LA INFORMACIÓN

FINANCIERA
Análisis de estados financieros

Catedrático
DR. HÉCTOR J. VARGAS RUBÍN

Grecia Anahí Salas Márquez

[email protected]
 LA INFORMACIÓN FINANCIERA

La información financiera es una herramienta que emana de la contabilidad y está

integrada por información cuantitativa y cualitativa expresada en unidades
monetarias, es un elemento indispensable para el análisis y la interpretación de los
estados financieros y su propósito principal es servir en la toma de decisiones
económicas para el usuario que busca evaluar el desenvolvimiento de una entidad
financiera.

Dado que, en la actualidad hay mayores participantes que destinan sus recursos a
consumos, ahorros y decisiones de inversión, donación o préstamo en el mercado
cambiario, es importante que la información financiera sea de uso y aplicación
general y, por tanto, útil para sus intereses.

Pero ¿Quiénes son estos participantes y cuáles son sus necesidades?

 Accionistas o dueños – incluye a socios, asociados y miembros que

proporcionan recursos a la entidad, que son directa y proporcionalmente
compensados de acuerdo con sus aportaciones (entidades lucrativas).
Requieren de información para conocer y evaluar el riesgo y el retorno que
tendrá su inversión así como también les ayude a tomar decisiones en cuanto
a vender, conservar o tener más participación en el negocio.

 Patrocinadores – incluye a patronos, donantes, asociados y miembros,

quienes proporcionan recursos que no son directamente compensados
(entidades con propósitos no lucrativos).

 Órganos de supervisión y vigilancia corporativos, internos o externos –

son los responsables de supervisar y evaluar la administración de las
entidades.

 Administradores – son los responsables de cumplir con el mandato de los

cuerpos de gobierno (incluidos los patrocinadores o accionistas) y de dirigir
las actividades operativas. Son los primeros interesados en conocer la
situación financiera, los resultados y la generación de fondos de la empresa,
ya que son la fuente de información para formarse un juicio y tener
conocimiento de lo sucedido en la empresa.

 Proveedores – son los que proporcionan bienes y servicios para la operación

de la entidad. Requieren la información para conocer si sus créditos serán
liquidados cuando se venzan. También les interesa saber si la empresa tiene
una estructura financiera sana y, tal vez, estimar si puede ser un cliente
importante.

 Acreedores – incluye a instituciones financieras y otro tipo de acreedores.

Requieren la información relacionada con los préstamos con el fin de conocer
si sus créditos e intereses les serán pagados al vencimiento. Esta

GRECIA ANAHÍ SALAS MÁRQUEZ 1

 LA INFORMACIÓN FINANCIERA

información incluye principalmente la estructura financiera del negocio y la

generación de fondos.

 Empleados – son los que laboran para la entidad y les interesa la

información relacionada con la utilidad que genera el negocio y su
participación que tienen en la utilidad, así como la estabilidad que ofrece al
negocio. Algunas veces también están interesados en los beneficios que
tienen, los costos de los salarios en relación con los gastos del negocio, así
como las oportunidades de mejorar el rendimiento y el crecimiento de la
empresa.

 Clientes y beneficiarios – son los que reciben servicios o productos de las

entidades. Les interesa la información acerca de la continuidad que tendrá la
operación de la empresa, especialmente cuando han efectuado inversiones
a largo plazo relacionadas o dependientes del suministro de productos o
servicios de la empresa.

 Unidades gubernamentales – son las responsables de establecer políticas

económicas,monetarias y fiscales, así como de participar en la actividad
económica al conseguir financiamientos y asignar presupuesto
gubernamental. Requieren información sobre el mercado que atiende la
empresa y su cobertura, así como sus actividades presentes y futuras.
También desean información que puedan usar para regular las operaciones
de las empresas, determinar las políticas de impuestos, así como información
relacionada con estadísticas.

 Contribuyentes de impuestos – son aquéllos que fundamentalmente

aportan al fisco y están interesados en la actuación y rendición de cuentas
de las unidades gubernamentales.

 Organismos reguladores – son los encargados de regular, promover y

vigilar los mercados financieros.

 Otros usuarios – incluye a otros interesados no comprendidos en los

apartados anteriores, tales como público inversionista, analistas financieros
y consultores.

El objetivo básico de la información financiera es el suministro de información

que permita a sus usuarios evaluar:

a) el comportamiento económico-financiero de la entidad, su estabilidad,

vulnerabilidad, efectividad y eficiencia.

b) la capacidad para mantener y optimizar sus recursos, obtener

financiamientos adecuados, retribuir a sus fuentes de financiamiento y,

GRECIA ANAHÍ SALAS MÁRQUEZ 2

 LA INFORMACIÓN FINANCIERA

en consecuencia, determinar la viabilidad de la entidad como negocio en

marcha.

Igualmente, debe ser útil para los siguientes puntos:

 Tomar decisiones de inversión o asignación de recursos a las entidades.

 Tomar decisiones de otorgar crédito por parte de los proveedores y
acreedores que esperan una retribución justa.
 Evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por sus
actividades operativas.
 Evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por sus
actividades operativas.
 Distinguir el origen y las características de los recursos financieros de
lentidad, así como el rendimiento de los mismos.
 Formarse un juicio de cómo se ha manejado la entidad y evaluar la gestión
de la administración.
 Conocer de la entidad, entre otras cosas, su capacidad de crecimiento, la
generación y aplicación del flujo de efectivo, su productividad, los cambios
en sus recursos y en sus obligaciones, el desempeño de la administración,
su capacidad para mantener el capital contable o patrimonio contable, entre
otros.

Características cualitativas de la información financiera.

 Confiabilidad; Contenido en congruencia con las transacciones,
transformaciones internas o eventos sucedidos y para que sea confiable
debe ser; veraz, representativa, objetiva, verificable y con información
suficiente.
 Relevancia Cualidad para influir en la toma de decisiones económicas de los
usuarios que la utilizan, para que sea relevante la informacion debe contener
posibilidad de predicción y confirmación e importancia relativa.
 Comprensibilidad La información que se presenta en los estados
financieros debe ser entendida por los usuarios.
 Comparabilidad La información financiera debe de ser analizada a partir de
la identificación de diferencias y similitud con información de la misma entidad
o otras entidades a través del tiempo.

Los estados financieros

Los estados financieros representan la información que el usuario general requiere
para la toma de decisiones económicas. Los básicos son:

1) Balance general / estado de situación financiera /estado de posición

financiera.
Muestra información relativa a una fecha determinada sobre los recursos y las
obligaciones financieras de la entidad.

GRECIA ANAHÍ SALAS MÁRQUEZ 3

 LA INFORMACIÓN FINANCIERA

2) Estado de resultados / estado de actividades.

Muestra la información relativa al resultado de sus operaciones en un periodo y,
por ende, de los ingresos, gastos; así como de la utilidad (pérdida) neta o cambio
neto en el patrimonio contable resultante en el periodo.

3) Estado de variaciones en el capital contable.

Muestra los cambios en la inversión de los accionistas o dueños durante el
periodo.

4) Estado de flujo de efectivo y, en su caso, estado de cambios en la

situación financiera.
Contiene información acerca de los cambios en los recursos y las fuentes de
financiamiento de la entidad en el periodo, clasificados por actividades de
operación, de inversión y de financiamiento.

Elementos básicos de los estados financieros.

Del balance general:
 Activo; Es un recurso controlado por una entidad, identificado, cuantificado
en términos monetarios, del que se esperan fundadamente beneficios
económicos futuros, derivado de operaciones ocurridas en el pasado, que
han afectado económicamente a dicha entidad. Los activos de una entidad
pueden ser de diferentes tipos; efectivo y equivalentes, derechos a recibir
efectivo o equivalentes, derechos a recibir bienes o servicios, bienes
disponibles para la venta, o para su transformación y posterior venta, bienes
destinados para su uso, o para su construcción y posterior uso, y aquellos
que representan una participación en el capital contable o patrimonio
contable de otras entidades.

 Pasivo; Es una obligación presente de la entidad, virtualmente ineludible,

identificada, cuantificada en términos monetarios yque representa una
disminución futura debeneficios económicos, derivada deoperaciones
ocurridas en el pasado, que han afectado económicamente a dicha entidad.
Los pasivos se pueden clasificar en: efectivo o equivalentes, bienes o
servicios e instrumentos financieros emitidos por la propia entidad.

 Capital o patrimonio contable

El concepto de capital contable es utilizado para las entidades lucrativas, y el de
patrimonio contable para las entidades con propósitos no lucrativos.

Del estado de resultados:

 Ingresos, costos y gastos, excepto aquéllos que por disposición expresa de
alguna norma particular, forman parte de las otras partidas integrales, según
se definen en esta NIF.
 Utilidad o pérdida neta para entidades lucrativas.
 Cambio neto en el patrimonio contable para entidades no lucrativas.

GRECIA ANAHÍ SALAS MÁRQUEZ 4

 LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Del estado de variaciones en el capital contable:

Este estado financiero tiene especial importancia para poder analizar los cambios
que tiene el accionista en su patrimonio. En el caso de las entidades lucrativas, los
conceptos que contiene la NIF A-5 son:
 Movimientos de propietarios - Son cambios al capital contribuido o, en su
caso, al capital ganado de una entidad, durante un periodo contable,
derivados de las decisiones de sus propietarios, en relación con su inversión
en dicha entidad.
 Creación de reservas - Representan una segregación de las utilidades netas
acumuladas de la entidad, con fines específicos, y creadas por decisiones de
sus propietarios.
 Utilidad o pérdida integral - La utilidad integral es el incremento del capital
ganado de una entidad lucrativa, durante un periodo contable, derivado de la
utilidad o pérdida neta, más otras partidas integrales. En caso de
determinarse un decremento del capital ganado en estos mismos términos,
existe una pérdida integral.

Del estado de flujo de efectivo y estado de cambios en la situación financiera:

 Origen de recursos. Son aumentos del efectivo, durante un periodo contable,
provocados por la disminución de cualquier otro activo distinto del efectivo,
el incremento de pasivos, o por incrementos al capital contable o patrimonio
contable por parte de los propietarios o, en su caso, patrocinadores de la
entidad.

 Aplicación de recursos. Son disminuciones del efectivo durante un periodo.

contable, provocadas por el incremento de cualquier otro activo distinto del
efectivo, la disminución de pasivos, o por la disposición del capital contable,
por parte de los propietarios de una entidad lucrativa.

Por todo lo anteriormente mencionado, concluyo que la información financiera es

indispensable para los sujetos económicos y por ello, debe verse como una
herramienta que aporta valor agregado para la toma de decisiones de operación,
financiamiento e inversión de una entidad económica.

Bibliografía
Fernández, J. A. (2014). Contabilidad Básica. México: Grupo Editorial Patria S.A de C.V.
Pública, C. d. (s.f.). NIF A-3 Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados
financieros.
Pública, C. d. (s.f.). NIF A-4 Características cualitativas de los estados financieros.
Pública, C. d. (s.f.). NIF A-5 Elementos básicos de los estados financieros.
Públicos, I. M. (2015). vLex Libros . Obtenido de vLex: http://vlex.com/source/normas-
informacion-financiera-nif-2015-12560

GRECIA ANAHÍ SALAS MÁRQUEZ 5