frecuencia con que la entidad probará la
activos. Por tanto, los anteriores pasivos no eficacia, así como cuál de los dos métodos
forman parte de la partida designada como del párrafo GA126 utilizará.
cubierta, pero podrían utilizarse por parte
de la entidad para determinar el importe (e) La metodología utilizada por la entidad
del activo que se designa como objeto para determinar el importe de los activos o
de cobertura. Si la posición que la entidad pasivos que se designarán como partidas
desea cubrir fuera un importe de pasivos, cubiertas y, de acuerdo con ello, la medida
el importe que represente a la partida de- porcentual utilizada cuando la entidad prue-
signada cubierta debería extraerse de los ba la eficacia utilizando el método descrito
pasivos a interés fijo distintos de aquéllos en el apartado (b) del párrafo GA126.
que la entidad puede ser requerida para (f ) Cuando la entidad pruebe la eficacia utili-
reembolsar en un plazo más corto, y la zando el método descrito en el apartado (b)
medida porcentual utilizada para evaluar la del párrafo GA126, procederá a comprobar
eficacia de la cobertura, de acuerdo con el la eficacia de forma individual para cada pe-
apartado (b) del párrafo GA126, se calcularía riodo correspondiente a una revisión, para
como un porcentaje de esos otros pasivos. todos los periodos agregados o utilizando
Por ejemplo, suponiendo que la entidad una combinación de ambos procedimien-
estimase que en un particular periodo de tos.
revisión de intereses va a tener pasivos a Las políticas especificadas al designar y docu-
interés fijo de 100 u.m., que se componen mentar la relación de cobertura, estarán de
de 40 u.m. de depósitos a la vista y 60 u.m. acuerdo con los objetivos y procedimientos
que la entidad siga para gestionar el riesgo. No
4 La Norma permite que a la entidad designar cualquier importe de se las cambiará de forma arbitraria. En su caso,
los activos o pasivos que cumplan las condiciones, lo que significa,
para este ejemplo, cualquier importe de entre 0 y 100 u.m. 5 30 u.m – (100 u.m – 40 u.m.) = 50 por ciento
24
los cambios se justificarán sobre la base de las de revisión esperadas, se tendrá en cuenta al
variaciones en las condiciones de mercado y determinar el cambio en el valor razonable de la
otros factores, se fundamentarán en los objeti- partida cubierta. En consecuencia, si se procede
vos y procedimientos seguidos por la entidad al a reconsiderar las fechas de revisión de intereses
gestionar el riesgo y serán coherentes con éstos. esperadas (por ejemplo, para reflejar un cambio
GA120 El instrumento de cobertura al que se refiere en los pagos anticipados esperados), o si las fe-
el apartado (e) del párrafo GA114 puede ser chas de revisión reales difieren de las esperadas,
un único derivado o una cartera de derivados, podría aparecer ineficiencia tal como se describe
todos los cuales implicarán exposición el riesgo en el párrafo GA126. Por el contrario, los cambios
de tasa de interés cubierto que se haya desig- en las fechas de revisión esperadas que (a) estén
nado según el apartado (d) del párrafo GA114 claramente producidas por factores distintos
(por ejemplo una cartera de permutas de tasas del cambio en la tasa de interés cubierta, (b) no
de interés, todas las cuales están expuestas a la se relacionen con cambios en la tasa de interés
LIBOR). Esta cartera de derivados puede conte- cubierta y (c) puedan separarse fácilmente de los
ner, a su vez, posiciones de riesgo compensadas cambios cubiertos que sean atribuibles a la tasa
entre sí. No obstante, no podrá incluir opciones de interés cubierta (por ejemplo, cambios en las
emitidas u opciones emitidas netas, puesto que tasas de pagos anticipados que estén causadas
la Norma6 no permite que tales opciones sean por variaciones en factores demográficos o re-
designadas como instrumentos de cobertura gulaciones fiscales más que por cambios en las
(salvo en el caso de designar una opción emitida tasas de interés), serán excluidos al determinar
para compensar a una opción comprada). Si el el cambio en el valor razonable de la partida
instrumento de cobertura cubriera el importe cubierta, puesto que no son atribuibles al riesgo
designado en el apartado (c) del párrafo GA114, cubierto. Si hay incertidumbre respecto al factor
para más de un periodo de revisión de intereses, que da lugar al cambio en las fechas de revisión
se distribuirá entre todos los periodos que cubra. de intereses esperadas, o la entidad no es capaz
No obstante, la totalidad del instrumento de de separar de forma fiable los cambios que pro-
cobertura debe quedar distribuido entre tales ceden de la tasa de interés de los que proceden
periodos, puesto que la Norma7 no permite de otros factores, se supondrá que dicho cambio
designar una relación de cobertura solamente en las fechas de revisión se debe a los cambios
para una porción del periodo durante el cual cubiertos en la tasa de interés.
permanece en circulación el instrumento de GA122 La Norma no especifica las técnicas a utilizar
cobertura. para determinar el importe al que hace refe-
GA121 Cuando la entidad mide el cambio en el valor rencia el apartado (g) del párrafo GA114, esto
razonable de una partida que admite pagos es el cambio en el valor razonable de la partida
anticipados de acuerdo con el apartado (g) del cubierta que es atribuible al riesgo objeto de co-
párrafo GA114, un cambio en la tasa de interés bertura. Si con tal propósito se utilizan técnicas
afectará al valor razonable de la partida con de estimación estadística, u otras diferentes, la
posibilidad de pagos anticipados de dos formas: gerencia debe esperar que el resultado obtenido
afecta al valor razonable de los flujos de efectivo se aproxime estrechamente al que se habría
contractuales y al valor razonable de la opción obtenido por la medición de todos los activos
de pago anticipado que contiene la partida que o pasivos individuales que constituyen la partida
permite esta posibilidad. El párrafo 81 permite cubierta. No es adecuado suponer que los cam-
que una entidad designe como partida cubierta bios en el valor razonable de la partida cubierta
a una porción de un activo financiero o un pa- igualan a los cambios en el valor del instrumento
sivo financiero, que compartan una exposición de cobertura.
al riesgo común, como la partida cubierta, GA123 El párrafo 89A requiere que, si la partida cubierta
siempre que la eficacia pueda ser medida. En en el periodo correspondiente a una revisión de
el caso de las partidas que pueden ser pagadas intereses en particular es un activo, el cambio
anticipadamente, el párrafo 81A permite lograrlo en su valor se presente en una partida separa-
mediante la designación de la partida cubierta da, dentro de los activos. Por el contrario, si la
en términos del cambio en el valor razonable partida cubierta para un periodo de revisión de
que sea atribuible a cambios en la tasa de interés intereses fuera un pasivo, el cambio en su valor
designada, sobre la base de las fechas de revisión se presentará en una partida separada, dentro de
de intereses esperadas, no de las contractuales. los pasivos. Esas son las partidas separadas a las
No obstante, el efecto que los cambios en la que hace referencia el apartado (g) del párrafo
tasa de interés cubierta tienen sobre esas fechas GA114. No se requiere la presentación de una
6 Véanse los párrafos 77 y GA94 distribución específica a los activos (o pasivos)
7 Véase el párrafo 75 individuales.

25
GA124 El apartado (i) del párrafo GA114 señala que para reflejar los cambios en la partida cu-
aparece ineficacia en la medida que el cambio bierta (por ejemplo, a causa de cambios
en el valor razonable de la partida cubierta, que en las expectativas referentes a los pagos
sea atribuible al riesgo cubierto, difiera del cam- anticipados).
bio en el valor razonable del derivado utilizado GA126 Una entidad comprobará periódicamente la
como cobertura. Tal diferencia puede surgir por eficacia. Si las estimaciones de las fechas de
varias razones, entre las que se encuentran: revisión de intereses cambian entre una de las
(e) que las fechas reales de revisión de intereses fechas en que la entidad realiza la evaluación
sean diferentes de las esperadas, o que se de la eficacia y la siguiente, calculará el importe
hayan reconsiderado las fechas de revisión de la eficacia utilizando uno de los dos proce-
esperadas; dimientos siguientes:
(f ) que las partidas en la cartera que se está (a) como la diferencia entre el cambio en el va-
cubriendo sufran deterioro o sean dadas lor razonable del instrumento de cobertura
de baja; [véase el apartado (h) del párrafo GA114]
(g) que las fechas de pago del instrumento de y el cambio en el valor de la totalidad de
cobertura sean diferentes que las corres- la partida cubierta que sea atribuible a
pondientes a la partida cubierta; y variaciones en la tasa de interés cubiertas
(h) otras causas (por ejemplo cuando algunas (incluyendo el efecto que tales cambios en
de las partidas cubiertas tienen intereses a la tasa de interés cubiertos tengan sobre
una tasa menor que la de referencia para el valor razonable de cualquier opción de
el que habían sido designadas como cu- pago anticipado implícita); o
biertas, y la ineficacia resultante no es tan (b) utilizando el siguiente procedimiento de
grande que impida que la cartera en su aproximación. La entidad:
conjunto deje de cumplir las condiciones (i) Calculará el porcentaje de los activos (o
de la contabilidad de coberturas). pasivos) en cada periodo relacionado
Tal ineficacia8 se identificará y reconocerá en el con la revisión que ha cubierto, a partir
resultado. de las fechas de revisión de intereses
GA125 Por lo general, la eficacia de la cobertura se verá estimadas en la última fecha en que
mejorada: comprobó la eficacia.
(a) Si la entidad organiza las partidas con carac- (ii) Aplicará este porcentaje a su estimación
terísticas diferentes respecto a la posibilidad revisada del importe en dicho periodo
de pago anticipado de manera que tenga de revisión, con el fin de calcular el
en cuenta las diferencias en el comporta- importe de la partida cubierta a partir
miento de anticipación en los pagos. de dicha estimación revisada.
(b) Cuanto más grande sea el número de par- (iii) Calculará el cambio en el valor razo-
tidas que componen la cartera. Cuando la nable de su estimación revisada de la
cartera contiene sólo unas pocas partidas, partida cubierta que sea atribuible al
es probable que se obtenga una ineficacia riesgo cubierto y lo presentará como se
relativamente alta si una de las partidas establece en el apartado (g) del párrafo
tiene pagos anticipados antes o después GA114.
de lo esperado. Por el contrario, cuando la (iv) Reconocerá una ineficacia igual a la di-
cartera contiene muchas partidas, el com- ferencia entre el importe determinado
portamiento de anticipación en los pagos en (iii) y el cambio en el valor razonable
puede predecirse con mayor exactitud. del instrumento cubierto [véase el
(c) Utilizando periodos más cortos de revisión apartado (h) del párrafo GA114].
de los intereses (por ejemplo, periodos de GA127 Al medir la eficacia, la entidad distinguirá las recon-
un mes de duración en lugar de lugar de sideraciones de las fechas estimadas de revisión
tres). Los periodos más cortos de revisión de intereses de los activos (o pasivos) existentes,
de intereses reducen el efecto de la falta de de las que correspondan a los nuevos activos (o
correspondencia entre las fechas de revisión pasivos) originados, ya que sólo los primeros darán
y las de pago (dentro de dichos periodos) lugar a ineficacia. Todas las reconsideraciones de
tanto para la partida cubierta como para el las fechas de revisión estimadas (distintas de las
instrumento de cobertura. que se hayan excluido de acuerdo con el párrafo
(d) Cuanto más frecuentes sean las revisiones GA121), conteniendo las eventuales redistribucio-
del importe del instrumento de cobertura, nes de las partidas existentes, se incluirán al recon-
siderar el importe estimado en cada periodo de
8 Las consideraciones sobre importancia relativa se aplican en este
contexto de la misma forma que en el resto de las NIIF.
acuerdo en el apartado (b) (ii) del párrafo GA126
26
y, por tanto, al medir la eficacia. Una vez se haya pectivamente. En la siguiente redesignación, los
reconocido la ineficiencia como se ha establecido activos atribuidos al periodo 1 han sido o bien
anteriormente, la entidad procederá a realizar una realizados o reprogramados en otros periodos.
nueva estimación de los activos (pasivos) totales Por tanto, se darán de baja 7 u.m. del estado de
en cada periodo correspondiente a una revisión, situación financiera y se reconocerán en resul-
incluyendo los nuevos activos (pasivos) que se ha- tados. Ahora, las 8 u.m. y 10 u.m. son atribuibles
yan originado desde la última prueba de eficacia, y a los periodos 1 y 2, respectivamente. En esos
designará el nuevo importe de la partida cubierta, periodos restantes se producirá el ajuste, en la
así como el nuevo porcentaje como porcentaje medida que sea necesario, por los cambios en el
cubierto. Los procedimientos establecidos en valor razonable que se describen en el apartado
el apartado (b) del párrafo GA126 se repetirán (g) del párrafo GA114.
en la siguiente fecha en que se compruebe la GA130 Como ilustración de los requerimientos de los
eficacia. dos anteriores párrafos, supóngase que una
GA128 Algunas partidas que fueron asignadas origi- entidad programa los activos distribuyendo y
nalmente a un periodo de revisión de intereses, asignando un porcentaje de la cartera a cada
pueden ser dadas de baja por causa de un periodo de revisión de intereses. Supóngase
pago anticipado anterior a lo esperado o por también que, como resultado de lo anterior, se
bajas en cuentas producidas por deterioro del han programado 100 u.m. en cada uno de los
valor o venta. Cuando esto ocurra, el importe dos primeros periodos. Cuando expira el primer
del cambio en el valor razonable, a incluir en periodo correspondiente a la revisión, se dan de
la partida separada a que hace referencia el baja 110 u.m de activos, por causa de los pagos
apartado (g) del párrafo GA114, que se relacione esperados y de los inesperados. En este caso,
con la partida dada de baja debe ser eliminado todo el importe contenido en la partida separa-
del estado de situación financiera e incluido en da a que hace referencia el párrafo GA114(g) que
la ganancia o pérdida procedente de la baja se relaciona con el primer periodo se eliminará
en cuentas de la partida. Para este propósito, del estado de situación financiera, más un 10
es necesario conocer el periodo o periodos de por ciento del importe que se relaciona con el
revisión de intereses a los que se habían asig- segundo periodo.
nado las partidas dadas de baja, porque esto GA131 Si el importe cubierto correspondiente a un
determina el periodo o periodos de los cuales se periodo de revisión de intereses se redujera sin
ha de eliminar la partida y, por tanto, el importe que fueran dados de baja los activos (o pasivos),
a eliminar de la partida separada a que hace el importe incluido en la partida separada a
referencia el párrafo GA114(g). Cuando se da de que hace referencia el apartado (g) del párrafo
baja una partida, si se ha podido determinar el GA114, que se relacione con la reducción, será
periodo en el que estaba incluida, se eliminará amortizado de acuerdo con lo establecido en el
en ese periodo concreto. Si no se puede deter- párrafo 92.
minar este periodo en concreto, se eliminará del GA132 Una entidad podría desear aplicar el procedi-
periodo más cercano en el caso de que la baja miento establecido en los párrafos GA114 a
en cuentas produzca unos pagos anticipados GA131 a una cobertura de cartera anteriormente
mayores que los previstos, o bien se distribuirá contabilizada como una cobertura del flujo de
entre todos los periodos que contuvieran la efectivo de acuerdo con la NIC 39. En tal caso,
partida que se ha dado de baja en cuentas, la entidad revocaría la designación previa hecha
utilizando un criterio sistemático y racional si la para la cobertura del flujo de efectivo de acuerdo
partida en cuestión hubiera sido vendida o si su con el apartado (d) del párrafo 101 de la Norma,
valor se hubiera deteriorado. y aplicaría los requerimientos establecidos en
GA129 Además, los importes relacionados con un dicho párrafo. También podría redesignar la
periodo en particular que no hayan sido dados cobertura como una de valor razonable y aplicar
de baja cuando éste expire, se reconocerán el enfoque establecido en los párrafos GA114
en resultados en ese mismo periodo (véase el a GA131, de forma prospectiva, a los periodos
párrafo 89A). Por ejemplo, supóngase que la contables posteriores.
entidad programa partidas en tres periodos co-
rrespondientes a sendas revisiones de intereses. TRANSICIÓN (PÁRRAFO 103 A 108C)
Al hacer la redesignación anterior, el cambio en GA133 Una entidad puede haber designado una tran-
el valor razonable que se presentó en la partida sacción intragrupo prevista como una partida
separada correspondiente del estado de situa- cubierta al comienzo de un periodo anual
ción financiera fue un activo por 25 u.m. Esta iniciado a partir del 1 de enero de 2005 (o, con
cantidad representa importes atribuibles a los el fin de reexpresar información comparativa, el
periodos 1, 2 y 3 de 7 u.m., 8 u.m. y 10 u.m., res- comienzo de un periodo comparativo anterior)

27
en una cobertura que cumplía las condiciones de 2005 (o el comienzo del periodo compara-
de la contabilidad de coberturas de acuerdo tivo anterior). Tal entidad aplicará también los
con lo establecido en esta Norma (modificada párrafos GA99A y GA99B desde el comienzo
por la última frase del párrafo 80). Tal entidad del periodo anual que se inicie a partir del 1 de
puede utilizar esa designación para aplicar enero de 2005. No obstante, de acuerdo con
la contabilidad de coberturas en los estados el párrafo 108B, no necesita aplicar el párrafo
financieros consolidados desde el comienzo del GA99B a la información comparativa de perio-
periodo anual iniciado a partir del 1 de enero dos anteriores.
CASO PRÁCTICO
La empresa VITERRI SA, tiene una deuda con un provee- Los tipos de cambio al cierre del mes son:
dor del exterior por $100,000, cuyo vencimiento es el
20.07.2012; por dicho motivo decide cobertura sus soles Fecha T.C. Venta
a fin de poder cubrir la deuda que mantiene en dólares
americanos y se contacta con el BANCO SUR, quien le 30/04/2012 2.641
ofrece un FORWARD, con las siguientes condiciones:
30/05/2012 2.706
Fecha de contratación: 14/04/2012
Tipo de Cambio Forward: 2.642 30/06/2012 2.671
Tipo de Cambio Spot: 2.660
Partida cubierta: $ $100,000 14/07/2012 2.628
Fecha de Liquidación: 14/07/2012
Tipo de Cambio Spot: 2.628
Tasa de interés Soles: 12% Se pide registrar la operación:
Tasa de interés Dólares: 15% 1. A la fecha del contrato, se reconocerá el contrato
Tasa de interés Mercado: 18%
forward mediante cuentas de orden:

1 14/04/2012 Por el reconocimiento 02 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORA 264,200.00
del contrato Forward 0222 Contratos a termino (forward)
($100,000 * 2.642) 04 DEUDORA POR CONTRA 264,200.00
2. Se deberá medir la diferencia de cambio que ge- T.C. Valor Factor de

nera la partida subyacente (pasivo cubierto), así T.C.
Fecha Plazo1 Factor3 Estim. Razonable Actuali-
Spot 2
como la medición del valor razonable del contrato Forward Forward zac. (FSA6)
4 5
forward: 30/06/12 15 2.71 0.9989 2.707 6,365.30 0.9863018

a. Determinación de la diferencia de cambio a 15/07/12 0 2.628 1.0000 2.628 -1,447.98 1.0000000
reconocer al cierre de cada mes:
1 El plazo corresponde al tiempo pactado en el contrato forward,
T.C. Cierre T.C. Inic. Deuda a Diferencia tiempo de cobertura del pasivo.
Fecha Diferenc.
(Venta) (Venta) actualizar de Cambio 2 El tipo de cambio Spot, corresponde al tipo de cambio de mercado,
30/04/12 2.641 2.660 -0.019 $100,000 -1,900.00 esto es el publicado por la SBS, para partidas del pasivo se tomará el tipo
de cambio venta (Art. 34º Reglamento del TUO de la Ley del IR).
30/05/12 2.706 2.641 0.065 $100,000 6,500.00
3 El Factor, es la variable que nos permitirá determinar el precio forward
30/06/12 2.671 2.706 -0.035 $100,000 -3,500.00 a una fecha determinada, y se obtiene aplicando la siguiente fór-
mula: Factor: [(1 + RS/.) / (1 + R$.))]n/360
14/07/12 2.628 2.671 -0.043 $100,000 -4,300.00
Dónde: Rs/. = Tasa de interés en soles / R$. = Tasa de interés en dólares
/ n = Plazo
b. Determinación del Valor Razonable del 4 Para determinar el precio forward , se utilizará la fórmula de la
Forward: paridad de las tasas de interés que permitirá el cálculo del precio
forward teórico : Fp=Sp x [Factor]
T.C. Valor Factor de
T.C. Dónde: Fp = Tipo de cambio forward / Sp = Tipo de cambio spot al
Fecha Plazo1 Factor3 Estim. Razonable Actuali-
Spot 2 contado
Forward Forward zac. (FSA6)
4 5
5 El Valor Razonable del Forward, se obtendrá aplicando a la partida
14/04/12 90 2.66 0.9934 2.642 - cubierta, la diferencia del tipo de cambio forward (T.C.2 - T.C.1) y
30/04/12 75 2.641 0.9945 2.626 -1,533.58 0.9594658 aplicando además el factor de actualización a valor presente.
6 El Factor de actualización nos permitirá identificar el valor razonable
30/05/12 45 2.706 0.9967 2.697 5,310.84 0.9727912 del contrato forward a Valor Presente, aplicando la siguiente fórmula:
FSA = 1/(1+i)n
28
c. Los registros contables al 30/04/2012 serán:

Por la diferencia de 465 Pasivo por compra de activo inmovilizado
X 30/04/2012 cambio generada 4654 Inm. Maq. Y equipo
(T.C. 2.641 - 2.660) 77 INGRESOS FINANCIEROS 1,900.00
776 Diferencia en cambio
67 GASTOS FINANCIEROS 1,533.58
672 Pérdida por inst financieros derivados
Por medición a Va- 6721 Forward
X 30/04/2012 lor Razonable del 46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS - TERCEROS 1,533.58
forward 464 Pasivos por instrumentos financ derivad
4642 Instrum. Financieros derivados
46422 Instrumentos de cobertura
El cálculo del VR del Forward al 30/04/2012 = $100,000 *(2.626 – 2.642)*0.9594658 = (1,533.58)

Se observa que el tipo de cambio al cierre de abril es menor al pactado en el contrato forward, lo cual significa una pérdida.
d. Los registros contables al 31/05/2012 serán:
676 Diferencia de cambio
Por la diferencia de 4654 Inm. Maq. Y equipo
X 31/05/2012 cambio generada
(T.C. 2.706 - 2.641)
465 Pasivo por compra de activo inmovilizado
4654 Inm. Maq. Y equipo
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 5,310.84
166 Activos por instrumentos financieros
1662 Intrum. Financieros derivados
Por medición a Va- 46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS - TERCEROS 1,533.58
X 31/05/2012 lor Razonable del 464 Pasivos por instrumentos financ derivad
forward 4642 Instrum. Financieros derivados
77 INGRESOS FINANCIEROS 6,844.42
771 Ganancia por instrumento financiero derivado
7711 Forward
El cálculo del VR del Forward al 31/05/2012 = $100,000 *(2.697 – 2.642)*0.97279127 = 5,310.84

Se observa que el tipo de cambio al cierre de mayo ha incrementado y es mayor al pactado en el contrato forward,
lo cual significa una ganancia de (5,310.84 – (- 1,533.58)) = 6,844.42
e. Los registros contables al 30/06/2012 serán:
Por la diferencia de 465 Pasivo por compra de activo inmovilizadoa
(T.C. 2.671 – 2.706) 77 INGRESOS FINANCIEROS 3,500.00
166 Activos por instrumentos financieros
1662 Intrum. Financieros derivados
Por medición a Va-
X 30/06/2012 lor Razonable del
forward 77 INGRESOS FINANCIEROS 1,054.46
771 Ganancia por instrumento financiero derivado
7711 Forward

Se observa que el tipo de cambio al cierre de junio ha incrementado y es mayor al pactado en el contrato
forward, lo cual significa una ganancia de (6,365.30 - 5,310.84) = 1,054.46

29
f. Los registros contables al 14/07/2012 serán:

Por la diferencia de 465 Pasivo por compra de activo inmovilizado
(T.C. 2.628 - 2.671) 77 INGRESOS FINANCIEROS 4,300.00
672 Pérdida por inst financieros derivados
6721 FORWARD
Por medición a Va- 166 Activos por instrumentos financieros
X 14/07/2012 lor Razonable del 1662 Intrum. Financieros derivados
forward 16622 Instrumentos de cobertura
464 Pasivos por instrumentos financ derivad
4642 Instrum. Financieros derivados

Se observa que el tipo de cambio a la fecha de liquidación del contrato forward, ha disminuido y es menor al
pactado en el contrato forward, lo cual significa una pérdida de ((-1,447.98) - 6,365.30) = 7,813.28
g. La liquidación del contrato Forward:

Por la liquidación de 464 Pasivos por instrumentos financ derivad
X 14/07/2012 Contrato Forward, en
la fecha contratada 4642 Instrum. Financieros derivados
h. Extorno de la provisión del contrato forward:

04 DEUDORA POR CONTRA 264,200.00
Por el extorno del
X 14/07/2012 02 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORA 264,200.00
contrato Forward
0222 Contratos a termino (forward)
30
NIC PROPIEDADES DE INVERSIÓN
40
Objetivo
Alcance
Definiciones
Reconocimiento
contenido
Medición en el momento del reconocimiento

• Política contable
• Modelo del valor razonable
• Imposibilidad de medir el valor razonable de forma fiable
Transferencias
Disposiciones
• Modelos del valor razonable y del costo
Fecha de vigencia
NIC 40 - Propiedades de inversión
Objetivo en el momento de su adquisición o construcción o,

1 El objetivo de esta Norma es prescribir el trata- cuando fuere aplicable, el importe que se atribuye
miento contable de las propiedades de inversión a ese activo cuando se lo reconoce inicialmente
y las exigencias de revelación de información de acuerdo con los requerimientos específicos de
correspondientes. otros NIIF, por ejemplo la NIIF 2 Pagos Basados en
Acciones.
Alcance Valor razonable es el precio que se recibiría por
2 Esta Norma será aplicable en el reconocimiento, vender un activo o que se pagaría por transferir
medición y revelación de información de las pro- un pasivo en una transacción ordenada entre par-
piedades de inversión. ticipantes de mercado en la fecha de la medición.
3 Entre otras cosas, esta Norma será aplicable para (Véase la NIIF 13 Medición del Valor Razonable.)
la medición, en los estados financieros de un Propiedades de inversión son propiedades (terre-
arrendatario, de los derechos sobre una propiedad nos o edificios, considerados en su totalidad o en
de inversión mantenida en arrendamiento y que parte, o ambos) que se tienen (por parte del dueño
se contabilice como un arrendamiento financiero o por parte del arrendatario que haya acordado
y también se aplicará para la medición en los un arrendamiento financiero) para obtener rentas,
estados financieros de un arrendador, de las pro- apreciación del capital o ambas, en lugar de para:
piedades de inversión arrendadas en régimen de (a) su uso en la producción o suministro de bienes
arrendamiento operativo. Esta Norma no trata los o servicios, o bien para fines administrativos; o
problemas cubiertos en la NIC 17 Arrendamientos, (b) su venta en el curso ordinario de las operacio-
entre los que se incluyen los siguientes: nes.
(a) la clasificación de los arrendamientos como Propiedades ocupadas por el dueño son las
arrendamientos financieros u operativos; propiedades que se tienen (por parte del dueño
(b) el reconocimiento de las rentas por arren- o por parte del arrendatario que haya acordado
damiento de propiedades de inversión (ver un arrendamiento financiero) para su uso en la
también la NIC 18 Ingresos de Actividades producción o suministro de bienes o servicios, o
Ordinarias); bien para fines administrativos.
(c) la medición, en los estados financieros del 6 El derecho sobre una propiedad que el arrenda-
arrendatario, de los derechos sobre propieda- tario mantenga en régimen de arrendamiento
des mantenidas en arrendamiento operativo; operativo, se podrá clasificar y contabilizar como
(d) la medición, en los estados financieros del una propiedad de inversión si, y sólo si, el elemento
arrendador, de su inversión neta en un arren- cumpliese, en su caso, la definición de propiedades
damiento financiero; de inversión, y el arrendatario emplease el modelo
(e) la contabilización de las transacciones de venta del valor razonable, establecido en los párrafos 33 a
con arrendamiento posterior; y 55, para los activos reconocidos. Esta clasificación
(f ) la información a revelar sobre arrendamientos alternativa estará disponible para cada una de las
financieros y operativos. propiedades por separado. Sin embargo, una vez
4 Esta Norma no será de aplicación a: que esta clasificación alternativa haya sido elegida
para un derecho sobre una propiedad mantenida
(a) los activos biológicos relacionados con la ac- en régimen de arrendamiento operativo, todos
tividad agrícola (véase la NIC 41 Agricultura); y los elementos clasificados como propiedades de
(b) los derechos mineros y reservas minerales inversión se contabilizarán utilizando el modelo del
tales como petróleo, gas natural y recursos no valor razonable. Cuando se elija esta clasificación
renovables similares. alternativa, cualquier derecho sobre la propiedad
así clasificada se incluirá en la información a revelar
Definiciones requerida en los párrafos 74 a 78.
5 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con 7 Las propiedades de inversión se tienen para obte-
los significados que a continuación se especifican: ner rentas, apreciación del capital o ambas. Por lo
Importe en libros es el importe por el que un tanto, las propiedades de inversión generan flujos
activo se reconoce en el estado de situación de efectivo que son en gran medida independien-
financiera. tes de los procedentes de otros activos poseídos
Costo es el importe de efectivo o equivalentes al por la entidad. Esto distinguirá a las propiedades de
efectivo pagados, o bien el valor razonable de la inversión de las ocupadas por el dueño. La produc-
contraprestación entregada, para adquirir un activo ción de bienes o la prestación de servicios (o el uso

3
NIC 40 - P ropiedades de inversión
de propiedades para fines administrativos) generan (e) Las propiedades arrendadas a otra entidad en
flujos de efectivo que no son atribuibles solamente régimen de arrendamiento financiero.
a las propiedades, sino a otros activos utilizados en 10 Ciertas propiedades se componen de una parte
la producción o en el proceso de prestación de que se tiene para ganar rentas o apreciación del
servicios. La NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo se capital, y otra parte que se utiliza en la producción
aplican a las propiedades ocupadas por el dueño. o suministro de bienes o servicios o bien para fines
8 Los siguientes casos son ejemplos de propiedades administrativos. Si estas partes pueden ser vendidas
de inversión: separadamente (o colocadas por separado en régi-
(a) Un terreno que se tiene para obtener apre- men de arrendamiento financiero), la entidad las
ciación del capital a largo plazo y no para contabilizará también por separado. Si no fuera así, la
venderse en el corto plazo, dentro del curso propiedad únicamente se calificará como propiedad
ordinario de las actividades del negocio. de inversión cuando se utilice una porción insigni-
(b) Un terreno que se tiene para un uso futuro ficante del mismo para la producción o suministro
no determinado (en el caso de que la entidad de bienes o servicios o para fines administrativos.
no haya determinado si el terreno se utilizará 11 En ciertos casos, la entidad suministra servicios
como propiedad ocupada por el dueño o complementarios a los ocupantes de una propie-
para venderse a corto plazo, dentro del curso dad. Esta entidad tratará dicho elemento como
ordinario de las actividades del negocio, se propiedades de inversión si los servicios son
considera que ese terreno se mantiene para un componente insignificante del contrato. Un
obtener apreciación del capital). ejemplo podría ser la vigilancia y los servicios de
(c) Un edificio que sea propiedad de la entidad mantenimiento que proporciona el dueño de un
(o bien un edificio obtenido a través de un edificio a los arrendatarios que lo ocupan.
arrendamiento financiero) y esté alquilado a 12 En otros casos, los servicios proporcionados son
través de uno o más arrendamientos opera- un componente más significativo. Por ejemplo, si
tivos. la entidad tiene y gestiona un hotel, los servicios
(d) Un edificio que esté desocupado y se tiene proporcionados a los huéspedes son un compo-
para ser arrendado a través de uno o más nente significativo del contrato en su conjunto. Por
arrendamientos operativos. lo tanto, un hotel gestionado por el dueño es una
(e) Inmuebles que están siendo construidos o me- propiedad ocupada por éste y no propiedades de
jorados para su uso futuro como propiedades inversión.
de inversión. 13 Puede ser difícil determinar si los servicios com-
9 Los siguientes son ejemplos de partidas que no plementarios son lo suficientemente significativos
son propiedades de inversión y que, por lo tanto, para hacer que la propiedad no se califique como
no se incluyen en el alcance de esta Norma: propiedades de inversión. Por ejemplo, el dueño de
un hotel transfiere algunas veces ciertas responsa-
(a) Inmuebles con el propósito de venderlos en
bilidades a terceras partes en virtud de un contrato
el curso normal de las actividades del nego-
de administración. Los términos de dicho contrato
cio o bien que se encuentran en proceso de
pueden variar ampliamente. En un extremo del
construcción o desarrollo con vistas a dicha
espectro de posibilidades, la posición del dueño
venta (véase la NIC 2 Inventarios), por ejemplo
podría ser, en el fondo, la de un inversionista pasivo.
propiedades adquiridas exclusivamente para
En el otro extremo del espectro, el dueño podría
su disposición en un futuro cercano o para
simplemente haber subcontratado a terceros cier-
desarrollarlas y revenderlas.
tas funciones de gestión diaria, pero conservando
(b) Inmuebles que están siendo construidos o una exposición significativa a las variaciones en los
mejorados por cuenta de terceras personas flujos de efectivo generados por las operaciones
(véase la NIC 11 Contratos de Construcción). del hotel.
(c) Propiedades ocupadas por el dueño (véase 14 Se requiere un juicio para determinar si una pro-
la NIC 16), incluyendo, entre otros, las propiedad puede ser calificada como propiedades
piedades que se tienen para su uso futuro de inversión. La entidad desarrollará criterios para
como propiedades ocupadas por el dueño, poder ejercer tal juicio de forma coherente, de
propiedades que se tienen para realizar en acuerdo con la definición de propiedades de inver-
ellas construcciones o desarrollos futuros y sión y con las guías correspondientes que figuran
utilizarlos posteriormente como ocupados en los párrafos 7 al 13. El apartado (c) del párrafo
por el dueño, propiedades ocupadas por em- 75 requiere que la entidad revele dichos criterios
pleados (paguen o no rentas según su valor cuando la clasificación resulte difícil.
de mercado) y propiedades ocupadas por el
15 En algunos casos, una entidad tiene una propiedad
dueño en espera de desprenderse de ellas.
que arrienda a la controladora o a otra subsidiaria
(d) [eliminado] del mismo grupo y es ocupado por éstas. Esta
4
propiedad no se calificará como de inversión, en 21 El costo de adquisición de una propiedad de

los estados financieros consolidados que incluyen inversión comprenderán su precio de compra y
a ambas entidades, dado que se trata de una pro- cualquier desembolso directamente atribuible. Los
piedad ocupada por el dueño, desde la perspectiva desembolsos directamente atribuibles incluyen,
del grupo en su conjunto. Sin embargo, desde la por ejemplo, honorarios profesionales por servicios
perspectiva de la entidad que lo tiene, la propie- legales, impuestos por traspaso de las propiedades
dad es de inversión si cumple con la definición y otros costos asociados a la transacción.
del párrafo 5. Por lo tanto, el arrendador tratará 22 [Eliminado]
la propiedad como de inversión en sus estados 23 El costo de una propiedad de inversión no se
financieros individuales. incrementará por:
Reconocimiento (a) los costos de puesta en marcha (a menos que
sean necesarios para poner la propiedad en la
16 Las propiedades de inversión se reconocerán
condición necesaria para que pueda operar de
como activos cuando, y sólo cuando:
la manera prevista por la administración),
(a) sea probable que los beneficios económi-
(b) las pérdidas de operación incurridas antes de
cos futuros que estén asociados con tales
que la propiedad de inversión logre el nivel
propiedades de inversión fluyan hacia la
planeado de ocupación, o
entidad; y
(c) las cantidades anormales de desperdicios,
(b) el costo de las propiedades de inversión
mano de obra u otros recursos incurridos en
pueda ser medido de forma fiable.
la construcción o en el desarrollo de la propie-
17 Según este criterio de reconocimiento, la entidad dad.
evaluará todos los costos de sus propiedades de
24 Si el pago por una propiedad de inversión se
inversión, en el momento en que incurra en ellos.
aplazase, su costo será el equivalente al precio
Estos costos comprenderán tanto aquéllos en que
de contado. La diferencia entre esta cuantía y el
se ha incurrido inicialmente para adquirir o cons-
total de pagos se reconocerá como un gasto por
truir una partida de propiedades, como los costos
intereses durante el periodo de aplazamiento.
incurridos posteriormente para añadir, sustituir
parte o mantener el elemento correspondiente. 25 El costo inicial del derecho sobre una propie-
dad mantenida en régimen de arrendamiento
18 De acuerdo con el criterio de reconocimiento con-
financiero y clasificado como propiedad de
tenido en el párrafo 16, la entidad no reconocerá, en
inversión, será el establecido para los arren-
el importe en libros de una propiedad de inversión,
damientos financieros en el párrafo 20 de la
los costos derivados del mantenimiento diario del
NIC 17; esto es, el activo se reconocerá por el
elemento. Tales costos se reconocerán en el resultado
menor importe entre el valor razonable de la
cuando se incurra en ellos. Los costos del mante-
propiedad y el valor presente de los pagos
nimiento diario son principalmente los costos de
mínimos por arrendamiento. De acuerdo con
mano de obra y los consumibles, que pueden incluir
ese mismo párrafo, se reconocerá como pasivo,
el costo de pequeños componentes. El objetivo de
un importe equivalente.
estos desembolsos se describe a menudo como
“reparaciones y conservación” de la propiedad. 26 Cualquier importe adicional que se haya pagado
por el arrendamiento se tratará, para los propósitos
19 Algunos componentes de las propiedades de
de medición, como parte de los pagos mínimos por
inversión podrían haber sido adquiridos en susti-
arrendamiento, y por tanto quedará incluido en el
tución de otros anteriores. Por ejemplo, las paredes
costo del activo, pero se excluirá del pasivo corres-
interiores pueden sustituirse por otras distintas de
pondiente. Si una participación en una propiedad
las originales. Según el criterio de reconocimiento,
mantenida bajo arrendamiento se clasifica como
la entidad reconocerá en el importe en libros de
propiedades de inversión, la partida contabilizada
una propiedad de inversión el costo de sustituir
por su valor razonable será esa participación y no
un componente del mismo, siempre que satisfaga
la propiedad subyacente. ...En los párrafos 33 a
los criterios de reconocimiento, desde el mismo
35, 40, 41, 48, 50 y 52 y en la NIIF 13 se establecen
momento en que se incurra en dicho costo. El im-
guías para medir el valor razonable del derecho
porte en libros de estos componentes sustituidos
sobre una propiedad de acuerdo con el modelo del
se dará de baja de acuerdo con los criterios de baja
valor razonable. Estas directrices serán también las
en cuentas contemplados en esta Norma.
relevantes para medir el valor razonable, en caso
Medición en el momento del reconoci- de que dicho valor se use como costo a efectos del
miento reconocimiento inicial.
20 Las propiedades de inversión se medirán ini- 27 Algunas propiedades de inversión pueden haber
cialmente al costo. Los costos asociados a la sido adquiridas a cambio de uno o varios activos
transacción se incluirán en la medición inicial. no monetarios, o de una combinación de activos
monetarios y no monetarios. La siguiente discusión

5
se refiere a la permuta de un activo no monetario nido en el párrafo 56, y aplicará esa política a
por otro, pero también es aplicable a todas las todas sus propiedades de inversión.
permutas descritas en la frase anterior. El costo 31 La NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estima-
de dicha propiedad de inversión se medirá por su ciones Contables y Errores señala que se realizará
valor razonable, a menos que (a) la transacción de un cambio voluntario en las políticas contables
intercambio no tenga carácter comercial, o (b) no únicamente si dicho cambio diese lugar a que
pueda medirse con fiabilidad el valor razonable del los estados financieros proporcionen información
activo recibido ni el del activo entregado. El activo más relevante y fiable sobre los efectos de las
adquirido se medirá de esta forma incluso cuando transacciones, otros eventos o condiciones sobre
la entidad no pueda dar de baja inmediatamente el la situación financiera de la entidad, el rendimiento
activo entregado. Si el activo adquirido no se mide financiero o los flujos de efectivo. Es altamente
por su valor razonable, su costo se medirá por el improbable que un cambio del modelo del valor
importe en libros del activo entregado. razonable al modelo del costo proporcione una
28 Una entidad determinará si una transacción de presentación más relevante.
intercambio tiene carácter comercial mediante 32 Esta Norma requiere a todas las entidades medir
la consideración de la medida en que se espera el valor razonable de sus propiedades de inversión
que cambien sus flujos de efectivo futuros como para propósitos de medición (modelo del valor
resultado de la transacción. Una transacción de razonable) o revelación (modelo del costo). Se
intercambio tiene naturaleza comercial si: recomienda a las entidades, pero no se les obliga,
(a) la configuración (riesgo, calendario e importe) a medir el valor razonable de sus propiedades de
de los flujos de efectivo del activo recibido inversión a partir de una tasación practicada por un
difiere de la configuración de los flujos de experto independiente que tenga una capacidad
efectivo del activo transferido; o profesional reconocida y una experiencia reciente
(b) el valor específico para la entidad de la parte en la localidad y en el tipo de propiedad de inver-
de sus actividades afectada por la permuta, sión que está siendo medido.
se ve modificado como consecuencia del 32A La entidad puede:
intercambio; y además (a) escoger el modelo de valor razonable
(c) la diferencia identificada en (a) o en (b) es sig- o el modelo del costo para todas las
nificativa al compararla con el valor razonable propiedades de inversión que respaldan
de los activos intercambiados. obligaciones de pagar un retorno vincula-
Al determinar si una permuta tiene carácter comer- do directamente con el valor razonable o
cial, el valor específico para la entidad de la parte de con los retornos provenientes de activos
sus actividades afectadas por la transacción deberá especificados, incluyendo esa propiedad
tener en cuenta los flujos de efectivo después de para inversión; y
impuestos. El resultado de estos análisis puede (b) escoger el modelo de valor razonable o el
ser claro sin que una entidad tenga que realizar modelo del costo para todas las otras pro-
cálculos detallados. piedades para inversión, independiente de
29 El valor razonable de un activo, puede medirse la elección realizada en (a).
con fiabilidad si (a) la variabilidad en el rango de 32B Algunos aseguradores y otras entidades operan un
las mediciones del valor razonable del activo no fondo de propiedad interna que emite unidades
es significativa, o (b) las probabilidades de las dife- nominales, con algunas entidades tenidas por
rentes estimaciones, dentro de ese rango, pueden los inversionistas en contratos vinculados y otras
ser evaluadas razonablemente y utilizadas en la tenidas por la entidad. El párrafo 32A no permite
medición del valor razonable. Si la entidad es capaz que una entidad mida una propiedad tenida por
de medir de forma fiable los valores razonables del el fondo parcialmente al costo y parcialmente a
activo recibido o del activo entregado, entonces, valor razonable.
se utilizará el valor razonable del activo entregado 32C Si una entidad escoge modelos diferentes para
para medir el costo del activo recibido, a menos las dos categorías descritas en el párrafo 32A, las
que se tenga una evidencia más clara del valor ventas de propiedades para inversión que se ha-
razonable del activo recibido. gan entre conjuntos de activos medidos usando
diferentes modelos se deben reconocer a su valor
Medición posterior al reconocimiento razonable, y el cambio acumulativo en el valor razo-
Política contable nable se debe reconocer en resultados. De acuerdo
30 A excepción de lo señalado en los párrafos 32A con ello, si la propiedad para inversión es vendida
y 34, la entidad elegirá como política contable desde un conjunto en el cual se usa el modelo de
el modelo del valor razonable, contenido en los valor razonable a otro en que se emplea el modelo
párrafos 33 a 55, o el modelo del costo, conte- del costo, el valor razonable de la propiedad en la
fecha de la venta será su costo atribuido.
6
Modelo del valor razonable mediciones del valor razonable será muy alta y las
33 Con posterioridad al reconocimiento inicial, probabilidades de los distintos resultados posibles
la entidad que haya escogido el modelo del serán muy difíciles de evaluar, de tal forma que la
valor razonable medirá todas sus propiedades utilidad de una sola medición del valor razonable
de inversión al valor razonable, excepto en los queda invalidada. Esta situación podría indicar que
casos descritos en el párrafo 53. el valor razonable de la propiedad no podrá ser
34 Cuando el derecho sobre una propiedad, mante- medido con fiabilidad de una manera continua
nida por el arrendatario en régimen de arrenda- (véase el párrafo 53).
miento operativo, se clasifique como propiedades 49 [Eliminado]
de inversión de acuerdo con el párrafo 6, no es 50 Al determinar el importe en libros de una propie-
aplicable la elección señalada en el párrafo 30; de dad de inversión según el modelo del valor razona-
forma que se aplicará forzosamente el modelo del ble, una entidad no duplicará la contabilización de
valor razonable. activos o pasivos que se reconozcan como activos
35 Las pérdidas o ganancias derivadas de un cambio y pasivos separados. Por ejemplo:
en el valor razonable de las propiedades de inver- (a) Equipos, tales como ascensores o aire acondicio-
sión se incluirán en el resultado del periodo en que nado, que son frecuentemente parte integrante de
surjan. un edificio, y se reconocerán, por lo general, dentro
36–39 [Eliminado] de la propiedad de inversión, en lugar de estar re-
40 Cuando se mide el valor razonable de una propie- conocidos de forma separada como propiedades,
dad de inversión de acuerdo con la NIIF 13, una planta y equipo.
entidad se asegurará de que el valor razonable (b) Si una oficina se alquila amueblada, el valor razo-
refleja, entre otras cosas, los ingresos por alquileres nable de la oficina incluirá por lo general el valor
de los arrendamientos actuales y otros supuestos razonable del mobiliario, debido a que el ingreso
que los participantes del mercado utilizarían al fijar por arrendamiento deriva de la oficina con los
el precio de la propiedad de inversión en condicio- muebles. Cuando el mobiliario se incluya en el valor
nes de mercado actuales. razonable de la propiedad de inversión, la entidad
41 El párrafo 25 especifica las bases para el reconoci- no reconocerá dicho mobiliario como un activo
miento inicial del costo de la participación en una separado.
propiedad arrendada. El párrafo 33 requiere que el (c) El valor razonable de una propiedad de inversión
derecho sobre una propiedad arrendada se reex- excluirá ingresos por rentas anticipadas o a cobrar
prese, si fuera necesario, por su valor razonable. En de arrendamientos operativos, ya que la entidad
un arrendamiento negociado con tasas de interés reconoce éstos como pasivos o activos separados.
de mercado, el valor razonable inicial del derecho (d) El valor razonable de las propiedades de inversión
sobre una propiedad arrendada neto de todos los mantenidas en arrendamiento reflejará los flujos
pagos esperados por el arrendamiento (incluyen- de efectivo esperados (incluyendo las cuotas
do los relacionados con los pasivos reconocidos), contingentes que se espera den lugar a las corres-
debería ser cero. Este valor razonable no cambia pondientes cuentas por pagar). Por consiguiente,
independientemente de si, a efectos contables, se si la valoración obtenida para un inmueble es neta
reconoce el activo arrendado y el pasivo corresponde todos los pagos que se espera realizar, será nece-
diente, ya sea por su valor razonable o por el valor sario, volver a sumar los pasivos por arrendamiento
presente de los pagos mínimos del arrendamiento, reconocidos para obtener el importe en libros de
de acuerdo con lo establecido en el párrafo 20 de las propiedades de inversión utilizando el modelo
la NIC 17. Por tanto, reexpresar un activo arrendado del valor razonable.
sustituyendo su costo, determinado de acuerdo con 51 [Eliminado]
el párrafo 25, por su valor razonable, determinado 52 En algunos casos, la entidad espera que el valor
de acuerdo con el párrafo 33, no debería dar lugar presente de sus pagos relativos a una propiedad
a ninguna pérdida o ganancia inicial, a menos que de inversión (distintos de los pagos relativos a los
el valor razonable fuera determinado en diferentes pasivos financieros reconocidos) exceda al valor
momentos del tiempo. Esto podría suceder cuando presente de los flujos de efectivo por recibir. La
se ha elegido aplicar el modelo del valor razonable entidad aplicará la NIC 37 Provisiones, Pasivos Con-
después del reconocimiento inicial. tingentes y Activos Contingentes, para determinar si
42–47 [Eliminado] debe reconocer un pasivo y cómo debe proceder,
48 En casos excepcionales, cuando una entidad ad- en tal caso, a su medición.
quiere por primera vez una propiedad de inversión
Imposibilidad de medir el valor razonable de forma
(o cuando una propiedad existente se convierte
fiable
por primera vez en propiedades de inversión,
después de un cambio en su uso) puede existir 53 Existe una presunción refutable de que una en-
evidencia clara de que la variación del rango de las tidad podrá medir, de forma fiable y continua, el

7
valor razonable de una propiedad de inversión. estos casos, aunque una entidad puede utilizar el
Sin embargo, en casos excepcionales, cuando la modelo del costo para una propiedad de inversión,
entidad adquiera por primera vez una propiedad en particular continuará contabilizando cada uno
de inversión (o cuando un inmueble existente de los restantes inmuebles usando el modelo del
se convierta por primera vez en propiedades de valor razonable.
inversión después de un cambio en su uso) existe 55 Si la entidad ha medido previamente una propie-
evidencia clara de que la entidad no va a poder dad de inversión por su valor razonable, continuará
medir de forma fiable y continua el valor razonable midiéndola a valor razonable hasta que se dis-
de la propiedad de inversión. Esto surge cuando, ponga de la misma (o hasta que la propiedad sea
y solo cuando, el mercado para propiedades simi- ocupada por el propietario, o la entidad comience
lares está inactivo (es decir existen pocas transac- la transformación del mismo para venderlo en el
ciones recientes, las cotizaciones de precios no son curso ordinario de su actividad) aún si las transac-
actuales o los precios de transacciones observadas ciones comparables en el mercado se hicieran
indican que el vendedor estuvo forzado a vender), menos frecuentes, o bien los precios de mercado
y no se pueda disponer de otras formas de medir estuvieran disponibles menos fácilmente.
el valor razonable (por ejemplo, a partir de las
Modelo del costo
proyecciones de flujos de efectivo descontados)
Si una entidad estableciese que el valor razonable 56 Después del reconocimiento inicial, la entidad que
de una propiedad de inversión en construcción elija el modelo del costo medirá sus propiedades
no se puede medir con fiabilidad, pero espera de inversión aplicando los requisitos establecidos
que lo sea cuando finalice su construcción, medirá en la NIC 16 para ese modelo, en lugar de los
dicha propiedad de inversión en construcción previstos para los que satisfagan los criterios para
por su costo hasta que pueda determinar su valor ser clasificados como mantenidos para su venta
razonable de forma fiable o haya completado su (o sean incluidos en un grupo de activos para su
construcción (lo que suceda en primer lugar). Si una disposición que sea clasificado como mantenido
entidad determinase que el valor razonable de una para la venta) de acuerdo con la NIIF 5 Activos no
propiedad de inversión (distinta de una propiedad Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
de inversión en construcción) no se puede medir Discontinuadas. Las propiedades de inversión que
con fiabilidad de una forma continuada, la entidad satisfagan el criterio de ser clasificadas como man-
medirá dicha propiedad de inversión aplicando el tenidas para la venta (o sean incluidos en un grupo
modelo del costo de la NIC 16. Se supondrá que el de activos para su disposición que sea clasificado
valor residual de la propiedad de inversión es cero. como mantenido para la venta) se medirán de
La entidad aplicará la NIC 16 hasta la disposición acuerdo con la NIIF 5.
de las propiedades de inversión. Transferencias
53A Una vez que una entidad sea capaz de medir con 57 Se realizarán transferencias a, o de, propiedad
fiabilidad el valor razonable de una propiedad de de inversión cuando, y solo cuando, exista un
inversión en construcción que anteriormente haya cambio en su uso, que se haya evidenciado por:
sido medida al costo, medirá dicho inmueble por su (a) el inicio de la ocupación por parte del pro-
valor razonable. Una vez finalizada la construcción pietario, en el caso de una transferencia de
de ese inmueble, supondrá que el valor razonable una propiedad de inversión a una instalación
puede medirse con fiabilidad. Si no fuera el caso, ocupada por el dueño;
de acuerdo con el párrafo 53, el inmueble se conta-
(b) el inicio de un desarrollo con intención de
bilizará utilizando el modelo del costo de acuerdo
venta, en el caso de una transferencia de una
con la NIC 16.
propiedad de inversión a inventarios;
53B La presunción de que el valor razonable de las
(c) el fin de la ocupación por parte del dueño, en
propiedades de inversión en construcción puede
el caso de la transferencia de una instalación
medirse con fiabilidad puede ser refutable solo en
ocupada por el propietario a una propiedad
su reconocimiento inicial. Una entidad que haya
de inversión; o
medido una partida de propiedades de inversión
en construcción por su valor razonable no puede (d) el inicio de una operación de arrendamiento
concluir que el valor razonable de dicha propiedad operativo a un tercero, en el caso de una
de inversión una vez terminada no puede medirse transferencia de inventarios a propiedad de
con fiabilidad. inversión;
54 En casos excepcionales, cuando una entidad se vea (e) [eliminado]
forzada, por la razón dada en el párrafo 53, a medir 58 El apartado (b) del anterior párrafo 57 requiere que
una propiedad de inversión utilizando el modelo la entidad transfiera una propiedad de inversión a
del costo de acuerdo con la NIC 16, medirá el resto inventarios cuando, y sólo cuando, exista un cambio
de sus propiedades de inversión por su valor razo- de uso, evidenciado por el inicio de un desarrollo
nable, incluyendo las que estén en construcción. En con intención de venta. Cuando la entidad decida
8
disponer de una propiedad de inversión sin hacer en el resultado del periodo. El importe
un desarrollo específico, continuará calificando a la reconocido en el resultado del periodo
propiedad como de inversión hasta que sea dada de no excederá al importe necesario para
baja en cuentas (eliminado del estado de situación restaurar el importe en libros que se hu-
financiera) y no lo tratará como si fuera un elemento biera determinado (neto de depreciación)
de las inventarios. De forma similar, si la entidad si no se hubiera reconocido la pérdida por
reinicia el desarrollo de una propiedad de inversión, deterioro del valor de los activos.
para continuar manteniéndolo en el futuro como (ii) Cualquier remanente del aumento se
propiedad de inversión, ésta permanecerá como tal reconocerá en otro resultado integral e
y no se reclasificará como instalación ocupada por el incrementa el superávit de revaluación
dueño durante su nueva etapa de desarrollo. dentro del patrimonio. En el caso de dis-
59 Los párrafos 60 a 65 tratan problemas de recono- posiciones posteriores de las propiedades
cimiento y medición que son aplicables cuando la de inversión, los superávit de revaluación
entidad aplica el modelo del valor razonable para incluidos en el patrimonio pueden ser
las propiedades de inversión. Cuando la entidad transferidos a las ganancias acumuladas.
utiliza el modelo del costo, las transferencias entre Esta transferencia del superávit de reva-
propiedades de inversión, instalaciones ocupadas luación a las ganancias acumuladas no
por el dueño e inventarios, no varían el importe en se hará a través de los resultados.
libros ni el costo de dichas propiedades, a efectos 63 En caso de la transferencia de un elemento desde
de medición o información a revelar. inventarios a propiedades de inversión, para conta-
60 Para la transferencia de propiedades de inversión, con- bilizarlo por su valor razonable, cualquier diferencia
tabilizadas según su valor razonable, a propiedades entre el valor razonable de la propiedad a esa fecha
ocupadas por el dueño o a inventarios, el costo de la y su importe en libros anterior se reconocerá en el
propiedad a efectos de contabilizaciones posteriores, resultado del periodo.
ya se utilice la NIC 16 o la NIC 2, será el valor razonable 64 El tratamiento de transferencias de inventarios a
en la fecha del cambio de uso. propiedades de inversión, que vaya a ser contabili-
61 Si una propiedad ocupada por el dueño se con- zadas por su valor razonable, habrá de ser coherente
vierte en una propiedad de inversión, que se con el tratamiento de las ventas de inventarios.
contabilizará por su valor razonable, la entidad 65 Cuando una entidad termine la construcción o de-
aplicará la NIC 16 hasta la fecha del cambio de uso. sarrollo de una propiedad de inversión construida
La entidad tratará cualquier diferencia, a esa fecha, por la propia entidad, que vaya a ser contabilizada
entre el importe en libros de la propiedad determi- por su valor razonable, cualquier diferencia entre
nado aplicando la NIC 16 y el valor razonable, de la el valor razonable de la propiedad a esa fecha y
misma forma en la que registraría una revaluación su importe en libros anterior, se reconocerá en el
aplicando lo dispuesto en la NIC 16. resultado del periodo.
62 Hasta la fecha en la que las propiedades ocupadas
Disposiciones
por el dueño se conviertan en propiedades de
inversión, contabilizadas por su valor razonable, 66 Las propiedades de inversión se darán de baja
la entidad continuará amortizando la propiedad y en cuentas (eliminadas del estado de situación
reconocerá cualquier pérdida por deterioro de va- financiera) en el momento de su disposición o
lor que haya ocurrido. La entidad tratará cualquier cuando las propiedades de inversión queden
diferencia en esa fecha, entre el importe en libros permanentemente retiradas de uso y no se
de la propiedad determinado aplicando la NIC 16, esperen beneficios económicos futuros pro-
y su valor razonable, de la misma forma que una cedentes de su disposición.
revaluación en la NIC 16. En otras palabras: 67 La disposición de una propiedad de inversión
(a) Cualquier disminución que tenga lugar en el puede producirse bien por su venta o por su
importe en libros de la propiedad, se reconocerá incorporación a un arrendamiento financiero.
en el resultado. Sin embargo, en la medida en Para determinar la fecha de disposición de una
que el importe esté incluido en el superávit de propiedad de inversión, la entidad aplicará los
revaluación de esa propiedad, la disminución se criterios de la NIC 18, para reconocer el ingreso
reconocerá en otro resultado integral y se redu- en la venta de los bienes, y considerará las guías
cirá el superávit de revaluación en el patrimonio. relacionadas de los ejemplos ilustrativos que
(b) Cualquier aumento que tenga lugar en el acompañan a la NIC 18. La NIC 17 será de aplica-
importe en libros será tratado como sigue: ción en el caso de una disposición que revista la
forma de arrendamiento financiero o venta con
(i) En la medida en que tal aumento sea la
arrendamiento posterior.
reversión de una pérdida por deterioro
del valor, previamente reconocida para 68 Si, de acuerdo con el criterio de reconocimiento
esa propiedad, el aumento se reconocerá del párrafo 16, la entidad reconoce en el importe
en libros de un activo el costo de sustitución de

9
parte de una propiedad de inversión, dará de baja o construcción posterior de activos sustituidos son
el importe en libros del elemento sustituido. Para hechos económicos independientes y por eso se
las propiedades de inversión contabilizadas según contabilizarán independientemente, de la forma
el modelo del costo, el elemento sustituido podría siguiente:
no ser un elemento que se hubiera amortizado (a) las pérdidas por deterioro del valor de las
de forma independiente. Si no fuera practicable propiedades de inversión se reconocerán de
para la entidad determinar el importe en libros acuerdo con la NIC 36;
del elemento sustituido, podrá utilizar el costo de (b) los retiros o disposición de las propiedades de
la sustitución como indicativo de cuál era el costo inversión se reconocerán de acuerdo con los
del elemento sustituido en el momento en el que párrafos 66 a 71 de esta Norma;
fue adquirido o construido. Según el modelo del (c) la compensación de terceros por la propie-
valor razonable, el valor razonable de la propiedad dad de inversión cuyo valor haya sufrido un
de inversión podrá ya reflejar la pérdida de valor deterioro, haya experimentado una pérdida o
del elemento que va a ser sustituido. En otros haya sido objeto de disposición se reconocerá
casos puede ser difícil distinguir qué importe del en el resultado del periodo en el que dicha
valor razonable debería reducirse por causa del compensación sea exigible; y
elemento que va a ser sustituido. Una alternativa
para proceder a esta reducción del valor razonable (d) el costo de los activos rehabilitados, com-
del elemento sustituido, cuando no resulte practi- prados o construidos como sustitutos se
cable hacerlo directamente, es incluir el costo de determinará de acuerdo con los párrafos 20 a
la sustitución en el importe en libros del activo, y 29 de esta Norma.
luego volver a evaluar el valor razonable, de forma Información a revelar
similar a lo requerido para ampliaciones que no Modelos del valor razonable y del costo
implican sustitución.
74 La siguiente información a revelar se aplicará de
69 La pérdida o ganancia resultante del retiro o forma adicional a la contenida en la NIC 17. De
la disposición de una propiedad de inversión, acuerdo con la NIC 17, el dueño de las propiedades
se determinarán como la diferencia entre los de inversión incluirá las revelaciones correspon-
ingresos netos de la transacción y el importe en dientes al arrendador respecto a los arrenda-
libros del activo, y se reconocerá en el resultado mientos en los que haya participado. La entidad
del periodo en que tenga lugar el retiro o la que mantenga una propiedad de inversión en
disposición (a menos que la NIC 17 exija otra régimen de arrendamiento financiero u operativo,
cosa, en el caso de una venta con arrendamien- incluirá las revelaciones del arrendatario para los
to posterior). arrendamientos financieros y las revelaciones del
70 La contraprestación a cobrar, derivada de la disposi- arrendador para los arrendamientos operativos en
ción de una propiedad de inversión, se reconocerá los que haya participado.
inicialmente según su valor razonable. En particu- 75 Una entidad revelará:
lar, si el pago por una propiedad de inversión se
aplaza, la contraprestación recibida se reconocerá (a) Si aplica el modelo del valor razonable o el
inicialmente por el equivalente de su precio al modelo del costo.
contado. La diferencia entre el importe nominal (b) Cuando aplique el modelo del valor razonable,
de la contraprestación y el equivalente al precio de en qué circunstancias se clasifican y conta-
contado, se reconocerá como un ingreso de activi- bilizan como propiedades de inversión los
dades ordinarias por intereses según lo establecido derechos sobre propiedades mantenidas en
en la NIC 18, en función del tiempo transcurrido y régimen de arrendamiento operativo.
tomando en consideración el método del interés (c) Cuando la clasificación resulte difícil (véase
efectivo. el párrafo 14), los criterios desarrollados por
71 La entidad aplicará la NIC 37, u otras Normas que la entidad para distinguir las propiedades de
considere apropiadas, a cualquier pasivo que per- inversión de las propiedades ocupadas por el
manezca después de disposición de una propiedad dueño y de las propiedades que se tienen para
de inversión. vender en el curso normal de las actividades
del negocio.
72 Las compensaciones de terceros por causa de
propiedades de inversión que hayan deterio- (d) [eliminado]
rado su valor, se hayan perdido o abandonado, (e) La medida en que el valor razonable de las
se reconocerán en el resultado del periodo propiedades de inversión (tal como han sido
cuando dichas compensaciones sean exigibles. medidas o reveladas en los estados finan-
73 El deterioro del valor o las pérdidas en propiedades cieros) está basado en una tasación hecha
de inversión, las reclamaciones asociadas o pagos por un perito independiente que tenga una
por compensación de terceros y cualquier compra capacidad profesional reconocida y una ex-
periencia reciente en la localidad y categoría
10
de las propiedades de inversión objeto de la (f ) traspasos de propiedades de inversión hacia

valoración. Si no hubiera tenido lugar dicha o desde inventarios, o bien hacia o desde
forma de valoración, se revelará este hecho. propiedades ocupadas por el dueño; y
(f ) Las cifras incluidas en el resultado del periodo (g) otros cambios.
por: 77 Cuando la evaluación obtenida para una propiedad
(i) ingresos derivados de rentas provenientes de de inversión se haya ajustado de forma significativa,
las propiedades de inversión; a efectos de ser utilizada en los estados financieros,
por ejemplo para evitar una doble contabilización
(ii) gastos directos de operación (incluyendo repa-
de activos o pasivos que se hayan reconocido
raciones y mantenimiento) relacionados con
como activos y pasivos independientes, según
las propiedades de inversión que generaron
se describe en el párrafo 50, la entidad incluirá
ingresos por rentas durante el periodo; y
entre sus revelaciones una conciliación entre la
(iii) gastos directos de operación (incluyendo evaluación obtenida y la medición ya ajustada
reparaciones y mantenimiento) relacionados que se haya incluido en los estados financieros,
con las propiedades de inversión que no gene- mostrando independientemente el importe agre-
raron ingresos en concepto de rentas durante gado de cualesquiera obligaciones reconocidas por
el periodo. arrendamiento que se hayan deducido, así como
(iv) el cambio acumulado en el valor razonable cualesquiera otros ajustes significativos.
que se haya reconocido en el resultado por la 78 En los casos excepcionales a que hace referencia el
venta de una propiedad de inversión, perte- párrafo 53, en los que la entidad mida la propiedad
neciente al conjunto de activos en los que se de inversión utilizando el modelo del costo de la
aplica el modelo del costo, al otro conjunto NIC 16, la conciliación requerida por el párrafo 76
de activos en los que se aplica el modelo del revelará los importes asociados a esas propiedades
valor razonable (véase el párrafo 32C). de inversión independientemente de los importes
(g) La existencia e importe de las restricciones a la asociados a otras propiedades de inversión. Ade-
realización de las propiedades de inversión, al más, la entidad incluirá la siguiente información:
cobro de los ingresos derivados de las mismas (a) una descripción de las propiedades de inver-
o de los recursos obtenidos por su disposición. sión;
(h) Las obligaciones contractuales para adquisi- (b) una explicación de la razón por la cual no pue-
ción, construcción o desarrollo de propiedades de medirse con fiabilidad el valor razonable;
de inversión, o por concepto de reparaciones,
mantenimiento o mejoras de las mismas. (c) si es posible, el rango de estimaciones entre
las cuales es altamente probable que se en-
Modelo del valor razonable cuentre el valor razonable; y
76 Además de las revelaciones exigidas por el párrafo (d) cuando haya dispuesto de propiedades de
75, la entidad que aplique el modelo del valor ra- inversión no registradas por su valor razonable:
zonable descrito en los párrafos 33 a 55, también (i) el hecho de que la entidad haya enajena-
revelará una conciliación del importe en libros de do propiedades de inversión no registra-
las propiedades de inversión al inicio y al final del das por su valor razonable;
periodo, que incluya lo siguiente: (ii) el importe en libros de esas propiedades
(a) adiciones, presentando por separado las de- de inversión en el momento de su venta; y
rivadas de adquisiciones y las que se refieren (iii) el importe de la pérdida o ganancia reco-
a desembolsos posteriores capitalizados en el nocida.
importe en libros de estos activos;
(b) adiciones derivadas de adquisiciones a través Modelo del costo
de combinaciones de negocios; 79 Además de la información a revelar requerida por
(c) los activos clasificados como mantenidos para el párrafo 75, la entidad que aplique el modelo del
la venta o incluidos en un grupo de activos costo, siguiendo el párrafo 56 también revelará:
para su disposición que haya sido clasificado (a) los métodos de depreciación utilizados;
como mantenido para la venta, de acuerdo (b) las vidas útiles o las tasas de depreciación
con la NIIF 5, así como otras disposiciones; utilizadas;
(d) pérdidas o ganancias netas de los ajustes al (c) el importe en libros bruto y la depreciación
valor razonable; acumulada (junto con el importe acumulado
(e) las diferencias de cambio netas derivadas de de las pérdidas por deterioro de valor), tanto
la conversión de los estados financieros a una al principio como al final de cada periodo;
moneda de presentación diferente, así como (d) una conciliación del importe en libros de las
las derivadas de la conversión de un negocio propiedades de inversión al inicio y al final del
en el extranjero a la moneda de presentación periodo, que incluya lo siguiente:
de la entidad que informa;

11
(i) adiciones, revelando por separado las deri- razonable de la NIIF 13), se recomienda, pero
vadas de adquisiciones y las que se refieran no se obliga a la entidad a:
a desembolsos posteriores capitalizados en (i) ajustar el saldo inicial de las ganancias
el importe en libros de esos activos; acumuladas para el periodo más antiguo
(ii) adiciones derivadas de adquisiciones a que se presente, en el que se hubiera
través de combinaciones de negocios; revelado públicamente el valor razonable
(iii) los activos clasificados como mantenidos por primera vez; y
para la venta o incluidos en un grupo de (ii) reexpresar la información comparativa
activos para su disposición que haya sido para esos periodos; y
clasificado como mantenido para la venta, (b) si la entidad no ha revelado públicamente con
de acuerdo con la NIIF 5, así como otras anterioridad la información descrita en (a),
disposiciones; no reexpresará la información comparativa, y
(iv) la depreciación; revelará este hecho.
(v) el importe de la pérdida reconocida por 81 Esta Norma requiere un tratamiento distinto del
deterioro de activos, así como el importe contenido en la NIC 8. La NIC 8 requiere que se
de las pérdidas por deterioro de activos reexprese la información comparativa a menos
que hayan revertido durante el periodo que dicha reexpresión sea impracticable.
según la NIC 36; 82 Cuando la entidad adopte esta Norma por pri-
(vi) las diferencias de cambio netas derivadas mera vez, el ajuste al saldo inicial de las ganancias
de la conversión de los estados financieros acumuladas incluirá la reclasificación de cualquier
a una moneda de presentación diferente, importe registrado como superávit de revaluación
así como las derivadas de la conversión de de propiedades de inversión.
un negocio en el extranjero a la moneda de Modelo del costo
presentación de la entidad que informa;
83 La NIC 8 se aplica a cualquier cambio en las políticas
(vii) traspasos de propiedades de inversión hacia
contables que resulte de la adopción por primera
o desde inventarios, o bien hacia o desde
vez de esta Norma, si ha optado por utilizar el
propiedades ocupadas por el dueño; y
modelo del costo. El efecto del cambio de políticas
(viii) otros cambios; y contables incluye la reclasificación de cualquier
(e) el valor razonable de las propiedades de importe registrado como superávit de revaluación
inversión. Si bien, en los casos excepcionales de propiedades de inversión.
descritos en el párrafo 53, cuando la entidad 84 Los requerimientos de los párrafos 27 a 29, en
no pueda medir el valor razonable de las relación con la medición inicial de una propiedad
propiedades de inversión de manera fiable, la de inversión adquirida en una transacción de inter-
entidad revelará las siguientes informaciones: cambio de activos, se aplicarán prospectivamente
(i) una descripción de las propiedades de inver- sólo a transacciones futuras.
sión;
(ii) una explicación de la razón por la cual no pue- Fecha de vigencia
de medirse con fiabilidad el valor razonable; y 85 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos
(iii) si fuera posible, el rango de estimaciones anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
dentro del cual es posible que se encuentre 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una
el valor razonable. entidad aplicase esta Norma en un periodo que
comience antes del 1 de enero de 2005, revelará
Disposiciones transitorias este hecho.
Modelo del valor razonable 85A NIC 1 Presentación de Estados Financieros (revisada
80 La entidad que, habiendo aplicado previamente en 2007) modificó la terminología utilizada en las
la NIC 40 (2000), decida por primera vez clasificar NIIF. Además modificó el párrafo 62. Una entidad
y contabilizar como propiedades de inversión aplicará esas modificaciones a periodos anuales
algunos o todos los derechos sobre propieda- que comiencen a partir del 1 de enero de 2009.
des mantenidas en régimen de arrendamiento Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada en 2007) a
operativo, reconocerá el efecto de esa elección periodos anteriores, las modificaciones se aplicarán
como un ajuste en el saldo inicial de las ganancias también a dichos periodos.
acumuladas del periodo en el que se haya hecho 85B Se modificaron los párrafos 8, 9, 48, 53, 54 y 57, se
la elección por primera vez. Además: eliminó el párrafo 22 y se añadieron los párrafos
(a) si la entidad ya ha revelado públicamente (en 53A y 53B mediante el documento Mejoras a las
sus estados financieros o por otra vía) el valor NIIF emitido en mayo de 2008. Una entidad apli-
razonable de sus participaciones en propie- cará esas modificaciones de forma prospectiva a
dades en periodos anteriores (medidos sobre los periodos anuales que comiencen a partir del
una base que satisfaga la definición de valor 1 de enero de 2009. Se permite que una entidad
12
aplique las modificaciones de las propiedades de ——————— X ———————— Debe Haber

inversión en construcción desde una fecha ante-
rior al 1 de enero de 2009 siempre que los valores 31 INVERSIONES INMOBILIARIAS 888,000.00
razonables de dichas propiedades de inversión en 3121 Edificaciones
31212 Costos
construcción fueran medidos en esas fechas. Se
permite su aplicación anticipada. Si una entidad DIVERSAS - TERCEROS 888,000.00
aplicase las modificaciones en un periodo anterior, 465 Pasivo por compra de
revelará este hecho y al mismo tiempo aplicará las activo inmovilizado
modificaciones de los párrafos 5 y 81E de la NIC 16 4652 Inversiones inmobiliarias
Propiedades, Planta y Equipo. 63 GASTOS POR SERVICIOS
85C La NIIF 13, emitida en mayo de 2011, modificó la PRESTADOS POR TERCERO 2,500.00
definición de valor razonable del párrafo 5, modi- 6341 Inversion inmobiliaria
ficó los párrafos 26, 29, 32, 40, 48, 53, 53B, 78 a 80 40 TRIB., CONTRAPRESTAC. Y
y 85B y eliminó los párrafos 36 a 39, 42 a 47, 49, 51 PENS. Y SALUD 450.00
y 75(d). Una entidad aplicará esas modificaciones 40111 IGV- Cta. propia
cuando aplique la NIIF 13. 42 CUENTAS POR PAGAR
COMERCIALES - TERCEROS 2,950.00
Derogación de la NIC 40 (2000) 421 Fact., boleta y otros
86 Esta Norma deroga la NIC 40 Propiedades de Inver- comprob. por pagar
sión (emitida en 2000). 4212 Emitidas
x/x Por el reconocimiento inicial del ac-
tivo y el gasto de mantenimiento
——————— X ————————
CASO PRÁctico nº 1 91 GASTOS DE ADMINISTRACION 2,500.00
911 Gastos de administración
79 CARGAS IMPUT. A CUENTA
La empresa ABC S.A. en el día 1 del mes de octubre de
2012 adquiere un edificio de cinco pisos cuya dirección
791 Cargas imput. a cta. de
es la Av. Oscar R. Benavides, dicha propiedad lo destinara ctos. y gastos
para entregar en arrendamiento operativo, los datos x/x Por el destino del gasto.
que implica su adquisición son los siguientes: ——————— X ————————
Precio de compra es de S/.850,000.00 46 CUENTAS POR PAGAR
DIVERSAS - TERCEROS 888,000.00
Pago de alcabala y honorarios del abogado ascienden 465 Pasivo por compra de
a S/.38,000.00 activo inmovilizado
Así mismo incurre en gastos por mantenimiento que 4652 Inversiones inmobiliarias
mensualmente una empresa que le presta el servicio 42 CUENTAS POR PAGAR
de mantenimiento le factura por S/2,500.00 más IGV. COMERCIALES - TERCEROS 2,950.00
421 Fact., boleta y otros
Se sabe que el método de reconocimiento posterior comprob. por pagar
elegido es el del costo, por ello se debe calcular la 4212 emitidas
depreciación correspondiente a los meses de octubre 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE
a diciembre del ejercicio 2012, para ello se ha estimado DE EFECTIVO 890,950.00
una vida útil del activo correspondiente a 50 años. 104 Cuentas corrientes e
instituciones fin.
También se sabe que se compra la propiedad a una
1041 Ctas. ctes. operativas
persona que no es constructor. x/x Por el pago de las obligaciones
Se pide
Contabilizar la adquisición del bien el reconocimiento Como la empresa emplea el método de costo se de-
inicial y la depreciación correspondiente al ejercicio berá reconocer la depreciación correspondiente a los
2012. meses de octubre a diciembre 2012, es de aclarar que
la contabilización del gasto por depreciación debe
Solución
ser mensualmente, el cálculo de la depreciación se
Según el párrafo 20 y 21 de la NIC 40: las propiedades de efectúa empleando el método de la línea recta que se
inversión se reconocen inicialmente al cotos, el costo de señala en la NIC 16, así mismo se entiende que el valor
adquisición en el presente caso son: su precio de com- residual es insignificante, por lo indicado el cálculo y
pra, los honorarios del abogado y el pago de la alcabala. los asientos son:
El importe correspondiente al mantenimiento es un
gasto que se deberá reconocer afectando a resultados
del ejercicio en el momento en que se incurre en ellas. Costo de adquisición - Valor residual
Amortización =
Según lo señalado el reconocimiento inicial de la pro- Vida útil estimada
piedad de inversión es la siguiente:

13
El terreno también tiene un valor de mercado corres-

888,000.00 - 0 pondiente a S/.375,000.00
Depreciación =
50
Los valores de mercado fueron hallados a través de
= 17,760 un estudio de un tasador profesional independiente.
÷ 12 meses = 1,480 Se pide, contabilizar el reconocimiento inicial y la me-
Depreciación acu- dición posterior de los bienes adquiridos.
mulada del ejercicio 4,440
2012 (Oct.- Dic.) Solución:
Como se sabe el reconocimiento inicial es al costo,
además la parte correspondiente al uso por la propia
——————— X ———————— Debe Haber empresa para sus actividades económicas se clasifica
como Propiedades, planta y equipo según la NIC 16 y
68 VALUACIÓN Y DETER DE
ACTIVOS Y PROVIS. 4,440.00
la parte correspondiente a lo que se destina a generar
681 Depreciacion renta se contabiliza como inversión inmobiliaria según
6811 Depreciacion de invers. la NIC 40. Por lo indicado los asientos contables serian
inmobiliarias los siguientes:
68111 Edificaciones- costo
39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZAC. ——————— X ———————— Debe
Y AGOTAM ACUM 4,440.00
391 Depreciación acumulada 31 INVERSIONES INMOBILIARIAS 705,800.00
3911 Inversiones inmobiliarias 311 Terrenos 300,000.00
39111 Edificaciones - costo de 3111 Urbanos
adquisición o construcción 31112 Costos
x/x Por la depreciación del ejercicio 2012 312 Edificaciones 405,800.00
——————— X ———————— 3121 Edificaciones
91 GASTOS DE ADMINISTRAC. 4,440.00 31212 Costos
911 GAstos de administración 46 CUENTAS POR PAGAR
DIVERSAS - TERCEROS 705,800.00
78 CARGAS CUBIERTAS POR
465 Pasivo por compra de
PROVISIONES 4,440.00
activo inmovilizado
781 Cargas cubiertas por
4652 Inversiones inmobiliarias
provisiones
x/x Por el reconocimiento inicial de los
x/x Por el destino del gasto. 2 pisos y el terreno
——————— X ————————
CASO PRÁctico nº 2 DIVERSAS - TERCEROS 705,800.00
465 Pasivo por compra de
activo inmovilizado
La empresa XYZ S.A. que se dedica a prestar servicios
de asesoramiento empresarial inicia sus actividades 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE
en el mes de enero 2012 para lo que ha comprado un DE EFECTIVO 705,800.00
inmueble de 6 pisos cada piso esta independizado, de 104 Cuentas corrientes e
los 6 pisos los cuatro primeros son empleados para su instituciones fin.
uso por la propia empresa y los dos últimos pisos son 1041 Ctas. ctes. operativas
destinados a generar renta, puesta que los cede en x/x Por el pago de las obligaciones
arrendamiento operativo a terceros.
El asiento por la valoración posterior es la siguiente:
El precio de compra del inmueble es de S/.195,000.00
por cada nivel. ——————— X ———————— Debe Haber
El pago de alcabala y los honorarios profesionales del 31 INVERSIONES INMOBILIARIAS 145,000.00
abogado que efectúa los procedimientos legales para 311 Terrenos 75,000.00
que se lleven a cabo de manera adecuada la adquisición 3111 Urbanos
asiendo a S/.7,900.00 por cada nivel. 31112 Costos
También en el mes de mayo 2012 adquiere un terreno 312 Edificaciones 70,000.00
cuyo valor de adquisición es de S/.300,000.00 3121 Edificaciones
31212 Costos
Para el reconocimiento posterior de los bienes adquiri-
76 GANANCIA POR MEDICION
dos se empleara el método del valor razonable. DE ACT. NO FINANCIERO AL
Al 31 de diciembre de 2012 los nuevos valores de los VALOR RAZONABLE 145,000.00
vienen son las siguientes: 762 Activos inmovilizados
Los dos niveles que se destinaron al arrendamiento
x/x Valoración posterior (al 31 de di-
operativo tienen un valor razonable de S/.230,000.00 ciembre 2012)
cada uno.
14
NIC AGRICULTURA
41
Objetivo
Alcance
Definiciones
• Agricultura-Definiciones relacionadas
• Definiciones generales
contenido
• Ganancias y pérdidas
• Imposibilidad de medir el valor razonable de forma fiable
Subvenciones del gobierno
• Información a revelar sobre activos biológicos cuyo
• valor razonable no puede ser medido con fiabilidad
• Subvenciones del gobierno
NIC 41 - Agricultura
Objetivo Productos Resultantes del

Activos Productos
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento Biológicos Agrícolas
Procesamiento tras la Cosecha o
contable, la presentación en los estados financieros y Recolección
la información a revelar en relación con la actividad Ganado Leche Queso
agrícola. lechero
Cerdos Ar- Reses Salchichas, jamones curados
Alcance bustos sacrificadas Té, tabaco curado
1 Esta Norma debe aplicarse para la contabilización Hojas
de lo siguiente, siempre que se encuentre relacio- Arbustos Hojas Té, tabaco curado
nado con la actividad agrícola: Vides Uvas Vino
(a) activos biológicos; Árboles frutales Fruta Fruta procesada
(b) productos agrícolas en el punto de su cosecha recolectada
o recolección; y
(c) subvenciones del gobierno comprendidas en
Definiciones
los párrafos 34 y 35.
2 Esta Norma no será de aplicación a: Agricultura-Definiciones relacionadas
(a) los terrenos relacionados con la actividad agrí- 5 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
cola (véase la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, los significados que a continuación se especifican:
así como la NIC 40 Propiedades de Inversión); y Actividad agrícola es la gestión, por parte de
(b) los activos intangibles relacionados con la una entidad, de la transformación y recolección
actividad agrícola (véase la NIC 38 Activos de activos biológicos, para destinarlos a la venta,
Intangibles). para convertirlos en productos agrícolas o en otros
3 Esta Norma se aplica a los productos agrícolas, que activos biológicos adicionales.
son los productos obtenidos de los activos biológicos Producto agrícola es el producto ya recolectado,
de la entidad, pero sólo hasta el punto de su cosecha procedente de los activos biológicos de la entidad.
o recolección. A partir de entonces son de aplicación Un activo biológico es un animal vivo o una planta.
la NIC 2 Inventarios, o las otras Normas relacionadas La transformación biológica comprende los pro-
con los productos. De acuerdo con ello, esta Norma cesos de crecimiento, degradación, producción y
no trata del procesamiento de los productos agrí- procreación que son la causa de los cambios cua-
colas tras la cosecha o recolección; por ejemplo, el litativos o cuantitativos en los activos biológicos.
que tiene lugar con las uvas para su transformación
Los costos de venta son los costos incrementales
en vino por parte del viticultor que las ha cultivado.
directamente atribuibles a la disposición de un
Aunque tal procesamiento pueda constituir una ex-
activo, excluyendo los costos financieros y los
tensión lógica y natural de la actividad agrícola, y los
impuestos a las ganancias.
eventos que tienen lugar guardan alguna similitud
con la transformación biológica, tales procesamien- Un grupo de activos biológicos es una agrupación
tos no están incluidos en la definición de actividad de animales vivos, o de plantas, que sean similares.
agrícola manejada por esta Norma. La cosecha o recolección es la separación del
4 La tabla siguiente proporciona ejemplos de acti- producto del activo biológico del que procede, o
vos biológicos, productos agrícolas y productos bien el cese de los procesos vitales de un activo
que resultan del procesamiento tras la cosecha o biológico.
recolección: 6 La actividad agrícola abarca una gama de activi-
dades diversas; por ejemplo el engorde del ganado,
Productos Resultantes del la silvicultura, los cultivos de plantas de ciclo anual
Activos Productos
Procesamiento tras la Cosecha o
Biológicos Agrícolas
Recolección o perennes, el cultivo en huertos y plantaciones, la
floricultura y la acuicultura (incluyendo las piscifac-
Ovejas Lana Hilo de lana, alfombras
torías).
Árboles de Arboles Troncos, madera Entre esta diversidad se pueden encontrar ciertas
una plantación talados
forestal
características comunes:
(a) Capacidad de cambio. Tanto las plantas como
Algodón Hilo de algodón, vestidos
los animales vivos son capaces de experimen-
Plantas Caña
Azúcar tar transformaciones biológicas.
cortada
(b) Gestión del cambio. La gerencia facilita las

3
NIC 41 - A gricultura
transformaciones biológicas promoviendo, 11 En la actividad agrícola, el control puede ponerse

o al menos estabilizando, las condiciones en evidencia mediante, por ejemplo, la propiedad
necesarias para que el proceso tenga lugar legal del ganado vacuno y el marcado con hierro
(por ejemplo, niveles de nutrición, humedad, o por otro medio de las reses en el momento de
temperatura, fertilidad y luminosidad). Tal la adquisición, el nacimiento o el destete. Los
gestión distingue a la actividad agrícola de beneficios futuros se evalúan, normalmente, por
otras actividades. Por ejemplo, no constituye medición de los atributos físicos significativos.
actividad agrícola la cosecha o recolección 12 Un activo biológico se medirá, tanto en el mo-
de recursos no gestionados previamente mento de su reconocimiento inicial como al final
(tales como la pesca en el océano y la tala de del periodo sobre el que se informa, a su valor
bosques naturales). y razonable menos los costos de venta, excepto en
(c) Medición del cambio. Tanto el cambio cua- el caso, descrito en el párrafo 30, de que el valor
litativo (por ejemplo adecuación genética, razonable no pueda ser medido con fiabilidad.
densidad, maduración, cobertura grasa, con- 13 Los productos agrícolas cosechados o recolectados
tenido proteínico y fortaleza de la fibra) como que procedan de activos biológicos de una entidad
cuantitativo (por ejemplo, número de crías, se medirán a su valor razonable menos los costos
peso, metros cúbicos, longitud o diámetro de de venta en el punto de cosecha o recolección.
la fibra y número de brotes) conseguido por la Tal medición es el costo a esa fecha, cuando se
transformación biológica o cosecha, se medirá aplique la NIC 2 Inventarios, u otra Norma que sea
y controlará como una función rutinaria de la de aplicación.
gerencia. 14 [Eliminado]
7 La transformación biológica da lugar a los si- 15 La medición del valor razonable de un activo
guientes tipos de resultados: biológico, o de un producto agrícola, puede verse
(a) cambios en los activos, a través de (i) creci- facilitada al agrupar los activos biológicos o los
miento (un incremento en la cantidad o una productos agrícolas de acuerdo con sus atributos
mejora en la calidad de cierto animal o planta); más significativos, como por ejemplo, la edad o la
(ii) degradación (un decremento en la canti- calidad. La entidad seleccionará los atributos que
dad o un deterioro en la calidad del animal o se correspondan con los usados en el mercado
planta), o bien (iii) procreación (obtención de como base para la fijación de los precios.
plantas o animales vivos adicionales); o 16 A menudo, las entidades realizan contratos para
(b) obtención de productos agrícolas, tal como vender sus activos biológicos o productos agrí-
el látex, la hoja de té, la lana y la leche. colas en una fecha futura. Los precios de estos
Definiciones generales contratos no son necesariamente relevantes a la
8 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con hora de medir el valor razonable, puesto que el
los significados que a continuación se especifican: valor razonable pretende reflejar las condiciones
corrientes de mercado, en el que compradores
Importe en libros es el importe por el que un activo y vendedores podrían acordar una transacción.
se reconoce en el estado de situación financiera. Como consecuencia de lo anterior, no se ajustará
Valor razonable es el precio que se recibiría por el valor razonable de un activo biológico, o de un
vender un activo o que se pagaría por transferir producto agrícola, como resultado de la existencia
un pasivo en una transacción ordenada entre par- de un contrato. En algunos casos, el contrato para
ticipantes de mercado en la fecha de la medición. la venta de un activo biológico, o de un producto
(Véase la NIIF 13 Medición del Valor Razonable.) agrícola, puede ser un contrato oneroso, según se
Subvenciones del gobierno son las definidas en ha definido en la NIC 37 Provisiones, Pasivos Con-
la NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del tingentes y Activos Contingentes. La citada NIC 37
Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas es de aplicación para los contratos onerosos.
Gubernamentales. 17–21 [Eliminado]
9 [Eliminado] 22 La entidad no incluirá flujos de efectivo destinados
a la financiación de los activos, ni flujos por impues-
Reconocimiento y medición tos o para restablecer los activos biológicos tras la
10 La entidad reconocerá un activo biológico o un cosecha o recolección (por ejemplo, los costos de
producto agrícola cuando, y sólo cuando: replantar los árboles, en una plantación forestal,
(a) la entidad controle el activo como resultado después de la tala de los mismos).
de sucesos pasados; 23 [Eliminado]
(b) sea probable que fluyan a la entidad beneficios 24 Los costos pueden, en ocasiones, ser aproximacio-
económicos futuros asociados con el activo; y nes del valor razonable, en particular cuando:
(c) el valor razonable o el costo del activo puedan (a) haya tenido lugar poca transformación bio-
ser medidos de forma fiable.
4
lógica desde que se incurrieron los primeros y para los cuales se haya determinado claramente
costos (por ejemplo, para semillas de árboles que no son fiables otras mediciones alternativas
frutales plantadas inmediatamente antes del del valor razonable. En tal caso, estos activos
final del periodo sobre el que se informa); o biológicos deben ser medidos a su costo menos
(b) no se espera que sea importante el impacto de la depreciación acumulada y cualquier pérdida
la transformación biológica en el precio (por acumulada por deterioro del valor. Una vez que el
ejemplo, para las fases iniciales de crecimiento valor razonable de estos activos biológicos pase a
de los pinos en una plantación con un ciclo de medirse fiablemente, la entidad debe medirlos a
producción de 30 años). su valor razonable menos los costos de venta. Una
25 Los activos biológicos están, a menudo, físicamente vez que el activo biológico no corriente cumple los
adheridos a la tierra (por ejemplo los árboles de una criterios para ser clasificado como mantenido para
plantación forestal). la venta (o ha sido incluido en un grupo de activos
para su disposición que ha sido clasificado como
Pudiera no existir un mercado separado para los
mantenido para la venta), de acuerdo con los crite-
activos plantados en la tierra, pero haber un merca-
rios de la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos
do activo para activos combinados, esto es, para el
para la Venta y Operaciones Discontinuadas, se
paquete compuesto por los activos biológicos, los
supone que el valor razonable puede ser medido
terrenos no preparados y las mejoras efectuadas en
con fiabilidad.
dichos terrenos. Al medir el valor razonable de los
activos biológicos, la entidad puede usar la infor- 31 La presunción del párrafo 30 sólo puede ser recha-
mación relativa a este tipo de activos combinados. zada en el momento del reconocimiento inicial. La
Por ejemplo, se puede llegar al valor razonable de entidad que hubiera medido previamente el activo
los activos biológicos restando, del valor razonable biológico a su valor razonable menos los costos de
que corresponda a los activos combinados, el venta, continuará haciéndolo así hasta el momento
valor razonable de los terrenos sin preparar y de de la disposición.
las mejoras efectuadas en dichos terrenos. 32 En todos los casos, en el punto de cosecha o
recolección, la entidad debe medir los productos
Ganancias y pérdidas agrícolas a su valor razonable menos los costos
26 Las ganancias o pérdidas surgidas en el reco- de venta. Esta Norma refleja el punto de vista de
nocimiento inicial de un activo biológico a su que el valor razonable del producto agrícola, en el
valor razonable menos los costos de venta y punto de su cosecha o recolección, puede medirse
por un cambio en el valor razonable menos los siempre de forma fiable.
costos de venta de un activo biológico deberán 33 Al determinar el costo, la depreciación acumulada
incluirse en la ganancia o pérdida neta del y las pérdidas acumuladas por deterioro del valor,
periodo en que aparezcan. una entidad considerará la NIC 2, la NIC 16, y la NIC
27 Puede aparecer una pérdida, en el reconocimiento 36 Deterioro del Valor de los Activos.
inicial de un activo biológico, porque es preciso
deducir los costos de venta, al determinar el valor Subvenciones del gobierno
razonable menos los costos de venta del menciona- 34 Una subvención del gobierno incondicional,
do activo biológico. Puede aparecer una ganancia, relacionada con un activo biológico que se
tras el reconocimiento inicial de un activo biológico, mide a su valor razonable menos los costos
por ejemplo, a causa del nacimiento de un becerro. de venta, se reconocerá en el resultado del
28 Las ganancias o pérdidas surgidas por causa del periodo cuando, y solo cuando, tal subvención
reconocimiento inicial de un producto agrícola, se convierta en exigible.
que se lleva al valor razonable menos los costos de 35 Si una subvención del gobierno relacionada con un
venta, deberán incluirse en la ganancia o pérdida activo biológico, que se mide a su valor razonable
neta del periodo en el que éstas aparezcan. menos los costos de venta, está condicionada,
29 Puede aparecer una ganancia o una pérdida, en incluyendo situaciones en las que la subvención
el reconocimiento inicial del producto agrícola, requiere que una entidad no emprenda determi-
por ejemplo, como consecuencia de la cosecha o nadas actividades agrícolas, la entidad reconocerá
recolección. la subvención del gobierno en el resultado del
Imposibilidad de medir el valor razonable de forma periodo cuando, y sólo cuando, se hayan cumplido
fiable las condiciones ligadas a ella.
30 Se presume que el valor razonable de un activo 36 Los términos y condiciones de las subvenciones del
biológico puede medirse de forma fiable. Sin gobierno pueden ser muy variadas. Por ejemplo,
embargo, esa presunción puede ser refutada, sólo una subvención del gobierno puede requerir que
en el momento del reconocimiento inicial, en el una entidad cultive la tierra en una ubicación deter-
caso de los activos biológicos para los que no minada durante cinco años, y exigir que la entidad
estén disponibles precios cotizados de mercado, devuelva toda la subvención si la cultiva durante

5
un periodo inferior. En ese caso, la subvención del carne, o las que se tienen para vender, así como el
gobierno no se reconocerá en resultados hasta pescado en las piscifactorías, los cultivos, tales
que hayan pasado los cinco años. Sin embargo, si como el maíz o el trigo, y los árboles que se tie-
los términos de la subvención permitiesen retener nen en crecimiento para producir madera. Son
parte de la misma conforme al tiempo que haya activos biológicos para producir frutos todos
pasado, la entidad reconocerá esa parte en resul- los que sean distintos a los de tipo consumible;
tados en función del tiempo transcurrido. por ejemplo el ganado para la producción de
37 La NIC 20 es de aplicación sólo a las subvenciones leche, las cepas de vid, los árboles frutales y los
del gobierno relacionadas con los activos biológi- árboles de los que se cortan ramas para leña,
cos que se midan al costo menos la depreciación mientras que el tronco permanece. Los activos
acumulada y las pérdidas por deterioro del valor biológicos para producir frutos no son pro-
acumuladas (párrafo 30). ductos agrícolas, sino que se consideran como
38 Esta Norma exige un tratamiento diferente del pre- auto-regenerativos.
visto en la NIC 20 si la subvención del gobierno 45 Los activos biológicos pueden ser clasificados
se relaciona con un activo biológico medido al como maduros o por madurar. Los activos bioló-
valor razonable menos los costos de venta, o gicos maduros son aquéllos que han alcanzado
bien si la subvención exige que la entidad no las condiciones para su cosecha o recolección
realice una actividad agrícola específica. La NIC (en el caso de activos biológicos consumibles),
20 es de aplicación sólo a las subvenciones del o son capaces de mantener la producción,
gobierno relacionadas con los activos biológicos cosechas o recolecciones de forma regular (en
que se midan al costo menos la depreciación el caso de los activos biológicos para producir
acumulada y las pérdidas por deterioro del valor frutos).
acumuladas. 46 Si no es objeto de revelación en otra parte,
dentro de la información publicada con los
Información a revelar estados financieros, la entidad debe describir:
39 [Eliminado] (a) la naturaleza de sus actividades relativas a
General cada grupo de activos biológico; y
40 La entidad revelará la ganancia o pérdida total (b) las mediciones no financieras, o las esti-
surgida durante el periodo corriente por el maciones de las mismas, relativas a las
reconocimiento inicial de los activos biológi- cantidades físicas de:
cos y los productos agrícolas, así como por los (i) cada grupo de activos biológicos al
cambios en el valor razonable menos los costos final del periodo; y
de venta de los activos biológicos. (ii) la producción agrícola del periodo.
41 La entidad debe presentar una descripción de cada 47–48 [Eliminado]
grupo de activos biológicos. 49 Una entidad revelará:
42 La revelación exigida en el párrafo 41 puede tomar (a) la existencia e importe en libros de los activos
la forma de una descripción narrativa o cuantitativa. biológicos sobre cuya titularidad tenga alguna
43 Se aconseja a las entidades presentar una des- restricción, así como el importe en libros de los
cripción cuantitativa de cada grupo de activos activos biológicos pignorados como garantía
biológicos, distinguiendo, cuando ello resulte de deudas;
adecuado, entre los que se tienen para consumo (b) la cuantía de los compromisos para desarrollar
y los que se tienen para producir frutos, o bien o adquirir activos biológico; y
entre los maduros y los que están por madurar. (c) las estrategias de gestión del riesgo financiero
Por ejemplo, la entidad puede revelar el importe relacionado con la actividad agrícola.
en libros de los activos biológicos consumibles y
de los que se tienen para producir frutos, por gru- 50 La entidad presentará una conciliación de los
po de activos. La entidad puede, además, dividir cambios en el importe en libros de los activos
esos valores en libros entre los activos maduros biológicos entre el comienzo y el final del periodo
y los que están por madurar. Tales distinciones corriente. La conciliación incluirá:
suministran información que puede ser de ayuda (a) la ganancia o pérdida surgida de cambios en
al evaluar el calendario de los flujos de efectivo el valor razonable menos los costos de venta;
futuros. Una entidad revelará las bases sobre las (b) los incrementos debidos a compras;
que hace estas distinciones. (c) las disminuciones debidas a ventas y los acti-
44 Son activos biológicos consumibles los que van vos biológicos clasificados como mantenidos
a ser recolectados como productos agrícolas o para la venta (o incluidos en un grupo de
vendidos como activos biológicos. activos para su disposición clasificado como
Son ejemplos de activos biológicos consumibles mantenido para la venta) de acuerdo con la
las cabezas de ganado de las que se obtiene la NIIF 5;
6
(d) los decrementos debidos a la cosecha o reco- (a) una descripción de los activos biológicos;
lección; (b) una explicación de la razón por la cual no pue-
(e) los incrementos que procedan de combina- de medirse con fiabilidad el valor razonable;
ciones de negocios; (c) si es posible, el rango de estimaciones entre
(f ) las diferencias netas de cambio derivadas las cuales es altamente probable que se en-
de la conversión de los estados financieros cuentre el valor razonable;
a una moneda de presentación diferente, así (d) el método de depreciación utilizado;
como las que se derivan de la conversión de (e) las vidas útiles o las tasas de depreciación
un negocio en el extranjero a la moneda de utilizadas; y
presentación de la entidad que informa; y (f ) el importe en libros bruto y la depreciación
(g) otros cambios. acumulada (a la que se agregarán las pérdidas
51 El valor razonable menos los costos de venta, por deterioro del valor acumuladas), al princi-
para los activos biológicos, puede variar por causa pio y al final del periodo.
de cambios físicos, así como por causa de cambios 55 Si la entidad, durante el periodo corriente, mide
en los precios de mercado. La revelación por sepa- los activos biológicos por su costo menos la de-
rado de los cambios físicos y de los cambios en los preciación acumulada y las pérdidas por deterioro
precios, es útil en la evaluación del rendimiento del del valor acumuladas (véase el párrafo 30), debe
periodo corriente y al hacer proyecciones futuras, revelar cualquier ganancia o pérdida que haya
en particular cuando el ciclo productivo se extien- reconocido por causa de la disposición de tales
de más allá de un año. En tales casos, se aconseja a activos biológicos y, en la conciliación exigida por
la entidad que revele, por grupos o de otra manera, el párrafo 50, debe revelar por separado las cuantías
la cuantía del cambio en el valor razonable menos relacionadas con esos activos biológicos. Además,
los costos de venta, que se ha incluido en la ganan- la conciliación debe incluir las siguientes cuantías
cia o la pérdida neta del periodo y que es debido que, relacionadas con tales activos biológicos, se
tanto a los cambios físicos como a los cambios en hayan incluido en la ganancia o la pérdida neta:
los precios. Esta información es, por lo general, me- (a) pérdidas por deterioro del valor;
nos útil cuando el ciclo de producción es menor de
un año (por ejemplo, cuando la actividad consiste (b) reversiones de las pérdidas por deterioro del
en el engorde de pollos o el cultivo de cereales). valor; y
(c) depreciación.
52 La transformación biológica produce una variedad
de cambios de tipo físico—crecimiento, degrada- 56 Si, durante el periodo corriente, la entidad ha
ción, producción y procreación—, cada una de las podido medir con fiabilidad el valor razonable de
cuales es observable y mensurable. Cada uno de activos biológicos que, con anterioridad, había me-
esos cambios físicos tiene una relación directa con dido a su costo menos la depreciación acumulada
los beneficios económicos futuros. El cambio en el y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas,
valor razonable de un activo biológico debido a la debe revelar, en relación con tales elementos:
cosecha o recolección, es también un cambio de (a) una descripción de los activos biológicos;
tipo físico. (b) una explicación de las razones por las que el
53 La actividad agrícola a menudo está expuesta a valor razonable ha pasado a ser medido con
riesgos naturales como los que tienen relación fiabilidad; y
con el clima o las enfermedades. Si se produjese (c) el efecto del cambio.
un evento de este tipo, que diese lugar a una
Subvenciones del gobierno
partida de gastos o ingresos con importancia
relativa, se revelará la naturaleza y cuantía de la 57 La entidad debe revelar la siguiente información,
misma, de acuerdo con lo establecido en la NIC relacionada con la actividad agrícola cubierta por
1 Presentación de Estados Financieros. Entre los esta Norma:
ejemplos de los eventos citados están la decla- (a) la naturaleza y alcance de las subvenciones del
ración de una enfermedad virulenta, las inunda- gobierno reconocidas en los estados financie-
ciones, las sequías o las heladas importantes y las ros;
plagas de insectos. (b) las condiciones no cumplidas y otras con-
tingencias anexas a las subvenciones del
Información a revelar sobre activos biológicos cuyo gobierno; y
valor razonable no puede ser medido con fiabilidad
(c) los decrementos significativos esperados en
54 Si la entidad mide, al final del periodo, los activos el nivel de las subvenciones del gobierno.
biológicos a su costo menos la depreciación
acumulada y las pérdidas por deterioro del valor Fecha de vigencia y transición
acumuladas (véase el párrafo 30), debe revelar en 58 Esta Norma tendrá vigencia para los estados finan-
relación con tales activos biológicos: cieros anuales que cubran periodos que comien-

7
cen a partir del 1 de enero de 2003. Se aconseja ——————— X ———————— Debe Haber
su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta
Norma en periodos que comiencen antes del 1 de 60 COMPRAS 143,000.00
enero de 2003, revelará este hecho. 602 Materias
59 En esta Norma no se establecen disposiciones tran- primas 120,000.00
sitorias. La adopción de esta Norma se contabilizará 6023 M.P. para productos
de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios agropecuarias y piscicolas
en las Estimaciones Contables y Errores. 603 Materiales auxiliares,
suministros
60 Se modificaron los párrafos 5, 6, 17, 20 y 21 y se eli- y repuestos 23,000.00
minó el párrafo 14 mediante el documento Mejoras
6031 Materiales auxiliares
a las NIIF emitido en mayo de 2008. Una entidad
24 MATERIAS PRIMAS 120,000.00
aplicará esas modificaciones de forma prospectiva
243 Mat. primas para
a los periodos anuales que comiencen a partir del
Prod Agrop. y
1 de julio de 2009. Se permite su aplicación anti- Piscicolas
cipada. Si una entidad aplicase las modificaciones
25 MATERIALES AUXIL, SUMIN
en un período que comience con anterioridad, Y REPUESTOS 23,000.00
revelará este hecho. 252 Suministros
61 La NIIF 13 emitida en mayo de 2011, modificó los 61 VARIACIÓN DE EXISTENCIAS
párrafos 8, 15, 16, 25 y 30 y eliminó los párrafos 612 Materias
9, 17 a 21, 23, 47 y 48. Una entidad aplicará esas primas 120,000.00 143,000.00
modificaciones cuando aplique la NIIF 13. 6123 M.P. para productos
agropecuarias y piscicolas
CASO PRÁCTICO 613 Materiales auxiliares,
suministros y
repuesto 23,000.00
La empresa ABC S.A. que se dedica a la agricultura, rea-
6132 Suministros
liza el sembrado y cultivo de manzanas en el ejercicio
63 GASTOS POR SERVICIOS
2012, para lo que lleva a cabo las siguientes operaciones:
PRESTADOS POR TERCERO 30,000.00
• Se compra semillas de por un importe de 636 Servicios básicos
S/.120,000.00 6363 Agua
• Los gastos por el riego correspondiente al servicio 42 CUENTAS POR PAGAR
de agua son de S/.30,000.00 COMERCIALES - TERCEROS 173,000.00
• Se compra fertilizantes e insecticidas por un im- 421 Fact., boleta y otros
porte de S/.23,000.00 comprob. por pagar
4212 Emitidas
• El planilla de remuneración consigna un gasto de
62 GASTOS DE PERSONAL,
S/. 90,000.00 como remuneraciones además de DIRECTORES Y OTROS 98,100.00
los aportes a ESSALUD, se entiende que la planilla 621 Remuneracione 90,000.00
corresponde al personal que ha laborado en el 6211 Sueldos y salarios
sembrado y cultivo del producto agrícola. Seguridad y previsión
• El terreno sobre la cual efectúa el sembrado social y otras
del tubérculo es de su propiedad. Después de 627 contribuciones 8,100.00
efectuada la cosecha, el terreno es sometido a 6271 Regimen de
prestaciones de salud
un estudio del valor de mercado y se llega a de-
terminar que el valor razonable de dicho terreno
APOR. AL SIST. PRIV. DE PENS.
es de S/.220,000.00. Y SALUD 19,800.00
403 Instituciones públicas
Se pide 4031 ESSALUD 8,100.00
Reconocer las operaciones así como la desvalorización 4032 ONP 11,700.00
del terreno sobre la que efectuó el sembrado. 41 REMUNERACIONES Y
Determinar el valor de las cosechas, para ello se sabe PARTICIPACION POR PAGAR 78,300.00
que se ha producido 35 toneladas de manzanas, el valor 411 Remuneraciones por
pagar
de venta por tonelada es de S/.2,000.00 y los costos de
4111 Sueldos y salarios por
recolección se estiman que son el 5% del valor de venta.
pagar
Solución x/x Por compra de semillas,
fertilizantes, insecticidas,
Procedemos a contabilizar las operaciones, para llegar consumo de agua, y planilla
a determinar el costo del activo biológico, los asientos del personal
contables son las siguientes:
8
...viene —————— X ——————— Debe Haber Procedemos a reconocer los productos cosechados,
para lo que efectuamos el cálculo del valor razonable
en el punto de la cosecha:
612 Materias
primas 120,000.00
6123 M.P. para productos
Valor venta (2,000.00 x 35 toneladas) 70,000.00
agropecuarias y Gastos de recolección 5% -3,500.00
piscicolas Valor razonable en el punto de cosecha 66,500.00
613 Materiales auxiliares,
suministros y
repuestos 23,000.00
6132 Suministros ——————— x ——————— Debe
24 MATERIAS PRIMAS 120,000.00
243 Mat. primas para prod.
agrop. y piscicolas 21 PRODUCTOS TERMINADOS 66,500.00
25 Materiales auxil, sumin. 213 Productos agrop. y
y repuestos 23,000.00 piscícolas term.
252 Suministros 2132 De origen vegetal
93 COSTO DE PRODUCCIÓN 21322 Valor Razonable
DE LAS MANZANAS 271,100.00 35 ACTIVOS BIOLOGICOS 66,500.00
931 Semillas 120,000.00 351 Activos Biológicos en
932 Fertilizantes e producción
insecticidas 23,000.00 3512 De origen vegetal
933 Mano de obra 35121 Valor Razonable
(Incluye
ESSALUD) 98,100.00 x/x Por el reconocimiento de los
productos terminados
934 Agua para el
riego 30,000.00
79 CARGAS IMPUT. A CUENTA
DE COSTOS Y GAST. 271,100.00 En seguida procedemos a reconocer el valor razonable
791 Cargas Imput. a del campo de cultivo en la que se encuentra nuestras
Cta de Ctos y Gastos
x/x Por la acumulación del cos- manzanas que producirá nuevas cosechas en ejercicios
to del activo biológico. siguientes, el cálculo y el reconocimiento del valor es
como sigue:
Valor venta 220,000.00

Ya acumulada los costos en el elemento 9, este importe Valor en libros -271,100.00
debe ser reconocido en el valor del activo biológico Pérdida en medición al valor razonable -51,100.00
para la que se efectuara el siguiente asiento contable:
——————— x ——————— Debe ——————— x ——————— Debe Haber
35 ACTIVOS BIOLÓGICOS 271,100.00 68 VALUACION Y DETERIORO DE

351 Activos biológicos en ACT. Y PROVISIONES 51,100.00
producción 685 Deterioro del valor de los
3512 De origen vegetal activos
3512 De origen vegetal 6852 Inm. Maq. Y equipo
35122 Costo 68520 Terrenos
72 PRODUCCIÓN DE ACTIVO 36 DESVALORIZACION DE ACT.
INMOVILIZADO 271,100.00 INMOVILIZADOS 51,100.00
724 Activos biológicos 363 Desvalorización de Inm.
7242 Activos biológicos Maq. Y Equipo
en desarrollo de origen 3631 Terceros
vegetal x/x Por el reconocimiento de la
x/x Por la transferencia de activo pérdida del valor del campo de
biológico. cultivo

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PRESENTACIÓN DE ESTADOS

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