FUNDACION UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA

Programa
Administración de Empresas

Materia
Administracion Financiera

Profesor:
Fredy Hernando Pulido Avellaneda

Tema:
Identifiación de la importancia de los indicadores financieros e interpretación de los mis

Integrantes
Diana Marcela Ortiz Tabarquino.
Gilmer Hernando Pacheco Gutierrez.
Maria Helena Cortes Aguirre.
Damariz Marin Torralba.

Bogotá D.C. Colombia

Marzo-04-2024
A DEL AREA ANDINA

a
Empresas

nanciera

:
do Avellaneda

financieros e interpretación de los mismos.

es
Tabarquino.
heco Gutierrez.
es Aguirre.
Torralba.

ombia
024
 Empresa Generando Sonrisas
Balance de Situación Consolidado
(En miles de dólares)
Al 31 de diciembre 2020 y 2021
2021
Activo
Activo circulante:
Efectivo $ 90,000.00
Efectos y cuentas por cobrar, neto $ 11,000,000.00
Inventarios, neto $ 8,700,000.00
Gastos pagados por anticipado $ 110,000.00
Total activo circulante $ 19,900,000.00
Efectos y cuentas por cobrar a largo plazo
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto $ 7,000,000.00
Impuesto sobre la renta diferido $ 80,000.00
Derecho de marca, neto $ 1,900,000.00
Inmuebles disponibles para la venta $ 1,700,000.00
Activos Fijos $ 10,680,000.00
Otros activos $ 120,000.00
Activo total $ 30,700,000.00
Pasivo y Patrimonio
Pasivo circulante:
Préstamos bancarios $ 5,100,000.00
Otras obligaciones financieras $ 500,000.00
Bonos por pagar
Porción circulante de la deuda de L.P. $ 1,500,000.00
Cuentas por pagar $ 4,900,000.00
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar $ 1,500,000.00
Provisiones $ 440,000.00
Total pasivo circulante $ 13,940,000.00
Deuda a largo plazo, excluyendo la porción circulante $ 500,000.00
Bonos por pagar $ 4,090,000.00
Impuestos sobre la renta diferido $ 250,000.00
Pasivo a largo plazo $ 4,840,000.00
Total Pasivo $ 18,780,000.00
Patrimonio:
Acciones comunes emitidas y autorizadas $ 9,460,000.00
Acciones comunes tesorería $ -20,000.00
Acciones comunes en circulación $ 9,500,000.00
Capital adicionado pagado
Superávit por revaluación de activos $ 600,000.00
Reserva legal $ 600,000.00
Utilidades no distribuidas: $ 1,200,000.00
Ajuste por traducción Est.Fin. Entidades extra $ 80,000.00
Total Patrimonio $ 11,920,000.00
Total Pasivo y Patrimonio $ 30,700,000.00
 Empresa Generando Sonrisas
Estado de Resultados Consolidado
(En miles de dólares)
2020 Al 31 de diciembre 2020 y 2021

Ventas netas
$ 390,000.00 Costo de ventas
$ 9,000,000.00 Utilidad Bruta
$ 9,400,000.00 Gastos de operación
$ 60,000.00 Ventas y servicios
$ 18,850,000.00 Promoción y Publicidad
$ 60,000.00 Gastos generales y administrativos
$ 9,000,000.00 Total de gastos de operación
$ 130,000.00 UTILIDAD EN OPERACIÓN
$ 1,700,000.00 Otros Gastos (ingresos):
$ - Intereses sobre bonos y deudas
$ 10,890,000.00 Diferencial cambiario sobre deudas
$ 290,000.00 Diferencial cambiario cuentas comerciales
$ 30,030,000.00 Amortización del derecho de marca
Miscelaneos,neto
Total Otros gastos, neto
$ 6,500,000.00 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
$ 800,000.00 Impuesto sobre la renta:
$ 2,350,000.00 Corriente
$ 1,000,000.00 Diferido
$ 3,600,000.00 Total Gastos sobre la renta
$ 790,000.00 UTILIDAD NETA
$ 470,000.00
$ 15,510,000.00
$ 2,500,000.00

$ 500,000.00
$ 3,000,000.00
$ 18,510,000.00

$ 2,330,000.00
$ -50,000.00
$ 2,300,000.00
$ 2,000,000.00
$ 600,000.00
$ 400,000.00
$ 6,200,000.00
$ 40,000.00
$ 11,520,000.00
$ 30,030,000.00
enerando Sonrisas
sultados Consolidado
les de dólares)
iembre 2020 y 2021 INDICADOR FORMULA 2021 2020
2021 2020 MARGEN DE U TILIDAD BR 26% 27%
$ 39,000,000.00 $ 31,000,000.00 10% 9%
$ 29,000,000.00 $ 22,500,000.00
$ 10,000,000.00 $ 8,500,000.00

$ 2,000,000.00 $ 1,800,000.00
$ 980,000.00 $ 1,100,000.00
$ 3,300,000.00 $ 2,800,000.00
$ 6,280,000.00 $ 5,700,000.00
$ 3,720,000.00 $ 2,800,000.00

$ 1,200,000.00 $ 700,000.00
$ 450,000.00 $ 780,000.00
$ -530,000.00 $ -330,000.00
$ - $ 105,000.00
$ -90,000.00 $ 3,700.00
$ 1,030,000.00 $ 1,258,700.00
$ 2,690,000.00 $ 1,541,300.00

$ 450,000.00 $ 300,000.00
$ -35,000.00 $ 200,000.00
$ 415,000.00 $ 500,000.00
$ 2,275,000.00 $ 1,041,300.00
 2021

Utilidad Bruta 10,000,000

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA = =
Ventas 39,000,000

Utilidad Operacional 3,720,000

MARGEN OPERACIONAL = =
Ventas 39,000,000

Utilidad Neta 2,275,000

MARGEN NETA = =
Ventas 39,000,000

EBITDA ´= UTILIDAD OPERACIONAL ´+ DEPRECIACIÓN +

3.720.000 + 0 ´= 3,720,000
 26%
En el año 2021 obtuvo una utilidad bruta del 26% , esto se puede interpretar que por cada 100
unidades monetarias que vende la empresa el 74% se invierte en el costo de venta, de esta manera
se puede identificar que la rentabilidad bruta de la empresa se deterioró en un 1% con respecto al
año anterior.

En el año 2021 del 10% lo que indica que por cada 100 unidades monetarias que vende la empresa
10% el 10% se convierte en utilidad bruta lo que quiere decir que el 90% se invierte en costo de ventas y
gastos operacionales.

En el 2021 del 6% esto nos indica que la empresa en el año 2021 la empresa fue capaz de convertir
6% el 6% de las ventas en Utilidad Neta y el 94% se invierte en costos y gastos en todo el periodo.

AMORTIZACIÓN ´+ PROVICIONES
Se calculó el indicador EBITDA que significa las ganancias antes de intereses, impuestos,
depreciación, provisiones y amortización, este indicador nos permite analizar la capacidad numérica
que tiene la empresa de generar beneficios, los rubros en mención se suman ala utilidad
operacional, la razón por la que suman es para determinar la rentabilidad fidedigna de la empresa,
por que esas cuentas no son salidas reales de dinero, por consiguiente la empresa Generando
Sonrisas en el año 2021 la utilidad que se convierte en efectivo y que queda disponible para cubrir
los principales flujos de caja de la empresa es de 3.720.000.
 2020

Utilidad Bruta 8,500,000 En el año 2020 obtuvo una

= 27% administración de la empre
que por cada 100 Ventas 31,000,000
venta, de esta manera utilidades
un 1% con respecto al

que vende la empresa Utilidad Operacional 2,800,000 En el año 2020 porcentaje

e en costo de ventas y = 9% netamente operacionales c
Ventas 31,000,000
promociones entre otros, p
obtuvo una utilidad Operac

fue capaz de convertir Utilidad Neta 1,041,300 En el 2020 generando Sonr

n todo el periodo. = 3%
Ventas 31,000,000

UTILIDAD OPERACIONAL ´+ DEPRECIACIÓNAMORTIZACI ´+ PROVICIONES

impuestos, 3.720.000 + 105.000 ´= 3,825,000 Se calculó el indicador EBIT
la capacidad numérica impuestos, depreciación, p
ala utilidad permite analizar la capacida
edigna de la empresa, beneficios, los rubros en m
presa Generando por la que suman es para d
disponible para cubrir por que esas cuentas no so
empresa Generando Sonris
efectivo y que queda dispo
empresa es de 3.825.000.
n el año 2020 obtuvo una utilidad bruta del 27% esto quiere decir que la
dministración de la empresa es capaz de convertir el 27% de las ventas en
tilidades

n el año 2020 porcentaje después de haber descontado los gastos

etamente operacionales como gastos administrativos, publicidad,
romociones entre otros, por consiguiente Generando Sonrisas en el año 2020
btuvo una utilidad Operacional del 9%

n el 2020 generando Sonrisas obtuvo una utilidad neta del 3%

e calculó el indicador EBITDA que significa las ganancias antes de intereses,

mpuestos, depreciación, provisiones y amortización, este indicador nos
ermite analizar la capacidad numérica que tiene la empresa de generar
eneficios, los rubros en mención se suman ala utilidad operacional, la razón
or la que suman es para determinar la rentabilidad fidedigna de la empresa,
or que esas cuentas no son salidas reales de dinero, por consiguiente la
mpresa Generando Sonrisas en el año 2020 la utilidad que se convierte en
fectivo y que queda disponible para cubrir los principales flujos de caja de la
mpresa es de 3.825.000.