SACI FALABELLA

PRESENTACIÓN CORPORATIVA

AGOSTO 2015
CONTENIDO

• La empresa

• Principales aspectos destacados de

• la inversión Estados consolidados

• Estructura corporativa

• Resumen por unidad de negocio

 CINCO UNIDADES DE NEGOCIO - 126 AÑOS DE HISTORIA

DEPARTAMENTO CASA FINANCIERO

SUPERMERCADOS BIENES RAÍCES
HISTORIAS MEJORA SERVICIOS

US $ 4.055 millones US $ 5.713 millones US $ 1.986 millones US $ 6.038 millones 2,0 millones
Ingresos Ingresos1 Ingresos Libro de préstamos metro2 GLA2

1 millón2 de GLA adicional en

tiendas independientes en el
4,7 millones región.
100 tiendas 244 tiendas 102 tiendas
Cuentas CMR
20/19
Centros comerciales / Poder

& Compras
Centros

Nota: Ingresos a junio de 2015 LTM. Número de tiendas / centros comerciales al 25 de agostoth 2015. Número de cuentas CMR a junio de 2015. Tasas de cambio al 1 de julioS t, 2015 (639,04 CLP / US $). Los datos incluyen
Sodimac Colombia y Aventura Plaza, que no consolidan.
1. No incluye los ingresos de Uruguay. 3
2. El Grupo Falabella posee 991.000 m2 de GLA adicional en tiendas independientes de la región.
 PRESENCIA EN 6 PAÍSES DE AMÉRICA LATINA

CASA
GRANDES ALMACENES SUPERMERCADOS SERVICIOS FINANCIEROS BIENES RAÍCES
MEJORA

45 tiendas 85 tiendas 53 tiendas 2.353.000 activos 25 centros comerciales

304.000 m2 703.000 m2 187.000 m2 Tarjetas CMR 1.422.000 m2 GLA

26 tiendas 57 tiendas 49 tiendas 1.033.000 activos 13 centros comerciales

162.000 m2 372.000 m2 182.000 m2 Tarjetas CMR 521.000 m2 GLA

18 tiendas 35 tiendas 817.000 activos 1 centro comercial

114.000 m2 338.000 m2 Tarjetas CMR 26.000 m2 GLA

11 tiendas 8 tiendas 519.000 activos

58.000 m2 84.000 m2 Tarjetas CMR

58 tiendas
132.000 m2

1 tienda
12.000 m2

Nota: Número de tiendas y área de ventas al 25 de agostoth 2015. Número de cuentas de CMR con saldo y empleados a junio de 2015. Incluye Sodimac Colombia y Aventura
Plaza en Perú, que la Compañía no consolida.
4
 FIGURAS CLAVES

Figuras principales

Total Préstamo CMR 446 39

Ingresos Libro Cuentas historias centros comerciales

12,475 M US $ 6.038 M US $ + 4,722,000 2.649.000 m2 1,969,000 m2

Area de ventas GLA

Mezclar por país (LTM) Empleados en la Región

Total: 102.900
7% 2% <1% 4% + 14,600
5%
6% + 3500

+ 29.200
21%

Ingresos EBITDA
25% + 200
+ 49,900
+ 5.500
59% 71%

Nota: Ingresos y EBIDA no consideran Sodimac Colombia y Aventura Plaza en Perú, que no consolidan.
Número de tiendas y área de ventas al 25 de agostoth 2015.
5
CONTENIDO

• La empresa

• Principales aspectos destacados de la inversión

• Estados Consolidados

• Estructura Corporativa

• Resumen por unidad de negocio

DESTACADOS CLAVE DE INVERSIÓN

1. Liderazgo
en Latam
2. 3. 4.
a través de

formatos Responsable
crecimiento
Diferenciando Cliente
marcas estrategia centrada
estrategia

5. 6. Sostenible
negocio 7.
desarrollo

Experimentado
Corporativo
administración
gobernancia
equipo
practicas

7
 1. LIDERAZGO EN LATAM EN TODOS LOS FORMATOS

Posición de mercado1

Grandes almacenes Mejoras para el hogar Supermercados Servicios financieros Bienes raíces

Ingresos Posición de mercado Ingresos Posición de mercado Ingresos Posición de mercado Cuentas CMR Posición de mercado Posición de mercado

25 Centros comerciales
2.040 M US $ #1 2,986 M US $ #1 1,003 M US $ #4 2,353,000 #1 #1
SBA 1,4 M m²

895 M US $ #1 891 M US $ #1 983 M US $ #3 1.033.000 #1

13 Centros comerciales #1
SBA 0,5 M m²
581 M US $ #1 1,275 M US $ #1 817 000
1 Centro comercial

538 M US $ 263 M US $ #2 519.000

Único jugador relevante

297 M US $ #4

Ventas / m2 (EL DÓLAR AMERICANO$)2

Grandes almacenes en Chile Mejoras para el hogar en Chile Supermercados en Perú

1. Ingresos a junio de 2015 LTM. Número de cuentas de CMR, centros comerciales y GLA a junio de 2015. Tasas de cambio al 1 de julioS t, 2015 (639,04 CLP / US $).
2. Ventas por metro cuadrado a marzo de 2015. Tasas de cambio al 1 de abrilS t, 2015 (626,67 CLP / US $). El área de ventas de Tottus excluye el área de caja, con el fin de comparar con las ventas reportadas por sus pares por metro cuadrado.
8
 2. ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO RESPONSABLE

Iniciativas orgánicas Sodimac abre el primer Homecenter

tiendas en Brasil y Uruguay

Falabella Entrada a Falabella.com Primer Tottus Falabella y Lanzamiento de Sodimac.com

Lanzamiento de
lanza Argentina, Perú lanzado abrió CMR entrar Móvil lanzado
Cómodo
CMR y colombia en Chile en Perú Colombia Falabella en Perú

Falabella.com Sodimac.com
lanzado lanzado
Falabella
en Colombia en Colombia
desarrolla su Banco
primera compra Falabella Sodimac.com Falabella.com Tottus.com Tottus.com
centrar lanzado lanzado lanzado lanzado en lanzado en
Mall Plaza en Chile en Chile en Argentina Chile Perú

1980 1990 1993-5 1998 1999 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010-11 2013 2014 2015

Falabella y Sodimac Sodimac Sodimac

Fusiones y adquisiciones Sodimac adquiere adquiere adquiere
unir Imperial Dicico Maestro
en Chile en Brasil en Perú

Falabella Falabella Mall Plaza

adquiere adquiere adquiere Mall
San Francisco Casa Estrella Las Américas
en Chile en Colombia en Chile

9
 PLAN DE INVERSIONES 2015-2018

Plan de Inversiones 2015 - 2018

US $ 4,4 mil millones 140 tiendas

inversión para el
próximos 4 años
11 centros comerciales

Inversión (US $ m) Aperturas de tiendas y centros comerciales

Historias Centros comerciales

Nota: Las cifras incluyen el 100% de la inversión en activos fijos, incluyendo Sodimac Colombia y Aventura Plaza, que el Grupo Falabella no consolida en los Estados Financieros.

10
3. MARCAS DIFERENCIADORAS

Etiquetas privadas

Marcas exclusivas

11
 4. ESTRATEGIA CENTRADA EN EL CLIENTE

Nuestros clientes1

+ 4,7 +290 350 + 1.4 300.000

millón
millón millón millón
visitas a nuestro Pasajeros
Cuentas CMR transacciones en nuestro centros comerciales cuentas bancarias con viajó usando
con un equilibrio negocios minoristas en la región Banco Falabella Viajes Falabella

Conocimiento del cliente a través de una interacción constante

Comercial
Plataforma

→
Que hace → Cuando hace
Sitios web
Autoservicio
Le gusta ella compra Estaciones

→
Cuánto
Ella
→ Que hace
Móvil
Aplicaciones
Cajero automático

ella compra
gastar

→
Social Contacto
Medios de
→ Dónde
Ella
Redes Centrar
pago
compra
Puntos de
Venta

1. Número de cuentas de CMR a junio de 2015. Otros datos a diciembre de 2014.

12
 5. EQUIPO DE GESTIÓN CON EXPERIENCIA

Ejecutivos principales

dieciséis años
CEO en promedio
- 20 años -
en el grupo

Jefe
Colombia Argentina
Planificación y Perú País País de Brasil
director de Finanzas País País CIO
Desarrollo Gerente Gerente
- 8 años - Gerente Gerente - 23 años -
Oficial - 26 años - - 2 años -
- 20 años - - 16 años -
- 6 años -

Casa
Departamento Supermercados Financiero Mall Plaza Plaza Abierta General
Mejora
Tiendas GM GM Servicios GM GM GM Consejo
GM
- 15 años - - 13 años - - 6 años - - 25 años - - 20 años - - 20 años -
- 13 años -

Empleados

+ 102,900 46% + 75.000 + 3.6 30%

empleados mujeres empleados millones de horas de los empleados
evaluado de entrenamiento pertenecer a un sindicato.
53% en Chile.

Nota: Número de empleados a junio de 2015. Otras cifras a diciembre de 2014.

13
 6. DESARROLLO EMPRESARIAL SOSTENIBLE

Comunidad

Haciendo Círculo de Financiero Sano Biblioteca

Educación Viva
91
Especialistas Comiendo

Programa Programa
Escuela
escuelas
+ 350.000 57 cursos impartidos en Impl comentado en 9 biblioteca está dentro de los centros comerciales
+ 81.000 17 escuelas de de bajos ingresos 155.000 materiales
estudiantes beneficiados trabajadores especializados Haciendo Escuela escuelas previsto

Proveedores Ambiente

18 tiendas certificadas y
+ 20.000 proveedores 1 compras
w
pre-cert
50% PYMES

30 tiendas y
Asociación con 19 ecológico
centros comerciales
Falabella

Sodimac

Nota: Información a diciembre de 2014.

14
 7. PRÁCTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO

Junta Directiva Comité de la Junta

Presidente
Carlo Solari Donaggio

Vicepresidente Auditoría

Juan Carlos Cortés Solari Comité

Directores
José Luis del Rio Goudie
Compensación
Sergio Cardone Solari Estrategia
y talento
Carolina del Rio Goudie María Comité
Comité
Cecilia Karlezi Solari Paola
Cuneo Queirolo
Carlos Alberto Heller Solari

Director independiente
Hernán Büchi Buc
Flotador libre
19%

Presencia de un
independiente Controlador
director en Grupo
nivel de espera que consiste en Controlador
y en relevante 7 familias Grupo
subsidiarias 81%

Nota: Información al 31 de marzo de 2015

15
CONTENIDO

• La empresa

• Principales aspectos destacados de la inversión

• Estados consolidados

• Estructura corporativa

• Resumen por unidad de negocio

 ESTADOS CONSOLIDADOS
Estado de resultados

(Millones de USD) 2T14 2T15 Var% 1S14 1S15 Var%

Ingresos totales 2.845 3,133 10,1% 5.543 6.183 11,6%
Beneficio bruto 994 1,121 12,8% 1,919 2,172 13,2%
Margen bruto 34,9% 35,8% 34,6% 35,1%
Gastos de venta, generales y administrativos (701) (799) 14,0% (1.366) (1.562) 14,3%
Gastos de venta, generales y administrativos / Ingresos (24,6%) (25,5%) (24,7%) (25,3%)
Ingresos operacionales 293 322 9,9% 553 610 10,4%
Margen operacional 10,3% 10,3% 10,0% 9,9%
Depreciación + Amortización 77 90 152 181
EBITDA 370 411 11,2% 704 791 12,3%
Margen EBITDA 13,0% 13,1% 12,7% 12,8%
Otros Ingresos / (Gastos) (2) 1 1 (6)
Ingresos / (Costos) Financieros (72) (79) (125) (123)
Netos Beneficio / (Pérdida) en 7 8 18 19
Asociadas Diferencias de tipo de (5) (1) (24) (dieciséis)

cambio Beneficio no operativo (71) (70) (1,2%) (131) (126) (4,2%)

Beneficio antes de gastos de impuestos 221 251 13,5% 422 485 14,9%
Impuesto sobre la renta (43) (54) (82) (108)
Interés minoritario (15) (dieciséis) (29) (30)
Ganancia / (pérdida) 164 181 10,0% 311 346 11,5%
neta Margen neto 5,8% 5,8% 5,6% 5,6%

Nota: Información financiera a tipo de cambio al 1 de julio de 2015 (639,04 CLP / US $). 17
 ESTADOS CONSOLIDADOS
Hoja de balance

(Millones de USD) 14 de diciembre 15 de junio (Millones de USD) 14 de diciembre 15 de junio

Efectivo y equivalentes de efectivo 331 274 Otros pasivos financieros corrientes Acreedores 1,153 1.123
Inventarios corrientes comerciales y otras 2,286 2,361 comerciales y otras cuentas por pagar 1,512 1,275
cuentas por cobrar 1,595 1.603 corrientes Otros 448 396
Otros 277 267
Total de activos corrientes no bancarios 4.489 4.506 Total del pasivo corriente no bancario 3,112 2,794

Comercio no corriente y otras cuentas por cobrar 323 316 Otros pasivos financieros no corrientes 3.625 3.828
Buena voluntad 724 716 Otros 685 687
Propiedades de PP&E e inversión 6.638 6.724
Otros 891 1,006
Total de activos no corrientes no bancarios 8.575 8.762 Pasivo no corriente no bancario total. 4.310 4.515
Total de activos de operaciones no bancarias 13,064 13,267 Total Operaciones No Bancarias Pasivo 7.421 7,309

Préstamos y cuentas por cobrar de clientes 3.412 3,588 Operación Bancaria Total. Pasivo 3.857 4.281
Otros 1,278 1,484 RESPONSABILIDAD TOTAL 11,278 11,590

Activos totales de operaciones bancarias 4.690 5.071 Accionistas 6.476 6.748

LOS ACTIVOS TOTALES 17,754 18,339 PATRIMONIO TOTAL Y PASIVO 17,754 18,339

Nota: Información financiera a tipo de cambio al 1 de julio de 2015 (639,04 CLP / US $).

18
 SITUACIÓN FINANCIERA

Deuda Financiera Neta / EBITDA Perfil de deuda

sin Operaciones Bancarias (veces) sin Operaciones Bancarias

Maestro
efecto

18%
Término corto

Aprovechar 4.735 M US $
sin Operaciones Bancarias (veces)
Deuda financiera1
sin bancos

42% 58%
Financiero Público
instituciones Cautiverio

5.43 años
duración

Nota: Información financiera a tipo de cambio al 1 de julio de 2015 (639,04 CLP / US $).
1. No incluye intereses devengados
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• Principales aspectos destacados de

• la inversión Estados consolidados

• Estructura corporativa

• Resumen por unidad de negocio

 ESTRUCTURA CORPORATIVA

SACI Falabella

94%

Chile Perú1 Argentina Colombia Brasil Uruguay

Falabella 100% Saga Falab. 95% Falabella 100% Falabella sesenta y cinco%

Sodimac 100% Sodimac 100% Sodimac 100% Sodimac 49%2 Dicico 50,1% Sodimac 100%

Imperial 60% Maestro 100%

Tottus 88% Tottus 100%

CMR 100% Banco Falab 100% CMR 100% Banco Falab. sesenta y cinco%

Banco Falab 100%

Plaza Abierta 100%

Mall Plaza 60% Plaza Abierta 100% Mall Plaza

100%
Avent. Plaza 40%2

20%

1 A través de Falabella Perú SAA. 2 No

consolida.
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• La empresa

• Principales aspectos destacados de

• la inversión Estados consolidados

• Estructura corporativa

• Resumen por unidad de negocio

 GRANDES ALMACENES

visión general del negocio

• 100 tiendas en Chile, Perú, Colombia y Argentina

• Categorías principales: indumentaria, electrónica para el hogar y decoración del hogar. Local
mercado Diferenciación
personalización
• Portafolio diverso de marcas privadas, marcas de segunda
generación y exclusivas, además de marcas internacionales

• Minorista líder en línea Marcas privadas

• Opera tiendas especializadas para exclusivos y de segunda generación.

Rentabilidad
marcas de ropa y calzado

Huella regional Ingresos Ventas / m2 1

(US $ m, junio de 2015 LTM) (US $, junio de 2015 LTM)

Chile 45 Tiendas
Total: 4.055 millones de dólares EE.UU.

Perú 26 Tiendas

Colombia 18 Tiendas

Argentina 11 Tiendas

Nota: Cifras en US $ convertidas utilizando el 1 de julio de 2015 (639,04 CLP / US $). Número de tiendas al 25 de agostoth, 2015.
1. Ventas LTM dividido por m promedio2
23
 MEJORAS PARA EL HOGAR

visión general del negocio

• 244 tiendas en Chile, Perú, Colombia, Argentina, Brasil y Uruguay

• Categorías principales: materiales de construcción y productos para el mejoramiento Construcción Contratistas y

compañías especialistas
del hogar, carpintería, muebles de diseño y terminaciones para el hogar.

• Seis formatos: Homecenter, Sodimac Constructor, Imperial,

Homy, Dicico y Maestro

• Experiencia en vender directamente a actores del sector de la construcción y grandes empresas.

Familias
• Fuerte estrategia de ventas online

Huella regional Ingresos Ventas / m2 1

(US $ m, junio de 2015 LTM) (US $, junio de 2015 LTM)

Chile 85 Tiendas Total 2: 5.713 millones de dólares

Perú 57 Tiendas

Colombia 35 Tiendas

Argentina 8 tiendas

Brasil 58 Tiendas

Uruguay 1 Tiendas

Nota: Cifras en US $ convertidas utilizando el tipo de cambio del 1 de julio de 2015 (639,04 CLP / US $). Número de tiendas a junio de 2015.
1. Ventas LTM dividido por m promedio2

2, No incluye ingresos provenientes de Uruguay.

24
 SUPERMERCADOS

visión general del negocio

• Inició operaciones en 2002 en Perú bajo Tottus marca y entró al

mercado chileno en 2004 con la adquisición de San Francisco Supermercados
Etiqueta privada
Hipermercados
productos
Bodegas
• Opera 102 tiendas en Chile y Perú, con tres formatos:
hipermercados, supermercados e Hiperbodega Precio1

• Mayor penetración de marcas privadas

• Plataforma de comercio electrónico

Ofertas semanales

Huella regional Ingresos Ventas / m2 1

(US $ m, junio de 2015 LTM) (US $, junio de 2015 LTM)

Chile 53 Tiendas
Total: 1.986 millones de dólares EE.UU.

Perú 49 Tiendas

Nota: Cifras en US $ convertidas utilizando el tipo de cambio del 1 de julio de 2015 (639,04 CLP / US $). Número de tiendas a junio de 2015.
1. Ventas LTM dividido por m promedio2
El área de ventas considerada para Tottus no incluye el área de efectivo para ser comparable con el área de ventas de sus pares. 25
 SERVICIOS FINANCIEROS

visión general del negocio

• Falabella Financiero ofrece una combinación de productos y servicios

financieros integrados.
Lealtad Transparencia
• Brinda a los clientes acceso al crédito, combinando el Frecuencia Conveniencia
negocio financiero tradicional con la proximidad a los Necesidades inmediatas Sencillez
clientes a través de formatos minoristas.
• Cinco unidades de negocio: CMR Falabella (tarjeta de
crédito), Banco Falabella (banco), Seguros Falabella
(corredor de seguros), Viajes Falabella (agencia de viajes) y
Móvil Falabella (operador virtual móvil)
• Opera en Chile, Perú, Colombia y Argentina

Huella regional Cartera bruta de préstamos Provisión para préstamos incobrables1

(US $ millones, junio de 2015) (%, Junio de 2015)

2,3 millones de cuentas CMR

Chile 95 sucursales bancarias
Total: 6.038 millones de dólares
1,0 millones de cuentas CMR
Perú 60 sucursales bancarias

0,8 m cuentas CMR 54

Colombia sucursales bancarias

Argentina 0,5 millones de cuentas CMR

1. Según la normativa local (no comparable en los países)

Nota: Cifras en US $ convertidas utilizando el tipo de cambio del 1 de julio de 2015 (639,04 CLP / US $).
26
 BIENES RAÍCES

visión general del negocio

• Mayor operador de Chile y Perú, y uno de los líderes en

Latinoamérica: Sostenible
Entretenimiento
Compras
construcción
• Mall Plaza: Opera grandes centros comerciales en Chile, Cultura

Perú (a través de Aventura Plaza) y Colombia.

• Plaza Abierta: Opera pequeños centros comerciales con

2 o 3 tiendas ancla, así como otros de terceros.
Centros urbanos
tiendas menores.

Huella regional Oferta integrada2

# Centros comerciales 000 ABL

14-jun 15-jun 14-jun 15-jun + 2,200 98
+ 390
Mall Plaza 14 15 1,136 1,190 especialidad cine
restaurantes
Plaza Abierta 10 10 235 232 historias pantallas

CHILE 24 25 1.371 1.422

Aventura Plaza 4 4 258 274 14 9
dieciséis
médico público
Plaza Abierta 8 9 232 247 gimnasios
centros bibliotecas
PERÚ 12 13 490 521
Mall Plaza 1 1 26 26
39 11 3
COLOMBIA 1 1 26 26 juego educativo exposición
areas instituciones habitaciones
TOTAL 37 39 1.887 1.969

Tiendas independientes1 792 991

1. Propiedad de la empresa en toda la región.

2. Información de los centros comerciales Mall Plaza a diciembre de 2014
27
INFORMACIÓN DEL CONTACTO

www.falabella.com/inversionistas
[email protected]

Teléfono: +56 2 2380 2012

Jordi Gaju Alejandro González

Director de desarrollo Director de Finanzas
jgaju @ falabella. cl [email protected]

Isabel Darrigrandi María Paz Fernández

Jefe de IR Analista de infrarrojos

[email protected] [email protected]
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD

Esta presentación contiene declaraciones prospectivas, incluidas declaraciones sobre la

intención, creencia o expectativas actuales de la Compañía y sus

administración. Se advierte a los inversores que dichas declaraciones prospectivas no

son garantía de rendimiento futuro e implican una serie de riesgos e incertidumbres que

incluyen, entre otros, los riesgos detallados en los estados financieros de la Compañía y

el hecho de que los resultados reales podrían diferir.

materialmente de aquellos indicados por tales declaraciones prospectivas.