Semana 2

PLANTILLA DE ENTREGA DE
INFORME
MÓDULO: TALLER DE FINANZAS DE CORTO PLAZO

SEMANA: 2
Docente: LUIS PICHIPILLAN MUÑOZ
Estudiante: CARLOS LEONEL SILVA ALVARADO
1
2
Índice
Introducción.........................................................................................................................2
Desarrollo.............................................................................................................................4
Conclusión...........................................................................................................................8
3
Introducción
Este informe se enfoca en el modelo de saldo de efectivo, crucial para la gestión

financiera empresarial. Su objetivo es determinar el punto óptimo de retorno para
minimizar costos e inversiones, reducir saldos excesivos y administrar efectivamente el
efectivo.
Se destacan dos modelos: Miller-Orr y Baumol. En este informe, exploraremos en

profundidad el modelo de Miller-Orr, que proporciona datos esenciales sobre el saldo
óptimo y límites de efectivo, cruciales para predecir entradas y salidas de dinero.
El efectivo, aunque no genera intereses, es vital para cubrir deudas, inversiones

pequeñas y operaciones diarias. Se aplicará el Modelo de Miller-Orr a una fábrica de
bicicletas para determinar sus necesidades específicas de efectivo, ofreciendo una
solución precisa basada en datos estadísticos.
4
Desarrollo
Caso:
Un reconocido fabricante de bicicletas está considerando nuevas inversiones

para
su negocio, pero desconoce los niveles óptimos de inversión y de efectivo que

debe manejar para el éxito de este nuevo proyecto, por lo tanto, usted como su
asesor financiero debe calcular dichos montos bajo los siguientes supuestos:
 Los saldos de las cuentas de ahorros ordinarios están reportando un 0,4%

de interés mensual, considere el año base de 360 días.
 El saldo mínimo equivale a $ 15.000, y la varianza del saldo diario de
efectivo en caja es de $ 120.000,
 Por último, cada recaudación de dinero involucra $ 1.000 de costos fijos.
5
1. Nivel optimo de retorno, Límite máximo y mínimo.
√
( 3∗100 )∗120000
Z= 3
0,004
4( )
30
Z=
√
3 360000000
0,00053
Z=√ 679245283018,868
3
Z=8790,40484389169
Z=$ 8.790
H=3xZ
H = 3 x 8790
H = $26.370
6
 Saldo óptimo = Z + límite inferior
Saldo óptimo = 8790+15000
Saldo óptimo = $23.790
 Límite superior = H + límite inferior

Límite superior = 26370+15000
Límite superior = $41.370
Variables:
Z = 8.790
H = 26.370
Saldo óptimo = 23.790
Límite superior = 41.370
Límite inferior = 15.000
7
Nivel Óptimo:
El nivel óptimo de este caso es de $23.790, ya que es un punto ideal en el que la
empresa maximiza su eficiencia financiera.
Mantener este nivel de efectivo le permite cubrir sus necesidades operativas y
aprovechar oportunidades de inversión sin incurrir en costos innecesarios asociados
con el efectivo excesivo o la falta de efectivo.
Límite Máximo:
El límite máximo de efectivo que la empresa está dispuesta a mantener es de $41,370.
Esto significa que la empresa considerará que tiene un exceso de efectivo si su saldo
de efectivo en la cuenta supera esta cantidad.
Al establecer un límite superior, la empresa busca evitar mantener grandes cantidades
de efectivo inactivo, ya que no genera rendimientos significativos. Mantener el efectivo
dentro de este límite superior permite a la empresa tener flexibilidad para cubrir sus
necesidades operativas y oportunidades de inversión, al tiempo que evita incurrir en
costos innecesarios asociados con el efectivo en exceso. Este límite superior es una
parte importante de la estrategia de gestión de efectivo de la empresa y puede
ajustarse según las necesidades cambiantes de la organización y las condiciones
económicas.
Límite Mínimo:
El límite mínimo de $15,000 es el nivel más bajo de efectivo que la empresa debe
mantener en su cuenta en todo momento. Este límite garantiza que la empresa pueda
cubrir sus necesidades operativas básicas y evita problemas de liquidez. Mantener el
efectivo por encima de este nivel es esencial para la seguridad financiera y la gestión
efectiva del efectivo de la empresa.
8
Conclusión
En conclusión, este informe recalca que es de suma importancia la gestión del efectivo
en la toma de decisiones financieras empresariales. Se ha aplicado el modelo
financiero de Miller-Orr para determinar los niveles óptimos de efectivo, límites
máximos y mínimos en una fábrica de bicicletas.
El nivel óptimo de efectivo de $23,790 equilibra la disponibilidad de efectivo para operar

y las oportunidades de inversión, evitando costos de efectivo ocioso. El límite máximo
de $41,370 evita mantener excesivo efectivo, fomentando decisiones financieras más
rentables, mientras que el límite mínimo de $15,000 asegura la liquidez para
necesidades operativas esenciales y evita problemas de liquidez. Estos valores guían
la gestión financiera para un rendimiento óptimo.
Estos valores son una guía sólida para equilibrar la liquidez y la inversión en la gestión
financiera. Pueden ajustarse según las necesidades cambiantes y condiciones
económicas para mantener una gestión financiera efectiva. Su comprensión y
aplicación son fundamentales para decisiones financieras sólidas y el éxito sostenible
de la empresa.

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Este informe se enfoca en el modelo de saldo de efectivo, crucial para la gestión

Se destacan dos modelos: Miller-Orr y Baumol. En este informe, exploraremos en

El efectivo, aunque no genera intereses, es vital para cubrir deudas, inversiones

Un reconocido fabricante de bicicletas está considerando nuevas inversiones

su negocio, pero desconoce los niveles óptimos de inversión y de efectivo que

 Los saldos de las cuentas de ahorros ordinarios están reportando un 0,4%

 Límite superior = H + límite inferior

El nivel óptimo de efectivo de $23,790 equilibra la disponibilidad de efectivo para operar

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