EL PUNTO DE EQUILIBRIO

 El punto de equilibrio, es aquel nivel de operaciones en el que los egresos son iguales
en importe a sus correspondientes en gastos y costos.

 También se puede decir que es el volumen mínimo de ventas que debe lograrse para
comenzar a obtener utilidades.

 Es la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidad ni perdida

OBJETIVOS

Medir la eficiencia de
operación y controlar
las sumas por cifras Influye de forma
Determinar en qué predeterminadas por importante para poder
momento son iguales medio de compararlas realizar el análisis,
los ingresos y los con cifras reales, para planeamiento, y
gastos desarrollar de forma control de los recursos
correcta las políticas y de la entidad
decisiones de la
Administración de una
empresa

Factores determinantes
El volumen de El tiempo afecta al Los artículos y las Los datos reales y La competencia Que
producción Punto de Equilibrio líneas de producción presupuestados de se lance un producto
afectara de forma de forma que se deben tomarse a los Estados similar al mercado,
directa a los costos puede dar solución consideración para Financieros con un menor precio
variables, mientras a los problemas de no caer en “ permitirán de venta/Obliga al
que los costos fijos forma oportuna Producciones que no determinar las reestudio del Punto
no son influidos generan utilidades” variaciones, de Equilibrio.
por este analizar qué
situación las
provoco, a fin de
aplicar soluciones.

ELEMENTOS DETERMINANTES
LOS COSTOS CONSTANTES SE SUBDIVIDEN EN:

FIJOS VARIABLES
Son aquellos que se efectúan necesariamente
Son cada
aquellos
periodo.
que se efectúan bajo control directo de acuerdo a po

Son en función del tiempo, no del volumen

Cambian
de ventas,
de manera
y generalmente
directa con
sonlas
contractuales.
ventas y son una función de v

EL PUNTO DE EQUILIBRIO, ADEMAS DE AYUDAR A ANALIZAR LA INFORMACION, TAMBIEN

ES UNA UTIL HERRAMIENTA PARA LA TOMA DE DICISIONES, LA FIJACION DE PRECIOS Y EL
ANALISIS DE COSTOS, GASTOS E INGRESOS.
Requerimientos para el punto de equilibrio
A fin de realizar un “Análisis por medio del Punto de Equilibrio”, se necesitan una serie de
elementos, entre estos figuran:

 Los Inventarios. - Estos deben ser constantes, o que las variaciones que presentan
no sean relevantes durante la operación de la entidad.
 La Contabilidad. - Esta debe estar basada en el costeo directo o marginal, en lugar
del método de costeo absorbente, esto es con el fin de poder identificar los costos
fijos, de los costos variables.
 Se deberá realizar la separación de los costos fijos y los variables.
 Se deberá determinar la Utilidad o contribución marginal por unidad de producción.
 Determinar el nivel de operaciones que se requieran para cubrir todos los costos.
 Evaluar la rentabilidad relacionada con diversos niveles de ventas.

En términos de contabilidad de costos, es aquel punto de actividad (volumen de ventas)

donde los ingresos totales son iguales a los costos totales, es decir, el punto de actividad
donde no existe utilidad ni pérdida.

Hallar el punto de equilibrio es hallar el número de unidades a vender, de modo que se

cumpla con lo anterior (que las ventas sean iguales a los costos).

Pasos para hallar el punto de equilibrio

Veamos a continuación los pasos necesarios para hallar y analizar nuestro punto de
equilibrio:

1. Definir costos
En primer lugar, debemos definir nuestros costos, lo usual es considerar como costos a todos
los desembolsos, incluyendo los gastos de administración y de ventas, pero sin incluir los
gastos financieros ni a los impuestos.

2. Clasificar los costos en Costos Variables (CV) y en Costos Fijos (CF)

Una vez que hemos determinados los costos que utilizaremos para hallar el punto de
equilibrio, pasamos a clasificar o dividir éstos en Costos Variables y en Costos Fijos:

Costos Variables: son los costos que varían de acuerdo con los cambios en los niveles de
actividad, están relacionados con el número de unidades vendidas, volumen de producción o
número de servicios realizado, por ejemplo, materia prima, combustible, salario por horas,
etc.

Costos Fijos: son costos que no están afectados por las variaciones en los niveles de
actividad, por ejemplo, alquileres, depreciación, seguros, etc.

3. Hallar el costo variable unitario

En tercer lugar, determinamos el Costo Variable Unitario (Cvu), el cual se obtiene al dividir
los Costos Variables totales entre el número de unidades a producir (Q).

4. Aplicar la fórmula del punto de equilibrio

La fórmula para hallar el punto de equilibrio es:

(P x U) – (Cvu x U) – CF = 0
Donde:
P: precio de venta unitario.
U: unidades del punto de equilibrio, es decir, unidades a vender de modo que los ingresos
sean iguales a los costos.
Cvu: costo variable unitario.
CF: costos fijos.

El resultado de la fórmula será en unidades físicas, si queremos hallar el punto de equilibrio

en unidades monetarias, simplemente multiplicamos el resultado por el precio de venta.

5. Comprobar resultados
Una vez hallado el punto de equilibrio, pasamos a comprobar el resultado a través del uso
del Estado de Resultados.

6. Analizar el punto de equilibrio

Y, por último, una vez hallado el punto de equilibrio y comprobado a través del Estado de
Resultados, pasamos a analizarlo, por ejemplo, para saber cuánto necesitamos vender para
alcanzar el punto de equilibrio, cuánto debemos vender para lograr una determinada
utilidad, cuál sería nuestra utilidad si vendiéramos una determinada cantidad de productos,
etc.

Ejemplo de cómo hallar el punto de equilibrio

Una empresa dedicada a la comercialización de camisas, vende camisas a un precio de US$
40, el costo de cada camisa es de US$ 24, se paga una comisión de ventas por US$ 2, y sus
gastos fijos (alquiler, salarios, servicios, etc.), ascienden a US$ 3.500. ¿Cuál es el punto de
equilibrio en unidades de venta?

1. Hallando el punto de equilibrio:

P = 40
Cvu: 24 + 2 = 26
CF = 3500
Aplicando la fórmula:
(P x U) – (Cvu x U) – CF = 0
40X – 26X – 3500 = 0
14X = 3.500
X=3.500/14=250 = Q o unidades a praducir
Qe = 250 und.
Qe = US$ 10.000

Comprobando:
Ventas (P x Q): 40 x 250 = 10000
(-) C.V (Cvu x Q): 26 x 250 = 6500
(-) C.F 3500

Utilidad Neta US$ 0

Conclusiones: nuestro punto de equilibrio es de 250 unidades, es decir, necesitamos vender

250 camisas para que las ventas sean iguales a los costos; por tanto, a partir de la venta de
251 camisas, recién estaríamos empezando a obtener utilidades.

2. Utilidades si vendiéramos 800 camisas:

Ventas (P x Q): 40 x 800 32000
(-) C.V (Cvu x Q): 26 x 800 20800
(-) C.F 3500
Utilidad Neta US$7700

Conclusiones: al vender 250 camisas, nuestras ventas igualarían nuestros cotos y, por tanto,
tendríamos una utilidad de 0; pero si vendiéramos 800 camisas, estaríamos obteniendo una
utilidad de US$ 7.700.

PUNTO DE EQUILIBRIO CONTABLE, FINANCIERO Y ECONÓMICO

El cálculo del punto de equilibrio es uno de los métodos más importantes para un buen
control financiero de cualquier negocio. Con él es posible entender la cantidad de ventas que
necesitan ser realizadas para que los ingresos igualen los costos y gastos, resultando en
beneficio cero.

Sin embargo, existen 3 variaciones del cálculo de punto de equilibrio que puede ser
importante conocer.

Punto de equilibrio contable

Punto de equilibrio financiero
Punto de Equilibrio Económico

Para calcular estos 3 métodos, puede tomar en cuenta sus datos contables o gerenciales, de
acuerdo con su realidad y disponibilidad de información.

Antes de entrar en las diferencias de cada uno, vale la pena recordar el concepto de margen
de contribución, esencial para el cálculo de esas 3 variaciones punto de equilibrio, que es el
precio de venta unitario menos los costes directos para la producción de un producto o la
prestación de un servicio.

Vamos a ver las características de cada uno ahora:

 PUNTO DE EQUILIBRIO CONTABLE/ PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO

El Punto de Equilibrio Operativo de la Empresa, es el nivel de ventas que se requiere para

cubrir todos los costos operativos. En este punto las ganancias antes de intereses e
impuestos son igual a cero.

EL primer paso para calcular el Punto de Equilibrio Operativo, consiste en dividir los costos
operativos fijos y variables entre el costo de los bienes vendidos y los gastos operativos.

Con las variables siguientes, se puede formular la parte operativa del Estado de Resultados
de la Empresa:

P : Precio de Venta por Unidad.

Q : Cantidad de ventas en unidades.
FC : Costo operativo fijo por periodo.
VC : Costo operativo variable por unidad.
Este es el método más utilizado y muestra la cantidad de ventas necesarias para que su
beneficio sea cero.

Lucro = Cero
Fórmula: PEC = Gastos fijos / márgenes de contribución

Tenga en cuenta sus estados financieros para mostrarle exactamente cuánto necesita
vender para obtener un beneficio cero. Es decir, cualquier cantidad por debajo de ese valor
deberá ser inaceptable para su negocio, ya que resultará en perjuicio.

 PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO O DE CAJA/PEF.

Se denomina PEF al mínimo nivel de Ingresos, de modo que el flujo de caja total sea igual a
cero.

También es conocido como punto de equilibrio de caja por algunos autores y no toma en
consideración la depreciación y la amortización, factores que disminuyen el beneficio
contable, pero que de manera gerencial no representan la salida de caja de su negocio.

Lucro = Cero - Depreciación

Fórmula: PEF = (Gastos fijos - Gastos no desembolsables) / Margen de contribución

El cálculo no tiene en cuenta gastos que no van a salir de su caja, mostrándole exactamente
cuánto usted necesita vender para quedarse con el beneficio cero. El único problema de este
enfoque es que no te prepara para momentos de cambio de máquinas o equipos que
necesitará ser cambiados en el futuro.

Corresponde al mínimo nivel de Ingresos para que la caja no se vea afectada.

 PUNTO DE EQUILIBRIO ECONÓMICO/ PEE

Se denomina PEE al volumen de ventas que produce utilidad igual a cero.

Es el mínimo nivel de ventas necesario para recuperar los costos

En este caso, la empresa determina una ganancia mínima deseada para incrustarse en el
cálculo, representando una remuneración al capital invertido en ella. En la práctica, ese
cálculo siempre debería ser utilizado en conjunto con el punto de equilibrio contable, ya que
existen siempre dos parámetros de análisis financiero, como vender para no tener perjuicio
y cuánto vender para lucrar lo deseado.

Lucro = Cero + Remuneración del Capital Propio

Fórmula: PEE = (gastos fijos + beneficio deseado) / Margen de contribución

El cálculo ya tiene en cuenta cuánto quiere de lucro, ayudándole a entender la cantidad de

productos o servicios que necesitan ser vendidos para que usted tenga retorno.
Ejemplo de Cálculo del Punto de Equilibrio Contable, Financiero y Económico
Imagine los siguientes datos de su empresa:

Precio de Venta = $ 400

Costos directos = $ 200
Gastos fijos = $ 20.000
Depreciación = $ 2.000
Costo de Oportunidad = $ 5.000

Ahora vamos a los cálculos del punto de equilibrio contable, punto de equilibrio económico y
punto de equilibrio financiero.

Antes de entrar en cada una de las fórmulas, vale la pena ya hacer el cálculo del margen de
contribución que se utilizará:

MC = Precio de Venta - Costes Directos = $ 400 - $ 200 = $ 200

Muy bien, ahora vamos a ver cada una de las cuentas:

Punto de Equilibrio Contable: PEC = $ 20.000 / $ 200 = 100 unidades

Punto de Equilibrio Financiero: PEF = ( $ 20.000 - $ 2000) / $ 200 = 90 unidades

Punto de Equilibrio Económico: PEE = ( $ 20.000 + 5000) / $ 200 = 125 unidades

 PUNTO DE EQUILIBRIO/BREAKEVEN POINT /BP.

Observar el Punto de Equilibrio para realizar un esfuerzo por mejorar es una de las formas
más sencillas de hacer el Análisis de Costo/Beneficio.
El Punto de Equilibrio es el tiempo que tomaría para que el total de Ingresos incrementados
y/o la reducción de gastos sea igual al Costo Total. Sin embargo, no toma en cuenta el valor
del dinero en el tiempo.

Fórmula general
El Punto de Equilibrio es un método de análisis que es obtenido por medio de una serie de
“Fórmulas Matemáticas”, que van relacionadas una con otra.

Algunas abreviaturas y términos

PE : Punto de equilibrio en unidades monetarias

%CM : Porcentaje de contribución marginal.
CF : Costos fijos en unidades monetarias
CM : Contribución marginal en unidades monetarias
PV : Precio de Ventas en unidades monetarias
CV : Costos variables en unidades monetarias
Ú : Utilidad en unidades monetarias
V : Ventas en unidades monetarias
MS : Margen de seguridad.
Método de gráficas de inspección visual

En este método se trazan los costos totales para cada nivel de actividad sobre una grafica.
Los costos se anotan sobre el eje vertical y los niveles de actividad sobre el eje horizontal.
De acuerdo con el agrupamiento de estos puntos y de una forma visual, se traza una línea
recta. La pendiente de la línea se utiliza para estimar los costos variables y el punto donde la
línea cruza el eje vertical se considera el costo fijo estimado.

Ejemplo:

MARGEN DE CONTRIBUCION

Dentro del desarrollo del estado de resultados variable surge el concepto margen de
contribución o contribución marginal en lugar de la utilidad bruta en un estado de resultados
tradicional, la cual se define como:
Margen de contribución.
Es la diferencia entre las ventas y los costos variables, es decir, el producto de restarle a las
ventas los costos variables. Es la contribución que hacen las ventas durante un determinado
periodo, después de enfrentarle los costos cuyos montos están directamente relacionados
con ella, para cubrir los costos fijos y para obtener utilidad.

Cuando hay margen de contribución negativo significa que el precio de venta no es

suficiente para absorber los costos que son generados en proporción directa, es decir, los
costos variables, y por tanto, se genera pérdida y se tendría la necesidad de tomar
decisiones en cuanto a la conveniencia de seguir o cerrar, ya que de vender más, más se
perdería.

EL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN ES LO MISMO QUE CONTRIBUCIÓN MARGINAL.

La contribución marginal se puede calcular y expresar en los siguientes sentidos:

• Margen de contribución total.
• Margen de contribución por unidad.
• Margen de contribución en porcentaje.
Margen de contribución total. Es el producto de restarle a las ventas totales los costos
variables totales, es decir, los costos que se incurrieron en relación directa a las ventas, por
ejemplo, si una empresa vendió $600,000.00 y sus costos variables totales son de
$250,000.00, quiere decir que tiene una contribución marginal total de $350,000.00, lo cual
significa que las ventas producen una contribución de $350,000.00 para absorber costos,
fijos y una determinada utilidad.

Margen de contribución unitario. Es la diferencia entre el precio de venta unitario y los

costos variables también unitarios. Se determina dividiendo el margen de contribución total
entre la cantidad de unidades vendidas. Por ejemplo, con los mismos datos anteriores, si se
supone que esas ventas corresponden a 20,000 unidades de un producto, el margen de
contribución unitaria se calcula:

También se puede encontrar determinando los precios de venta por unidad, dividiendo las
ventas entre las unidades vendidas y restando el costo variable por unidad:

Con frecuencia se desconocen las unidades a vender, pero se cuenta con las ventas totales y
el precio de venta por unidad, por lo que dividiendo obtenemos las unidades que le
corresponden a ventas.

Margen de contribución en porcentaje

El margen de contribución o contribución marginal también se puede expresar en términos
porcentuales dividiendo el margen de contribución total entre las ventas. O también se
puede calcular dividiendo el margen de contribución unitario entre el precio de venta.

Aplicando los datos del ejemplo, su cálculo sería el siguiente:

Si se toman los datos unitarios también se puede calcular:

La contribución marginal expresada en porcentaje se interpreta que por cada peso de

ventas, éstas contribuyen con un 58.33% para cubrir costos fijos y obtener una utilidad. En
otras palabras, cada peso de ventas contribuye con cincuenta y ocho centavos para cubrir
costos fijos y una utilidad.

MARGEN DE SEGURIDAD

Una vez determinado el punto de equilibrio, interesa focalizar el análisis en una magnitud
que permita una máxima visión cuantitativa y comparativa; esa magnitud es el margen de
seguridad en ventas sobre el punto de equilibrio o margen de seguridad que tiene la
compañía antes de entrar en pérdidas y que es el porcentaje que representan las ventas por
encima del punto de equilibro en relación al total de ventas y que, recordemos, son las que
permiten la generación de beneficios.

Cuanto mayor sea este porcentaje menor es el riesgo de la compañía de entrar en pérdidas.
Un margen de seguridad negativo, señalaría el porcentaje de desviación en ventas que nos
supone no alcanzar a cubrir los costes de la compañía.

Otra medida muy útil dentro de la planeación de utilidades es conocer el margen de

seguridad (MS) y lo podemos entender como el nivel de ventas en unidades, en pesos o
porcentual, que pueden las ventas esperadas disminuir sin caer en la zona de riesgo, es
decir, es la cantidad de ventas presupuestadas, por encima del punto de equilibrio.

El margen de seguridad se expresa en unidades, en dinero y porcentualmente.

Se determina:

Por ejemplo, si una empresa vende cada uno de sus artículos a $1,500.00, el volumen de
ventas en el punto de equilibrio es de 100 artículos y las ventas presupuestadas para el
próximo periodo son 200 artículos; su margen de seguridad se calcularía:

En unidades monetarias de ventas, puede procederse de dos maneras: ya sea multiplicando

la cifra anterior por el precio de ventas (100 artículos × $1,500 = $150,000.00) o utilizar las
cifras presupuestadas y las del punto de equilibrio en unidades monetarias ($300,000.00 –
$150,000.00 =$150,000.00).

El margen de seguridad se puede expresar en términos porcentuales, determinados de la

manera siguiente:

Aplicando los datos del ejemplo:

Lo anterior quiere decir que el volumen de ventas puede disminuirse hasta un 100% antes
de obtener una pérdida.

El conocimiento del margen de seguridad (MS) permite a la administración sensibilizarse

acerca de la proximidad de sus proyecciones de utilidad a la frontera entre las utilidades y las
pérdidas (punto de equilibrio), y evaluar así los riesgos inherentes a que uno o varios de los
elementos determinantes de la utilidad se comporten en forma distinta a la estimada (que
un costo se incremente, que el precio de ventas disminuya, etcétera).