SEMANA 09

Análisis e Interpretación de Estados Financieros

INDICADORES FINANCIEROS
La empresa comercial REYMAR SAC, presenta la siguiente información económica y financiera extraída de sus hojas de trabajo
correspondientes a los años 2021 y 2022 Comercial REYMAR SAC
Comercial REYMAR SAC
COMERCIAL
Estado de situación REYMAR
financiera al S.A.C
31 de diciembre
(Expresado en nuevos soles)

ACTIVOS 2021 2022 PASIVOS Y PATRIMONIO 2021 2022

ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalente de Efectivo 30,900 32,800 Cuentas por Pagar Comerciales 22,500 25,200
Cuentas por cobrar Comerciales 14,100 12,600 Otras Cuentas por Pagar 17,100 19,450
Otras cuentas por cobrar 38,300 43,700 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 39,600 44,650
Existencias 53,000 58,000 PASIVOS NO CORRIENTES
Serv y otros contratos por anticipado 12,700 8,900 Otras Cuentas por Pagar 51,000 44,850
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 149,000 156,000 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 51,000 44,850
ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL PASIVO 90,600 89,500
PATRIMONIO
Inm. Maq. yEq. (Neto) Dep. Amort. yAgot. Acu 84,300 78,500 Capital 120,000 120,000
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 84,300 78,500 Resultados Acumulados 22,700 25,000
TOTAL PATRIMONIO NETO 142,700 145,000

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 233,300 234,500

TOTAL ACTIVO 233,300 234,500

Comercial REYMAR SAC

Comercial REYMAR SAC
EstadoCOMERCIAL REYMAR
de resultado al 31 deS.A.C
diciembre
(Expresado en nuevos soles)
Cuentas 2021
### 2022
Ventas 484,000.00
### 457,400.00
Costo de ventas -312,600.00
### -298,400.00
Utilidad Bruta 171,400.00
### 159,000.00
Gastos administrativos -59,400.00
### -57,800.00
Gastos de ventas -66,800.00
### -62,300.00
Utilidad Operativa 45,200.00
### 38,900.00
Otros ingresos egresos
Gastos financieros -5,400.00
### -3,700.00
Otros gastos -14,800.00
### -12,500.00
Utilidad neta 25,000.00
### 22,700.00

EFECTUAR EL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN APLICANDO LOS INDICADORES FINANCIEROS O RATIOS FINANCIEROS

 SEMANA 09
Análisis e Interpretación de Estados Financieros

INDICADORES FINANCIEROS
La empresa comercial REYMAR SAC, presenta la siguiente información económica y financiera extraída de sus hojas de trabajo
correspondientes a los años 2021 y 2022 Comercial REYMAR SAC
Comercial REYMAR SAC
COMERCIAL REYMAR
Estado de situación financiera al S.A.C
31 de diciembre
(Expresado en nuevos soles)

ACTIVOS 2021 2022

ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalente de Efectivo 30,900 32,800
Cuentas por cobrar Comerciales 14,100 12,600
Otras cuentas por cobrar 38,300 43,700
Existencias 53,000 58,000
Serv y otros contratos por anticipado 12,700 8,900
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 149,000 156,000
ACTIVOS NO CORRIENTES

Inm. Maq. yEq. (Neto) Dep. Amort. yAgot. Ac 84,300 78,500

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 84,300 78,500

TOTAL ACTIVO 233,300 234,500

Comercial REYMAR SAC

Comercial REYMAR SAC
COMERCIAL REYMAR
Estado de resultado al 31 deS.A.C
diciembre
(Expresado en nuevos soles)
Cuentas 2021 2014
Ventas 484,000.00 457,400.00
Costo de ventas -312,600.00 -298,400.00
Utilidad Bruta 171,400.00 159,000.00
Gastos administrativos -59,400.00 -57,800.00
Gastos de ventas -66,800.00 -62,300.00
Utilidad Operativa 45,200.00 38,900.00
Otros ingresos egresos
Gastos financieros -5,400.00 -3,700.00
Otros gastos -14,800.00 -12,500.00
Utilidad neta 25,000.00 22,700.00
ANA 09

ANCIEROS
nómica y financiera extraída de sus hojas de trabajo
REYMAR SAC
REYMAR SAC
REYMAR
anciera al S.A.C
31 de diciembre
vos soles)

PASIVOS Y PATRIMONIO 2021 2022

PASIVOS CORRIENTES RATIOS DE LIQUIDEZ
Cuentas por Pagar Comerciales 22,500 25,200 ACTIVO CORRIENTE
Otras Cuentas por Pagar 17,100 19,450 PASIVO CORRIENTE
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 39,600 44,650
PASIVOS NO CORRIENTES
Otras Cuentas por Pagar 51,000 44,850 PRUEBA ÁCIDA
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 51,000 44,850 ACTIVO CORRIENTE
TOTAL PASIVO 90,600 89,500 PASIVO CORRIENTE
PATRIMONIO
Capital 120,000 120,000
Resultados Acumulados 22,700 25,000
TOTAL PATRIMONIO NETO 142,700 145,000 INDICADOR CAJA
Efectivo y Equivalente de Efectivo
PASIVO CORRIENTE
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 233,300 234,500

CAPITAL DEL TRABAJO

REYMAR SAC Activo. Cte -
REYMAR SAC
REYMAR
o al 31 deS.A.C
diciembre
vos soles)
2022
457,400.00
-298,400.00
159,000.00
-57,800.00
-62,300.00
38,900.00

-3,700.00
-12,500.00
22,700.00
 2021 2022

149000.00 156,000.00
39,600.00 44,650.00
3.76 3.49

- Existencias 149,000.00 - 53,000.00 156,000.00 - 58,000.00

ASIVO CORRIENTE 39,600.00 44,650.00

2.42 2.19

valente de Efectivo 30,900.00 32,800.00

39,600.00 44,650.00
0.78 0.73

TRABAJO
Pasivo. Cte 149,000.00 - 39,600.00 156,000.00 - 44,650.00
109,400.00 111,350.00
 UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE - UPN
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEM
EN MILES DE NUEVOS SOLES

2020 2019

ACTIVO PASIVO
ACTIVO CORRIENTE S/. S/. PASIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de Efectivo 220,000.00 55,000.00 Tributos por Pagar
Ctas. X Cobrar Comerciales Terceros 120,000.00 80,000.00 Rem, y Participaciones por pagar
Mercaderias 150,000.00 300,000.00 Ctas. Por Pagar Com. Terceros
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 490,000.00 435,000.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE Cuentas por Pagar Diversas
Propiedad Planta y Equipo 30,000.00 15,000.00 Obligaciones Financieras
Intangibles 5,000.00 3,000.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
Otros Activos 75,000.00 17,000.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 110,000.00 35,000.00 TOTAL PASIVO

PATRIMONIO
Capital
Reservas
Resultados Acumulados
TOTAL PATRIMONIO

TOTAL ACTIVO 600,000.00 470,000.00 TOTAL PASIVO y PATRIMONIO

EL NORTE - UPN
RA AL 31 DE DICIEMBRE
OS SOLES

2020 2019
RATIOS DE LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE
SIVO CORRIENTE S/. S/. PASIVO CORRIENTE
utos por Pagar 10,000.00 5,000.00
m, y Participaciones por pagar 10,000.00 10,000.00
s. Por Pagar Com. Terceros 150,000.00 37,500.00 PRUEBA ÁCIDA
TAL PASIVO CORRIENTE 170,000.00 52,500.00 ACTIVO CORRIE-
PASIVO CORRIENTE
SIVO NO CORRIENTE
entas por Pagar Diversas 52,000.00 42,500.00
gaciones Financieras 120,000.00 150,000.00
TAL PASIVO NO CORRIENTE 172,000.00 192,500.00 INDICADOR CAJA
Efectivo y Equivalente de Efectivo
TAL PASIVO 342,000.00 245,000.00 PASIVO CORRIENTE

ATRIMONIO
150,000.00 140,000.00 CAPITAL DEL TRABAJO
8,000.00 5,000.00 Activo. Cte - Pasivo. Cte
ultados Acumulados 100,000.00 80,000.00
TAL PATRIMONIO 258,000.00 225,000.00

TAL PASIVO y PATRIMONIO 600,000.00 470,000.00

 2020 2019

490000.00 435,000.00
170,000.00 52,500.00
2.88 8.29

Existencias 490,000.00 - 150,000.00 435,000.00 - 300,000.00

O CORRIENTE 170,000.00 52,500.00

2.00 2.57

nte de Efectivo 220,000.00 55,000.00

170,000.00 52,500.00
1.29 1.05

490,000.00 - 170,000.00 435,000.00 - 52,500.00

320,000.00 382,500.00
La empresa para el año 2019 por cada sol de deuda cuenta con un 8.29 cumple con
sus respomsabiloidades a corto plazo para el 2020 por cada sol de su deudad
cuenta con un 2.88en el año 2019 no a invertido adeciadamente que el año 2020
que si iso buenas inveriones

La empresa puede asumir su responsabilidad sin depender de sus inventarios o

existencias. Puede asumir sus deudas Frente a terceros para el año 2020 con 2 y en
el año 2019 un 2.57.

Nos indica, que al ser su valor de 1.29 en el año 2020 y 1.05 para el año 2019 implicaría que al tener efectivo en exceso es
perjudicial para la organización, viendo que el dinero esta siendo improductivo es decir lo estan utilizando buena rentabilidad
interés.

En el año 2019 el capital de trabajo a aumentado que para el año 2020. sus pasivos
son inferiores que del año 2019, por que tuvieron mas inversion o deudas que para
el año 2020.
aría que al tener efectivo en exceso es
lo estan utilizando buena rentabilidad o
 UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE - UP
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE D
EN MILES DE NUEVOS SOLES

2020 2019

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE S/. S/.
Efectivo y Equivalente de Efectivo 220,000.00 55,000.00
Ctas. X Cobrar Comerciales Terceros 120,000.00 80,000.00
Mercaderias 150,000.00 300,000.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 490,000.00 435,000.00

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad Planta y Equipo 30,000.00 15,000.00
Intangibles 5,000.00 3,000.00
Otros Activos 75,000.00 17,000.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 110,000.00 35,000.00

TOTAL ACTIVO 600,000.00 470,000.00

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL 2020

ENDEUDAMIENTO TOTAL = Pasivo Total / Patrimonio

ENDEUDAMIENTO TOTAL = 342,000.00

258,000.00
ENDEUDAMIENTO TOTAL 1.33

La solvencia patrimonial nos da un 133% es decir que es mayor que nuestro 1 ya que nuestro pasivo
total es mayor que nuestro patrimonio lo cual cambia en nuestros porcentajes, es decir la universidad
no tiene solvencia
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO = (Pasivo Corriente/Patrimonio Neto)

ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO = 170,000.00

258,000.00
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO = 0.66

La solvencia patrimonial a corto plazo es de 66% respecto al pasivo corriente

El 34% son los endeudamientos que tuvieron a corto plazo es decir que su patrimonio es mayor que
su pasivo

ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO = (Pasivo No Corriente/Patrimonio Neto)

ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO = 172,000.00

258,000.00
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO = 0.67

La solvencia patrimonial a largo plazo es 67% frente a deudas de patrimonio de terceros netos que la
empresa obtuvo durante el año
El 33% son obligaciones de terceros es decir la universidad esta solvente por lo que su patrimonio
neto es mayor que su pasivo no corriente.

ENDEUDAMIENTO ACTIVO TOTAL 2020

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO TOTAL = Pasivo Total / Activo Total

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO TOTAL = 342,000.00

600,000.00
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO TOTAL = 0.57

El activo total esta financiado un 57% con recursos externos o terceros de la universidad y nos dice
que

Por cada sol de los activos totales el 43% son financiados por acreedores de nuestra universidad

GRADO DE PROPIEDAD 2020

GRADO DE PROPIEDAD = Total Patrimonio / Total Activo

GRADO DE PROPIEDAD = 258,000.00

600,000.00
GRADO DE PROPIEDAD = 0.43

El grado de propiedad de la empresa es de un 43% respecto a sus activos financiados, es decir que
muestra la relación o recursos proporcionados por los accionistas o dueños de la universidad. Ya
que el total activo es mayor que nuestro total patrimonio.
El grado de propiedad de la empresa es de un 43% respecto a sus activos financiados, es decir que
muestra la relación o recursos proporcionados por los accionistas o dueños de la universidad. Ya
que el total activo es mayor que nuestro total patrimonio.
Por cada activos totales el 57% que son los datos incrementados por los profesores y plana
administrativa de la universidad estando todavia en solvencia

RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO 2020

RAZÓN DE
ENDEUDAMIENTO DE = Pasivo no corriente a largo plazo / Activo fijo Neto
ACTIVO FIJO

RAZÓN DE
ENDEUDAMIENTO DE = 172,000.00
ACTIVO FIJO 600,000.00

RAZÓN DE
ENDEUDAMIENTO DE = 0.29
ACTIVO FIJO

Nos dice que por cada sol de los activos fijos netos el 29% son financiados por acreedores a largo
plazo es decir a un tiempo determinadopara asi dar a conocer los activos que respaldaran la deuda
de la universidad.
El 71% habla que nuestro activo fijo neto es mayor que nuestro pasivo no corriente por el cual es
mayor a nuestros financiamientos dado que su porcentaje sumo mas que el año 2019.

COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS 2020

COBERTURA DE
GASTOS FINANCIEROS = Utilidad antes de intereses / Gastos financieros

COBERTURA DE
GASTOS FINANCIEROS = 141,843.97
25,000.00
COBERTURA DE
GASTOS FINANCIEROS = 5.67

Nos dice que la empresa genera el 5.67 veces, respecto a sus gastos realizados financieros
incurrentes al año, tambien para ver las veces de utilidad que llega en la empresa sus cargas
financieras de debe pagar.
ADA DEL NORTE - UPN
ANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE
NUEVOS SOLES

2020 2019

PASIVO
PASIVO CORRIENTE S/. S/.
Tributos por Pagar 10,000.00 5,000.00
Rem, y Participaciones por pagar 10,000.00 10,000.00
Ctas. Por Pagar Com. Terceros 150,000.00 37,500.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 170,000.00 52,500.00

PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Pagar Diversas 52,000.00 42,500.00
Obligaciones Financieras 120,000.00 150,000.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 172,000.00 192,500.00

TOTAL PASIVO 342,000.00 245,000.00

PATRIMONIO
Capital 150,000.00 140,000.00
Reservas 8,000.00 5,000.00
Resultados Acumulados 100,000.00 80,000.00
TOTAL PATRIMONIO 258,000.00 225,000.00

TOTAL PASIVO y PATRIMONIO 600,000.00 470,000.00

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

ENDEUDAMIENTO TOTAL = Pasivo Total / Patrimonio

ENDEUDAMIENTO TOTAL =

ENDEUDAMIENTO TOTAL

La solvencia patrimonial nos da un 133% es decir que es mayor que nuestro 1 ya que nuestro pasivo total es
que nuestro patrimonio lo cual cambia en nuestros porcentajes, es decir la universidad no tiene solvenc
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO =

ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO =

ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO =

La solvencia patrimonial a corto plazo es de 23% respecto al pasivo corriente

El 77% son los endeudamientos mayores que tuvieron a corto plazo es decir que su patrimonio es mayor qu
pasivo

ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO =

ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO =

ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO =

La solvencia patrimonial a largo plazo es 86% frente a deudas de patrimonio de terceros netos que la emp
obtuvo durante el año spon solventes
El 14% son obligaciones de terceros es decir la universidad esta solvente ya que su patrimonio neto es mayo
su pasivo no corriente.

ENDEUDAMIENTO ACTIVO TOTAL 2019

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO TOTAL =

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO TOTAL =

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO TOTAL =

El activo total esta financiado un 52% con recursos externos o terceros de la universidad, ya que tienen una
de activo por el cual vemos que nuestro activo total es mayor que nuestro pasivo total

Y que por cada sol de los activos totales el 48% son financiados por acreedores de la universidad

GRADO DE PROPIEDAD 2019

GRADO DE PROPIEDAD = Total Patrimonio / Total Activo

GRADO DE PROPIEDAD = 225,000.00

470,000.00
GRADO DE PROPIEDAD = 0.48

El grado de propiedad de la empresa es de un 48% menor a lo que nos da en el año 2020, respecto a sus a
financiados que muestra los recursos dados por por los accionistas o dueños de la universidad. .
 El grado de propiedad de la empresa es de un 48% menor a lo que nos da en el año 2020, respecto a sus a
financiados que muestra los recursos dados por por los accionistas o dueños de la universidad. .
Por cada activos totales el 52% son dados o incremenados por los proveedores o accionistas, profesores y
administrativa de la universidad estando en solvencia

RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO 2019

RAZÓN DE
ENDEUDAMIENTO DE = Pasivo no corriente a largo plazo / Activo fijo Neto
ACTIVO FIJO

RAZÓN DE
ENDEUDAMIENTO DE = 192,500.00
ACTIVO FIJO 470,000.00

RAZÓN DE
ENDEUDAMIENTO DE = 0.41
ACTIVO FIJO

Nos dice que por cada sol de los activos fijos netos el 41% son financiados por acreedores a largo plazo es d
un tiempo determinado para asi dar a conocer los activos que respaldaran la deuda de la universidad.
El 59% habla que nuestro activo fijo neto es mayor que nuestro pasivo no corriente por el cual es mayor a nu
financiamientos dado que su porcentaje a aumentadpo para este año.

COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS 2019

COBERTURA DE
GASTOS FINANCIEROS = Utilidad antes de intereses / Gastos financieros

COBERTURA DE 113,475.18
GASTOS FINANCIEROS = 40,000.00

COBERTURA DE
GASTOS FINANCIEROS = 2.84

Da a conocer que la empresa genera el 2.84 veces, respecto a sus gastos realizados financieros incurrentes
nos dice que este es menor a lo que nos da en el año 2020 determinando que la utilidad antes de los interes
impuesto de la renta es mayor que los gastos financieros.
 2019
vo Total / Patrimonio

245,000.00
225,000.00
1.09

que es mayor que nuestro 1 ya que nuestro pasivo total es mayor

estros porcentajes, es decir la universidad no tiene solvencia
 (Pasivo Corriente/Patrimonio Neto)

52,500.00
225,000.00
0.23

o plazo es de 23% respecto al pasivo corriente

uvieron a corto plazo es decir que su patrimonio es mayor que su
pasivo

(Pasivo No Corriente/Patrimonio Neto)

192,500.00
225,000.00
0.86

rente a deudas de patrimonio de terceros netos que la empresa

ante el año spon solventes
universidad esta solvente ya que su patrimonio neto es mayor que
pasivo no corriente.

O ACTIVO TOTAL 2019

Pasivo Total / Activo Total

245,000.00
470,000.00
0.52

os externos o terceros de la universidad, ya que tienen una deuda

uestro activo total es mayor que nuestro pasivo total

el 48% son financiados por acreedores de la universidad

DAD 2019

Patrimonio / Total Activo

8% menor a lo que nos da en el año 2020, respecto a sus activos

ados por por los accionistas o dueños de la universidad. .
8% menor a lo que nos da en el año 2020, respecto a sus activos
ados por por los accionistas o dueños de la universidad. .
remenados por los proveedores o accionistas, profesores y plana
a universidad estando en solvencia

DAMIENTO DEL ACTIVO FIJO 2019

vo no corriente a largo plazo / Activo fijo Neto

os el 41% son financiados por acreedores a largo plazo es decir a

ocer los activos que respaldaran la deuda de la universidad.
or que nuestro pasivo no corriente por el cual es mayor a nuestros
su porcentaje a aumentadpo para este año.

E GASTOS FINANCIEROS 2019

ad antes de intereses / Gastos financieros

es, respecto a sus gastos realizados financieros incurrentes al año,

l año 2020 determinando que la utilidad antes de los intereses del
es mayor que los gastos financieros.
 UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE - UP
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DI
EN MILES DE NUEVOS SOLES

2020 2019

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE S/. S/.
Efectivo y Equivalente de Efectivo 220,000.00 55,000.00
Ctas. X Cobrar Comerciales Terceros 120,000.00 80,000.00
Mercaderias 150,000.00 300,000.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 490,000.00 435,000.00

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad Planta y Equipo 30,000.00 15,000.00
Intangibles 5,000.00 3,000.00
Otros Activos 75,000.00 17,000.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 110,000.00 35,000.00

TOTAL ACTIVO 600,000.00 470,000.00

PRIVADA DEL NORTE - UPN
FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE
S DE NUEVOS SOLES

2020 2019

PASIVO
PASIVO CORRIENTE S/. S/.
Tributos por Pagar 10,000.00 5,000.00
Rem, y Participaciones por pagar 10,000.00 10,000.00
Ctas. Por Pagar Com. Terceros 150,000.00 37,500.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 170,000.00 52,500.00

PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Pagar Diversas 52,000.00 42,500.00
Obligaciones Financieras 120,000.00 150,000.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 172,000.00 192,500.00

TOTAL PASIVO 342,000.00 245,000.00

PATRIMONIO
Capital 150,000.00 140,000.00
Reservas 8,000.00 5,000.00
Resultados Acumulados 100,000.00 80,000.00
TOTAL PATRIMONIO 258,000.00 225,000.00

TOTAL PASIVO y PATRIMONIO 600,000.00 470,000.00

 UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE - UPN
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES AL 31 DE DICIEMBRE
EN MILES DE NUEVOS SOLES

2020

S/.
Ventas 2,500,000.00
Costo de Ventas -2,000,000.00
Utilidad Bruta 500,000.00

Gastos Operativos
Gastos Administrativos -220,000.00
Gastos de Venta -120,000.00
Utilidad Operativa 160,000.00

Otros Ingresos y Egresos Extraordinarios

Ingreso Diversos de Gestión 6,843.97
Gastos Financieros -25,000.00
Utilidad Antes de Impuestos 141,843.97
Impuesto a la Renta 29.5% -41,843.97
Utilidad Neta 100,000.00
- UPN
DE DICIEMBRE

2019 RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO 2020

S/.
1,700,000.00
-1,250,000.00 = 100,000.00 0.3876
450,000.00 258,000.00

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN

-200,000.00
-100,000.00
150,000.00
= 100,000.00 0.167
600,000.00
3,475.18 UTILIDAD ACTIVO
-40,000.00
113,475.18
-33,475.18
80,000.00 = 141,843.97 0.236

600,000.00

4. UTILIDAD VENTAS

= 141,843.97 0.056737588
2,500,000.00

MARGEN BRUTO Y NETO DE UTILIDAD

a) Margen Bruto

= 2,500,000.00 -
2,500,000.00

= 500,000.00 0.20
2,500,000.00
b) Margen Neto
 = 100,000.00 0.040
2,500,000.00

1) Significa que por cada sol que la administración de la Universidad mantenida para
año genera un rendimiento del 0.387% un 39% mayor que el año 2019 sobre el
patrimonio. Midiendo la capacidad de que la Universidad generara la utilidad, com
vemos nuestro patrimonio es mayor que nuestra utilidad neta, lo cual nuestro rendimie
de patrimonio es solvente.

2) Da a conocer que por cada sol invertido para nuestro año muestra la Universidad
los activos producidos es de un rendimiento del 17% igual que muestra en el 2020 so
nuestra inversión. Teniendo asi nuestro Rendimiento de inversión.

3) Muestra que la Universidad genera una utilidad de nuestro Activo de 24% igual qu
año 2019 por cada sol invertido en sus activos dividiendo lo cual hallamos las utilidad
antes de intereses, indica la eficiencia en el uso de los activos de una empresa.
4) Es decir que por cada sol vendida hemos obtenido como utilidad obtenida por la
Universidad es el 6% en el año 2020 los impuestos por el valor de activos, obtenida p
Universidad . Dado a los entes de intereses e impuestos por el valor de sus activos

5) Nos Indica en el Margen Bruto las ganancias en relación con las ventas lo cual tene
conmo porcentaje el 20% menor que el 2019 deducido los costos de producción de l
bienes vendidos. Que por mayor que sea su margen de utillidad tendra un bajo costo
los precios de los productos, que produce o vende nuestra la Universidad .

6) Indica que para este año por cada sol que vendió la empresa, obtuvo una utilidad
4% dando 1% menor que nuestro año 2019 sacado por cada impuesto o gastos
realizados. Nos permite evaluar el esfuerzo en nuestra operación en el período de
análisis, nos esta produciendo una adecuada retribución es decir que la Universidad
llendo mejor.
 RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO 2019

39% = 80,000.00 0.356

225,000.00

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN

17% = 80,000.00 0.170

470,000.00
UTILIDAD ACTIVO

24% = 113,475.18 0.241

470,000.00

4. UTILIDAD VENTAS

6% = 113,475.18 0.06675010588
1,700,000.00

MARGEN BRUTO Y NETO DE UTILIDAD

a) Margen Bruto

-2,000,000.00 = 1,700,000.00 -
1,700,000.00

20% = 450,000.00 0.26

1,700,000.00
b) Margen Neto
 4% = 80,000.00 0.047
1,700,000.00

versidad mantenida para el

1) Muestra que nuestra la Universidad para este año genera un rendimiento del 0.36%
ue el año 2019 sobre el
un 36% sobre el patrimonio. Asi midiendo la capacidad de que la Universidad generara
enerara la utilidad, como
su utilidad, como vemos nuestro patrimonio es mayor que nuestra utilidad neta, lo cual
lo cual nuestro rendimiento
nuestro rendimiento de patrimonio solvente.

muestra la Universidad que 2) Significa que por cada sol muestreado para nuestro año la Universidad teniendo
e muestra en el 2020 sobre activos producidos es de un rendimiento del 17% sobre nuestra inversión. Teniendo asi
nto de inversión. nuestro Rendimiento de inversión para este año.

3) Muestra que la Universidad genera una utilidad de 24% por cada sol invertido en sus
Activo de 24% igual que el activos dividiendo lo cual hallamos las utilidades antes de intereses, indica la eficiencia en
cual hallamos las utilidades el uso de los activos de la Universidad .
ctivos de una empresa.
o utilidad obtenida por la 4) Es decir que por cada sol vendida hemos obtenido como utilidad el 7% en el año 2019
or de activos, obtenida por la es decir que los impuestos por el valor de activos expresa la utilidad obtenida por la
or el valor de sus activos. Universidad .

n las ventas lo cual tenemos 5) Nos Indica las ganancias en relación con las ventas lo cual tenemos conmo porcentaje
ostos de producción de los el 26% deducido los costos de producción de los bienes vendidos que es la eficiencia de
ad tendra un bajo costo por las operaciones.
stra la Universidad .

esa, obtuvo una utilidad de

ada impuesto o gastos
eración en el período de 6) Indica que para este año 2019 que todo lo vendido por la empresa, obtuvo una utilidad
ecir que la Universidad esta de 5%. Evalua el esfuerzo de nuestra operación en el período de análisis, este esta
produciendo una adecuada retribución es decir que la Universidad esta llendo mejor.
 36%

17%

24%

7%

-1,250,000.00

26%
 5%

un rendimiento del 0.36%

e la Universidad generara
estra utilidad neta, lo cual
ente.

la Universidad teniendo
tra inversión. Teniendo asi
e año.

or cada sol invertido en sus

reses, indica la eficiencia en
d.

ilidad el 7% en el año 2019

a utilidad obtenida por la

tenemos conmo porcentaje

dos que es la eficiencia de

mpresa, obtuvo una utilidad

do de análisis, este esta
rsidad esta llendo mejor.
 UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE - UP
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DI
EN MILES DE NUEVOS SOLES

2020 2019

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE S/. S/.
Efectivo y Equivalente de Efectivo 220,000.00 55,000.00
Ctas. X Cobrar Comerciales Terceros 120,000.00 80,000.00
Mercaderias 150,000.00 300,000.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 490,000.00 435,000.00

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad Planta y Equipo 30,000.00 15,000.00
Intangibles 5,000.00 3,000.00
Otros Activos 75,000.00 17,000.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 110,000.00 35,000.00

TOTAL ACTIVO 600,000.00 470,000.00

PRIVADA DEL NORTE - UPN
FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE
S DE NUEVOS SOLES

2020 2019

PASIVO
PASIVO CORRIENTE S/. S/.
Tributos por Pagar 10,000.00 5,000.00
Rem, y Participaciones por pagar 10,000.00 10,000.00
Ctas. Por Pagar Com. Terceros 150,000.00 37,500.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 170,000.00 52,500.00

costo de ventas
PASIVO NO CORRIENTE 2,000,000.00
Cuentas por Pagar Diversas 52,000.00 42,500.00 1,850,000.00
Obligaciones Financieras 120,000.00 150,000.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 172,000.00 192,500.00

TOTAL PASIVO 342,000.00 245,000.00

PATRIMONIO
Capital 150,000.00 140,000.00
Reservas 8,000.00 5,000.00
Resultados Acumulados 100,000.00 80,000.00
TOTAL PATRIMONIO 258,000.00 225,000.00

TOTAL PASIVO y PATRIMONIO 600,000.00 470,000.00

Promedio por cobrar
Inventario inicial + final
80,000.00 + 120,000.00
200,000.00
2
100,000.00

COMNPRAS:

inventario
Inventario inicial(mercaderia) + Compras - final(mercaderia)
300,000.00 1,850,000.00 150,000.00
x 2,000,000.00

Promedio por pagar

Inventario inicial + final
37,500.00 + 150,000.00
187,500.00
2
93,750.00

450,000.00 225,000.00
2
 UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE - UPN
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES AL 31 DE DICIEMBRE
EN MILES DE NUEVOS SOLES

2020

S/.
Ventas 2,500,000.00
Costo de Ventas -2,000,000.00
Utilidad Bruta 500,000.00

Gastos Operativos
Gastos Administrativos -220,000.00
Gastos de Venta -120,000.00
Utilidad Operativa 160,000.00

Otros Ingresos y Egresos Extraordinarios

Ingreso Diversos de Gestión 6,843.97
Gastos Financieros -25,000.00
Utilidad Antes de Impuestos 141,843.97
Impuesto a la Renta 29.5% -41,843.97
Utilidad Neta 100,000.00
- UPN
DE DICIEMBRE

Rotación de cuentas por cobrar

2019

S/.
1,700,000.00
-1,250,000.00 2,500,000.00 25.00
450,000.00 100,000.00

-200,000.00
-100,000.00 = 360
150,000.00 25.00

Nos da a conocer que en ambos años tenemos 25 veces y que Cada 14 dias la U
cobranzas, esto quiere decir que refleja una eficiente administración de
parte de la Universidad
Rotación de cuentas por pagar
3,475.18
-40,000.00
113,475.18
-33,475.18
80,000.00 1,850,000.00 19.73

93,750.00

= 360 18.2432
19.73

Muestra que la Universidad efectua pagos 19.73 veces en 18 días a sus trabajadores
la Universidad es eficiente en sus pagos.

Rotación de activos

= 2,500,000.00 4.17
600,000.00

La Universidad tiene 4 veces en sus rotaciones de activos que efect

generar ventas, contribuyendo en la rentabilidad del negocio

Rotación de inventarios
= 2,000,000.00 8.89
225,000.00

= 360 40.5000
8.89

Mide la eficiencia de la gerencia en la administración de la Universidad, que indica qu

un movimiento del 8.89 ddel número de veces en lo que en 44 dias tiene una m
plana administrativa de la Universidad.
 2020

Rotación de activos

= 2,500,000.00 4.17
14.4 14 600,000.00

ces y que Cada 14 dias la Universidad realiza sus

a eficiente administración de cobros por
iversidad
El valor de esta ratio nos indica que en 4 veces en la rentabili
reflejará el ingreso de la Universidad que tuvieron a la invers
manifiestando un crecimiento.

18

n 18 días a sus trabajadores, situación que refleja que

ente en sus pagos.

aciones de activos que efectua,para

n la rentabilidad del negocio.
 41

a Universidad, que indica que los inventarios tuvieron

que en 44 dias tiene una mejora en su correcta
de la Universidad.
 2019

dica que en 4 veces en la rentabilidad del negocio

Universidad que tuvieron a la inversión realizada,
nifiestando un crecimiento.