Activos y Pasivos Financieros

Instrumento de
Activo Financiero Pasivo Financiero
Patrimonio
• Es un instrumento • Un pasivo financiero • Es cualquier contrato
financiero que otorga es toda obligación, que ponga de
a su comprador el deuda o compromiso manifiesto una
derecho a recibir de pago en un plazo participación residual
ingresos futuros por exigible determinado, en los activos de una
parte del vendedor. Es que puede ser en el entidad, después de
decir, es un derecho corto, medio y largo deducir todos sus
sobre los activos plazo. pasivos.
reales del emisor y el
efectivo que generen.
Operaciones Activas
Operaciones Activas
Operaciones Activas
Préstamo
Un préstamo bancario es un
tipo de financiamiento en el
cual una entidad bancaria
otorga una cantidad
específica de dinero a un
individuo o empresa, con la
condición de que este dinero
sea devuelto en el futuro
junto con intereses
acordados.
Préstamo
En un préstamo bancario,
el prestatario acuerda con
el banco una serie de
condiciones, como la
cantidad del préstamo, el
plazo de devolución, la
tasa de interés, las
garantías requeridas y las
formas de pago. Estas
condiciones pueden variar
según el tipo de préstamo
y la política del banco.
Préstamo

Los préstamos bancarios pueden ser utilizados para diversos fines, como la compra de una vivienda
(préstamo hipotecario), la adquisición de un automóvil (préstamo automotriz), el financiamiento de un
negocio (préstamo comercial) o para cubrir necesidades personales (préstamo personal).

Es importante destacar que los préstamos bancarios suelen estar respaldados por contratos legales que
establecen las responsabilidades y obligaciones tanto del prestatario como del banco. Además, el banco
puede evaluar la capacidad crediticia y la solvencia del solicitante antes de aprobar el préstamo.
 Préstamo

El prestatario debe cumplir con los pagos En caso de incumplimiento de los pagos,
establecidos según el plazo acordado, el banco puede tomar medidas para
que pueden ser en forma de cuotas recuperar los fondos prestados, como el
periódicas que incluyen una parte del embargo de bienes o la inclusión del
capital prestado y los intereses nombre del deudor en registros de
correspondientes. morosos.
Tipos de tasa de
interés
Préstamo con tasa de
interés de interés fija

El tipo de interés , y por lo tanto

la cuota, permanecerá contante a
lo largo de la vida del préstamo.
Se sabe cuanto tenemos que
pagar cada mes sin que nos
deba preocupar la subida o baja
de los intereses, pero suelen
tener un tipo de interés mayor
que los prestamos variables
Tipos de tasa de
interés
Préstamo con tasa de interés
variable

El tipo de interés de la
operación variará, cada cierto
tiempo, en función de como
evoluciones la referencia que
se haya acordado a tal fin
(Libor, Euribor, CECA, etc).
Esta revisión hará que la cuota
mensual sea mayor o menor
Tipos de tasa de
interés
Préstamo a tipo de interés
mixto

Este tipo de operación se

establece un tipo de interés fijo
durante los primero años y
posteriormente , hasta el
vencimiento final, un tipo variable

LA cuota a pagar podría subir o

bajar en función a la evolución
del tipo de interés de referencia
utilizado
Amortización
Según la Real Academia Española, amortizar significa “reembolsar gradualmente el capital de un préstamo o deuda”, en ese sentido
Moore, J (1981, p.370) manifiesta que:

La palabra "amortización" viene del latín mors, mortis, que significa "muerte". Esta etimología a ya una idea del significado del
término, tal como se aplica en el sentido financiero.

La amortización puede definirse como el proceso mediante el cual se extingue gradualmente una deuda por medio de una serie de
pagos fijos periódicos al acreedor. Cada pago incluye los intereses sobre la deuda pendiente y un pago parcial sobre el capital de
aquélla.

Solicitar préstamos por parte de una persona natural o jurídica a una institución financiera aumenta el riesgo de incumplimiento, por
eso debemos estar seguros de contar con generación de ingresos suficientes para cancelar la deuda.
Debemos ser responsables con la administración de nuestras deudas, nunca debemos dejar de pagar
puntualmente para no perder la confianza del sistema financiero, en todo caso solicitar un
refinanciamiento o una reprogración de la deuda.
Amortización de Prestamos

Una de las aplicaciones más importantes de las rentas en las operaciones de los negocios e inversiones está representada por el
pago de deudas que retribuyen intereses.

Lo que nos piden determinar es R es decir el valor de la cuota fija periódica a pagar, tenemos como datos:
• el monto del préstamo o la deuda (VA),
• la tasa de interés nominal anual (TNA=j) o tasa efectiva anual (TEA=i),
• el número de capitalizaciones por año (m) y el número de pagos (n).
En la determinación del pago fijo periódico con rentas vencidas de un préstamo se presentan los
siguientes casos:
Amortización de Prestamos: Formulas

Caso I. Cuando los pagos fijos son anuales y a una tasa efectiva anual.
Para determinar el Pago fijo periódico vencido R para cancelar una deuda cuyo capital es VA, por el cual, se realizarán pagos fijos
anuales durante n años, y a una tasa de interés efectiva anual i, podemos utilizar la fórmula F80.

Factor de Recuperación del Capital (frc), se determina mediante la fórmula F81

Este factor permite transformar un valor presente de efectivo (VA) en flujo de efectivo uniforme (R).
Amortización de Prestamos: Formulas

Ejemplo: El Banco Continental otorgó un préstamo por la suma de 150,000 soles, el cual se amortizará mediante 5 pagos anuales
iguales, la tasa de interés del banco es de 30% anual, encontrar el pago anual y elaborar la tabla de amortización.

Datos:
VA=S/150,000
N= 5 años
i= 30%
R= ?/ año
Amortización de Prestamos: Excel

En el Excel se utiliza la función financiera: PAGO (TASA, NPER, VA). La desventaja de esta función es que opera para mes de 30
días y por lo tanto para un año de 360 días
 Amortización de Prestamos con cuotas crecientes

Lo que caracteriza a este método de cancelación de préstamos, es que la amortización (devolución del capital) es constante durante
el tiempo que se cancela la deuda, y se obtiene de dividir la deuda (VA) entre el número de pagos (n); de la siguiente manera:

Los intereses del periodo (I) se obtienen de multiplicar el saldo de deuda anterior (VA) por la tasa de interés efectiva (i), de la
siguiente manera:

Otra de las características de este método es que la cuota a pagar periódicamente tiene una tendencia decreciente a lo largo del plazo
de cancelación. El pago total (R) se obtiene de la suma de los intereses y la amortización de la siguiente manera:

Aquí se puede observar en el cuadro siguiente que los pagos periódicos son decrecientes, porque la amortización es constante y los
intereses vienen disminuyendo progresivamente.

Algunas empresas utilizan este sistema de pagos para recuperar su capital o cancelar sus deudas pendientes de sus proveedores.
Cronograma de pagos : Método Alemán

Ejemplo: El Banco de Crédito otorgó un préstamo por la suma de 3,000 dólares a Maquinarias Lambayeque SAC, a una tasa de
interés de 2.84362% anual, se acordó con el banco pagar la deuda en 1 año con cuotas mensuales.
Datos:
VA=$ 3,000
N= 1 año = 12 meses
i= 2.84362% mensual
Cronograma de pagos : Método Americano

Lo que caracteriza a este método de pagos es que durante el plazo del contrato del préstamo solamente se pagan los interese
periódicamente (los intereses son constantes durante el periodo de pago del préstamo) y el capital de se devuelve en el último
periodo de pago. En este caso, solamente se calculan los intereses sobre el saldo deudor:
I=VA VA= Monto del préstamo i= tasa de interés del periodo

Ejemplo: El Banco de Crédito otorgó un préstamo por la suma de 3,000 dólares a Maquinarias Lambayeque SAC, a una tasa de
interés de 2.84362% anual, se acordó con el banco pagar la deuda en 1 año con cuotas mensuales.
Amortización de Prestamos con rentas anticipadas

En muchas operaciones financieras y comerciales los pagos fijos o cuotas se realizan desde el comienzo del plazo del
financiamiento, por ejemplo, en el arrendamiento financiero o leasing, en los pagos de un contrato de alquiler y en el contrato de un
seguro contra accidentes. Se presentan los siguientes casos para determinar la cuota anticipada a pagar:

Caso I. Cuando los pagos fijos son anuales y la tasa es efectiva anual. Para calcular el pago fijo periódico anticipado R necesario
para cancelar una deuda cuyo capital es VA o P pagadera anualmente durante n años, y que devenga intereses, a una tasa de
interés efectiva anual i, podemos utilizar la fórmula F111

Esta fórmula F111, también se puede utilizar para determinar el pago fijo R, cuando R, n e i están
en las mismas medidas de tiempo, es decir por mes, por trimestre, por semestre y por año.
Amortización de Prestamos con rentas anticipadas

Ejemplo: Se recibe del banco continental un préstamo de S/. 60,000 a una tasa de interés del 25% anual.
Se acordó con el banco pagar la deuda en 5 años con cuotas fijas al comienzo de cada año.
Amortización de Prestamos con rentas anticipadas

Utilizando el Microsoft Excel, obtenemos la misma respuesta, como se puede apreciar en las siguientes figuras.
Amortización de Prestamos con rentas anticipadas

El cronograma de pagos anuales con rentas anticipadas es el siguiente:

Amortización de Prestamos con rentas diferidas

Cuando los préstamos provienen de los organismos financieros internacionales, como el Banco Mundial (BM), Banco
Interamericano de Desarrollo (BID), la Corporación Andina de Fomento (CAF) y otras instituciones financieras internacionales, estas
instituciones otorgan períodos de gracia a los países deudores, por lo tanto se aplican las anualidades diferidas, actualmente en las
financieras como banco Saga Falabella, banco Ripley y otras instituciones financieras están aplicando masivamente este tipo de
rentas para sus clientes.
Amortización de Prestamos con rentas diferidas
Amortización de Prestamos con rentas diferidas

Utilizando el Microsoft Excel, obtenemos la misma respuesta, como se puede apreciar en las siguientes figuras.