Actividad No.

ANÁLISIS FINANCIERO NRC 30796

Análisis Indicadores Financieros de Endeudamiento

Presentado por:

Pérez Poveda Bertha Piedad: ID 468460

Tobar Manrique Lina Rocío ID 708419

Torres Ruiz María Camila ID 710605

Juan Jose Rodriguez Cortes ID 680033

Tutor:

Magnolia Rodríguez Betancourt

Corporación Universitaria Minuto De Dios

Facultad De Ciencias Empresariales

Programa Administración De Empresas Modalidad Virtual

Ibagué – Tolima – 2022

 INDICADORES FINANCIEROS
ESTADO DE COSTOS EMPRESA COMERCIAL "PROALCO"

AÑO 1 AÑO 2 ANALISIS HORIZONTAL

COMPOSICION INGRESOS OPERACIONES VALOR VALOR VR ABSOLUTA VAR RELATIVA
Inventario Inicial de Mercancia $ 5.000.000,00 $ 15.200.000,00 $ 10.200.000,00 204%
(+) Compra de mercancia $ 15.000.000,00 $ 65.000.000,00 $ 50.000.000,00 333%
(-) Inventario final de mercancia $ 2.000.000,00 -$ 8.900.000,00 -$ 10.900.000,00 -545%
(=) Costo de venta $ 18.000.000,00 $ 71.300.000,00 $ 53.300.000,00 296%

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL EMPRESA COMERCIAL "PROALCO"

AÑO 2018 AÑO 2019 ANALISIS HORIZONTAL

COMPOSICION INGRESOS OPERACIONES VALOR VALOR VR ABSOLUTA VAR RELATIVA %
Ingreso Actividades ordinarias $ 25.000.000,00 $ 158.260.000,00 $ 133.260.000,00 533,04
(-) Costo de venta $ 18.000.000,00 $ 71.300.000,00 $ 53.300.000,00 296,11
(=) GANANCIA BRUTA $ 7.000.000,00 $ 86.960.000,00 $ 79.960.000,00 1.142,29
(-) Costo de Distribución $ 1.000.000,00 $ 6.500.000,00 $ 5.500.000,00 550,00
(-) Gastos administración $ 1.200.000,00 $ 2.600.000,00 $ 1.400.000,00 116,67
(=) GANANCIA OPERACIONAL $ 4.800.000,00 $ 77.860.000,00 $ 73.060.000,00 1.522,08
(-) Costos Financieros $ 800.000,00 $ 2.500.000,00 $ 1.700.000,00 212,50
(=) GANANCIA ANTES DE IMPUESTOS $ 4.000.000,00 $ 75.360.000,00 $ 71.360.000,00 1.784,00
(-) Gasto por impuesto a la ganancia $ 1.240.000,00 $ 23.361.600,00 $ 22.121.600,00 1.784,00
(=) GANANCIA $ 2.760.000,00 $ 51.998.400,00 $ 49.238.400,00 1.784,00
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA EMPRESA PROALCO A 31 DE DICIEMBRE DE 2019
(Cifras en Millones de pesos)

AÑO 2018 AÑO 2019 ANALISIS HORIZONTAL

ACTIVO CORRIENTE VALOR VALOR VR ABSOLUTA VAR RELATIVA %
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO $ 2.800.000,00 $ 52.000.000,00 $ 49.200.000,00 1.757,14
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS CORRIENTES $ 2.300.000,00 $ 55.500.000,00 $ 53.200.000,00 2.313,04
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR CORRIENTES $ 650.000,00 $ 150.000.000,00 $ 149.350.000,00 22.976,92
INVENTARIO DE MERCANCIA $ 2.000.000,00 $ 8.900.000,00 $ 6.900.000,00 345,00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 7.750.000,00 $ 266.400.000,00 $ 258.650.000,00 3.337,42

ACTIVO NO CORRIENTE
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES $ 9.180.000,00 $ 60.000.000,00 $ 50.820.000,00 553,59
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS NO CORRIENTES
MAQUINARIA Y EQUIPO $ 8.640.000,00 $ 65.000.000,00 $ 56.360.000,00 652,31
EQUIPO DE OFICINA $ 4.000.000,00 $ 45.820.000,00 $ 41.820.000,00 1.045,50
DEPRECIACION ACUMULADA -$ 320.000,00 -$ 860.000,00 -$ 540.000,00 168,75
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 21.500.000,00 $ 169.960.000,00 $ 148.460.000,00 690,51

TOTAL ACTIVO $ 29.250.000,00 $ 436.360.000,00 $ 407.110.000,00 1.391,83

PASIVO CORRIENTE VALOR VALOR VR ABSOLUTA VAR RELATIVA %

OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES $ 2.000.000,00 $ 56.000.000,00 $ 54.000.000,00 2.700,00
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR $ 5.670.000,00 $ 120.000.000,00 $ 114.330.000,00 2.016,40
PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES $ 2.500.000,00 $ 23.361.600,00 $ 20.861.600,00 834,46

TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 10.170.000,00 $ 199.361.600,00 $ 189.191.600,00 1.860,29

PASIVO NO CORRIENTE VALOR VALOR VR ABSOLUTA VAR RELATIVA

OTROS PASIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES $ 4.110.000,00 $ 90.000.000,00 $ 85.890.000,00 2.089,78

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 4.110.000,00 $ 90.000.000,00 $ 85.890.000,00 2.089,78

TOTAL PASIVO $ 14.280.000,00 $ 289.361.600,00 $ 275.081.600,00 1.926,34

PATRIMONIO VALOR VALOR VR ABSOLUTA VAR RELATIVA

CAPITAL EMITIDO $ 12.210.000,00 $ 95.000.000,00 $ 82.790.000,00 678,05
GANANCIA DEL EJERCICIO $ 2.760.000,00 $ 51.998.400,00 $ 49.238.400,00 1.784,00
GANANCIAS ACUMULADAS
TOTAL PATRIMONIO $ 14.970.000,00 $ 146.998.400,00 $ 132.028.400,00 881,95

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 29.250.000,00 $ 436.360.000,00 $ 407.110.000,00 1.391,83

 ANÁLISIS INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

EMPRESA “PROLAC”

1. Nivel de Endeudamiento
NIVEL ENDEUDAMIENTO AÑO1 AÑO2
ACTIVO TOTAL $ 29.250.000,00 $ 436.360.000,00
PASIVO TOTAL $ 14.280.000,00 $ 289.361.600,00

NIVEL ENDEUDAMIENTO AÑO 1 PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL *100 48,82%

NIVEL ENDEUDAMIENTO AÑO 2 PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL *100 66,31%

Análisis.

2. Concentración de Endeudamiento
CONCENTRACION DEL ENDEUDAMIENTO AÑO1 AÑO2
PASIVO CTE $ 10.170.000,00 $ 199.361.600,00
PASIVO TOTAL $ 14.280.000,00 $ 289.361.600,00

CONCENTRACIÓN ENDEUDAMIENTO AÑO 1 PASIVO CTE/PASIVOS TOTAL *100 71,21%

CONCENTRACIÓN ENDEUDAMIENTO AÑO 2 PASIVO CTE/PASIVOS TOTAL *100 68,90%

Análisis.

3. Cobertura de Endeudamiento.
COBERTURA DE INTERESES AÑO1 AÑO2
UTILIDAD OPERATIVA $ 4.800.000,00 $ 77.860.000,00
INTERESES $ 800.000,00 $ 2.500.000,00

COBERTURA DE INTERESES AÑO 1 UTILIDAD OPERATIVA/INTERESES = VECES 6,00

COBERTURA DE INTERESES AÑO 2 UTILIDAD OPERATIVA/INTERESES = VECES 31,14

Análisis.

Analizando el indicador de Cobertura de Endeudamiento de la empresa “Prolac”, en el Año 1

podemos determinar que la empresa puede cubrir 6 veces los gastos financieros utilizando la
utilidad operacional. En cuanto al año 2 el indicador nos arroja 31,14 veces lo que quiere decir
que la empresa tiene capacidad suficiente para pagar unos intereses superiores a los actuales por
lo que tiene una capacidad de endeudamiento óptima para cumplir con sus obligaciones asociadas
a gastos financieros. Esto se debió a que la empresa en el año 2 presentó una buena gestión tanto
comercial con estrategias de venta y convenios con proveedores, al igual que en la parte
administrativa, realizando inversiones generando valor para compañía, lo que le permitió obtener
una mayor utilidad operacional en comparación a la del año1.

4. Endeudamiento Financiero
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO AÑO1 AÑO2
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 6.110.000,00 $ 146.000.000,00
INGRESO POR VENTAS $ 25.000.000,00 $ 158.260.000,00

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO AÑO 1 OBLIGACIONES FINANCIERAS/INGRESO POR VENTAS *100 24,44%

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO AÑO 2 OBLIGACIONES FINANCIERAS/INGRESO POR VENTAS *100 92,25%

Análisis.

Analizando el indicador de Endeudamiento Financiero de la empresa “Prolac”, en el Año 1

podemos determinar que la empresa tiene un endeudamiento con entidades financieras del
24,44%, lo que evidencia que el 75,56% de las ventas de la empresa puede cubrir las demás
obligaciones para continuar con operación.

En cuanto al año 2 el indicador con arroja un 92,25% Lo que nos permite determinar que la
empresa al adquirir inversiones en maquinaria y equipo y en materia prima, tiene mayores
compromisos con entidades financieras en comparación al año 1. Así las cosas, en el año 2 la
Empresa sólo dispondrá de un 7,75% para cubrir las demás obligaciones relacionadas con su
operación y por consiguiente puede verse en dificultades de estrechez financiera.

5. Impacto de Carga Financiera

IMPACTO DE CARGA FINANCIERA AÑO1 AÑO2

GASTOS FINANCIEROS $ 800.000,00 $ 2.500.000,00
INGRESO POR VENTAS $ 25.000.000,00 $ 158.260.000,00

IMPACTO DE CARGA FINANCIERA AÑO 1 GASTOS FINANCIEROS/INGRESO POR VENTAS *100 3,20%
IMPACTO DE CARGA FINANCIERA AÑO 2 GASTOS FINANCIEROS/INGRESO POR VENTAS *100 1,58%
Análisis.

La empresa Proalco presenta El impacto de la Carga Financiera Año 2021 es del 3.20% y, Año
2022 es del 1.58%; eso significa que los gastos financieros como intereses representan 3.20% del
Ingreso por ventas Año 2021 y; 1.58% del ingreso por ventas Año 2022; es decir, en pocas
palabras del total de las ventas hay que destinar 3.20% para pagar los gastos financieros del Año
2021 y; destinar 1.58% para pagar los gastos financieros del Año 2022.

6. Apalancamiento Total o Laverage Total

APALANCAMIENTO TOTAL O LAVERAGE TOTAL AÑO1 AÑO2
PASIVO TOTAL $ 14.280.000,00 $ 289.361.600,00
PATRIMONIO $ 14.970.000,00 $ 146.998.400,00

APALANCAMIENTO TOTAL AÑO 1 PASIVO TOTAL/PATRIMONIO * 100 95,40%

APALANCAMIENTO TOTAL AÑO 2 PASIVO TOTAL/PATRIMONIO * 100 196,84%

Análisis.

La empresa Proalco presenta Apalancamiento Total en el Año 2021, si por cada peso en el
patrimonio, la empresa Proalco mantiene deudas por el 95,40%; indicando que los acreedores
tienen una mayor participación en la empresa que los mismos propietarios. Mientras el
Apalancamiento Total en el Año 2022, si por cada peso en el patrimonio, la empresa Proalco
mantiene deudas por el 196.84%; indicando que los acreedores tienen una mayor participación
en la empresa que los mismo propietarios. En pocas palabras, ambas superar el 50%, los
acreedores absorberían la empresa y, los propietarios verían afectado sus derechos al estar
comprometido el patrimonio.
La empresa Proalco incrementa un punto en las ventas Año 2021

7. Apalancamiento a Corto Plazo o Laverage a Corto Plazo

APALANCAMIENTO A CORTO PLAZO O LAVERAGEAÑO1

CORTO PLAZO AÑO2
PASIVO CORRIENTE $ 10.170.000,00 $ 199.361.600,00
PATRIMONIO $ 14.970.000,00 $ 146.998.400,00

APALANCAMIENTO CORTO PLAZO AÑO 1 PASIVO CORRIENTE/PATRIMONIO * 100 67,93%

APALANCAMIENTO CORTO PLAZO AÑO 2 PASIVO CORRIENTE/PATRIMONIO * 100 135,62%

Análisis.
 8. Apalancamiento Financiero o Laverage Financiero
APALANCAMIENTO FINANCIERO O LAVERAGE FINANCIERO
AÑO1 AÑO2
PASIVO ENTIDADES FINANCIERAS $ 4.110.000,00 $ 90.000.000,00
PATRIMONIO $ 14.970.000,00 $ 146.998.400,00

APALANCAMIENTO CORTO PLAZO AÑO 1 PASIVO CORRIENTE/PATRIMONIO * 100 27,45%

APALANCAMIENTO CORTO PLAZO AÑO 2 PASIVO CORRIENTE/PATRIMONIO * 100 61,22%

Análisis.