Nombre: Rosaida Sileiny Brazoban Rodríguez

Matrícula: 14-ECTN-1-012

Tema II.- Auditoría de las inversiones

2.1. Identificación y Definición:

Las inversiones son definidas como el grupo que comprende las cuentas que
registran las inversiones en acciones, cuotas o partes de interés social, títulos
valores, papeles comerciales o cualquier otro documento negociable adquirido por el
ente económico con carácter temporal o permanente, con la finalidad de mantener
una reserva secundaria de liquidez, establecer relaciones económicas con otras
entidades o para cumplir con disposiciones legales o reglamentarias.

2.2. Objetivos del área:

 Verificar que las inversiones han sido autorizadas
 Confirmar titularidad del activo
 Comprobar la correcta presentación en los EEFF
 Comprobar la correcta valuación de la inversión.
 Verificar el correcto registro de ingresos/pérdidas y dividendos (asegurarme
que se han cobrado los dividendos correctamente).
 Se debe comprobar que estén clasificadas correctamente (corto/largo plazo).
 Tener la certeza que se han registrado los valores correctos.
2.2.1. Existencia y pertenencia:
Entendemos por existencia la materia prima o terminada que mantendremos en los
almacenes de la empresa. Hemos de tener en cuenta que la que la inversión de un
importante volumen de materias primas o productos terminados en los almacenes
de la empresa tiene como consecuencia directa la inmovilización de recursos
financieros.

2.2.2. Valuación apropiada:

La valuación de inversiones es el proceso de planificación utilizado para determinar
si una empresa debe acometer una inversión a largo plazo, como: nueva
maquinaria, maquinaria de repuesto, nuevas instalaciones, nuevos productos,
nuevos mercados o proyectos de investigación. Es la planificación de las decisiones
más importantes sobre el capital, la inversión y los gastos.

Técnicas para la valuación de inversiones

Se han desarrollado diversos métodos y técnicas formales para la valoración de

inversiones, incluyendo, entre otros:

 La tasa de rendimiento contable, ARR (Accounting Rate of Return), es

una ratio financiera utilizado en el presupuesto de capital. La relación no tiene
en cuenta el concepto del valor temporal del dinero. ARR calcula el retorno
generado a partir de los ingresos netos de la inversión de propuesta. La ARR
es un porcentaje de retorno. Es decir, si ARR = 7%, entonces significa que él
se espera obtener del proyecto siete centavos por cada dólar invertido. Si la
ARR es igual o mayor que la tasa de rendimiento requerida, el proyecto es
aceptable. Si es inferior a la tasa deseada, debe ser rechazada. Al comparar
las inversiones, a mayor ARR, más atractiva será la inversión.
 Tasas Interna de retorno. La tasa de distribución de retorno, también
conocida como la tasa promedio de retorno, o simplemente TIR, sí incluye el
valor temporal del dinero y ofrece la rentabilidad anual promedio que ofrece
una determinada inversión considerante la inversión inicial y los flujos
positivos que generará dicha inversión a lo largo del tiempo.
  Valor Presente Neto. Valor actual de todos los flujos que genera una
inversión en el tiempo, considerando el efecto del tiempo (preferencia por el
dinero hoy en lugar de en el futuro).
 Índice de rentabilidad. El índice de rentabilidad (PI), también conocido
como tasa de beneficios de la inversión (Profits Investment Rate PIR) y
relación de valor de la inversión (Value Investment Rate VIR), es la relación
entre la inversión y a la rentabilidad de un proyecto propuesto. Es una
herramienta útil para clasificar los proyectos, ya que permite cuantificar la
cantidad de valor creado por unidad de inversión.
 Coste Anual Equivalente. El costo anual equivalente (CAE) es el costo
por año de poseer y operar un activo durante su vida útil. El CAE es a
menudo utilizado como un instrumento de toma de decisiones en la
valoración de inversiones cuando se comparan proyectos de inversión de
duración desigual. Por ejemplo, si un proyecto tiene una vida útil de 7 años, y
el proyecto B tiene una vida útil prevista de 11 años sería impropio comparar
simplemente el valor presente neto (VPN) de los dos proyectos, a menos que
ninguno de los proyectos pudiera repetirse.

2.2.3. Presentación y revelación:

Los Administradores son los responsables de que la información financiera sea
confiable, relevante, comprensible y comparable; para cumplir estas características,
deben aplicar las Normas de Información Financiera y mantener un sistema efectivo
de contabilidad y control interno.
El ocultamiento y distorsión deliberada de hechos en la información financiera
constituyen actos punibles, en virtud de que tanto su falta de revelación, como el
que la misma esté desvirtuada induce a los usuarios generales a errores en su
interpretación.
Información Suficiente: Para satisfacer las necesidades del usuario, el sistema de
información contable debe incluir todas las operaciones que efectuaron
económicamente a la entidad y expresarse en forma clara y comprensible.

2.2.4. Reconocimiento de ingresos por dividendos e intereses:

Es aquel en el cual las personas físicas también conocidas como socios o
accionistas que forman parte de una Persona Moral, obtienen ingresos derivados de
la utilidad que generan, denominados dividendos, ganancias o utilidades.

Son ingresos por dividendos los percibidos por parte del beneficio o utilidades de
una empresa que se reparte entre los accionistas de una sociedad. El dividendo
constituye la principal vía de remuneración de los accionistas como propietarios de
una sociedad. Dichas personas físicas podrán acreditar, contra el impuesto que se
determine en su declaración anual, el impuesto sobre la renta pagado por la
sociedad que distribuyó los dividendos o utilidades, siempre que quien efectúe el
acreditamiento considere como ingreso acumulable, además del dividendo o utilidad
percibido, el monto del impuesto sobre la renta pagado por dicha sociedad
correspondiente al dividendo o utilidad percibido y además cuenten con la
constancia y el comprobante fiscal, para estos efectos, el impuesto pagado por la
sociedad se determinará aplicando la tasa del 30%, al resultado de multiplicar el
dividendo o utilidad percibido por el factor de 1.4286.

2.3. Características del control interno:

El éxito futuro de una empresa depende en gran medida de las inversiones actuales.
De ahí que sea esencial realizar con efectividad la planificación, control y
seguimiento de los proyectos de inversión. Inexplicablemente, así como la
planificación es objeto de gran preocupación y el control se lleva a cabo con una
gran preocupación y el control se lleva a cabo con una eficiencia razonable, al
seguimiento no se le presta a veces demasiada importancia.

En un sentido amplio, el seguimiento de los proyectos abarca desde el momento de

su concepción hasta la auditoría posterior a su funcionamiento. La vida de un
proyecto se puede dividir en varias fases, a las que se ha de referir el seguimiento:

1. Creación de ideas sobre proyectos de inversión.

2. Valoración del proyecto.
3. Aprobación del proyecto.
4. Incorporación al presupuesto de inversiones.
5. Implantación del proyecto.
6. Funcionamiento del activo objeto de la inversión.
7. Auditoría del proyecto.

2.4. Procedimientos de auditoría estándar:

Planeación
De acuerdo con el boletín 3040 "planeación y Supervisión del Trabajo de Auditoria",
el auditor deberá de efectuar una planeación adecuada, para alcanzar totalmente
sus objetivos en la forma más eficiente posible, considerando siempre los aspectos
de importancia relativa y riesgo de auditoría.

En la planeación, el auditor debe obtener la información sobre las características de

cada uno de los renglones del capital contable, tales como: régimen legal y
estatutario del capital social, derechos y limitaciones de las acciones, tipos de
superávit, políticas de dividendos, reglas particulares de valuación y presentación,
etc.

Revisión Analítica.
Para conocer la importancia relativa del capital contable dentro de la estructura
financiera, identificar cambios significativos o transacciones no usuales, etc., el
auditor deberá de aplicar, entre otras las siguientes técnicas:

 Comparación de valores históricos y actualizados con los de ejercicios

anteriores, tomando como referencia los índices de inflación general y/o
específicos, para juzgar si las variaciones (o su ausencia) y las tendencias
son lógicas.
 Análisis de las razones financieras, tales como pasivo a capital contable,
activo a capital contable, utilidad del ejercicio a capital social, etc.,
determinadas sobre cifras tanto históricas como actualizadas, para identificar
variaciones y tendencias, así como para juzgar la razonabilidad de este con
base en el conocimiento general del negocio y de su entorno.
 Obtener explicación de variaciones importantes e investigar cualquier relación
no usual e inesperada entre el ejercicio auditado y el anterior, entre periodos
intermedios, contra presupuestos, etc.
Pruebas de Cumplimento
Desarrollar pruebas de cumplimiento, que proporcionen el grado de seguridad
razonable de que los procedimientos de control interno en los que se deposita la
confianza, existen y aplican efectivamente. Dichas pruebas son necesarias, ya que
se relacionan con procedimientos claves de control, que han sido considerados en
la determinación de la naturaleza, oportunidad y alcance de las pruebas sustantivas.

En términos generales, las pruebas de cumplimiento se enfocan en corroborar el

funcionamiento de los controles internos clave, por tanto, como cualquier
procedimiento de auditoría, deben diseñarse en función de las circunstancias
particulares de cada entidad.

Pruebas Sustantivas.
Como resultado de la planeación que debió incurrir, entre otros aspectos, el estudio
y evaluación del control interno contable, el desarrollo de las pruebas de
cumplimiento y considerando nuevamente factores de importancia relativa y el
riesgo de auditoria, el auditor deberá de establecer la naturaleza de las pruebas
sustantivas, alcance y oportunidad que considere necesarios para las
circunstancias.

Existencia o Integridad.
Para la verificación de la existencia e integridad deberá efectuarse lo siguiente:

 Contar los títulos de la tesorería, o en su caso, confirmación.

 Verificar que los cupones por dividendos pagados y los de acciones
canjeadas hayan sido cancelados.
 Examinar los testimonios notariales de la escritura constitutiva y sus
modificaciones.
 Verificar que el pago de dividendos se haya realizado con base en el acuerdo
de accionistas respectivo de quienes ellos hayan asignado al efecto,
considerando su tratamiento fiscal.
 Comprobar que el capital suscrito se haya exhibido en la forma acordada por
los accionistas. En el caso de acciones suscritas por granjeros y en otros
 casos por limitaciones especiales, cerciorarse de que se cumpla con las
disposiciones legales y estatutarias aplicables.
 Verificar que las aportaciones para futuros aumentos de capital hayan sido
acordadas en ese sentido por la asamblea de socios y accionistas.