Economía
Economía
Economía
5
MERCADOS - MODELOS DE
MERCADO
MARCO TEÓRICO
EL MERCADO
I. Definición
El mercado, en sentido restringido, es el lugar de encuentro entre
ntre compradores
comprad y vendedores.
En sentido amplio, el mercado es el conjunto de mecanismos
ecanismos o interrelación entre
ent ofertantes y deman-
dantes, donde no necesariamente hay presenciaencia física entre ambos.
III. Clases
1. Mercado mayorista
ayo
Aquel donde se realizan transacciones en grandes volúmenes.
volú Está directamente relacionado con el
productor.
2. Mercado minorista
Aquel donde se realizan transacciones en pequeñas cantidades. Está directamente relacionado con
los consumidores.
3. Mercado abierto
Aquel donde no existen restricciones para realizar las operaciones de compra o venta.
4. Mercado cerrado
Se caracteriza porque hay limitaciones o restricciones para comprar o vender mercancías. Se tiene
que cumplir ciertos requisitos.
5. Mercado temporal
Surgen cada cierto tiempo o periodo del año. Así tenemos las ferias de diversos productos o por
campañas.
353
Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
6. Mercado permanente
Aquel que funciona con normalidad en cualquier temporada.
7. Mercado formal
Aquel que cumple con todos los requisitos legales. Actúa con todo lo que determina las autoridades
y las leyes.
8. Mercado informal
Funciona al margen de la legalidad. También es conocido como mercado extralegal.
9. Mercado negro
Se forma este mercado cuando el Gobierno o las autoridades fijan y controlan los precios y estos no
son acatados.
I. LA COMPETENCIA PERFECTA A
Es un mercado en el cual ni ofertantes, ni demandantes pueden influir en el precio p del producto a
través de sus acciones. En esta situación el precio resulta del libre juego de la oferta y la demanda.
El mercado de competencia
etencia perfecta es una abstracción teórica ya que no existe
exi en la vida real.
Características de la competencia perfecta
Para que exista un mercado de competencia perfecta es necesario
necessario que se cumplan las siguientes con-
diciones:
• Los vendedores
ores actúan independientemente:
independientem mente: Esto exige
e que las empresas de la industria no se
reúnan para acordar
cordar el precio que cobrarán o la cantidad total que ofrecerán, sino que cada una
decide su nivel de producción y ele precio que cobrarán lo impone el mercado. Todos son precios
aceptables.
• Las empresas pueden salir y entrar en la industria libremente: Garantiza que toda empresa que
tenga un método de producción mejor podrá entrar a la industria, y que las que tengan pérdidas
puedan salir si así lo desean.
• Hay muchos compradores y son pequeños en relación al mercado y actúan independientemente:
Garantiza que no existan grupos de compradores que manipulen el precio actuando conjuntamente.
• Las empresas o vendedores son pequeños individualmente en relación con el mercado de su pro-
ducto: Esta condición garantiza que ninguna empresa pueda influir significativamente por sí sola
en la cantidad total ofrecida y en el precio. Se afirma que hay atomicidad en el mercado.
• El producto es homogéneo: Esta condición garantiza que el consumidor estará satisfecho compran-
do el bien a un productor como a otro. El bien que producen todas las empresas de la industria
tiene las mismas características.
354
Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
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Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
• Existe diferenciación de productos en el mercado (marca, presentación, cercanía para comprarlo, etc.).
• Las diferencias en características le otorgan a cada productor o vendedor cierto poder monopo-
lizador sobre los consumidores y pueden variar su producción y precios de forma limitada.
• Existe libertad de entrada de empresas al mercado.
4. El monopsonio
Es aquella situación en la cual existe un solo comprador enfrentándose a muchos vendedores o
productores desorganizados, de tal manera que puede influir sobre el precio.
5. El oligopsonio
Es aquella situación en la cual existen pocos compradores que pueden influir sobre el precio, y muchos
vendedores desorganizados.
6. Los monopolios de coalición
rolar la producción
Es el acuerdo o agrupación de empresas que buscan controlar produc y el precio o limitar la
rivalidad entre ellas buscando como objetivo obtener
btener la máxima ganancia.
Muchas empresas buscan dominar el mercado realizando
ealizando ciertos acuerdos
acu o fusionándose
fus con otras
para así evitar la entrada de nuevos
vos competidores
mpetidores y dominar el precio y ganancias.
ganan
En el Perú no están prohibidos
bidos los
os monopolios, pero sí las prácticas monopólicas.
monop Tenemos a los
siguientes:
• El trust
Es la unión de varias
as empresas bajo una misma dirección.
direcció El objetivo
bjetivo que se persigue es el con-
ob
trol del mercado
rcado a través de la concentración de los medioss de producción
produc y, por medio de estos,
controlar la producción
p cción y el precio.
Las empresas
esas pierden independencia económica, ya que
qu se limitan a ejecutar las directivas de la
dirección, conformada por representantes de cada
cad empresa.
• El cartel
Es la reunión de empresas que se ponen de acuerdo para controlar el precio, la producción y
repartirse el mercado.
En el cartel, las empresas no pierden su autonomía económica
• El holding
Es una sociedad o empresa que controla las actividades de otras empresas a través de la adqui-
sición de todo o parte de sus acciones.
Clases de monopolio
• Monopolio natural
Es aquella situación de mercado, donde realizar una actividad económica tiene un alto costo fijo,
debido a la infraesctructura que debe implementar para iniciar su operación.
Ejemplos: Sedapal, telefonía fija, electricidad, etc.
El alto costo fijo es una barrera a la entrada para otras empresas que quieren competir.
356
Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
• Monopolio bilateral
Es aquella situación de mercado, que enfrenta un productor y un consumidor, ambos con capaci-
dad de imponer condiciones; entonces el precio de intercambio se logra a través de una negocia-
ción.
• Monopolio legal
Son aquellos monopolios formados cuando la ley lo permite. Tal es el caso de las patentes que
tienen las empresas cuando crean un nuevo producto. El Estado suele proteger los derechos de
propiedad intelectual.
Ejemplo: Un laboratorio descubre un medicamento para combatir tal enfermedad, lo patenta y
obtiene el derecho exclusivo por 20 años para ser el único productor.
357
Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
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Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
PRACTIQUEMOS
359
Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
11. Mercado donde el precio se fija por la oferta y 13. Escriba verdadero (V) o falso (F) según corres-
la demanda competitiva, y los productos son ponda, luego marque la alternativa correcta.
homogéneos. Los monopolios establecen barreras de
A) Competencia monopolística entrada. ( )
B) Duopolio La constitución prohíbe las prácticas mo-
C) Competencia oligopólica nopólicas. ( )
D) Competencia perfecta
Claro es parte de un oligopolio. ( )
E) Monopolio
El Banco Central de
d Reserva es un tipo de
12. La mayor cantidad de empresas peruanas ac- monopolio natural. ( )
túan bajo la modalidad de A) VFVV B)
B VVVV
VV C) VVFF
D) VVVF
VV E)
E FVFF
VFF
TAREA
TAR
TAREA DO
DOMICILIARIA
MIC RIA
360
Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
MARCO TEÓRICO
361
Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
diente es 30 kilos al mes. La curva de demanda tiene pendiente negativa debido a la relación inversa
entre precio y cantidad demandada (ley de la demanda).
V. Ley de la demanda
Se enuncia de la siguiente manera:
“La cantidad demandada de un bien varía en relación inversa al precio del producto”.
Px
Si sube el precio del pollo, aumentará la cantidad
antidad demandada de
u desplazamiento
pescado en cada uno de los precios; esto implica un desplazamien
manda dee pescado (la antigua curva
a la derecha de la curva de demanda D’
es D y la nueva D’). D
0 Qx
2. Cuando disminuye
uye el ingreso
ngreso del consumidor: disminuye
dismin la “demanda”.
“deman
“ nda”.
Px
Si disminuye
uye el salario
alario del consumidor, disminuye
ye la cantidad
can
demandadada del pescado, cualquiera sea su precio;
precio esto se
desplazam
representa gráficamente mediante un desplazamiento de la curva
D
izquier (la antigua curva es D
de demanda de pescado hacia la izquierda D’
y la nueva es D’). 0 Qx
LA OFERTA
I. Definición
La oferta refleja el comportamiento de los productores o vendedores en el mercado.
Los productores o vendedores expresan su deseo de producción o venta básicamente en función a los
precios existentes en el mercado. El estudio de la oferta parte del supuesto que el mercado de compe-
tencia perfecta.
362
Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
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Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
• La ley de la oferta
Se enuncia así:
Px O
Si disminuye el salario de los pescadores, aumentará la cantidad O’
n desplazamiento
ofrecida a cada uno de los precios; esto implica un
an
a la derecha de la curva de la oferta de pescado (la antigua curva
es O y la nueva es O’).
0 Qx
Px O’
Si no se reponen
ponen las máquinas deterioradas por su uso, ocurre
ocurr
rre una O
ón, originando una disminución de la cantidad
desinversión, cantid
dad ofrecida
ofrec
ucto, cualquiera sea su precio; esto see grafica mediante
del producto, m
zamiento de la curva de la oferta
un desplazamiento o pro
del producto hacia la
a antigua curva es O y la nueva es O’).
izquierda (la 0 Qx
EL EQUILIBRIO DE MERCADO
I. Definición
Se presenta cuando la cantidad ofertada es igual a la demandada.
El punto de equilibrio se va a establecer gráficamente a través de la intersección de las curvas de la
oferta y la demanda.
Donde: Px O
E : Punto de equilibrio PE E
QE : Cantidad de equilibrio. Se refiere a la cantidad en que coinciden las
D
decisiones de los ofertantes y los demandantes.
PE : Precio de equilibrio. Es aquel en el cual la cantidad ofertada es igual a la 0 Q E
Qx
demandada.
364
Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
Desequilibrios
Ocurre cuando en el mercado no se intercambia al precio de equilibrio, sino a un precio diferente, en
el cual no se cumplirá la condición de equilibrio. Se presenta dos situaciones de desequilibrios.
Exceso de oferta
En este caso la cantidad ofertada es mayor que la cantidad demandada.
Exceso de oferta : Qº > Qd
Px
A B O
En este caso el precio está por encima del punto de equilibrio, es decir: P2
Px > PE; en este caso existirá una tendencia a la disminución del precio
PE E
hasta el punto de equilibrio.
El área sombreada indica el exceso de oferta, la cual se presenta debido a
que se intercambia a un precio mayor al de equilibrio (P2 > PE) en el cual D
Exceso de demanda
En este caso la cantidad demandada es mayor que
ue la cantidad ofertada.
ofertada
O
Px
Exceso de demanda : Qd > Q
Qº
PE E
demanda, la cual se presenta
El área sombreada indica el exceso de dema
A B
debido a que se intercambia a un precio menor
men al de equilibrio (P1)
P1 en el cual la cantidad demandada Qd ees may
mayor a la Qo. La escasez de
D enes que se presenta origina presiones
bienes preesiones ascendentes
asc sobre el precio.
0 Q0 QE Qd Qx
Ox ↓ Ox Px
Entonces: “Los precios varían en razón inversa de la oferta”.
365
Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
366
Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
367
Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
PRACTIQUEMOS
9. En equilibrio, si:
Qd = 110 – 0,6 Px
368
Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
369
Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
TAREA DOMICILIARIA
1. Las cantidades demandadas y los precios son 4. Cuando en un mercado competitivo, se in-
variables crementa la demanda un 50% y la oferta au-
menta un 20%, entonces
A) directamente relacionadas.
B) inversamente relacionadas. A) el precio tiende a reducirse.
C) inversamente proporcionales. B) hay un exceso de oferta.
D) teóricamente relacionadas. C) el precio tiende a incrementarse.
E) sin ninguna relación. D) existe una sobreproducción de 30%.
E) la oferta es más elástica que la demanda.
2. En relación a la demanda, la variación del
precio de un producto originará un cambio en 5. Si en las zonas productoras de café los sem-
bríos son arrasados
arrasa debido al desborde de los
A) la oferta.
ríos, manteniéndose cconstante la demanda
B) la demanda.
por dicho bbien, entonces
C) la cantidad ofertada.
D) la cantidad demandada. A) el precio de mmercado
ado del bien permanece-
E) la oferta y la demanda. rá constante.
c nte.
B) el precio
p o de equilibrio
quilibr del bien subirá.
C) la ccantidad
ntidad de mercado
me del bien subirá.
3. En el mercado de panes, es, si consideramos
consideramos la
D) eel precio
o de equilibrio
eqquilib del bien bajará.
ley de la oferta y la demanda,
dema da, la caída de su
mercado del bien será igual a
E) el precio de merc
precio ocasionaría..
cero.
A) una invariabilidad
lidad de la cantidad
c d ofertada.
B) un incremento
to de
d la cantidad
antida ofertada.
C) un aumento de la l recaudación
dación fiscal.
D) un incrementoo del impuesto a las ventas.
E) una reducción en n la cantidad ofertada.
370
Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
7 DINERO - INFLACIÓN
MARCO TEÓRICO
I. Definición
c
Es un bien que cumple la función de medio general de pago o de cambio, aceptado por una
lico.
comunidad y respaldada por la confianza del público.
II. Funciones
lor o unidad
Sirve como medida de valor un
nidad dee cuenta.
Sirve como medio dee cambio o de pago.
o común de pago diferido.
Sirve como medio
dio de atesoramiento.
Sirve como medio atesoramien
as
III. Características
ión. Debe concentrar
1. Concentración. oncentrar valor n sirve de nada.
valor, pues sin él no
2. Estabilidad. Debe conservar su valor duran
durante mucho tiempo.
3. Durabilidad. Debe ser resistente al uso y al tiempo.
4. Divisibilidad. Debe tener múltiplos y submúltiplos para facilitar el intercambio.
5. De fácil transporte. Debe tener un peso y un tamaño que faciliten su uso.
6. Homogeneidad. Las monedas de la misma denominación deben tener las mismas características.
7. Elasticidad. Debe poder aumentar o disminuir de acuerdo a las necesidades de la economía.
371
Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
V. Ley de Gresham
M×V = P×Q
Donde:
M: es la masa monetaria o cantidad de dinero en circulación.
V: es la velocidad de circulación del dinero que indica el número promedio de veces por
año que cada unidad monetaria se gasta en comprar bienes y servicios.
Q: es la cantidad de bienes y servicios finales producidas en la economía.
P: es el nivel de precios (precio promedio del conjunto de bienes y servicios); así, las
variaciones en el precio pueden explicarse a partir de la ecuación:
M×V
P=
Q
372
Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
TEORÍA DE LA INFLACIÓN
I. Definición
Es un fenómeno económico que consiste en el incremento persistente y sostenido del nivel general de
precios en una economía.
373
Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
IPCt – IPCFt–1
Tasa de inflación en el año t= ×100
IPCt–1
374
Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
V. Otros fenómenos
nos
1. La deflación negativa. En economía,
n o inflación negativ econom es un descenso generalizado y prolongado
—como mínimo, o, dos semestres según el FMI—
FM de los precios de bienes y servicios motivado por
una atonía de la demandad y un exceso de las capacidades productivas (oferta).
2. La recesión. La disminución o pérdida generalizada de la actividad económica de un país o re-
gión, medida a través de la bajada, en tasa anual, del producto interior bruto real (PIB), durante un
periodo suficientemente prolongado.
3. La estanflación. Indica el momento o coyuntura económica en que, dentro de una situación
inflacionaria, se produce un estancamiento de la economía y el ritmo de la inflación no cede.
375
Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
1. Para que el dinero cumpla sus funciones y 6. Cuando se otorgan créditos, aumenta el
genere confianza en los agentes económicos, poder de compra de quien lo recibe, y si no
la moneda debe presentar principalmente la hay un aumento en la producción de bienes
característica de y servicios que avale dicho aumento en la de-
manda, entonces
A) divisibilidad. B) homogeneidad.
C) estabilidad. D) portabilidad. A) las exportaciones se incrementan.
E) durabilidad. B) los precios tienden a aumentar.
C) los ingresos públicos disminuyen.
D) los precios se estancan.
2. Es la condición del dinero que permite la faci-
E) las exportaciones descienden.
lidad para ser aumentada o retirada de circu-
lación.
7. El fenómeno propio d de las economías de
A) Fácil transporte
mercado, que consiste een el crecimiento sos-
B) Homogeneidad
tenido del desempleo acompañado
ac de infla-
C) Divisibilidad
denomina
ción, se denomi
D) Concentración de valor
E) Elasticidad A) hiperinflación. B) deflación.
C) recesión. D) estanflación.
E) depresión.
3. Perturbación monetaria
aria que consiste en el au-
mento general y sostenido
ostenido de los precios con
la consecuente pérdida del valor adquisitivo 8.
8 La correlación entre la excesiva cantidad de
de la moneda. dinero y la pérdida de su poder adquisitivo se
refleja en que se ha incrementado
reflej
A) Deflación B) Reflación
C) Devaluación D) Estanflación A) la emisión monetaria.
E) Inflación B) el nivel de precios.
C) el valor de la moneda.
D) la demanda de bienes.
4. Es considerada una función del dinero.
E) la oferta de bienes.
A) Depósito de valor
B) Unidad de cuenta
9. La principal objeción a las medidas indexa-
C) Patrón de pagos diferidos
torias lo constituye el considerarlas como una
D) Medio de pago
política que
E) T. A.
A) desalienta la demanda.
B) desdolariza la economía nacional.
5. Según la teoría cuantitativa del dinero, la
C) conlleva a una permanente inflación.
relación entre la masa monetaria y el poder
D) reduce drásticamente la masa monetaria.
adquisitivo del dinero es
E) reduciría el ingreso real de los trabajadores.
A) creciente. B) constante. C) decreciente.
D) directa. E) inversa.
376
Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
10. Según las teorías monetarias, el factor princi- 13. En un proceso inflacionario se observa una
pal que conlleva a una situación inflacionaria, mayor velocidad de circulación del dinero,
lo constituye acelerándose los gastos, ello se debe princi-
palmente a
A) el exceso de demanda por encima de la
capacidad productiva. A) la devaluación del sol ante el dólar.
B) la carencia de recursos adquisitivos que B) la reducción de la masa monetaria.
satisfacen la oferta. C) el otorgamiento de salarios indexados.
C) los precios varían directamente con la ve- D) el incremento de los costos de producción.
locidad de circulación. E) el deseo de anticiparse a las sucesivas.
D) la masa monetaria y la velocidad de circu- alzas de precios
lación que constituyen el gasto total.
E) los precios varían inversamente con el in- 14. En cuanto el sector crediticio, un nivel de in-
cremento de la masa monetaria. flación persistente origina
A) el incremento del
de interés nominal.
11. Para evitar la confusión de monedas de dis-
interés nominal.
B) la reducción del inte
tinta denominación, los de una misma deno-
reducción del encaje
C) la reducció ncaj bancario.
minación deben poseer
D) la reducción del interés
teré real.
A) estabilidad. B) poder adquisitivo.
adquisiti
tivo. E) el iincremento
ento dell interés
inte real.
C) homogeneidad. D) divisibilidad.
visibilida
ad.
E) elasticidad. 15. En
15 n una
un situación
situac ón inflacionaria,
inf las presiones
salariales
salar iales ejercen
e ercen influencia
nfl inflacionaria, la
12. La consecuencia másás importante
im ortan de la infla- cual se conoce como
ción la constituye
costos.
A) inflación de cos
A) la indexación
n de los ingresos.
ngre B) inflación reprimida.
B) la disminución
ón del
d ingreso
reso real. inflación reptante.
C) infla
C) la devaluación
n monetaria.
m D) revaluación.
D
D) la disminución de las exportaciones . E) deflación de costos.
E) la reducción del circulante.
rculante
PRACTIQUEMOS
377
Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
3. Son parte de la oferta monetaria del sistema Si aumenta la cantidad de dinero, pero la
económico que posee alta liquidez. cantidad de bienes se mantiene, entonces los
precios
A) La divisa y el sol
B) El circulante A) se estabilizan.
C) Los billetes B) suben.
D) Los cheques C) bajan.
E) La tarjeta de crédito D) siguen igual que antes.
E) suben o bajan.
4. Señale la alternativa incorrecta.
9. Inflación es
A) La escasez de dinero da lugar a la inflación.
B) La inflación trae consigo el aumento de los A) subida del dólar.
precios. B) aumento del desempleo.
C) La inflación afecta el valor de cambio de la C) caída del nivel general de precios.
moneda. D)) subida del nivel general
g de precios.
D) La inflación dificulta el cálculo de los cos- E) emisión inorgánica.
tos reales de producción.
E) La inflación desalienta el ahorro. 10. Es una causa directa
d de la disminución del
compra dee la moneda.
poder de compr m
5. ¿En qué año se enunció la ley
ey de Gresham?
Grresham?
A) El contrabando
contraba do
A) 1550 B) 1519 C) 1779 deflación
B) La deflac ón
D) 1558 E) 1530
30 inflación
C) La infl ación
a recesión
D) La recesió
ón
6. La frase: “La moneda
neda barata
rata tiende a despla- corrupción
E) La corrupció
zar a la moneda cara”
car constituye
onstituye un ejemplo
del funcionamiento
nto de 11. El orga
organismo encargado de la emisión de mo-
nedas y billetes en el Perú es:
A) la ley de Say.
B) la ley de oferta y demanda. A) el Banco de la Nación.
C) la ley de Gresham. B) el Banco Central de Reserva.
D) la teoría cuantitativa del dinero. C) la Banca Comercial.
E) la ley del valor. D) la Superintendencia de Banca y Seguros.
E) la Superintendencia del Mercado de Valores.
7. El dinero actúa como
12. De las medidas que a continuación se presen-
A) medio de intercambio.
tan, una no constituye una política antiinfla-
B) depósito de valor.
cionaria.
C) unidad de cuenta.
D) patrón de pagos diferidos. A) Reducción de la oferta monetaria
E) T. A. B) Incremento de la población
C) Reducción del déficit
8. Complete la frase con la alternativa que co- D) Equilibrar el presupuesto nacional
rresponda. E) Reducción de la tasa de interés
378
Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
TAREA
TA REA DOMICILIARIA
DOMICILIARIA
1. La propiedad relacionada
ada a la
a elasticidad
elast cidad del 4. En una situación inflacionaria
in a donde se emite
dinero guarda relación
ón con
co excesivamentee el dinero,
din la inflación de de-
manda evidencia
eviddencia una
u relación
A) la cantidad de dinero.
dine
B) la calidad de dinero.
din A) directa entre
en oferta y precio.
C) el tipo de dinero.
nero B) directa
dire entre precio y oferta.
D) el sistema monetario.
oneta C)
C directa entre demanda y precio.
E) la devaluación del dinero. D) directa entre precio y demanda.
E) inversa entre demanda y precio.
2. Si la velocidad de circulación del dinero se
incrementa, un efecto sería 5. La inflación se ha incrementado recientemen-
te, en especial en el rubro de los alimentos,
A) el aumento de su valor de cambio.
específicamente en el precio del pollo, cuyos
B) una emisión inorgánica.
productores afirman que tal elevación se
C) una remonetización de la economía.
debe al precio dolarizado de sus insumos. Ello
D) la reducción del poder adquisitivo.
constituye un caso de
E) una menor cantidad de transacciones.
A) deflación importada.
3. Un billete estropeado y roto puede ser cam- B) inflación importada.
biado por otro en buen estado porque tiene C) reflación concertada.
D) inflación reprimida.
A) convertibilidad. B) respaldo legal.
E) inflación reptante.
C) respaldo en oro. D) fácil transporte.
E) valor real.
379
Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
8 SISTEMA BANCARIO
MARCO TEÓRICO
EL SISTEMA FINANCIERO
I. Definición
Conjunto de instituciones financieras y empresas, que canalizan
recursos financieros, de agentes económicos con superávit hacia
agentes deficitarios; cumplen un rol de intermediación.
n. Están re-
gulados por normas legales, cuya labor es asumida,
umida, en el caso
c
peruano, por la Superintendencia de Bancanca y Seguros (SBS).
III. Elementos
El dinero, bonos,
os, acciones y otros títulos valores
El crédito
fina
Los agentes financieros
iero naci
IV. Sistema financiero nacional
Conjunto de institucioneses financieras del país que agrupa tanto al sistema bancario como el no banca-
rio y a la bolsa de valores.
380
Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
SISTEMA BANCARIO
I. Los bancos
Los bancos son instituciones de crédito que trabajan con
el dinero del público, facilitando el tráfico de pagos y de
créditos y de otras operaciones que le son inherentes.
II. Importancia y funciones de los bancos
Los bancos son entidades sumamente importantes, pues
prestan grandes servicios a la sociedad.
Funciones
1. Facilitan enormemente los pagos en el interior de un país y en el exterior, pues sin los bancos sería
muy difícil esta operación, especialmente en el orden internacional.
2. Concentran y ponen en movimiento ingentes sumas de dinero, impulsando así las actividades eco-
nómicas.
3. Mediante el uso intenso de los documentoss de crédito, que circulan exactamente
exacta como si fuera
moneda, se da origen a lo que se ha llamado
lamado moneda escritural o dinero giral.
giral
III. Tasa de interés
Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno recibido en calidad de préstamo
prés o de depósito.
Sistema de
d intermediación financiera indirecta
Reciben dinero
del público
Banco
Familias Intermediario Empresas
Agentes superavitarios Agentes deficitarios
Pagan tasa interés Pagan tasa interés
pasiva (rp) activa (ra)
Ganancia del intermediario = ra – rp
spread financiero
381
Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
IV. Operaciones bancarias. Son las actividades realizadas por los bancos al actuar como intermediarios
financieros.
1. Operaciones bancarias pasivas. Son aquellas operaciones por las cuales las empresas bancarias
se constituyen en deudores de sus clientes, principalmente por la aceptación de depósitos. A través
de estas operaciones, los bancos captan recursos y deben pagar una tasa de interés pasiva.
A. Depósitos en cuenta corriente. También conocidos como depósitos a la vista. Son depósitos
de dinero que los clientes pueden girar cheques. Es una operación exclusiva de los bancos.
B. Depósitos en ahorros. Depósitos de dinero de libre disponibilidad. El depositante recibe una
tarjeta de ahorros y percibe intereses.
C. Depósito a plazos. El depositante deja su dinero en el banco por un periodo de tiempo deter-
minado (30 días, 180 días, un año, etc.) y no puede disponer de su dinero antes de vencido el
plazo. El banco paga más intereses.
2. Operaciones bancarias activas. Llamadas también bancarias, consiste en el otor-
mbién colocaciones bancar
gamiento de créditos y demás operaciones, s, por las cuales los bancos se constituyen
const en acreedores
de aquellos que reciben los recursos financieros. Estas operaciones permiten a los bancos canalizar
los recursos captados y obtener utilidades. Tenemos las siguientes operaciones:
operaciones
A. Préstamos bancarios. s. Consiste en otorgar dinero por parte de los bancos
ba hacia los agentes
deficitarios por un determinado periodo de tiempo y con un respaldo o garantía (títulos - valores,
bienes muebles, o bienes inmuebles, etc.). El banco cobra una tasa de
de interés
in activa.
B. Sobregiros bancarios.
bancarios También
ambién denominados avances en cuenta corriente. Es un tipo de
crédito por el cual el banco autoriza a su cliente a girar cheques
ch por
po un monto superior a sus
depósitos en cuenta corriente. El banco cobra un interés
erés y comisión.
inter com
C. Arrendamiento
miento financiero (Leasing).
(Leasing) Ess un contrato
contra por el cual el banco adquiere un bien
a solicitud del cliente o este se compromete a recibir en alquiler dicho bien pagando cuotas
periódicas; al final tiene la opción de adquirir
ad el bien arrendado a cierto valor pactado. También
pueden efectuar leasing las financieras y las empresas de arrendamiento financiero creadas para
estos propósitos.
D. Descuentos bancarios. Operación mediante la cual el banco hace efectiva una letra de cam-
bio, pagaré u otro título valor otorgando liquidez antes de la fecha de vencimiento. A cambio, el
banco cobra una comisión y un monto llamado tasa de descuento que depende del tiempo que
medie entre la fecha que lleve a cabo el descuento y su vencimiento.
382
Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
PREGUNTAS PAR
PARA
A LA CLASE
C
1. Si la economía presenta
senta un proceso de ex-
ex C) una reducción de los préstamos que otor-
pansión y el BCR mantiene constante la can- gan los bancos.
tidad de dinero, entonces la economía pre- D) una reducción de los niveles de pobreza.
sentará E) una tendencia al incremento de los aho-
rros.
A) el fenómeno inflacionario.
B) una deflación.
3. La supervisión de las actividades realizadas
C) un déficit fiscal.
por las empresas bancarias en el Perú corres-
D) un exceso de medios de pago.
ponden a
E) una revaluación.
A) el Banco Central de Reserva.
2. Una disminución en la tasa de interés pasiva B) la Contraloría General de la República.
origina en la economía C) la CONASEV.
D) la Superintendencia de Banca y Seguros.
A) un aumento del trabajo industrial.
E) el Banco de la Nación.
B) una tendencia a la disminución del ahorro
de las familias.
383
Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
4. Con el fin de preservar la estabilidad moneta- 9. Suponga que para operaciones en dólares la
ria, el BCR toma medidas para tasa de interés anual es de 15% para la activa
y de 9% para la pasiva. ¿Qué resultados ten-
A) controlar la oferta monetaria.
dría si pido un préstamo de 1000 dólares por
B) disminuir la tasa de descuento.
un año, para depositarlo en un banco por el
C) controlar la inflación.
mismo periodo?
D) expandir la producción interna del país.
E) reducir la tasa de interés. A) Ganaría 60 dólares.
B) Perdería 60 dólares.
5. El organismo encargado de la emisión de mo- C) Ganaría 240 dólares.
nedas y billetes en el Perú es D) Perdería 240 dólares.
E) Ganaría 180 dólares.
A) el Banco de la Nación.
B) el Banco Central de Reserva.
10. Cuando un intermediario financiero otorga
C) la Banca Comercial.
un préstamo, además de su posterior recupe-
D) la Superintendencia de Banca y Seguros.
monto adicional determi-
ración, percibirá un mo
E) la Superintendencia del Mercado de Valo-
nado por interés
p la tasa de inter
res.
A) pasiva. B) activa.
B va. C) promedio.
6. La intermediación financiera indirecta
recta se da a crediticia. E)
D) cre E referencial.
feren
través
11.
11 La a utilidad
util dad que
que obtiene
obti un banco comercial
A) del mercado bursátil
por sus operaciones
opeeraciones financieras
f es resultado
B) del sistema bancario
rio
interés cobrada es mayor a
de que la tasa de int
C) del mercado de valores
valo s
la tasa de
D) del mercado primario
prima
E) de la bolsa dee valores
va real.
A) interés re B) encaje legal.
interés pasiva
C) inte D) interés diferencial.
7. Es el precio que el banco cobra
bra por el dinero E) descuento de letras.
E
prestado a los agentes
entes deficitarios.
12. El préstamo de dinero bancario genera una
A) Tasa de interés pasiva
tasa de interés. Cuando un banco le otorga
B) Tasa de interés real
un préstamo a una persona natural o jurídica,
C) Tasa de interés activa
el interés que se genera es:
D) Tasa de interés legal
E) Tasa de interés efectivo A) activo. B) preferencial.
C) pasivo. D) efectivo.
8. Es el diferencial entre la tasa de interés activa E) diferencial.
(la que se cobra por préstamos) y la tasa de
interés pasiva (la que se paga por los depósi- 13. La canalización de los excedentes de las perso-
tos). nas naturales y jurídicas a través de institucio-
nes especializadas es efectuada en el sistema
A) Encaje legal
B) Spread bancario A) cambiario. B) monetario.
C) Rentabilidad bursátil C) crediticio. D) financiero.
D) Tasa de interés real E) secundario.
E) Rentabilidad económica
384
Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
14. La fracción de los depósitos totales en forma años de servicio laboral; el segundo quiere
de reservas primarias en efectivo, que los averiguar las condiciones de un préstamo
bancos están obligados por ley a tener, se para ampliar su negocio. Así, las tasas de in-
llama terés que deberían ser materia de preocupa-
ción para ambos usuarios con las siguientes:
A) depósito secundario legal.
_______ y _______, respectivamente.
B) encaje legal
C) oferta precautoria legal. A) activa - pasiva
D) crédito legal. B) nominal - real
E) efectivo legal. C) pasiva - activa
D) pasiva - nominal
15. Dos personas, Carlos y Esteban, ingresan al E) real - activa
banco por diferentes razones: el primero in-
tenta depositar dinero de lo recibido por sus
PRACTIQUEMOS
MOS
385
Economía Guía Académica II - Letras (S2-SM-21)
7. Entidad autónoma encargada de la emisión 12. Indique cuál de las siguientes operaciones
de billetes y monedas y de administrar las corre a cargo, exclusivamente, de los ban-
RIN. cos comerciales (Continental, Scotiabank, de
Crédito, etc.) dando curso a la expansión se-
A) Banco de la Nación
cundaria de la oferta monetaria.
B) SBS
C) BCR A) Recepción de depósitos de ahorro
D) Banco Mundial B) Emisión de dinero (billetes y monedas)
E) Casa de la Moneda C) Compra y venta de bonos del Tesoro
D) Apertura de depósitos en cuenta corriente
8. Es una función del Banco Central de Reserva. (cheques)
E) Fijación de la tasa de reserva obligatoria
A) Fijar el tipo de cambio
B) Regular la oferta monetaria
13. Los depósitos de dinero por parte de los
C) Otorgar créditos a familias
agentes económicos en entidades bancarias
D) Captar depósitos del público
través del pago de
son retribuidas a travé
E) Preservar la estabilidad
ganancias.
A) ganancias B)
B un interés pasivo.
9. La banca múltiple posee la capacidad
idad de bancario.. D)
C) el spread ba D salarios.
crear dinero a través de E) un interéss activo.
ac
A) la tasa de encaje.
14.
14 Relacione
elacio e correctamente.
cor ctame
B) el spread bancario.
C) la emisión secundaria.
aria. I. Interés pasivovo
D) la compra de acciones.
ccione II. Spread
Sppread bancario
bancario
E) los depósitos bancarios.
banc os. III. Interés activo
a. Pagado por el banco
10. Un aumento de la tasa
t de encaje por parte del Cobrado por el banco
b. Co
BCR trae como consecuencia
cons a en la economía c. Ganancia neta del banco
A) una menor liquidez.
dez. A) Ib, IIc, IIIa B) Ic, IIb, IIIa C) Ia, IIc, IIIb
B) una disminución del tipo de cambio. D) Ib, IIa, IIIc E) Ic, IIa, IIIb
C) un aumento de la liquidez.
D) la disminución de la tasa de interés. 15. El organismo encargado de vigilar el cumpli-
E) un aumento de los créditos. miento de las normas legales a las que deben
sujetarse las transacciones bancarias se deno-
mina:
11. El grado de concentración en los depósitos
y préstamos bancarios explica las diferencias A) Banco Central de Reserva
entre B) Ministerio de Económica y Finanzas
C) Superintendencia del Mercado de Valores
A) las tasas interbancarias de interés. D) Superintendencia de Banca y Seguros
B) las tasas internas y externas de interés. E) Contraloría General de la República
C) las tasas activas y pasivas de interés.
D) el ahorro en soles y el ahorro en dólares.
E) el ahorro en corto y largo plazo.
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Guía Académica II - Letras (S2-SM-21) Economía
TAREA DOMICILIARIA
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