PRESUPUESTO DE EFECTIVO

PRESUPUESTO DE EFECTIVO

JUANA VALENTINA BONILLA DAVILA

MARIA JOSE CASTRILLON GONZALEZ

ANNY LORENA CABEZAS GOMEZ

ARACELLY BUITRAGO MEJÍA

DOCENTE

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA

CONTADURÍA PÚBLICA

ELABORACIÓN DE PRESUPUESTOS

IBAGUÉ-TOLIMA

2022

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CONTENIDO
PRESUPUESTO DE EFECTIVO .................................................................................................. 3
Concepto del Presupuesto de Efectivos ...................................................................................... 3
Elaboración del Presupuesto de Efectivos .................................................................................. 4
Excedentes de Liquidez ............................................................................................................... 6
Déficit de Liquidez ...................................................................................................................... 6
Estado de Resultados y Presupuesto de Efectivo ........................................................................ 7
CONCLUSIONES .......................................................................................................................... 8
Referencias bibliográficas ............................................................................................................... 9

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PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Concepto del Presupuesto de Efectivos
En las civilizaciones antiguas surgió la
necesidad de llevar un conteo de las cosechas que se
realizaban, también debían pronosticar los resultados
de su cosecha dependiendo de diferentes variables,
como lo eran el clima, la tierra, el alimento y demás.
En otras civilizaciones estimaban las posibilidades de
pago para exigir el tributo correspondiente que los demás debían pagar; con el pasar de los siglos,
la humanidad y matemáticas financieras fueron evolucionando y es allí cuando surgen propiamente
los presupuestos, Del Río González, define el presupuesto como “la estimación programada, de
manera sistémica, de las condiciones de operación y de los resultados a obtener por un organismo
en un período determinado” (UNAM, 1972), también se define como una herramienta de
planificación y control sobre ciertos elementos.

Actualmente, existen diferentes tipos de presupuestos que son usados en las compañías sin
importar su actividad comercial, es preciso mencionar que, no todos los presupuestos aplican para
una empresa puesto que se debe mirar y analizar cuales están involucrados con la empresa y con
la labor que realizan. Entre los más comunes podemos encontrar el presupuesto de ventas, de
compras, de operación, de tesorería, de marketing y el presupuesto de efectivo.

El presupuesto de efectivo es un pronóstico en el que se reflejan las entradas y salidas de

efectivo en una empresa u organización para un determinado periodo. Cabe mencionar que,
Rivadeneira (2014) define el presupuesto de efectivo como “un resumen de las entradas y salidas
en efectivo esperadas por la realización de las actividades de la empresa como resultado de la
ejecución de un plan de actividades dentro de un periodo de tiempo establecido” (unad, 2013). Lo
que quiere decir que aquel presupuesto es un análisis de los ingresos, egresos, la capacidad de pago
que tiene la compañía y otras variables que infieren directamente, aquella operación se hace con
el objetivo de determinar la disponibilidad de dinero con el que cuenta la compañía para llevar a
cabo ciertas ejecuciones.

Una de sus mayores ventajas, es que nos permite identificar y analizar si la compañía está
generando suficiente dinero en efectivo, con el cual se puedan cubrir las necesidades o gastos de

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una empresa, asimismo, el presupuesto de efectivo es una gran herramienta al momento de la toma
de decisiones financieras que contribuyen con la contabilidad y el buen funcionamiento de la
empresa.

Elaboración del Presupuesto de Efectivos

Antes de elaborar el Presupuesto de Efectivo es importante conocer las partes que los conforman:

✓ Saldo Inicial: Es la cantidad de dinero en efectivo con el que cuenta la empresa al inicio
del ejercicio o del periodo.
✓ Ingresos: En este caso son los incrementos del patrimonio durante el ejercicio de entradas
o aumentos del efectivo.
✓ Egresos: Es la salida de recursos financieros que se hace con el objetivo de cumplir con un
pago.
✓ Flujo de Entradas: Hace referencia a los posibles ingresos en efectivo, por ejemplo, ventas
de contado, préstamo.
✓ Flujo de Salidas: Son los gastos o las salidas de dinero que se puedan presentar, por
ejemplo, una compra de contado, las obligaciones financieras.
✓ Saldo de Efectivo: Corresponde a la diferencia que hay entre el total de las entradas y
salidas
✓ Saldo Mínimo: En este caso a empresa destina un porcentaje (%) sobre el total de las salidas
del periodo siguiente. Cabe mencionar, que este valor será negativo
✓ Saldo Final de Efectivo: Es la suma del saldo de efectivo y el saldo mínimo del presupuesto
de efectivos.

Cuando vayamos a realizar el presupuesto, primero, es importante establecer el periodo que se

pretende abarcar con el presupuesto de efectivo. Luego, debemos tener las cifras previstas tanto
de las entradas como de las salidas de efectivo para los periodos que se van a trabajar, es preciso
señalar que, primero se deben elaborar los presupuestos de ingresos y ventas, luego se deben hacer
los presupuestos de compras y pagos para tener las cifras precisas de nuestro pronostico financiero.

A continuación, pondremos los datos de acuerdo a cada periodo y en cada clasificación (ya
sean ingresos o egresos), en cuanto al total del saldo mínimo la empresa debe destinar un
porcentaje sobre las salidas del periodo siguiente, con el objetivo de evitar o cubrir los déficits de
efectivo resultantes de la diferencia entre los ingresos y egresos de efectivo. Finalmente, se calcula

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el saldo final de efectivo sumando el saldo de efectivo que corresponde a la diferencia y el

resultado del saldo mínimo.

Tabla 1: Presupuesto de Efectivo

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Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4
Saldo Inicial 3.740.000 1.913.700 1.097.700 - 1.245.300
INGRESOS
Ventas de contado 12.500.000 15.100.000 9.450.000 14.620.000
Recuperación de cartera 2.100.000 1.600.000 980.000 3.050.000
Préstamos 940.000 5.000.000
Aportes sociales
Disponible 18.340.000 19.553.700 16.527.700 16.424.700
EGRESOS
Compras de contado 7.890.000 9.000.000 6.450.000 8.300.000
Costos y gastos 4.210.000 3.720.000 4.900.000 4.010.000
Proveedores 2.100.000
Obligaciones financieras 1.701.000 2.100.000
Total salidas 12.100.000 14.421.000 13.450.000 14.410.000
Saldo de Efectivo 6.240.000 5.132.700 3.077.700 2.014.700
Saldo Mínimo - 4.326.300 - 4.035.000 - 4.323.000 - 900.000
Saldo Final de Efectivo 1.913.700 1.097.700 - 1.245.300 1.114.700

Nota: La tabla 1 corresponde a un ejemplo de un ejercicio del Presupuesto de Efectivo, se hace

con el objetivo de entender los movimientos de cada valor y para identificar si como resultado
obtenemos un déficit o un excedente de efectivo.

Luego de tener el resultado podemos definir si con el pronóstico del presupuesto nos dará un
excedente o un déficit de dinero, dependiendo de esto la empresa debe hacer un análisis para tomar
las decisiones financieras que contribuyan a mejorar aquel resultado. Si se prevé un déficit la
empresa podría:

✓ Solicitar un préstamo o crédito con una entidad

✓ Al momento de vender algún producto o servicio sería oportuno que el pago sea ha contado
y no a crédito
✓ Solicitar el refinanciamiento de una deuda

Por otra parte, si en el resultado se prevé un excedente de dinero, la empresa podría:

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✓ Invertir en acciones comerciales

✓ Invertirlo en la expansión del negocio o en la compra de más mercancía para su
comercialización

Excedentes de Liquidez
¿En caso de tener excedentes de liquidez, en dónde invertirlos y qué aspectos tendría en cuenta al
momento de tomar decisiones relacionadas con las inversiones de los excedentes de liquidez?

Si mediante el presupuesto de efectivo se llega a generar excedentes de liquidez, es

apropiado invertirlos en su propia compañía, ya sea expandiendo el lugar, comprando nueva
maquinaria o equipos de cómputo que sea de gran utilidad y que contribuya con los procesos
operacionales, también podría invertirlos en nueva mercancía para comercializar y así generar más
ingresos.

En caso de que la empresa no quiera usar ni mover sus ingresos sería oportuno invertirlos,
por ejemplo, es un CDT en el cual pueda recibir intereses y de esa manera se incrementen sus
ingresos.

Por otra parte, al momento de realizar una inversión con los excedentes de liquidez es
importante tener en cuenta el objetivo de la inversión, de esa manera se sabe en que será invertido,
que se espera obtener y durante cuánto tiempo. Segundo, la compañía debe establecer cuál es su
nivel de tolerancia antes las posibles variaciones y ante lo que podría llegar a ganar con inversión.
Por otra parte, si la compañía va a invertir en mercancía o maquinaria debe tener en cuenta los
precios de los productos o servicios, el acceso al mercado y las distintas restricciones, por último,
ante la compra de algo es de suma importancia tener presente las variaciones de la moneda en la
que se pague y los resguardos o garantías a las que este sujeto para evitar complicaciones o perdida
de dinero.

Déficit de Liquidez
¿En caso de presentar déficit de liquidez, cómo conseguiría cubrirlos, y cuáles aspectos tendría en
cuenta al momento de tomar las decisiones relacionadas con el manejo de los déficits de liquidez?

En caso de presentar dicho problema que se mencionó anteriormente, se puede proceder en

primera instancia a solicitar un préstamo en el banco, eso sí, financiando al menor costo posible,
aunque otras opciones por las cuales se puede optar, está en pagar más lentamente las cuentas por

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pagar, cobrar con mayor rapidez las cuentas por cobrar, rotar más rápidamente los inventarios y
diseñar acertadas políticas sobre saldos iniciales finales y mínimos de efectivo circulante. Esto en
cierta medida puede “aliviar” las cargas que se presentan en cuanto al déficit de liquidez de una
empresa.

Por otro lado, al tomar decisiones basadas en el manejo de déficit de liquidez, es importante
tener en cuenta ciertos conceptos, tales como: motivo de transacciones que permite hacer frente
a posibles pagos que surgen, como pueden ser compras, sueldos, impuestos y dividendos. Esta
también el motivo especulativo que permite tomar ventaja de oportunidades que son temporales,
como podría ser una oportuna baja en el precio de una materia prima. Y, por último, el motivo de
precaución que básicamente viene siendo un comodín frente a necesidades de efectivo no
esperadas.

Estado de Resultados y Presupuesto de Efectivo

La relación o diferencia entre el estado de resultados y el presupuesto de efectivo, indicar
si confiere menor, igual o mayor importancia a uno de estos estados financieros mencionados, o si
por el contrario considera que cada uno aporta información fundamental para la adecuada gestión
de las empresas.

El estado de resultados es un estado financiero que nos permite observar la situación

general de la empresa (panorama), en cuanto a ingresos y gastos y a como está conformada la
empresa; mientras que el flujo de caja (también conocido como presupuesto de efectivo) sirve
para determinar el flujo de efectivo en la empresa.

Por un lado, el estado de resultados informa detallada y ordenadamente como se obtuvo

la utilidad del ejercicio contable y, por otro lado, el presupuesto de efectivo permite visualizar la
liquidez de una empresa y ayuda a proyectar o exponer eventuales desembolsos de efectivo, sea
para pagar deudas o para realizar nuevas inversiones.

En conclusión, tanto el flujo de caja como el estado de resultados, son herramientas de vital
importancia para el buen funcionamiento de toda empresa, y no contar con una o con la otra
desequilibraría la balanza y, por lo tanto, dificultaría en gran manera la gestión de las empresas.

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CONCLUSIONES
El objetivo del Presupuesto de Efectivo es mostrar de donde provienen los ingresos y hacer un
análisis y seguimiento con el propósito de establecer cómo se van a usar o en que se van a invertir.

Basándonos en diferentes estudios, escritos e investigaciones podemos identificar que los

presupuestos son un instrumento de gran utilidad e importancia en una organización esto se debe
a que su importancia se basa es prever datos financieros que contribuyen con el buen
funcionamiento. Para Contreras (2009), la esencia del presupuesto de efectivo se basa en “La
planificación financiera, que entendida ésta como aquel proceso mediante el cual la empresa
plantea proyectos financieros de largo plazo, como expresión cuantitativa de sus planes
estratégicos; y de corto plazo, como expresión cuantitativa de sus planes tácticos u operativos, en
los cuales se contemplan la proyección de las ventas, los costos, los gastos, los activos y pasivos
requeridos para lograr las metas propuestas”. Es de suma importancia que todas las empresas sin
importar su actividad comercial, implementen los distintos tipos de presupuestos y de esa manera
tenga un mayor control de sus ingresos, egresos y de las variable que influyen directamente en la
producción u operación de la empresa.

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Referencias bibliográficas
Pinilla Moreno, C. A. (2016). Decisiones estratégicas para el uso adecuado del dinero a partir del
análisis del presupuesto de efectivo. Universidad Cooperativa de Colombia, Facultad de Ciencias
Económicas, Administrativas y Contables, Administración de Empresas, Ibagué.

Burbano Ruiz, J. E. (2005). Presupuestos: enfoque de gestión, planeación y control de recursos

(3a. Edición ed.). McGraw-Hill.

Pinilla Moreno, C. A. (2017). Presupuesto de efectivo, ¿Cómo administrar el dinero de una

empresa? Universidad Cooperativa de Colombia, Facultad de Ciencias Económicas,
Administrativas y Contables, Administración de Empresas, Ibagué.

Rincón S., C. A. (2013). Presupuestos empresariales. Ediciones Ecoe.

Burbano Ruiz, J. E. (2011). Presupuestos: un enfoque de Direccionamiento estratégico, gestión, y

control de recursos. McGraw-Hill. https://bbibliograficas.ucc.edu.co:2308/?il=330

Del Río González, Cristóbal: Técnica presupuestal. México, D.F. UNAM, 1972.

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