ANÁLISIS DE PRESUPUESTO

Docente: Tatiana Sánchez Viana

Administradora de Empresas
Especialista en Finanzas
Magíster en Administración

[email protected]
PRESUPUESTO
Un presupuesto es una estimación programada de manera sistemática de
las condiciones de operación y de los resultados a obtener en un periodo.
Es la expresión cuantitativa formal de los objetivos que se propone
alcanzar la gerencia de la empresa en un periodo mediante acciones
necesarias para lograrlo.
Los presupuestos se deben elaborar porque le dan credibilidad a la
información obtenida y proyectada para evitar correr riesgos, mantener el
control y obtener resultados sobre aspectos de ventas, producción,
compras, ingresos, egresos y financiación.

Es importante en un entorno donde

predomina la incertidumbre, por ello se
deben planear sus actividades si se
pretende permanecer en un mercado
competitivo.
 PRESUPUESTO Ejemplo: para un viaje se
planea: cuánto hay que gastar
en pasajes o gasolina, comidas
y hospedaje para determinar
cuánto se necesita ahorrar y,
por lo tanto, cuándo te podrás
Es un plan de operaciones y recursos de una empresa, ir.
que se formula para planear lo que se quiere hacer en
el futuro y expresarlo en dinero.

Cuando se elabora un presupuesto se debe preguntar

cuánto se espera vender, qué se debe hacer para lograrlo y
cuánto se debe que gastar con el propósito de saber
cuánto se va ganar en un periodo.

Es una estimación que se hace de acuerdo con la experiencia

y la información que se conoce.

Sirve para determinar cuánto cobrar por el trabajo realizado

en función de los beneficios que se plante obtener
 VENTAJAS Y DESVENTAJAS
Se puede encontrar dos grandes ventajas al
planear y hacer presupuestos: facilitar la
utilización adecuada de los recursos, proporcionar
eficiencia en las operaciones, ayudar a lograr una
buena planeación de las empresas y mostrar los
resultados que se obtendrán de poner en práctica
los planes.

Sin embargo, aunque hacer presupuestos

ayuda a manejar una empresa, eso no es todo.
Tiene limitaciones también, porque están
basados en estimaciones, en proyecciones, y si
no se hacen bien, no se obtiene ningún
resultado que traiga beneficios.
 CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS
A) Según el periodo
✓ Corto plazo: Corresponde a un ciclo de operación de un año.
✓ Largo plazo: Planes de desarrollo del estado y de grandes empresas que
contemplan mas de un año.

B) Según el campo de aplicación.

✓ De operación: Incluye la planeación de todas las actividades de operación,
cuyo contenido se resume en el P y G (Ingresos, costos y gastos).
✓ De financiación: incluye el calculo de partidas que inciden
fundamentalmente en el balance general (Prestamos y emisión de acciones).
✓ De tesorería: Se denomina presupuesto de caja o efectivo, allí se consolidan
todas las entradas y salidas de efectivo (Ventas de contado, recuperación de
cartera, pago a proveedores, pago de salarios, dividendos, obligaciones
financieras y demás.)
 ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO
Determinación de las características empresariales: El diagnóstico interno
representa un factor fundamental en la planeación, el cual adquiere una
expresión monetaria mediante el presupuesto.
a) Eficiencia y productividad: Estos resultados dependen de elementos como
actualización tecnológica, distribución de planta y destreza de la mano de
obra.
b) Actualización tecnológica: Es la influencia ejercida por el desarrollo
tecnológico sobre los costos y la calidad del producto.
c) Políticas gerenciales: en lo concerniente al financiamiento (amortización de
capital, pago de intereses y pago de dividendos), nivel de inventarios
(compras y producción), políticas salariales y de crédito que se reflejan en
los flujos monetarios.
d) Situación financiera: Permite establecer las posibilidades reales de progreso
(acciones de supervivencia o de crecimiento).
 Acciones de la
competencia
Análisis del entorno: En los planes de
presupuesto, se deben tener en cuenta
aspectos del entorno y se deben evaluar las Condiciones
ventajas y desventajas que tiene la empresa de los
proveedores
frente a la competencia, mediante la
evaluación de la imagen de la marca, los
gustos, las preferencias de los consumidores,
las habilidades de la fuerza de ventas, la Condiciones
calidad, los precios y la participación en el crediticias
mercado.

Condiciones
Económicas
 ETAPAS DE LA ELABORACIÓN DE UN
PRESUPUESTO
1. PREINICIACIÓN: Es donde se evalúan los resultados de periodos
anteriores y se analizan factores ambientales, se estudia el
comportamiento de la empresa, se analizan los principales indicadores
como:
✓ Ventas.
✓ Costos.
✓ Margen de utilidad.
✓ Rentabilidad.
✓ Participación en el mercado.
Lo anterior, se hace con el propósito de definir la forma en que se va a
competir (Costos o diferenciación).
2. ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO: Con base en los planes aprobados
por cada área se inicia la transformación en términos monetarios.

GERENCIA

Presupuesto

Finanzas Mercadeo Producción Personal

Prestamos. Publicidad Compras de MP Nómina

Abono a Capital Viajes Maquinaria Seguridad Social

Pago de
Transporte Mantenimiento
intereses

Pago de Nota: No sólo se presupuestan

dividendos
gastos, sino también necesidades.
3. EJECUCIÓN: Es la puesta en marcha de los planes, cuyo interés es
alcanzar los objetivos trazados. Esta etapa incluye presentación de
informes periódicos.

Se debe determinar la variación entre la ejecución y el presupuesto y

justificar su causa.

Presupuesto
Corte de cuenta
Variación
(Mensual)

Real
4. CONTROL: Monitoreo, seguimiento y acompañamiento en tiempo
real de cada una de las actividades. Se da mediante las siguientes
etapas.

a) Informes numéricos comparativos de las variaciones en pesos y en

porcentajes.
b) Explicación de las desviaciones.
c) Aplicación de correctivos o modificaciones del presupuesto.

5. EVALUACIÓN: Al final del periodo se debe elaborar un informe donde

se analizan los resultados obtenidos de cada una de las áreas y
actividades empresariales.
 PRESUPUESTO DE VENTAS
La planeación de las ventas de productos y servicios se realiza con base en
una herramienta llamada pronostico, la cual no puede ser controlada en su
totalidad.

El trabajo desarrollado por las áreas de la empresa que buscan establecer

las necesidades del mercado, permite establecer en forma cuantitativa el
seguimiento y en forma cualitativa (Política de ventas) el valor en unidades y
en pesos a los cuales están dispuestos a comprar los clientes y cuanto se
generará de ingresos para la empresa.

Para establecer el presupuesto de ventas, se realiza un análisis histórico de

tendencias estacionales, variables de mercado, capacidad de producción,
análisis del mercado y capacidad de ventas de la empresa.
¿PARA QUE SIRVE EL PRESUPUESTO
DE VENTAS?

Contribuye con el análisis de factores internos y externos.

Sirve para la preparación de las estrategias empresariales.

Parte de los objetivos empresariales.

Sirve para la definición del plan promocional y de mercadeo.

Permite establecer el programa de distribución y comercialización.

 FIJACIÓN DE PRECIOS
Un factor relevante es el precio de ventas, o nivel de ingresos por periodos,
razón por la cual se deben evaluar características como:

◦ Si el producto es perecedero.
◦ Si el producto es reemplazable.
◦ Si el producto es competitivo.
◦ Si el producto es todas las anteriores.
Lo anterior apunta a establecer variables como:

◦ Costo de Materia Prima.

◦ Costo de Mano de Obra.
◦ Costos Indirectos de Financiación.
◦ Rentabilidad esperada.
◦ Ciclo de vida del producto.
 ESTRATEGIAS DE CRECIMIENTO

Es incentivar la Se ofrecen nuevos Es invertir en la

Penetrar mercados

Dllo de nuevos pctos

Integración
comercialización productos, se comercialización
de los productos reformulan los de los productos.
actuales en existentes o se
beneficio de los reemplazan
consumidores aquellos que se
atendidos encuentran en
actualmente por la etapa crítica de su
empresa mediante ciclo de vida.
mejores precios y
publicidad.
 ESTRATEGIAS DE PENETRACIÓN

Desarrollo de Mercados:
Expansión del mercado:
llevar productos actuales a
Ingresar a nuevos mercados
nuevos mercados cuando el
nacionales o
mercado muestra signos de
internacionales.
saturación.

Alianzas estratégicas:
Intercambian recursos para
Diversificación: Es ingresar
incrementar la
en nuevos mercados con
productividad y el
nuevos productos.
rendimiento de las
empresas.
CUANTIFICACIÓN DEL MERCADO
Se debe evaluar el comportamiento comercial de las principales
empresas competidoras y realizar un análisis del comportamiento
histórico de las ventas de la compañía. Corresponde al pronóstico de
las ventas por producto, líneas de productos y territorio de ventas.
 PRESUPUESTO DE VENTAS
El presupuesto de ventas es un documento que ayuda a conocer la
rentabilidad de una compañía y a conocer el volumen de ventas
estimado. Es decir, da estimaciones de los niveles de ventas, (y por
tanto de ingresos).
Es un documento que influye directamente en el nivel de producción.
El presupuesto de ventas es parte importante de la planificación
financiera y de la planificación de negocios de cualquier empresa. No
cabe duda que elaborado de la mejor manera puede ayudar a conseguir
beneficios y lograr los objetivos de la empresa.
Si el plan de ventas no es realista, los pasos por venir en el proceso
presupuestal no serán confiables, debido a que el presupuesto de
ventas aporta los datos necesarios para elaborar los presupuestos de
compras, de producción, de gastos de ventas y de gastos
administrativos.
 FACTORES A TENER EN
CONSIDERACIÓN
➢Productos a vender: Todos aquellos productos y servicios que la empresa espera vender
en el período presupuestario.
➢En qué cantidades: Estimación de las cantidades de productos a vender basado en la
demanda del producto en el pasado y la proyección histórica del comportamiento de las
ventas.
➢A qué precios: Buscar la mejor relación volumen-costo-utilidad posible, mediante
precios definidos basados en aspectos importantes para la empresa.
➢Métodos empleados: Mecanismos que se utilizarán para la promoción, venta y
distribución de los productos en el mercado.
➢En qué lugares: Zonas de comercialización, determinadas anteriormente considerando
la ubicación geográfica, tamaño de la empresa y tipo de productos que vende.
➢Por cuáles canales de distribución: Son definidos por la empresa con la intensión de
llegar a la mayor cantidad de consumidores al menor costo posible
 PASOS PARA LA ELABORACIÓN DE UN
PRESUPUESTO DE VENTAS
1. Pronostico de las ventas del sector: Este aglomera el potencial de
negocios que pudieran abarcar las empresas del sector, especialmente las
consideradas una competencia real. Esta comparación del mercado
permite detectar si el mercado es superior o similar a la oferta.
2. Pronostico de las ventas de la empresa: Se fija de acuerdo a la
participación de la empresa en el mercado. La gerencia establece la
factibilidad de alcanzar la participación deseada teniendo en cuenta las
capacidades productivas, la situación actual de la empresa, el nivel de
intervención logrado y las políticas de marketing a implementarse.
3. Aporte de datos importantes: Información relacionada con las
oportunidades, restricciones y limitaciones que deben evaluarse, como
por ejemplo: capacidad productiva, abastecimiento de materia prima y
suministros, disponibilidad de fuerza laboral, capital y canales de
distribución, introducción de nuevos productos.
EJEMPLO DE UN PRESUPUESTO DE
VENTAS
 DESPUÉS DEL PERIODO
(PROYECTO)
Inmediatamente después del
periodo contable o del proyecto
presupuestado, es indispensable
analizar cuales fueron las
principales fuentes de distorsión
del mismo y hacer un diagrama
causa – efecto para que una vez
identificada la variable que
ocasiono el error no se incurra en
lo mismo.
 PRESUPUESTO DE
PRODUCCIÓN
El presupuesto de producción constituye un plan financiero
utilizado por las empresas manufactureras para obtener un
estimado de la cantidad que deben producir. En tal sentido es
la delimitación de la cantidad de productos a fabricar durante el
periodo presupuestado y bajo determinadas condiciones.

La finalidad del presupuesto de producción, es ayudar a

establecer un equilibrio entre las cantidades que se producen y
las que se venden, por ello recoge y expresa cuántas unidades
de producto deben fabricarse para cubrir las ventas previstas y
por otro lado cuales son las necesidades del inventario.
 ¿CÓMO HACER UN PRESUPUESTO
DE PRODUCCIÓN?
Para hacer un plan de producción correctamente, es necesario adoptar
políticas ligadas con la búsqueda de la eficiencia y la estabilidad del proceso
productivo, ya que para obtener resultados positivos en el mercado es
fundamental prestar la misma atención al inventario y a la producción.
El presupuesto de producción se debe calcular y realizar para cada tipo de
producto por separado y teniendo en cuenta el número de unidades. Además
se debe hacer luego del presupuesto de ventas, ya que depende directamente
del mismo.
Los responsables de elaborar el presupuesto de producción en una empresa
son los gerentes de producción, quienes han de gestionar tanto el trabajo
realizado por los empleados como los materiales necesarios para hacer
realidad la planificación desarrollada previamente.
El presupuesto de producción, a su vez, debe incluir varios elementos:
presupuestos de materiales, compras, mano de obra, gastos de fabricación y
los costes operativos de la empresa.
El presupuesto de materiales hace referencia a la materia prima que será
necesaria para llevar a cabo la producción. Para obtener esta materia prima
será necesario comprarla, cuyo coste analiza el presupuesto de compras. Este
tipo de presupuesto también debe informar sobre las fechas en que debe
realizarse la entrega de las materias primas adquiridas.
En cuanto al presupuesto de mano de obra, son los trabajadores necesarios
para ejecutar la producción planificada. El gerente debe tener, además, en
cuenta la distribución del personal en las diferentes etapas de producción.
Por otra parte, el presupuesto de gastos de fabricación debe comprender
tanto los gastos indirectos como los directos, que se cargan al costo del
producto. Los gastos indirectos son aquellos que no pueden imputarse de
forma directamente a los costos de una mercancía pues corresponden al
proceso de producción de varios productos o a diferentes departamentos.
Por último, el presupuesto de costo de producción son los gastos imputables
a todo el proceso.
 CÓMO DESARROLLARLO
Se desarrolla el siguiente cálculo para conocer
la cantidad que se necesita producir:
Unidades que se tiene previsto vender + (mas)
unidades que se desean mantener en
inventario – (menos) las unidades que existen
en inventario = (igual) la cantidad total de
unidades que se deben producir.
Para estimar el costo de las unidades que se
deben fabricar, se consideran los costos de
todas las materias primas y lo que cuesta
transformarla, incluyendo el uso de recurso
humano, depreciación de la maquinaria,
tecnología y uso y costos de suministros.
 LAS BASES PARA REALIZAR CON ÉXITO
ESTE PRESUPUESTO SON:
• Determinar y expresar en número de productos terminados, la necesidad
total de producción.
• Establecer la capacidad de trabajo de los diferentes equipos que
participan en el proceso productivo y destinarles tareas específicas.
• Definir la disponibilidad de materia prima, insumos y mano de obra.
• Analizar las consecuencias, bien sean positivas o negativas. Durante y
luego el proceso de fabricación.
• Tener en cuenta una serie de factores:
✓El personal disponible para crear el producto.
✓El margen de beneficio buscado.
✓El tiempo necesario para llevar a cabo la producción (horas de trabajo).
✓El valor por hora.
 CLASIFICACIÓN

Puede clasificarse en:

•Presupuesto por volumen de Producción:

Hace referencia a las cantidades que deberán
producirse, considerando la cantidad que se
espera vender.
•Presupuesto por costos de Producción: Indica
el costo total de las unidades a producir,
proporciona elementos de enlace entre lo
presupuestado, los resultados y los
presupuestos de operación y de caja.
EJEMPLO PROSUPUESTO DE
PRODUCCIÓN
 VENTAJAS
❖Permite mantener los inventarios en niveles óptimos.
❖Minimiza las dificultades y protege la oferta de productos ante riesgos de escasez de
materia prima.
❖Garantiza la existencia necesaria de productos listos para atender satisfactoriamente a
los clientes y permite gestionar de forma más inteligente y precisa los inventarios.
❖Permite la rotación de inventario representando un estado de mayor liquidez para la
empresa.
❖Permite programar las necesidades y compras de materia prima.

❖Ayuda de forma fundamental a cumplir los objetivos generales propuestos, siempre que
éstos sean medibles y cuantificables.
❖Reduce gastos de producción innecesarios.
❖Aprovecha mejor la capacidad y experiencia de los trabajadores.
❖Logra una mayor eficiencia en todo el proceso.
 PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Según (Burbano, 2005) El presupuesto de efectivo es una

estimación proyectada de las actividades de una empresa y de los
resultados que se desean obtener en un espacio de tiempo
determinado, en una forma cuantitativa y sistemática para
adoptar las estrategias indicadas para su logro.

Es un plan que muestra las entradas y salidas de caja durante un

tiempo presupuestal, y se incluyen los recibos de préstamos para
conservar el saldo mínimo de caja y las liquidaciones de los
préstamos
 PRESUPUESTO DE EFECTIVO

(Navarro, 2007) Sostiene que un presupuesto de

efectivo es un plan en el que se detallan en
forma minuciosa tanto las previsiones de
ingresos como las necesidades de adquisición de
recursos materiales y financieros en un tiempo
determinado. Esto se realiza con el fin de
controlar el manejo de ingresos y egresos, para
coordinar y planear la toma de decisiones de
una empresa y obtener los resultados esperados
según el plazo propuesto.
 • Elaboración de estrategias.
Proceso
• Planes.
administrativo • Objetivos.

Presupuestos • Presupuesto de ventas.

de ingresos y • Presupuesto de producción y
egresos. gastos

Presupuesto
de efectivo

El presupuesto de tesorería tiene como objetivo poder prever la

situación de liquidez de la empresa en cada momento y llevar a
cabo las correcciones necesarias.
 IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO DE
EFECTIVO
El propósito de un presupuesto de caja es dar a conocer la situación de una
empresa para tomar las mejores decisiones tanto propietarios como los
inversionistas.
Es útil porque ayuda a prever la situación financiera de toda organización y
minimizan riesgos en las actividades de operación.
Sirve como medio para el estudio de las políticas y estrategias y si es necesario
enfocarlas en lo que verdaderamente se busca.
Sirve para dar información de la rentabilidad de un futuro negocio a los usuarios,
o expresar la capacidad que tiene la empresa de pagar pertinentemente cada
deuda que contraiga.
Permite visualizar la disponibilidad de efectivo a futuro; saber si se tendrá un
déficit o falta de efectivo o se obtendrá un excedente y a partir de eso se
tomarán las decisiones.
 OBJETIVO
• Determinar las diferentes
alternativas de colocación Si el resultado de un
SUPERAVIT del exceso de tesorería presupuesto de efectivo
muestra un excedente
para obtener una mayor
rentabilidad. se debe colocar en
inversiones temporales
porque a una empresa
no le conviene
• Determinar las diferentes mantener fondos
fuentes de financiación ociosos, que podría
DEFICIT que pueden solucionar el estar utilizado para
problema de tesorería. generar más riqueza.
 ELEMENTOS DEL PRESUPUESTO DE
EFECTIVO
Ingreso de efectivo: Son todas las entradas de dinero que tiene la empresa,
resultado de sus actividades operativas.
Desembolso de efectivo: Son los gastos en que incurre una organización para
llevar a cabo su funcionamiento entre estos están:
◦ Compras en efectivo
◦ Liquidación de cuentas por pagar
◦ Pagos de renta
◦ Sueldos y salarios
◦ Pagos de impuestos
◦ Disposiciones de fondos para activos fijos
◦ Pagos de intereses
◦ Pagos de dividendos en efectivo
◦ Pagos del principal
◦ Recompras o retiros de acciones
 ELEMENTOS DEL PRESUPUESTO
DE EFECTIVO
Flujo de efectivo neto: Es la diferencia entre los ingresos netos y los
desembolsos o gastos netos en un tiempo determinado o después de
una actividad de inversión.
Efectivo final: Es la cantidad de efectivo con que cuenta una empresa al
final de un periodo.
Financiamiento requerido: Son las diversas decisiones que una
empresa toma de adquirir efectivo externamente para su
funcionamiento, si presenta algún déficit
Saldo de efectivo excedente: Es el saldo que la empresa tiene en
abundancia, con el cual debe tomar la mejor decisión para invertirlo de
la mejor forma que le genere ganancias.
 PASOS PARA LA ELABORACIÓN DEL
PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Determinar los
Elaborar la
flujos de efectivo Recolectar la
Evaluar todas las aproximación del
de la empresa, información de los
alternativas que se presupuesto de
donde los flujos ingresos
tengan, para efectivo, para
negativos son los recaudados por las
mejorar la continuar con su
gastos o actividades de
situación de una análisis y
desembolsos y los producción que
organización elaborarlo en
positivos son todos realiza la empresa
forma definitiva
los ingresos.
 PASOS PARA LA ELABORACIÓN DEL
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Antes de elaborar cualquier presupuesto de efectivo, toma nota de los pasos
que debes seguir para confeccionarlo:
Establece el periodo temporal que pretendes abarcar y reflejar en tu
presupuesto
Ten a mano una lista con todas las entradas y salidas de efectivo previstas para
el periodo que se va a trabajar.
Elabora primero los presupuestos de ingresos y ventas, y después introduce los
de datos de los presupuestos de compras y de pagos.
Por último, si estas elaborando un presupuesto de efectivo ten en cuenta los
pequeños imprevistos que pueden surgir y que pueden afectar el flujo de caja de
tu empresa.
Elaborarlo correctamente nos dará una imagen general del estado financiero de
la empresa y nos permitirá tomar decisiones, como realizar futuras inversiones o
buscar formas de financiación. Todo dependerá del resultado.
 METODOLOGÍA
1. Elaboración del presupuesto de cobros.

2. Elaboración del presupuesto de pagos.

3. Elaboración del presupuesto de tesorería.

4. Elaboración de la cuenta de resultados

previsional. Estados
financieros
previsionales
5. Elaboración del balance previsional.
 INGRESOS
COBROS POR OPERACIÓN COBROS POR INVERSIÓN

• Ingresos de la operación. • Venta de inmovilizado.

• Rendimientos de
inversiones financieras.
• Obtención de préstamos.
• Aportaciones de
accionistas.
 GASTOS
PAGOS POR INVERSIÓN -
PAGOS POR OPERACIÓN
FINANCIACIÓN
• Compra materias primas. • Adquisición de
• Costes de fabricación. inmovilizado.
• Gastos de publicidad. • Intereses a pagar.
• Gastos de distribución. • Pago de Capital.
• I+D+i. • Dividendos
• Gastos administración.
• Impuestos.
 VENTAJAS Y DESVENTAJAS
• Una adecuada planeación del efectivo permite operar la
empresa con el mínimo de efectivo posible, permitiendo
así el uso de los demás fondos en el crecimiento de la
empresa.
• Facilita las inversiones temporales ya que al pronosticar
los requerimientos de efectivo puede determinar con
anticipación que invertir y por cuanto tiempo.
• Permite determinar con anticipación las necesidades de
financiación.
• Permite tomar decisiones de repartición de utilidades.

El presupuesto de efectivo, siendo parte importante de un

presupuesto general, es trascendente para la empresa, sino
está bien planeado la compañía puede caer en el error de
no tener los suficientes recursos financieros para realizar
sus operaciones.