Factoring y Confirming
Factoring y Confirming
Factoring y Confirming
Ideas clave
Presentación
Factoring. Proceso operativo
Confirming. Circuito operativo
Avales y fianzas
6
TEMA
Ideas clave
6.1. Presentación
El objetivo será identificar qué servicios o instrumentos de tipo financiero son ofrecidos
por entidades de crédito a fin de dar solución a los problemas mencionados con
anterioridad. Los dos fundamentales son los denominados factoring y confirming.
Por último, la actividad de una entidad de crédito es prestar dinero a sus clientes con el
objeto de recuperar el capital, más unos intereses. Sin embargo, cuando dicha
entidad estima que no es seguro que el cliente tenga capacidad para devolver el
préstamo, o que su situación económica o laboral no tiene las suficientes garantías,
suele pedir lo que se denomina como «aval», considerado como un instrumento o
El factor se haría cargo de aquellas facturas y efectos a cobrar que la empresa cliente y
la empresa factor hayan acordado. Comprometiéndose a abonar a ésta anticipadamente
el importe íntegro de dichas facturas, una vez descontado el porcentaje correspondiente
en concepto de comisión por el servicio realizado.
Principales características:
Destacamos los siguientes tipos de factoring, que se pueden negociar con la empresa
factor en función de los objetivos o necesidades de la empresa:
FACTORING
Modalidades
Entre los servicios financieros que facilita el factoring destacamos los siguientes
Administrativos:
Cobro
La compañía de factoring será la encargada de gestionar el cobro de las facturas
cedidas por sus clientes.
Financieros
Anticipo del importe nominal de los créditos comerciales cedidos al factor. Existen dos
sistemas de liquidación de intereses:
Sistema de cuenta:
Sistema de descuento:
En X días como máximo, si así lo requiere el cedente, debe ceder la totalidad de los
créditos a cargo de los deudores incluidos en los contratos, el impreso de cesión y
cumplimentado.
•Gestión
COMPAÑIA •Financiación
Pago
FACTORING •Cobertura de
riesgo
En cuanto a los costes que se aplican en este tipo de instrumentos diferenciamos los
correspondientes a los intereses, aplicables en los descuentos, de las comisiones.
Intereses
Se aplica un interés sobre el importe y por el plazo anticipado. A un tipo similar a otro
producto de financiación de circulante. Ya sea a un tipo fijo establecido durante el
periodo de duración de contrato del factoring o un tipo variable relacionado con un
tipo de referencia de mercado más un spread. Será diferente en función del plazo de
Comisiones
Solicitud de estudio de deudores. Tarifa aplicable por cada deudor sobre el que
se solicite el estudio, renovación o ampliación del límite de riesgo.
Comisión por créditos no cedidos. Aplicable a los créditos cuya cesión reclame
el factor para poder justificar con ellos el cobro recibido del deudor, por no haber
sido cedidos en su momento por el cliente.
Comisión por gestión de incidencias. Se trata de una tarifa que se aplica por
cada modificación que se haga sobre los datos de una factura, como son el cambio de
domiciliación bancaria, prórroga, reclamación por parte del cliente, etc.
Gastos de correo.
Las empresas que podrían interesarle este tipo de servicios son fundamentalmente las
que necesitan financiarse sin incrementar el endeudamiento. O necesitan mejorar su
estructura de balance o ratios de tesorería y/o quieren externalizar la gestión del cobro
de sus clientes.
Es en éste último punto donde más interesante podría ser considerado este
instrumento ya que se adaptaría perfectamente a solucionar los problemas de gestión
financiera y administrativa de los cobros de la compañía. En general y de cara a la
cartera de clientes de una empresa, este servicio puede cubrir las siguientes
necesidades:
Este producto no solo tiene ventajas para la empresa, también la entidad financiera
(factor) puede verse beneficiado en los siguientes aspectos:
Injerencia en En el factoring existe injerencia externa en la relación En el descuento comercial no hay injerencia externa
la relación cliente-proveedor. en la relación cliente-proveedor.
comercial
Suelen ser mayores al centrarse en el deudor Normalmente menores pues se centran en la
Límites
solvencia del cliente
Coste Si es sin recurso, normalmente mayor Normalmente menor
Es un sistema integral de pagos por el que una entidad de crédito proporciona servicios
administrativo-financieros a empresas, instituciones y al conjunto de sus proveedores.
La entidad ofrece a su cliente gestionar los pagos a realizar con sus proveedores sin
alterar los términos pactados entre cliente y proveedor. Ofrece a éstos últimos la
posibilidad de su cobro anticipado.
Es una alternativa a otros sistemas de pago que permite simplificar los trámites
administrativos y financieros del cliente al llevar la gestión integral de sus pagos a
proveedores. Además de este servicio de carácter administrativo se da uno de carácter
financiero, en una doble vertiente:
Circuito operativo:
Para el cliente: una comisión en función de los servicios prestados por la gestión de
los pagos.
Operación mediante la cual una entidad financiera garantiza ante un tercero el buen fin
o cumplimiento de las obligaciones contraídas por la persona avalada, cliente de la
entidad.
Con él, la entidad responde del incumplimiento de los compromisos que tiene
contraídos por importaciones, concursos, subastas, ejecución de obras, importación
Aval técnico de bienes y servicios, exportación de bienes y servicios, contratación de obras,
servicios y suministros, subastas y operaciones derivadas
Aval Diseñado para respaldar las obligaciones financieras que su empresa mantiene
financiero frente a terceros (letras financieras, pólizas de crédito o préstamo).
Sosisa
Tras los cálculos del fondo de maniobra y sus NOF, no parece mostrar síntomas de
preocupación por lo que se refiere a la situación de liquidez de la empresa.
La cartera de clientes es muy extensa y atomizada. Parte de los problemas con los que
se encuentra es la falta de control de los cobros obtenidos, así como el retraso en el
envío de facturas. Solo cuenta con una administrativo para la gestión de facturas. No
saben si a pesar del aumento de ventas y clientes ello pudiese suponer algún problema
para la liquidez de la empresa. No sabe por qué podría producirse tal caso.
El «factoring» electrónico
Artículo que además de dar una visión del funcionamiento del producto hace alusión al
uso del factoring tanto en papel como electrónicamente. Con la condición de que
tratándose de documentos electrónicos los mismos se deberán emitir en conformidad a
la ley, tema sobre el que se centra la información facilitada por su autor.
Accede al artículo, disponible bajo licencia CEDRO, a través del aula virtual
TEMA 6 – Lecturas
Más recursos
Vídeos
Accede al vídeo a través del aula virtual o desde la siguiente dirección web:
http://www.youtube.com/watch?v=RC0paZRmeHw
Vídeo en el que se expone el caso de una empresa que vende sus facturas a una entidad
financiera para que ella se encargue de cobrárselas a sus clientes.
Así se pueden
convertir esas facturas en dinero en menor tiempo.
Accede al vídeo a través del aula virtual o desde la siguiente dirección web:
http://www.youtube.com/watch?v=LlqIc_BiFIo
Vídeo sesión del programa de fomento de la exportación «Exportar para Crecer» sobre
factoring y confirming. La ponencia va a cargo de directivos de una entidad financiera:
Banco Sabadell. Incorporado en este tema para que alumno vea las perspectivas de
estos instrumentos desde el punto de vista de una entidad financiera.
Accede al vídeo a través del aula virtual o desde la siguiente dirección web:
https://www.youtube.com/watch?v=SSGLfZKUYa4
Blogs
Accede a los artículos a través del aula virtual o desde la siguiente dirección web:
http://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/que-es-el-factoring
http://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/que-es-el-confirming
Accede a los artículos a través del aula virtual o desde la siguiente dirección web:
http://www.factoringasociacion.com
Bibliografía
TEMA 6 – Test
6. Para una entidad bancaria, la rentabilidad financiera derivada de la actividad de
confirming viene dada por:
A. La posibilidad de anticipar los cobros al proveedor.
B. Estrechar los lazos con la empresa cedente.
C. Hacer clientes de la entidad a los proveedores de la empresa.
D. Es un producto que no genera rentabilidad financiera. Solo comercial.
TEMA 6 – Test