MERCADOS DE CAPITAL Investigacion No. 5 Semana 8
MERCADOS DE CAPITAL Investigacion No. 5 Semana 8
MERCADOS DE CAPITAL Investigacion No. 5 Semana 8
Nombre de la tarea
INVESTIGACION NO. 5
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INDICE
ACTUALMENTE EN GUATEMALA EL MERCADO DE FUTUROS ...................... 3
FUNCIONES: ....................................................................................................... 3
COBERTURA: ..................................................................................................... 4
EGRAFIA ................................................................................................................ 7
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ACTUALMENTE EN GUATEMALA EL MERCADO DE FUTUROS
El mercado de Futuros es un contrato estandarizado que se establece a una fecha
futura y en el que no existe riesgo de impago de la contraparte, ya que legalmente
el vendedor está obligado a entregar el activo financiero que se trate y el comprador
está obligado a aceptar dicha entrega.
FUNCIONES:
Permiten a los inversionistas cubrir el riesgo de los movimientos en los
precios en el mercado de dinero.
Permite a los especuladores respaldar sus previsiones con un alto grado de
apalancamiento.
La principal característica es la normalización de los contratos sobre activos
financieros, es decir que los contratos negociados corresponden a la misma
cantidad y rango de fechas futuras.
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Principales Contratos de Futuros Divisas
COBERTURA:
Los futuros financieros ofrecen una forma de cubrirse del riesgo de alteraciones
inesperadas en el precio de un activo financiero, ya que permiten la adquisición o
venta futura del mismo a un precio fijado en la actualidad.
Se dice que una cobertura es líquida (cash hedge) cuando implica cubrir una
posición existente en el mercado de dinero. Se conoce como cobertura anticipada
(anticipatorio hedge) cuando implica la cobertura de una posición de dinero que no
se tiene en la actualidad, pero se espera poseer en el futuro.
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OPERACIÓN DE FUTUROS EN UNA BOLSA DE VALORES:
Se suelen contratar a “viva voz” en un salón determinado. En algunos casos
la contratación se hace a través de mecanismos electrónicos.
Los contratos están normalizados y se realizan en una serie de fechas
determinadas para unas cantidades de activos financieros predeterminadas.
Los títulos son entregados a través de una cámara de compensación, la que
garantiza el cumplimiento de los contratos realizados entre sus miembros.
La entrega del instrumento financiero en la fecha de vencimiento del contrato
de futuros, es bastante rara; por lo general se liquidan antes de dicha fecha.
Para un determinado contrato de futuros financieros la liquidez debe ser alta,
o el contrato desaparecerá.
Los costos de transacción en un mercado a “viva voz” suelen ser bajos.
PRÁCTICAS DE NEGOCIACIÓN:
Un inversionista que compra un contrato de futuros en dólares a realizarse en seis
meses tiene una posición larga (long position). Una posición abierta creada por la
venta de un activo financiero se llama posición corta(shortposition) pues está corto
de contrato de futuros. Se puede decir entonces que el que posee el activo, el
contrato, el dinero, etc., tendrá una posición larga sobre él; mientras que el que no
lo tiene, porque lo ha vendido, dispone de una posición corta.
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mientras los que tengan posiciones cortas, tendrán pérdidas. Si el precio de
liquidación desciende sucede justamente lo contrario.
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EGRAFIA
https://elsiglo.com.gt/2020/11/12/conociendo-el-mercado-de-futuros/?cn-
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