CONTABILIDAD Y FISCALIDAD

UD. 3 PRIMERA PARTE. NORMAS DE VALORACIÓN Y REGISTRO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

DE ACTIVO. INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR OPERACIONES COMERCIALES

1. INTRODUCCIÓN. CONCEPTOS.
2. ACTIVOS FINANCIEROS:
2.1. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO.
2.2. ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR.
2.3. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE.
3. TIPOS DE RENDIMIENTOS
4. EJEMPLOS
5. OTRAS INVERSIONES FINANCIERAS EXTRAFUNCIONALES

EJEMPLOS Y ACTIVIDADES EXTRAIDOS DE LOS MANUALES DE CONTABILIDAD Y

FISCALIDAD DE LAS SIGUIENTES EDITORIALES:
• MC-GRAW HILL
• PARANINFO
• MCMILLAN
• ED. M. IBAÑEZ
• DEUSTO

1. INTRODUCCIÓN. CONCEPTOS
INVERSIONES FINANCIERAS EXTRAFUNCIONALES: Es aquella inversión financiera que no
tiene nada que ver con la explotación del negocio ni con las infraestructuras del mismo.
Los capitales de que dispone la empresa están vinculados a la actividad principal, pero hay
situaciones en que la empresa se encuentra con excesos de tesorería. ¿Qué opciones puede
tener:
• Incrementar el volumen de negocio.
• Retribuir la capital
• Invertir en activos financieros. Es decir, INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
Y EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
Tipos de inversiones: a largo plazo que se encuentran registradas en el grupo 2, y a corto
plazo, que se encuentran en el grupo 5.

1
2. CLASIFICACIÓN EN FUNCIÓN DE SU VALORACIÓN CONTABLE. Norma de valoración 8ª del
PGC-pymes

2.1 ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO.

En esta categoría se clasificarán:
✓ Créditos por operaciones comerciales (créditos de clientes y deudores con intereses)
✓ Activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio (acciones,
participaciones) ni derivados, no tienen origen comercial y cuyos cobros son de cuantía
determinada o determinable.

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 VALORACIÓN INICIAL: Por el coste. Los costes de transacción podrán ser mayor
precio o gasto del ejercicio.
Como mayor importe del precio de adquisición
CUENTAS HABER
DEBE
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo
(541) Valores representativos de deuda a corto plazo
A (57) Tesorería

Con cargo a cuenta de gastos

CUENTAS HABER
DEBE
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo
(541) Valores representativos de deuda a corto plazo
(669) Otros gastos financieros
A (57) Tesorería

VALORACIÓN POSTERIOR:
Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al
momento de adquisición se reconocerán como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias.
CUENTAS HABER
DEBE
(256) Intereses a largo plazo de val. representativos de deuda
(546) Intereses a corto plazo de val. representativos de deuda
A (761) Ingresos de valores representativos de deuda

Si el valor razonable desciende por debajo de su valoración inicial, se deberán contabilizar

correcciones valorativas por deterioro reversibles.
a. Al contabilizar la pérdida de valor por deterioro:
(696) Pérdidas por deterioro de participaciones y valores represen…a l/p
(698) Pérdidas por deterioro de participaciones y valores represen…a c/p

3
 A (597) Deterioro valor valores represent. deuda c/p
A (297) Deterioro valor valores represent. deuda l/p

b. Si se recupera el valor de la inversión

(597) Deterioro valor valores represent. deuda c/p
(297) Deterioro valor valores represent. deuda l/p
A (796) Reversión de deterioro de participaciones y valores represen…a l/p
A (798) Reversión de deterioro de participaciones y valores represen…a c/p

2.2 ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

Activos financieros que siempre se posean para negociar.
Comprende:
➢ Los préstamos concedidos.
➢ Los valores representativos de deuda.
➢ Los créditos comerciales y no comerciales.
➢ Los instrumentos de patrimonio y derivados
VALORACIÓN INICIAL: Por el coste. Los costes de transacción se reconocerán como
gastos en la cuenta de P y G.
a. Por la adquisición
CUENTAS HABER
DEBE
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo
(541) Valores representativos de deuda a corto plazo
(540) Inversiones financieras a corto plazo
(669) Otros gastos financieros
A (57) Tesorería
b. Por la suscripción de acciones con desembolsos pendientes
CUENTAS HABER
DEBE
(540) Inversiones financieras a corto plazo
(669) Otros gastos financieros
A (57) Tesorería
A (549) Desembolsos pendientes

VALORACIÓN POSTERIOR:
a. Si el valor razonable es superior a la valoración inicial o a la valoración
posterior con la que figura contablemente:

CUENTAS
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo
(541) Valores representativos de deuda a corto plazo
(540) Inversiones financieras a corto plazo
A (763) Beneficios por valoración de instrumentos financieros
b. Si el valor razonable es inferior a la valoración es superior a la valoración
inicial o a la valoración posterior con la que figura contablemente:
CUENTAS
(663) Pérdidas por valoración de instrumentos financieros
A (251) Valores representativos de deuda a largo plazo
A (541) Valores representativos de deuda a corto plazo
A (540) Inversiones financieras a corto plazo

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 2.3 ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE
Comprende:
➢ Inversiones en patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas
(subgrupos 24 y 53)
➢ Los instrumentos de patrimonio y derivados
VALORACIÓN INICIAL: Por el coste. Los costes de transacción se imputarán al precio
de adquisición.
a. Por la adquisición (Incluye los gastos)
CUENTAS
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio
A (57) Tesorería
b. Por la adquisición con desembolsos pendientes
CUENTAS HABER
DEBE
(250) Inversiones financieras a largo plazo
A (57) Tesorería
A (259) Desembolsos pendientes
c. Por la adquisición con pago de dividendos incluido (Precio de adquisición –
dividendos)
CUENTAS HABER
DEBE
(250) Inversiones financieras a largo plazo
(545) Dividendo a cobrar
A (57) Tesorería
VALORACIÓN POSTERIOR: se valorarán por su coste menos el importe acumulado
de las correcciones valorativas por deterioro
a. Al contabilizar la pérdida de valor `por deterioro:
CUENTAS
(696) Pérdidas por deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a l/p
A (296) Deterioro de valor de participaciones y valores representativos de deuda a l/p
b. Si se recupera el valor de la inversión, el asiento de reversión será:
CUENTAS
(296) Deterioro de valor de participaciones y valores representativos de deuda a l/p
A (796) Reversión de deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a l/p

3. TIPOS DE RENDIMIENTOS:
a. Inversiones a largo plazo con interés implícito: Aquellas en las que los
intereses se cobrarán juntamente con la inversión, cuando ésta sea
reembolsada. INVERSIÓN CUPÓN CERO = Diferencia entre el precio de coste y
el precio de amortización.
b. Inversiones a largo plazo con interés explícito: Aquellas en las que los
intereses se cobrarán periódicamente.

4. EJEMPLOS
1. A través del Banco X, nuestra sociedad compra 1.000 acciones de 5 euros de nominal,
liquidándonos la operación con los siguientes datos:
Cotización de compra (8 euros por acción) ..... 8.000,00
Costes de transacción ..................................................... 34,20
Coste total de la operación ..................................... 8.034,20

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 Si la inversión se clasifica como activo financiero para negociar:
CUENTAS HABER
DEBE
8.000 (540) Inversiones financieras a corto plazo
34,20 (669) Otros gastos financieros
A (572) Bancos 8.034,20

Si la inversión se clasifica como “activo financiero a coste”

CUENTAS HABER
DEBE
8.034,20 (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de…
A (572) Bancos 8.034,20

2. Se suscriben 1.000 acciones de 5 euros de nominal, cuyo valor de emisión es a la par,

pero la sociedad emisora solamente nos exige un desembolso del 25% en el momento
de la suscripción. Los costes de la transacción son 12,5 euros. La inversión se clasifica
como “activo financiero a coste” a largo plazo y se realiza en efectivo.
CUENTAS HABER
DEBE
5.012,50 (250) Inversiones financieras a largo plazo
A (570) Caja 1.262,50
A (259) Desembolsos pendientes 3.750,00

Cuando nos exige el desembolso total pendiente

CUENTAS HABER
DEBE
3.750,00 (259) Desembolsos pendientes
A (556) Desembolsos exigidos sobre participaciones 3.750,00
Cuando hacemos el desembolso del dividendo pasivo exigido
CUENTAS HABER
DEBE
3.750,00 (556) Desembolsos exigidos
A (570) Caja 3.750,00

3. Se compran 400 acciones de 5 euros de nominal de la sociedad X por 4.000 euros

(cotización 200%). La inversión se clasifica como activos mantenidos para negociar.
La operación se hace a través del banco, cuando la sociedad X ya había anunciado el
pago de un dividendo activo de 0,5. Los costes de la transacción ascienden a 22 euros
Importe de la inversión 4.000- dividendo activo.
CUENTAS HABER
DEBE
3.800,00 (540) Inversiones financieras a corto plazo
22,00 (669) Otros gastos financieros
200,00 (545) Dividendo activo
A (572) Bancos, c/c 4.022,00
Cuando se cobre el dividendo activo, teniendo en cuenta una retención fiscal del 18%
CUENTAS HABER
DEBE
164,00 (572) Bancos, c/c
36,00 (473) HP, retenciones y pagos a cuenta
A (545) Dividendo activo 200,00

EJEMPLOS VENTA O AMORTIZACIÓN DE VALORES: CTAS. 666 Y 766

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 1. Supongamos que del ejemplo 1 anterior, vendemos a través del banco 100 acciones
de 5 euros de nominal, si se venden a una cotización del 180% (9 euros por título),
siendo los corretajes y comisiones 35 euros.
El coste de los títulos fue 8.034,2. El coste de cada título es 8.034,2/1.000 = 8’0342
euros por título. El coste de 100 títulos será 803,42 euros
La venta saldrá por: 100*9=900 euros, hay que descontar los gastos de la venta, 35
euros; por lo que líquido de las ventas= 900-35=865,00
Beneficio= 865,00-803,42= 61,58
ASIENTO

CUENTAS HABER
DEBE
865,00 (572) Bancos, c/c
A (540)Inversiones financieras a c/p 803,42
A (766) Beneficios en participaciones 61,58

2. Se venden (cobro en efectivo) por 6.000 euros acciones cuyo precio de adquisición
fue 5.000 euros, pero sólo se había desembolsado el 80%. Las acciones se habían
contabilizado como inversión a largo plazo, clasificadas como “activos financieros a
coste”.
a. Asiento que se hizo en el momento de la adquisición
CUENTAS HABER
DEBE
5.000 (250) Inversiones financieras a largo plazo
A (570) Caja 4.000
A (259) Desembolsos pendientes 1.000
b. Asiento de la venta:
CUENTAS HABER
DEBE
1.000 (259) Desembolsos pendientes
6.000 (570) Caja
A (250) Inversiones financieras a largo plazo 5.000
A (766) Beneficios en participaciones 2.000
El beneficio es de 2.000 euros porque el desembolso pendiente era una deuda de
la que ahora se tendrá que hacer cargo el nuevo titular de las acciones, por lo tanto, el
beneficio son los 1.000 euros de diferencia entre el precio de coste y el precio de venta
más los 1.000 euros del desembolso pendiente.

5. OTRAS INVERSIONES FINANCIERAS EXTRAFUNCIONALES

1. CRÉDITOS CONCEDIDOS.
a. Créditos por enajenación de inmovilizado

Analicemos los activos que se originan por la venta de activos no corrientes.

Las cuentas que el PGG-pymes desarrolla para contabilizar estas operaciones son
estas:

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(253) Créditos a largo plazo por enajenación de inmovilizado. Créditos a
terceros cuyo vencimiento sea superior a un año, con origen en operaciones de
enajenación de inmovilizado.

(543) Créditos a corto plazo por enajenación de inmovilizado. Créditos a

terceros cuyo vencimiento no sea superior a un año, con origen en operaciones de
enajenación de inmovilizado.

Estos elementos se valorarán inicialmente por el coste, que equivaldrá al valor

razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que
les sean directamente atribuibles. Posteriormente se valorarán por su coste
amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de Pérdidas
y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo, excepto que tengan
vencimiento a corto plazo, en cuyo caso se podrán considerar a valor nominal
cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.

Veámoslo a través de un ejemplo:

La empresa GTR, S.A., vende el 1 de junio de 20X0 una patente cuyo precio de
adquisición fue de 40.000 y que se encuentra amortizada en el momento de la
venta un 50 %, por un precio de 18.000€, más 21 % de IVA. Operación a crédito
documentada en letra de cambio.

b. Créditos al personal

Analicemos, en segundo lugar, los anticipos y créditos al personal. La norma de

valoración nos permite valorar estas partidas por su valor nominal cuando el
efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo. Las cuentas que
el PGC-pymes utiliza para este tipo de operaciones son estas:

(460) Anticipos de remuneraciones. Entregas a cuenta de remuneraciones al

personal de la empresa.

Cualesquiera otros anticipos que tengan la consideración de préstamos al

personal se incluirán en la cuenta:

(544) Créditos a corto plazo al personal. Créditos concedidos al personal de la

empresa, que no tenga la calificación de parte vinculada, cuyo vencimiento no sea
superior a un año, o en la cuenta:

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 (254) Créditos a largo plazo al personal. Créditos concedidos al personal de la
empresa, que no tenga la calificación de parte vinculada, cuyo vencimiento sea
superior a un año, según el plazo de vencimiento.

Conozcamos el funcionamiento de estas cuentas a través de un ejemplo.

La empresa GTR, S.A., concede a un empleado un crédito por importe de 1.200€,

el 1 de mayo de 20X0, que le ingresa en la cuenta corriente y que el empleado le
irá devolviendo en la nómina de cada mes durante doce meses. El 31 de mayo
contabiliza la nómina de ese mes con estos datos: sueldos brutos 1.500€,
Seguridad Social a cargo de la empresa 400€, retenciones practicadas 120€,
Seguridad Social a cargo del trabajador 100€, las remuneraciones quedan
pendientes de pago.

2. IMPOSICIONES A PLAZO

Un depósito a plazo (también llamado imposición a plazo fijo o IPF) es un producto que
consiste en la entrega de una cantidad de dinero a una entidad bancaria durante un tiempo
determinado. Transcurrido ese plazo, la entidad devuelve el dinero, junto con los intereses
pactados. También puede ser que los intereses se pagan periódicamente mientras dure la
operación. Los intereses se liquidan en una cuenta corriente o libreta que el cliente tendrá
que tener abierta en la entidad al inicio.

Para distinguirlo de otros productos de ahorro similares, si bien muy distintos, hay que tener
en cuenta estas tres variables:

1. Liquidez: los depósitos a plazo fijo, salvo que se pacte lo contrario, se pueden
cancelar antes de su vencimiento. El capital nunca se verá afectado, solo los intereses
devengados (que serán penalizados con una comisión por cancelación anticipada).
2. Seguridad: los depósitos están garantizados por la entidad financiera que los
custodia, en primer lugar, y por el Fondo de Garantía de Depósitos, en caso de
problemas del banco (en hasta 100.000 euros por entidad y titular). Es el único
producto financiero que goza de esta doble seguridad.

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 3. Rentabilidad: factor a tener en cuenta siempre, pero no en primer lugar como
muchos clientes hacen. La rentabilidad de los depósitos varía mucho, según sea la
necesidad de captar capital de la banca en cada momento, de la situación económica
en general y de la inflación en particular, además de la normativa que emana del
Banco de España en materia de remuneración del pasivo.

Cuentas

258 IMPOSICIONES A LARGO PLAZO: Saldos favorables en Bancos e Instituciones

de Crédito formalizados por medio de «cuenta de plazo» o similares, con vencimiento
superior a un año y de acuerdo con las condiciones que rigen para el sistema
financiero.

548. Imposiciones a corto plazo: Saldos favorables en Bancos e Instituciones de

Crédito formalizados por medio de «cuenta a plazo» o similares, con vencimiento no
superior a un año y de acuerdo con las condiciones que rigen para el sistema
financiero. También se incluirán, con el debido desarrollo en cuentas de cuatro cifras,
los intereses a cobrar, con vencimiento no superior a un año, de imposiciones a plazo.

Ejemplo
Empresa que deposita 50.000 € a plazo fijo por el periodo de un año del 28/06/2015 al
28/06/2016.
El interés nominal es un 3.00%, con periodicidad de liquidación trimestral.
Datos del primer cobro de intereses a 01/07/2015: intereses 12,33 €, retención 2,34 €,
intereses netos 9,99 €.

A 28 de junio de 2011 se reconoce el activo financiero por su valor razonable, en este caso
sería el importe monetario entregado al banco. No se indican costes de transacción, por lo
que se anotaría:

50000 (548) Imposiciones a corto plazo

a
Bancos (572) 50000

Posteriormente, estos instrumentos financieros se valorarán por su coste amortizado. Los

intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias aplicando el
método del tipo de interés efectivo.

Según el enunciado, las liquidaciones de intereses trimestrales se realizarían el día 1 de los

meses de enero, abril, julio y octubre, por eso el 1 de julio pagan los intereses
correspondientes a 3 días, desde el 28 de junio. En cada liquidación trimestral de intereses
se haría el siguiente asiento, tomando los datos de esta primera liquidación:

9,99 (572) Bancos

2,34 (473) H.P. retenciones y pagos a cuenta

a
Otros ingresos financieros (769) 12,33

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