Priorités 2023

des Directions Financières

au Maroc

Garder le cap face à l’incertitude

Garder le cap face à l’incertitude
Cette première édition de l'étude des priorités des directeurs financiers au Maroc
vise à identifier les défis ainsi que les enjeux majeurs auxquels sont et seront Les chiffres clés
confrontés les Directions Financières à court terme et sur un horizon de 3 ans.
78% des directeurs 92% des Directions 54% des grands groupes
Malgré un contexte marqué par des tensions géopolitiques, une forte inflation et une financiers sont confiants Financières envisagent interrogés publient un rapport
accentuation des risques climatiques, autant de facteurs susceptibles d’assombrir la dans les perspectives d'investir dans la extra-financier, contre seulement
vision des directeurs financiers, ces derniers demeurent confiants dans leurs de croissance de leurs digitalisation de la fonction
perspectives de croissance bien qu'ils s'inquiètent des challenges qui les attendent. entreprises finance à court terme.
28% d’entreprises de tailles
intermédiaire et réduite.
Cette étude à pour objectif de mettre en évidence à la fois les inquiétudes et les
efforts déployés par les Directions Financières à court et moyen terme pour gagner
69% des Directions Financières envisagent de faire évoluer leur modèle budgétaire
à court terme.
en performance et en efficacité.

Par ailleurs, et au-delà des agrégats financiers, thermomètre usuel (responsabilités Top 3 risques pour l’année 2023 : Axe de développement N°1 :
inhérentes) des Directions Financières; donner du sens aujourd’hui aux équipes au Inflation - Impacts de la guerre en Ukraine Les compétences Data.
- Pandémie
quotidien en les formant sur les métiers de demain notamment sur la Data ou la RSE
est devenu primordial et même garant de la réussite de tout projet.

« Garder le cap » en maintenant une agilité à toute épreuve avec une anticipation
de l’avenir tout en fournissant de la confiance face à l’incertitude. La création de
valeur se fera avec l’intégration de toutes les dimensions dans les réflexions
financières : recrutement, rétention des talents, digitalisation, RSE, … Tel est le défi
que les Directions Financières s'apprêtent aujourd’hui à relever.

Nous vous souhaitons une bonne lecture !

Mohamed Rqibate
Associé,
PwC | Priorités 2023 des Directions Financières PwC au Maroc 2
Sommaire

Synthèse des priorités 2023 des Directions Financières

Vers l’installation d’un état de « permacrise » ?

Comment développer les nouvelles compétences du financier ?

Comment intégrer les enjeux RSE ?

Conclusion : 5 actions essentielles pour garder le cap

Méthodologie

Contacts et remerciements

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières

Quels sont les principaux risques
identifiés pour 2023 ?
Dans un contexte extrêmement tendu, marqué par l’incertitude, les Directions 3 principaux risques à anticiper en 2023
Financières estiment que l’atteinte de l’objectif de performance est tributaire
de la qualité des outils mis en place pour améliorer les processus
prévisionnels et de pilotage de la rentabilité.
1
2
Une évolution qui ne peut se faire indépendamment de la dimension
humaine. La mise en œuvre de ces projets nécessite le déploiement de 3
Inflation Impacts de la
compétences inédites au sein de la fonction finance autour des sujets IT et guerre en Ukraine Pénurie des
Data. talents

La recherche et la rétention de ces talents devient de ce fait l’une des Grands groupes
préoccupations majeures des Directions Financières qui envisagent dès à
présent d’intensifier leurs investissements en formation afin d’appréhender au
mieux les transformations et évolutions à venir.
1
2
3
Parole de DAF Impacts de la
“Il est primordial de lancer des actions de formation à court terme et de guerre en Ukraine Inflation Nouvelles normes
former les équipes aux nouveaux enjeux pour qu’ils puissent gagner en de réglementation
agilité, gagner en efficacité et surtout pour qu’elles soient aptes à mener
des réflexions orientées CASH et à faire parler les chiffres».” PME

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 4

Une confiance en baisse à court et moyen terme
Au Maroc, le taux de confiance ressenti quant aux perspectives de croissance est
de 78% pour l’année 2023, avec une hausse de 2 points sur horizon de 3 ans.

78%
Perspectives
de croissance
sur l’année 22%
Confiants Inquiets

80%
Perspectives
de croissance
à 3 ans 20%
Confiants Inquiets

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 5

Vers l’installation d’un
état de « permacrise » ?
Maîtriser l’inflation :
une priorité au maintien de la marge

L’inflation identifiée comme principal risque avéré et attendu sur les 3

prochaines années a atteint des niveaux élevés au Maroc. Quels sont les leviers utilisés pour maîtriser l'inflation ?

Quels sont les leviers activés pour faire face à cette situation
instable ? Actions d'efficacité pour compenser
ou limiter l'impact sur la marge 34%
Afin de sécuriser leur rentabilité, la mise en œuvre d’action d’efficacité
pour compenser l’impact sur la marge suivi par la répercussion sur
les prix de vente sont les principaux leviers identifiés par les Répercussion sur les prix de vente 30%
Directions Financières; En effet, dans un environnement où le pouvoir
d’achat est limité, la répercussion sur le prix de vente ne peut être
envisagé comme réponse systématique. Pression sur les fournisseurs 21%

Absorption dans la marge 15%

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 77

 Optimisation des processus prévisionnels…

Après deux années ayant imposé des évolutions profondes dans Au vu du contexte économique éventuel, envisagez vous de faire évoluer votre
les paradigmes et dans les orientations stratégiques, l’incertitude approche budgétaire ? Si oui, quelles évolutions sont envisagées ?
liée au contexte géopolitique, aux difficultés d’approvisionnement et
la hausse des prix des matières premières continuent de mettre
sous tension les prévisions des Directions Financières.
Pas d’évolution prévue 31%

Prévisions glissantes (Rolling

Parole de DAF forecast) 25%
“La Direction Financière a un rôle à jouer dans l'évaluation de
la profitabilité de croissances internes et externes, d'autant plus
dans ce contexte incertain nécessitant différents scénarios.”
Approche par scénarios 24%

Modèles d’analyses
Près de 27% des Directions Financières se disent insatisfaites prédictives 17%
de leur processus budgétaire et plus de 50% souhaitent
mieux cadrer les processus budgétaires et intégrer les
prévisions financières et opérationnelles dans leur stratégie. Budget base zéro 3%

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 8

 … vers une industrialisation Parole de DAF
“Gardien du temple” le Directeur financier se doit de se doter de l’ensemble des outils à
même de lui permettre de jouer pleinement son rôle »

Pour optimiser les processus prévisionnels A court terme, quels leviers envisagez-vous de mettre en œuvre pour optimiser
et les rendre plus agiles et adaptés au le processus d’élaboration budgétaire ?
contexte actuel, les Directions Financières
identifient différents leviers à enclencher.

Le cadrage du processus apparaît comme

le premier axe d’amélioration, notamment
pour mieux coordonner les efforts de toutes
les parties prenantes. 26% 11% 27% 9% 16% 4%
Les Directions Financières souhaitent mieux Grands groupes
intégrer les prévisions opérationnelles dans
les prévisions financières afin d’offrir une
vision 360 aux dirigeants.

Parole de DAF
“La Direction Financière est responsable
38% 21% 8% 13% 8%
aujourd’hui du pilotage de la PME
performance à travers son bras armé qui Diminuer la
fréquence des
est le contrôle de gestion.” Mieux cadrer le Diminuer le nombre Mieux intégrer les Diminuer le niveau Mettre en place un
processus d’itérations lors de prévisions de détail requis outil d’élaboration forecasts
la production des opérationnelles budgétaire avancé
données dans les prévisions (EPM)
prévisionnelles financières

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 9

Évolutions des modèles de pilotage de la performance :
quelles tendances ?
Les Directions Financières sont aujourd’hui plus que jamais En termes d'outils, seulement 49% des interrogés se déclarent
sollicitées par les directions générales et par les actionnaires pour satisfaits de leur modèle de pilotage alors que près de 27% se
apporter des réponses concrètes et pragmatiques aux différents déclarent insatisfaits.
enjeux identifiés.

A peine sorties d’une pandémie mondiale, dont a résulté une En effet, les outils mis en place aujourd’hui ne se caractérisent pas
décroissance économique, traduite par une baisse de la demande par leur agilité, nécessaire pour piloter sur des temps courts en
et des investissements, les entreprises doivent faire face période d'incertitude. Les solutions technologiques ont beaucoup
aujourd’hui à une crise tout aussi impactante qui résulte de la évolué au cours des dernières années mais ces évolutions ne sont
situation géopolitique en Europe et de l’impact de cette situation pas très utilisées par les Directions Financières.
sur les chaînes d’approvisionnement et sur les économies
nationales. De ce fait, le pilotage de la performance et par son L’objectif premier étant de fournir sereinement à l’organisation les
biais la maîtrise des risques financiers et opérationnels, devient éléments chiffrés qui permettront de prendre des décisions éclairées,
une nécessité teintée d’urgence. en particulier pour orienter les investissements et générer ainsi
croissance et rentabilité.
Pilotage de la performance dans un contexte difficile.
Dans un contexte tendu et difficile, l'accès à une information + 77 % des DAF souhaitent optimiser le processus prévisionnel
financière fiable et concrète devient primordial avant toute prise et 84% d’entre eux envisagent la digitalisation des processus
de décision, les directeurs financiers se retrouvent alors dans à budgétaires. Les périodes d’incertitudes ont l’apanage de révéler les
un dilemme : comment trouver le juste équilibre dans les analyses limites de tous modèles et dispositifs de pilotage. Des limites qui
à produire et devenir plus agiles dans les prévisions tout en ayant s’articulent autour des processus non cadrés, une granularité
des ressources limitées et des référentiels budgétaires très insuffisante ou tout simplement un manque de coordination entre les
souvent jugés figés et obsolètes ? unités financières et les opérationnels.

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 10

 + 78 % des DAF souhaitent optimiser le processus prévisionnel Dans ce contexte, la pratique du costing se renforce : le suivi des coûts de revient et des "Break-
et 84% d’entre eux envisagent la digitalisation des processus even points" devient plus fin, régulier et rigoureux. Cela permet aux entreprises d'ajuster leur
budgétaires. Les périodes d’incertitudes ont l’apanage de révéler les stratégie de pricing, leur couverture des risques marché, leurs cycles de production, voire leur
limites de tous modèles et dispositifs de pilotage. Des limites qui
modèle opérationnel (externalisation ou suspension de certaines activités).
s’articulent autour des processus non cadrés, une granularité
insuffisante ou tout simplement un manque de coordination entre les
unités financières et les opérationnels.
Près de 50% des Directions Financières souhaitent s’orienter vers des modèles plus dynamiques
: prévisions glissantes ou approche par scorecard. Des modèles aptes à permettre à l’entreprise
Ces limites empêchent le dispositif de pilotage de garder sous de réagir rapidement aux tendances du marché et de lui offrir les moyens de piloter sa stratégie
contrôle des modèles économiques bousculés par l’inflation, les et sa vision de manière plus opérationnelle.
difficultés d’approvisionnement … ou toutes autres perturbations
Afin de jouer pleinement le rôle de Business Partner, qui lui a été assigné depuis plusieurs
Pour la majorité des dirigeants financiers, l'enjeu clé des prochains années, la direction financière doit avoir la capacité à fournir une information fiable, basée sur
mois est d'anticiper les évolutions de toutes les composantes du l’exploitation et la maîtrise d’un volume important de données.
modèle économique de l'entreprise (depuis l'évolution des coûts des
matières premières jusqu'à celle des comportements des Des outils technologiques à même de porter les efforts de la Direction Financière dans le
consommateurs finaux), et d'apporter des réponses financières et/ou traitement de la Data et dans la recherche de la mise en place de processus clairs. Ces nouvelles
opérationnelles adaptées pour préserver les marges de l'entreprise. compétences sont également à considérer par les directeurs financiers sur les prochaines
années.

Kenza Sabouni Amine Eddaif

Directrice, Senior Manager,
PwC au Maroc PwC au Maroc

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 11

Malgré l’incertitude, la transformation reste un enjeu
des Directions Financières
Transformer des Directions Financières devient inéluctable à un horizon maximum de 3 ans. Malgré le contexte actuel ou peut être considérant ledit contexte, plus de 50% des Directions
Financières envisagent des transformations à court et à moyen terme.

Envisagez-vous de faire évoluer votre Direction Financière ? Si oui à quel horizon ?

1 2 3

46% 42% 50% 50% 24% 23% 23%

Dans l’année à Dans les trois Dans l’année à Dans les trois Maîtriser les risques Apporter Gagner en
venir prochaines venir prochaines (financiers, davantage d'appui efficacité
années années opérationnels, aux Métiers dans opérationnelle
cybersécurité, la prise de décision
climat…)

Grands Groupes PME 3 Principaux enjeux de transformation

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 12

Un investissement toujours soutenu sur la
digitalisation
A court terme, dans quels leviers technologiques envisagez-vous des
investissements ?

Pour répondre à leurs enjeux de transformation, 92% des Directions

Financières envisagent d'investir dans la digitalisation de la fonction 1
Finance à court terme.

Depuis quelques années et avant la crise sanitaire, plusieurs entreprises

marocaines précurseurs avaient opté pour une transformation profonde de
leurs Directions Financières pour accompagner leur croissance.
2

A l’aube de 2023, l’étude révèle que les technologies qui feront l’objet
d’investissements prioritaires sont les projets autour de la Robotic Process 3
Automation & de la Data qui font écho à la volonté des Directions
Financières de gagner en efficacité opérationnelle et d'apporter davantage
de valeur aux métiers.

33% 29% 15%

Robotic Process Data Analytics Data
Automation (RPA) Visualisation

3 Principales technologies

4%
PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 13
Les Directions Financières et comptables marocaines subiront
une profonde mutation dans les 5-7 années à venir
Dans un contexte de révolution digitale, toutes La transformation digitale permet de faire gagner les
nos entreprises marocaines doivent s’adapter et Directions Financières en efficacité, en fluidité et en Cas d’utilisation - Clôture mensuelle et
faire preuve d’agilité afin de mener à bien leur temps rapprochement des données comptables
transformation numérique.
Avec les technologies RPA (Robotic Process Automation) et/ou Pour le processus de clôture, plusieurs rapports doivent
Dans le cadre de nos interactions quotidiennes avec être extraits de divers systèmes informatiques et ensuite
Data analytics, appelées no code/low code, il est possible de
nos clients de toutes tailles et des entretiens réalisés formatés pour la comptabilisation ou pour faire des calculs
créer des solutions pour automatiser l’ensemble des tâches
pour les besoins de notre étude, nous constatons une nécessaires à la clôture. En tirant partie de la RPA (Power
répétitives et chronophages (Ex : saisie des opérations, Automate) et d'Alteryx, nous avons créé une solution qui
pression accrue sur les Directions Financières et
rapprochement bancaire, réconciliation, établissement des extrait des rapports et formate les données pour permettre
comptables pour fournir des informations de
déclarations fiscales, etc.) enfin de comptabiliser sur l’ERP de l’entreprise sans
meilleure qualité, plus rapidement, plus intervention humaine
La Direction Financière devrait être à même de maîtriser les
efficacement et à moindre coût.
potentialités offertes par les innovations technologiques afin de
Aujourd’hui, les collaborateurs des Directions
renforcer leur rôle de business partner capable d’aider la
Financières et comptables sont souvent submergés par
direction générale dans sa prise de décision, qu’elles soient
un volume important de travaux, avec des tâches
d’ordre opérationnel ou stratégique.
répétitives, ce qui augmente le risque d’erreur et laisse
Enfin, la digitalisation des tâches ne peut pas fonctionner à
très peu de temps à l’analyse. Ce phénomène est
terme si les collaborateurs ne sont pas en mesure de piloter et
accentué pendant les périodes de clôture de fin de
contrôler son usage. Il sera donc important pour les années à
mois, qui nécessitent des travaux additionnels de
venir d’accompagner l’upskilling et le reskilling de l’ensemble
calculs et de rapprochement nécessaires à la fiabilité
des collaborateurs de la fonction finance sur les outils
de la donnée produite.
d’automatisation.
La plupart de ces collaborateurs reconnaissent cette
situation et expriment clairement le souhait au regard
de leur parcours académique et/ou de leur expérience
professionnelle accumulée, être focalisés sur des
travaux d’analyse, de conception et de participation à la
prise de décision.
La digitalisation des Directions Financières répond à
Avantages obtenus :
ces attentes fortes des collaborateurs, des dirigeants et
+150 heures de travail économisées chaque année !
de l’ensemble de l’écosystème de l’entreprise.

Hind Barakat Said Atchani

Associée- Expert comptable, Directeur- Data analytics & RPA expert,
PwC | Priorités 2023 des Directions Financières PwC au Maroc PwC au Maroc 14
Comment développer les nouvelles
Mise en page en cours !

compétences du financier ?
De nouvelles compétences à développer

Nouvelles compétences à développer en priorité

82% des Directions Financières ont une idée claire de leurs besoins sur les 3 au sein des équipes Finance
prochaines années.

La DATA, l’IT et la RSE sont les compétences les plus recherchées et mettent en 1
évidence la transformation inéluctable des métiers de la fonction finance.

Cette transformation impose une montée en compétences des collaborateurs sur des
sujets inédits.
2
3

Parole de DAF
“Les talents doivent maîtriser les fondamentaux financiers mais doivent aussi
s’adapter et adopter la culture de la performance. Les soft skills sont tout aussi
importants.”

47% 34% 17%

Data IT RSE

Parole de DAF
“Il faut des profils « business partner »
et non pas des profils « reporting »”

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 16

La transformation des processus et des métiers
financiers
Faire face à l’incertitude et traiter des masses d’informations Le financier du futur : un business partner outillé
toujours croissantes
Le rôle du financier dépasse aujourd’hui le simple reporting pour devenir
Ces deux dernières années, l’épisode « Covid-19 » a prouvé qu’il un business partner et aiguiller la Direction Générale dans ses prises de
est nécessaire pour les Directions Financières de pouvoir réunir et décisions. Grâce aux outils d’intelligence artificielle, ce dernier doit
analyser rapidement des masses d’informations internes et pouvoir modéliser et simuler plusieurs « business cases » pour prendre
externes. En effet, Covid-19, guerre en Ukraine, contexte en compte l’incertitude majeure à laquelle les organisations font face
inflationniste ne sont que quelques exemples du climat général (inflation, rupture de la chaîne d’approvisionnement, baisse du pouvoir
d’incertitude que les Directions Financières doivent pouvoir d’achat, mesures politiques nouvelles, changements stratégiques …).
appréhender et modéliser sous différents scénarii afin de pouvoir
Power BI, Alteryx, Tableau et autres équipements de business
orienter la stratégie des organisations.
intelligence deviennent des must-have permettant à des utilisateurs sans
Entre les données internes (master data, ventes, indicateurs de compétences informatiques importantes d’analyser, de modéliser et de
performance …) et les données externes (tendances marché, visualiser la Data aussi Big soit elle et de pouvoir la restituer sous forme
chiffres de la concurrence, cours de bourse …), la volumétrie des de reportings « sexy ». attractifs et captivants visuellement.
informations et données à traiter explose et les outils classiques
comme Excel sont considérés comme obsolètes.

Bouchra Bennani
Senior Manager,
PwC au Maroc
PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 17
Former plutôt que recruter

Pour acquérir les compétences dont elles ont besoin, l’écrasante majorité des Directions
Financières se tournent vers des solutions en interne, mettant en place des cursus de
formation pour assurer l’acquisition des compétences.
Le recrutement de nouvelles ressources reste peu employé.

Leviers de développement des compétences digitales des équipes

Formation 52%

Reverse mentoring 18%

Mise en place de référents /

champions par thématique 16%

Recrutement de nouvelles
compétences 14%

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 18

Les enjeux “talents” pour les années à venir

Confrontées aux bouleversements mondiaux des deux dernières années,

accélérant la digitalisation et inscrivant la gestion de l’incertitude dans le quotidien,
les Directions Financières anticipent des transformations de fond de leurs métiers Quels sont vos enjeux d'évolution des équipes pour
autour de la data. les années à venir ?
L’impact des deux dernières années a également été ressenti dans la capacité à
attirer et à retenir les talents sur un marché en tension sur des expertises clés.
L'anticipation des transformations
de vos métiers 28%

La rétention de vos talents 23%

L'attractivité de votre entreprise 17%

La disponibilité des compétences

requises 13%

Les prétentions salariales 9%

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 19

Attirer et retenir les talents
les défis à relever Les 3 principaux critères d’attractivité des talents

1
2
L'attractivité des talents reste un point focal des enjeux des Directions Financières au
Maroc, quelle que soit leur taille. Confrontées aux enjeux de transformation de leurs 3
fonctions, la bataille est rude sur les expertises purement financières mais également
sur les nouvelles compétences clés capables de structurer la fonction de demain. 31% 27% 15%
Rémunération Perspectives L’équilibre vie
d’évolution privé/vie
Pour les grands groupes, ces talents recherchent trois critères majeurs : un niveau
professionnelle
de rémunération, des perspectives d’évolution ainsi que l'équilibre vie privée / vie
professionnelle qui vient fermer le podium. Ces critères soulignent la recherche d’une
Grands groupes
certaine équité et reconnaissance dans le mode de fonctionnement de l’entreprise.

Dans le cas de la PME, la culture d’entreprise devient l’élément le plus important du

choix des talents devant la rémunération et les perspectives d’évolution, sans doute
1
2
en raison des spécificités des entreprises familiales et notamment de la
prédominance de la relation intuitu personae 3
28%
Plus généralement, ces chiffres reflètent les évolutions constatées depuis plusieurs La culture 20% 12%
d’entreprise Rémunération
années chez les nouvelles générations quant à la place accordée au travail, à Perspectives
l’importance de la culture d'entreprise et à la quête de sens au quotidien. d’évolution

PME

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 20

Attraction/Rétention des talents
Performance dans un contexte de transformation profonde

Les entreprises ont été confrontées à une transformation majeure et structurelle de La transformation de l’environnement de la fonction financière est indéniable.
leur environnement. L’épisode Covid véritable accélérateur de la digitalisation des opérations de la
A La situation macro-économique teintée d’une forte incertitude, à l’impact de la fonction, ainsi que l’hyper ouverture des entreprises sur leur environnement ont
géostratégie de plus en plus présent dans le quotidien, et à la révolution digitale considérablement renforcé la place de la data comme élément fondamental des
que subit le métier s’ajoute un profond changement dans les attentes des activités. Si les besoins se concentraient jusqu’alors sur la maîtrise opérationnelle,
collaborateurs. technique et l’intégrité des processus d’acquisition et de production de la donnée,
ils sont principalement axés aujourd’hui sur l’analyse, la prospective et la gestion
Trois défis majeurs se présentent au Directeur financier et plus globalement aux d'incertitudes.
Directions du capital humain :

∙ Quelles compétences clés de demain ? les connaissons nous ?

∙ Comment retenir nos talents ?
∙ Comment redéfinir la performance dans un environnement avide de
collaboratif, de sens et d’impact sociétal ?

Parole de DAF
“C’est important d’avoir des profils qui ont été exposés à différentes choses,
il faut savoir travailler avec les uns et ne pas exaspérer les autres, avoir une
intelligence émotionnelle pour que l’équipe fonctionne. Il faut trouver des
collaborateurs avec des profils complémentaires pour constituer l’équipe
financière.”

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 21

 L’étude nous révèle en effet que les compétences recherchées sont Le collaborateur se pose plusieurs questions aujourd’hui :
principalement la Data, l’IT ainsi que la RSE. Ceci semble dessiner un horizon
plutôt à moyen terme.
∙ Mon travail a-t-il du sens pour moi ?
∙ Mérite-t-il autant de temps ? (si oui,) que m’apporte-t-il ? mes efforts sont-ils
Cependant, il est intéressant de relever que la fonction finance est toujours dans reconnus ?
un stade de Build au Maroc. Plusieurs projets structurants sont aujourd’hui dans ∙ Suis-je fier de travailler dans cette entreprise ? pour son impact sociétal ?
les pipes des Directions Financières nécessitant l’intégration de compétences
jusque-là inédites au sein de la fonction finance. Celles-ci sont évidemment clés
∙ Comment suis-je considéré en tant qu’individu dans l’entreprise ? La culture
d’entreprise me correspond-t-elle ?
pour concevoir les outils, redesigner les processus et définir les socles de
fonctionnement de demain. Autant de questions auxquelles font face aujourd’hui les entreprises de façon globale
et notamment la fonction finance.
Ces projets, au-delà d’être menés à bien par des collaborateurs compétents
doivent être accompagnés par une montée en compétence générale dont les Il est indispensable de savoir faire évoluer les modes de travail vers plus de
principaux leviers activés aujourd’hui sont la formation pour la grande majorité et transversalité et de collaboratif et de redonner du sens aux collaborateurs. Un sens
la mise en place de référents. qui doit trouver son essence dans une vision inclusive, soutenue par une culture de la
transparence, du travail d’équipe, du respect de la vie personnelle et de l’impact
Dans ce contexte d’évolution de fond, les Directions Financières s’accordent à
sociétal.
dire que l’enjeu de rétention des talents est prioritaire. La rétention des talents
ne se fait plus uniquement à travers la rémunération, donner du SENS au Ainsi apparaissent sans surprise, les outils et leviers de rétention qui s’articulent
quotidien devient un atout majeur. autour des principaux éléments suivants :

∙ Les perspectives d’évolution

∙ La culture d’entreprise
∙ L’équilibre vie privée / vie professionnelle
∙ La politique RSE

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 22

En parallèle de ces problématiques, la notion de performance doit être revisitée.

Celle-ci, longtemps déclinée à partir des processus dans une vision très opérationnelle,
doit porter les dimensions citées plus-haut que sont la collaboration, le SENS de l’action,
l’impact sociétal, …

Les systèmes de management de la performance évoluent de manière radicale de telle

sorte à impliquer chaque collaborateur dans une performance collective globale. Ainsi, le
collaborateur ne perçoit plus son activité et sa performance dans un périmètre restreint ou
très spécifique. Il ne se sent plus déconnecté mais bien comme un maillon sans quoi
l’entreprise dans sa globalité ne peut atteindre son ambition.

Les entreprises, suite à ces transformations multidimensionnelles, se voient donc dans la

nécessité de redéfinir des visions en phase avec les enjeux actuels, de réinventer leurs
modèles en y introduisant la dimension technologique et de déployer des systèmes de
management capables de générer de la performance collective dans un tout nouveau
système de valeurs.

Ali Saaidi
Manager, People & Organization,
PwC au Maroc

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 23

Comment intégrer
les enjeux RSE ?
Du volontaire au réglementaire
Les groupes qui publient un rapport extra-financier le font majoritairement pour
des raisons internes, de conformité réglementaire ou encore pour répondre aux
exigences des investisseurs et/ou bailleurs de fonds :

Les principales raisons :

Politique interne 20%

54% des Grands …contre seulement 28 %

Groupes interrogés pour les entreprises de tailles

Demande des organes ont indiqué publier un rapport extra- intermédiaire et réduite.
de gouvernance ( Conseil 17% financier ….
d’Administration, comité
risques, etc,)
Parole de DAF
Conformité réglementaire 13% “Nous ne publions pas de rapport RSE, mais une
fonction RSE existe bel et bien au sein de notre
organisation.”
Exigences des investisseurs 9%
et/ou bailleurs de fonds
Parole de DAF
“Notre banque est pionnière en termes de RSE,
mais nous pensons que tout est à faire en termes
Parole de DAF
de réglementation.”
“Bien que le stratégie RSE ne soit pas clairement formalisée, de par notre métier
et de la vision du fondateur du groupe, les actions RSE ont toujours été au cœur des
préoccupations, aussi bien sur le volet environnement que sur les aspects sociaux liés
au genre entre autres.”

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 25

Une intégration des enjeux RSE par les Directions
Financières
Des attentes plus fortes que les années précédentes en termes de
..dans un contexte où la mise en œuvre de la dimension RSE au sein
production et de communication d'informations extra-financières
de la Direction Financière soulève plusieurs défis
par la Direction Financière soutenues par…

1
Identifier et gérer les risques RSE 20%
2
3 Valoriser les impacts environnementaux et
sociétaux de l'entreprise 19%
Volonté du
Management et/ou Identifier les nouvelles attentes des parties
prenantes (management, investisseurs...) 18%
Exigences des des organes de
investisseurs ou gouvernance
Exigences des Assurer la qualité et la disponibilité de la
bailleurs de Régulateurs 18%
fonds donnée extra-financière

Former les équipes et développer de

43% des Directions Financières interrogées ont indiqué

nouvelles compétences sur la mesure et le
pilotage de la performance RSE
14%

avoir été impliquées dans la mise en place d’indicateurs de suivi des

réductions des émissions Carbone

Parole de DAF
“Pour les besoins du Groupe, la DF est impliquée au niveau de l’élaboration du reporting extra financier (remontée des encours et
engagements selon les critères du développement durable, remontée budgétaire RSE ..).”

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 26

Les perspectives d’avenir
Le développement de la communication extra-financière est amené
à s’accélérer davantage compte tenu des éléments suivants:

Ce qui pourrait impacter plusieurs domaines d’activité de la

Pression de la direction Financière et nécessiter des évolutions
société civile

Prise de Conformité réglementaire 21%

Evolution de la
conscience des 8%
réglementation Communication externe
consommateurs 19%
13%
29%
Pilotage de la performance 17%

Financement 16%
23% Construction des nouveaux modèles
Exigences des Volonté du Management 13%
investisseurs économiques
27% et/ou des organes de
ou bailleurs de gouvernance
fonds

Parole de DAF
Près de1/3 des DAF interrogés estiment que la digitalisation de l'élaboration du
reporting extra financier (collecte de données, choix des indicateurs, consolidation…).
“La notion de RSE est intégrée par obligation (par rapport aux obligations groupe),
ce qui a créé un ADN local.”

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 27

Évolutions réglementaires et perspectives en termes
de reporting extra-financier :
Depuis plusieurs années, le développement durable devient un sujet prioritaire pour les dirigeants. Poussé à la fois par de
profondes évolutions sociétales, que la pandémie a d’ailleurs renforcé et par une réglementation nationale
ambitieuse en matière de finance durable au niveau de plusieurs pays, le rôle de l’entreprise est en train de se redéfinir
profondément au travers de la définition de leur raison d’être en se donnant un sens nouveau qui allie enjeux business et
contribution sociétale sous forme de recherche d’impact.

Ces évolutions vont notamment transformer l’écosystème des Directions Financières en donnant une dimension plus
stratégique à l’information extra-financière qui sera un élément clé pour les parties prenantes et les investisseurs.

La montée en puissance des enjeux ESG définira désormais la performance de l’entreprise. Le reporting ESG devra
garantir la viabilité, non plus seulement économique, mais également sociétale et environnementale des nouveaux
modèles d’activité (à savoir la neutralité carbone, la gestion des ressources non renouvelables, l’éthique des affaires, la
santé sécurité au travail…).

L’objectif du reporting extra-financier est de faire en sorte que les parties prenantes et investisseurs disposent des
informations nécessaires pour évaluer les risques et les opportunités ESG liés aux activités d’une entreprise. Et pour
cela, l’entreprise en question doit mettre en place des contrôles encadrant la production et la divulgation des informations
non-financières qui soient aussi robustes que ceux encadrant la préparation des états financiers annuels.

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 28

 L’Europe a finalisé en 2022 un projet de directive relative à la publication d'informations en matière de
durabilité (CSRD). Elle s’appliquera dès 2025 sur la base du reporting 2024. La CSRD va
notamment permettre les actions suivantes :
● Étendre le champ d'application des obligations d'information à de nouvelles entreprises
(européennes mais également non-européennes).
● Accroître substantiellement le niveau d’informations requises.
● Étendre la responsabilité du Comité d’Audit au reporting de durabilité.
● Renforcer le contrôle interne pour le reporting de durabilité.
● Exiger de la part de toutes les entreprises la vérification des informations de durabilité.

Le Maroc n’est pas en reste. En effet, le pays a connu depuis 2015, avec la ratification de l’Accord
de Paris et l’élaboration de la NDC (Contribution Nationale Déterminée) une réelle accélération
réglementaire touchant tous les volets du développement durable. La signature du pacte Qualit’air
en 2015 et la publication en 2016 du guide de l’AMMC sur la Responsabilité Sociétale des
Entreprises et le reporting ESG ont constitué les prémices de la mobilisation et de l’implication du
secteur privé et ont préparé l’entrée en vigueur de la circulaire n° 03/19 de l’AMMC relative aux
opérations et informations financières où le reporting ESG est devenu réglementaire pour les
émetteurs faisant appel public à l’épargne.

Si à priori la circulaire ne concerne que peu d’entreprises marocaines à ce jour, force est de constater
que son impact a été majeur et a constitué un premier pas significatif pour garantir la
transparence et améliorer l’attractivité du marché des capitaux, qui sera probablement amené à se
généraliser à un plus nombre d’entreprises, porté notamment, par une réglementation
internationale de plus en plus contraignantes à l’export entre autres. Par ailleurs, à l’international
(SEC et Fondation IFRS), proposent d’informer sur les risques liés aux changements climatiques qui
sont raisonnablement susceptibles d’avoir une incidence importante sur leurs activités, leurs résultats
d’exploitation et leur situation financière.

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 29

Ce mouvement international dans le processus de normalisation
s'accompagne d'une forte demande d'alignement, qui est la pierre
angulaire d'un reporting pertinent et comparable dans le monde
entier. Toutes les parties prenantes s'accordent sur des principes clés
tels que l'urgence d’avancer et d’aboutir à des normes communes de
reporting de durabilité, de qualité équivalente à celles des reportings
financiers. En effet, la performance des entreprises sera définie à
l'avenir par la performance globale, qui va bien au-delà de l’unique
performance financière.

Enfin, force est de constater que pour le Maroc, les données ESG
partagées sont peu ou pas vérifiées étant donné qu’il n’y a pas
d’obligation d'audit ou de certification à ce jour, pouvant ainsi mettre en
cause la fiabilité de l'information. Aussi, et comme établi par la CSRD en
Europe, le maillon relatif à la vérification et l’audit du reporting extra
financier représente un jalon important pour assurer une complète
transparence et fiabilité des données extra-financières dans la
perspective de les rendre aussi impactantes que les données
financières.

En somme, et au-delà de l’aspect relatif à la conformité

réglementaire, le reporting extra-financier est un outil majeur pour
renseigner les investisseurs sur la santé des entreprises,
indépendamment de leurs tailles et de leurs secteurs d’intervention.
L’intégration des enjeux ESG dans le cœur de business des entreprises
ouvre ces dernières à des opportunités nouvelles et réduit leur
exposition à des risques pouvant impacter négativement, de façon
directe ou indirecte, leur rentabilité financière.

Mehdi Aouni, Souad Lalami,

Directeur, CMAAS Manager, ESG
PwC au Maroc PwC au Maroc

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PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 31
Les 5 actions essentielles pour garder le cap
Face à l’incertitude, les Directions Financières ont plus que jamais besoin de garder le cap et de
mettre l’accent sur 5 actions essentielles :

1. Poursuivre et développer l’agilité sur l’ensemble des processus prévisionnels et réels, en

intégrant différentes natures de données (financières, opérationnelles, ESG), en dépassant les
frontières de la finance pour appréhender les différents facteurs de risques (inflation, pénurie, etc.).

2. Accélérer la digitalisation et la capacité à traiter la data non seulement pour des

raisons de recherche d’efficacité mais également pour mieux anticiper les comportements des clients
et des marchés, dans un contexte économique marqué par une incertitude et une volatilité fortes

3. Développer le capital humain pour que les compétences au sein de la fonction finance soient
adaptées aux nouveaux métiers et enjeux auxquels elle sera confrontée à court et moyen terme.

4. Assumer son rôle en matière d’ESG notamment sur la communication, le financement, le

reporting, le pilotage de la performance… Les Directions Financières ont une contribution majeure à
apporter à l’ensemble de l’entreprise et sa stratégie RSE.

5. Etre à l'affût des changements de modèles économiques complexes et rapides “Il n'est pas de vent favorable
notamment avec l’accélération des e-Business et meta-Business,…; des évolutions durables du coût pour celui qui ne sait où il va”
de l’énergie et des modèles de financement des activités. Sénèque

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Contacts

Mohamed Rqibate
Associé,
PwC au Maroc
[email protected]

PwC | Priorités 2023 des Directions Financières 33

Méthodologie
En quelques chiffres Répartition par secteur d’activité

Industrie 27%

+50 Réponses de Directions Financières

Infrastructure & Transport 15%

Distribution 14%

10 Directions Financières interviewées Santé 10%

Technologie, Média & Telecom 8%

Hôtellerie et restauration 8%
10 Secteurs d’activité

Prestation de services 6%

Automobile 4%
1 Questionnaire en ligne
Banque & Assurance 4%

Energie 4%

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Remerciements

À propos de PwC France et Maghreb

PwC au Maroc remercie l’ensemble des Directions Financières qui ont participé En France et au Maghreb, PwC développe des
à cette étude pour leurs points de vue et leurs retours d’expérience enrichissants. missions de conseil, d’audit et d’expertise juridique
et fiscale pour des organisations de toutes tailles et
de tous secteurs d’activité. Fortes de plus de 6 000
Nous remercions également toutes les personnes ayant contribué à cette étude pour leur
collaborateurs, ses équipes pluridisciplinaires
implication. conjuguent leurs savoir-faire au sein d’un réseau
international de plus de 328 000 personnes dans
152 pays.

PwC France et Maghreb a pour ambition

stratégique de devenir l’acteur de référence de la
création de confiance et de la transformation
durable des entreprises, en ligne avec la stratégie
mondiale du réseau PwC, The New Equation.

Rendez-vous sur pwcmaroc.pwc.fr/

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