Ciclo de Conversion de Efectivo
Ciclo de Conversion de Efectivo
Ciclo de Conversion de Efectivo
EFECTIVO
• CCE = CO - PPP
• CCE = EPI + PPC - PPP
Ciclo operativo (CO)
• Es el tiempo que transcurre desde el inicio
del proceso de producción hasta el cobro
del efectivo de la venta del producto
terminado
• Abarca el inventario y las cuentas por cobrar
• Se mide en tiempo y se calcula: Edad
promedio del inventario (EPI) mas el periodo
promedio de cobro (PPC)
• CO = EPI + PPC
La fabricación y venta incluye:
compra de
materias primas
generan
cuentas
por pagar
Disminuyen
• CCE=EPI+PPC- PPP
• 60 + 40 - 35
• =65 días
CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
EN EL TIEMPO PARA MAX Company SA.
Recursos invertidos en el CCE
• Podemos calcular el monto de los recursos que
MAX Company SA invirtió en el ciclo
asumiendo un año de 365 días:
• Inventario (10 M*.75)/365 * 60 d =1,232,877
• + Cuentas. x cobrar 10M / 365 *40d= 1,095,890
• - Ctas. x pagar 10M*.75*.65 /365 *35=467,466
• = Recursos invertidos= 1,861301.
• Los cambios en cualquiera de los
periodos cambiarán los recursos
inmovilizados en las operaciones. SI
Max pudiera reducir 5 dias el PPC,
acortaría el tiempo de conversión del
efectivo y el monto que Max invirtió en
sus operaciones. Esos 5 dias
disminuyen los recursos invertidos en el
CO en 136,986 (10M / 365 * 5 dias)
Ejercicio.
• Ciclo de conversión del efectivo. Hurkin
Manufacturera SAC. Paga sus cuentas por pagar
al 10º día después de la compra. El periodo
promedio de cobro es 30 días y la edad
promedio del inventario es de 40 días.
Actualmente la empresa vende 18 millones al
año. La empresa considera un plan que
prolongaría 20 días más el pago de sus cuentas
por pagar. Calcule el CCE actual y el propuesto.
Calcule el monto invertido en el Ciclo operativo
anual , el gasto diario y la disminución o aumento
de la inversión en recursos al prolongar a 20 días
más las CxP.