Materia

Contabilidad y Finanzas para Ingeniería.

Unidad 4
Aplicación de algunas razones financieras

Actividad 7
Ejercicio razones financieras

Docente
Mtro. Vicente Morales Martínez

Julio 27, 2019

 Instrucciones:

1. Revisa el siguiente material:

• Calleja, F. (2011). Contabilidad 1. México: Pearson Educación. Recuperado de:

http://www.bibliotechnia.com.mx/Busqueda/resumen/4988
(Colección Bibliotechnia de Pórtico: Biblioteca Digital)

Capítulo 14. Análisis de estados financieros. Páginas 431 a 453

2. Después de realizar la lectura resuelve el siguiente caso colocando los conceptos

correspondientes en cada razón financiera. Da clic abajo para descargar el archivo.

• Razones financieras

3. Después de terminar el ejercicio completo, intégralo en un archivo de procesador de

textos y realiza un breve resumen de cada razón financiera, incluye conclusiones y citas en
APA.

4. Guarda el archivo con el número de la Actividad y las iniciales de tu nombre, ejemplo:

A#_RAF.PDF

5. Para enviar la Actividad al docente da clic en el título de la Actividad, posteriormente en

el botón Examinar mi equipo, localiza la ruta donde lo guardaste y da doble clic en el
archivo para anexarlo. Por último, oprime el botón Enviar.
 RAZONES FINANCIERAS 1

DE LIQUIDEZ:

PRUEBA DEL ÁCIDO (Activo Circulante - Inventarios) / Pasivo Corriente

Resumen:
Representa los pesos disponibles que hay en caja y bancos, en la cuenta de clientes, por cada
peso de
obligaciones a corto plazo, es un índice de solvencia o de liquidez y la prueba más estricta de la
capacidad de pago a corto plazo.
Debemos entender que entre mayor sea el resultado de la razón financiera mayor será el nivel
de activos líquidos
con relación a los pasivos circulantes y, por lo tanto, mayor será la solvencia presentada.

ACTIVO CIRCULANTE Activo circulante / Pasivo circulante

Resumen:
El activo circulante son bienes y derechos líquidos de una empresa. Es decir, es el dinero que
una empresa tiene para disponer en cualquier momento.
Se debe entender que entre mayor sea el resultado de la razón financiera, mayor será el nivel
de activos
circulantes con relación a los pasivos circulantes, por lo tanto, mayor será la posibilidad de pago
de las obligaciones a corto plazo. Si puede hacer frente a sus obligaciones a corto plazo será
solvente, se considera básica en cualquier estudio financiero de la empresa.

FLUJO DE CAJA O EFECTIVO Beneficio Neto + Amortización + Provisiones +

Cuentas por pagar – Cuentas por cobrar

Resumen:
Es la acumulación de activos líquidos en un tiempo determinado. Por tanto, sirve como un
indicador de la liquidez de la empresa, es decir de su capacidad de generar efectivo. Nos
permite saber cómo una empresa ha obtenido y gastado su efectivo, y cuál es su efectivo
disponible al final del periodo y así, por ejemplo, saber si puede comprar mercadería al contado
o es necesario que solicite crédito.
Un flujo de caja (también conocido como flujo de efectivo, flujo de liquidez o cash Flow) es un
documento o informe financiero que muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo (dinero
en efectivo) que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado.

CAPITAL DE TRABAJO NETO Activos corrientes - Pasivos corrientes.

Resumen:
Indica la cantidad de recursos con los que cuenta una empresa para poder seguir trabajando
una vez que se paguen todos los pasivos a corto plazo. Estos recursos han de estar disponibles
a corto plazo, pudiendo la empresa disponer de ellos inmediatamente.

DE APALANCAMIENTO:

DEUDA TOTAL Pasivo Total / Patrimonio Neto

Resumen:
Este ratio o índice evalúa la relación entre los recursos totales a corto plazo y largo plazo
aportados por los acreedores y los aportados por los propietarios de la empresa. Además, este
coeficiente se utiliza para estimar el nivel de palanqueo o Leverage financiero de la empresa.

DEUDA A LARGO PLAZO Pasivo No Corriente / Patrimonio Neto

Resumen:
Esta razón mide la relación entre los fondos a largo plazo proporcionados por los acreedores y
los recursos aportados por los socios de la empresa, permitiendo determinar, además, el grado
de palanqueo financiero a largo plazo.

DEUDA A CAPITAL CONTABLE Pasivo Total / Capital Contable

Resumen:
Es un índice de deuda utilizado para medir el apalancamiento financiero de una compañía. La
relación D/E indica la cantidad de deuda que una compañía está utilizando para financiar sus
activos en relación con el valor del capital de los accionistas.

INVERSION PROPIA Activo fijo / Capital Contable

Resumen:
La razón inversión del capital nos indica si se están invirtiendo adecuadamente los recursos en
activos fijos. Igualmente, dependerá del ciclo del proyecto, si los empresarios deben invertir
más o menos, pero si puede acercarse a uno, lo que indicaría la casi total reinversión de toda la
ganancia anterior.

RAZONES FINANCIERAS 2

DE ACTIVIDAD:

ROTACIÓN DE CARTERA O Ventas a crédito / Promedio cuentas por cobrar

CUENTAS POR COBRAR

Resumen:
Determina el tiempo en que las cuentas por cobrar toman en convertirse en efectivo, o, en otras
palabras, es el tiempo que la empresa toma en cobrar la cartera a sus clientes.
nos permite identificar cuánto tiempo nos tomar recuperar las ventas a crédito que hemos
realizado, un dato importante, por cuanto estamos financiando a nuestros clientes y eso tiene
un costo financiero.

(Coste mercancías vendidas/Promedio

ROTACIÓN DE INVENTARIOS inventarios) = N veces.

Resumen:
Permite saber el número de veces en que el inventario es realizado en un periodo determinado.
Permite identificar cuántas veces el inventario se convierte en dinero o en cuentas por cobrar
(se ha vendido). Con ello determinamos la eficiencia en el uso del capital de trabajo de la
empresa.

ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS Ventas anuales Netas / Activo Fijo Neto

Resumen:
La razón de rotación del activo fijo o inmuebles maquinaria y equipo, es un indicador de la
eficiencia relativa con que una empresa emplea su inversión en activos fijos o bienes de capital,
para generar ingresos.

La rotación del activo se realiza dos veces al año. Una mayor ratio indicaría el incremento de
las ventas, lo cual es adecuado.

ROTACIÓN DE ACTIVO TOTAL Ventas anuales Netas / Activo Total

Resumen:
Este es muy similar al anterior, con la diferencia de que relaciona las ventas netas con el activo
total de la empresa, permitiendo establecer el nivel de empleo de todo el activo en la
generación de

ingresos a través de las ventas.

Es recomendable que esta rotación sea elevada, lo que indicarla una gran actividad, ya que, a
mayor rotación, mejor uso del activo total en la generación de ventas.
En el caso de la rotación del activo fijo, cuanto más elevada sea la rotación del activo fijo, tanto
mejor ha sido la utilización del mismo.

DE RENTABILIDAD:

ACTIVO TOTAL Utilidad neta / Activo total

Resumen:
Determina la efectividad de la administración para producir utilidades con los activos
disponibles en forma
de porcentaje sobre los activos totales.
Deberá ser lo mayor posible en función de que representa la rentabilidad que ha tenido la
empresa en este
periodo por cada peso de inversión total en la empresa.

INVERSIÓN DE LOS SOCIOS Utilidad neta / Capital Contable

Resumen:
La ganancia por unidad invertida por los socios marca cuántos pesos se ganan por cada peso
invertido por ellos. Aquí es importante anotar que los dos primeros dígitos después del punto
decimal, indican el porcentaje de ganancia, que se puede comparar con la tasa de interés
bancario y que preferentemente debe ser superior a ésa.
 CONCEPTOS DEFINICIÓN
Desde el punto de vista contable y financiero, la venta es el monto
VENTAS
total cobrado por productos o servicios prestados.
El activo circulante son bienes y derechos líquidos de una empresa.
ACTIVO CIRCULANTE Es decir, es el dinero que una empresa tiene para disponer en
cualquier momento.
La cifra del costo de ventas consiste principalmente en costos
variables que aumentan y disminuyen en función de los niveles de
COSTO DE VENTAS producción. Todo lo que necesitas recordar es que tus ganancias
MENSUAL brutas se determinan restando el costo de ventas de tus ingresos
totales.
Costo de ventas = Inventario inicial + compras – Inventario final.
Un activo fijo es un bien de una empresa, ya sea tangible o
ACTIVO FIJO intangible, que no puede convertirse en líquido a corto plazo y que
normalmente son necesarios para el funcionamiento de la empresa
y no se destinan a la venta.
Es la ganancia que se obtiene después de realizar los descuentos
UTILIDAD NETA correspondientes. Se trata de la utilidad concreta, que el sujeto o la
empresa recibe en mano.
es el importe monetario de una persona o un país, o el valor de los
bienes que los socios de una sociedad (entendida esta como una
empresa, conjunto de bienes, sea sociedad limitada, anónima,
CAPITAL SOCIAL comanditaria o colectiva en sus diferentes versiones) le ceden a esta
sin derecho de devolución y que queda contabilizado en una partida
contable del mismo nombre; se constituye con los aportes iniciales
de los socios, dinerarios o no dinerarios, para que la sociedad
desarrolle los negocios que constituyen su objeto social.
PASIVO TOTAL Valor total de los recursos que financian los activos de la empresa.
Igual a 1) activos totales. 2) activos totales menos patrimonio neto.
Un acreedor es aquella persona, física o jurídica, que legítimamente
está autorizada para exigir el pago o cumplimiento de una obligación
contraída con anterioridad. Es decir, que a pesar de que una de las
ACREEDORES partes se quede sin medios para cumplir con su obligación, ésta
persiste. Por ejemplo, en caso de la quiebra de una empresa, sus
acreedores mantienen la facultad de requerir el cumplimiento de
dicha obligación. Que tiene mérito para obtener algo.
CLIENTES Es la persona o empresa receptora de un bien, servicio, producto o
idea, a cambio de dinero u otro artículo de valor.
UTILIDAD DEL Es lo que la empresa gana en un periodo determinado que por lo
EJERCICIO general es de un año.
Es aquella persona natural o jurídica que tiene la obligación de
satisfacer una cuenta por pagar contraída a la parte acreedora o
DEUDOR prestamista, ello cuando el origen de la deuda es de carácter
voluntario, es decir, que el deudor decidió libremente
comprometerse al pago de dicha obligación.
Las ventas netas es un elemento contable que representa la suma
de todas las ventas realizadas por una empresa de un bien o
VENTAS NETAS servicio, ya sea en efectivo o a crédito, descontadas las
ANUALES devoluciones, bonificaciones o reducciones por rebajas comerciales.
Por tanto, son ingresos para las empresas fruto de su actividad,
descontando efectos que minoran la base bruta.
CAJA O EFECTIVO Es el registro de la entrada y salida de dinero en efectivo.
La pérdida fiscal de ejercicios anteriores deberá estar actualizada y
tiene una primera actualización, la del primer mes de la segunda
PÉRDIDA DE mitad del ejercicio en que ocurrió al último mes del mismo ejercicio,
EJERCICIOS y una segunda actualización, que deberá ser llevada a cabo a partir
ANTERIORES del último mes en que fue actualizada al último de la primera mitad
del ejercicio en que se aplica; en el ejemplo siguiente, de manera
práctica también se actualiza al último mes de cada ejercicio.
Es el conjunto de bienes económicos, derechos a cobrar que posee
ACTIVO TOTAL un comerciante o una empresa y aquellas erogaciones que serán
aprovechadas en ejercicios futuros.
En contabilidad, el pasivo circulante (o pasivo exigible a corto plazo)
es la parte del pasivo que contiene las obligaciones a corto plazo de
la empresa.
PASIVO CIRCULANTE En este contexto se entiende por corto plazo un periodo de
vencimiento inferior a un año.
El carácter de circulante hace referencia a que se trata de recursos
financieros que no tienen afán de permanencia dentro de la empresa
y se contrapone a los recursos permanentes.
Es una relación detallada, ordenada y valorada de los elementos
que componen el patrimonio de una empresa o persona en un
momento determinado. Antiguamente lo normal era que los
INVENTARIOS inventarios se realizaran por medio físico (se escribían en un papel),
pero ahora se suelen mantener en bases de datos de manera
centralizada a toda una empresa, aunque haya empresas o tiendas
pequeñas que lo sigan haciendo con papel.
 Se denominan Pasivos a largo plazo a las obligaciones de pago que
PASIVO A LARGO tiene una empresa cuya devolución será efectiva en un periodo
PLAZO superior a un año (bonos, préstamos, leasing, etc.). Los Pasivos a
largo plazo se representan en el Balance de Situación dentro de los
Estados Financieros.
El margen de utilidad neta después de impuestos o after-tax profit
margin en inglés, es el cálculo del porcentaje que representan los
ingresos que quedan después de que todos los gastos operativos,
intereses, impuestos y dividendos de acciones preferentes (pero no
UTILIDAD DESPUÉS DE los dividendos en acciones comunes) se hayan deducido de los
IMPUESTOS ingresos brutos de una empresa.
La fórmula para calcular el margen de utilidad neta después de
impuestos es:
Margen de utilidad neta = Ingresos después de impuestos/ Ventas
netas.
Entendemos por capital contable, la diferencia entre el activo y el
pasivo de una empresa. Es el reflejo de las inversiones de los
CAPITAL CONTABLE propietarios en una empresa. Dicho de otro modo, es el patrimonio
con el que cuenta la empresa. Evidentemente, los dueños de este
patrimonio son los socios de dicha compañía.
Se entiende por activo diferido el cargo diferido; es decir, el gasto
pagado por anticipado. Representa tanto los costes como los gastos
que la empresa consumirá en el futuro pero que se pagan de forma
ACTIVO DIFERIDO anticipada. Es decir, se trata de unos gastos ya pagados, pero aún
no utilizados. Su objetivo es no afectar la información financiera de
la empresa en los periodos en los que aún no se han utilizado esos
gastos.
La pérdida contable es una disminución del activo de la empresa, es
PÉRDIDA DEL decir es una minoración de los bienes y derechos.
EJERCICIO La palabra pérdida se utiliza para referirse a situaciones con
resultados negativos. Los resultados negativos surgirán cuando los
gastos sean superiores a los ingresos.
Representan el importe de todas las ventas que ha efectuado la
VENTAS TOTALES empresa, dentro de su giro, ya sea que se hayan realizado al
contado o a crédito.
Son derechos exigibles originados por ventas, servicios prestados,
CUENTAS POR otorgamiento de préstamos o cualquier otro concepto análogo.
COBRAR (Incluye documentos por cobrar).
Representan el crédito que concede la empresa a sus clientes, sin
más garantías que la promesa de pago en un plazo determinado.
 Las cuentas por pagar se refieren a la deuda que tiene una empresa
a un acreedor por los bienes o servicios adquiridos. Recibir la
CUENTAS POR PAGAR entrega de productos pedidos sin pagarlos o comprar a crédito se
registra como cuentas por pagar. Cuando se hace con precisión, el
saldo total del crédito debe ser igual a la suma de las facturas
pendientes del proveedor.

Conclusiones.

En el desarrollo de esta actividad, así como en la lectura del contenido y el reforzamiento en la

clase virtual, aprendí que las razones financieras son indicadores que se utilizan para poder
cuantificar o medir la realidad económica y financiera que tiene una empresa o una unidad
evaluada, así como su capacidad para asumir ciertas obligaciones de las que deben hacerse
cargo para conseguir su desarrollo.

Las cifras que se obtienen en cada transacción tienen como objetivo principal dar la mayor
cantidad de información que permita tomar las decisiones futuras de la empresa, con un éxito
asegurado.

Por otro lado, resultan muy útiles para las personas o entidades que quieran tener relaciones
comerciales con la firma en cuestión, como es el caso de los inversionistas, proveedores e
incluso las entidades encargadas de otorgar los créditos.

Bibliografía.

• Calleja, F. (2011). Capítulo 14. Análisis de estados financieros. En contabilidad 1 (431 a

45). México: Pearson Educación.
• Gerardo Guajardo Cantú, Nora Andrade. (3 de mayo de 2018). Contabilidad Financiera.
México: McGraw-Hill.
Anexo

Lista de cotejo Ejercicio Razones Financieras

Incluye
Criterio Puntos
Sí No
Incluye estructura, formato y portada (datos de la
Universidad, materia, título del análisis, nombre, 1.00
grupo, fecha).

Realiza el ejercicio correctamente de las razones

3.0
financieras.

Realiza el resumen de cada razón financiera. 3.00

Incluye conclusiones. 2.00

Incluye bibliografía citada en formato APA. 1.0

Total 10.00