UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN SIMÓN

Facultad de Ciencias Económicas

Departamento de Posgrado

“DIPLOMADO EN BANCA Y MICROFINANZAS”

“13º VERSIÓN”

MONOGRAFIA

“CRÉDITO PARA CAPITAL DE OPERACIÓN”

TUTOR: Lic. OLIVER MAURICIO CABRERA DE LA VIA

POSTULANTE: NAYRA INTURIAS FUENTES

OCTUBRE, 2018
Cochabamba – Bolivia

1
 DEDICATORIA

A mis padres por el apoyo

brindado y por ser personas dignas de
admiración.

a mi esposo Hugo y a mi hijo Santiago por

ser mi fuente de motivación para enfrentar
los retos de la vida.

2
 AGRADECIMIENTOS

A DIOS por guiarme en todo momento y darme

una familia maravillosa que siempre me apoyo

incondicionalmente.

A mi tutor por el asesoramiento durante la

realización de la monografía.

A la Facultad de Ciencias Económicas a la carrera

de Ingeniería Financiera y a todos los docentes por

brindarme sus conocimientos para mi formación

académica y la culminación de la monografía.

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 INDICE

1.- INTRODUCCIÓN ..................................................................................................................... 1

2.- RESUMEN……………………………………………………………………………………. 3
3.- PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ................................................................................. 4
3.1.- FORMULACIÓN DEL PROBLEMA ............................................................................................................ 4
4.- OBJETIVOS ............................................................................................................................. 5
4.1.-OBJETIVO GENERAL…………………………………………………………………………………..5
4.2.- OBJETIVOS ESPECIFICOS……………………………………………………………………………5
5.- JUSTIFICACION ....................................................................................................................... 6
6.- ALCANCE ................................................................................................................................. 7
7.- MARCO REFERENCIAL ........................................................................................................ 8
7.1 MARCO CONCEPTUAL ..................................................................................................................... 8
7.1.1.- SISTEMA FINANCIERO………………………………………………………………………………...8
7.1.2.- MICROEMPRESAS……………………………………………………………………………………..8
7.1.3.- MICROFINANZAS……………………………………………………………………………………...9
7.1.4.- DEFINICIÓN DE CRÉDITO……………………………………………………………………………..11
7.1.5.- ENDEUDAMIENTO TOTAL…………………………………………………………………………….12
7.1.6.- CAPACIDAD DE PAGO………………………………………………………………………………...13
7.1.7.- ESTADO DEL CREDITO………………………………………………………………………………..13
7.1.8.- TIPOS DE CRÉDITO……………………………………………………………………………………14
7.1.9.- TIPOS DE GARANTIA………………………………………………………………………………….16
7.1.10.- PRODUCTOS FINANCIEROS…………………………………………………………………………..18
7.1.11.- PROCESO CREDITICIO………………………………………………………………………………..21
7.2. MARCO LEGAL………………………………………………………………………………………...24
7.2.1.- ASFI………………………………………………………………………………………………..... 24
7.2.2.- DERECHOS DEL CONSUMIDOR FINANCIERO…………………………………………………………… 26
7.2.3.- LIMITES DE ENEDEUDAMIENTO……………………………………………………………………...... 27
7.2.4.- LEY Nº 393 DE SERVICIOS FINANCIEROS……………………………………………………………… 27
7.3.- MARCO INSTITUCIONAL………………………………………………………………………………..28

8.- DESARROLLO PRÁCTICO……………………………………………………………... 31

8.1.- Información De La Empresa……………………………………………………………………………31
8.2.- Datos Del Cliente……………………………………………………………………………….............31
8.3.- Información Del Crédito………………………………………………………………………………..32
8.4.- Garantia…………………………………………………………………………………………………32
8.5.- EVALUACIÓN ECONOMICA………………………………………………………………………..32

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 8.5.1.- Determinación de Ventas Diarias……………………………………………………………………..32
8.5.2.- Determinación de Ventas Mensuales…………………………………………………………………32
8.5.3.- Productos de mayor Rotación ………………………………………………………………………..34
8.5.4.- Determinación de la Capacidad de Pago…………………………………………………………… 35
8.5.5.- Determinación de la Cuota y Plan de Pagos………………………………………………………….39
9.- CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ................................................................... 42
9.1.- CONCLUSIONES GENERALES ............................................................................................................... 42

9.2.- RECOMENDACIONES ........................................................................................................................... 42

10.- REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ................................................................................ 43

11.- ANEXOS…………………………………………………………………………………….44

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1. INTRODUCCIÓN

La banca en Bolivia tiene su origen en las casas de rescate estas eran oficinas donde se realizaban compra
de minerales a falta de bancos estas realizaban algunas operaciones crediticias. El inicio de la actividad
financiera privada data de 1867, año de creación del primer banco privado, el Banco Boliviano. La
creación del Banco Central de Bolivia obedeció a la necesidad de un banco de segundo piso que actuase
como agente del gobierno en materia monetaria y cambiaria, y que no compitiese con los bancos en
préstamos comerciales tal como había estado funcionando el Banco de la Nación Boliviana,
convirtiéndose en un banco de bancos y un estabilizador de la moneda mediante el uso del patrón oro.

El primer programa de microcrédito en Bolivia bajo esquemas innovativos de garantías, como es el caso
del grupo solidario, se inició a principios de la década de los 80. Este fue impulsado por la Confederación
de Empresarios Privados de Bolivia, la Fundación Calmeadow y por Acción Internacional, las que
promovieron la creación de la Fundación para la Promoción y el Desarrollo de la Microempresa
(PRODEM), en 1986.

Después de dos años de labor, el éxito de PRODEM fue evidente, a tal grado que era difícil atender la
creciente demanda insatisfecha de una forma sostenible. Este, entre otros factores, fueron decisivos para
emprender la creación del Banco Solidario, proyecto que se inició en 1988 y culmino en 1992.

En la década de los 80, surgen las primeras entidades dedicadas al microcrédito sin fines de lucro
denominadas ONG`s como una forma de brindar acceso al crédito a los sectores con menores
posibilidades económicas eran entidades crediticias más que intermediarios financieros. En 1992, con la
creación del Bancosol comienza el proceso de “formalización “entendido como la constitución de
entidades financieras reguladas dedicadas a las micro finanzas.

El crecimiento del mercado de microfinanzas, tanto institucional, metodológica y normativamente, ha

permitido a Bolivia llegar a ser un modelo para otros países. En el "modelo Boliviano" se resalta la
transformación que han sufrido algunas ONGs financieras en instituciones reguladas y auto sostenibles,
constituidas en FFPs. Con esta estructura institucional se pretende regular a los intermediarios financieros
dedicados a la pequeña y microempresa. Además, se faculta a estas instituciones para captar recursos
provenientes de depósitos del público, abriendo la posibilidad de otorgar servicios de ahorro a los
microempresarios.

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Es importante hacer un análisis de la microempresa porque constituye un motor importante para el
desarrollo del país, la microempresa actualmente está conformada por tres sectores (producción, comercio
y servicios), y se fue incrementando a lo largo del tiempo, este estrato de la sociedad es una fuente
potencial que necesita ser atendido, y tener un apoyo directo para que estas personas puedan emprender
una actividad económica.

En Bolivia la falta de políticas y oferta laboral por parte del Estado, determina que las MyPEs sean
consideradas de gran importancia en el desarrollo económico, son las mayores fuentes generadoras de
empleo. Sin embargo, en muchos casos requieren de un capital efectivo para realizar sus pagos
inmediatos, enfrentando una falta de liquidez para hacer frente a sus obligaciones. A esto se suma, el
difícil acceso al financiamiento, por la inmensa cantidad de requisitos que solicitan las instituciones de
crédito. Por consiguiente a nivel de las entidades financieras, es fundamental conocer e identificar las
variables del perfil de riesgos al cual deben enfrentar, en este caso de las MyPEs, para así poder gestionar
y controlar este perfil, para lo cual es necesario además poder medir su impacto, o predecir sus probables
efectos y las contingencias. En relación a todo lo expuesto el presente proyecto tendrá las siguientes
partes:

En la primera parte, se plantea la problemática y se establece el objetivo general y los objetivos

específicos así como la justificación de la misma.

El segunda parte refiere al marco teórico y conceptual en el que se presentan algunas teorías relacionadas
al presente proyecto.

La tercera parte, está relacionado con el Marco Normativo e Institucional que son tomadas en cuenta en el
presente trabajo.

En la cuarta parte, se realizará la propuesta planteada y finalmente la quinta parte, referente a las
conclusiones y recomendaciones, después de la realización del presente trabajo.

En la cuarta parte, se realizará la propuesta planteada y finalmente la quinta parte, referente a las
conclusiones y recomendaciones, después de la realización del presente trabajo.

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2. RESUMEN

El sistema financiero es un conjunto de instituciones o personas naturales demandantes y/u ofertantes,

mercados, instituciones auxiliares y entidades reguladoras financieras que realizan operaciones con
activos financieros, cuya finalidad es la de canalizar el ahorro hacia la inversión.

El sistema financiero nacional está compuesto por tres elementos: instituciones o intermediarios
(intermediación, mercado de valores, industria de seguros, sistema de pensiones), instrumentos o activos
financieros (créditos, acciones, bonos, letras) y mercados financieros (mercado de capitales, mercado de
dinero).

La actividad de intermediación financiera sólo puede ser ejercida por entidades debidamente autorizadas
por el Estado. En el marco del mandato de la nueva Constitución Política del Estado, y el Decreto
Supremo N° 29894 de 7 de febrero de 2009, la ex Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras se
denominará Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia (ASFI) es la institución
encargada de regular y supervisar el funcionamiento de las entidades Bancarias, Cooperativas, Mutuales,
Fondos Financieros, entidades que operan en el sector de valores y aquellas que prestan servicios
Auxiliares Financieros ,mismas que son parte del Sistema Financiero Del Estado Plurinacional de Bolivia.

El Banco Central de Bolivia (BCB), como única autoridad monetaria del país y órgano rector del sistema
de captación e intermediación financiera tiene la facultad de dictar normas reglamentarias relativas al
sistema de captación de recursos e intermediación financiera del país.

Las instituciones financieras autorizadas por la ASFI realizan operaciones de captación de ahorros y
colocación de créditos, operaciones activas, pasivas, contingentes, administración, estas entidades
financieras son objeto de control, fiscalización por parte de la ASFI con el propósito de evitar que estas
incurran en riesgos que pongan en peligro los ahorros del público y estabilidad financiera además proteger
al consumidor financiero y promover que las entidades brinden servicios de óptima calidad a los clientes y
usuarios financieros.

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3. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Se identificó distintos problemas en el presente trabajo, se mencionan los siguientes:

Actualmente en la economía boliviana existen las microempresas cuya característica principal es la

dificultad económica de desempeñarse en el mercado.

Es decir, este sector carece de inversión por ello su oferta es limitada desde un punto de vista cualitativo y
cuantitativo.

En ese sentido, la opción de invertir para mejorar la oferta se traduce en la imperiosa necesidad de adquirir
créditos bancarios de entidades financieras.

En este contexto las entidades financieras exigen al sector microempresario, como requisitos
indispensables para la aprobación de un crédito; garantías comerciales o reales que son inalcanzables para
este sector.

Consecuentemente una de las limitantes para el desarrollo del negocio es la imposibilidad de acceder a un
crédito, situación que las limita en su participación en el mercado es irrelevante desde el punto de vista de
la demanda. Demanda que se dirige a las grandes empresas nacionales o transnacionales.

Así mismo el negocio, no cuenta con un instrumento que le permita conocer a cabalidad su situación
económica financiera para poderle otorgar un crédito de operación.

Para que las empresas se adecuen con rapidez al nuevo contexto económico, la existencia se convierte en
un factor de subsistencia para las microempresas en este sentido, uno de los principales problemas a los
que se ve enfrentado hoy es el no acceder al sistema crediticio de operación significando que algunas
veces se trabaje en el mercado informal, y por lo tanto se accediendo a la evasión fiscal.

3.1. Formulación del problema

A continuación se formula siguiente pregunta:

¿De qué manera ayudara a la microempresa Librería Santiago, la otorgación de un crédito para Capital de
trabajo, permitirá subir el nivel de sus ventas?

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4. OBJETIVOS

4.1. Objetivo General

Incrementar el volumen de ventas y generar mayores ingresos para la microempresa a través de la

otorgación de crédito para capital de operaciones, al segmento de clientes micro, mediante la optimización
y automatización del mismo; para que este permita a las entidades financieras de crédito, atender de una
manera más eficiente las necesidades crediticias de la Librería Santiago.

3.2. Objetivos Específicos

 Analizar la situación actual de la microempresa Librería Santiago.

 Optimizar el proceso de crédito a la microempresa en función de tiempo y recursos involucrados

en el proceso.

 Mantener un seguimiento y control del estado de las operaciones crediticias.

 Identificar las ventajas de poder realizar un financiamiento bancario.

 Emitir criterios sobre la razonabilidad de sus estados financieros y capacidad de pago.

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5. JUSTIFICACIÓN

Con la implementación de los microcréditos a partir de los años 80, por medio de la creación de las
ONG´s, se pudo controlar de manera sostenible el desempleo que provoco el decreto supremo 21060 con
la llamada política de relocalización que dejo a varios sectores sin empleo, y la migración campo cuidad,
por ello que socialmente los microcréditos y créditos a pequeñas y medianas empresas coadyuvan la
pobreza, el desempleo y por medio de los mismos se dan las mejoras de calidad de vida.

La microempresa Librería Santiago se encuentra ubicada en la Avenida Circunvalación (sacaba) km 4, en

la Ciudad de Cochabamba dedicada a la venta de material escolar, escritorio, juguetes y regalos, hace ocho
años ubicada en el barrio de la zona Puntiti con gran cantidad de clientes dado que es la única librería en la
zona, los materiales escolares que ofrecen tienen costos accesibles y son de buena calidad. Para épocas
escolares librería Santiago tiene preparada una gama de promociones y productos a costos reducidos y en
épocas navideñas ofrece una variedad de productos con el objetivo mejorar sus ventas.

Por ello el presente trabajo permitirá conocer las diferentes particularidades para la obtención de un
crédito para capital de operación dado que nuestro cliente ha visto la necesidad de continuar con sus
actividades de venta en los meses donde no hay clientes escolares , el crédito estará destinado para la
compra de juguetes y varios objetos navideños como un instrumento importante para la mejora en la
comercialización y el incremento de sus ventas en los meses donde la venta de material escolar es baja de
la Librería Santiago.

El cliente solicita a la Entidad Financiera $ 5.000 para capital de operación, desea incrementar en su
negocio artículos como: juguetes para las diferentes edades, artículos para regalos, para poder acceder a
este crédito la entidad realizara un análisis del negocio y de la familia para verificar que este pueda
cumplir con el pago del financiamiento.

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6. ALCANCE

El alcance del proceso será medido en función de sus límites y actividades a ejecutar para su realización
concreta. El alcance en función de límites del proceso se describe seguidamente.

La propuesta se plantea en el proceso financiero para la otorgación de crédito, para la microempresa

Librería Santiago, y para sus productos con las siguientes características:

 Créditos con garantía personal

 Créditos con garantía hipotecaria

Se contempla el proceso de crédito desde la solicitud de un determinado tipo de crédito hasta el

desembolso del mismo a la cuenta de la microempresa.

El alcance de la propuesta en función de actividades es:

 Realizar una oferta de productos, servicios y operaciones disponibles para el sector de la

microempresas, conseguir la información para el análisis y evaluación de la voluntad y capacidad
de pago del cliente y al mismo tiempo minimizar el riesgo crediticio.

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7. MARCO DE REFERENCIA

7.1. Marco Conceptual

7.1.1 Sistema Financiero

Según la ley de Bancos y entidades financieras y la ley del Banco Central de Bolivia la autoridad
supervisora de mantener , exigir y controlar que el sistema financiero se maneje de manera correcta y no
se ocasionen problemas dentro de las instituciones financieras para poner en riesgo el capital que los
ahorristas depositan con el fin de obtener un beneficio, la ASFI Autoridad de Supervisión del sistema
financiero ha incorporado normas adicionales en relación al Capital mínimo, administración del riesgo,
etc.

Las instituciones que conforman el sistema financiero son: las instituciones bancarias y las instituciones
no bancarias (Fondos Financieros Privados, Cooperativas, Mutuales, IFD) muchas instituciones cuentan
con licencia de funcionamiento.

La estructura del sistema financiero, está conformado por las siguientes entidades:

El Banco Central de Bolivia. Es la institución que representa al gobierno y se constituye en el eje del
sistema financiero, su objetivo es crear y promover y mantener las condiciones monetarias, cambiarias y
crediticias adecuadas para el desarrollo de la economía del país.

Bancos del sistema. Están conformado por todos los bancos ya sean estos comerciales, estatales o
especializados.

Otras instituciones financieras. Está conformado por las mutuales de ahorro, casas de cambio,
cooperativas, almacenes generales de depósito, fondos financieros privados, etc.

7.1.2 Microempresas

Se inician con personas que habiendo estado en la inactividad, buscan generar ingresos para su sustento y
el de su familia, generalmente están formados por trabajadores desplazados de la economía formal,
migrantes del área rural, ellos crean y organizan su propio trabajo con iniciativa y adaptabilidad. Son
generadores de empleo, aunque no a gran escala pero si le brindan la posibilidad a alguien de tener un

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sueldo, las decisiones las toman de forma rápida ya que usualmente es el dueño quien tiene las riendas del
negocio.

7.1.3 MicroFinanzas

Es la actividad financiera referida a la provisión de microcrédito, servicios de ahorro en pequeña escala y

otros servicios financieros adecuados a las necesidades de personas naturales independientes y auto
empleadas de bajos ingresos a microempresas y pequeñas unidades económicas, de manera sostenible.

LAS ETAPAS DE LA EVOLUCIÓN DE LAS MICROFINANZAS EN BOLIVIA

La situación actual de las microfinanzas en Bolivia es producto de un largo proceso que se puede dividir
en las siguientes cuatro etapas:

Etapa I: El inicio del microcrédito con las ONGs

Etapa II: La formalización de las entidades de microfinanzas
Etapa III: El ingreso al mercado de las entidades de crédito de consumo
Etapa IV: La crisis económica y la consolidación de la industria

Etapa I: El inicio del microcrédito con las ONGs.

A principios de la década de los 80, surgieron las primeras iniciativas para crear entidades sin fines de
lucro (ONGs) como una forma de brindar acceso al crédito a los sectores con menores posibilidades
económicas. Estas instituciones cumplieron un rol muy importante en la incorporación al sistema
financiero de microempresarios que nunca habían tenido acceso a otras fuentes de fondos que no fueran
las informales (familiares, amigos, prestamistas, etc.), siendo el principal objetivo lograr una cobertura
amplia y profunda en los sectores sociales de bajos ingresos. La autosostenibilidad no fue en esta época un
aspecto muy importante, ya que los recursos provenían de donaciones y fondos subsidiados. Por tanto, las
ONGs eran entidades crediticias más que intermediarios financieros.

Etapa II: La formalización de las entidades de microfinanzas.

A partir de 1992, con la creación del Bancosol, comienza el proceso de “formalización” entendido como
la constitución de entidades financieras reguladas dedicadas a las microfinanzas, que surgen a partir de

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ONGs ya existentes. Este proceso es facilitado por el Gobierno en 1995 con la emisión del Decreto
Supremo Nº24000, el cual norma la creación y funcionamiento de los Fondos Financieros Privados (FFP)
como intermediarios financieros especializados en brindar servicios a micro y pequeños prestatarios. En
julio de 1995 comienza sus operaciones la Caja Los Andes como el primer FFP constituido en el país
sobre la base de la Asociación Pro-Crédito. Posteriormente, se crean otros FFPs originados también en
ONGs (Fie, Prodem, Ecofuturo) y por iniciativas empresariales totalmente privadas (Fassil, Fondo de la
Comunidad y Fortaleza).

Etapa III: El ingreso al mercado de las entidades de crédito de consumo.

Un análisis especial merece el ingreso al mercado de entidades privadas con fines exclusivos de lucro
dedicadas principalmente al crédito de consumo, algunas de ellas como entidades financieras
independientes y otras como un departamento especializado dentro de bancos tradicionales. Esta situación
ocasionó, principalmente entre los años 1996 a 1998, una excesiva oferta de crédito destinada a un mismo
segmento de mercado que fue compartido, tanto por entidades que tradicionalmente han trabajado en el
crédito a la microempresa, como por instituciones que comenzaron ofreciendo inicialmente créditos de
consumo a asalariados, pero que posteriormente pasaron a colocar crédito a los trabajadores
independientes sin salario fijo (microempresarios). En estos casos al no contar con metodologías
adecuadas ni personal capacitado para evaluar la capacidad de pago y de endeudamiento de las
microempresas, se incurrió muchas veces en el error de otorgar un monto demasiado alto de crédito.
Además, estas instituciones aplicaron políticas muy agresivas para ganar mercado, estableciendo
mecanismos de incentivos a su personal que promovían el crecimiento de la cartera sin cuidar la calidad
de la misma, obteniendo como resultado niveles de morosidad muy superiores a los presentados por
las entidades “tradicionales” de microfinanzas.

Etapa IV: La crisis económica y la consolidación de la industria

Esta etapa comienza con la manifestación de una etapa de crisis macroeconómica que comenzó a sentirse
en 1999 y continúa hasta la fecha. Este período se caracteriza por una disminución en los niveles de ventas
de la mayoría de las micro y pequeñas empresas, debido principalmente a una menor capacidad de
consumo interno, como producto del efecto negativo de la situación económica de otros países, en especial
las devaluaciones de la moneda nacional en los países de la región, las restricciones en las fronteras de
países vecinos al ingreso de mercaderías desde Bolivia, la erradicación de las plantaciones de coca y la
aplicación de una nueva Ley de Aduanas.

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7.1.4. Definición de Crédito

Es un activo de riesgo, cualquiera sea la modalidad de su instrumentación, mediante el cual la EIF,

asumiendo el riesgo de su recuperación, provee o se compromete a proveer fondos u otros bienes o
garantiza frente a terceros el cumplimiento de obligaciones contraídas por su cliente.

Crédito Directo

Incluye el monto de las operaciones de préstamo, descuento, adelantos en cuenta corriente, operaciones de
arrendamiento financiero y en general las obligaciones del prestatario con la EIF.

Crédito Indirecto

Incluye el monto de las operaciones garantizadas ante la EIF para el pago de las obligaciones de terceras
personas.

Crédito al Sector Productivo

Son los créditos de tipo empresarial, microcrédito o PYME cuyo destino corresponde a las siguientes
categorías del Código de Actividad Económica y Destino del Crédito (CAEDEC) utilizado por ASFI:

 Agricultura y Ganadería.
 Caza, Silvicultura y Pesca.
 Extracción de petróleo crudo y gas natural
 Minerales metálicos y no metálicos.
 Industria Manufacturera.
 Producción y distribución de energía eléctrica.
 Construcción.

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Crédito para Capital de Operaciones

Es el crédito obtenido por el deudor destinado a cubrir necesidades de financiamiento para el pago por
concepto de insumos, materia prima, mano de obra y otros necesarios para ejecutar sus operaciones. Es
característica que le financiamiento con este propósito sea de corto plazo.

Crédito para Capital de Inversión

Es el crédito obtenido por el deudor destinado a cubrir necesidades de financiamiento para el pago por
concepto de maquinaria y equipo u otros bienes duraderos, para incrementar o mejorar la capacidad
productiva o de ventas. Es característica que el financiamiento con este propósito sea de mediano y largo
plazo.

7.1.5. ENDEUDAMIENTO TOTAL

Corresponde al saldo de capital de los créditos directos e indirectos y contingentes de un prestatario con la
EIF.

Cuota

Es el monto de capital e intereses, o únicamente intereses que se paga regularmente de acuerdo a lo

establecido contractualmente en el plan de pagos.

Contrato de préstamo

Documento que establece todas las condiciones relacionadas con el crédito otorgado. Toda operación de
crédito debe estar documentada mediante un contrato.

Actividad económica

Es la principal actividad del deudor que genera la fuente de ingresos para el repago del crédito, en base al
CAEDEC de ASFI.

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Destino de Crédito

Es la actividad económica en la cual se aplica el crédito, la cual debe estar señala de forma explícita en los
contratos de préstamo, en base al CAEDEC de ASFI.

7.1.6. Capacidad de Pago

Es el principio fundamental de la evaluación de deudores, la cual se determina sobre la base del análisis
financiero, la capacidad de generación de flujos de caja provenientes de las actividades propias del giro
del negocio, su estabilidad, su tendencia, la suficiencia de los mismos en relación con la estructura de
pasivos del deudor ajustados al ciclo operativo del negocio y los factores internos y externos que podrían
motivar una variación de la capacidad de pago tanto en el corto como en el largo plazo.

Mora: incumplimiento en el pago de los montos adeudados de capital o intereses, según el plan de pagos
pactado, considerándose como incumplido el saldo total de la operación desde el día de vencimiento de la
cuota atrasada más antigua hasta el día en que ésta sea puesta totalmente al día, tanto en capital como en
intereses.

Reprogramación: Es el acuerdo, convenio o contrato en virtud al cual se modifican las principales

condiciones del crédito a causa de un deterioro en la capacidad de pago del deudor, ya sea estableciendo
un monto diferente o un nuevo plan de pagos por el saldo del crédito. Implica nuevo contrato.

Refinanciamiento: cancelación de un crédito con un nuevo préstamo, incrementando la exposición

crediticia en la EIF. Condiciones: La capacidad de pago no presenta deterioro o no existe mora, mismo
destino y mismo tipo de crédito.

7.1.7. Estado Del Crédito

Un crédito podrá encontrarse en estado vigente, vencido o en ejecución.

Estado vigente: el crédito no presenta mora, o de existir la misma alcanza a un máximo de 30 días
(atraso), que podría deberse a problemas de pago transitorios.

Estado vencido: el crédito presenta una mora mayor a 30 días, pero menor a 90 días.

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Estado Ejecución: un crédito presenta mora mayor a 90 días, pero además se han iniciado acciones de
cobro judicial o extrajudicial.

Estado Castigado: el crédito ha sido previsionado en 100%, por tanto tiene calificación F, no existe
posibilidad de recuperación del crédito, sale del activo de la EIF y se registra en una cuenta de orden, su
cobranza continua, se mantiene reportado en la CIC de ASFI

7.1.8. TIPOS DE CRÉDITO (S/G RNSF DE ASFI)

Empresariales

Todo crédito otorgado a una persona natural o jurídica con el objeto de financiar actividades de
producción, comercialización o servicios, y cuyo tamaño de la actividad económica se encuentre
clasificado en el índice de Gran Empresa, de acuerdo con lo establecido en la RNSF.

Pyme

Todo crédito otorgado a una persona natural o jurídica con el objeto de financiar actividades de
producción, comercialización o servicios, y cuyo tamaño de la actividad económica se encuentre
clasificado en el índice de Mediana Empresa y Pequeña Empresa, de acuerdo con lo establecido en la
RNSF.

Microcrédito

Todo crédito otorgado a una persona natural o jurídica, o a un grupo de prestatarios, con el objeto de
financiar actividades de producción, comercialización y servicios, cuya fuente principal de pago la
constituye el producto de las ventas e ingresos generados por dichas actividades. Por el tamaño de la
actividad económica se encuentra clasificado en el índice de microempresa, de acuerdo con lo establecido
en la RNSF.
• Microcrédito Individual
• Microcrédito Solidario
• Microcrédito Banca Comunal

Crédito destinado al sector productivo: créditos empresariales, pyme o microcrédito, destinados a los
sectores económicos:

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 •Agricultura y Ganadería

•Caza, Silvicultura y Pesca

•Extracción de petróleo crudo y gas natural

•Minerales

•Industria manufacturera

•Producción y distribución de energía eléctrica

•Construcción

•Capital de inversión en Turismo

•Propiedad intelectual

Crédito de Consumo: Todo crédito concedido a una persona natural, con el objeto de financiar la
adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios, amortizable en cuotas sucesivas y cuya fuente
principal de pago es el salario de la persona (asalariados) o ingresos provenientes de su actividad
(independientes), adecuadamente verificados.

En el caso de asalariados que obtengan créditos de consumo, la cuota del préstamo no podrá exceder el
25% del promedio del total ganado menos descuentos de ley de los últimos tres meses.

Crédito de consumo a persona dependiente.- Es todo crédito de consumo concedido a una persona
natural asalariada.

Crédito de consumo a persona independiente.- Es todo crédito de consumo concedido a una persona
natural no asalariada.

Crédito de Vivienda:

Hipotecarios de Vivienda: Todo crédito otorgado a personas naturales destinado exclusivamente para
adquisición de terreno, compra de vivienda, construcción de vivienda, refacción, remodelación,
ampliación o mejoramiento de vivienda.

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La garantía debe ser la misma del destino del crédito y se limita a una segunda vivienda de propiedad del
deudor.

Crédito de Vivienda:

Vivienda sin garantía hipotecaria:

i) Construcción de vivienda individual.
ii) Refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento de vivienda individual o en propiedad horizontal.
iii) Anticrético de vivienda.

7.1.9. TIPOS DE GARANTIAS

En el tema de garantías, el asesor de crédito es el que define las garantías y lo hace en base al estudio del
crédito y al monto del crédito, las garantías son las siguientes:

Garantía Hipotecaria

La garantía hipotecaria se utiliza con solicitudes altas puede ser garantía de cualquier bien inmueble o
vehículo pero necesariamente tiene que estar inscrita en derechos reales porque si no, no se puede realizar,
el proceso de hipotecar un bien inmueble tiene un proceso largo de tramitación por lo cual es uno de los
más utilizados para montos grandes.

Necesariamente se debe realizar un avaluó del bien para saber su precio de mercado.

INMUEBLE
-Descripción del bien
- Ubicación del bien
- Matricula/ partida
- Fecha de Avaluó

VEHICULO
-Tipo
-Marca
-Modelo
-RUA

21
-Placa
-Avaluó

Garantía Prendaria

Muchas veces cuando son crédito de montos medianos se utiliza esta garantía aprovechando que nuestro
cliente tiene mucha mercadería, maquinarias de gran valor, y bienes del hogar, todos este listado de
garantía prendaria debe estar estipulado en la declaración patrimonial jurada del solicitante.

Garantía Depósito A Plazo Fijo

Una persona que cuente con un Depósito a plazo fijo puede dejarlo de garantía el tiempo que dure el DPF
más de ese tiempo no, porque una vez que se venza el tiempo del DPF ya no podrá servir como garantía.

Garantía Personal

Es cuando una persona se garantiza por otra persona, entonces muchas veces el cliente busca un familiar o
un conocido que garantiza con su firma el crédito, muchas veces cuando el monto es alto el garante deja
sus papeles fotocopia como medida de presión. Se debe realizar una declaración patrimonial jurada del
garante y verificación domiciliaria

Documentos en Custodia

Se realiza cuando nuestro cliente nos deja sus documentos en consignación por el tiempo que dura el
crédito, por un determinado monto, existen políticas en las cuales el cliente puede solicitar sus papales
pero debe reemplazar con otros por garantía misma de la institución según acuerdo. Generalmente las
personas dejan sus Títulos ejecutoriales, papeles de auto, de casa, etc. que son guardados en archivos de la
institución.

Créditos A Sola Firma

Cuando los créditos son pequeños y el cliente tiene una buena ponderación se le puede otorgar al cliente
un crédito a sola firma solo presentando los documentos básicos y haciendo la verificación domiciliaria.

22
7.1.10. Productos Financieros

Las Entidades de Intermediación Financiera tienen a su disposición productos Activos y Pasivos y una
gama de servicios financieros.

Operaciones Activas

Las operaciones activas son los financiamientos que otorgan las instituciones financieras a los clientes, la
cartera de créditos es el activo más importante de las Entidades de Intermediación Financiera debido a que
constituye la principal fuente generadora de ingresos, por tanto las operaciones de crédito deben
sustentarse adecuadamente en análisis objetivos de riesgo y realizarse de acuerdo a políticas y
procedimientos establecidos por cada EIF, debidamente aprobadas por el Directorio y ajustarse a lo
dispuesto en la ley.

Las estrategias, políticas y procedimientos deben comprender las etapas de análisis tramitación,
aprobación, desembolso, seguimiento y recuperación de los créditos, tanto para cliente nacionales como
extranjeros, y basarse en sanas y prudentes prácticas bancarias y crediticias.

Las Entidades de Intermediación Financiera (EIF) deben definir los tiempos máximos para la tramitación
por tipo y producto de crédito, en las etapas de análisis, aprobación y desembolso del crédito. Antes de
conceder un crédito, deben cerciorarse de que el solicitante este en capacidad de cumplir sus obligaciones
en las condiciones que sean pactadas, reconociendo el derecho de todo ciudadano para obtener crédito y
evitar cualquier tipo de discriminación, incluyendo a las personas adultas mayores.

Los fines de los créditos deben estar consignados en los contratos respectivos así como la estipulación de
que si la EIF comprobare que los fondos hubieren sido destinados a fines distintos de los especificados,
esta podrá dar por vencido el plazo del préstamo y su monto insoluto podría ser inmediatamente exigible.
Las EIF deben realizar periódicamente una verificación a las inversiones efectuadas por los prestatarios
con el producto de los préstamos concedidos y las condiciones en que se encuentren las garantías reales.

Operaciones Pasivas – Captaciones

Las operaciones pasivas, son la aceptación y admisión de capitales ajenos, por lo que pagan intereses a los
clientes y estos capitales a su vez se colocan a través de préstamos o por los cuales se cobran intereses que
son suficientes para cubrir lo que se le debe pagar al inversionista y la diferencia a favor del banco, su

23
finalidad es captar capitales no utilizados o con pequeño rendimiento para hacerlos trabajar e invertirlos
lucrativamente.

Las operaciones pasivas, representan la base de la economía de todas las instituciones de crédito
modernas, que no podrían concebirse sin un capital amplio ajeno. Las operaciones de captaciones que
tenemos son: cuenta corriente, caja de ahorro, depósito a plazo fijo.

Cuenta Corriente.- Es un producto de captación y medio de pago, que recibe depósitos y permite retiros
mediante el giro de cheques. Las transacciones en cuenta corriente son “a la vista” por lo que el pago de
los cheques se realiza contra la presentación de estos.

Caja De Ahorro.- Son depósitos de dinero, con plazo indeterminado, constituidos por personas naturales
o por personas jurídicas, disponibles para personas naturales en bolivianos y dólares americanos. El
ahorrista podrá efectuar depósitos sucesivos y retirar fondos de su cuenta, sujeto a reglamentación
operativa interna establecida por cada entidad de intermediación financiera. Cada EIF realiza la oferta de
cuentas de ahorro, con diferentes características, ofreciendo tasas de interés más atractivas, pero con
ciertas limitantes, incluso sorteos con premiaciones mensuales, todo con el fin de incrementar las
captaciones.

Depósitos a Plazo Fijo.- Es la entrega o depósito de dinero bajo la modalidad de plazo fijo, en una
entidad financiera autorizada por la autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, el cual debe ser
documentado mediante la expedición de un certificado de Depósito A Plazo Fijo (CDPF) cumpliendo los
requisitos, términos y condiciones establecidas en el reglamento RNBEF. Los depósitos a plazo fijo
podrán constituirse en moneda nacional, o en moneda extranjera, para su devolución en la misma moneda
contra entrega, a la fecha de vencimiento.

Los depósitos a plazo fijo se constituirán en plazos no menores a treinta (30) días, para el cálculo de los
intereses se empleara el factor de 360 días por año.

La tasa de interés es el pago que recibe por el monto de depósito efectuado en una entidad de
intermediación financiera, sea banco múltiple, banco PYME, entidad financiera de Vivienda, cooperativa
de ahorro y crédito abierta con licencia de funcionamiento en la ASFI.

24
Cuando realizan un préstamo de una EIF, la tasa de interés es el costo o precio que pagas por usar el
dinero que se recibe en calidad de préstamo. La tasa de interés, ya sea por depositar o prestarse dinero,
debe estar fijada a través de un contrato entre la EIF y el cliente. No puede ser modificada de manera
unilateral por la EIF sin que el cliente este de acuerdo. La tasa de interés establecida en el contrato rige por
todo el tiempo que trascurra el crédito o el depósito y solo puede ser modificada a través de otro contrato o
de una adenda al contrato, que es un contrato adicional o accesorio al contrato principal

Según el Decreto Supremo N° 2055 artículo 5 tasas de interés para el sector productivo se establecen
según el cuadro:

Tamaño de la Unidad Tasa de Interés

Productiva Anual Mixta
Micro 11.5%
Pequeña 7%
Mediana 6%
Grande 6%

Las tasas de interés activas anuales máximas no incluyen el costo de seguros, formularios ni ningún otro
recargo.

Intereses mínimos para las tasas pasivas (Art.59)

La tasa de interés para depósitos en cuentas de Cajas de Ahorro deberán ser mínimamente del dos por
ciento (2%) anual. Esta tasa de interés aplicara solamente a las cuentas de Caja de Ahorro en moneda
nacional.

El promedio mensual de los saldos diarios de la(s) cuenta(s) en Caja de Ahorro que el cliente tenga por
entidad financiera, no deberá superar los Bs70.000.- (SETENTA MIL 00/100 BOLIVIANOS),
independientemente del número de cuentas en Caja de Ahorro que posea el cliente en la entidad
financiera.

25
Intereses mínimos para las tasas pasivas (Art.59)

Aplicara a todos aquellos Depósitos a Plazo Fijo que se constituyan en moneda nacional y tengan como
titulares únicamente a personas naturales.

Plazo del Depósito Tasa de Interés

Anual Mínima
30 días 0,18%
31 a 60 días 0,40%
61 a 90 días 1,20%
91 a 180 días 1,50%
181 a 360 días 2,99%
361 a 720 días 4%
721 a 1080 días 4,06%
Mayores a 1080 días 4,10%

La suma de los montos de los Depósitos a Plazo Fijo que el titular posea en la entidad de intermediación
financiera y el monto del Depósito a Plazo Fijo que se vaya a constituir, no deberán superar los Bs70.000.-
(SETENTA MIL 00/100 BOLIVIANOS).

7.1.11. PROCESO CREDITICIO

Conjunto de actividades desarrolladas por una entidad de intermediación financiera para otorgar créditos,
divididas en etapas que comprenden el diseño del producto crediticio, definición del perfil del cliente,
recepción de solicitudes, evaluación de los potenciales clientes, aprobación , desembolso, seguimiento y
recuperación.

Promoción del Microcrédito

 Se debe identificar y definir el nicho de mercado

 Indagar sobre la concentración de los clientes potenciales, ya sea en mercados focalizados o
negocios periféricos.

26
  Cuando un Asesor de Créditos, no posee cartera e inicia de cero, el mayor tiempo efectivo debe
dedicárselo a la promoción, si posee cartera debe elegir un día a la semana para trabajar en esa
actividad.
 Debe ganarse la confianza del cliente.
 Debe existir disciplina, orden, metodología de la actividad y sobre todo controles de los negocios
visitados.

Visita, Evaluación y análisis de riesgos

 Es la primera fase del análisis del crédito y tiene como objetivo general: Conseguir la
información para el análisis y evaluación de la voluntad y capacidad de pago del solicitante y al
mismo tiempo busca minimizar el riesgo crediticio.
 La visita es una buena oportunidad para averiguar los problemas que afectan a la unidad
económica, las dificultades que tiene para las ventas, la fabricación, modos de distribución, vacíos
de la unidad económica donde se descubren los problemas potenciales de repago.
 Es importante hacer saber también al cliente que la calidad de información que nos brinda influye
para estimar con el menor grado de error las condiciones del crédito (monto, cuota, plazo etc.)
 Debe realizarse una evaluación exhaustiva, independientemente del monto solicitado. Esta
evaluación debe reflejar la situación real de la unidad familiar y empresarial
 Análisis de Documentos y Requisitos.
 Sabiendo que no existe documentación que respalde la actividad, se debe analizar detalladamente:
el disponible, cuentas por cobrar, inventarios, activos fijos, prestamos, ventas, compras, gastos de
la actividad, gastos de la unidad familiar
 En la visita al negocio y domicilio, el Asesor de Créditos tiene que ser muy observador cuando
levante inventario de bienes, valorándolos en función de la venta, observando su estado y
condición.
 Experiencia del cliente.
 Disposición en aceptar condiciones de la institución.
 Ubicación de la vivienda y negocio.
 Referencias comerciales.
 Pago de servicios (electricidad, teléfono agua, alquiler etc.)
 Referencias de vecinos o clientes.
 Estabilidad familiar.

27
 Presentación al Comité de Créditos

 El asesor debe hacer una análisis de los elementos cuantitativos y cualitativos del negocio y
cliente
 Brindar una explicación clara de los estados financieros
 Realizar un análisis de la unidad familiar
 Analizar riesgos.
 La instancia de aprobación debe realizar un análisis de la información para ver si se cumplen
políticas, normas, requisitos.

Seguimiento

 Inicialmente el seguimiento se realiza para verificar el correcto uso de los fondos.

 En la visita de seguimiento, el asesor debe reforzar lo que espera del cliente “Pago puntual del
crédito”.
 Un buen seguimiento asegura una relación a largo plazo con el cliente.
 Aproveche para realizar la venta cruzada (servicios, otros productos).
 En éste negocio el seguimiento es determinante e imprescindible.
 Se debe visitar a los clientes con cierta frecuencia, para verificar el levantamiento de información
y la visita del asesor de crédito, con esto se pueden tomar medidas correctivas inmediatas.
 Al momento del desembolso se puede entrevistar con el cliente y cruzar información.

Recuperación

 Es parte del proceso crediticio

 Esta etapa del proceso puede ser muy costoso (según los atrasos participan varios niveles, si no se
controla a tiempo tiende a contagiar a otros créditos).
 No se tienen procesos únicos de cobranza, los procedimientos varían según el criterio del asesor,
según el cliente y en general de acuerdo a la situación
 Para llegar a una solución definitiva se debe averiguar las causas (estructurales o coyunturales), de
cómo se originó la mora.
 Si la mora se debe a factores coyunturales se debe considerar tres aspectos: tenacidad, creatividad
y planificación.

28
  Si la mora se debe a factores estructurales, la solución está en función a las políticas de la
institución (reprogramación).
 Se debe tener políticas internas de premio/castigo para los clientes en el pago de sus cuotas.
 Los buenos clientes, las EIF deben tener un listado de éstos, se debe premiar su puntualidad con
tasas de interés más bajas, requisitos, condiciones, agilidad.

7.2. MARCO LEGAL

7.2.1. Autoridad de Supervisión del sistema financiero (ASFI)

ASFI es una institución de derecho público y de duración indefinida, con personalidad jurídica,
patrimonio propio y autonomía de gestión administrativa, financiera, legal y técnica, con jurisdicción,
competencia y estructura de alcance nacional, bajo tuición del Ministerio de Economía y Finanzas
Públicas y sujeta a control social.

El objeto de ASFI es regular, controlar y supervisar los servicios financieros en el marco de la

Constitución Política del Estado, la Ley N° 393 de Servicios Financieros y los Decretos Supremos
reglamentarios, así como la actividad del mercado de valores, los intermediarios y sus entidades
auxiliares.

Las actividades financieras y la presentación de servicios financieros deben ser realizadas únicamente por
entidades que tengan autorización de ASFI, según los tipos de entidades definidos en la Ley N° 393.

La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de acuerdo al Título I, Capítulo IV, Sección I del
Régimen Institucional de la Ley de Servicios Financieros tiene como objetivos de la regulación y
supervisión financiera, respecto de los servicios financieros, de manera indicativa y no limitativa, los
siguientes:

a) Proteger los ahorros colocados en las entidades de intermediación financiera autorizadas, fortaleciendo
la confianza del público en el sistema financiero boliviano.

b) Promover el acceso universal a los servicios financieros.

c) Asegurar que las entidades financieras proporcionen medios transaccionales financieros eficientes y
seguros, que faciliten la actividad económica y satisfagan las necesidades financieras del consumidor
financiero.

29
d) Controlar el cumplimiento de las políticas y metas de financiamiento establecidas por el Órgano
Ejecutivo del nivel central del Estado.

e) Proteger al consumidor financiero e investigar denuncias en el ámbito de su competencia.

f) Controlar el financiamiento destinado a satisfacer las necesidades de vivienda de las personas,
principalmente la vivienda de interés social para la población de menores ingresos.

g) Promover una mayor transparencia de información en el sistema financiero, como un mecanismo que
permita a los consumidores financieros de las entidades supervisadas acceder a mejor información sobre
tasas de interés, comisiones, gastos y demás condiciones de contratación de servicios financieros que
conlleve, a su vez, a una mejor toma de decisiones sobre una base más informada.

h) Asegurar la prestación de servicios financieros con atención de calidad.

i) Preservar la estabilidad, solvencia y eficiencia del sistema financiero.

Las Tareas Esenciales De ASFI Son:

Emitir Normas para regular las actividades de intermediación financiera y de valores.

Supervisar el cumplimiento efectivo de dichas normas por parte de las entidades de intermediación
financiera que se encuentran bajo el ámbito de control y regulación.

Desarrollo de sus actividades de supervisión

ASFI realiza una supervisión preventiva e integral, mediante un proceso continuo de vigilancia de todas
las actividades que realizan las entidades financieras. Esta labor se lleva a cabo con un enfoque de riesgos
dirigido a evaluar la forma en que las entidades administran los riesgos que conlleva la prestación de sus
servicios. El proceso de supervisión se desarrolla a través de dos tipos de control: Análisis de gabinete que
se realiza en la ASFI. Visitas de campo que se realiza en la entidad.

30
7.2.2 Derechos Del Consumidor Financiero

I. Los consumidores financieros gozan de los siguientes derechos:

a) Al acceso a los servicios financieros con trato equitativo, sin discriminación por razones de edad,
género, raza, religión o identidad cultural.

b) A recibir servicios financieros en condiciones de calidad, cuantía, oportunidad y disponibilidad

adecuadas a sus intereses económicos.

c) A recibir información fidedigna, amplia, íntegra, clara, comprensible, oportuna y accesible de las
entidades financieras, sobre las características y condiciones de los productos y servicios financieros que
ofrecen.

d) A recibir buena atención y trato digno de parte de las entidades financieras, debiendo éstas actuar en
todo momento con la debida diligencia.

e) Al acceso a medios o canales de reclamo eficientes, si los productos y servicios financieros recibidos no
se ajustan a lo dispuesto en los numerales precedentes.

f) A la confidencialidad, con las excepciones establecidas por Ley.

g) A efectuar consultas, peticiones y solicitudes.

h) Otros derechos reconocidos por disposiciones legales y reglamentarias.

II. La normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI establecerá reglas
para que las entidades financieras, aseguren a los consumidores financieros el ejercicio pleno de sus
derechos.

31
7.2.3. Límites De Endeudamiento

I. Una entidad de intermediación financiera podrá conceder créditos que no se encuentren debidamente
garantizados a un prestatario o grupo prestatario hasta el cinco por ciento (5%) del capital regulatorio de la
entidad de intermediación financiera.

II. La normativa de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI establecerá aquellos casos
en los que el monto total de los créditos que no se encuentren debidamente garantizados podrá exceder el
patrimonio de la entidad de intermediación financiera.

III. Una Entidad de intermediación financiera no podrá conceder o mantener créditos con un solo
prestatario o grupo prestatario que, en su conjunto, excedan el veinte por ciento (20%) del capital
regulatorio de la entidad de intermediación financiera.

IV. Las operaciones contingentes, contra garantizadas a primer requerimiento por bancos extranjeros con
grado de inversión, podrán alcanzar el límite máximo del treinta por ciento (30%) del capital regulatorio
de la entidad de intermediación financiera.

V. Para efectos de los parágrafos anteriores, las entidades y empresas del sector público o aquellas donde
el Estado tenga participación accionaria, no se considerarán como grupo prestatario.

VI. En operaciones de microcrédito, créditos a la vivienda y créditos de consumo, la normativa emitida

por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI determinará los límites de endeudamiento
por prestatario o grupo prestatario y de concentración crediticia global, según el tipo de garantía, en
función del tamaño del capital regulatorio de la entidad de intermediación financiera.

7.2.4. LEY 393 de Servicios Financieros

La Ley N° 393 de Servicios Financieros promueve, entre otros aspectos, la asignación de recursos de las
entidades financieras a sectores económicos considerados prioritarios; asimismo, en el marco del
financiamiento al desarrollo productivo, alienta la atención a las actividades de las cadenas productivas en
sus diferentes etapas.

32
Con la nueva ley denominada de Servicios Financieros se ha introducido la política de control de precios
(tasa de interés) y la política del control de crédito (selectividad).

Art. 59 determina que "las tasas activas serán reguladas por el Órgano Ejecutivo del nivel central del
Estado", estableciendo límites máximos para el crédito al sector productivo y vivienda de interés social.
En el mes de diciembre ya se ha dispuesto la tasa de interés para vivienda social, en un intervalo bajo que
varía desde un 5,5 % anual si el crédito es igual o menor al equivalente de 60 mil dólares y hasta el 6,5 %
si el crédito alcanza hasta los 120 mil dólares.

Según el Art. 66, el gobierno tiene la potestad de definir niveles mínimos de cartera de créditos a sectores
de la economía que vea conveniente. El Art. 67 determina que estos mínimos serán para los créditos de
vivienda de interés social y del sector productivo "principalmente en los segmentos de la micro, pequeña y
mediana empresa urbana y rural, artesanos y organizaciones económicas comunitarias". Ya se ha
reglamentado la composición para bancos y para las mutuales de vivienda. Los bancos deberán tener una
composición del 60 por ciento entre créditos al sector productivo y de vivienda de interés social, debiendo
el 25 por ciento estar destinado a vivienda. En el caso de las mutuales deberán tener un mínimo del 50 por
ciento destinado a vivienda.

7.3 MARCO INSTITUCIONAL

Librería Santiago es un negocio familiar con varios años de experiencia en el rubro, la Sra. Elena Fuentes
propietaria del negocio, inicio sus actividades comerciales el año 2009 con la inauguración de su primer
tienda en la ciudad de Cochabamba ubicado en la Avenida Circunvalación ( sacaba) Km 4 Zona Puntiti.
La idea de empezar surgió por una necesidad de ofrecer a los adultos y niños de la zona una variedad de
productos casi cotidianos, sin tener que desplazarse a la ciudad.

Inicio con la venta de materiales básicos como cuadernos, colores, lápices, hojas pero con todo el empeño
de convertir esta empresa naciente en un próspero negocio familiar, que garantiza la satisfacción en el
servicio para sus clientes. La tienda tuvo buena acogida, y decidió ampliar la oferta de los productos.

Productos:

MATERIAL ESCOLAR

Cuenta con una gama de productos escolares:

33
  Cuadernos
 Hojas
 Colores
 Lápices, lapiceros ,borradores, tajadores
 Reglas, tijeras, compases, etc.
 Variedad de papeles
 Goma Eva
 Temperas
 Pinceles
 Marcadores, crayones
 Plastilina
 Archivadores
 Carpicola, silicona
 Láminas Escolares, etc.

MISIÓN:

Proporcionar a nuestros clientes servicios y productos de calidad, satisfaciendo las necesidades de

abastecimiento de papelería, artículos de oficina y útiles escolares a las instituciones educativas, empresas
y el público en general brindando una atención a nuestros clientes de la manera más amable y ágil.

VISIÓN:

Ser una empresa de servicios líder y en continuo crecimiento que se distinga por proporcionar una calidad
de servicio excelente a sus clientes, contar con sucursales en nuestra ciudad.

Objetivos
 Maximizar las utilidades a través de la comercialización de sus productos.
 Proveer al mercado nacional productos y servicios de calidad.
 Asegurar la satisfacción de los clientes a momento de hacer su pedido.
 Seleccionar proveedores que ofrezcan productos de buena calidad.

34
Análisis FODA del Negocio

a) FORTALEZAS DE LA EMPRESA

 Variedad de productos ofrecidos.

 La buena atención que se demuestra atreves de la simpatía y buen trato al cliente.
 La accesibilidad al precio de los productos que ofrece.
 Buena ubicación del negocio.

b) DEBILIDADES DE LA EMPRESA

 Ventas bajas en época de vacaciones escolares.

 Carece mecanismos contables y financieros para tener datos precisos con relación al
manejo del movimiento económico financiero.
 No cuenta con un sistema de inventarios y control del negocio.

c) OPORTUNIDADES DE LA EMPRESA

 Incrementar los clientes en los próximos años y la venta de los artículos escolares y de
oficina.
 Los nuevos consumidores demandan productos y servicios tomando en cuenta el factor
Calidad/ Servicios/ Precio.
 El barrio no cuenta con ningún negocio de este tipo.

d) AMENAZAS DE LA EMPRESA

 Debido a los cambios constantes en los precios de todos los artículos disponibles para
ventas, es probable el aumento en el precio de algún producto, lo que seguramente
provocaría la perdida de algunos clientes.
 Competencia ubicada cerca al negocio.

35
8. DESARROLLO PRÁCTICO

8.1. Información de la Empresa

Nombre de la Empresa: Librería “ Santiago”

NIT: No cuenta con NIT

Gerente Propietario: Hilaria Fuentes Arévalo

Estado Civil: Casada
Ciudad: Cochabamba
Fecha de Constitución: Septiembre 2009
Dirección: Av. Circunvalación (Sacaba) km 4 1/2 Calle
Innominada
Teléfono: 4272511
Sector de la Actividad: Comercial
Horario de Atención: 8:00 am – 20:30 pm

8.2 Datos del Cliente

Apellido Paterno: Fuentes

Apellido Materno O De Casada: De Inturias

Nombres: Hilaria
Numero De C.I : 3580238 CB

Fecha De Nacimiento : 31 Diciembre 1970

Dirección : Av. Circunvalación (Sacaba) km 4 Calle

Innominada
Teléfonos : 4272511 - 79774994

36
8.3 Información del Crédito

Entidad Financiera : Banco Mercantil Santa Cruz

Destino del Crédito : Crédito para Capital De Operación
Monto : $ 5.000 Cinco Mil Dólares
Tipo de Cambio : 6.96
Plazo : 3 años (36 meses)
Tasa de Interés : 20% anual
Cuota : 1293.90 Bs.

8.4 Garantía

El cliente accederá al crédito para capital de operación con garantía prendaria sin desplazamiento,
los inventarios declarados por el propietario se encuentran en buen estado de conservación. El inventario
del negocio es de $ 13.000

8.5 Evaluación Económica

8.5.1 Determinación ventas Diarias

Tipo de empresa: Comercial

Tamaño de empresa: Microempresa
Días de trabajo: 24 días de lunes-sábado

Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado

A A A B B B

Promedio de los días que tiene Ventas Altas y Ventas Bajas

A 1000 - 1500
B 500 - 800

Promedio Ventas Altas= (1000+1500)/2= 1250 * 3 días = 3750 Bs.-

Promedio Ventas Bajas= (500+800)/2= 650 * 3 días = 1950 Bs.

37
 Promedio de venta Mensual = 3750+1950
Promedio de venta Mensual =5700/6
Promedio de venta Mensual = 950 * 24 días

Promedio de venta Mensual = 22800 Bs.-

8.5.2 Determinación de Ventas Mensuales

E F M A M J J A S O N D

B A A A R R B A R R B B

Altas 22.000 – 24.000

Regular 21.000 – 22.000

Bajas 20.000 – 21.000

Promedio Ventas Altas = (22000+24000)/2 = 23000 Bs.-

Promedio Ventas Altas = 23000 * 4 = 92000 Bs.-

Promedio Ventas Regulares = (21000 + 22000)/2 = 21500 Bs.-

Promedio Ventas Regulares = 21500 * 4 = 86000 Bs.-

Promedio Ventas Bajas = (2000 + 21000) /2 = 20500 Bs.-

Promedio Ventas Bajas = 20500 * 4 =82000 Bs.-

Promedio de ventas Mensuales = (92000 +86000 + 82000)/12

Promedio de ventas Mensuales = 21666,67 Bs.-

38
Aclaraciones para determinación de ventas

El cliente nos proporcionó en promedio los ingresos diarios y mensuales del negocio para poder
determinar las ventas diarias y ventas mensuales de los artículos que se vende.

8.5.3 Productos de Mayor Rotación

Artículo Cantidad Unidad Frecuencia Precio Precio Compras Ventas

Compra Venta Mes Mes

Cartulinas 20 Unid. Día 3,50 4 1680 1920

Cuadernos 30 Unid. Semana 8 10 960 1200

Papelografos 25 Unid. Día 0,50 1,50 300 900

Lapiceros 15 Unid. Día 1,50 2 540 720

Lápiz 17 Unid. Día 1 1,50 408 612
TOTAL 3888 5352

MUB = [(PV – PC)/ PV] * 100

MUB = [(5352 - 3888)/ 5352] * 100

MUB = 27, 35%

Debido a la naturaleza de sus ingresos se consideran 5 artículos que más rotan diariamente en el negocio
para la determinación de MUB.

Determinación de la Utilidad bruta (UB)

UB = 22800 * 27,35%

UB = 6235,80 Bs.

39
8.5.4 Determinación de la Capacidad de Pago

CALCULO DE GASTOS FAMILIARES, OTROS GASTOS Y OTROS INGRESOS

GASTOS FAMILIARES OTROS GASTOS

Nº DE PERSONAS QUE DEPENDEN
DEL INGRESO: (DEL NEGOCIO)
Agua 50 Alimentación 200
Luz 220 Servicios Básicos 50
Teléfono 50 Transporte 100
Salud 100 Imprevistos 100
Transporte 200 Limpieza 50
Internet 200 OTROS 300
Alimentación 1800
Educación 800
Deudas 0
Imprevistos 200
Otros 300

TOTAL 3920 TOTAL 800

OTROS INGRESOS RESPALDO TOTAL

Sueldo esposo Certificado de trabajo 5.729
(-)Aportes 12,71% 729

TOTAL OTROS INGRESOS 5.000

Aclaración para la determinación de gastos familiares:

El cliente es casado, cuenta con casa propia y dos dependientes de las cuales 1 estudia en la universidad
estatal y la segunda se encuentra estudiando en el colegio. En otros e imprevistos se considera gastos de
recreación, vestimenta, productos de limpieza y otros gastos. El conyugue actualmente desempeña su
trabajo en la Alcaldía de Villa Tunari ocupando el cargo de Responsable de Adquisiciones personal de
planta que percibe un haber mensual de 5.729 Bs., por descuentos y retenciones el líquido pagable es de
5.000 Bs.

40
Aclaración para la determinación de gastos operativos:

El cliente va de compras 5 veces al mes por lo que gasta en taxi para poder traer sus artículos, en los
servicios básicos se consideran luz, agua, prorrateado con la familia dado que el negocio se encuentra en
el mismo domicilio, y en otros el cliente previsiona un monto de dinero para alguna contingencia que
pueda tener en el negocio.

CALCULO DE LA CAPACIDAD DE PAGO

CALCULO DE LA CAPACIDAD DE PAGO

UTILIDAD BRUTA 6.235,80

(-) GASTOS OPERATIVOS 800

UTILIDAD OPERATIVA 5.435,80

(-) GASTOS FAMILIARES 3.920

(+) OTROS INGRESOS 5.000

UTILIDAD NETA 6.515,80

CAPACIDAD DE PAGO (80%) 5.212,64

41
 BALANCE GENERAL

ACTIVOS DEL NEGOCIO Sub - Total

Activo Corriente 88.359,82
Caja o Efectivo 5.800,00
Cuentas por Cobrar 0
Inventarios 82.559,82
Activo No Corriente 439.250,00
Activo Fijos Año de Compra Valor Actual
Inmueble 30% DE 450 M2 1998 417.600,00
Equipos 2017 - 2018 7.000,00
Muebles y Enseres 2009 - 2012 14.650,00
TOTAL 439.250,00
TOTAL ACTIVO NEGOCIO 527.609,82
TOTAL PASIVO NEGOCIO 0
TOTAL PATRIMONIO NEGOCIO 527.609,82

ACTIVOS DE LA FAMILIA
DESCRIPCIÓN Año de Compra Valor Actual
Inmueble 70% de 450 M2 1998 974.400,00
Televisor 2012 2.000,00
Equipo de sonido 2014 1.000,00
Living 2015 4.500,00
Comedor 2015 3.000
Lavadora 2014 2.500,00
Computadora 2015 3.200,00
Refrigerador 2013 3.500,00
Cocina 2015 2.000,00
TOTAL 996.100,00
TOTAL ACTIVO FAMILIA 996.100,00
TOTAL PASIVO FAMILIA 0,00
TOTAL PATRIMONIO FAMILIA 996.100,00

TOTAL PATRIMONIO FAMIEMPRESA 1.523.709,82

42
DECLARACIÓN PATRIMONIAL

La declaración patrimonial deben presentar de forma obligada los clientes para que la entidad financiera
pueda verificar o tenga una idea clara respecto a los activos y pasivos que tiene el cliente con otras
entidades financieras o con terceros.

43
8.5.5 Determinación de la Cuota y Plan de Pagos

Préstamo : $ 5.000 (34.800 Bs.)

Plazo : 36 meses
Tasa de interés : 20% anual

CALCULO DE CUOTA

Interés 20,00 No. Cuotas 36

Monto 34.800,00 Frecuencia 30

Cuota 1.293,29 1.293,29

TABLA DE AMORTIZACIONES

No. SALDO CAPITAL INTERÉS CUOTA

1 34.800,00 713,29 580,00 1.293,29 SÍ
2 34.086,71 725,18 568,11 1.293,29 SÍ
3 33.361,53 737,27 556,03 1.293,29 SÍ
4 32.624,26 749,56 543,74 1.293,29 SÍ
5 31.874,70 762,05 531,25 1.293,29 SÍ
6 31.112,66 774,75 518,54 1.293,29 SÍ
7 30.337,91 787,66 505,63 1.293,29 SÍ
8 29.550,25 800,79 492,50 1.293,29 SÍ
9 28.749,46 814,14 479,16 1.293,29 SÍ
10 27.935,32 827,70 465,59 1.293,29 SÍ
11 27.107,62 841,50 451,79 1.293,29 SÍ
12 26.266,12 855,52 437,77 1.293,29 SÍ
13 25.410,60 869,78 423,51 1.293,29 SÍ
14 24.540,81 884,28 409,01 1.293,29 SÍ
15 23.656,53 899,02 394,28 1.293,29 SÍ
16 22.757,52 914,00 379,29 1.293,29 SÍ
17 21.843,52 929,23 364,06 1.293,29 SÍ
18 20.914,28 944,72 348,57 1.293,29 SÍ
19 19.969,56 960,47 332,83 1.293,29 SÍ
20 19.009,09 976,47 316,82 1.293,29 SÍ
21 18.032,62 992,75 300,54 1.293,29 SÍ
22 17.039,87 1.009,29 284,00 1.293,29 SÍ
23 16.030,58 1.026,12 267,18 1.293,29 SÍ
24 15.004,46 1.043,22 250,07 1.293,29 SÍ
25 13.961,24 1.060,61 232,69 1.293,29 SÍ
26 12.900,64 1.078,28 215,01 1.293,29 SÍ
27 11.822,35 1.096,25 197,04 1.293,29 SÍ
28 10.726,10 1.114,52 178,77 1.293,29 SÍ
29 9.611,58 1.133,10 160,19 1.293,29 SÍ
30 8.478,48 1.151,98 141,31 1.293,29 SÍ
31 7.326,49 1.171,18 122,11 1.293,29 SÍ
32 6.155,31 1.190,70 102,59 1.293,29 SÍ
33 4.964,60 1.210,55 82,74 1.293,29 SÍ
34 3.754,05 1.230,73 62,57 1.293,29 SÍ
35 2.523,33 1.251,24 42,06 1.293,29 SÍ
36 1.272,09 1.272,09 21,20 1.293,29 SÍ
37 -0,00 1.293,29 -0,00 1.293,29 NO

44
8.5.6 Garantía

Inventario de Garantía

Lugar: Cochabamba Fecha: 14 Octubre 2018

DATOS DEL SOLICITANTE

Nombre Solicitante Hilaria Fuentes de Inturias C.I. 3580238CB

Nombre Conyugue/ Codeudor Reynaldo Inturias Ortiz C.I. 3775210CB

Ubicación de la Prenda
Av. Circunvalación Km 4 (Sacaba)

DECLARACIÓN
Maquinarias, Equipos, Muebles y Otros de la Empresa
DETALLE CANTIDAD UNIDAD PRECIO COMPRA TOTAL PC
Colores faber Caster 38 Cajas 17 646
Colores Acri Color 7 Cajas 10 49,6
Colores Acuarela 3 Cajas 28 84
Colores Madisson 10 Cajas 9,7 97
Colores Faber Caster Acuarelas 2 Cajas 30 60
Colores faber caster ecolapiz mixto 8 Cajas 25 200
Colores Faber Caster colores Neòn 4 Cajas 28 112
Colores Kid Bic 10 Cajas 15 150
Colores Paper mate 19 Cajas 14,75 280,25
Colores Artesco Kids 4 Cajas 17 68
Colores Artesco Super Intensos 6 Cajas 17 102
Colores Sabonis 3 Cajas 15 45
Colores Estabilo 7 Cajas 15 105
Colores Maped colores peps 2 Cajas 20 40
Colores pequeños Faber Caster 24 Cajas 10 240
Colores pequeños madisson 20 Cajas 8 160
Colores pequeños estabilo 24 Cajas 10 240
Colores pequeños Artesco 12 10 Cajas 10 100
Colores fabert caster N. ecolapiz 14 Cajas 20,78 291
Colores madisson 24 3 Cajas 21,6 64,8
Colores Bic 16 Cajas 18,4 294,4
Colores estabilo 6 Cajas 17 102
Colores estabilo jumbo 2 Cajas 31 62
Colores artesco jumbo 4 Cajas 60 152,8
Colores maped color`s peps 4 Cajas 24,3 97,2

45
Colores fabert caster triangular 5 Cajas 40 126
Colores fabert caster railway 2 Cajas 30 60
Estuche de colores maped color`s peps 3 Cajas 75 180
Marcador fabert caster 4 Cajas 43 134
Marcadores artesco 11 Cajas 15 100,8
Marcadores turbo color 11 Cajas 15 132
Marcador fabert caster estuche 2 Cajas 14 23,6
Marcador fabert caster estuche 39 Cajas 12 33,5
Marcador fabert caster jumbo 2 Cajas 13 36
Marcador fabert caster de agua 2 Cajas 38 56
Marcador fabert caster delgadito 6 Cajas 24,66 148
Marcador fabert caster colour marker 6 Cajas 40 180
Marcador jumbo pequeño 11 Cajas 24 264
Marcador maped 12 2 Cajas 30 36
MARCADORES: GRUESOS 12 Cajas 15 102
Marcador grueso stabilo agua 8 Cajas 12,42 99,36
Marcador fabert caster permanente grueso color p 71 Cajas 6 426
Marcador grueso faber caster agua 46 Cajas 5 230
Marcadores para CD sabonis 63 Cajas 5 315
Flores mediano 8 Unidad 1,5 12
Flores pequeño amarro 24 Unidad 1 24
Flores tulipanes 4 Unidad 4 16
TELAS
Delgar 3 metros 10 30
tocuyo 5 metros 14 70
Pana o gamusada 8 metros 6,8 55
Galleta 6 metros 16,66 100
Cola de rata 27 metros 5,6 151,2
BOLSONES O CAJITAS DE RE
Bolsitas de regalo grande 18 Unidad 7 126
Bolsitas de regalo baby 6 Unidad 6 36
Bolsitas de regalo amor y navidad 24 Unidad 6 144
Bolsitas de regalo barbie 5 Unidad 6 30
Bolsitas de regalo varon 7 Unidad 4 28
Lana escolar 10 und 17 Unidad 25 425
Lana hilo claudina 12 Unidad 11,25 135
Lana pelusa 24 Unidad 3,75 90
Lana doñiela 24 Unidad 1,66 40
TOTAL Inventario de Garantia 82559,82
Declaro (declaramos) ser único(s) propietario(s) de los bienes detallados en este documento, y ofrecemos al Banco Unión S.A
dichos bienes en garantía por los créditos que se me (nos) otorguen. Doy fe de que los bienes declarados en este documento
son de propiedad y se encuentran en posesión del (de los) solicitantes del crédito y se encuentran en buen estado.

46
9. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
9.1. Conclusiones Generales

Una vez finalizado el presente Proyecto, se presentan las siguientes conclusiones generales. Según fuentes
de información oficial (ASFI) 9 de cada 10 empresas son consideradas de la Pequeña y Micro Empresa
(Pymes), responsables del 50% de la economía nacional; sin embargo el 80% muere antes de cumplir su
primer año. Se concluye de forma general con el estudio efectuado que aún existen problemas para el
acceso de las PYMES o cualquier empresa al crédito en las distintas Entidades Financieras, que es una
situación al parecer más estructural que coyuntural.
Por ello el presente trabajo permitirá a la Librería “Santiago “conocer una nueva alternativa para acceder a
financiamiento que les permita en principio cubrir costos de operación sin que estos tengan que disminuir
su patrimonio o utilidades por amortizar una deuda.
Asimismo permitirá a las Entidades Financieras mejorar el proceso financiero para la otorgación de
créditos, al segmento de clientes Micro, mediante la optimización y automatización del mismo; para que
este permita a las Entidad Financieras de Crédito, atender de una manera más eficiente las necesidades
crediticias de los clientes tal es el caso de la microempresa.

9.2. Recomendaciones

En Bolivia es prioritario mejorar la productividad de la microempresas, que han ido surgiendo por
necesidad o subsistencia e incentivar aquellas creadas realmente por oportunidad, basadas en tecnología,
conocimiento e innovación.

Para dar solución a los problemas que existen en las microempresas en Bolivia es necesario tomar en
cuenta, la vida y desarrollo de las mismas, desde dentro de ellas y la participación de las políticas públicas
concretas, por parte del estado boliviano, para lograr su mayor crecimiento. Se sugiere considerar los
resultados de este trabajo que ayudara al desarrollo socioeconómico del negocio.

Se sugiere también en este caso, contar con una herramienta de financiamiento a corto plazo para las los
negocios del este segmento en Bolivia, lo cual es muy significativo para las Mypes, porque facilita la
realización de sus operaciones comerciales, ya que un financiamiento conlleva el cumplir determinados
requisitos que muchas veces son rigurosos y extensos para algunas herramientas de financiamiento donde
estas empresas desean tener acceso. Entonces es muy necesario e importante para la Librería Santiago,
cumplir con esos requisitos de una forma ágil y fácil, con mecanismos rápidos y más efectivos.

47
10. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

ASOBAN Asociación de Bancos Privados de Bolivia

ASFI Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

ASOFIN Asociación de Entidades Financieras especializadas en micro finanzas

BCB Banco Central de Bolivia

Ley 393 Servicios Financieros

Boletines emitidos por ASFI

Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras

Circulares de la Autoridad del Sistema Financiero (ASFI)

Páginas de las Entidades de Intermediación Financiera

Guzmán Tatiana. “el desarrollo de las Microfinanzas en Bolivia”. La Paz. 1997. FUNDAPRO.

Villarroel Camacho Luis Eduardo: “Finanzas Corporativas”, segunda edición Createspace, 2017.

48
 10. ANEXOS

Anexo 1. Solicitud de Crédito

SOLICITUD DE CREDITO
TITULARX CONYUGUE
X GARANTE

I. DATOS TITULAR/GARANTE

Fuentes De Inturias Hilaria

Apellido Paterno Apellido Materno de Casada Nombres

Tipo Doc. C.I. x RUN Extr. 3580238 Exp. en: Cb Edad (años) 42 Sexo M F x
Nº Documento de Identidad
Estado Civil:
Teléfono/Celular: 67808664 Tipo de negocio principal Elaboracion de pan Solt. Cas. X Div. viudo

II.SOLICITUD DE CRÉDITO DEL TITULAR

Monto solicitado: 34.800 BS. x $us Plazo(meses): 36 Objeto del crédito:

Capital de operación
x Capital de inversión

Vivienda Consumo Microempresario Microlínea Vehículo Otro

Frecuencia de pago: Mes Destino del crédito: Compra de mercaderia

Cuanto puede pagar en cada cuota? 1293,29 Que garantía ofrece? Prendaria

la solicitud fue: Aprobada Rechazada Motivo de Rechazo

Frecuencia de Venta:DIARIOx SEMANAL QUINCENAL MENSUAL OTROS

Modalidad de pago extraordinario:Reducción de la cuota Reducción del plazo
III. DATOS DEL CONYUGUE (TITULAR/GARANTE) Y/O CODEUDOR
El (la) cónyuge reside o vive en otro país:
SI NO x Si la respuesta es "SI", llenar datos en *

Inturias Ortiz Reynaldo

Apellido Paterno Apellido Materno de Casada Nombres

Tipo Doc. C.I. x RUN Extr. 3775210 Exp. en: Cb Edad (años) 41 SexoM F x
Nº Documento de Identidad

Estado Civil:
Teléfono/Celular 79765421 Tipo de negocio principal Solt. Cas. x Div. viudo
* Datos de residencia en el extranjero

País de residencia Ciudad Teléfono de contacto

Importante: Esta Declaración Jurada en lo posible debe estar acompañada de documentación respaldatoria.
La presente Declaración Jurada tiene carácter confidencial, voluntario, de buena fe y forma parte integrante de la documentación de solicitud de
crédito, bajo el compromiso y aceptación de que el Banco pueda por sus medios u otros indagar y complementar la información que vea conveniente,
en cuyo caso estaré llano a complementar y ampliar cualquier requerimiento adicional que amerite. De cualquier perjuicio para el Banco y éste sea
IV. UBICACIÓN / DIRECCIÓN DOMICILIO
Tipo de Vivienda: Casa x Departamento Otro:

Propia X Alquilada Bs. Anticrético Bs. Prop. Padres

Dirección: Ciudad Cbba Av. Calle x Pasaje Callejón Otro Innominada

ZONA EL ABRA a 3 cuadras al norte de la av tnel el abra km 1,5 Nro. S/N

V. UBICACIÓN / DIRECCIÓN NEGOCIO

El NEGOCIO funciona en el mismo lugar donde VIVE?
SI x NO Si la respuesta es NO, llenar los datos siguientes:

Tipo de Vivienda: Casa x Departamento Otro:

Propia x Alquilada Bs. Anticrético Bs. Prop. Padres

Dirección: Ciudad Cbba Av. Calle x Pasaje Callejón Otro Innominada

ZONA EL ABRA a 3 cuadras al norte de la av tunel el abra km 1,5 Nro. S/N

VI. VINCULACIÓN CON EL BANCO UNIÓN S.A.

¿Tiene vinculación al Banco Unión S.A.? Si No X

En caso de tener vinculación con el Banco Unión S.A., está dada
Participación
por: mayor al 10% del Capital del Banco (directa o indirectamente)
Desempeño de funciones directivas, ejecutivas, de control interno o asesoramiento permanente
VII. OTROS SERVICIOS DE INTERÉS

Le gustaría tomar otro producto en nuestro Banco?

Caja de ahorro X DPF Carta de crédito Boleta de garantía

Tarjeta de Crédito Tarjeta de Débito x Compra de vivienda Otros

Tomando en cuenta mi(nuestro) interés de poder usar el servicio señalado, mediante la presente autorizo(amos) a proseguir con la solicitud señalada.

49
Anexo 2. Croquis del Domicilio y Negocio

VIII. RELACIÓN DE PARENTESCO CON PERONAL DEL BANCO UNIÓN S.A.

¿Tiene relación hasta en 2° grado de consanguinidad y afinidad (según computo civil) con Directores del Banco, Ejecutivos (Gerentes, Subgerentes, Jefes y Si No X
Gerentes de Agencia) y funcionarios de las Áreas de Negocios (Oficiales de Negocios), Riesgos, Admisión Crediticia y Auditoria del Banco.?
En caso de tener relación indicar el nombre y cargo del funcionario con quien se encuentra relacionado:…………………………………………………………………...…………………………………..

IX. VINCULACIÓN A UN GRUPO PRESTATARIO

¿Tiene algún tipo de vinculación con personas naturales o jurídicas? Si No X

Indique el nombre de las personas naturales y/o jurídicas a las cuales se encuentra vinculado, identificando a cada uno con la letra correspondiente
de acuerdo al tipo de vinculación detallado a continuación: 1.- ……………………………………, 2.- ………………………………………, 3,- ………………………………………..
* Tipos de vinculación: a) Relación de Propiedad d) Relación de Garantía
b) Relación de Dirección e) Relación por Actividad y/o Destino del Crédito
c) Relación de Administración f) Relación Vinculante que determina un mismo riesgo crediticio

X. AUTORIZACIÓN PARA RECABAR INFORMACIÓN CONFIDENCIAL

"Autorizo (autorizamos) expresamente al Banco Unión S.A. a solicitar cuando lo requiera, informes de antecedentes financieros, comerciales, judiciales, crediticios, tributarios, laborales, de seguros o
cualquier otra información confidencial vinculada a las características históricas y presentes de mi (nuestra) actividad o situación financiera.
Asimismo, en cumplimiento de la normativa prudencial de supervisión del Sistema Financiero y con el fin de viabilizar la relación financiera entre el Banco Unión S.A. y mi persona en calidad de cliente de
la institución autorizo al Banco Unión S.A. a consultar información de personas naturales y jurídicas con las que pudiese estar vinculado al presente"

XI. AUTORIZACIÓN DE DEBITO AUTOMÁTICO

En caso de la aprobación de la presente solicitud, autorizo(autorizamos) expresamente al Banco Unión S.A. realizar la vinculación de la cuenta de ahorros número ..................................................... al trámite
número ......................................, con el fin de contar con débito automático para el pago de mi(nuestro) préstamo a través de la mencionada cuenta de ahorros.
NOTA.- La información de la Autorización de Debito Automático (punto VII) será llenada por el Banco de manera manual.

CROQUIS DOMICILIO

Referencias de Ubicación Ubicado en la zona sud comuna valle hermoso, distrito 14, barrio bello horizonte, calle innominada.

CROQUIS NEGOCIO

Referencias de Ubicación La ubicación del negocio es en el mismo domicilio.

Firma Cliente/Garante Firma Cónyuge / Codeudor

Lugar y Fecha: Cbba 10 de Octubre de 2018

RG-MCO-002-002-0

50
Anexo 3. Requisitos

Fotocopia de C.I del Solicitante

51
Anexo 4. Fotocopia de C.I del Conyugue

52
Anexo 5. Factura de luz

53
Anexo 6. Respaldos del Negocio

54
Anexo 7. Fotos del Negocio

55
 Anexo 8. Consulta Segip

Certificado de datos

Convenio Inter -Institucional

Sistema
Servicio General de
Identificación Personal Fecha de impresión 31102018 2:51:39PM
Institución BANCO UNION SA
NAYRA INTURIAS FUENTES
Nombre del usuario

Nombre de usuario
final

Información del ciudadano nacional

Primer apellido:<INTURIAS>
CI: <3775210> Segundo apellido:<ORTIZ >
Nombre(s) :<REYNALDO>
Fecha de nacimiento:<01/10/1982>

Información complementaria

Apellido del esposo:<INTURIAS>

Domicilio:<AV.CIRCUNAVALACION KM 4 -SACABA-CBBA>
Profesión ocupación :<COMERCIANTE>
Estado civil:<CASADO>

Información de relación
familiar
Nombre del cónyuge:<HILARIA FUENTES DE INTURIAS >

Lugar de nacimiento

País :<BOLIVIA>
Departamento:<COCHABAMBA>
Provincia :<CHAPARE>
Localidad :<EL ABRA>

Para verificar la validez del documento, debe ser remitido al servicio general de Identificación Personal. K18XFqWO -2908822

56
 Certificado de datos

Convenio Inter -Institucional

Servicio General de
Sistema
Identificación Personal 31122015 2:51:39PM
Fecha de impresión
BANCO UNION SA
Institución NAYRA INTURIAS FUENTES
Nombre del usuario

Nombre de usuario
final

Información del ciudadano nacional

Primer apellido:<FUENTES>
Segundo apellido:<DE INTURIAS>
Nombre(s) :<HILARIA>
Fecha de nacimiento:<31/12/1980>

Información complementaria

Apellido del esposo:<INTURIAS>

Domicilio:<AV.CIRCUNAVALACION KM 4 -SACABA-CBBA>
Profesión ocupación :<COMERCIANTE>
Estado civil:<CASADA>

Información de relación
familiar
Nombre del cónyuge:<REYNALDO INTURIAS ORTIZ >

Lugar de nacimiento

País :<BOLIVIA>
Departamento:<COCHABAMBA>
Provincia :<CHAPARE>
Localidad :<EL ABRA>

Para verificar la validez del documento, debe ser remitido al servicio general de Identificación Personal. K18XFqWO -2908822

57
Anexo 9. Consultas ASFI

Informe Confidencial del Solicitante

Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero Número de Autorización 1229087812

La Paz - Bolivia

Informe Confidencial de Deuda Directa e Indirecta

10 -2018
En Bolivianos
Página 1 de 1

Autor de la Consulta: 5300147CB ángulo Banco Unión

Fecha de Consulta: 14/10/2018 Hora de Consulta 17:55:48 Tipo de Cambio: 6.86

Deudor: 3580238 Fuentes de Inturias Hilaria

Entidad Tipo Calif. Tipo Deuda Vigente Deuda Vencida Deuda Ejecución Incobrable Total Deuda Contingente

Crédito Insolvencia

NO SE ENCONTRARON DEUDAS EN EL PERIODO CONSULTADO

Deuda Directa e Indirecta

Este informe se encuentra sujeto al derecho a la reserva y confidencialidad de la información establecido en el Artículo
472 de la Ley Nº 393 de Servicios Financieros. La información proviene de la base de datos de la Central de Información
Crediticia administrada por ASFI, basada en los reportes mensuales realizados por las entidades supervisadas en
conformidad a lo dispuesto en el Libro 3º, Titulo II, Capitulo II: Reglamento de la Central de Información Crediticia, de la
recopilación de Normas para Servicios Financieros (RNSF).

Debido a que la información expuesta resulta de un proceso de consolidación en el cual esta Autoridad de Supervisión no
modifica ni altera los datos, ante cualquier duda o error corresponde que el interesado realice la representación
correspondiente ante la(s) entidad(es) que reportó(aron) la información.

58
Informe Confidencial del Conyugue

Autoridad de Supervisión del Sistema

Financiero Número de Autorización 1229087812
La Paz - Bolivia

Informe Confidencial de Deuda Directa e Indirecta

10 -2018
En Bolivianos
Página 1 de 1

Autor de la Consulta: 5300147CB ángulo Banco Unión

Fecha de Consulta: 14/10/2018 Hora de Consulta 17:55:48 Tipo de Cambio: 6.86

Deudor: 3775210 Inturias Ortiz Reynaldo

Entidad Tipo Calif. Tipo Deuda Vigente Deuda Vencida Deuda Ejecución Incobrable Total Deuda Contingente

Crédito Insolvencia

NO SE ENCONTRARON DEUDAS EN EL PERIODO CONSULTADO

Deuda Directa e Indirecta

Este informe se encuentra sujeto al derecho a la reserva y confidencialidad de la información establecido en el Artículo
472 de la Ley Nº 393 de Servicios Financieros. La información proviene de la base de datos de la Central de Información
Crediticia administrada por ASFI, basada en los reportes mensuales realizados por las entidades supervisadas en
conformidad a lo dispuesto en el Libro 3º, Titulo II, Capitulo II: Reglamento de la Central de Información Crediticia, de la
recopilación de Normas para Servicios Financieros (RNSF).

Debido a que la información expuesta resulta de un proceso de consolidación en el cual esta Autoridad de Supervisión
no modifica ni altera los datos, ante cualquier duda o error corresponde que el interesado realice la representación
correspondiente ante la(s) entidad(es) que reportó(aron) la información.

59
Informe del Cliente con Pleno y Oportuno Cumplimiento de Pago

Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero Número de Autorización CPOP 1142079326

La Paz - Bolivia Numero de Autorización IC: 1159079554

Informe de Cliente con Pleno y Oportuno

Cumplimiento de Pago
10 -2018

Autor de la Consulta: <<5300147CB>> <<ángulo>> <<Banco Unión S.A>>

Fecha de Consulta: 14-10-2018 Hora de Consulta 08:01:58

EL(LA) SR(A) FUENTES DE INTURIAS HILARIA

CON DOC. ID 3580238

CB SI ES UN CLIENTE CON PLENO OPORTUNO

CUMPLIMIENTO DE PAGO.

Este informe se encuentra sujeto al derecho a la reserva y confidencialidad de la información establecido en el Artículo
472 de la Ley Nº 393 de Servicios Financieros. La información proviene de la base de datos de la Central de Información
Crediticia administrada por ASFI, basada en los reportes mensuales realizados por las entidades supervisadas en
conformidad a lo dispuesto en el Libro 3º, Titulo II, Capitulo II: Reglamento de la Central de Información Crediticia, de la
recopilación de Normas para Servicios Financieros (RNSF).

Debido a que la información expuesta resulta de un proceso de consolidación en el cual esta Autoridad de Supervisión
no modifica ni altera los datos, ante cualquier duda o error corresponde que el interesado realice la representación
correspondiente ante la(s) entidad(es) que reportó(aron) la información.

60
Anexo 9.Consulta INFOCRED

Informe Confidencial INFOCRED

61
Informe Confidencial INFOCRED del Conyugue

62
Anexo 10. Certificado de trabajo del Conyugue

63
Anexo 11. Inventario de la Librería

DETALLE CANTIDAD UNIDAD PRECIO COMPRA TOTAL PC

Colores faber Caster 38 Cajas 17 646
Colores Acri Color 7 Cajas 10 49,6
Colores Acuarela 3 Cajas 28 84
Colores Madisson 10 Cajas 9,7 97
Colores Faber Caster Acuarelas 2 Cajas 30 60
Colores faber caster ecolapiz mixto 8 Cajas 25 200
Colores Faber Caster colores Neòn 4 Cajas 28 112
Colores Kid Bic 10 Cajas 15 150
Colores Paper mate 19 Cajas 14,75 280,25
Colores Artesco Kids 4 Cajas 17 68
Colores Artesco Super Intensos 6 Cajas 17 102
Colores Sabonis 3 Cajas 15 45
Colores Estabilo 7 Cajas 15 105
Colores Maped colores peps 2 Cajas 20 40
Colores pequeños Faber Caster 24 Cajas 10 240
Colores pequeños madisson 20 Cajas 8 160
Colores pequeños estabilo 24 Cajas 10 240
Colores pequeños Artesco 12 10 Cajas 10 100
Colores fabert caster N. ecolapiz 14 Cajas 20,78 291
Colores madisson 24 3 Cajas 21,6 64,8
Colores Bic 16 Cajas 18,4 294,4
Colores estabilo 6 Cajas 17 102
Colores estabilo jumbo 2 Cajas 31 62
Colores artesco jumbo 4 Cajas 60 152,8
Colores maped color`s peps 4 Cajas 24,3 97,2
Colores fabert caster triangular 5 Cajas 40 126
Colores fabert caster railway 2 Cajas 30 60
Estuche de colores maped color`s peps 3 Cajas 75 180
Marcador fabert caster 4 Cajas 43 134
Marcadores artesco 11 Cajas 15 100,8
Marcadores turbo color 11 Cajas 15 132
Marcador fabert caster estuche 2 Cajas 14 23,6
Marcador fabert caster estuche 39 Cajas 12 33,5
Marcador fabert caster jumbo 2 Cajas 13 36
Marcador fabert caster de agua 2 Cajas 38 56
Marcador fabert caster delgadito 6 Cajas 24,66 148
Marcador fabert caster colour marker 6 Cajas 40 180
Marcador jumbo pequeño 11 Cajas 24 264

64
Marcador maped 12 2 Cajas 30 36
MARCADORES: GRUESOS 12 Cajas 15 102
Marcador grueso stabilo agua 8 Cajas 12,42 99,36
Marcador fabert caster permanente grueso color p 71 Cajas 6 426
Marcador grueso faber caster agua 46 Cajas 5 230
Marcadores para CD sabonis 63 Cajas 5 315
Marcadores para CD stabilo 50 Cajas 5 250
Marcadores para CD monami 6 unidades 6 Cajas 5 30
Marcadores G fabert caster permanentes 50 Cajas 2,5 125
Marcadores gruesos chinos permanentes 29 Cajas 3 87
Marcadores gruesos Bic Velleda ecolution 52 Cajas 5 130
Marcadores fabert caster multimark plus 127 Cajas 4 233
Marcador stabilo permanente grueso 41 Cajas 10 262,4
Marcador fabert a colores delgado 21 Cajas 5 66
Micro punta FC 109 Unidad 3,52 383,68
RESALTADORES: 79 Unidad 2,9 230
Resaltador varios colores milcar 6 Unidad 3.16 19
Resaltador grande estabilo 4 Unidad 25 67,72
Resaltador grande BIC 16 Unidad 1,5 24
Resaltador delgado Bic (Brite liner) 106 Unidad 8 344,5
Resaltador stabilo estuche 12 Unidad 10 49,2
Resaltador delgado stabilo swing 16 Unidad 5 51,2
Resaltador stabilo estuche 3 Unidad 32 68,4
PLASTILINAS: 25 Caja 6 67,5
Plastilina artesco x2 1 Caja 20 16,05
Plastilina fixo color 2 Caja 14,8 29,6
Plastilina plasticar 2 Caja 21 42
Plastilina milcar 5 Caja 10 30
Plastilina modelim 13 Caja 7 39
Plastilina madisson Kids 15 Caja 8 54
Plastilina pelikan 2 Caja 10 10
Plastilina triangular 12 Caja 10 48
Plastilina barra milcar 4 Caja 13 24
plastilina barra delgada 16 Caja 15 147
Plastilina madisson modeline 19 Caja 5 47,5
CRAYONES 31 Caja 3,5 49,6
Crayones fixo color grandes 19 Caja 10 95
Crayones stabilo delgado 7 Caja 8 56
Crayones stabilo mediano 1 Caja 9 9
TIJERAS 12 unidad 9,32 111,84
Tijeras kaibo 3 unidad 11,6 34,8
Tijeras de oficina 8 unidad 10,5 84

65
Tijera para telas rojo con negro 22 unidad 5,5 121
Tijera de goma eva con perforadoras 20 unidad 7 140
Tijera maped 10 unidad 9 90
Tijeras escolares medianos 15 unidad 6 90
Tijera Milcar 10 unidad 5 50
Tijera delta escolar 21 unidad 4 84
Tijera sabonis 16 unidad 2,66 42,7
tijera economico 12 unidad 4 48
tijera para surdos faber caster 11 unidad 3,75 41,25
tijera artesco reborte 26 unidad 1,5 39
tijera scissor tortuga 9 unidad 2,8 25,2
tijera secret mina 5 unidad 4,2 21
ISICOLAS 13 3,75 48,75
Silicona en barra delgada 10 Unidad 3,75 37,5
Isicola de 40 gramos 3 Cajas 50 150
isicola de 250 gramos 1 Cajas 55 55
Isicola de 20 gramos 3 Cajas 31,1 93,3
Ribicola pequeña 80 gramos 1 Cajas 55 55
Isicola para goma eva acrilex 32 unidad 2,05 65,6
Silicona monami 30 ml 5 unidad 11,8 59
Silicona monami 60 ml 3 unidad 5 15
Silicona monami 250 ml 7 unidad 5 17,5
Carpicola monopol de 90 ml 22 unidad 9 91,6
Ribicola extra forte mesa 5 unidad 12 60
Ribicola grande bote 1/2 kg 18 unidad 3,75 67,5
Carpicola pequeño 5 unidad 15 39,6
carpicola 250 gramos 11 unidad 25 177
Carpicola escolar acricolor 80 gr 11 unidad 1,5 9,2
Isicola 500 gr grande 6 unidad 13 45
Silicona merleto 250 gr 11 unidad 2,66 29,3
UHU 5 unidad 35 105
Uhu liquido de piratas 6 unidad 13,33 80
Uhu flex + clean 22 unidad 10 91,6
Uhu super glue minis 1 unidad 68 46,46
Uhu pegamento universal twist 3 unidad 10 10,62
Bic bond pegamento botita 4 unidad 15 29,5
Poxipol 4 unidad 18 40
Uhu en cinta rolley 5 unidad 9 17,5
Uhu liquido en gotita 2 unidad 12 24
Gotita original 6 unidad 18 78
ESTUCHE GEOMETRICO 13 unidad 36,83
Estuche geometrico artesco 24 unidad 110

66
Estuche geometrico maped azul unidad
Estuche geometrico maped verde 9 unidad 10 71,1
Estuche geometrico madisson 4 unidad 25 58
Estuche geometrico artesco pequeño 12 unidad 30 216,12
Estuche geometrico artesco con compas 13 unidad 10 74,1
Estuche geometrico artesco sin compas 19 unidad 10 103,55
Estuche geometrico milcar 10 unidad 12 98,5
Estuche geometrico chinos pequeños 8 unidad 10 60,8
Reglas 3 ps drawin set 1 unidad 3,75
Reglas 3ps comnbo lelter set 2 unidad 6 66
Reglas color verde 2ps drawin set 2 unidad 12
Reglas color verde pistoteles curvi grafos 6 unidad 6 18
reglas Escuadras verde 30 cm artesco 4 unidad 10 20
Reglas verde stencil set letras 2 unidad 18 20
Reglas verde de 30 cm colores fos forece 1 unidad 15
Escuadro 60x26cm 25 2 unidad 10 20
Escuadra 45x26 cm 18 2 unidad 10 20
Escuadra 45x26 cm 15 2 unidad 12 24
Escuadra 60x21 cm 15 2 unidad 12 24
Escuadra 60x16 cm 16 5 unidad 10 50
Escuadra 45x21 cm 16 4 unidad 20 80
Regla de fierro de 60 cm 6 unidad 7 42
Regla cuadrado flow chat temp 2 unidad 20 40
Regla elastico de 30 cm largo maped 15 unidad 5,95 89,25
Regla normal de 30 cm artesco 6 unidad 5 30
Regla normal de 30 cm madisson 52 unidad 3 156
Regla normal de 30 cm chinitos 11 unidad 5 55
Regla normal de 30 cm arcoiris 28 unidad 3,5 98
Regla de 30 cm triangular artesco 7 unidad 2,5 17,5
tramportadora (25 unid) caja 5 unidad 10 50
Tramportadora 360º x 10m 18 unidad 2,3 41,4
Regla 20 cm madisson 1 unidad 3 3
PERFORADORA
Perforadora de goma eva milcar 3 unidad 43,53 130,6
Perforadoras de goma eva milcar 7 unidad 30,1 210,7
Perforadora chinos pequeños 5 unidad 15,1 75,5
Perforadora ISOFIT 2 unidad 5 10
Perforadora punch isofit 3 unidad 21 63
Perforadora punch dl 3066 3 unidad 18 54
Perforadora artesco 4 unidad 16,75 67
Perforadora lasser 2 unidad 20,8 41,6
Perforadora fixco 1 unidad 10 10

67
Perforadora diseño de metal 2 unidad 9 18
CLIP
Clip mariposa (10 und) madisson 6 unidad 7 42
Clip 50 mm ( 10 und) madisson 1 Caja 8,5 85
Clip 28 mm (10 und) madisson 1 Caja 4,8 48
Clip 33 mm (10 und) madisson 10 unidad 4 40
Clip 78 mm (10 und) milcar 2 Caja 3,56 35,6
Clip 26/6 (10 und) milcar 10 unidad 2,51 21
PORTA YUREX
Porta yurex fixo 1 unidad 15 15
Porta yurex deluxe 3 unidad 7 21
Porta yurex milcar mediano dual 4 unidad 5 20
Porta yurex tape dispenser 3 unidad 7,63 22,89
Porta yurex grande dispenser 6 unidad 10 60
Saca grampas : madison 3 unidad 10 30
ENGRAMPADORA 10 unidad 2,95 29,5
Engrampadora artesco 4 unidad 27,5 110
TAMPO
Tampo almodalla artesco 6 unidad 10 60
Tampo metalico madisson pequeño 6 unidad 7 42
Tinta para tampo madisson 5 unidad 7 35
VARIOS
Pistola merleto 6 unidad 5 30
Pistola chinos 3 unidad 10 30
Arandelas auto heshivos madisson 1 unidad 6 6
corrector en cinta tap 9m x 5m 9 unidad 3 27
Nepacos fierrro 10 unidad 3,75 37,5
Nepacos plasticos 6 unidad 7,64 45,84
Saca puntas de mesa milcar 3 Cajas 6,9 20,7
Guilliter milcar glue 2 Cajas 26,03 52,06
Glliter bic glue 2 Cajas 27,15 54,29
TAJADORES
Tajador surtido maped 24 unidad 2,94 70,56
Tajador stabilo con cajita 31 unidad 9 279
Tajador fabert caster con cajita (25und) 47 unidad 3,94 185,18
Tajador en forma de auto 25 unidad 6 150
Tajador maped pequeño camuflado 21 unidad 5 105
Tajador artesco con caja verde 36 unidad 2 72
Tajador maped igloa (30 und) 5 unidad 3,1 15,5
Tajador maped mediano 15 unidad 10 150
Tajador faber caster saca punta grueso 5 unidad 7 35
Tajador chino 9 unidad 2,22 20

68
Tajadores varios 15 unidad 1 15
Tajador milcar en caja verde 42 unidad 1 42
Tajador maped conejo 5 unidad 12 60
BORRADORES
Borrador de pelotitas preciours 19 unidad 3,73 71
Borradores chinos con diseño coite 24 unidad 1,6 40
Borradores Bic 2ps 6 unidad 6 36
Borradores huesito (24und) 20 unidad 1 20
Borradores stabilo de lapicero 19 unidad 1,04 19,8
Borradores stabilo le gend 47 unidad 1 47
Borradores stabilo trio 8 unidad 1,8 14,4
Borradores stabilo color arcoiris 20 unidad 1,5 30
Borrador fabert caster con forrito 35 unidad 2 70
Borradores monami 50 unidad 0,5 25
Borradores fabert caster ovalados 27 unidad 1,5 40,5
Borradores fabert caster para lapicero grande 20 unidad 1,5 30
Borradores fabert caster para lapicero pequeño 46 unidad 1 46
Borradores miga de pan 38 unidad 0,5 19
Borradores miga de pan negro pequeño (30 und) 30 unidad 0,5 15
Borradores diseño de dados 30 unidad 0,5 15
Borradores maped zenoa 144 unidad 1,04 150
MINAS
Minas fabert caster 24 und 40 unidad 2 80
Minas bic con borrador 30 unidad 2,65 79,6
Minas stabilo 4 unidad 5 20
SOBRES-CARTA unidad
Sobre de carta pequeño 100 unidad 0,2 20
Sobre de carta mediano 24 unidad 2 48
Sobre de carta largo 30 unidad 2,5 75
SOBRES MANILA
Sobre manila oficio 24 unidad 2 48
Sobre manila carta 50 unidad 1,5 75
Sobfre manila 1/2 oficio 35 unidad 0,8 28
FOLDER
Folder amarillo oficio 50 unidad 1 50
PAPEL-MINISTRO 100 unidad 1,5 150
Papel ministro carta 80 unidad 0,5 40
FUNDAS
Fundas t oficio 50 unidad 0,5 25
fundas t carta 50 unidad 0,3 15
BLOCK 90
Block de notas especial 4 unidad 6 24

69
Papel milimetrado (50und) 50 unidad 10 50
FORROS 54,6
Papel para forrar (aguayo) 55 unidad 2 110
Papel para forrar araña 66 unidad 1 66
Papel para forrar lustre 400 unidad 1,9 760
Papel para forrar fos forecente 157 unidad 2 314
Papel corrugado con diseño 22 unidad 1,5 33
Papel corugado normal 70 unidad 2 140
Papel corrugado con brillo 52 unidad 3 156
Papel corrugado metalizado 7 unidad 5 35
Papel corrugado estañado 15 unidad 6 90
Papel madera pliego 40 unidad 1,5 60
papel bond pliego color especial 100 unidad 0,75 75
Papel bond pliego color normal 106 unidad 1,8 190,8
Papel cebolla pliego 77 unidad 0,4 30,8
Papel mantequilla pliego 32 unidad 5,5 176
Papel hilada pliego 55 unidad 1,8 99
Papel navideño pliego 15 unidad 3,5 52,5
Papel mache acrilex 20 unidad 0,75 15
Papel crast acrilex 50 unidad 2,4 120
Papel regalo acrilex 10 unidad 0,6 6
Papel selofan Diseño flores 25 unidad 3,3 82,8
Papel selofan con nomal color 54 unidad 3 162
CARTULINAS PLIEGOS
Cartulina pliego color suaves 67 unidad 1,25 80,4
Cartulina pliego color especial 50 unidad 3,5 175
Cartulina pliego triplex 25 unidad 8 224
Cartulina pliego duplex 30 unidad 6 180
PAPELES
Papel gamusado pliego 20 unidad 6,3 127,5
Papel cebra para forrar 50 unidad 1,45 75,2
Papel con puntos para forrar 74 unidad 2 148
Papel crepe metalizado (20und) 40 unidad 7,2 291
Papel crepe diseño (10 und) 80 unidad 3 240
Papel crepe fosforecente (10und) 10 unidad 5 50
Papel crepe color normal (10und) 80 unidad 2 160
Papel crepe madissom 35 unidad 5,8 204,7
Papel de arroz con diseño 24 unidad 5,2 124,8
Papel de arroz normal (100 und) 100 unidad 0,5 55,5
Papel de arroz con diseño brillante 50 unidad 4,3 218,75
Papel de arroz con puntito (flores) 45 unidad 4,3 193,5
Papel de arroz metalizado 20 unidad 1,5 30

70
PAPELES OFICIOS
Hoja bond oficio chamex 48 unidad 13 624
Hoja bond oficio azul report 24 unidad 12,41 298
Hoja bond oficio color vivas 20 unidad 10 200
Hoja bond carta color vivos 24 unidad 14,25 342
Hoja cartulina oficio vivos 24 unidad 13,5 324
Hoja cartulina carta vivos 24 unidad 7,5 180
Hoja cartulina oficio normal colores suaves 30 unidad 2,8 84
Hojas de carpeta lider normal 4 Paquetes 23 92
Papel acetato carta ( 100 und) 100 unidad 2,35 235
Papel acetato oficio ( 100 und) 100 unidad 2,5 250
Papel aluminio 50 unidad 5 250
Papel bond oficio negro 100 unidad 0,2 20
Cartulina bond oficio negro 300 unidad 0,5 150
Cartulina hilada 46 unidad 1 46
Cartulina viñetas 50 unidad 1 50
Cartulina tripex 36 unidad 2 72
cartulina cebolla 50 unidad 2 100
Cartulina presidente grande 24 unidad 2,23 53,4
Cartulina lustre oficio 80 unidad 0,75 60
Hojas de carpeta lider menudo 25 paquetes 20 500
Hojas traper color normal 5 Paquetes 15 75
Hojas traper con diseño 5 Paquetes 16 80
Hojas de caratulas marquilla 100 Unidad 1 100
Hojas cartulina oficio para armar casas 80 Unidad 0,8 64
Hojas de carpeta iris america 5 paquetes 20 100
Hojas master ilusion carpeta 10 Paquetes 20 200
FUNDAS
Nepaco fundas carta archivador plastico Com. 20 unidad 1,5 30
Folder de separadores A4 carta madisson 8 unidad 11,23 89,84
Folder de separadores A4 carta milcar 6 unidad 9 54
Fundas milcar protege documentos 100 unidad 0,5 50
Fundas milcar protege documentos carta 10und plastico 200 unidad 0,4 80
Folder con fundas 50 unidad 0,64 32
folder con botones para documentos pequeños 20 unidad 3 60
Folder con botones para documentos grandes 25 unidad 4 100
ARCHIVADORES
Archivador rapido oficio 100 unidad 2,5 250
Archivador rapido carta 80 unidad 2 160
Archivador con liga milcar oficio 29 unidad 2 58
Archivador colgante café 42 unidad 3,1 130,2
Archivador con liga milcar carta 17 unidad 6,4 109

71
Archivador con liga plastico fino oficio 52 unidad 7 364
Archivador con liga plastico normal oficio 15 unidad 5 75
Archivador con liga plastico normal carta 20 unidad 4 80
Archivador tilibra liga oficio 10 unidad 5 50
Archivador tilibra liga A4 25 unidad 6 150
Flip oficio milcar 24 unidad 2 48
ACRILEX
Acrilex tapa rosada 136 unidad 3,5 476
Acrilex tapa amarilla vigral 133 unidad 3,58 476,6
Acrilex tapa negra f 50 unidad 5 250
Acrilex tapa dorada metalizado 12 unidad 4,83 58
paleta artisca madisson grande 22 unidad 9,54 210
Paleta artisca madisson pequeño 5 unidad 5,7 28,5
Pincel tigre rojo Nº 0 (6 UND) 8 unidad 4 32
Pincel amarillo condor Nº 14 10 unidad 6 60
Pincel amarillo condor Nº 10 12 unidad 3 36
Pincel amarillo condor Nº 18 20 unidad 3 60
Pincel amarillo condor Nº 6 15 unidad 3 45
Pincel amarillo tigre Nº 12 7 unidad 4 28
Pincel amarillo tigre Nº 14 14 unidad 5 70
BROCHAS PARA PINTAR
Pincel amarillo tigre Nº 10 20 unidad 5 100
Pincel amarillo tigre Nº 8 15 unidad 6 90
Pincel amarillo tigre Nº 0 5 unidad 4 20
Pincel amarillo tigre Nº 2 10 unidad 4 40
Pincel amariilo tigre Nº 4 12 unidad 3 36
Pincel sabonis Nº 20 20 unidad 2 40
Pincel sabonis Nº 12 18 unidad 2 36
Pincel sabonis Nº 14 12 unidad 2,5 30
Pincel sabonis Nº 10 16 unidad 3 48
Pincel sabonis Nº 8 18 unidad 4 72
Temperas fabert caster (12 und) 12 unidad 12 144
Temperas fabert caster (6 und) 17 unidad 12 204
Tinta acrilica fosca 11 unidad 6,85 75,4
Pintura de dedo fabert caster 9 unidad 16,33 147
Pintura de dedo artesco 9 unidad 12,5 112,5
Pintura de dedo saboniss 2 unidad 12,85 25,7
Caja de tiza artesco 20 unidad 12,5 250
YUREX
Masking tape pegafan tela grueso 24 Cajas 3 72
Masking tape pegafan tela mediana 30 unidad 3,5 105
Masking tape pegafan tela pequeña 12 unidad 4 48

72
Sticked para poner precio 9 unidad 3 27
Doble cinta yurex 60 unidad 2,5 150
Yurex pequeño 80 unidad 0,5 40
Yurex mediano 48 unidad 1,5 72
Yurex con diseño y brillo 60 unidad 1,98 119
Cinta adhesivo plateado 50 unidad 4 200
Yurex con brillo azul y fucsia 20 unidad 2 40
Yurex five stick mediano grueso 15 unidad 3 45
Yurex five stick grande grueso 10 unidad 5,83 58,3
Yurex five stick normal grueso 55 unidad 6 330
Yurex rojo con brillo 50 unidad 2 100
Yurex con brillo arto 45 unidad 2 90
Yurex con brillo poco 70 unidad 2 140
Yurex con diseño simple 50 unidad 2 100
BARRA UHU
Barra de pega fan 25 gr. 48 unidad 3 144
Barra de pega fan 9 gr. 24 unidad 2 48
Barra de pega fan 36 gr. 50 unidad 3,5 175
Barra de Bic 21 gr. 20 unidad 4,8 96
Barra de madisson 40 gr. 35 unidad 2,05 72
Barra de acricolor 12 unidad 3,33 40
Barra de uhu 21 gr. 14 unidad 8,92 125
Barra de uhu 40 gr. 20 unidad 6,935 138,7
Barra de uhu a color 21 gr. 15 unidad 7,74 116,1
Corrector magico brocha 12 und 36 unidad 3 108
Corrector bic brocha 12 und 40 unidad 3 120
Corrector fabert caster brocha 12 und 24 unidad 4 96
Corrector magico stabilo 50 unidad 5 100
Corrector en cinta amos 10 Unidad 6 60
Acuarela fabert caster 12 und 14 unidad 9,14 127,96
Pintura de vidrio madissom 6 und 7 unidad 18,5 129,5
Pintura de tela madisson 7 unidad 9,9 69,3
Pintura oleo color blanco madison 7 unidad 8,5 59,5
Oleo pastel sabonis 10 Cajas 15 150
Acuarela sabonis 12 unidad 8 96
Oleo pastel chino 12 crayoles 8 unidad 8 64
Oleo pastel chino 18 und 8 unidad 8,5 68
ESTILETES
Estilet isofit metal 8 unidad 11,5 92
Estilet madisson pequeño 30 unidad 4 120
Estilet madisson grande 31 unidad 6 186
Estilet chinos pequeño 44 unidad 2 88

73
Caja de repuestos para estilet madisson grande 26 Caja 10 260
Caja de repuestos para estilet madisson pequeño 20 Caja 17 340
COMPAS 10 Caja 4,08 40,8
Compas madisson 25 unidad 7,24 181
GOMA EVA
Goma eva pliego con brillo acricolor 15 unidad 2,7 40,5
Goma eva pliego normal 22 unidad 9 198
Goma eva pliego con brillo milcar 60 unidad 9 540
Goma eva pliego toallada 13 unidad 10 780
Goma eva pliego diseño grande 50 unidad 12 340
Goma eva pliego plastificado 69 unidad 11 586,5
Goma eva pliego diseño pequeño 27 unidad 3 260
Goma eva oficio brillo 65 unidad 5 208
Goma eva oficio normal (20 und) 20 unidad 5 905,8
Goma eva oficio diseño 15 unidad 7 220,8
Goma eva oficio diseño 1/2 pliego 118 unidad 6 250,8
Goma eva madisson con diceño 48 unidad 8 156
YUTEX
Yute 1 metro 33 unidad 4,7 155,1
Yute 1/2 metro 79 unidad 3 237
Yute con dibujo oficio 20 unidad 5,4 108,02
Carpetas con diseño infantiles 50 unidad 3 150
Carpetas con diseño normales 90 unidad 2,5 225
Tabla de multiplicacion 95 unidad 2 190
Pisarra acrilica 21 unidad 3,5 73,5
Venesta grande grande 4 unidad 12 48
Venesta oficio 20 unidad 6 120
Venesta carta 17 unidad 4 68
Venesta duro café 40x40 4 unidad 8 32
Venesta duro café 60x60 11 unidad 8,5 93,5
Venesta duro café 30x40 1 unidad 12 12
Venesta 40x40 5 unidad 10 50
Plastico para plastificar 12 unidad 8 96
Cierra para contar venesta 25 unidad 10 250
Cinta inslante cable 18 unidad 9 162
Plastico de color 1 mtrs 84 unidad 1,2 100,8
Laminas escolares 500 unidad 0,5 250
Aeresol 300 unidad 10,8 3241,5
Yesos tamo oficcio 9 unidad 12,5 112,5
ESTUCHERAS
Estuchera finas de mosters house 6 unidad 12 72
Estuche finas de moster house 15 unidad 12,46 187

74
Estuchera grande de moster house 10 unidad 14 140
Estuche simple 1 5 unidad 8 40
Estuche simple 2 7 unidad 7 49
Figuras de goma eva con diseños 50 unidad 8 400
CUADERNOS 1531,5
Cuaderno menudo 50 hojas 50 Unidad 4 200
Cuaderno engrampado 30 hojas 78 Unidad 1 78
Cuaderno engrampado 50 hojas 50 Unidad 1,41 70,4
Cuaderno engrampado 100 hojas 19 Unidad 6 114
Cuaderno engrampado menudo winer 100 oficio 25 Unidad 4 100
Cuaderno engrampado menudo winer 30 hojas 25 Unidad 2 50
Cuaderno anillado 1/2 oficio menudo 30 Unidad 8 240
Cuaderno anillado winner 100 hojas 50 Unidad 9 450
Cuaderno anillado paceño 80 hojas 30 Unidad 4 120
Cuaderno anillado ideal 100 hojas 7 Unidad 7,5 52,5
Cuaderno anillado acricolor 100 hojas 10 Unidad 7,5 75
Cuaderno acricolor con puntos 100 hojas 5 Unidad 6,5 32,5
Cuaderno anillado top 100 hojas 11 Unidad 6,5 71,5
Cuaderno anillado america iris 100 hojas 9 Unidad 7,2 64,8
Cuaderno anillado tilibra 100 hojas 12 Unidad 16 192
Cuaderno anillado lider 100 hojas 24 Unidad 7,5 180
Cuaderno empastado top 13 Unidad 8,8 114,4
Cuaderno anillado con diseño 200 hojas 4 Unidad 16 64
Cuaderno anillado con diseño 70 hojas 10 Unidad 14 140
CUADERNO ANILLADO OFICIOS
Cuaderno anillado ideal oficio 100 hojas 14 Unidad 14,5 203
Cuaderno anillado oficios winner 100 hojas 12 Unidad 15 180
Cuaderno anillado oficio ideal 100 hojas 8 Unidad 14,5 116
Cuaderno anillado oficios paceño 80 hojas 14 Unidad 10 140
Cuaderno anillado oficios araña 80 hojas 15 Unidad 10,58 158,7
Cuaderno anillado oficio top 80 hojas 12 Unidad 17,3 207,6
Cuaderno anillado oficio lider 80 hojas 16 Unidad 14,87 238
Cuaderno empastado oficio top especial 100 hojas 26 Unidad 17,8 462,8
Cuaderno empastado oficial aptas 100 hojas 3 Unidad 12 36
CUADERNO ANILLADO CARTA
Cuaderno anillado carta top 7 Unidad 16,1 112,7
Cuaderno anillado carta ideal 22 Unidad 14 308
Cuaderno anillado carta knouse 8 Unidad 11,9 95,2
Cuaderno anillado carta paceño 5 Unidad 4 20
Cuaderno anillado carta america iris 8 Unidad 13,7 109,6
Cuadeerno anillado carta winner 4 Unidad 14 56
Cuaderno anillado carta tilibra hombre mais 7 Unidad 14,5 101,5

75
Cuaderno anillado carta top cool 6 Unidad 20 180
Cuaderno anillado carta tilibra red 3 Unidad 24,5 73,5
Cuaderno anillado carta top sweet 5 Unidad 18 90
Cuaderno anillado carta lider 100 hojas 8 Unidad 13,5 108
Cuaderno anillado carta tilibra mujer 200 hojas 5 Unidad 25 207,5
Cuaderno anillado carta tilibra hombre 200 hojas 4 Unidad 20 154
Cuaderno anillado carta normal 100 hojas 6 Unidad 14,5 87
Cuaderno empastado carta top 3 Unidad 17 51
AGENDAS
Agenda pequeño 200 hojas 2 Unidad 18 36
Agend pequeño tilibran jolie 3 Unidad 11,8 35,4
Agenda planner con diseño 2 Unidad 18 36
TRAPER
Traper carpeta con guatos tamaño carta 5 Unidad 13 65
Traper oficio de tela negro arriba 3 Unidad 20 60
Traper carta de tel palanca asia arriba 4 Unidad 18 72
Traper winner tamaño carpeta 5 Unidad 15,48 77,4
Traper con hojas tamaño carta 5 Unidad 42 210
Traper carta normal madisson con palanca 7 Unidad 15,87 111,1
Traper oficio de tela con palanca en medio 2 Unidad 23 46
Archivador CONDOR 8 Unidad 12,5 100
Archivador madisson grueso 4 Unidad 15,75 63
Archivador palanca pequeño condor con FACTURA 6 Unidad 12,5 75
Archivador con caja con liga 5 Unidad 22 110
LIBRETAS DE APUNTES
Libreta con diseño pequeñitos 17 Unidad 1,5 25,5
Libreta anillado disney 13 Unidad 2,4 31,2
Libreta anillado normal largo 3 Unidad 3,5 10,5
Libreta anillado jolie tiloibra 7 Unidad 11,8 82,6
Libreta anillado jolie tilibra rayado 3 Unidad 11,8 35,4
DICCIONARIOS
Diccionario oxford por ked 6 Unidad 18 108
Diccionario laurse 7 Unidad 9 63
Diccionario lenguaje español 4 Unidad 17 68
Lenguaje quechua mediano 6 Unidad 6,5 39
Diccionrio quechua pequeño 4 Unidad 4 16
Diccionario sopena iter 2 Unidad 7,5 15
Diccionario sinonimos y antonimos 4 Unidad 18 72
Diccionario sopena rances 1 Unidad 18 18
Diccionario jessus lara 1 Unidad 18,33 18,33
Dicccionario sopena iter pequeño 11 Unidad 5 55
Diccionario educativo 5 Unidad 25 125

76
Diccionario inteligente 2 Unidad 52 104
Obra constitucion politica del estado plurinacional 12 Unidad 4 48
CANCIONEROS
Cancionero escolar plurinacional 12 Unidad 3,75 45
Cancionero escolar plurinacional bolivia 6 Unidad 8 48
Cncionero patriotico 2 Unidad 9 18
Cancionero plurinacional de himnos patrios 2 Unidad 15 30
Cancionero escolar juancito pinto 11 Unidad 1,66 18,26
Cancionero escolar estado pluri-poemas 8 Unidad 8 16
LIBROS
Alborada 8 Unidad 8,37 67
Jarawi jika flor de poesia 6 Unidad 15 90
Mafiqui 5 Unidad 18 90
Aritmetica 2 Unidad 18 36
Abecedario mifabe caras educativos 5 Unidad 6 30
Librito para apreder y tejer 6 Unidad 3,75 22,5
Librito para aprender varios 44 Unidad 1,25 55
Librito para aprender varios II 14 Unidad 1 14
Cuentos de esopo 6 Unidad 75 450
Cuentos escogidos 4 Unidad 12 48
Musica 2 segundaria editorial bruno 2 Unidad 19 38
Ingles fasil editorial toribio 2 Unidad 12 24
Numeros romanos 1 al 1000 especial 10 Unidad 3 30
Caratula en cuadernillo 7 Unidad 3,44 24,14
Numeros romanos simples 8 Unidad 1,25 10
Suma , resta, multiplicacion, divicion 3 Unidad 12,5 37,5
Ingles super facil 2 Unidad 3,75 7,5
Español, quechua, aymara 5 Unidad 3,8 19
Poesia para fechas sivicas 8 Unidad 3,75 30
Chistes adivinanzas 2 Unidad 3,75 7,5
Billys kings 2 Unidad 37,5 75
Cuadernillo de musica notas top 7 Unidad 3,92 27,5
Cuadernillo para dibujar pintar 5 Unidad 4 20
Un atlas y botonicc 3 Unidad 6 18
Metro en laminas para armar 8 Unidad 2 16
Reloj en laminas para armar 7 Unidad 2 14
Esqueleto en laminas para armar 3 Unidad 1 3
Papel fotografico madisson carta (10 und) 34 Unidad 9,83 334,5
Mika revista recortable 6 Unidad 16,66 100
Metro armado 2 Unidad 3 6
Caligrafia inicial sencillos 14 Unidad 1,25 17,5
Caligrafia ediciones coquito 37 Unidad 4 148

77
Caligrafia ediciones bruno 18 Unidad 9 162
Libro de atlas grande 2 Unidad 35 70
Nota de ventas 4 Unidad 3 12
Recibos 16 Unidad 9,25 148
Sticker para rifa 18 Unidad 1 18
Brevete para poner nombre 10 Unidad 1,5 15
Lamina pounch film para plastificar carnet 50 Unidad 0,5 25
Lapicero de detectador de billetes 4 Unidad 9,39 37,56
Sticker para pegar dibujos eco 130 Unidad 0,75 97,5
COSAS DE MAQUETAS
Figuras geometricas armadas 7 Unidad 3 21
Casas armado pequeños 5 Unidad 2 10
Casas armados mediano 4 Unidad 3 12
Casas armados grande 6 Unidad 3,5 21
Casas de paja pequeño 1 Unidad 8 8
Casas de paja mediano 3 Unidad 5,83 17,5
Casas de paja grande 1 Unidad 9,2 9,2
Casas armado con diseño 3 Unidad 2 6
Personas 28 Unidad 2,03 57
Animales 27 Unidad 1,96 53
Arboles 13 Unidad 1,46 19
Plantas 19 Unidad 1,6 30,5
Focos y semaforos 24 Unidad 1,73 41,5
Pasto artificial 49 Unidad 1,02 50
Arboles para maqueta con fruta 6 Unidad 1,6 9,6
Baños y sillas 2 Unidad 2,625 5,25
Cholas para la ropa 3 Unidad 3 9
Flores con diseño para maqueta 6 Unidad 1,6 9,6
Diseño de planta con paloma 3 Unidad 4 12
Colorante tupy 2 Unidad 5 10
Tableros de madera 10 Unidad 9 90
Tableros de plastico 6 Unidad 18 108
Vidrio carta 7 Unidad 5 35
Vidrio oficio 5 Unidad 6 30
Vidrio grande 1 Unidad 10 10
CALCULADORAS
Calculadora DS- 638 17 7 Unidad 21 147
Calculadora cientifica FX 570 3 Unidad 21 63
Calculadora cientifica FX 991 PLUS 1 Unidad 28 28
Calculadora cientifica super naranja 2 Unidad 21 42
OBRAS
Los deshabitados 1 Unidad 6 6

78
Mi planta de naranja 1 Unidad 4,5 4,5
Maises de borro 2 Unidad 7,5 15
leyendas de tierra 1 Unidad 4 4
El niño que enloquecio de amor 1 Unidad 5 5
El hombre que calculaba 5 Unidad 3,74 18,7
El principito 2 Unidad 3,5 7
El cupido 1 Unidad 10 10
Las venas aviertas de america 1 Unidad 10 10
Quien se llevo mi queso 2 Unidad 4 8
Amargos años del estudiante 6 Unidad 4 24
Ollantos 3 Unidad 3,73 11,2
Cara sucia 2 Unidad 3,75 7,5
La culpa fue de la vaca 5 Unidad 3,5 17,5
Juan salvador gaviota 2 Unidad 4 8
Gabriela 2 Unidad 4 8
Hoja reseca 2 Unidad 5 10
Borrachera verde 2 Unidad 5 10
El vendedor mas grande del mundo 2 Unidad 4 8
El toro 3 Unidad 5 15
Mi primo es mi papa 5 Unidad 3,5 17,5
Las venas abierta de america 1 Unidad 10 10
La culpa fue de la vaca Nº 2 GRUESO 2 Unidad 5 10
LAPICEROS
Estuche lapicero con brillo 12 colores 10 Caja 4 40
Estuche de sabonis gel perfumado fosforecente 72 Unidad 0,75 54
Boligrafo sabonis 10 colores 3 Unidad 10 30
Stabilo micro punta colores ( 10 und) Fineliner 4 Unidad 10 100
Tira lineas proarte (12) 120 Unidad 4,58 550
Estuche de marcadores chino 12 und 6 Unidad 8,33 50
Estabilo micro punta de colores 5 und fineliner 13 Unidad 37,5 487,5
Estuche de lapicero con brillo 24 und luky pen 7 Unidad 26,71 187
Estuche estabilo micro punta point 88 4 Unidad 64,2 256,8
Estuche stabilo micro punta point 88 2 Cajas 98 196
Estuche de lapiz borrador y tajador 1 Unidad 14,5 14,5
Estuche de porta mina stabilo 1 Unidad 19 19
Lapicero gel pen + 2 501 0,5 sabonis 23 Unidad 2,66 61,3
Lapicero fabert caster simple 48 Unidad 1,18 56,8
Lapicero bic diamante 38 Unidad 1,3 49,4
Lapicero bic fino 42 Unidad 1 42
Lapicero stabilo marathon 318 34 Unidad 3,11 105,74
Lapicero Monami Rolladito 144 Unidad 2 60
Lapicero milcar copia monami 168 Unidad 0,25 42

79
Lapicero milcar copia fabert caster 46 Unidad 0,43 19,8
Lapicero sabonis perfumado 24 und 144 Unidad 1,13 162
Lapicero fine 060 fabert caster 74 Unidad 1,83 135,6
Lapicero bic grip 30 Unidad 2,1 63
Lapicero fabert caster icc 061 81 Unidad 2,33 189
Lapicero pilot 51 Unidad 3,75 191,25
Lapicero fabert caster color con puntitos 52 Unidad 3 156
Lapicero stabilo brille 508m 22 Unidad 2,7 59,5
Lapicero micro punta milcar 31 Unidad 2 62
Lapicero micro punta monami 20 Unidad 4,2 45
Lapicero fabert caster tribux 032 70 Unidad 3,5 70
Lapicero pilot con borrador 20 Unidad 13,69 273,9
Lapicero paper mate borrable 24 Unidad 4 96
Lapicero fabert caster roller gel 064 fine 24 Unidad 4,58 110
Lapicero stabilo liner 808m 38 Unidad 1,17 44,8
Lapicero gel permudo 725 23 Unidad 1,5 34,5
Lapicero stabilo exel 828 f 35 Unidad 1,11 38,85
Lapicero triangle grip sabonis 21 Unidad 2,08 43,75
Lapicero bic round stic med 108 Unidad 0,85 91,8
Lapicero con brillo plateado y donado 24 Unidad 2,41 58
Lapicero stabilo Nº 308 18 Unidad 3,11 55,98
LAPICEROS ACRICOLOR
Lapicero Bic de 4 en 1 3 Unidad 11,96 35,9
Lapicero monami liner ball 40 Unidad 1,91 76,6
Lapicero milcar en forma de dedo 14 Unidad 2,5 35
Porta mina saboni negro 20 Unidad 1,6 32
Porta mina milcar grueso 14 Unidad 7,5 105
Porta mina milcar 0,5 m 92 Unidad 1,5 138
Porta mina paper mate 36 Unidad 2 72
Porta mina fabert caster 0,5 0,7 35 Unidad 3 105
Porta mina Bic pencil 43 Unidad 1,9 81,7
Porta mina Lemplet 26 Unidad 1,5 39
Lapicero stabilo point 88 (micropunta) 70 Unidad 3,1 217
Lapiz fabert caster jumbo 27 Unidad 1,8 48,6
Porta lapicero 2 Unidad 18 36
Lapicero yabero 18 Unidad 0,75 13,5
Lapiz borracho 12 Unidad 1,8 21,6
Porta clip 1 Unidad 7 7
Porta lapicero 1 Unidad 19 19
LAPIZ
Lapiz fabert caster negro y zaul 48 Unidad 0,91 44
Lapiz bic evolucion 2h 63 Unidad 0,5 31,6

80
Lapiz artesco con tabla 33 Unidad 1,25 41,25
Lapiz fabert caster 2000 55 Unidad 0,72 40
Lapiz jumbo artesco 12 Unidad 2,09 25,1
Lapiz linea profecional artesco (2B 4B 8B) 31 Unidad 1,25 38,8
Lapiz fabert y stabilo triangulo fosforecente 41 Unidad 2 46
Lapiz fabert caster con diseños 124 Unidad 0,5 120
Lapiz madisson (2B 4B 8B ) Sabonis, marco 305 Unidad 1,5 23,8
Lapiz bic evolution 43 Unidad 1,35 54,3
Lapiz rojo sabonis 70 Unidad 1,2 64,2
Lapiz rojo artesco 22 Unidad 0,8 23,8
Lapiz rojo y azul (artesco jumbo) 24 Unidad 2 52,1
Lapiz monami 43 Unidad 1 21,5
Lapiz rojo madisson 41 Unidad 1,5 35,3
Lapiz de dibujo stabilo B=2 30 Unidad 2 57
Lapiz rojo fabert caster 79 Unidad 3 122
Lapiz de dibujo fabert caster 2B 4B 5H 70 Unidad 7 140
Lapiz stabilo rojo y negro 83 Unidad 2,5 91
Lapiz la H 10 Unidad 3,5 35
Lapiz sabonis 2B 4B 8B 33 Unidad 2,5 50
Lapiz amarillo elefante 33 Unidad 2 11
Lapiz chinos 44 Unidad 1,5 22
Lapiz stabilo o trio 10 Unidad 2 25,4
Lapiz carpintero 3 Unidad 1,2 6
Lapiz stabilo color azul 30 Unidad 3 45
Lapiz blanco stabilo y fabert caster 20 Unidad 3 93,5
Lapiz madisson y artesco 77 Unidad 2 73,1
Marcador para CD sabonis rojo 6 Unidad 1,5 13,5
Marcador para CD monami 6 Unidad 2,6 86,6
4 paquetes de figuras de goma 4 Unidad 6 24
Anillador medio uso 1 Unidad 1400 1400
Guillotina 1 Unidad 350 350
Plastificadora 1 Unidad 1400 1400
REGALOS
Taza pequeña 10 Unidad 5 50
Wincha con moño 5 Unidad 5 25
Wincha con diseño 1 Unidad 2,5 2,5
Wincha con rosa blanca 1 Unidad 6 6
Wincha normal café 3 Unidad 6 6
Botellon de taper 1/2 medio litro 1 Unidad 45 45
Botellon de taper tila niña 1 Unidad 28 28
Retrato para bebe 1 Unidad 20 20
Estuche de corbata, billtera regalo para hombre 2 Unidad 25 50

81
Audifonos street 1 Unidad 100 100
Audifonos soul 1 Unidad 90 90
Audifonos MZS 1 Unidad 70 70
Audifonos computacion 1 Unidad 30 30
Monederos a colores con presion 4 Unidad 5 20
Regalos de pañuelos 1 Unidad 15 15
Billeteras para mujer café y negro 3 Unidad 25 75
Regalo para hombre destapador de cerveza 2 Unidad 9 18
Regalo de lapicero portadora milcar 1 Unidad 8,64 8,64
Estuche para CD varon 3 Unidad 15 45
PELUCHES
Peluche corazon 1 Unidad 55 55
Peluche oveja grande 1 Unidad 90 90
Peluche Almuada 2 Unidad 60 120
Peluche oveja pequeño 1 Unidad 15 15
Peluche oveja mediano 1 Unidad 15 15
Peluche oevja mediano 1 Unidad 45 45
Peluche oso bear 1 Unidad 60 60
Peluche perro rojo tkm 1 Unidad 50 50
Peluche perro echado 1 Unidad 22 22
Chocolates bon bon 4 Unidad 26 104
Cajita con diseño 1 Unidad 10 10
Carteras de varios tamaños en 1 estuche 1 Unidad 13 13
Collares de colores 6 Unidad 1,6 10
Tarjetas de amistad 100 Unidad 0,14 14
Chocolates surtidor 2 Unidad 23 46
JUGUETES
Muñecas Frozen pequeñita con su pareja 2 Unidad 18 36
Rompe cabeza pequeño 13 Unidad 36 108
Rompe cabezas grande 4 Unidad 15 60
Raquet 1 Unidad 15 15
Bolsa de animalito 1 Unidad 8 8
Pelota de basquet 2 Unidad 60 120
Fashichs jewelry proyects 2 Unidad 21 42
Lekeert 1 Unidad 8 8
Kitchen set 2 Unidad 34 68
Sofia paquete 12 Unidad 9,58 115
Guess who 2 Unidad 20 40
Doctora juguete 2 Unidad 42 84
Frozeen mañera ligas para armar 1 Unidad 19 19
Cocinas color verde kitchen 2 Unidad 14 28
Sofist sweet 3 Unidad 8 24

82
Salon beanty 2 Unidad 19 38
Baly girl 2 Unidad 29 58
Fashion make maquillaje niñas 5 Unidad 25 50
Zapatas para barbie 2 Unidad 2,5 5
Cubos 3 Unidad 5 15
Comedor pequeño 2 Unidad 15 30
monther house - bride 2 Unidad 25 50
Dolls caballite 2 Unidad 20 40
Angel maquillaje grande 2 Unidad 12 24
Hola me llamo paolita 2 Unidad 65 130
Susuna maquillaje 1 Unidad 50 50
Tarjetas de felicitacion grande 3 Unidad 10 30
Paraguas 2 Unidad 15 30
Comt 9 Unidad 10 90
Ligas para hacer manillas hello kitty 2 Unidad 7 14
Dragom ball 2 1 Unidad 17 17
block doctor tratis 2 Unidad 6,4 13,6
dragon ballceta 2 Unidad 17,5 35
Rompe cabeza forma mariposa y vaca 2 Unidad 21 42
Calculatien para center 3 Unidad 25 75
toys toys contader 3 Unidad 5 15
Toy toys contaderr 3 Unidad 6 18
Comntador una tabla grande 3 Unidad 10 30
Rompe cabeza de numeros para niño 2 años 7 Unidad 13,4 94,5
Abacos de madera 2 Unidad 20 40
Animales acuaticos grande 1 Unidad 32 32
Ultimate spiderman guante hombre araña 2 Unidad 20 40
juego de maquillaje 1 Unidad 7,5 7,5
robot 1 Unidad 180 180
Biberon de juguetes 2 Unidad 39 78
Dance car 2 Unidad 29 58
Espada hombre araña 4 Unidad 14 56
Ben 10 grande 1 Unidad 18 18
Artesco plastilina de maiz 2 Unidad 27,6 27,6
Trans formes 2 Unidad 17 34
Ben 10 pequeño new arribal 1 Unidad 15 15
Black doctor tratis 1 Unidad 10 10
Trans formes pequeños 1 Unidad 40 40
Ben 10 nuevos 2 Unidad 23 46
Ninja juguete de armar 2 Unidad 22 44
Super heroes de amor 2 Unidad 15 30
Chavo animado 2 Unidad 75 150

83
Heroes tortuga 2 Unidad 13 26
Averguers 2 2 Unidad 69,5 139
spot fechas 1 Unidad 32 32
Fashion moster grande 1 Unidad 39 39
Rompe cabezas 2 Unidad 25 50
Tarjetss de felicitasiones 31 Unidad 2,5 77,5
Tarjetas de felicitacionesn 62 Unidad 1,25 77,5
MANUALIDADES TALLERES
Moños para poner al regalo 40 Unidad 0,5 20
Cinta bb normal de ancho 3mm 30 Unidad 1,83 55
Cinta bb brillo de ancho 3mm 50 Unidad 2 120
Cinta de colores de ancho 7mm 7 Unidad 1,5 71,3
Cinta bebe con brillo de ancho 7 mm 10 Unidad 14 140
Cinta bebe normales de ancho 40mm 10 Unidad 9 98
Cinta de agua 19 Unidad 7 104,5
Alfiler con cabeza color 10 Cajas 6 60
Aguajas en cajita 9 Unidad 1 9
Cachos para dados 2 Unidad 3,5 6,5
Hilo de caña para mañilla elastica 4 Unidad 4 16
Mechillas matizado y normal 27 Unidad 10 270
flores pequeñitas de tela 48 Unidad 0,5 24
Escarapelas de tela pequeña 25 Unidad 1 25
Cierre para chompa mediano 27 Unidad 2 40,5
Cierre para pantalon pequeño 8 Unidad 1,25 10
Cierre para pantalon pequeño 4 Unidad 2 8
Cierre para chompa super pequeño 5 Unidad 1 5
Elastico liga de 2 metros 38 Unidad 1,9 72,2
Elastico liga de 2 metros delgado 8 Unidad 4 32
Aros de 2 pares para poner jugutes 8 Unidad 1,8 14,6
Palillos para tejer unidos 19 Unidad 2,3 45,5
novillo de lana delgado 27 Unidad 3 33,75
Paquete de hilo (12und) 24 Unidad 2 6
hilo grueso 15 Unidad 15 30
Hilo mediano 21 Unidad 1,6 35
CAJAS DE TRUPAN
Trupan 5 Unidad 25 125
Trupan 3 Unidad 20 60
Trupan 1 Unidad 30 30
Barniz 5 Unidad 6 30
Jarrones de ceramica grande 1 Unidad 18 18
Jarrones de ceramica mediano 4 Unidad 10 30
Jarrones de ceramica pequeño 3 Unidad 5 15

84
Jarritas pequeñas 18 Unidad 1 18
Tutumas grandes 5 Unidad 4 20
Tutumas mediano 3 Unidad 3 9
Tutumas pequeños 2 Unidad 2,5 4,5
Trupan con clavos cuadrados 4 Unidad 12 68
Trupan con clavos largo 1 Unidad 8 8
Palitos de helado de colores suave 11 Unidad 11 16,5
Palitos de helados de color especial 20 Unidad 5 100
Flautas 23 Unidad 10,4 239,2
Zampoña 8 Unidad 12,5 100
Palitos de brochetas normal 18 Unidad 12 103,4
Palitos de brocheta color especial 14 Unidad 11 91
Palitos de brochetas colores suaves 15 Unidad 10 75
Tarka 3 Unidad 9 37,5
Kena 3 Unidad 8 37,5
Pandero 2 Unidad 5 10
Jarrones blanco floreado pequeño 2 Unidad 14 25
Jarrones de madera café 1 Unidad 20 20
Palillos largos para tejer grueso claro 2 Unidad 7 14
Palillos largos para tejer grueso café 2 Unidad 7 14
Flores grandes 15 Unidad 9 22,5
Flores mediano 8 Unidad 1,5 12
Flores pequeño amarro 24 Unidad 1 24
Flores tulipanes 4 Unidad 4 16
TELAS
Delgar 3 metros 10 30
tocuyo 5 metros 14 70
Pana o gamusada 8 metros 6,8 55
Galleta 6 metros 16,66 100
Cola de rata 27 metros 5,6 151,2
BOLSONES O CAJITAS DE RE
Bolsitas de regalo grande 18 Unidad 7 126
Bolsitas de regalo baby 6 Unidad 6 36
Bolsitas de regalo amor y navidad 24 Unidad 6 144
Bolsitas de regalo barbie 5 Unidad 6 30
Bolsitas de regalo varon 7 Unidad 4 28
Lana escolar 10 und 17 Unidad 25 425
Lana hilo claudina 12 Unidad 11,25 135
Lana pelusa 24 Unidad 3,75 90
Lana doñiela 24 Unidad 1,66 40
TOTAL 82559,82

85