ANÁLISIS Y EVALUACIÓN

FINANCIERA

T2 - TRABAJO 2

PROFESOR: JUAN MANUEL PONCE CACEDA

INTEGRANTES:

NOMBRES COMPLETOS CODIGO

MARLON PERCY COLLAZOS SALAZAR N00236532
MIGUEL ANGEL FLORES CRUZ N00173336
KAROLINA STEFANY LAHUANA POMA N00228332
a)
b)
c)
d)
a) Realizar el cálculo del Saldo de Caja luego de la decisión 6 de SIMDEF

Activo
Activos
Corrientes
Caja y
120547
Bancos

Valores
200000
Negociables

Cuentas por
6524661
Cobrar
Inventarios
(12426 Unid
sA 879492
$ 70.78/Uni
d)
Total
Activos 7724700
Corrientes

Activos Fijos
(Neto de
Deprec.)

Maquinaria
2008125
y Equipo
Edificios 7165250
Total Activo
9173375
Fijo
Total
16898080
Activos

Pasivos y
Capital
Accionario
Pasivos
Corrientes
Cuentas por
520000
Pagar

Ptmos. Crto.
0
Plazo Pagar

Ptmos. Crto.
0
Plazo Multa
 Parte Cte.
Deuda a
1850000
Mediano
Plazo
Parte Cte.
1200000
Bonos

DATOS DEL FLUJO DE

Ventas
Enero Febrero Marzo Abril Mayo
540,000.00 120,000.00 490,000.00 790,000.00 3,500,000.00
60% Contado 324,000.00 72,000.00 294,000.00 474,000.00 2,100,000.00
40% a 30 dias 216,000.00 48,000.00 196,000.00 316,000.00

Enero Febrero Marzo Abril Mayo

Compras 230,000.00 100,000.00 441,000.00 711,000.00 3,700,000.00
40% Contado 92,000.00 40,000.00 176,400.00 284,400.00 1,480,000.00
60% a 30 dias 138,000.00 60,000.00 264,600.00 426,600.00
92,000.00 178,000.00 236,400.00 549,000.00 1,906,600.00

Pagos personal 20,000 mensual

Compra de activo fijo 50,000 abril

Compra de marcas 140,000 agosto

dividendos recibidos mayo 300,000

dividendos pagados diciembre 450,000
impuestos 10,000 mensuales
impuesto a la renta 30,000 marzo

Saldo inicial 45,000.00

pago mensual intereses 25,000

FLUJO DE CAJA
Enero Febrero Marzo Abril Mayo
Saldo inicial S/ 45,000 S/ 222,000 S/ 277,000 S/ 297,600 S/ 313,600
Ingresos
Ventas al contado 324,000.00 72,000.00 294,000.00 474,000.00 2,100,000.00
Ventas al crédito - 216,000.00 48,000.00 196,000.00 316,000.00
dividendos recibidos S/ 300,000
Total ingresos S/ 324,000 S/ 288,000 S/ 342,000 S/ 670,000 S/ 2,716,000
Egresos
Compras 92,000.00 178,000.00 236,400.00 549,000.00 1,906,600.00
Personal 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00
Pago de dividendos
Compra activo fijo S/ 50,000
Compra marcas
Impuestos S/ 10,000 S/ 10,000 S/ 40,000 S/ 10,000 S/ 10,000
Total egresos S/ 122,000 S/ 208,000 S/ 296,400 S/ 629,000 S/ 1,936,600
Flujo Económico S/ 247,000 S/ 302,000 S/ 322,600 S/ 338,600 S/ 1,093,000
Prestamos obtenidos
Pago de intereses -S/ 25,000 -S/ 25,000 -S/ 25,000 -S/ 25,000 -S/ 25,000
Amortizaciones
Flujo Financiero -S/ 25,000 -S/ 25,000 -S/ 25,000 -S/ 25,000 -S/ 25,000
Saldo Final S/ 222,000 S/ 277,000 S/ 297,600 S/ 313,600 S/ 1,068,000

*** La politica de la compañía es de mantener un saldo en flujo de caja de 20,000 soles, la compañía tuvo que adquirir un
la decisión 6 de SIMDEF

Total Pasivos Corrientes 3570000Pasivos a Largo Plazo  Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años937500 3 Años0 Bonos1200000 Total P

DATOS DEL FLUJO DE CAJA

Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre

300,000.00 380,000.00 120,000.00 370,000.00 80,000.00 340,000.00 290,000.00
180,000.00 228,000.00 72,000.00 222,000.00 48,000.00 204,000.00 174,000.00
1,400,000.00 120,000.00 152,000.00 48,000.00 148,000.00 32,000.00 136,000.00

Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre

270,000.00 342,000.00 350,000.00 333,000.00 72,000.00 306,000.00 261,000.00
108,000.00 136,800.00 140,000.00 133,200.00 28,800.00 122,400.00 104,400.00
2,220,000.00 162,000.00 205,200.00 210,000.00 199,800.00 43,200.00 183,600.00
2,328,000.00 298,800.00 345,200.00 343,200.00 228,600.00 165,600.00 288,000.00
 FLUJO DE CAJA
Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre
S/ 1,068,000 S/ 265,000 S/ 259,200 S/ 20,000 S/ 21,800 S/ 19,200 S/ 34,600

180,000.00 228,000.00 72,000.00 222,000.00 48,000.00 204,000.00 174,000.00

1,400,000.00 120,000.00 152,000.00 48,000.00 148,000.00 32,000.00 136,000.00

S/ 1,580,000 S/ 348,000 S/ 224,000 S/ 270,000 S/ 196,000 S/ 236,000 S/ 310,000

2,328,000.00 298,800.00 345,200.00 343,200.00 228,600.00 165,600.00 288,000.00

20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00
S/ 450,000

S/ 140,000
S/ 10,000 S/ 10,000 S/ 10,000 S/ 10,000 S/ 10,000 S/ 10,000 S/ 10,000
S/ 2,358,000 S/ 328,800 S/ 515,200 S/ 373,200 S/ 258,600 S/ 195,600 S/ 768,000
S/ 290,000 S/ 284,200 -S/ 32,000 -S/ 83,200 -S/ 40,800 S/ 59,600 -S/ 423,400
S/ 77,000 S/ 130,000 S/ 85,000 S/ 470,000
-S/ 25,000 -S/ 25,000 -S/ 25,000 -S/ 25,000 -S/ 25,000 -S/ 25,000 -S/ 25,000

-S/ 25,000 -S/ 25,000 S/ 52,000 S/ 105,000 S/ 60,000 -S/ 25,000 S/ 445,000
S/ 265,000 S/ 259,200 S/ 20,000 S/ 21,800 S/ 19,200 S/ 34,600 S/ 21,600

compañía tuvo que adquirir un prestamos a partir del mes de agosto para poder continuar con sus operaciones.
3 Años0 Bonos1200000 Total Pasivos a Largo Plazo 2137500Total Pasivos 5707500Capital Acciones  Acciones Prefer. (0 Accns.)0 Accio
 total
7,320,000.00

116,000.00

total
7,116,000.00

156,600.00
Total
S/ 45,000

S/ 4,392,000
S/ 2,812,000
S/ 300,000
S/ 7,504,000

S/ 6,959,400
S/ 240,000
S/ 450,000
S/ 50,000
S/ 140,000
S/ 150,000
S/ 7,989,400
-S/ 440,400
S/ 762,000
-S/ 300,000
S/ 0
S/ 462,000
S/ 21,600
Prefer. (0 Accns.)0 Acciones Comunes (1000000 Accns.)8000000 Utilis. Retenidas3190576 Total Capital 11190580Total Pasivo y Capita
190580Total Pasivo y Capital 16898080
b) Realizar el cálculo de la utilidad del trimestre de SIMDEF

ANALISIS DUPONT - GRUPO 1

2021
Rot Activos Vtas 3,569,592 152%
Activos Totales 2,356,115

Margen neto Utilidad Neta 125,613 3.5%

Ventas 3,569,592

Rent Activos Utilidad Neta 125,613 5.3%

Activos Totales 2,356,115

Comentario: La utilidad se debe principalmente al volumen de ventas, la Empresa Saga Falabella compensa el
 2020
2,475,267 123%
2,007,371

- 30,116 -1.22%
2,475,267

- 30,116 -1.50%
2,007,371

mpresa Saga Falabella compensa el bajo margen por volumen vendido.

c) Tomar la decisión de SIMDEF de la semana 6
ANÁLISIS

Datos importantes para la toma de decisiones

Nuestra apreciación:

*Se ha decidido aplicar el 1% en las cuentas por cobrar con el fin de agilizar las cobranzas.
y
**Se compra una capacidad de 55,000 unidades de maquinaria anticipándonos al trimestre 7 en e
y
***Se compra una capacidad de 25,000 anticipándonos al trimestre 8 en el que contábamos con u
g
****El precio bajo a 104 considerando que teníamos un alto stock en almacén y se buscó vender
ar las cobranzas.

donos al trimestre 7 en el que contábamos con una capacidad de 45,000.

l que contábamos con una capacidad de 75,000.

acén y se buscó vender mas unidades a un menor precio

 d) Realizar interpretación y cálculo de Apalancamiento Operativo, Financiero y Tot

EMPRESA AZUCARERA EL INGENIO S.A.

APALANCAMIENTO OPERATIVO
2020
Botella de Aceite 1 Litro
Precio 13
Coto Variable 6.5
Unidades 500,000
Cven tas 6,500,000

+ Venta 6,500,000
v - Costo variable - 3,250,000
= Margen de contribucion 3,250,000

f - Costo fijo de distribucion - 2,950,000

Costo de Produccion - 2,000,000
f - Gto. Venta - 500,000
f - Gto. Adm - 450,000
= Utilidad Operativa 300,000
f - Gastos financieros - 240,000
= Utilidad Antes de Impuesto 60,000

APALANCAMIENTO FINANCIERO
 2020
Botella de Aceite 1 Litro
Precio 13
Coto Variable 6.5
Unidades 500,000
Cven tas 6,500,000

+ Venta 6,500,000
v - Costo variable - 3,250,000
= Margen de contribucion 3,250,000

f - Costo fijo de distribucion - 2,950,000

Costo de Produccion - 2,000,000
f - Gto. Venta - 500,000
f - Gto. Adm - 450,000
= Utilidad Operativa 300,000
f - Gastos financieros - 240,000
= Utilidad Antes de Impuesto 60,000

APALANCAMIENTO TOTAL

2020
Botella de Aceite 1 Litro
Precio 13
Coto Variable 6.5
Unidades 700,000
Cven tas 9,100,000

+ Venta 9,100,000
v - Costo variable - 4,550,000
= Margen de contribucion 4,550,000

f - Costo fijo de distribucion - 2,950,000

 Costo de Produccion - 2,000,000
f - Gto. Venta - 500,000
f - Gto. Adm - 450,000
= Utilidad Operativa 1,600,000
f - Gastos financieros - 240,000
= Utilidad Antes de Impuesto 1,360,000
perativo, Financiero y Total de la empresa asignada

2021 Diferencial %

13
6.5
550,000
7,150,000

7,150,000
- 3,575,000
3,575,000 325,000 0.10

- 2,950,000
- 2,000,000
- 500,000
- 450,000
625,000 325,000 1.08
- 240,000
385,000
 2021

330,000 30,000
- 240,000
90,000 30,000

Apalancamiento Financiero

2021 Nivel de Venta

13
6.5 Nivel Uti Opera
770,000
10,010,000
Nivel de venta

10,010,000
- 5,005,000
5,005,000 455,000 0.10

- 2,950,000
- 2,000,000
- 500,000
- 450,000
2,055,000 455,000 0.28 2.84 Apalancamiento Operativo
- 240,000
1,815,000 455,000 0.33 1.18 Apalancamiento Financiero

3.35 Apalancamiento Total

costo fijo 40% del costo de ventas

Utilidad operativa MC 3,250,000 10.8333

Utilidada Operativa 300,000

(para una venta de 500,000 unid)

10.83
Apalancamiento financiero Utilidada Operativa 300,000 5
Utilidada Antes Imp 60,000

Apalancamiento financiero 1 Utilidada Operativa 330,000 3.67

Utilidada Antes Imp 90,000

Sobre 2020 Sobre 2021

0.10 0.0909

0.50 0.3333

5.00 3.67

GAO Margen Contribucion 4,550,000 2.84

Utilidad Operativa 1,600,000

GAF Utilidad Operativa 1,600,000 1.18

Utilidada Antes Imp 1,360,000

GAT Margen Contribucion 4,550,000 3.35

Utilidada Antes Imp 1,360,000

GAT= GAO X GAF 3.35

alancamiento Operativo

alancamiento Financiero

alancamiento Total