Actividad 3 Política de Financiación g12
Actividad 3 Política de Financiación g12
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AÑO 2
II 88,532
COMPRAS 1,113,589
DISPONIBLE
INV FINAL 139,087
CV 1,063,034
AÑO 3
II 139,087
COMPRAS 1,222,096
DISPONIBLE
INV FINAL 140,265
CV 1,220,918
AÑO 4
II 140,265
COMPRAS 1,359,676
DISPONIBLE
INV FINAL 163,610
CV 1,336,331
RATIOS
SOLVENCIA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Ratio de Garantía (Activo / Pasivo) 1.49 1.37 1.23 1.36
Ratio Fondo Maniobra (FM / PC) -0.32 -0.49 -0.68 -0.40
LIQUIDEZ AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Liquidez general 0.68 0.51 0.32 0.60
Liquidez estricta 0.25 0.11 0.10 0.30
ENDEUDAMIENTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Endeudamiento General 2.04 2.72 4.35 2.77
Endeudamiento C/p 1.68 2.38 3.88 1.45
Endeudamiento L/p 0.36 0.34 0.46 1.32
Endeudamiento bancario 0.39 0.62 2.02 1.43
Autonomía financiera 0.33 0.27 0.19 0.27
RENTABILIDAD AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
ROA 10.00% 6.76% 3.59% 2.46%
ROE 24.84% 16.72% 8.57% 5.41%
ROTACIONES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Rotación Activo 3 2 2 1
PMAlmacenamiento 39 48 42 45
PMCobro 3 4 5 7
PMME 42 52 47 51
PMPago 85 89 108
PMMF 42 -34 -42 -56
OTROS INDICADORES
EXPLOTACIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
NOF -11,355.00 -57,135.00 -55,308.00 -103,666.00
Fondo de Maniobra -66,498.00 -172,354.00 -424,706.00 -217,164.00
NRN NECESIDAD DE RECURSOS NEGOCIADOS = NOF - F 55,143.00 115,219.00 369,398.00 113,498.00
RNC Recursos Negociados a corto plazo. Si son > necesidad d 4,586.00 41,852.00 252,073.00 42,004.00
(+) EXCEDENTE TESORERÍA (-) RF 59,729.00 157,071.00 621,471.00 155,502.00
RENTABILIDAD Y MÁRGENES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Margen de ventas 3.28% 2.74% 1.97% 2.01%
Margen Bruto 27.43% 21.73% 22.56% 22.97%
Cash Flow Económico 60,019.75 71,316.75 71,306.00 72,238.00
Ratio de deuda/capital 67.08% 73.09% 81.30% 73.46%
Estructura de la deuda 67/33 73/27 81/19 73/27
No tomamos tesorería