Keyco Sofia Rodriguez
Keyco Sofia Rodriguez
Keyco Sofia Rodriguez
TRABAJO DE GRADO
“ESTUDIO DE INVERSIÓN PARA LA IMPLEMENTACIÓN DE
UNA FÁBRICA DE QUESO EN CAMIRI”
POSTULANTE:
KEYCO SOFIA RODRIGUEZ BARRANCOS
ASESOR:
ING. MAURO CABRERA PEÑA
CAPÍTULO I:
INTRODUCCIÓN
1.1. Introducción
Se espera que con la realización de este trabajo sirva de base para estudios
posteriores que ayuden al crecimiento empresarial y el desarrollo de la industria
en la región de Camiri.
1.2. Antecedentes
Los quesos fueron introducidos en Bolivia a partir del siglo XV con la conquista
de los españoles y la introducción de cabezas de ganado vacuno traídas de
Europa. La referencia más antigua de introducción de bovinos mejorados data
de la década de los años 30 (Argentina y Cochabamba) toda esta reseña es
fuente del Dr. Armando Cardozo.
1.3. Objetivos
CAPÍTULO II:
ESTUDIO DE MERCADO
Es por esto por lo que los principales clientes serán las personas de clase media
a superior del municipio de Camiri y de Santa Cruz de la Sierra.
Existen otros tipos de quesos que entran al mercado del municipio de Camiri,
como ser el queso de los menonitas que es procedente de Charagua y entre
otros tipos de quesos, pero es un porcentaje irrelevante y es consumido por
personas de nivel socioeconómico bajo debido que es un queso de precio inferior
y con un fuerte aroma.
En la tabla 2.3. Presenta la oferta total del año 2018 expresadas en kilogramos
al año, así como también la oferta mensual y anual de los distintos tipos de
quesos.
En la tabla 2.4. con una proyección de la oferta para los próximos 10 años con
el porcentaje de crecimiento poblacional de 0,83% (INE) del municipio de Camiri
por año. Se realizó la proyección tomando como el dato de la oferta en el año
2018 obtenido de la tabla 2.3.
Fuente: INE
En la tabla 2.5. Se observó que para el municipio de Camiri existe una tasa
promedio de crecimiento poblacional anual del 0,83% según datos del INE. Para
poder realizar la proyección de población de Camiri hacia el año 2019 se utilizó
la proyección exponencial.
𝑖 𝑁
𝑃𝑓 = 𝑃𝑖 ∗ (1 + )
100
Donde:
0,83
𝑃𝑓 = 33.838 ∗ (1 + 100 )7 =35.853
𝑍2 × 𝑝 × 𝑞 × 𝑁
𝑛= 2
𝑒 × (𝑁 − 1) + 𝑍 2 × 𝑝 × 𝑞
Donde:
p= 75%
q= 25%
96,80%
SI NO
8,20%4%
11,50%
76,20%
Figura 2.3. Cantidad de queso que consume por mes los encuestados
4,10%
17,20%
90,68%
En la tabla 2.8. con una proyección de la demanda para los próximos 10 años.
Se realizó la proyección tomando como el dato de la demanda en el primer año
obtenido de la tabla 2.7.
Tabla 2.10. Estructura de la población por sexo y tasa anual de Santa Cruz
de la Sierra
CENSO 2001 CENSO 2012 TASA ANUAL
TOTAL TOTAL CRECIMIENTO
Urbana Rural Urbana Rural 2001-2012 (%)
Santa
Cruz de la 1.131.778 1.113.582 18.196 1.453.549 1.441.406 12.143 2,30%
Sierra
Fuente: INE
𝑖 𝑁
𝑃𝑓 = 𝑃𝑖 ∗ (1 + )
100
Donde:
2,3
𝑃𝑓 = 1.441.406 ∗ (1 + 100)7 =1.690.113
𝑍2 × 𝑝 × 𝑞 × 𝑁
𝑛=
𝑒 2 × (𝑁 − 1) + 𝑍 2 × 𝑝 × 𝑞
Donde:
96,80%
SI NO
Figura 2.5. Cantidad de queso que consume por mes los encuestados
2,43%
12,15%
85,42%
De donde las 288 personas encuestadas solo 278 personas consumen queso.
Se obtuvo como resultado que estas en promedio consumen 198 Kg de queso
mensualmente, que en promedio serán 0,69 Kg de queso/persona
mensualmente.
En la tabla 2.13. con una proyección de la demanda para los próximos 10 años
con el porcentaje de crecimiento poblacional de 2,3% (INE) de Santa Cruz de la
Sierra por año. Se realizó la proyección tomando como el dato de la demanda
en el primer año obtenido de la tabla 2.12.
2.7.2. Insumos
La sal se adiciona con el objetivo principal de darle sabor al queso, además sirve
para alargar la vida útil de los mismos al frenar el crecimiento microbiano al
disminuir la actividad de agua. El porcentaje ideal depende del tipo de queso y
del gusto del consumidor, pero por lo general se adiciona por el peso del cuajo.
Características Organolépticas
Color: Blanco
Olor: Fuerte
Sabor: Sal
PH: 7 (neutro)
Textura: Grumosa
Otro ingrediente para la producción del queso chaqueño es el cuajo en este caso
es cuajo artificial que se usara en el proceso, en la siguiente tabla 2.16. se
observa los proveedores de cuajo en Santa Cruz:
CAPÍTULO III:
INGENIERIA DEL
PROYECTO
3.1. Tamaño
crediticias con cuotas e intereses accesibles que son muy favorables para
proyectos rentables.
(48 − 8)
𝐶𝑎𝑝𝑎𝑐𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎 = ∗ 100 = 71.42 %
56
Para calcular el total por años se toma en cuenta los 280 días laborales, se
multiplica 1000 Kg/día, dando un resultado de 280.000 Kg de queso/año.
Capacidad Instalada
Fecha Festividad
1ro de Enero Año nuevo
22 de Enero Día de fundación del estado plurinacional
Lunes y martes Días de carnaval
Viernes Viernes santo
1ro de Mayo Día del trabajador
31 de Mayo Corpus Christi
21 de Junio Año nuevo Aymara
6 de agosto Día de la patria
2 de noviembre Día de todos los difuntos
25 de diciembre Navidad
Fuente: Elaboración propia.
3.2. Localización
Religión
Política
Condiciones climáticas
Cultura
Camiri
Cuevo
Gutiérrez
5 Excelente
4 Muy bueno
3 Bueno
2 Regular
1 Malo
Fuente: Elaboración propia
Recepción
La leche se realiza un control de calidad de acidez, densidad y PH. para tener
una calidad y sabor uniforme en el producto terminado donde recibe leche no
solo de un proveedor si no de varios, seguidamente se hará su respectivo
pesado, para conocer cuánto entrará al proceso.
Pasteurizado
Consiste en calentar la leche a una temperatura de 65°C por 30 minutos, para
eliminar los microorganismos patógenos y mantener las propiedades
nutricionales de la leche.
Enfriamiento
La leche pasteurizada se enfría a una temperatura de 37-39 °C en el equipo de
frio.
Desuerado
Consiste en separar el suero dejándolo escurrir a través de un colador puesto en
el desagüe del tanque donde se realizó el cuajado. Se debe separar entre el 70
y el 80% del suero. El suero se recoge en un recipiente y por lo general se destina
para varios usos.
Corte de la cuajada
La masa cuajada se corta, con una lira o con cuchillos, en cubos pequeños de 2
centímetros cúbicos aproximadamente para dejar salir la mayor cantidad de
suero posible.
Salado
Pesado de la cuajada para conocer cantidad de sal a adicionar, se adicionan de
75 gramos de sal fina por cada 1300 gramos de cuajada y se revuelve bien con
una paleta.
Moldeo
Los moldes, son de acero inoxidable, cuadrados o redondos, se cubren con un
lienzo y se llenan con la cuajada.
Pesado
Se hace para llevar registros de rendimientos, es decir los kilogramos obtenidas
por litro de leche que entraron al proceso y preparar las unidades para la venta.
Prensado
El prensado debe ser suave al comienzo y después se puede ir incrementando
la presión. Con el prensado es necesario usar lienzos de tela para contener la
cuajada dentro del molde y permitir la salida de lo que sobra de suero.
Empaque
El empaque, se hace con material que no permita el paso de humedad.
Generalmente se usa un empaque plástico.
Almacenado
Se debe almacenar en refrigeración, para impedir el crecimiento de
microorganismos y tener siempre queso fresco.
CONTROL DE CALIDAD
(acidez, densidad, ph)
PASTEURIZADO
65 º C por 30 minutos
ENFRIADO
Agregar cuajo
CUAJADO
32 -36 ºC
DESUERADO
PICADO DE LA CUAJADA
ADICION DE LA SAL
ALA CUAJADA
PESADO DE LA
CUAJADA
MOLDEADO
PRENSADO
ENVASADO Y ALMACENADO
Fuente: Elaboración propia con ayuda de expertos
LÍNEA DE PRODUCCIÓN DE
QUESO
Capacidad: 5.000 litros
Cuerpo interior: acero inoxidable
calidad 304 de 1,5 mm terminación
pulido sanitario
Cuerpo exterior: acero inoxidable
calidad 304 de 1 mm terminación 2 B
Calentamiento: agua caliente a
través de circulación de agua
caliente, quemador a vapor
Agitador: motor de ¾ hp con variador
de velocidad (40 rpm a 90 rpm)
Lira y pala removedora: acero
inoxidable calidad 304
Válvula de descarga: con apertura
total ∅ 100 mm
Desueradora: para 500 litros, acero
inoxidable calidad 304 de 1,5 mm
terminación 2 B
PRENSA
CARRO TRANSPORTADOR DE
QUESOS
Estructura en Acero Carbono.
4 Ruedas de Goma para Fácil
Desplazamiento.
Dimensiones: 1800 (A) x 650 (L) x
650 (F) mm.
Separación entre Bandejas: 20 mm.
MOLDES PARA QUESOS
Tamaños: para quesos 1 y 2
Kilogramos
Material: Acero inoxidable con
huecos para el mejor drenaje con
suero.
Fuente: Catalogo metalúrgico Omega
BALANZA DIGITAL
Capacidad: 25 Kg
Balanza de plataforma con aparato
evaluador de acero inoxidable, para
usos industriales, Higiénico y fácil de
limpiar
Se determinó que la empresa deberá contar con un terreno con un total de 690
m2, tanto para el área control de calidad, área de producción, baños y vestuarios,
área de almacén de productos terminado, área de almacén de materia prima y
así como también el área de administración y ventas.
Administración y ventas.
Producción.
Almacenamiento y carga.
Todos estos para el consumo y uso humano deben regirse a ciertas pautas de
calidad. Los factores que afectan la calidad implementando mecanismos que
permitan establecer el control en el procesamiento de la elaboración de queso.
Almacenaje:
3.9.1. Seguridad
3.9.2. Higiene
desinfección de las manos cuando los riesgos asociados con la etapa del
proceso así lo justifiquen.
Mantener el cabello recogido y cubierto totalmente mediante malla, gorro
u otro medio efectivo. Se debe usar protector de boca y en caso de llevar barba,
bigote o patillas anchas se debe usar cubiertas para estas.
Mantener las uñas cortas, limpias y sin esmalte.
Usar calzado cerrado, de material resistente e impermeable y de tacón
bajo.
De ser necesario el uso de guantes, estos deben mantenerse limpios, sin
roturas o desperfectos y ser tratados con el mismo cuidado higiénico de las
manos sin protección. El material de los guantes, debe ser apropiado para la
operación realizada. El uso de guantes no exime al operario de la obligación de
lavarse las manos.
No se permite utilizar anillos, aretes, joyas u otros accesorios mientras el
personal realice sus labores. En caso de usar lentes, deben asegurarse a la
cabeza mediante bandas, cadenas u otros medios ajustables.
No está permitido comer, beber o masticar cualquier objeto o producto,
como tampoco fumar o escupir en las áreas de producción o en cualquier otra
zona donde exista riesgo de contaminación del alimento.
Aguas residuales
Uso de energía
3.12. Misión
3.13. Visión
GERENTE GENERAL
JEFE DE CONTADOR
PRODUCCIÓN
VENDEDOR
ENCARGADO DE
CONTROL DE CALIDAD
CHOFER PORTERO
OPERARIO LIMPIEZA
Gerente General
Jefe de Producción
Contador
Operarios
Ejecutivo de Ventas
Chofer
CAPÍTULO IV:
PRESUPUESTOS Y
EVALUACIÓN
Terreno
Obras civiles
Maquinarias y equipos
Muebles y enseres
Vehículos
Imprevistos
4.1.1.1. Terreno
En la tabla 4.1 se determina que el valor del terreno será de 20.700 $us.
Las obras civiles son todas las edificaciones necesarias para el funcionamiento
de la empresa.
Oficinas administrativas
Área de producción
Área de almacenamiento y descarga
Baños y vestuarios
Laboratorio de control de calidad
Parqueo
Área de limpieza
La tabla 4.2, indica que el costo total de las obras civiles es de 78.530 $us.
Costo
Total
Detalle Cantidad Unidad unitario
$us
$us
Pasteurizador 1 Unid. 19.000 19.000
Equipo de frio 1 Unid. 20.000 20.000
Mini cámara de frio 1 Unid. 6.050 6.050
Máquina de envasadora al vacío 2 Unid. 1.795 3.590
Línea de producción de queso 1 Unid. 18.000 18.000
Prensa para quesos 3 Unid. 10.000 30.000
Tanque de almacenamiento 1 Unid. 13.000 13.000
TOTAL 109.640
Fuente: Ingeniería del proyecto, distribuidores locales.
Costo
Total
Detalle Cantidad Unidad unitario
$us
$us
Balanzas 2 Unid. 300 600
Moldes 1 Kg Acero inoxidable 500 Unid. 4,342 2.171
Moldes 2 Kg Acero inoxidable 500 Unid. 5,065 2.533
Carro transportador de quesos 1 Unid. 350 350
Utensilios para el control de calidad Global Unid. 2.000 2.000
Mesa de trabajo 2 Unid. 230 460
TOTAL 8.113
Fuente: Ingeniería del proyecto, distribuidores locales.
La tabla 4.4, indica que el costo total de los otros equipos u herramientas de
apoyo es de 8.133 $us.
El mobiliario necesario para cada una de las distintas áreas que abarca la
empresa, esta detallado en la siguiente tabla.
La tabla 4.5, indica que el costo total de los muebles y enseres es de 8.520 $us.
4.1.1.6. Vehículo
La tabla 4.6, indica que el costo total de la inversión fija para vehículos es de
80.000 $us.
4.1.1.7. Imprevistos
La tabla 4.7, indica que el costo total destinado para los imprevistos que asciende
a un valor de 15.275 $us.
La tabla 4.8, presenta que el costo total de la inversión fija asciende a un valor
de 320.778 $us.
Los activos diferidos son bienes intangibles, por lo tanto, no están sujetos a
desgaste físico, y no son depreciables.
Estudios de investigación.
Gastos de organización.
Gastos de pre-operación.
Intereses pre-operativos.
Imprevistos.
correspondientes con todos los gastos que demanda esta actividad. Según datos
de expertos, para este punto, se consideró un gasto promedio aproximado de
2.000 $us.
4.1.2.5. Imprevistos
Para contar con una reserva de fondos es necesario disponer de un monto para
afrontar gastos de servicios y sueldos; dicho monto será considerado en una
cantidad equivalente a 1 mes del pago de los ítems operativos más importantes
como ser: sueldos del personal, servicios, combustibles, mantenimiento de
activos y otros.
4.1.3.3. Imprevistos
Costo Total
Detalle
$us/1 mes
Insumos 54.346
Cajas y bancos 11.998
Imprevistos 5% 3.317
TOTAL 69.661
Fuente: Tabla 4.10, tabla 4.11.
La tabla 4.12, presenta que el costo total del capital de operaciones asciende a
un valor de 69.661 $us.
Dicho esto, se entiende que la adquisición de ciertos activos como ser terreno,
obras civiles, maquinaria y equipos, muebles y enseres, y vehículos se realizará
con préstamos bancarios a largo plazo.
Plazo de crédito
Periodo de gracia
Periodo de amortización de capital e intereses
Tipo de garantía
Tasa de interés
Cabe aclarar que estas tasas de interés son referenciales y para clientes en
general, es posible obtener mejores tasas de interés.
La tabla 4.14, presenta las características del crédito obtenido del Banco
Mercantil Santa Cruz, ofrecido a 10 años de plazo, con amortización anual
consecutivas iguales de capital, con una tasa de interés de 12% anual y periodo
de gracia de un año.
4.2.1. Ingresos
Se tiene previsto producir al 100% a partir del tercer año, en el primer año será
al 80% y el segundo al 90% de la capacidad instalada.
La tabla 4.15, presenta los ingresos programados para los 10 años de estudios
del proyecto sujetos a la capacidad de utilización especificada por año, para el
año 1 se estima ingresos de 972.504 $us, para el año 3 se estima los ingresos
asciendan a 1.215.630 $us.
4.2.2.2. Seguros
Se empleará una póliza de seguro para cubrir los posibles riesgos de los activos
fijos, el costo anual por este concepto se calculará aplicando una tasa de 1%
anual de la inversión fija.
En la siguiente tabla se observa en detalle el costo anual fijo por este concepto.
La tabla 4.17, presenta los costos fijos por el concepto de seguros que asciende
a un valor de 2.848 $us al año.
4.2.2.4. Servicios
Los activos fijos se deterioran con el pasar del tiempo por ello es que tienen un
periodo de vida útil. es necesario tomar en cuenta una pérdida anual
considerando esta vida útil de los activos para tener una reserva y lograr
remplazar estos una vez su utilidad acabe sin afectar la productividad de la
empresa.
V
D
n
Donde:
D = Depreciación
V = Valor Presente
n = Vida útil (años)
Tabla 4.18. Depreciación
Valor Depreciación
Vida útil Valor
Detalle Inversión anual
años Residual
$us $us
Activo Fijo Depreciable
Obras civiles 40 78.530 1.963 68.714
Maquinaria y Equipo 10 109.640 10.964 0
Muebles y Enseres 5 8.520 1.704 0
Otros equipos 1 8.113 8.113 0
Vehículos 5 80.000 16.000 0
Activo fijo No Depreciable
Terreno 20.700 20.700
TOTAL 38.745 89.414
Fuente: Tabla 4.8.
La tabla 4.18, representa los activos fijos depreciables, la vida útil de los mismos,
depreciación que asciende a un valor de 38.745 $us por año.
VAD
A
n
Donde:
Se refiere a los intereses que se pagan por los capitales obtenidos mediante por
el préstamo, los cuales se muestran en la siguiente tabla
La tabla 4.20, presenta los intereses a pagar por cada gestión del proyecto,
siendo la del primer año un total de 34.176 $us, y para el año decimo un total de
3.797 $us.
Costo
Cantidad Valor total
Detalle unitario
Unid. $us
$us
Pantalones 30 13 391
Camisas 30 10 304
Botines 30 41 1.216
Barbijos 280 0,28 78
Guantes (pares) 280 0,43 120
TOTAL 2.109
Fuente: En base a cotizaciones
La tabla 4.23, presenta los costos fijos anuales incurridos en ropa de trabajo,
valor que asciende a un total de 2.109 $us.
Son aquellos gastos en los cuales la empresa incurre para hacer llegar los
productos terminados a las manos de los consumidores, para ello se destinarán
5.000 $us al año, dinero que aproximadamente cubrirá con estos gastos.
La tabla 4.24, presenta el resumen de los costos fijos para el primer año, que
para los años siguientes variara el costo de los intereses financieros.
La tabla 4.24, presenta los costos fijos para el primer año, monto que asciende
a un total de 192.801 $us.
Son aquellos costos que varían en forma directa con el cambio en los volúmenes
de producción.
La tabla 4.25, presenta los costos fijos de mano de obra directa incurridos
mensual y anualmente, lo cuales son 2.700 $us/mes y 37.800 $us/año
respectivamente.
El costo total unitario de la materia prima e insumo será de 2,911406 $us por
kilogramo como se muestra en la tabla 4.26.
4.2.3.3. Resumen
Debito fiscal
126.425 142.229 158.032 158.032 158.032 158.032 158.032 158.032 158.032 158.032
(13% ingresos)
Crédito fiscal
(13% costos 90.814 101.411 112.009 112.009 112.009 112.009 112.009 112.009 112.009 112.009
Facturados)
IVA NETO 35.612 40.817 46.023 46.023 46.023 46.023 46.023 46.023 46.023 46.023
4.2.4.1. Impuestos
Para el cálculo del IVA neto a pagar, se hace la diferencia entre el débito fiscal
que es el 13% de los ingresos y el crédito fiscal que es el 13% de los costos
facturados.
El cálculo del impuesto IUE, se realiza sobre la base de las utilidades imponibles,
en un 25%.
4.3. Evaluación
TMAR= I+F
Donde:
I= Riesgo de la inversión
F= La tasa de inflación
Llamado también Valor Presente (VPN), se define como el valor actualizado del
flujo de beneficios y costos anuales menos la inversión del proyecto. Para
actualizar estos montos se toma una tasa de descuento denominada también
tasa de actualización.
proyecto. Para lograr este fin se busca aquella tasa que aplicada al flujo de caja
logra que el VAN sea igual a cero.
CAPÍTULO V:
CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONES
5.1. Conclusiones
5.2. Recomendaciones
BIBLIOGRAFÍA
Bibliografía
ANEXOS
Tasa de
Año 0,06
inflación %
2014 5,19% 0,05
2015 2,95%
2016 4% 0,04
2017 2,71%
0,03
2018 1,5%
2019 1,09% 0,02
2020 0,84% y = 0,064948509e-0,255410463x
0,01
2021 0,65% R² = 0,754233024
2022 0,51% 0
2023 0,39% 0 1 2 3 4 5 6
2024 0,30%
Proyección de la tasa de inflación desde el año 2019 al 2024 por medio del
modelo de regresión exponencial en base a las tasas de inflación del año 2014
hasta el 2018.