PREGUNTAS BANCA Y MERCADO DE VALORES

1. Describa los participantes del mercado de valores.

• Bolsa de Valores
• Emisores
• Inversionistas
• Casa de Valores
• Depósito centralizado de compensación de valores
• Calificadores de riesgo
• Administradores de fondos y fideicomisos

2. ¿En qué consiste la desmaterialización de valores?

Forma de garantizar rapidez y seguridad en la transferencia de valores
para evitar robo hurto, falsificación y pérdida de valores.

3. ¿Qué son los títulos de renta fija?

4. Escriba las claves para invertir en la Bolsa de valores de Guayaquil.

 Emisiones.
 Tipos.
 Renta variable.
 Valor
 Renta fija
 Ganancia
 Casa de Valores
 Certificado
5. Mencione las características de la Bolsa de valores.

6. ¿Qué son las ruedas electrónicas?

Las operaciones bursátiles se llevan a efecto a través de terminales de
computadoras localizadas en las correspondientes Casas de Valores, las que
están conectadas con un servidor central en la bolsa de valores.
7. Defina qué es el registro del mercado de valores.
Es el lugar en el que se inscriben los valores, emisiones, casas de valores y
demás participes del mercado, los mismos que deberán proveer información
suficiente y actualizada. Esta información es de carácter público.
8. ¿Qué es el Sistema de liquidación de la bolsa de valores?
Un sistema de liquidación de valores es el conjunto de acuerdos institucionales
para custodiar valores y para liquidar operaciones con ellos.
Este se encarga de liquidar las dos partes de una operación: el efectivo y los
valores de pagos para liquidar sus operaciones debe seguir un sistema de
pagos.

9. Establezca el proceso del Sistema de liquidación de la bolsa de

valores.
1. El SLV confirma términos de las operaciones y las registra
2. Administra su procedimiento
3. Liquida operaciones
4. Custodia los valores
10. ¿En qué consiste el riesgo de liquidación?
Riesgo de pérdida de los valores entregados o de los pagos realizados al
participante que ha incumplido antes de que fuera detectado el incumplimiento

11. Escriba de qué se trata el riesgo de custodia.

Los usuarios de servicios de custodia se enfrentan al riesgo de pérdidas
potenciales en los valores en el caso de que el tenedor de los valores se
declare insolvente, actué con negligencia o cometa fraude.
12. ¿Cuáles son los componentes del Sistema de liquidación de la
bolsa de valores?

 Sistema de concertación de operaciones

 Depósito Central de Valores
 Agentes de compensación
 Agentes liquidadores
 Instituciones a bancos custodios

13. Mencione los mecanismos de negociación nacionales

 Bolsa de valores de Guayaquil

1. Rueda de viva voz
2. Rueda de viva voz extendida
3. Rueda electrónica
4. Subasta del sector público
5. Subastas universales
6. Subastas del sector privado
 Bolsa de valores de Quito
1. Registro del Mercado de valores
2. Oferta Pública
3. Calificación de riesgo
4. Rueda de bolsa
5. Rueda de piso
6. Rueda electrónica

14. ¿Qué son los índices bursátiles?

Son un registro estadístico compuesto por números, llamados números
 índice, que reflejan la evolución o variaciones en un periodo de los
precios.

15. Escriba las principales funciones de los índices bursátiles

 Proveer de información imparcial y de fácil entendimiento a los
inversionistas para tomar decisiones sobre donde y cuando invertir.
 Analizar y comparar los cambios de la bolsa en determinados periodos.
 Llevar control y registro de las transacciones realizadas.
 Presentar un análisis panorámico de todas las operaciones bursátiles
para evitar analizar las operaciones por detalle.
 En resumen, estos números reflejan el comportamiento de las acciones
que cotizan en la bolsa, agrupados como si fuesen una sola unidad.

16. ¿Qué es la capitalización bursátil?

Es una medida económica que indica el valor total de una empresa
según el precio de mercado. Es el valor total de todas las acciones de
una empresa que cotiza en bolsa. El dueño de las acciones es el
propietario de la empresa.

17. Defina qué son los mercados de valores.

18. ¿Por qué la bolsa de valores de New York es considerada una de

las principales del mundo?

Es el mayor mercado de valores del mundo en volumen y el primero

en número de empresas adscritas.

19. Escriba las ventajas de invertir en la bolsa de valores

1. Invertir en la Bolsa de Valores puede generar ganancias extraordinarias.
Si invierte inteligentemente y tiene suerte, la inversión dará grandes
frutos.
2. Todo está sistematizado y en orden. Una ventaja de la Bolsa de Valores
es la organización. Las nuevas tecnologías permiten que el cliente
pueda hacer un seguimiento de cómo van las estadísticas de cada
empresa, las coyunturas económicas, etc.

20. Mencione las funciones de las bolsas de valores en la economía

 Función de Inversión: Canaliza directamente el ahorro hacia la inversión
productiva.
 Función de Liquidez: La Bolsa de Valores ofrece a los tenedores de
valores mobiliarios la posibilidad de convertirlos en dinero cuando lo
deseen.
 Función de Participación: La Bolsa permite a los ahorradores participar
en la gestión de las empresas, pues al comprar acciones se convierten
en socios de ellas. 
  Función de Valoración: El valor bursátil de una empresa en el mercado
sirve de base o punto de partida a la hora de vender o comprar una
compañía
 Función de Circulación: La Bolsa facilita la circulación y movilidad de la
riqueza mobiliaria.
 Función Informativa: La Bolsa es el barómetro de todo acontecer
económico y social 
 Función de protección del ahorro frente a la inflación: La inversión en
Bolsa en títulos de renta variable, permite sustraer al ahorro de la
erosión monetaria.

21. Escriba la clasificación de los mercados en el sistema bursátil.

Por el plazo:
 Mercado de Dinero: El mercado de dinero realiza aquella actividad
financiera que fomenta el crédito de corto plazo.
 Mercado de Capitales: aquella actividad financiera que fomenta el
crédito de mediano plazo y principalmente de largo plazo.
Por la forma de operación:
 El mercado primario se relaciona con la colocación inicial de títulos.
 El mercado secundario opera entre tenedores de títulos, esto es una
“re-venta” de los Títulos valores.
 El mercado de reportos tiene lugar cuando una persona dueña de
Títulos valores, necesita dinero, pero no quiere deshacerse de esos
valores, por lo que los traspasa con pacto de recompra. Al final el
inversionista recibe el capital más la tasa de interés convenida.
22. Defina qué son los accionistas y cómo se clasifican.
Son los propietarios de acciones, mientras mayor cantidad de acciones poseen
se hacen acreedores a más beneficios como: Mayor derecho a distribución de
ingreso, voto al elegir a los administradores, acceso cuando se compran
acciones.
Sus tipos son:
Individuales. - Trabajan con fondos propios
Institucionales. - Grandes compañías de inversión, bancos, compañías de
seguros.
23. Mencione los tipos de acciones que existen.

24. Mencione las bolsas de valores más representativas

Bolsa de New York (Wall Street)

Bolsa de Londres
Nasdaq
Bolsa de Tokio
Bolsa de Hong Kong
Bolsa de España
 Bolsa de París
Bolsa de Frankfurt
Bolsa de Valores de Guayaquil
Bolsa de Valores de Quito

25. Escriba 2 desventajas de invertir en la bolsa de valores.

1. Para invertir se requiere tener un horizonte de inversión mayor a 3 o 5
años, según el caso, tiempo en el que el dinero no podrá ser usado.
Debe tener en cuenta que el dinero utilizado para la inversión no será
para otro uso.
2. El problema es decidir cuándo es el mejor momento para invertir, los
contras se hacen evidentes cuando se invierte en un momento
equivocado (cuando la empresa está en el pico). Para evitar este
problema, debe leer regularmente los “Reportes Bursátiles".

26. ¿Qué es Negociación?

Es una actividad dialéctica en las que las partes presentan intereses
discrepantes.

27. ¿Cuáles son los Mecanismos de Negociación Internacional?

•Ruedas de Bolsa
•Ruedas Ordinarias
•Ruedas extraordinarias
•Ruedas de Piso
•Ruedas electrónicas
•Ruedas Bursátiles
•Otros mecanismos
28. Dentro de los mecanismos nacionales ¿A qué se refiere con Oferta
Pública?
Es la propuesta dirigida al público en general, o a sectores específicos, con el
propósito de negociar valores en el mercado.
29. Dentro de los mecanismos nacionales ¿A qué se refiere con Oferta
Pública?
Es la propuesta dirigida al público en general, o a sectores específicos, con el
propósito de negociar valores en el mercado.

30. ¿Cuáles son las Bolsas de Valores con liquidez que superan el
100%?
• Bolsa de Valores New York
• Bolsa de Valores Alemania
 • Bolsa de Valores Euronex
• Bolsa de Valores Estambul
• Bolsa de Valores Madrid
• Bolsa de Valores Estocolmo

31. Escriba por lo menos 5 de las bolsas de valores más

representativas a nivel mundial.
 Bolsa de Nueva York
 Bolsa de NASDAQ
 Bolsa de Tokio
 Bolsa de Londres
 Bolsa de Hong Kong

32. Escriba las ventajas de invertir en la bolsa de valores

 Rendimientos altos
 No pierdes toda tu inversión
 Buen mercado

33. Escriba las desventajas de invertir en la bolsa de valores.

 El dinero invertido se usa después de un tiempo
 Poco conocimiento sobre la Bolsa de Valores
 Ganancias a largo plazo
 La política del país

34. ¿Qué es la Bolsa de Valores?

La bolsa de valores es un mercado en el que cotizan distintos activos de índole
financiera. En la misma se encuentran oferentes, demandantes e
intermediarios que facilitan los intercambios.
35. ¿Cuál es el mayor mercado de valores en el mundo?
La Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange, NYSE, en inglés) es el
mayor mercado de valores del mundo en volumen monetario y el primero en
número de empresas adscritas. La Bolsa de Nueva York cuenta con un
volumen anual de transacciones de 21 mil millones de dólares, incluyendo los
7,1 mil millones de compañías no estadounidenses.
36. ¿Quiénes son los intervinientes en el Mercado de Valores?

37. ¿Quiénes son los accionistas? Mencione sus tipos.

38. ¿Cuáles son los tipos de acciones?

 Ordinarias. - reciben beneficios en forma de dividendos
 Preferentes. - se venden bajo las condiciones específicas propuestas
por los emisores

39. ¿Qué es una Casa de Valores?

  Es la compañía anónima autorizada y controlada por la
Superintendencia de Compañías para ejercer la intermediación de
valores, cuya principal función es la de actuar como intermediario de
valores, es decir realizar compra-venta de títulos por cuenta de sus
clientes o en base a su propio capital.

40. ¿Qué es desmaterialización?

Por el riesgo de transportar un documento de título de valor, con la

desmaterialización de las emisiones se eliminó dicho riesgo ya que
todas las operaciones son compensadas electrónicamente por los
depósitos centralizados de valores.

41. ¿Qué es la Bolsa de Valores?

 Es una organización privada que brinda las facilidades necesarias para
que sus miembros, atendiendo los mandatos de sus clientes,
introduzcan órdenes y realicen negociaciones de compra y venta
de valores, tales como acciones de sociedades o compañías
anónimas, bonos públicos y privados, certificados, títulos de
participación y una amplia variedad de instrumentos de inversión.

42. ¿Cuándo se crearon las Bolsas de Valores de Quito y Guayaquil?

Se crearon el 30 de mayo de 1969.

43. ¿Cuál es el propósito de crear la Bolsa de Valores de Guayaquil?

El propósito de crear la Bolsa de Valores de Guayaquil era aumentar la
capacidad de financiamiento de las empresas para afrontar el desarrollo
sostenido.
44. ¿Cuáles son las características de las Bolsas de Valores
Nacionales?

 Rentabilidad.
 Seguridad.
 Liquidez.
 Intermediarios.
 Inversionistas.
45. ¿Cuál es la clasificación de los papeles que se negocian en la Bolsa
de Valores de Quito?

 De acuerdo al sector en que se emiten.

 De acuerdo al mercado al que pertenecen.
 Por la rentabilidad.
 Por la Bolsa de valores.
46. ¿Cuáles son las principales funciones de los índices bursátiles?
Los índices bursátiles pueden entenderse en el mundo de la bolsa
como desarrollando dos funciones:

• Como estadísticos de resumen bursátil y,

• Como activos subyacentes de otros valores.

47. Al construir un índice, ¿Cuáles son las cinco características

indispensables que debe cumplir?
 Completo
 Replicable
 Metodología de cálculo clara y ampliamente difundida.
 Preciso y con fuentes de datos completas.
 Bajo nivel de rebalanceo y costos de transacción.

48. Enumere los índices bursátiles más importantes

 DOW JONES INDUSTRIALS AVERAGE (DJIA)- Bolsa de New York
 STANDARD AND POOR’S 500 (S&P 500) – Bolsa de New York
 NASDAQ COMPOSITE INDEX - Nasdaq
 NASDAQ 100 INDEX- Nasdaq
 NASDAQ FINANCIAL-100 INDEX- Nasdaq
 NIKKEI 225 – Bolsa de Tokio
 TOPIX- Bolsa de Tokio
 FINANCIAL TIMES 30 (FT-300)- Bolsa de Londres
 FINANCIAL TIMES STOCK EXCHANGE (FTSE-100)- Bolsa de
Londres
 IBEX 35 – Bolsa de España
 CAC 40 – Bolsa de París

Nacionales:

• IPECU-BVG (Índice de Precios Ecuador) – Bolsa de Valores de Gye

• IRECU-BVG (Índice de Rendimientos Ecuador)- Bolsa de Valores de
Gye
• BVG INDEX – Bolsa de Valores de Gye