Modelos Neoclásicos de Optimización Del Consumo
Modelos Neoclásicos de Optimización Del Consumo
Modelos Neoclásicos de Optimización Del Consumo
MODELOS NEOCLÁSICOS DE
OPTIMIZACIÓN DEL CONSUMO
Estudiante: Denis Aldair Mulato Ccoyllar
Código: 2019431029
E- MAIL: [email protected]
HUANCAVELICA – PERÚ
2022
INTRODUCCIÓN
Es por esto mismo que el modelo de Ramsey, constituye uno de los aportes más
significativos a la teoría económica y es importante para desarrollar los siguientes
supuestos en base a lo anteriormente mencionado.
ÍNDICE
INTRODUCCIÓN.....................................................................................................................2
Los modelos de crecimiento parten del supuesto de que tanto en el corto plazo
como en el largo plazo, debe mantenerse la igualdad Ahorro (S) Inversión (I ) . Es decir,
en términos estáticos y dinámicos, en su senda de crecimiento, las economías deben
cumplir con la siguiente condición de equilibrio:
S=I
S=sY
dK =I + δK →Inversión Neta
dK =sY −δK
Dividiendo entre K :
dK Y
=s −δ
K K
K
v=
Y
dK s
> 0 → >δ
K v
(2)
dK dL
K
s
( )
− = −δ −n
L v
dK dL s
− > 0→ −δ >n
K L v
Cuadro 01
Clasificación de los modelos de Crecimiento
∞
( 1 ) V = ∫ e−βt u [c (t )] Lt dt
t =0
Como las familias tienden a ser aversas al riesgo – prefieren suavizar su consumo
-, u ( . )se supone cóncava, de modo que u' ( . )> 0, y u ’ ’ ( . )< 0. El factor L(t) representa el
tamaño de la familia que, como es lógico, tiende a crecer en el tiempo. De hecho,
conviene suponer que este crece a una tasa constante n , de manera que:
n ∙t
L ( t )=L 0 e
nt
L ( t )=e
Así se cobra el sentido de suponer que “al comienzo de los tiempos” sólo hay un
individuo por familia, que representa al cabeza de familia. La fuerza de trabajo es igual a
la población y es inelástica ante cambios en el salario.
La restricción de flujo relevante para cada familia viene dada por el crecimiento
de su stock de riqueza b ( t ) en el tiempo. La riqueza crece dependiendo de qué tan grande
es la diferencia entre sus ingresos y su consumo. Sus ingresos tienen dos partes: el salario
que devenga el cabeza de familia vendiendo su fuerza de trabajo en el mercado laboral,
w ; y los ingresos por intereses que le gana a su stock de riqueza r ∙ b ( t ) . Así, se tiene
( )
d K (t)
dt L ( t )
=k̇ ( t )=
K̇ ( t ) L ( t )−K ( t ) L̇(t) K̇ ( t )
L(t )
2
=
L (t)
−nk ( t ) ,
Entonces queda k̇ ( t )=f ( k ( t ) ) −c ( t )−( n+δ ) k (t), finalmente conviene agregar que
se supone que no hay externalidades ni otras fallas de mercado, los mercados funcionan
perfectamente bien y existe competencia perfecta. Esto tiene una implicación sumamente
importante: implica que el equilibrio competitivo es equivalente al comando óptimo, el
cual corresponde a la solución del problema de planificación que resolvería un
planificador social o dictador social benevolente con información completa y perfecta de
la economía como un todo. Siendo que como el problema que resuelve un planificador
central es más sencillo en tanto que obvia el proceso de acumulación de riqueza por parte
de las familias y la manera como este se soporta con la acumulación de capital, se
procede a resolver éste primero.
∞
( 2 ) MáxV = ∫ e−( β −n) t u [ c ( t ) ] dt
t=0
s . a . y ( t )=c ( t ) +i ( t )
K 0 >0 , L0 >0
Donde c es el consumo per cápita, i es la inversión bruta per cápita, y=f ( k) es la
producción per cápita. Asimismo, la fuerza laboral, que es igual a la población, crece a la
tasa n . Por lo tanto, la dinámica demográfica se describe como:
nt nt
Lt =L0 e , con L0=1 → Lt =e
Y =C + I
Y =cL+ K̇ +δK
K̇ Y L
( 3) = −c −δ
K K K
k̇ y c
( 4 ) = − −(n+ δ )
k k k
k̇ [ f ( k )−c ]
( 5) = −(n+ δ)
k k
∞
( 7 ) Máx V = ∫ e−( β−n )t u [c (t )]dt
t =0
k ( t=0 )=k 0
∂H '
( 10 ) =e−( β −n) t u ( c ) −v=0
∂c
∂H '
( 11 ) =− v̇=v [f ( k )−(n+δ )]
∂k
( 12 ) lim k t v t
t→0
Esta ecuación nos dice que, en cada instante del tiempo, el precio sombra del capital
deben ser igual a la utilidad marginal del consumo en valor presente. Si el precio sombra es
menor, el valor marginal del capital sería inferior al del consumo, de modo que el bienestar
aumentaría si se incrementa el consumo, es decir, si se reduce la inversión. El mayor
consumo disminuiría el valor de su utilidad marginal hasta hacerla igual al precio sombra.
Ocurre lo contrario si el precio sombra es mayor que la utilidad marginal del consumo. La
única situación de equilibrio admisible es la igualdad del precio sombra con la utilidad
marginal del consumo.
'
ln u ( c )=lnv+ ( β−n ) t
'
ċ f ( k )−(β +δ )
( 17 ) =
c u' '(c )
−c
u' (c )
Esta es la llamada «ecuación de Euler». Esta ecuación nos dice que para que el
consumidor decida aceptar óptimamente una senda de consumo creciente, se le debe
recompensar con un producto marginal superior.
d uk
uk − =0
dt
Resolviendo se obtiene:
u [ f ( k ) −( n+δ ) ] +u =0
' ' ' ċ
du dc du '
Donde uk = =u̇(−1) y k̇ = −d u dc =−u' ' ċ .
dc d k̇ dt dc d k̇
[ ]
'
ċ u (c )
=− [ f ' ( k ) −( n+δ ) ]
c ''
ċ u ( c )
'
ċ f ( k )−β−δ
=
c ε (c)
k̇ =f ( k )−c−k (n+ δ)
Finalmente, mientras mayor sea la elasticidad ε (c), es decir, mientras mayor sea la
concavidad de la función de utilidad, la senda óptima del consumo será más estable. Por
ejemplo, si dicha elasticidad tiende a infinito, la tasa de crecimiento del consumo tenderá a
cero, y por tanto, el comportamiento del consumo será casi constante. Si su valor tiende a
cero, la trayectoria del consumo será explosiva.
−θt C 1−σ
t −1 −θt α
H ( k t ,c t , λ t ) =e +e λt (k t −( n+δ ) k t−c t )→ k t
1−σ
−θt
Donde e λt es el multiplicador valor presente o precio-sombra de la variable de
estado k t y derivamos respecto de las 2 variables de decisión para obtener las condiciones de
primer orden, junto con la llamada condición de transversalidad (CT).
−σ −θ
H c =0 : ct e =λ t ,(2)
α −1
H k = λ̇t❑ : λ t [α k t −(n+ δ)]= λ̇t ,(3)
−θt
CT :lim e λ t k t =0
t→∞
ċ t 1
= [α k tα−1− ( n+δ )−θ]
ct σ
Dado un exceso del rendimiento sobre la tasa de descuento, cuanto menor sea la
aversión al riesgo del agente (menor sigma), mayor será la variación experimentada por el
consumo (más volátil)
El estado estacionario, se caracteriza por: ċ t =k̇ t =0 , esto es, niveles constantes para
las variables per capita (k SS , c SS) . Las variables agregadas crecerán a la tasa n (crecimiento
poblacional).
ċ t 1
= ¿¿
ct σ
2
∂ c SS α−1 ∂ c SS α−2
=α k −( n+ δ ) ; 2 =α ( α−1 ) k <0
∂ k SS ∂ k SS
[ ]
1
∂ c SS α 1−α
Máximo de la Curva: =0 → k GR = (Regla de oro)
∂ k SS n+δ
[ ] [ ] [ ]
1 α 1
α −1 α 1−α α 1−α α 1−α
αk SS =n+ δ+θ → k SS = → c SS= −(n+δ)
n+δ + θ n+ δ+θ n+δ +θ
ċ t 1
= ¿¿
ct σ
α
→ k < ( ¿ ) k SS : 1−α
> ( ¿ ) k SS ( n+ δ+θ ) , ċ t > ( ¿ ) 0
k
α
→ c< ( ¿ ) c SS : k SS – ( n+ δ ) k SS−c > ( ¿ ) 0 , k̇ > ( ¿ )
3.5. Trayectoria estable:
Para cada nivel del stock de capital, hay un solo valor que puede tomar el consumo
para que la economía converja al estado estacionario óptimo. Esta trayectoria es un conjunto
de valores (c , k ) que constituyen la solución del planificador, y se caracteriza por verificar la
condición de transversalidad.