Modelos Cuantitativos y de

Optimización

Luis Zapatel Arriaga

Lic. Estadística /MDU / MBA
 Tema 6:
Toma de Decisiones
ANÁLISIS DE DECISIONES
 AGENDA
 Definición de términos: Teoría de decisiones, estado de la naturaleza,
evento, acto, y ganancia.
 Clases de Modelos de Decisión.
 Organizar la información en una Tabla de resultados ganancias o pérdidas.
 Determinar la ganancia esperada de un acto.
 Calcular la pérdida de oportunidad
 Obtener el Valor Monetario Esperado
 Determinar la Pérdida Esperada de Oportunidad.
 Uso de árbol de decisión.
 TEORÍA DE DECISIONES
La mayor parte de las decisiones que se toman en el mundo real contienen generalmente algún
elemento de incertidumbre. Es conveniente, por tanto, disponer de un procedimiento formal
para analizar cada una de las acciones posibles en una situación dada y seleccionar la mejor.

Marco para analizar modelos de administración

 Teoría estadística de la
decisión 1950
Marco de referencia que
Teoría estadística de la establece:
Estadística clásica:
estimación de
decisión (Bayesiana): (1) un sistema de clasificación de los

parámetros a través determina la decisión problemas de decisión, basado en la

cantidad de información que está
de intervalos de óptima bajo disponible con respecto al problema;
confianza o pruebas incertidumbre, de un (2) un criterio de decisión, una
de hipótesis. conjunto de alternativas. medida de la “bondad” de una
(beneficios, ganancias). decisión para cada tipo de problema
(1)

Brinda un soporte cuantitativo a los tomadores de decisiones

(ingenieros, analistas en las oficinas de planificación, consultores en proyectos, planificadores de
procesos de producción, analistas financieros y de economía, etc.) para el análisis de
una amplia variedad de problemas administrativos y contables.
 Elementos de una decisión
Existen 3 componentes en cualquier situación de T.D. :
1. Las opciones/alternativas disponibles para el decisor. Denotadas por
A1,A2,A3…
2. Los estados de la naturaleza, no están bajo el control del tomador de
decisiones – (eventos futuros no controlables).1,2, 3, …
3. Los resultados (ganancias ó pérdidas), obtenidos al elegir una alternativa y
la ocurrencia de un posible estado de la naturaleza.
Esquema para los elementos Estados de la naturaleza
de una Decisión. O1 O2 ….. On
A1 X11 X12 ….. X1n
A2 X21 X22 ….. X2n
Alternativas
…. …. …. …. ….
Am Xm1 Xm2 ….. Xmn
 Valor esperado
Clases de modelos de decisión Árbol de decisión
Perfil de riesgo
Sensibilidad

Decisiones bajo Decisiones bajo incertidumbre

Decisiones bajo
certidumbre (Sólo bajo consecuencias económicas) riesgo

Convicción del E. N. No se conocen las

Probabilidades de
Selección de la mejor probabilidades
ocurrencia de c / E. N.
decisión no es tan fácil. son estimables.
(Solver).Prog.Lin., CEP
Criterio Maximin Criterio Maximax Criterio Minimax
Criterio de Laplace
Evalúa cada decisión según Evalúa cada decisión Minimiza el
Todos los estados de la peor circunstancia o por el rendimiento arrepentimiento
la naturaleza son rendimiento mínimo máximo posible máximo = costo de
igualmente probables posible. oportunidad.
Si conociéramos la distrib. de probabilidades de los estados de la naturaleza podríamos
medir el riesgo dentro del proceso de decisión ¡¡¡¡
 Usted es analista del Banco BCHP y debe, basado en el método de
Caso Banco evaluación, decidir si Aprueba o Rechaza las solicitudes de
BCHP crédito. Pero no puede
asegurar totalmente si un cliente al que le concedió el crédito Pagará
todas sus cuotas, o si uno al que se le denegó si lo pagaría.
Como notará la decisión del banco se tomó dentro de 2 alternativas (el banco
decidía), y el comportamiento financiero del cliente también tuvo 2 estados de
la naturaleza(bajo el control del banco). Este caso caracteriza la naturaleza de la
toma de decisiones. Pueden enumerarse alternativas posibles de decisión,
determinar los posibles eventos futuros, y aún Estados de la naturaleza
establecer probabilidades, pero las decisiones
se toman en condiciones de incertidumbre. Paga el crédito NO paga el crédito

Aprueba OK KO
Alternativas
KO
Rechaza (Dejó de OK
ganar)
Caso Inversiones:
Considere el siguiente problema de decisión de inversión
Estados de la naturaleza
Crecimiento Crecimiento medio Sin cambio Bajo
C CM SC B
Cursos Bonos 12% 8% 6% 3%
de Acciones 15% 7% 3% -2%
acción Depósitos 7% 7% 7% 7%

¿Alternativas?
¿Estados de la naturaleza?
¿Qué alternativa elegir con las tasas de retornos dados?
 Tabla de resultados ¿ganancias?
Una tabla de resultados “ganancias” es un listado de todas las combinaciones
posibles de alternativas de decisión y estados de la naturaleza.
Estados de la naturaleza

O1 O2 ….. On

A1 X11 X12 ….. X1n

A2 X21 X22 ….. X2n

Alternativas
…. …. …. …. ….

Am Xm1 Xm2 ….. Xmn

 Caso 100 acciones de Juan
Se debe elegir hoy entre Alicorp, Minera Yanacocha, Scotiabank Perú y Bayer, la adquisición
de 100 acciones (c/u a $10), para venderlas a fines del año (precios dependientes del estado
de la economía). Para una recesión moderada se esperaría: $15, $11, $8 y $10
respectivamente; para una economía estable los precios serian $5, $12, $12 y $13; y para
una inflación moderada de $17, $11, $15 y $15.
Elabore la tabla de resultados Recesión Economía Inflación
moderada estable moderada
Alicorp S.A. 500 -500 700
Minera Yanacocha S.R.L. 100 200 100
Scotiabank Perú S.A. -200 200 500
Bayer S.A. 0 300 500
P. Venta (Recesión P. Costo inicial: $10 Utilidad
moderada )
15x 100 = 1500 10 x 100 = 1000 1500- 1000= 500
11 x 100 =1100 10 x 100 = 1000 1100 – 1000 = 100
8 x 100 = 800 10 x 100 = 1000 800 – 1000 = -200
10 x 100 = 1000 10 x 100 = 1000 1000 – 1000 = 0
Caso El Comercio:
Un repartidor de periódicos puede comprar un
diario “El comercio” a 0.4 centavos y venderlo a
0.75. Pero debe adquirir los periódicos antes de
saber cuántos puede vender. Si compra más
periódicos de los que puede vender, desechará el
excedente. Si compra pocos, pierde clientes
potenciales ahora y quizás en el futuro (no regresan
a comprarle). Suponga, que esta pérdida de ventas
futuras es representada por un costo de pérdida del
buen nombre estimado en 50 centavos por cliente
insatisfecho.
Sabiendo que la demanda va de 0 a 4
Elabore la tabla de ganancias: Demanda 0 1 2 3 4
 Tema 6:
Toma de Decisiones Bajo
Incertidumbre
 Decisiones Bajo Incertidumbre
(Sólo bajo consecuencias económicas)
Estrategias de arrepentimiento
 EN BASE A LAS TABLAS DE GANANCIA:
 Estrategia Maximin: maximiza la ganancia mínima (estrategia
pesimista).
 Estrategia Maximax - maximiza la ganancia máxima (estrategia
optimista).
 EN BASE A LAS TABLAS DE PÉRDIDA:
 Estrategia de arrepentimiento Minimax- minimiza la máxima
pérdida de oportunidad.
La empresa Jugos del Norte debe decidir que sabor de jugo lanzar al mercado el
verano 2015, evalúa tres sabores. Las estimaciones de ingresos en miles de
dólares se proporcionan en la tabla de resultados adjunta .¿Qué decisión
recomienda con cada criterio?

Estados de la naturaleza
Alternativas Demanda futura
MAXIMIN MAXIMAX
Sabor Buena Aceptable Mala
Toronja 50 70 100 50 100
Lúcuma 40 80 90 40 90
Granadilla 90 70 60 60 90
• Un analista dió las siguientes respuestas. Revísalas¡¡¡
• Con la estrategia maximin, ¿qué ganancia está esperando? la
ganancia puede ser $60.
• Con la estrategia maximax, ¿qué ganancia es la esperada? la
ganancia puede ser $100.
• Con la estrategia de arrepentimiento minimax, ¿cuál sería su
estrategia? las estrategias Toronja o Granadilla ya que
minimizan el máximo arrepentimiento.
 Tabla de perdidas y
Pérdida de oportunidad esperada
Pérdida de oportunidad o arrepentimiento: pérdida potencial debida
al hecho de que no se conoce el estado exacto de la naturaleza en el
momento de tomar la decisión. Diferencia entre la decisión óptima de
cada estado de la naturaleza y las otras alternativas de decisión.
Ejemplo: la ganancia que puede perder un inversionista al adquirir
acciones cuando el comportamiento del mercado no se conoce.
Costo de oportunidad (de elegir una alternativa): es la alternativa
desaprovechada de mayor valor.
 …continuación

Para responder al caso usando el criterio Minimax , debemos elaborar una

Tabla de pérdidas .
Después de todo el Minimax nos indica qué decisión tomar con base en la menor
pérdida de oportunidad esperada.

Estados de la naturaleza Tabla de Pérdidas

Alternat Demanda futura Demanda futura

MINIMAX
Sabor Buena Acept. Mala Sabor Buena Acept. Mala

Toronja 50 70 100 Toronja 40 10 0 40

Lúcuma 40 80 90 Lúcuma 50 0 10 50
Granad 90 70 60 Granad 0 10 40 40
Caso El Comercio:
Para el caso del vendedor de periódicos
tome una decisión usando como criterio
el:
• Maximin.
• Maximax.
• Minimax.
 Minimin/Laplace/Hurwicz
Demanda futura MINIMIN LAPLACE
Sabor Buena Aceptable Mala
Toronja 50 70 100 50 73.3
Lúcuma 40 80 90 40 70
Granadilla 90 70 60 60 73.3

HURWICZ (α) Max Xij + (1-α ) Min Xij

Sea α = 0.7
Demanda futura HURWICZ
MAX MIN (α) Max Xij + (1-α ) Min Xij
Sabor Buena Aceptable Mala ( α ) (1-α )
Toronja 50 70 100 100 50 (0.7)(100) + (0.3)(50) = 85
Lúcuma 40 80 90 90 40 (0.7)(90) + (0.3)(40) = 75
Granadilla 90 70 60 90 60 (0.7)(90) + (0.3)(60) = 81
En Software POM QM
Paso 1: Definir el entorno del modelo.
Paso 2: Ingresar los datos del modelo.
Paso 3: Interpretar los resultados del modelo.
 Tema 6:
Toma de Decisiones Bajo Riesgo
 Modelo de decisiones Bajo riesgo
(Se conocen las probabilidades de ocurrencia de
cada posible estado de la naturaleza)

 Valor monetario esperado (VME)

 Pérdida esperada de la Oportunidad (PEO)
 UTILIDAD
 VEIM
 VEIP
 Cálculo de Ganancias esperadas
Valor monetario esperado (VME) ó Las ganancias esperadas,
es el valor esperado de cada alternativa de decisión.
 Sea Ai la i-ésima alternativa de decisión.
 Sea P(Sj) la prob. del j-ésimo estado de la naturaleza.
 Sea V(Ai, Sj) el valor de la ganancia para la combinación de
alternativa de decisión Ai y el estado de la naturaleza Sj.
 Sea VME(Ai) el valor monetario esperado de la alternativa
de decisión Ai.


VME ( Ai )   P ( S j )  V ( Ai , S j ) 
 1. Estimación sobre el valor futuro de la demanda.
2. Experiencia histórica con respecto a los estados.
La empresa Jugos del Norte debe decidir que sabor de jugo lanzar al mercado el
verano 2015, evalúa tres sabores. Las estimaciones de ingresos en miles de dólares
se proporcionan en la tabla de resultados adjunta; además se tienen las
probabilidades de cada posible estado de la demanda ¿Qué decisión recomienda?
¿Calcule el VME para cada alternativa?.

VME(A1)
Alternativas Demanda futura = (0.5)(50)+(0.3)(70)+(0.2)(100)= 66
VME(A2)
Sabor Buena Aceptable Mala
= (0.5)(40)+(0.3)(80)+(0.2)(90)= 62
Toronja 50 70 100 VME(A3)
Lúcuma 40 80 90 = (0.5)(90)+(0.3)(70)+(0.2)(60)= 78
Se elige la alternativa Granadilla A3 ya que
Granadilla 90 70 60
da el valor monetario esperado más grande
Probab. 0.5 0.3 0.2 o la ganancia esperada más grande (78).
Juan ha logrado determinar que la probabilidad que la economía sea:
recesión moderada es del 10%
economía estable es del 60%
Inflación moderada es del 30%
¿Usando el VME que debiera decidir?

Estados de la naturaleza
Recesión Economía Inflación
moderada estable moderada
Alicorp S.A. 500 -500 700
Alternativas

Minera Yanacocha S.R.L. 100 200 100

Scotiabank Perú S.A. -200 200 500
Bayer S.A. 0 300 500
Probabilidad 0.1 0.6 0.3
 Cálculo de Pérdidas esperadas

Pérdida de oportunidad esperada ó PEO

• Sea Ai la i-ésima alternativa de decisión.
• Sea P(Sj) la probabilidad del j-ésimo estado de la
naturaleza.
• Sea R(Ai,Sj) el valor del arrepentimiento para la
combinAción de la alternativa de decisión Ai y el estado de
la naturaleza Sj.
• Sea PEO(Ai) la pérdida esperada de oportunidad para la
PEO( Ai )   P( S
alternativa de decisión Ai.
j ) R ( Ai , S j ) 
 Continuación

¿Qué decisión tomaría con base en la menor pérdida de oportunidad

esperada ¿Calcule el PEO para cada alternativa?.
PEO (A1)
Demanda futura = (0.5)(40)+(0.3)(10)+(0.2)(0) = 23
Buen Aceptabl Mal PEO (A2)
Sabor = (0.5)(50)+(0.3)(0)+(0.2)(10) = 27
a e a
PEO (A3)
Toronja 40 10 0 = (0.5)(0)+(0.3)(10)+(0.2)(40) = 11
Lúcuma 50 0 10 Elija la alternativa Granadilla A3 ya que da la
Granadill menor pérdida de oportunidad esperada
0 10 40 Nota: esta decisión es la misma cuando se
a
usa la mayor ganancia esperada. Estas dos
Probab. 0.5 0.3 0.2 aproximaciones llevan siempre a la misma
decisión.
Juan ha logrado determinar que la probabilidad que la economía sea:
recesión moderada es del 10%
economía estable es del 60%
Inflación moderada es del 30%
¿Usando la PEO que debiera decidir Juan?

Estados de la naturaleza
Recesión Economía Inflación
moderada estable moderada
Alicorp S.A.
Alternativas

Minera Yanacocha S.R.L.

Scotiabank Perú S.A.
Bayer S.A.
Probabilidad 0.1 0.6 0.3
Caso El Comercio
Para el caso del vendedor de periódicos tome
una decisión usando como criterio el:
• Maximin.
• Maximax.
• Minimax.
Ahora que decidiría si supiera que la
distribución de la demanda de periódicos es:
Demanda 0 1 2 3
Probabilidad 0.1 0.3 0.4 0.2

Use como criterio el :

• VME.
• PEO.
 Valor esperado bajo certeza VEC
Es el valor monetario esperado que se podría obtener al tomar la
mejor alternativa si supiéramos con total certeza que estado de la
naturaleza va a ocurrir.
Es decir, sí pudiéramos saber con total seguridad que estado de la
naturaleza va a ocurrir, elegiríamos obviamente la alternativa con
mejor resultado en cada estado de la naturaleza. Si multiplicamos cada
uno de estos resultados por su probabilidad , obtendríamos el VEC.

VEC = MEJOR (VME)/Sabe que estado de la naturaleza ocurrirá


VME ( Ai )   P ( S j )  V ( Ai , S j ) 
VEC =[(0.5)(90) + (0.3)(80) + (0.2)(100)] = 89
 Valor de la información perfecta
VEIP
Es la diferencia entre: la ganancia esperada MÁXIMA si el estado de la
naturaleza fuera conocido y la ganancia esperada MAXIMA en
condiciones de Riesgo (Probabilidades) «VME».
Es el valor de la información conocida de antemano, antes de
emplear una estrategia.
Valor esperado bajo
VEIP = certeza
- Valor monetario
esperado
VEIP = VEC - VME
VEIP =[(0.5)(90) + (0.3)(80) + (0.2)(100)] - 78 =
VEIP
11 = 89 - 78 = 11
 Árbol de Decisión

¿Para qué sirve? Optimizar las decisiones.

Método efectivo de toma de decisiones, permite:

 Exponer claramente un problema.
 Plantear varios escenarios a la vez.
 Analizar holísticamente las posibles consecuencias de una decisión.
 Elegir la mejores alternativa basándose en la información existente y en
los mejores pronósticos.
Es el método que podemos emplear para identificar tanto la mejor acción
inicial como las mejores acciones secuenciales.
Se elabora de izquierda a derecha, identificando:
puntos de decisión
eventos aleatorios
 Incorporar al diagrama los valores de probabilidad asociados con los eventos aleatorios y
los valores monetarios respectivos.
 Los pagos se calculan de derecha a izquierda (reversión).
 Como resultado de este proceso es posible identificar la mejor acción en el punto de
decisión inicial y los subsiguientes.

TREEPLAN
 Debe decidir entre 3 alternativas, Agresiva, Cautelosa y Básica, la estrategia de
marketing y de producción para comercializar la nueva podadora de césped
doméstica. Sí tomando en cuenta anteriores lanzamientos ha reducido el
comportamiento de la demanda del mercado a: Fuerte o Débil. Según el VME, ¿Qué
estrategia elegiría?

Tipos de Agresiva Importantes desembolsos de capital

estrategias
para Básica Sólo para los productos más populares
optimizar
resultados Cautelosa Se programa la producción para satisfacer la
oferta y la demanda,
Fuerte Débil VME
Agresiva 30 -8 9.1
Básica 20 7 12.85
Cautelosa 5 15 10.5
Prob (θ) 0.45 0.55
 Semana 4:
Solución de modelos de
P.L.
Software POM QM