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    Actividad de Aprendizaje 2 Concepto Apalancamiento

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    Alfredo Balderas
    El apalancamiento financiero permite invertir más dinero del que se tiene realmente mediante el uso de deuda u otros instrumentos financieros. Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayor será la rentabilidad potencial pero también los riesgos. Se mide la relación entre el capital propio y el capital total invertido, de modo que un apalancamiento de 1:2 significa que por cada euro de capital propio hay dos euros invertidos totales. El apalancamiento puede multiplicar tanto las ganancias como las pérdidas de una inversión.

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    Actividad de Aprendizaje 2 Concepto Apalancamiento

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    Alfredo Balderas
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    El apalancamiento financiero permite invertir más dinero del que se tiene realmente mediante el uso de deuda u otros instrumentos financieros. Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayor será la rentabilidad potencial pero también los riesgos. Se mide la relación entre el capital propio y el capital total invertido, de modo que un apalancamiento de 1:2 significa que por cada euro de capital propio hay dos euros invertidos totales. El apalancamiento puede multiplicar tanto las ganancias como las pérdidas de una inversión.

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    ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 2 CONCEPTO APALANCAMIENTO

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    El apalancamiento financiero permite invertir más dinero del que se tiene realmente mediante el uso de deuda u otros instrumentos financieros. Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayor será la rentabilidad potencial pero también los riesgos. Se mide la relación entre el capital propio y el capital total invertido, de modo que un apalancamiento de 1:2 significa que por cada euro de capital propio hay dos euros invertidos totales. El apalancamiento puede multiplicar tanto las ganancias como las pérdidas de una inversión.

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    El apalancamiento financiero permite invertir más dinero del que se tiene realmente mediante el uso de deuda u otros instrumentos financieros. Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayor será la rentabilidad potencial pero también los riesgos. Se mide la relación entre el capital propio y el capital total invertido, de modo que un apalancamiento de 1:2 significa que por cada euro de capital propio hay dos euros invertidos totales. El apalancamiento puede multiplicar tanto las ganancias como las pérdidas de una inversión.

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    INSTITUTO TECNOLOGICO SUPERIOR DE

    RIOVERDE, S.L.P

    5 SEMESTRE

    INGENIERIA GESTION EMPRESARIAL

    FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES


    ACTIVIDAD 2 DE APRENDIZAJE CONCEPTO
    APALANCAMIENTO

    C.P. JACINTO JUAREZ RODRIGUEZ

    ALFREDO BALDERAS CORONADO 19201087


    El apalancamiento financiero consiste en utilizar algún mecanismo (como deuda) para aumentar la
    cantidad de dinero que podemos destinar a una inversión. Es la relación entre capital propio y el
    realmente utilizado en una operación financiera.

    Para qué sirve el apalancamiento financiero


    Gracias al apalancamiento financiero logramos invertir más dinero del que realmente tenemos. De
    este modo, podemos obtener más beneficios (o más pérdidas) que si hubiéramos invertido solo
    nuestro capital disponible. Una operación apalancada (con deuda) tiene una mayor rentabilidad con
    respecto al capital que hemos invertido. Esto se puede hacer por medio de deuda o a través de
    derivados financieros.

    Cuanta más deuda se utilice, mayor será el apalancamiento financiero. Un alto grado de
    apalancamiento financiero conlleva altos pagos de interés sobre esa deuda, lo que afecta
    negativamente a las ganancias.

    Cómo se calcula el apalancamiento financiero


    El grado de apalancamiento se suele medir en unidades fraccionadas. Un apalancamiento de 1:2
    por ejemplo, significa que por cada euro invertido se está invirtiendo dos euros, es decir, la deuda
    es también de un euro. Apalancamiento 1:3 es que por cada euro invertido hay dos euros de
    deuda, la capital propio supone el 33% de la inversión.

    Por lo tanto la fórmula para calcular el apalancamiento financiero de una operación será:

    Por ejemplo, si hemos invertido de nuestro propio dinero 1.000 euros, pero el valor de nuestra
    inversión (ya sea porque estamos utilizando deuda o productos derivados) es de 10.000 euros. El
    apalancamiento será de 1:10:
    Ejemplo de apalancamiento financiero
    Supongamos que queremos comprar acciones de una empresa y disponemos de 10.000€ que
    hemos ahorrado. Las acciones tienes un precio de 1€ por acción, por lo que podríamos comprar
    10.000 acciones. Así que compramos 10.000 acciones a 1€. Pasado un tiempo, la acciones de esta
    empresa se sitúan a 1,5€ por acción y decidimos vender 10.000 acciones por 15.000€. Al final de la
    operación ganamos 5.000€ con una inversión de 10.000€, es decir, obtenemos una rentabilidad del
    50%.

    Bajo este mismo caso, pondremos dos ejemplos. El primero ilustra el efecto positivo de utilizar el
    apalancamiento financiero. Es decir, cuando acertamos como se multiplican las ganancias. El
    segundo, por su parte, representa el efecto negativo de utilizar el apalancamiento financiero. Lo
    que quiere decir que, cuando perdemos se multiplican las pérdidas.

    El efecto del apalancamiento financiero en las ganancias


    Digamos que conseguimos pedir prestado al banco un crédito por 90.000€ y podemos comprar
    100.000 acciones por 100.000€. Pasado un tiempo, la acciones de esta empresa se sitúan a 1,5€
    por acción, así pues nuestras 100.000 acciones pasan a valer 150.000€ y decidimos venderlas.
    Con esos 150.000€ vamos a pagar los 90.000€ del crédito que pedimos, más 10.000€ en concepto
    de intereses del crédito. Al final de la operación tenemos:

    Resultado final: 150.000 – 90.000 – 10.000 = 50.000€

    Efecto del apalancamiento financiero en las pérdidas


    Ahora, supongamos que las acciones caen de 1€ a 0,5€ por acción.

    Tendríamos 100.000 acciones valoradas en 50.000€, con lo cual no podríamos ni siquiera hacer
    frente a los 90.000€ del crédito más los 10.000€ de intereses. Acabaríamos sin dinero y con una
    deuda de 50.000€, es decir, perdemos 60.000€.

    En caso de no utilizar apalancamiento tan solo hubiésemos perdido 5.000 euros. Las acciones
    hubiesen bajado un 50% y nosotros hubiésemos perdido el 50% de nuestro capital inicial.

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