Municipio de Popayán

Primer Semestre de 2019

I. CONTEXTO Y ANTECEDENTES

El Municipio de Popayán hace parte de la región pacífico de acuerdo con lo contemplado en el Plan Nacional de
Desarrollo 2014-2018. Para 2018 el DANE estimó su población en 284.737 habitantes (20.1% del total departamental);
de los cuales el 89,5% es urbana y el restante 10,5% rural. La población entre 15 y 59 años, representa el 71% del
total departamental, lo cual se traduce en una relación de 2 personas económicamente activas por cada persona
inactiva.

Popayán es el municipio más representativo en materia de producción del departamento del Cauca, con un PIB que
ascendió a $3,8 billones en 2018, equivalente al 26.1% del PIB departamental. Sus principales actividades económicas
son los servicios sociales (38%), comunales y personales, los servicios financieros, el comercio y la construcción.
Durante 2018 la economía del municipio repuntó en los sectores de agricultura y comercio, y cayó, en el sector
construcción, en la balanza exterior, y en la producción minera y canteras.

En 2018 la tasa de desempleo, aumentó a 9.7% (un año atrás era 9.1%) ubicándose como la quinta más alta del país
y medio punto porcentual por encima de la tasa de desempleo nacional. En el mediano plazo puede haber un cambio
en la generación de empleo, debido a la variación en actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler e industria
y manufacturera que tuvieron variaciones del 17.3% y 22.9% respectivamente. Por otro lado, servicios comunales y,
sociales y personales cayeron 8.2%.

La dinámica económica y el desempeño del mercado laboral no generaron un crecimiento significativo de la inflación.
Durante 2018 la inflación anual fue de 2,76% explicada por la buena provisión de alimentos, cuyos precios estuvieron
por debajo en más de una cuarta parte del promedio nacional.

Entre 2016 y 2017 la pobreza se disminuyó y la distribución del ingreso se deterioró levemente. La población en
situación de pobreza pasó de 31,4% en 2016 a 29,1% en 2017; y el coeficiente de Gini, que mide la distribución del
ingreso, fue 0,486 en 20171

De acuerdo con el Departamento Nacional de Planeación, la cobertura neta en acueducto fue 95.2% por encima frente
al promedio Nacional (83.4%); alcantarillado 87.3% por encima frente al promedio Nacional (73.1%); banda ancha
alcanzó 18.7% por encima frente al promedio Nacional (13.2%). La cobertura en educación media en 2018 fue del
92.3%. La cobertura en salud; afiliados al régimen contributivo 49.9%, al subsidiado 45.5% y 4.58% al de excepción.

Los resultados fiscales y financieros obtenidos en la vigencia fiscal de 2018 fueron positivos en términos de la
generación de balances de ahorro total, presupuestal y primario, así como el cumplimiento de los indicadores de gasto
y de disciplina fiscal.

1 Información no disponible para 2018

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II. ESTRUCTURA Y DINAMICA FISCAL

A. INGRESOS

De acuerdo con información reportada en el Formulario Único Territorial, al primer semestre de 2019 los ingresos del
municipio de Popayán, sin incluir los recursos del Sistema General de Regalías (SGR), ascendieron a $316.963
millones y crecieron 16% en términos reales2 frente a lo observado a junio de 2018 y un porcentaje de ejecución del
58% con respecto al presupuesto definitivo. El 87% de los ingresos correspondió a recaudos efectivos de la vigencia
y el 13% a recursos del balance.

Tabla 1
INGRESOS DIFERENTES AL SISTEMA GENERAL DE REGALÍAS SGR
valores en millones de $
Variación Composiciones
Concepto jun-18 jun-19 Real
2018 2019
2019/2018
Tributarios y no tributarios 76.842 76.035 -4% 29% 24%
Transferencias 119.763 133.958 8% 45% 42%
Ingresos de capital 67.145 106.970 54% 25% 34%
Desembolsos del crédito 0 22.461 N/A 0% 7%
Recursos del balance 53.261 40.257 -27% 20% 13%
1
Otros 13.884 44.252 208% 5% 14%
TOTAL 263.751 316.963 16% 100% 100%
1
Rendimientos financieros, excedentes de empresas públicas, cofinanciación, retiros del FONPET, venta de
activos y regalias del sistema anterior SGR
Fuente: DAF con base en información FUT.

El comportamiento en los ingresos se explicó por un incremento de los ingresos de las transferencias y los ingresos
de capital que crecieron 8% y 54% respectivamente reflejo de una progresión significativa de otros ingresos3 (208%),
que contrarrestó la caída de los recursos del balance (27%).

Los ingresos por transferencias de la Nación mostraron una variación real del 8%, progresión atribuible al crecimiento
de las transferencias del SGP del sector educación 2%, salud 12% y agua potable y saneamiento básico 34% y
propósito general 69%. Por su parte, otras transferencias de la Nación crecieron exponencialmente (1370%)
principalmente otras transferencias del nivel Nacional para inversión en salud $34.572 millones.

Los ingresos tributarios cayeron 3% real, situación que se presenta por las caídas de la sobretasa a la gasolina (6%)
y otros impuestos (36%), que en conjunto sumaron $6.345 millones, principalmente la contribución sobre contratos de
obras públicas que alcanzaron$1.230 millones. Por otro lado, aunque no alcanzaron a compensar la caída en el total
de ingresos tributarios, crecieron las estampillas 27% específicamente para el bienestar del adulto mayor ($1.650
millones), impuesto de industria y comercio (11%), el impuesto predial unificado 8%.

2 Para el cálculo de las variaciones reales, se deflactaron los datos registrados en el primer semestre de 2018, teniendo en cuenta la inflación interanual causada
a junio de 2019, medida por el IPC (3,43%).
3 Rendimientos financieros, excedentes de empresas públicas, cofinanciación, retiros del FONPET, venta de activos y regalías del sistema anterior SGR

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 Municipio de Popayán

Tabla 2
INGRESOS TRIBUTARIOS
valores en millones de $

Variación Composiciones
Concepto jun-18 jun-19 Real
2019/2018 2018 2019

Vehículos automotores 0 0 N/A 0% 0%

Estampillas 1.366 1.797 27% 2% 3%
Sobretasa a la gasolina 6.461 6.302 -6% 9% 9%
Impuesto predial unificado 28.035 31.346 8% 39% 44%
Impuesto de industria y comercio 17.106 19.580 11% 24% 28%
Impuesto de transporte por oleoductos y gasoductos 0 0 N/A 0% 0%
Otros impuestos 18.237 12.051 -36% 26% 17%
TOTAL 71.205 71.075 -3% 100% 100%

Fuente: DAF con base en información FUT.

Con corte 30 de junio de 2018, el municipio contó con recursos incorporados del SGR para el bienio 2018 - 2019 por
$5.463 millones, de los cuales $4.377 millones correspondieron a Fondos para la Paz y $1.084 millones a Fondos de
Compensación Regional.

Tabla 3
PRESUPUESTO DEFINITIVO DEL SISTEMA GENERAL DE REGALÍAS - SGR
valores en millones de $

BIENALIDAD
Concepto Composiciones
2018-2019
Ingresos corrientes 5.463 100%
Recursos para la Paz 4.377 80%
Fondo de Compensación Regional 1.084 20%
TOTAL SGR 5.463 100%

Fuente: DAF con base en información FUT.

B. GASTOS

Los compromisos de gasto financiados con recursos distintos al SGR totalizaron $225.530 millones en el acumulado
enero a junio de 2019, monto superior en 15% real frente a lo registrado al primer semestre de 2018. Con respecto al
presupuesto definitivo, la ejecución de gastos alcanzó el 41%.

La inversión tuvo un crecimiento de 19% en términos reales, comportamiento explicado por una mayor formación bruta
de capital en vías, agua potable y en otros sectores. Los gastos operativos en sectores sociales se expandieron 10%
real explicado principalmente por el rubro salud.

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Los gastos de funcionamiento cayeron 9% real, reflejo principalmente de menores gastos generales. El servicio de la
deuda disminuyó y por menores intereses de deuda.

Tabla 4
COMPROMISOS SIN SGR
valores en millones de $
Variación Composiciones
Concepto jun-18 jun-19 Real
2018 2019
2019/2018
Funcionamiento 28.122 26.411 -9% 15% 12%
Inversión 160.180 197.925 19% 85% 88%
Servicio de la deuda 1.255 1.194 -8% 1% 1%
TOTAL 189.557 225.530 15% 100% 100%
Fuente: DAF con base en información FUT.

La entidad territorial no presentó los compromisos financiados con recursos del SGR durante el primer semestre del
bienio 2018-2019.

C. Deuda Pública

En el primer semestre de 2019 el municipio sirvió deuda pública por $1.194 millones, de los cuales, $217 millones
(18%) correspondieron a interés y $977 millones (82%) a amortizaciones. Igual que en vigencias anteriores, no reportó
aportes al fondo de contingencias de las entidades estatales; toda su deuda es interna, de manera que la entidad no
se encontraba expuesta a riesgos cambiarios significativos.

A junio de 2019, el saldo de la deuda pública municipal ascendió a $23.809 millones y tuvo desembolsos por $2.446
millones. El costo promedio ponderado de la deuda vigente es del DTF + 2.1%.

La composición de la deuda4 por tipo de prestamista es: Banco de Bogotá 6%; Banco de Occidente 4%, Banco
Davivienda 68% y Banco Agrario 22% . Los créditos se destinaron respectivamente a la construcción, pavimentación
y obras complementarias y a financiar inversiones en obras de infraestructura en instituciones educativas.

El 12 de octubre de 2018, Fitch Ratings confirmó las calificaciones nacionales de largo y corto plazo del municipio de
Popayán en ‘BBB+(col)’ y ‘F2(col)’, respectivamente. La perspectiva de la calificación de largo plazo es estable.

4 Esta información coincide con el registro que tiene la Contraloría General de La República.

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III. Principales Indicadores de Desempeño Fiscal y Financiero

Resultado Fiscal

Los compromisos de gasto al primer semestre de 2019 fueron inferiores a los ingresos efectivamente recaudados, con
lo cual se generó un superávit fiscal parcial por $29.297 millones. Al tener en cuenta los recursos del balance y el
endeudamiento, el municipio registró un resultado presupuestal positivo de $91.433 millones, 23% mayor que el
observado en el primer semestre de 2018. En este resultado los recursos del balance presentaron un papel notorio, a
su vez que desde vigencias anteriores los recursos del balance han presentado una tendencia ascendente, mostrando
una falencia en la ejecución de los recursos de cada vigencia.

Tabla 5
RESULTADO FISCAL DE LA VIGENCIA
valores en millones de $

Concepto jun-18 jun-19

Resultado balance corriente 47.894 46.820

Resultado balance de capital -26.383 -17.523
Déficit o superávit fiscal 21.512 29.297

Financiamiento 52.682 62.136

Endeudamiento neto -580 21.879
Recursos del balance 53.261 40.257
Venta de activos 0 0

RESULTADO PRESUPUESTAL 74.194 91.433

Fuente: DAF con base en información FUT.

FORTALEZAS Y VULNERABILIDADES FISCALES

A. Ejecución y Constitución de Reservas Presupuestales

Al cierre de 2018, el municipio constituyó reservas presupuestales por $19.558 millones para ser ejecutadas en la
vigencia 2019, durante el primer semestre de 2019, el municipio obligó el 45% de las reservas constituidas y pagó el
42%. La relación entre reservas constituidas y reservas ejecutadas, debería perseguir al final el resultado 100%; de
manera que se evidencian problemas en los procesos de programación y ejecución presupuestal.

B. Situación Financiera del Sector Descentralizado

Los ingresos totales del sector descentralizado (EDS) en 2018 representaron 46% de los ingresos corrientes de la
administración central, cifra que evidencia la importancia relativa de este tipo de entidades en las finanzas municipales.

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Las EDS reportadas cerraron 2018 con déficit fiscal de $75.275 millones, incrementándose 46% frente a lo registrado
en 2017, determinado por los desequilibrios generados en las entidades dedicadas al sector salud y vivienda ciudad y
territorio. Dentro, del sector salud, cabe destacar la recurrencia de esta situación en E.S.E Hospital Universitario San
José – Popayán S.A, que muestran estos resultados desde el 2014 sin que se adopten e implementen los correctivos
para canalizar las finanzas de esta entidad hacia el equilibrio.

De acuerdo a la estructura de ingresos reportada por las EDS, la proporción de las transferencias de la administración
municipal sobre sus ingresos totales fue cero con respecto a la anterior vigencia, pues en 2018 la E.S.E Hospital
Universitario San José Popayán no tuvo este indicador, como si lo tuvo en 2017 (2%). Por otra parte, no se cuenta con
información complementaria que permita determinar si existe o no deuda. Sin embargo, la E.S.E Hospital Universitario
San José Popayán y la empresa de Acueducto y Alcantarillado de Popayán S.A representa 6.7% de ingresos
corrientes.

En las entidades descentralizadas llama la atención el monto de pasivos contingentes por demandas judiciales en
contra, los cuales recaen sobre E.S.E. Hospital Universitario San José - Popayán $90.616 millones y la E.S.P Empresa
de Telecomunicaciones de Popayán S.A $5.851 millones. Este pasivo contingente es equivalente al 56% de los
ingresos totales recaudados obtenidos por estas entidades en 2018.

La situación reportada en 2018 de la E.S.E. Hospital Universitario San José - Popayán y Acueducto y Alcantarillado de
Popayán S.A. en sus resultados fiscales, continúa poniendo en riesgo no solo la prestación de los servicios, sino
también la capacidad financiera del municipio.

C. Riesgos en el Uso del SGP (Decreto Ley 028/08)

El municipio de Popayán – Cauca presenta un indicador de riesgo global medio según la metodología aplicada por el
DNP para la elaboración del informe de Monitoreo General presentado en julio de 2018 en la participación de Propósito
General y las asignaciones.

En aplicación de la Estrategia de Monitoreo, Seguimiento y Control integral al gasto que se realiza con cargo a los
recursos del Sistema General de Participaciones definida por el Decreto 028 de 2008, el Ministerio de Salud y
Protección Social - MSPS en el Informe de Monitoreo no reportó para el Municipio de Popayán, riesgo alto en ninguno
de los componentes sectoriales, razón por la cual no ha sido priorizado para dar inicio a la etapa de seguimiento.

El Municipio de Popayán – Cauca es certificado en educación y fue calificado en Riesgo Crítico Bajo en el informe de
monitoreo enviado por el Ministerio de Educación Nacional para la vigencia 2017, en los componentes de la prestación
del servicio educativo relacionados con cobertura, calidad, planta de personal y gestión, incorporación y ejecución de
recursos. Por lo anterior no se encuentra priorizado en 2019 por la Dirección General de Apoyo Fiscal para aplicar las
actividades de seguimiento y control al uso de recursos del Sistema General de Participaciones, incluidas en la
estrategia a la que se refiere el Decreto 028 de 2008.

D. Programas de Saneamiento Fiscal y Financieros de Hospitales Públicos

La red pública hospitalaria viabilizada al departamento del Cauca por el Ministerio de Salud y Protección Social, la ESE
Hospital Universitario San José de Popayán es la única IPS de tercer nivel de atención en el departamento.

6 Ministerio de Hacienda y Crédito Público | Dirección General de Apoyo Fiscal

 Municipio de Popayán

En 2013 el Ministerio de Salud y Protección Social categorizó en riesgo alto a la ESE. Dado que el PSFF presentado
en 2014 no siguió los lineamientos técnicos mínimos se trasladó a la Superintendencia Nacional de Salud.
Posteriormente en 2015, y 2016, la ESE fue categorizada sin riesgo. Según la resolución 1342 del 29 de mayo de 2019
por la cual se efectúa la categorización del riesgo de las Empresas Sociales del Estado del nivel territorial, la E.S.E.
Hospital Universitario San José de Popayán no tiene riesgo, en consecuencia, el municipio no tiene ninguna EDS en
Plan de Saneamiento Fiscal y Financiero con el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

E. Pasivos Contingentes

A diciembre de 2018, los créditos litigiosos que cursan en contra de la entidad territorial, se ha determinado que estos
ascienden a una cuantía aproximada de $52.930 millones. El 100% de los procesos proceden de la jurisdicción
contenciosa administrativa.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Los compromisos de gasto al primer semestre de 2019 fueron inferiores a los ingresos efectivamente recaudados, con
lo cual se generó un superávit fiscal. Al tener en cuenta los recursos del balance y el endeudamiento, el municipio
registró un resultado presupuestal positivo, 23% mayor que el observado en el primer semestre de 2018. En este
resultado los recursos del balance presentaron un papel notorio, a su vez que desde vigencias anteriores los recursos
del balance han presentado una tendencia ascendente, mostrando una falencia en la ejecución de los recursos de
cada vigencia.

El 12 de octubre de 2018, Fitch Ratings confirmó las calificaciones nacionales de largo y corto plazo del municipio de
Popayán en ‘BBB+(col)’ y ‘F2(col)’, respectivamente. La Perspectiva de la calificación de largo plazo es estable.

Los ingresos tributarios cayeron 3% real, situación que se presenta por las caídas de la sobretasa a la gasolina y otros
impuestos 6% y 36% respectivamente, principalmente la contribución sobre contratos de obras públicas. Por otro lado,
las estampillas crecieron 27% específicamente para el bienestar del adulto mayor, impuesto de industria y comercio
11%, por último, impuesto predial unificado 8%, los cuales no alcanzaron a compensar la caída en el total de ingresos
tributarios.

La inversión tuvo un crecimiento de 19% en términos reales, comportamiento explicado por una mayor formación bruta
de capital en vías, agua potable y en otros sectores. Los gastos operativos en sectores sociales se expandieron 10%
real explicado principalmente por el rubro salud.

Es importante advertir una posible limitante al desempeño fiscal por compromisos relacionadas con las contingencias
judiciales falladas en contra y a la implementación del sistema estratégico de transporte (SETP) dada la posibilidad de
que las finanzas municipales tengan que absorber los diferenciales de demanda para la operación del sistema. La
situación financiera de algunas entidades descentralizadas y el incremento del rezago presupuestal representan los
principales riesgos fiscales del sector descentralizado.

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[Informe sobre la Viabilidad Fiscal de los Municipios Capitales – Primer semestre de 2019]

POPAYÁN
BALANCE FINANCIERO
valores en millones de $
CONCEPTOS jun-19
1 INGRESOS (sin financiación) 254.245
2 INGRESOS CORRIENTES 209.993
3 Tributarios 71.075
4 No Tributarios 4.960
5 Transferencias 133.958
6 GASTOS (sin financiación) 224.948
7 GASTOS CORRIENTES 163.173
8 Funcionamiento (Sin incluir secretarías de educación y salud) 25.662
9 Funcionamiento de Secretarías de Educación y Salud 749
10 Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional 396
11 Aportes al Fondo de Contingencias de las Entidades Estatales 0
12 Gastos Operativos en Sectores Sociales 136.150
13 Intereses y Comisiones de la Deuda 217
14 BALANCE CORRIENTE 46.820
15 INGRESOS DE CAPITAL 44.252
16 GASTOS DE CAPITAL (Formación bruta de capital) 61.775
17 BALANCE DE CAPITAL -17.523
18 BALANCE TOTAL 29.297
19 FINANCIACIÓN 62.136
20 Endeudamiento Neto 21.879
21 Desembolsos 22.461
22 Amortizaciones 582
23 Recursos del Balance y Otros (Venta de activos y reducción de capital de empresas) 40.257
RESULTADO PRESUPUESTAL
25 INGRESOS TOTALES (Incluye financiación) 316.963
26 GASTOS TOTALES (Incluye financiación) 225.530
27 DÉFICIT O SUPERÁVIT PRESUPUESTAL 91.433

EJECUCION RESERVAS PRESUPUESTALES VIGENCIA ANTERIOR

33 Recursos que financian reservas presupuestales excepcionales (Ley 819/2003) 19.555
34 Reservas presupuestales ejecutadas (obligaciones) 8.835
35 RESULTADO EJECUCIÓN RESERVAS 10.720

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