Plantilla Única - Macro - Administración Financiera - Fabian Quesada
Plantilla Única - Macro - Administración Financiera - Fabian Quesada
Plantilla Única - Macro - Administración Financiera - Fabian Quesada
Administración Financiera
Código 102022
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Integrantes del Equipo de Trabajo
Grupo N°:
Fabian Quesada
Inicio
uipo de Trabajo
128
Identificación (C.C.)
1106891203
Siguiente
Nombre del
Grupo No.
indicador
1 Razón Corriente
D
E
2 Razón de Tesorería
L
I
3 Prueba Ácida
Q
U
I
D
I
Q
U
I
4 Capital Neto de Trabajo
D
E
Z 5 Razón de Solvencia
6 Rotación de Cartera
A
C
T
I Rotación de Inventarios
7
V (Para empresas comerciales)
I
D
A 8 Rotación de Proveedores
D
9 Ciclo de Efectivo
o
10 Rotación de Activos Totales
G
E
S
G
E
S 11 Rotación de Activos Fijos
T
I 12 Rotación de Ventas
Ó
N Impacto de los Gastos
13 Administrativos y de Ventas
14 Endeudamiento Total
D
E 15 Endeudamiento Financiero
Impacto de la Deuda
E 16 Financiera
N
17
D
Cobertura de Intereses
E
18 Endeudamiento a Corto Plazo
U
D
A
E
U
D 19
Apalancamiento Total
A (Leverage Total)
I
Apalancamiento a Corto Plazo
E 21
(Leverage a Corto Plazo
N Concentración del
T 22 Endeudamiento en el Corto
Plazo
O Concentración del
23 Endeudamiento en el Largo
Plazo
24 Margen Bruto
D
E 25 Margen Operacional
R
26 Margen Neto
E
N
T
R
E
N Rentabilidad de los Activos
27
T (Return on Assets)
I Rendimiento de la Inversión
29
L (Return on Investment)
Dupont
31
(Rentabilidad Neta del Activo)
Induct
Nombre del
Grupo No.
indicador
1 Otros Gastos Operacionales
2 Gastos Operacionales
4 Activos Operacionales
6 Pasivos Operacionales
7 Patrimonio
8 Pasivos Financieros
9 Pasivos Financieros de Corto Plazo
12 Servicio de la deuda
13 Rentabilidad Operacional
Amortizations
Depreciations
Operating income
Sales cost
RC
RT
PA
CNT
RS
RC
RI
RP
CE
RAT
RAF
RV
IGAyGV
ET
EF
IDF
CI
ECP
AT
ALP
ACP
CECP
CELP
MB
MO
MN
ROA
ROE
ROI
EBITDA
Dupont
GO
UODI
AO
AON
PO
PF
PFCP
PFLP
K/ICP
Servicio de
la deuda
RO
RONA
KTO
Ke
KdCP
Kdt
KTNO
FCB
FCL
FCP
WACC
(CPPC)
EVA
minos financier
Definic
Administrative operational expenses include the value incurred by the entity
direction for the proper functioning.
In the field of accounting and economics, the term depreciation refers to a perio
They are the income obtained by the company related to its usual economic act
Selling expenses refer to the resources necessary for the distribution, delivery a
necessary for them to reach the customer, as well as those that derive from the
Indicadores Financier
Expresión Matemática
(Fórmula)
0.507798631577133
0.507798631577133
0.33517742963997
- 57,118
1.84864579170588
RP = C X P / Compras Crédito
0.454
2.516
0.453959
10.0%
54%
65%
2.15%
74.80%
118%
29.70%
88.14%
74.80%
25.20%
59.14%
48.28%
26.99%
12.25%
26.69%
72,969,629
86,121
12.25%
13,020
41,839
286,810
216,764
70,046
96,529
85,100
46,000
39,100
30.0%
19.30%
56,832
18.20%
8.64%
5.61%
- 13,214
42,959
4,423
23.81%
-9781.3
nos financieros e
Definición e
tive operational expenses include the value incurred by the entity for the operation
or the proper functioning.
on, in economics and accounting, refers to the process of distributing the expense over
he income obtained by the company related to its usual economic activity in the develop
penses refer to the resources necessary for the distribution, delivery and promotion of a
for them to reach the customer, as well as those that derive from the after-sales.
Inicio Anterior Si
ncieros
Interpretación del result
La razon de Corriente es muy baja, es decir que la empresa no tie
capacidad para cumplir con sus obligaciones de corto plazo.
la empresa solo puede cubrir un 0,335 de veces por cada peso que de
cuenta que su inventario es $20,032, de allí parte la idea que son mas g
las deudas que los ingresos. Esto quiere decir que sus activos no son
suplir sus obligaciones
Teniendo en cuenta que el valor del pasivo corriente es mas alto que el ac
la empresa, es notorio que arroja un resultado, con un valor negativo, se
deducir que la empresa Mi Mejor Ejemplo SAS, no cuenta con activos
cubrir todas las obligaciones adquiridas a corto plazo.
El ratio del endeudamiento financiero es muy alto, pues sus deudas fin
superan las ventas que genera la empresa y no son suficientes para s
gastos a corto y largo plazo.
finished goods + manufacturing cost of finished goods in a certain period of time - the
d promotion of a company's products. They arise exclusively from the sale, so it covers
after-sales.
0.1501536098
Inicio
Datos Adicionales
Costo de la Deuda 22.00% 23.50%
Pasivo Financiero 85,100 51,266
Patrimonio 131,664 161,662
Total Fuentes de Financiación con Costo 216,764 212,928
V. Incremento o
disminución
Año 3
Relativa
8.29%
42.86%
-15.58%
7.14%
-24.24%
-17.94%
-29.55%
#DIV/0!
-17.74%
7.14%
-18.90%
-18.90%
-18.90%
-18.90%
-18.90%
Cálculos para análisis
Proyección año 3
horizontal
V. Incremento o
disminución
Año 3
Relativa
33.35%
48.52%
-46.96%
243.76%
56.01%
-68.47%
-3.26%
-14.47%
48.26%
27.30%
-26.89%
-28.99%
80.77%
-4.64%
-17.65%
-23.91%
-38.93%
22.00%
-18.90%
-8.70%
-58.40%
-58.40%
-27.92%
22.78%
40.35%
-18.90%
-18.90%
#DIV/0!
22.78%
Monto $ 35,000
Tasa 22.00% 23.50% 1.96% Inicio Anterior
Plazo 36
N° CF I K S
0 $ 35,000.00
1 $ 1,363.98 $ 685.42 $ 678.56 $ 34,321.44
2 $ 1,363.98 $ 672.13 $ 691.85 $ 33,629.59
3 $ 1,363.98 $ 658.58 $ 705.40 $ 32,924.19
4 $ 1,363.98 $ 644.77 $ 719.21 $ 32,204.98
5 $ 1,363.98 $ 630.68 $ 733.30 $ 31,471.68
6 $ 1,363.98 $ 616.32 $ 747.66 $ 30,724.02
7 $ 1,363.98 $ 601.68 $ 762.30 $ 29,961.72
8 $ 1,363.98 $ 586.75 $ 777.23 $ 29,184.49
9 $ 1,363.98 $ 571.53 $ 792.45 $ 28,392.05
10 $ 1,363.98 $ 556.01 $ 807.97 $ 27,584.08
11 $ 1,363.98 $ 540.19 $ 823.79 $ 26,760.29
12 $ 1,363.98 $ 524.06 $ 839.92 $ 25,920.37
$ 7,288.10 $ 9,079.63 $ 16,367.74
13 $ 1,363.98 $ 507.61 $ 856.37 $ 25,064.00
14 $ 1,363.98 $ 490.84 $ 873.14 $ 24,190.85
15 $ 1,363.98 $ 473.74 $ 890.24 $ 23,300.61
16 $ 1,363.98 $ 456.30 $ 907.67 $ 22,392.94
17 $ 1,363.98 $ 438.53 $ 925.45 $ 21,467.49
18 $ 1,363.98 $ 420.40 $ 943.57 $ 20,523.92
19 $ 1,363.98 $ 401.93 $ 962.05 $ 19,561.86
20 $ 1,363.98 $ 383.09 $ 980.89 $ 18,580.97
21 $ 1,363.98 $ 363.88 $ 1,000.10 $ 17,580.87
22 $ 1,363.98 $ 344.29 $ 1,019.69 $ 16,561.19
23 $ 1,363.98 $ 324.32 $ 1,039.65 $ 15,521.53
24 $ 1,363.98 $ 303.96 $ 1,060.01 $ 14,461.52
$ 4,908.89 $ 11,458.85 $ 16,367.74
25 $ 1,363.98 $ 283.20 $ 1,080.77 $ 13,380.74
26 $ 1,363.98 $ 262.04 $ 1,101.94 $ 12,278.80
27 $ 1,363.98 $ 240.46 $ 1,123.52 $ 11,155.28
28 $ 1,363.98 $ 218.46 $ 1,145.52 $ 10,009.76
29 $ 1,363.98 $ 196.02 $ 1,167.95 $ 8,841.81
30 $ 1,363.98 $ 173.15 $ 1,190.83 $ 7,650.98
31 $ 1,363.98 $ 149.83 $ 1,214.15 $ 6,436.84
32 $ 1,363.98 $ 126.05 $ 1,237.92 $ 5,198.91
33 $ 1,363.98 $ 101.81 $ 1,262.17 $ 3,936.75
34 $ 1,363.98 $ 77.09 $ 1,286.88 $ 2,649.87
35 $ 1,363.98 $ 51.89 $ 1,312.09 $ 1,337.78
36 $ 1,363.98 $ 26.20 $ 1,337.78 $ 0.00
$ 1,906.22 $ 14,461.52 $ 16,367.74
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Cálculo,
Nombre del
Grupo No.
indicador
1 Razón Corriente
D
E
2 Razón de Tesorería
L
I
Q 3 Prueba Ácida
U
I
D
Q
U
I
D 4 Capital Neto de Trabajo
E
Z 5 Razón de Solvencia
6 Rotación de Cartera
D
E
Rotación de Inventarios
A
7
C (Para empresas comerciales)
T
I
V
I
D 8
A Rotación de Proveedores
D
E
D
o
9 Ciclo de Efectivo
E
F
I 10 Rotación de Activos Totales
C
I
E 11 Rotación de Activos Fijos
N
C
I 12 Rotación de Ventas
A
Impacto de los Gastos
13 Administrativos y de Ventas
14 Endeudamiento Total
15
D Endeudamiento Financiero
E Impacto de la Deuda
16 Financiera
E
E
E 17 Cobertura de Intereses
N
D
18 Endeudamiento a Corto Plazo
E
U
D 19
Apalancamiento Total
(Leverage Total)
A
M
20 Apalancamiento a Largo Plazo
I
E Apalancamiento a Corto Plazo
21
N (Leverage a Corto Plazo
T Concentración del
O 22 Endeudamiento en el Corto
Plazo
Concentración del
23 Endeudamiento en el Largo
Plazo
24 Margen Bruto
D
E 25 Margen Operacional
R
26 Margen Neto
E
N
Rentabilidad de los Activos
T 27 (Return on Assets)
A
B 28
Rentabilidad del Patrimonio
(Return on Equity)
I
L Rendimiento de la Inversión
29
I (Return on Investment)
Dupont
31
(Rentabilidad Neta del Activo)
Cálculo, descripción e interpret
Sigla
RC
RT
PA
CNT
RS
RC
RI
RP
CE
RAT
RAF
RV
IGAyGV
ET
EF
IDF
CI
ECP
AT
ALP
ACP
CECP
CELP
MB
MO
MN
ROA
ROE
ROI
EBITDA
Dupont
o, descripción e interpretación d
Expresión Matemática
(Fórmula)
Inventario Promedio = Inventario Inicial del Periodo + Inventario Final del Periodo / 2
RP = C X P / Compras a Crédito
#DIV/0!
#DIV/0!
inancieros
Interpretación, análisis, e
implicaciones de los resultados
La razon de Corriente para el año 2 mejora en comparacion con el año 1, es
decir que la empresa va mejorando la capacidad que tiene para cumplir con
sus obligaciones a corto plazo.
Para el año 1 la empresa tarda 13 días en recuperar su cartera, es decir que esto se demoran los
clientes en pagarle a la empresa, y para el año 2 la empresa esta tardando muchos días,
viendose mas lejano el tiempo para recuperar la cartera y cobrandose cada 6 veces al año. Con
este analisis se logra evidenciar que en el año 2 la empresa tuvo que cobrarle por mas tiempo a
los clientes y tambien se atrasaron en saldar esas cuentas, afectando y aumentando la cartera
de la empresa.
La Rotacion del Inventario para el año 2 es de 3,8 siendo este el tiempo que
permanece en bodega la mercancía, mejora en comparacion con el año 1,
pero para el año 2 la empresa requiere para vender su inventario 93 dias
siendo deficiente para la empresa.
El año 1 fue mas eficiente pues la Rotacion de Activos Fijos, fue de 2 veces,
lo que podemos traducir a días si lo dividimos en 365 tendremos que los
activos rotan cada 182 días. Siendo mas eficiente que el año 2, reflejada en
su variación relativa con una disminucion del -15%
se logra apreciar que para el año 2 por cada peso que posee la compañía se
tiene tiene un compromiso a corto plazo del 59% es decir que los accionistas
tiene el compromiso de obligacion con la compañía a corto plazo del 59%
mejorando en comparación con el año 1 y asi refleja una variacion relativa de
-33%
La Concentración del Endeudamiento en el Corto Plazo a tenido un aumento
para el año 2 comparado con el año 1, pues este ratio esta por encima de
85,46% con una variacion relativa del 14% es decir que la empresa tiene un
ratio bastante alto en su endeudamiento a corto plazo, teniendo en cuenta al
valor total de su endeudamiento.
La Concentracion de Endeudamiento a Largo Plazo para el año 2 es del
14,54% a tenido una disminución comparado con el año 1, y su variacion
relativa disminuyo en un -42% lo que quiere decir que la empresa esta
teniendo una concentración baja de endeudamiento a largo plazo, frente al
endeudamiento total de la empresa.
Comparando el Margen Bruto en la empresa se refleja una disminución de
este rubro en el año 2, pues en el año 1 se obtuvieron mejores resultados
con un 59,14% en la que su variación relativa fue de -22% reflejando dicha
disminución.
El Margen Operacional de la empresa para el año 2 es del 36,67% reflejando
una disminución comparado con el año 1, y dejando a simple vista una
variacion relativa del -24% lo cual se aprecia en gran manera la disminucion
que esta teniendo la empresa, es decir que esta disminuyendo su nivel de
rentabilidad al pasar el tiempo.
La empresa ha tenido una disminución en el rubro del Margen Neto para el
año 2, su ratio se redujo, y su variacion relativa es del -25% es decir que
para el año 2 sus gastos fueron mayores, la empresa no tiene gran flujo de
rentabilidad en sus ventas, y debe mejorar su capacidad para obtener
beneficio.
La rentabilidad de los activos, también se ve dismiuida, pues para el año 2 su
ratio fue del 10,42% comparado con el año 1 arroja una variación relativa
con disminucion del -15% con este analizas la empresa no esta logrando un
aumento en sus ganancias.
1 Gastos Operacionales GO
6 Pasivos Operacionales PO
7 Patrimonio P
8 Pasivos Financieros PF
13 Rentabilidad Operacional RO
OGO = D + A
D: Depreciaciones
A: Amortizaciones
AON = AO – PO
RO = EBITDA / AO
Ke = Rf + (Rm - Rf) * B
Kd = i (1 - t)
t: tasa impositiva
Kdt = Kd (1 - t)
t: tasa impositiva
KTNO = KTO - PO
WACC = Kdt + Ke
22.00% 23.50%
5.61% 3.68%
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Estudiantes
Conclusiones (Tare
Estudiante:
Estudiante:
Estudiante:
Estudiante:
Estudiante:
Inicio Anterior Siguiente
nes (Tarea 2)
Estudiantes
Fabian Quesada
P l a n d e
No Hallazgo del diagnóstico
A
c
c
i 1
o
n
i
o
n
e
s
2
d
e
m
e 3
j
o
r
o
r
a
m 4
i
e
n
t
o 5
d e m e j o r a m i
Indicador o Inductor de
Valor en que se evidencia Objetivo Estratégico
el hallazgo
a m i e n t o f i n a
Actividades, gestiones,
operaciones, labores y Indicador de logro
procesos
n a n c i e r o
Meta
Inicio Anterior Siguiente
n c i e r o
Descripción de actividades, gestiones, operaciones,
labores y procesos para evidenciar su pertinencia
para maximizar el valor de la empresa
Conclusiones (Tarea
Estudiante
Estudiante
Estudiante
Estudiante
Estudiante
Inicio Anterior Siguiente
es (Tarea 3)
Estudiantes
Fabian Quesada
Inicio Anterior Siguiente
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
Informe de la Evaluación Financiera
Bibliograf
Inicio Anterior Siguiente
Estudiantes
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Conclusiones (Tare
Estudiante
Estudiante
Estudiante
Estudiante
Estudiante
Inicio Anterior
nes (Tarea 4)
Estudiantes
Fabian Quesada