Rapport intégré

2023-2024
 SOMMAIRE

P. 12 P. 24 P. 46 P. 56

STRATÉGIE ENJEUX ESG GOUVERNANCE PERFORMANCE

Le groupe Société Générale a l’ambition Porté par son nouveau plan Le Conseil d’administration Société Générale vise à créer de
d’être une banque européenne de premier stratégique à l’horizon 2026, détermine les orientations de l’activité la valeur à long terme pour
plan, robuste et durable. Le nouveau plan le groupe Société Générale poursuit du Groupe, y compris celles en l’ensemble de ses parties prenantes.
stratégique, présenté en septembre 2023, la décarbonation de ses portefeuilles, matière de RSE. La Direction générale, 2023 a été une année de transition.
vise un double objectif : renforcer le profil et renforce son offre de solutions assistée du Comité exécutif, propose Avec le nouveau plan stratégique et
financier du Groupe pour accroître et ses partenariats au service de et met en œuvre le plan stratégique financier présenté en septembre
structurellement sa compétitivité et la transition écologique. pour renforcer la performance 2023, le Groupe s’est engagé de façon
renforcer la performance durable de Son ambition est d’être pleinement durable du Groupe. Société Générale déterminée dans l’exécution
ses métiers, en développant la proposition moteur dans la transformation des respecte les plus hauts standards en d’une feuille de route de transformation
de valeur au service des clients grâce économies, et de contribuer ainsi matière de gouvernance d’entreprise. structurelle destinée à renforcer
à ses expertises, à la complémentarité à bâtir un avenir meilleur et durable. Elle applique le Code Afep-Medef sa solidité financière et à générer
de partenariats externes et à son leadership de gouvernement d’entreprise des des performances durables.
en matière d’ESG. Les équipes sont sociétés cotées et respecte l’ensemble
pleinement mobilisées sur l’exécution des réglementations applicables
de la feuille de route stratégique à l’horizon aux secteurs bancaire et financier.
2026 et l’atteinte des objectifs fixés.

RAPPORT INTÉGRÉ 2023-2024 1

Profil et positions du Groupe

Un groupe tourné
vers l’avenir

UNE RAISON 3 PÔLES MÉTIERS 4 VALEURS UNE PERFORMANCE

D’ÊTRE COMPLÉMENTAIRES COMMUNES RECONNUE

■ Banque de détail en France, ■ Esprit d’équipe ■ Notation financière

CONSTRUIRE Banque Privée et Assurances Partenaire de confiance, écoute, Fitch Ratings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . F1/A (Stable)
ENSEMBLE, SG, la banque de proximité par excellence, coconstruction, solidarité dans Moody’s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . P-1/A1 (Stable)
AVEC NOS CLIENTS, Boursorama, leader de la banque les succès comme dans les difficultés Standard & Poor’s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A-1/A (Stable)
en ligne, les activités de Banque Privée, R&I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A (Stable)
UN AVENIR MEILLEUR et les activités d’Assurance ■ Innovation
ET DURABLE Esprit entrepreneurial, nouvelles ■ Cartographie des notations
■ Banque de Grande Clientèle technologies et raisonnement extra‑financières 2023
EN APPORTANT et Solutions Investisseurs de rupture pour des solutions d’avenir
DES SOLUTIONS Des solutions sur mesure à forte valeur ajoutée
MSCI ESG Research

FINANCIÈRES
AAA AA A BBB BB B CCC
avec un leadership mondial dans les dérivés ■ Responsabilité 19.6 Low Risk Sustainalytics
actions, les financements structurés et l’ESG Éthique, transparence, intérêt à long terme
RESPONSABLES de toutes nos parties prenantes
0
69
20 30 40
Moody’s ESG
80+

ET INNOVANTES ■ Banque de détail à l’International,

100 60 50 30 0
Services de mobilité et de leasing ■ Engagement 69 Dow Jones Sustainability Indices
Des banques universelles bien établies sur Implication et accomplissement 100 60 57 54 30 0
leurs marchés (République tchèque, Roumanie des collaborateurs, réussite de nos clients ISS ESG
et plusieurs pays d’Afrique), Ayvens, acteur A+ C+ C C- D+ D D-
mondial de la mobilité durable, et les activités CDP
de financements spécialisés A A- B B- C C- D D-
Plus élevée Notes Moins élevée

160 25 126 000

Les notes présentées sont celles attribuées
lors des revues annuelles.
Nombre de sociétés dans chaque panel des agences :
■ MSCI – 201 banques
■ S&P Global CSA – 736 banques
ANS D’HISTOIRE ET MILLIONS DE CLIENTS COLLABORATEURS ■ Sustainalytics – 366 banques

D’INNOVATION AU SERVICE DANS LE MONDE : DANS 65 PAYS ■ Moody’s ESG Solutions – 4 882 compagnies
■ ISS ESG – 285 banques
DE NOS CLIENTS ET PARTICULIERS, ENTREPRISES,
DU DÉVELOPPEMENT INVESTISSEURS
DE NOS ÉCONOMIES

2 3
 MESSAGE DU PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION

2023, ANNÉE
DE TRANSITION

2023 a été une année de transition managériale L’année 2023 a aussi été riche en réalisations
avec la nomination de Slawomir Krupa en tant que stratégiques, comme la naissance de la nouvelle Banque
Directeur général du Groupe, le 23 mai. La transition de détail SG en France avec la migration réussie des
à la tête du Groupe avait été préparée selon un processus systèmes d’information, ou la création d’un leader mondial
rigoureux, sous l’égide du Conseil d’administration et de la mobilité durable, Ayvens, issu de l’acquisition de
de son Comité des nominations et du gouvernement LeasePlan par ALD. Les avancées stratégiques ont également
d’entreprise. Dès sa nomination, Slawomir Krupa a constitué été nombreuses dans les autres métiers du Groupe,
une nouvelle équipe de Direction générale et un Comité avec notamment les travaux préparatoires en vue de créer
exécutif expérimenté et paritaire, immédiatement la co-entreprise avec AllianceBernstein dans les activités
opérationnels, et a préparé un nouveau plan stratégique recherche et cash actions, ou encore la dynamique
et financier, qui a été présenté en septembre de développement exceptionnelle de BoursoBank qui a
dernier, en vue de faire de Société Générale une banque franchi le cap des 6 millions de clients en janvier 2024.
Message du Président du Conseil d’administration européenne de premier plan, robuste et durable.
Sur le plan financier, les résultats ont été contrastés,

Lorenzo Bini Smaghi

Être une banque robuste et durable, c’est avant tout marqués par des performances très solides dans
viser un objectif de solidité et de performance dans la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs
la durée, en adaptant notre business model, en optimisant et la Banque de détail à l’International, par les impacts
la gestion du capital, en améliorant l’efficacité opérationnelle, négatifs liés à la hausse des taux dans la Banque de détail
tout en maintenant une approche rigoureuse et exigeante en France, qui n’ont commencé à s’atténuer qu’au
des risques. C’est essentiel pour accroître notre flexibilité quatrième trimestre 2023, ainsi que par des coûts
et notre compétitivité à long terme. d’intégration de LeasePlan plus élevés que prévu. Mais il
faut souligner qu’une gestion disciplinée des coûts,
L’accélération de l’intégration des enjeux ESG est des risques et du capital a contribué à renforcer la
également au cœur de la stratégie de développement robustesse de la Banque.
durable de Société Générale. Notre Groupe a construit,
depuis de nombreuses années, une forte crédibilité en En cette année de célébration des 160 ans de notre
matière de responsabilité sociale et environnementale. Groupe, le Conseil d’administration est confiant
Aider nos clients sur le chemin de leur décarbonation dans la capacité de la Direction générale et de l’ensemble
constitue une priorité encore plus critique à l’heure où des collaborateurs du Groupe à s’engager au service
les risques économiques liés à la transition climatique des clients, des actionnaires et de l’ensemble des parties
s’intensifient. Les engagements volontaristes prenantes, pour aborder le nouveau chapitre qui s’ouvre
que nous avons pris et les avancées réalisées sont pour Société Générale, avec pour mission fondamentale
reconnus par les principales agences de notation de construire ensemble un avenir meilleur et durable.
extra‑financière qui placent le Groupe au meilleur
niveau des banques mondiales.

4 5
 1968
Histoire du Groupe

Société Générale 1871

1995
fait grandir les idées
Première
implantation Création de Fimatex

depuis 160 ans

internationale, devenue ensuite
à Londres Boursorama

1889 1928 1997

2023
Création du Calif Acquisition
(Crédit à l’industrie Lancement du groupe
Le 4 mai 1864, un décret donnait naissance
française) avec de l’offre de crédit Crédit du Nord
à Société Générale, avec pour mission de « favoriser
différents groupes Sogebail (une
le développement du commerce et de l’industrie ».
industriels, première en France) 2001
afin d’aider Acquisition de KB en
Cette raison d’être originelle, nous l’avons perpétuée le développement 1985 République tchèque.
et sans cesse renouvelée de génération en des entreprises Société Générale est Société Générale
génération, au service de nos clients et de la société. et de favoriser la première banque poursuit son
les exportations à offrir à ses clients développement
L’ambition de nos fondateurs, un groupe d’industriels des services en ligne en Banque de détail
et de financiers portés par des idéaux de progrès, Inauguration de 1939 avec le lancement à l’International
continue de nous animer en 2024, avec le même la tour Eiffel de Logitel
esprit d’entreprendre au service, aujourd’hui, le 31 mars 1889, 2007-2011
de plus de 25 millions de clients dans 65 pays. 1987
1864
cofinancement Société Générale
innovant par fait preuve de Naissance de
Depuis 160 ans, nous faisons grandir les idées de concession du projet résilience pendant la nouvelle Banque
nos clients. Façonné par des générations de de Société Générale la crise financière de détail en France,
collaborateurs et de clients, notre Groupe a toujours et démontre SG, issue de la fusion
soutenu le développement économique : 1901 sa capacité à se des réseaux Intégration
hier, en accompagnant la révolution industrielle, Création du concours transformer Société Générale des activités
aujourd’hui et demain, en s’engageant de l’Inspection et Crédit du Nord de LeasePlan
résolument à relever les défis de notre temps Générale 2015 au sein d’Ayvens,
pour un développement durable et Ouverture leader mondial
une transition responsable. 1903 vers l’Amérique de la mobilité
Création du Club (New York) et Développement
La force de cet héritage laissé par les générations athlétique de de plusieurs guichets Privatisation de En amont de du leader de
précédentes permet au groupe Société Générale Société Générale à l’international Société Générale. l’Accord de Paris, la banque en
de se projeter vers l’avenir avec audace, (CASG), pépinière Développement Société Générale ligne en France, Préparation du
détermination et confiance. Création par un de champions 1945 de son modèle de adopte une BoursoBank lancement de
groupe d’industriels Nationalisation banque universelle politique globale en la coentreprise avec
et de financiers de 1909 de Société Générale. et participation faveur du climat. AllianceBernstein
la Société Générale Naissance de La Banque joue à la mondialisation Faisant partie des pour créer un leader
pour « favoriser le « La Solidarité », un rôle actif dans de l’économie banques à l’origine de la recherche
développement du une association le financement de la Finance et du cash actions
commerce et de amicale, de la reconstruction Société Générale à impact positif,
l’industrie en France » philanthropique d’après-guerre devient le sponsor elle réalise l’émission Annonce du
et fraternelle et contribue au de la Fédération de la première partenariat avec
pour favoriser développement de française de rugby obligation à impact Brookfield pour
l’insertion la société pendant positif créer un fonds
professionnelle les Trente Glorieuses de dette privée
des plus démunis de 10 Md€

6 7
 MESSAGE DU DIRECTEUR GÉNÉRAL

UN NOUVEAU CHAPITRE
DANS L’HISTOIRE
DE NOTRE GROUPE

L’année 2023 a été marquée par le lancement Ceci implique de conforter nos performances commerciales,
d’une nouvelle feuille de route stratégique avec une attention constante portée à la satisfaction
pour Société Générale, destinée à renforcer de nos clients et à l’anticipation de leurs besoins, de gérer
notre Groupe en s’appuyant sur ses fondations notre capital de façon sélective et proactive, de réduire
solides, avec l’ambition d’ancrer notre structurellement nos coûts en améliorant notre efficacité
Message du Directeur général positionnement parmi les banques européennes et en simplifiant notre organisation. Il s’agit enfin
de premier plan, et de créer de la valeur à long de continuer à gérer nos risques de façon rigoureuse, selon

Slawomir Krupa
terme pour l’ensemble de nos parties prenantes. les meilleurs standards. Nous nous sommes fixés
des objectifs intermédiaires pour 2024, dans le cadre
de la trajectoire du plan jusqu’en 2026.
Dès notre prise de fonction le 24 mai 2023, avec
l’ensemble de la nouvelle équipe de direction du Groupe, L’année 2024 sera aussi une année d’opportunités et
nous avons préparé une nouvelle feuille de route d’attention scrupuleuse à l’exécution de notre plan,
stratégique de moyen terme que nous avons présentée pour franchir de nouvelles étapes dans nos différentes
en septembre dernier, tout en poursuivant la mise initiatives stratégiques. L’accélération du déploiement
en œuvre des projets de transformation en cours. de notre nouveau modèle de banque de détail et
L’année 2023 a été une année de transition pour de la conquête clients par BoursoBank nous permettra
notre Groupe. Dès la présentation de notre nouveau plan de renforcer nos positions sur le marché bancaire
stratégique, nous avons engagé les premières en France. La mise en place de notre co-entreprise avec
étapes de la mise en œuvre de notre feuille de route. AllianceBernstein et de notre partenariat avec Brookfield
L’année 2024 nous permettra d’accélérer dans viendra élargir notre offre auprès de la grande clientèle
son exécution, en ligne avec notre plan. et des investisseurs. La poursuite de l’intégration
opérationnelle des activités de LeasePlan au sein d’Ayvens
Notre stratégie annoncée lors du Capital Markets Day viendra conforter notre position de leader mondial
repose sur deux priorités essentielles, au service de la mobilité. Nous poursuivrons également la revue
de la solidité et de la performance durable du Groupe : de notre portefeuille d’actifs, pour nous concentrer
le renforcement de notre capital et de notre sur nos métiers cœur et simplifier le modèle du Groupe.
rentabilité.

8 9
 MESSAGE DU DIRECTEUR GÉNÉRAL

De gauche à droite
Au deuxième rang Pierre Palmieri, Claire Dumas, Laura Mather,
Laetitia Maurel, Slawomir Krupa, Grégoire Simon-Barboux,
Stéphane Landon
Au premier rang Delphine Garcin-Meunier, Philippe Aymerich,
Marie-Christine Ducholet, Alexandre Fleury,
Anne‑Christine Champion, Anne-Sophie Chauveau-Galas

Maintenir notre leadership dans le domaine de l’ESG Attentifs à nous entourer d’expertises scientifiques solides Forts d’un héritage de 160 ans durant lesquels nous
demeure bien sûr, plus que jamais, au cœur de notre pour toujours mieux anticiper les enjeux de long avons accompagné des millions de clients, nous pouvons
stratégie. Le Groupe a pris de nouveaux engagements en terme, nous avons nommé le Président de notre nouveau nous projeter avec confiance et détermination vers
matière de transition énergétique pour accélérer Conseil consultatif scientifique. Le prix prestigieux l’avenir. Nous disposons d’actifs solides et différenciants
en matière de finance durable et pour renforcer notre de « Bank for Sustainability » qu’IFR nous a décerné pour pouvoir jouer un rôle positif, à notre mesure,
contribution aux Objectifs de développement durable des est une reconnaissance de notre leadership. pour accompagner les grandes transitions énergétiques,
Nations unies. Nous avons été une nouvelle fois pionniers, technologiques et sociétales, faire grandir les idées
en prenant des décisions majeures pour accélérer dans Avec l’ensemble des équipes de Société Générale, de nos clients, soutenir leurs projets et contribuer à
la réduction de notre exposition aux énergies fossiles, pour nous écrivons un nouveau chapitre de l’histoire la réalisation de leur potentiel. Il s’agit pour nous
lancer un fonds de 1 milliard d’euros au service de de notre Groupe, engagés au service de nos clients de la plus grande des fiertés.
la transition pour soutenir le développement de nouvelles et attentifs à nos responsabilités envers la société
technologies et solutions bas carbone. et nos parties prenantes.

10 11
 STRATÉGIE
Le groupe Société Générale a l’ambition d’être une
banque européenne de premier plan, robuste
et durable. Le nouveau plan stratégique, présenté
en septembre 2023, vise un double objectif :
renforcer le profil financier du Groupe pour accroître
structurellement sa compétitivité et renforcer
la performance durable de ses métiers, en développant
la proposition de valeur au service des clients grâce
à ses expertises, à la complémentarité de partenariats
externes et à son leadership en matière d’ESG.
Les équipes sont pleinement mobilisées sur l’exécution
de la feuille de route stratégique à l’horizon 2026
et l’atteinte des objectifs fixés.

12 RAPPORT INTÉGRÉ 2023-2024

STRATÉGIE

Plan stratégique 2026

Une stratégie claire

pour un avenir
durable
L’ambition du Groupe repose sur une stratégie claire :
être une banque robuste aux performances
solides et durables qui contribue aux Objectifs de
développement durable. Le renforcement de
la solidité du Groupe constitue un enjeu prioritaire ÊTRE UNE BANQUE
et vise en particulier à renforcer le capital et
améliorer structurellement l’efficacité opérationnelle
UNE EUROPÉENNE DE PREMIER PLAN
et la rentabilité. S’appuyant sur un modèle AMBITION ROBUSTE ET DURABLE
simplifié et synergétique, l’objectif est également
de développer des activités durables et rentables,
en renforçant la proposition de valeur pour les clients
et en jouant en particulier un rôle leader dans la
transition énergétique, environnementale et sociale. NOS ÊTRE UNE BANQUE DÉVELOPPER DES ACTIVITÉS
ROBUSTE DURABLES ET RENTABLES
OBJECTIFS
STRATÉGIQUES 1 Assurer une allocation et une
utilisation du capital performantes
5 Exceller dans ce que
nous choisissons de faire
STRUCTURÉS 2 Simplifier le portefeuille d’activités 6 Être un leader de l’ESG
AUTOUR DE 3 Améliorer l’efficacité opérationnelle 7 Renforcer la culture
7 PRIORITÉS 4 Maintenir une gestion des risques
de la performance
et de la responsabilité
aux meilleurs standards

NOS OBJECTIFS OBJECTIFS

FINANCIERS EXTRA-FINANCIERS
OBJECTIFS
À L’HORIZON ■ Ratio de capital CET1 à 13 % en 2026
(sous Bâle IV)
■ Réduction de 80 % de l’exposition au secteur
de la production de pétrole et de gaz
2026 ■ Croissance annuelle des revenus
d’ici à 2030 (vs 2019) dont – 50 % d’ici à 2025
entre 0 % et 2 % en moyenne sur 2022-2026 ■ Lancement d’un fonds pour la transition
de 1 Md€
■ Coefficient d’exploitation inférieur
à 60 % en 2026 ■ Plus de 35 % de femmes dirigeantes
au niveau mondial d’ici à 2026
■ Rentabilité des fonds propres tangibles
(ROTE) entre 9 % et 10 % en 2026

14 15
STRATÉGIE

Le Groupe est entièrement mobilisé sur l’exécution

de la feuille de route stratégique et l’atteinte des objectifs
Plan stratégique 2026 fixés en vue d’être une banque robuste et durable.
Les équipes sont pleinement engagées dans la réalisation

Être une banque robuste et durable

des 7 priorités stratégiques qui vont contribuer à la
concrétisation des objectifs stratégiques et financiers.

ÊTRE 1 2 3 4
UNE BANQUE Assurer une allocation et une utilisation Simplifier le portefeuille Améliorer l’efficacité Maintenir une gestion
ROBUSTE du capital performantes d’activités opérationnelle des risques aux
Objectif : cible de ratio CET1 de 13 % En matière de distribution, le Groupe entend Société Générale façonnera un business Objectif : coefficient d’exploitation meilleurs standards
en 2026 sous Bâle IV. appliquer une politique responsable model cohérent, simplifié et intégré autour inférieur à 60 % en 2026, avec une Objectif : coût net du risque entre 25 et
L’objectif est de porter le ratio de capital avec un taux de distribution compris entre de ses franchises cœur. Une discipline amélioration progressive dès 2024. 30 points de base sur la période 2024-2026,
du Groupe à un niveau de 13 % permettant 40 % et 50 % du résultat net publié à stricte dans la gestion du portefeuille d’activités Le Groupe vise des économies brutes de coûts avec un appétit aux risques stable.
de disposer de coussins élevés avec partir de 2023, et une distribution répartie sera déployée sur la base des critères d’environ 1,7 Md€ à l’horizon 2026 (vs 2022). Le Groupe maintiendra une gestion des
un niveau de fonds propres très au-dessus de manière équilibrée à compter de suivants : cohérence avec l’exigence ESG Ces réductions seront effectuées à travers la risques de crédit claire et cohérente en
des exigences réglementaires. Au-delà 2024 entre le versement d’un dividende du Groupe, contribution à la rentabilité mise en œuvre des plans déjà annoncés veillant à assurer une politique d’origination
de sa stratégie de gestion disciplinée de son en numéraire et le rachat d’actions. du Groupe, synergies significatives au sein (notamment la fusion des réseaux France et prudente, une diversification et une
portefeuille d’activités, Société Générale du Groupe, exposition limitée aux risques les synergies de coûts liées à l’intégration faible concentration des risques, un appétit
entend activer les principaux leviers suivants extrêmes et positions de premier plan sur de LeasePlan), ainsi que l’amélioration de au risque de marché stable et un monitoring
pour atteindre cet objectif : des marchés attractifs. l’efficience IT et la simplification de des risques extrêmes. Le Groupe maintiendra
■ une croissance organique des encours l’organisation. Fondée sur une stratégie de une approche holistique en matière de
pondérés par les risques du Groupe (RWA) plateforme, l’amélioration de l’efficience gestion des risques incluant les risques
limitée à moins de 1 % par an en moyenne IT permettra de générer une économie brute environnementaux, sociaux et non financiers.
entre 2024 et 2026 ; de coûts d’environ 0,6 Md€ tout en
■ une approche proactive en matière de garantissant un meilleur impact commercial.
transfert de risques et de développement
de partenariats ;
■ une génération accrue de capital organique
grâce à une meilleure efficacité opérationnelle.

DÉVELOPPER 5 6 7
DES ACTIVITÉS Exceller dans ce que Être un leader Renforcer la culture
DURABLES nous choisissons de faire de l’ESG de la performance
ET RENTABLES Dans un monde en mutation, Société Générale Société Générale accélère ses ambitions Investir dans l’innovation dans le cadre de projets de finance et de la responsabilité
entend augmenter la création de valeur de ESG pour renforcer son leadership dans Société Générale annonce le lancement durable s’appuyant sur nos expertises, Être un employeur responsable de référence
son modèle centré sur ses clients. Le Groupe la transition écologique et sa contribution d’un nouveau fonds d’investissement le succès de nos partenariats passés et enraciner une culture de performance
bénéficiera du potentiel de ses franchises aux Objectifs de développement durable pour la transition de 1 Md€, comprenant et sur nos engagements communs et de responsabilité sont des priorités pour
leaders bien positionnées sur les grandes des Nations unies. un volet d’investissement en fonds en faveur des Objectifs de développement le Groupe. Outre l’amélioration du niveau
tendances de fond pour poursuivre sa propres de 0,7 Md€. Ce fonds vise à soutenir durable des Nations unies ; d’engagement des collaborateurs, le Groupe
croissance à long terme en apportant des Accélérer la décarbonation de ses activités les acteurs de la transition, les technologies ■ avec l’accélération des actions
veut amplifier son action en faveur de la
solutions d’expert en matière de conseil avec de nouvelles cibles vertes, les solutions fondées sur la nature de mécénat, notamment à travers une mixité, et va ainsi allouer 100 M€ à la réduction
et de financement. Avec les clients au cœur Société Générale est engagé dans un processus et des projets de finance à impact en forte augmentation du budget de de l’écart de rémunération entre les hommes
du processus de création de valeur, le d’alignement de ses financements sur cohérence avec les Objectifs de développement la Fondation d’entreprise Société Générale et les femmes. Le Groupe se fixe par ailleurs
Groupe entend façonner un business model des trajectoires compatibles avec l’objectif de durable des Nations unies. pour renforcer notre soutien à la culture, l’objectif d’avoir plus de 35 % de femmes
simplifié, intégré et synergétique, en neutralité carbone en 2050, en commençant l’éducation et l’insertion professionnelle dirigeantes au niveau mondial d’ici à 2026.
renforçant la proximité entre ses différents par les secteurs les plus émetteurs de CO2, tels Développer des partenariats et lancer et, par ailleurs, la mise en place Pour renforcer l’engagement actionnarial
métiers et en augmentant le potentiel que définis par l’initiative Net-Zero Banking de nouvelles initiatives pour générer d’un nouveau partenariat pour contribuer des collaborateurs, le Groupe a l’intention de
de ventes croisées. Société Générale Alliance (NZBA). Après avoir largement davantage d’impact : à la préservation des océans. lancer un plan mondial d’actionnariat salarié,
renforcera sa proposition de valeur en exécuté son retrait du secteur du charbon ■ avec la création d’un conseil consultatif
dans une logique d’alignement des intérêts
combinant expertise interne et partenariats thermique, le Groupe se fixe de nouveaux indépendant, composé d’experts des collaborateurs et des actionnaires.
externes. Les capacités digitales seront encore objectifs, avec en particulier une forte scientifiques reconnus et pluridisciplinaires,
développées pour soutenir la contribution accélération de la réduction de l’exposition qui permettra au Groupe d’enrichir
des ventes digitales aux revenus du Groupe au secteur de la production de pétrole et ses réflexions dans le domaine de l’ESG;
et réduire le coût de service (Cost-to-Serve). de gaz avec une cible de – 80 % d’ici à 2030 par ■ grâce à l’exploration de nouveaux
Par ailleurs, le Groupe vise environ 500 M€ rapport à 2019, et une étape intermédiaire domaines de coopération avec
de création de valeur grâce à la donnée de – 50 % en 2025 (à comparer à l’engagement l’International Finance Corporation,
et à l’intelligence artificielle d’ici 2026. précédent de – 20 %) (1). membre du groupe Banque mondiale,

(1) Voir page 30 les autres engagements du Groupe sur les autres secteurs et le compte propre.

16 17
STRATÉGIE

LA BANQUE DE DÉTAIL À L’INTERNATIONAL,

SERVICES DE MOBILITÉ ET DE LEASING
Priorités stratégiques

Objectifs dans La feuille de route du Groupe se traduit par une

nos métiers
déclinaison d’objectifs stratégiques pour ses
principaux métiers. La mise en œuvre sera également
progressive avec des avancées cadencées à l’horizon La Banque de détail à l’International Les Services de mobilité et de leasing
2026. Après une année 2023 de transition et de Elle aura pour objectif de délivrer des rendements durables Ils s’appuieront sur l’intégration complète de LeasePlan
transformation, 2024 sera consacrée à l’accélération supérieurs au coût du capital. Pour 2026, le Groupe par ALD pour devenir un leader mondial de l’écosystème
de l’exécution du plan stratégique avec le déploiement vise un coefficient d’exploitation inférieur à 55 %. de la mobilité. Le Groupe vise un coefficient d’exploitation
d’une série d’initiatives dans tous les métiers inférieur à 55 % en 2026.
et sur les différents enjeux transversaux. Objectifs stratégiques à long terme
■ Mettre en place un modèle plus compact et plus efficace. Objectifs stratégiques à long terme
■ Continuer à offrir une expérience client de ■ Fournir une offre intégrée, du financement automobile

LA BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE, LA BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE

premier plan grâce à la combinaison de l’expertise à l’assurance.
BANQUE PRIVÉE ET ASSURANCES ET SOLUTIONS INVESTISSEURS et des capacités digitales. ■ Être un acteur clé de la décarbonation dans les solutions

■ Être un leader de l’ESG dans l’ensemble de financement et de leasing.

des géographies du Groupe. ■ Être un leader technologique dans les services de mobilité.

■ Maintenir une gestion rigoureuse des risques ■ Augmenter et maintenir une rentabilité élevée et durable.

et du respect de la conformité.
ALD vise une croissance annuelle de l’actif productif
de + 6 % en moyenne entre 2023 et 2026 avec
environ 50 % de véhicules électriques dans les nouveaux
Elle a pour objectif d’augmenter sa base de clientèle Elle va continuer de renforcer la solidité et la rentabilité contrats en 2026.
à 17 millions de clients, tout en visant un coefficient de son modèle. Société Générale cible un coefficient
d’exploitation inférieur à 60 %, avec davantage de revenus d’exploitation inférieur à 65 % en 2026, sur la base d’une
et une base de coûts réduite. Cette ambition sera portée par croissance annuelle des revenus comprise entre 1 % et 2 %
une plus grande efficacité du réseau de détail en France, en moyenne sur les activités de Financement et Conseil
combinée à une contribution plus importante de BoursoBank. (entre 2022 et 2026) et une fourchette de revenus comprise
entre 4,9 Md€ et 5,5 Md€ sur les activités de Marché. Avancées stratégiques 2023 et début 2024
Objectifs stratégiques à long terme
Objectifs stratégiques à long terme
■  tre le partenaire no 1 des entreprises, des professionnels
Ê
■ Continuer d’améliorer l’efficacité opérationnelle.
et des clients patrimoniaux et privés et le leader Des étapes clés ont été franchies avec succès Début 2024, Société Générale et AllianceBernstein
■ Réduire l’intensité des RWA en développant
de la banque digitale. en 2023 dans l’exécution des principales initiatives ont annoncé le lancement officiel de Bernstein,
■ Renforcer encore la proposition de valeur pour
un modèle orienté conseil et plus léger en capital.
■ Extraire davantage de valeur des franchises stratégiques avec notamment : une coentreprise qui donne naissance à un leader mondial
les clients avec une qualité de service de premier plan. de la recherche actions et du cash actions.
■ Avoir le modèle bancaire le plus efficace.
intégrées de premier plan. ■ l a réalisation de la fusion juridique des réseaux
■ Rester la banque la plus innovante en matière
■ Développer une gamme complète de solutions ESG Société Générale et des banques du groupe Par ailleurs, la banque a signé des accords relatifs
de solutions ESG. Crédit du Nord, et la migration informatique aux projets de cession de Société Générale Marocaine
(épargne, financement et conseil).
■ Être à la pointe de l’innovation digitale
des clients du groupe Crédit du Nord sur de Banques incluant ses filiales, ainsi que des activités
Le réseau SG tirera parti d’une intégration renforcée (actifs numériques, IA). le système d’information de Société Générale ; de financement d’équipements professionnels opérées
avec les activités d’Assurance et de Banque Privée afin par Société Générale Equipment Finance (SGEF).
de maximiser les synergies commerciales. Tout en s’appuyant sur notre positionnement de banque ■ l ’accélération du développement de la banque
de financement et d’investissement de premier plan digitale BoursoBank, avec le renforcement Ces projets s’inscrivent dans le cadre de l’exécution
BoursoBank, première banque en ligne en France, va et nos relations de confiance avec nos clients, nos récents du positionnement de leader sur le marché français de la feuille de route stratégique de Société Générale,
continuer à accélérer l’acquisition de nouveaux clients partenariats avec AllianceBernstein et Brookfield avec près de 6 millions de clients ; qui vise à façonner un business model simplifié
pour atteindre plus de 8 millions de clients en 2026 illustrent notre capacité à développer des solutions et intégré, plus synergétique et performant, tout en
■ l a création d’un leader mondial dans le domaine
et augmenter ainsi sa création de valeur à long terme. innovantes pour élargir notre offre client et accroître renforçant le capital du Groupe.
des solutions de mobilité durable, avec notamment
Cette décision stratégique se traduira par un impact nos revenus différemment. la finalisation de l’acquisition de LeasePlan par
négatif cumulé d’environ 150 M€ de résultat brut ALD en mai 2023, et le lancement de la nouvelle
d’exploitation entre 2023 et 2025. Le Groupe vise marque commune Ayvens.
un résultat net positif supérieur à 300 M€ en 2026.

18 19
STRATÉGIE

Priorités stratégiques

Objectifs pour 2024

JALONS STRATÉGIQUES
Pleinement engagé dans la mise en œuvre
des initiatives stratégiques présentées en BANQUE DE DÉTAIL BANQUE DE GRANDE BANQUE DE DÉTAIL GROUPE
septembre 2023, le Groupe a pour principaux EN FRANCE, CLIENTÈLE À L’INTERNATIONAL,
objectifs financiers les éléments ci-dessous. BANQUE PRIVÉE ET SOLUTIONS SERVICES
ET ASSURANCES INVESTISSEURS DE MOBILITÉ
ET DE LEASING

PRIORITÉS OBJECTIFS FINANCIERS (1)

■ Amélioration de ■  réation de la coentreprise

C ■ Transformation profonde ■ L ancement du projet
la satisfaction client avec Bernstein et d’Ayvens avec de transformation
COEFFICIENT et de l’efficacité lancement du partenariat les premières synergies, du siège en France (2)
■ Renforcement REVENUS D’EXPLOITATION opérationnelle par la mise avec Brookfield une gestion active (~ 5 % des effectifs

≥+ 5 % < 71 %
de la performance en œuvre du nouveau au 1er semestre 2024 des ressources du siège)
commerciale
modèle (~– 250 agences, rares et de la politique
~– 1 800 ETP (1)) de tarification
■ Amélioration linéaire de vs 2023 en 2024
l’efficacité opérationnelle
■A
 cquisition élevée ■  éploiement dans tous
D ■  oursuite de l’optimisation
P ■ Amélioration de
(~ 500 M€ d’économies brutes
supplémentaires en 2024, de nouveaux clients les métiers d’un modèle des réseaux internationaux l’efficacité informatique
~ 750‑800 M€ de charges et augmentation du taux plus léger en capital et du cross-selling avec par la rationalisation
de transformation) d’équipement chez (asset-light model) les franchises du Groupe de l’infrastructure, la
COÛT DU RISQUE BoursoBank (≥ 7 millions stratégie de plateforme

25-30 pb
de clients à fin 2024) et la politique d’achat
■ Gestion du portefeuille
d’activités
■  ugmentation des revenus
A ■  éduction de coûts
R ■ F inalisation des cessions ■ Accélération de
en 2024
■ Répondre à l’agenda ESG grâce aux synergies entre à travers la rationalisation annoncées attendue nos ambitions
les activités d’Assurance, des back-offices d’ici à la fin de l’année et engagements ESG
■ Ratios de capital et de Banque Privée et des processus (en plus du Congo et
de liquidité solides avec et de Banque de détail du Tchad déjà finalisées)
une croissance organique
limitée des RWA
(< 1 % par rapport à 2023) CET1 ROTE

■ Gestion disciplinée
des risques
~ 13 % à fin 2024
>6% en 2024
Plus de clients,
plus de revenus,
base de coûts
Renforcement
de la durabilité
et de la rentabilité
Optimisation
de l’organisation
et intégration
Favoriser une culture
de performance,
de responsabilité
plus faible du modèle efficace de LeasePlan et de durabilité

(1) E
 TP : équivalent temps plein.
(1) Sur la base de revenus des activités de marché à ~ 5,1 Md€ Sur un total de 3 700 suppressions nettes de postes entre 2023 et 2025
et avec des charges de transformation de 750-800 M€. tel qu’annoncé en octobre 2021 dans le cadre de la fusion des réseaux France.
Sur la base d’hypothèses macroéconomiques reprises pour les principales en page 37 (2) P
 rojet soumis à la consultation des instances représentatives
de la présentation du Capital Markets Day du 18 septembre 2023. du personnel en France.

20 21
STRATÉGIE

… ET POUR
NOS AUTRES PARTIES
PRENANTES

NOTRE VALEUR
Modèle d’affaires AJOUTÉE POUR
NOS CLIENTS…

Un modèle créateur NOS

MÉTIERS

de valeur durable
■ Inclure, développer
et engager
■ Accompagner nos collaborateurs
nos clients ■ 1 00 % des collaborateurs bénéficient
NOS pour leur fournir le bon service au bon d’au moins une formation par an
RESSOURCES moment, au mieux de leurs intérêts ■ 63 % des collaborateurs ont suivi
et assurer sécurité et protection de leurs une formation sur les sujets ESG
avoirs et données ■ 100 % des collaborateurs sont

NOS couverts sur les droits fondamentaux

VALEURS ■ Aider nos clients avec l’accord UNI Global Union
à financer leurs projets ■ 86 % des collaborateurs estiment
■ 4 97 Md€ d’encours de crédits pouvoir s’exprimer librement (speak-up)

NOTRE
■ Plus de à la clientèle ■ ≥ 35 % de femmes dirigeantes

126 000 professionnels, (Top 250) d’ici à 2026, 31 % en 2023

RAISON D’ÊTRE ■ Accompagner nos clients
engagés et responsables
et nos économies dans ■ Contribuer
■U
 ne présence ■ BANQUE DE DÉTAIL la transition écologique au développement
au cœur des territoires EN FRANCE, économique
dans 65 pays BANQUE PRIVÉE ■ Offrir des solutions durable dans tous
ET ASSURANCES et des services les pays dans
CONSTRUIRE ■ Environ technologiques innovants lesquels le Groupe opère
ENSEMBLE, 25 millions de clients, ■  anque en ligne : BoursoBank
B ■  econnu par les principales agences
R
leader de la banque en ligne en France
AVEC NOS CLIENTS, ■ ESPRIT D’ÉQUIPE particuliers, professionnels,
avec près de 6 millions de clients
de notation extra-financière
entreprises et institutionnels ■ BANQUE DE ■ Financement d’infrastructures afin
UN AVENIR MEILLEUR qui nous font confiance ■ 52 Md€ earning assets Ayvens
■ INNOVATION GRANDE CLIENTÈLE de renforcer notre impact positif local
ET DURABLE, ET SOLUTIONS ■ Être un acteur majeur dans
EN APPORTANT ■ Une structure ■ Protéger nos clients le développement de la mobilité durable
■ RESPONSABILITÉ financière solide INVESTISSEURS dans leur vie et
DES SOLUTIONS ■ Charge d’impôts et taxes :

■ ENGAGEMENT
ratio CET1 de 13,1 % dans leurs activités 3,0 Md€ en 2023
FINANCIÈRES ■ 2 3 millions de contrats
RESPONSABLES ■ Une culture d’assurance gérés ■ Accélérer les engagements
■ BANQUE DE DÉTAIL
ET INNOVANTES de la performance
À L’INTERNATIONAL,
■ Position de premier plan pour la décarbonation
et de la responsabilité dans les produits dérivés ■  ouvel objectif NZBA de réduction
N
SERVICES de 70 % des émissions absolues
■ Des expertises DE MOBILITÉ de pétrole et de gaz d’ici à 2030 vs 2019
ET DE LEASING ■ Gérer l’épargne
et des systèmes ■ Réduire de moitié notre empreinte
technologiques de pointe de nos clients de façon carbone entre 2019 et 2030, 34 % réalisé
performante à fin 2023, en ligne avec l’objectif
■ 5 300 fournisseurs et responsable ■ Lancement d’un fonds d’investissement
sous contrat ■ 6 18 Md€ de dépôts pour la transition de 1 Md€
■ 4 931 Md€ d’actifs en conservation
■ 143 Md€ d’actifs gérés en Banque Privée
■ Bâtir avec nos fournisseurs
des relations équilibrées
■ Une offre de finance responsable
répondant aux enjeux
■ 6,2 Md€ de dépenses externes
de développement durable
■ Assurer une relation
Le groupe Société Générale déploie un modèle d’affaires destiné à offrir des ■ Sécuriser les échanges pérenne et de confiance
solutions financières responsables et innovantes afin d’accompagner ses clients ■  aintenir des investissements
M avec les investisseurs
dans leurs projets et leurs enjeux de transition, et de contribuer ainsi plus importants dans la cybersécurité et les actionnaires
(> 1 Md€ sur la période 2023-2026)  onner une information précise,
D
largement au développement durable des économies et de la société. Cette vision ■
complète et transparente
de long terme, portée par toutes ses activités, se concrétise par une stratégie
ancrée sur la solidité financière, la qualité de service et la dynamique
d’innovation, et la volonté d’être un leader en matière d’ESG, avec l’objectif En savoir + Document d’enregistrement
de créer de la valeur au bénéfice de ses parties prenantes. universel 2024 • chapitre 1

22 23
Porté par son nouveau plan stratégique à l’horizon
2026, le groupe Société Générale poursuit
la décarbonation de ses portefeuilles, et renforce
son offre de solutions et ses partenariats au
service de la transition écologique. Son ambition
est d’être pleinement moteur dans la
transformation des économies, et de contribuer
ainsi à bâtir un avenir meilleur et durable.

ENJEUX ESG

24 RAPPORT INTÉGRÉ 2023-2024

ENJEUX ESG

Éditorial du Directeur
général délégué

Pierre Palmieri
UN ENGAGEMENT FORT POUR UN MONDE PLUS DURABLE

Le développement durable à tous les niveaux de cadres répondant à la directive européenne CSRD
pour une performance durable (Corporate Sustainability Reporting Directive), qui vise
Dans un monde aux prises avec le changement climatique à harmoniser le reporting extra-financier et à améliorer
S’ASSOCIER
et les défis environnementaux, Société Générale a pris la disponibilité et la qualité des données ESG. À DES PARTENAIRES
des mesures significatives pour consolider son rôle dans POUR ACCÉLÉRER
ACCROÎTRE NOS INVESTIR POUR ÊTRE LE DÉVELOPPEMENT
le soutien à la transition vers le Net Zero. Notre engagement Une banque responsable CONTRIBUTIONS E&S UN AVENIR DURABLE EXEMPLAIRE ESG
en faveur du développement durable est ancré dans Pour nous, être un employeur responsable est primordial.
notre stratégie et notre raison d’être. Or, nous vivons une Nous avons à cœur d’établir un environnement de
décennie charnière pour atteindre l’objectif de travail dans lequel les équipes sont fières de contribuer
l’Accord de Paris de limiter la hausse des températures au développement durable et peuvent valoriser leur potentiel
à 1,5° C d’ici à la fin du siècle. L’ampleur de la tâche nous grâce à des parcours professionnels personnalisés et à ■  ccélérer la décarbonation
A ■  odifier les mandats
M ■  tre un employeur
Ê ■  réer un partenariat
C
incite à allouer nos ressources efficacement et à explorer une culture inclusive. Pour favoriser la diversité des profils de nos activités de nos activités, responsable avec l’IFC pour
de nouveaux territoires. Notre objectif : permettre un et leur richesse, nous nous employons à réduire l’écart concevoir des solutions soutenir les ODD
changement positif, tout en garantissant une transition salarial entre les femmes et les hommes (100 M€ alloués) client innovantes
■ Participer activement ■  réer un conseil
C
juste et inclusive, conformément aux Objectifs et à augmenter le nombre de postes clés occupés à la création de nouvelles scientifique consultatif ■  ccroître nos actions
A
de développement durable définis par l’Organisation des par des femmes (objectif d’au moins 35 % d’ici 2026). normes ■ I nvestir dans la transition philanthropiques
Nations unies. Notre ambition illustre notre désir de Nous poursuivons nos actions de soutien financier énergétique grâce à la Fondation
contribuer très concrètement au changement. Elle se fonde et de mécénat grâce à une fondation qui se consacre,
■  éduire de moitié
R
sur une transformation positive grâce à la transition entre autres, à l’éducation et à l’intégration sociale.
■  gir pour le développement
A notre empreinte carbone
écologique et à des projets locaux à impact positif, tout économique et social ■  outenir les solutions
S entre 2019 et 2030 ■  enforcer les échanges
R
en étant une banque responsable. Être un leader de l’ESG des populations locales fondées sur la nature avec les parties prenantes
Le Groupe s’était déjà engagé à contribuer à hauteur et les projets à impact et les coalitions
Une transformation positive de 300 Md€ à la finance durable entre 2022 et 2025, dont
Notre engagement envers le développement durable est plus de 80 % avaient été réalisés à la fin de 2023. En 2023,
ancré dans chacune de nos activités. Au-delà de notre objectif nous avons élaboré une feuille de route pour aller plus loin.
de réduire de moitié notre empreinte carbone entre 2019 Ainsi, conformément à l’engagement NZBA, nous nous
et 2030, nous aidons nos clients dans leur propre transition. sommes fixés de nouveaux objectifs ambitieux.
Par exemple, en nous appuyant sur notre expertise dans Nous visons une réduction de 80 % de l’exposition de notre
des secteurs tels que le routier et le ferroviaire, le transport portefeuille aux activités de production de pétrole et
aérien, l’agriculture, le transport maritime et les énergies de gaz d’ici à 2030 et, en parallèle, nous créons un fonds
renouvelables, nous proposons des solutions globales d’investissement pour la transition écologique d’1 Md€
à nos clients, en nous concentrant sur l’ensemble de leurs dans notre bilan. Ce fonds soutiendra l’innovation dans les
chaînes de production et de valeur. Nous soutenons technologies vertes, les solutions basées sur la nature
également les champions émergents de la transition tels et les investissements à impact. Convaincus de l’efficacité
que InnoEnergy et Polestar Capital. La transformation d’une démarche collective, nous renforçons notre Fonds d’investissement dédié Développer de nouveaux
de notre organisation s’appuie aussi sur la formation de coopération avec des partenaires majeurs de la finance Nouvelles cibles NZBA (1) à la transition de 1 Md€ partenariats
nos collaborateurs aux enjeux de l’ESG, afin qu’ils en durable tels que l’IFC, entité de la Banque mondiale en
deviennent des ambassadeurs (plus de 25 % des équipes charge du secteur privé. Porté par son sens de l’innovation
formées à la Fresque du Climat fin 2023). Pour accompagner et sa détermination, Société Générale s’engage dans
et impulser la transformation de notre écosystème, nous une voie plus durable. Être un leader, oser, innover,
nous engageons auprès des décideurs politiques et des instaurer des changements positifs pour les générations
gouvernements. Nos experts contribuent ainsi à l’élaboration futures : telle est notre mission. (1) Net-Zero Banking Alliance

26 27
ENJEUX ESG

Analyse Perspectives

« DE L’URGENCE La trajectoire actuelle ne permettra pas d’atteindre Débloquer un effort d’investissement et assurer
les objectifs climatiques. L’Agence internationale de la disponibilité de main-d’œuvre compétente est au cœur
D’ACCÉLÉRER l’énergie (AIE) estime que les émissions mondiales de cette équation. Concernant les financements,
LA DÉCARBONATION de GES devraient atteindre un niveau record dès 2025, l’accélération de l’Union européenne des marchés
mais que les politiques actuelles ne sont pas assez de capitaux (UMC) est bienvenue, mais il est urgent
DE NOS ÉCONOMIES. » fortes pour que s’ensuive une baisse drastique juste après. aussi de considérer le rôle d’un soutien public
Ainsi, d’ici à 2100, les températures mondiales pourraient et du partage des risques pour des investissements
Tim Gould, afficher une hausse de 2,4 °C par rapport aux niveaux stratégiques. Une UMC forte passe par l’achèvement
Économiste en chef de l’énergie,
Agence internationale de l’énergie
pré-industriels. Il est urgent d’agir plus résolument
en faveur de la décarbonation des économies si nous
« L’EUROPE SE TROUVE de l’Union bancaire qui favorisera l’émergence de
banques véritablement paneuropéennes. En termes de
souhaitons limiter ce réchauffement à 1,5 °C. Pour y AUJOURD’HUI À UN soutien public, l’initiative NextGenerationEU, adoptée
parvenir, l’AIE soutient fermement les objectifs visant à CARREFOUR IMPORTANT en réponse à la pandémie, dont l’objectif est notamment
tripler la capacité de production d’énergies renouvelables de stimuler les investissements verts et numériques,
Nous vivons dans un monde où la consommation d’ici à 2030, à doubler le rythme des améliorations en OÙ IL EST ESSENTIEL DE est une étape positive, mais elle est plafonnée et limitée
d’énergie ne cesse d’augmenter. Or, la part des matière d’efficacité énergétique, à adopter un moratoire LIBÉRER LA COMPÉTITIVITÉ dans le temps. Le plan industriel du Pacte vert pour
combustibles fossiles dans le mix énergétique n’a diminué sur la construction de nouvelles centrales à charbon, l’Europe, visant à simplifier la réglementation et faciliter
que récemment et demeure élevée depuis des décennies. à réduire de 75 % les émissions de méthane d’origine
POUR ASSURER UNE l’accès au financement, est sur le point d’être adopté
Les chocs pétroliers des années 1970 ont joué un rôle fossile et à augmenter considérablement les CROISSANCE DURABLE ce qui est encourageant. Il est toutefois peu probable
déterminant dans la mise en œuvre d’alternatives au
pétrole comme sources d’énergie, même si la demande
investissements dans l’énergie propre, particulièrement
dans les pays émergents.
À L’AVENIR. » qu’il produise des résultats suffisants en l’absence
d’un soutien public renouvelé.
n’a pas reculé, soutenue par les économies émergentes.
Dans les cinquante dernières années, la consommation Depuis 2020, nous avons constaté une augmentation Michala Marcussen, Concernant les compétences, la dernière étude du
d’électricité a progressé à un rythme bien plus rapide que de 40 % des capitaux alloués aux technologies Chef économiste du groupe Société Générale Programme international pour le suivi des acquis
la demande en pétrole et sa production est de moins en et aux infrastructures dédiées aux énergies propres. des élèves (PISA) de l’OCDE montre un déclin chez les jeunes
moins dépendante des combustibles fossiles. En effet, La dynamique est donc positive, mais elle reste insuffisante de 15 ans dans les principaux pays. Bien que la pandémie
alors que la part d’électricité d’origine fossile était de près pour se rapprocher des objectifs de l’Accord de Paris porte une part de responsabilité sur la période récente,
de 70 % il y a dix ans, elle se situe aujourd’hui autour de et du scénario de neutralité carbone d’ici à 2050. L’inflation, tant globale que sous-jacente, a fortement la tendance à long terme est un signal d’alarme, de même
60 % et devrait passer à moins de 50 % d’ici à 2030 grâce Les investissements dans les énergies vertes doivent baissé au cours de l’année écoulée et les banques centrales que le déclin des mesures de l’équité dans l’éducation.
à l’essor des énergies renouvelables. Enfin, la Chine, l’un doubler pour atteindre 4 000 Md$ annuels en 2030, des deux côtés de l’Atlantique pèsent désormais les baisses Concernant les marchés d’exportation, la fragmentation
des principaux moteurs de la forte demande en combustibles tandis que ceux dans les combustibles fossiles doivent de taux contre le risque d’une résurgence de l’inflation. mondiale observée ces dernières années ne devrait pas
fossiles au cours des dernières décennies, se tourne continuer à baisser. C’est ainsi que l’on façonnera s’inverser de sitôt. Elle pourrait s’accentuer, notamment
désormais vers une croissance moins énergivore et plus un avenir plus sûr et plus durable. Les similitudes s’arrêtent toutefois là : l’économie américaine avec l’élection présidentielle américaine de novembre.
verte, en développant notamment le solaire et l’éolien. a surpris avec une croissance du PIB ferme en 2023, Elle n’est toutefois pas la seule préoccupation. La Chine,
tandis que la zone euro est restée terne. Le consensus table qui a tiré les exportations européennes depuis plusieurs
La situation à l’horizon 2030 sera déterminée par trois désormais sur une croissance américaine de 2,4 % en 2024, décennies, est désormais confrontée à une période longue
grandes tendances : premièrement, le développement environ quatre fois plus que les 0,6 % prévus pour la zone euro. de croissance plus faible, devant réduire sa dépendance
à grande vitesse des énergies renouvelables, en particulier Ces différences s’expliquent en partie par des facteurs à l’égard de l’immobilier financé par la dette. Dans sa quête
du solaire, grâce à une capacité mondiale de fabrication cycliques et démographiques, mais elles montrent de nouveaux moteurs de croissance, la Chine est entrée
de modules photovoltaïques importante offrant un aussi que la zone euro est confrontée à une crise de dans la course aux technologies vertes. L’environnement
potentiel de déploiement considérable. Deuxièmement, compétitivité, avec au centre des préoccupations l’accès global du marché mondial est ainsi confronté à divers
l’essor rapide de la capacité d’exportation du gaz naturel à l’énergie, aux financements, aux compétences et aux vents contraires, l’UE doit créer des vents favorables en
liquéfié (GNL), sous l’impulsion des États-Unis et du Qatar. marchés. À la suite de l’invasion russe de l’Ukraine, le coût achevant son propre marché unique. L’Europe se trouve
L’offre pourrait même devenir excédentaire entre 2025 de l’électricité a grimpé en flèche pour les entreprises de aujourd’hui à un carrefour important où il est essentiel
et 2030, entraînant une baisse des prix. Troisièmement, la zone euro par rapport à leurs concurrents aux États-Unis de libérer la compétitivité pour assurer une croissance
l’accent mis sur la résilience, la diversification et les ou en Chine. La transition accélérée vers un système durable à l’avenir.
politiques industrielles en matière d’énergie propre après énergétique vert n’est ainsi pas seulement une question de
la crise mondiale de l’énergie. décarbonation mais aussi celle de la compétitivité future. Éditorial écrit en mai 2024.

28 29
ENJEUX ESG

Membre signataire fondateur de

la Net-Zero Banking Alliance (NZBA),
Climat Société Générale s’attelle, pour
les secteurs les plus carbonés, à aligner

Au-delà des objectifs

ses portefeuilles de financement
avec des trajectoires compatibles avec

Climat : définir de
les objectifs de l’Accord de Paris.
Le Groupe travaille avec ses clients,
ses pairs et l’ensemble de ses parties
nouvelles frontières prenantes pour accélérer la transition.

Accélérer la décarbonation Repenser les métiers de la banque

de nos activités
À RETENIR Société Générale intègre la dimension ESG dans la stratégie Société Générale s’est également engagé dans le
Société Générale est résolument engagé dans une démarche de l’ensemble des métiers et fait de l’accompagnement développement d’un écosystème ESG visant à favoriser
de décarbonation volontariste. La stratégie adoptée par des clients dans la transition une priorité. Les métiers du l’innovation pour développer ses métiers et servir
Accélérer la décarbonation Soutenir l’innovation
le Groupe pour aligner ses portefeuilles de financement se Groupe adaptent leurs modèles et développent leurs ses clients. La Banque développe cet écosystème auprès
■ Pétrole et gaz : ■ Fonds d’investissement
décline sur deux axes : gérer la réduction de son empreinte offres pour répondre aux nouveaux besoins de nos clients. de partenaires et de start-up pour lui permettre
pour la transition de 1 Md€.
CO2 absolue sur les énergies fossiles et définir une ■
 ible de réduction de 80 %
C Ainsi, au sein des activités de Banque de Grande Clientèle d’enrichir son offre et d’accompagner ses clients face
d’exposition au secteur ■  outenir les « leaders
S
trajectoire de réduction de l’intensité carbone des portefeuilles upstream entre 2019 et 2030 émergents ». Trois
et Solutions Investisseurs, le Groupe a développé un à leurs nouveaux besoins.
dans les autres secteurs. L’année 2023 marque une étape avec une étape intermédiaire investissements notables programme interne pour faire évoluer son offre, accélérer Par exemple, SG a lancé cette année en France, une offre
importante avec l’annonce d’une accélération des efforts à 50 % en 2025 ; en 2023 : InnoEnergy la montée en expertise de ses équipes et coconstruire « Pack Solaire » pour répondre aux enjeux énergétiques
– Partech – Polestar Capital.
d’alignement. Après avoir atteint en avance sa première ■
 ible de 70 % de réduction
C Accueil de la première
avec ses clients des solutions innovantes et adaptées à leurs et environnementaux des clients entreprises, en partenariat
cible de réduction (fixée à – 20 % d’ici à 2025) de son absolue des émissions promotion de start-up enjeux de transition. Fédérant plus de 400 professionnels, avec namR, acteur spécialisé dans la production de
de gaz à effet de serre
exposition au secteur de la production de pétrole et de gaz, sur la chaîne de valeur
ESG au sein du Global le programme favorise l’échange d’expertise entre données sur les bâtiments. Afin d’accompagner ses clients
Markets Incubator.
le Groupe a annoncé une nouvelle cible de réduction de du pétrole et du gaz professionnels sur différents secteurs afin de développer particuliers dans la rénovation énergétique des biens
– 80 % d’ici à 2030 par rapport à 2019, avec une étape d’ici à 2030 (vs 2019) ; une vision plus globale des enjeux auxquels les clients immobiliers, SG s’est associé à Hello Watt pour proposer
intermédiaire de – 50 % en 2025. C’est l’une des cibles les ■
 ouveaux objectifs fixés sur
N ont à répondre. Il permet aussi d’intensifier l’approche sur un accompagnement de bout en bout, de l’étude
plus ambitieuses parmi les acteurs bancaires mondiaux. les secteurs automobile, les nouvelles chaînes de valeur et de renforcer la du projet énergétique au financement des travaux.
acier, ciment, immobilier
Dès le 1er janvier 2024, nous avons cessé de fournir des commercial, transport
compréhension des modèles d’affaires de leaders émergents. Convaincu que l’innovation est un levier pour la finance
services de financement et de conseil aux projets de maritime, aluminium En 2023, la banque a remporté le prestigieux prix IFR durable, le Groupe soutient les entreprises innovantes
nouveaux champs de production de pétrole et de gaz et et aviation ; « Bank for Sustainability » pour « avoir accéléré et intégré à travers plusieurs incubateurs, investit dans les
sortons du financement des acteurs privés spécialisés ■
 ible de réduction de 50 %
C avec succès la transition dans toutes ses activités », et champions de demain et noue des partenariats permettant
de la filière amont du pétrole et du gaz. Le Groupe s’est de l’empreinte carbone le prix Euromoney de « Meilleure stratégie de transition de proposer des solutions innovantes à ses clients.
pour compte propre du
également fixé des nouvelles cibles (de réduction Groupe entre 2019 et 2030. bancaire au monde » pour la deuxième année consécutive. En 2023, la Banque est entrée au capital de l’EIT InnoEnergy,
d’intensité carbone ou de score d’alignement) sur les avec pour objectif d’accompagner la croissance de
secteurs automobile, acier, ciment, immobilier En savoir + nouveaux champions industriels et d’accélérer la transition
commercial, transport maritime, aluminium et aviation. Soutenir l’innovation et développer énergétique en soutenant le développement des
un écosystème pour un futur durable 200 start-up actuellement en portefeuille dont Verkor,
GravitHy, Holosolis ou FertigHy. Société Générale
Souhaitant accélérer son investissement dans a également investi dans le fonds Polestar Capital, le seul
le développement de solutions et partenariats innovants fonds de dette privée en Europe dédié à l’économie
pour générer davantage d’impact, le Groupe a circulaire et a intégré le pool d’investisseurs accompagnant
annoncé en septembre 2023 le lancement d’un fonds Partech qui lance son premier fonds de growth impact
d’investissement pour la transition de 1 Md€, comprenant avec un objectif cible de 300 M€.
un volet d’investissement en fonds propres de 700 M€. Le Global Markets Incubator a accueilli en 2023 sa première
Ce fonds vise à soutenir les acteurs de la transition, promotion de start-up à impact positif. À travers ces
les technologies vertes, les solutions fondées sur la nature expériences d’incubation, le Groupe peut progresser sur
et des projets de finance à impact en cohérence avec les enjeux de durabilité et enrichir son offre à partir
les Objectifs de développement durable des Nations unies. des produits et solutions développés par les start-up.

30 31
ENJEUX ESG ENJEUX ESG

Identifier ses impacts pour les maîtriser

L’action de Société Générale pour la préservation de

la nature implique une évolution à tous les niveaux
des processus d’évaluation de ses impacts. Le Groupe
applique depuis 2007 les Principes de l’Équateur, un
cadre de gestion des risques liés aux financements de
projets, qui intègre les risques liés à l’érosion de la
biodiversité. En complément, la Banque a renforcé ses Un nouveau partenariat avec
politiques sectorielles pour exclure les financements The Ocean Cleanup :
de projets localisés dans les principales aires protégées s’associer au plus grand
internationales. L’évaluation des impacts sur la nature nettoyage de l’histoire
des clients entreprises a aussi été renforcée. Dans les efforts
de lutte contre la déforestation, une attention particulière Des milliards de morceaux de plastique flottent dans nos
est portée sur les clients actifs en amont des chaînes océans auxquels s’ajoutent ceux charriés par les fleuves
d’approvisionnement en soja et bétail issus d’Amérique et les rivières. The Ocean Cleanup est un projet international
du Sud et en huile de palme. à but non lucratif qui développe et industrialise des
technologies visant à nettoyer les océans du plastique.
Pour ce faire, deux actions sont menées : retirer les
S’inscrire dans une démarche collective plastiques déjà présents dans les océans ou les intercepter
dans les cours d’eau avant qu’ils n’atteignent l’océan.
Le Groupe participe activement à des coalitions et à des En qualité de « Mission Partner » majeur, Société Générale
groupes de travail visant à développer des standards et des apportera sa contribution financière aux activités
méthodologies communes. En 2021, Société Générale a de l’association, la soutenant ainsi dans sa mission
rejoint le Forum de la Taskforce on Nature-related Financial de débarrasser les océans et les fleuves du monde
Disclosures (TNFD), qui a publié en septembre 2023 ses entier de la pollution plastique.
recommandations d’évaluation et de divulgation des impacts,
En savoir +
dépendances, risques et opportunités liés à la nature.
En outre, depuis 2022, Société Générale, via ses activités
d’assurance et de gestion privée, est signataire du
Finance for Biodiversity Pledge, aux côtés de 153 institutions
financières, et s’engage à œuvrer pour l’harmonisation
des pratiques de reporting concernant les investissements
destinés à protéger la nature.

Biodiversité Bâtir des solutions financières

pour protéger la nature

Intégrer Des engagements reconnus Société Générale accompagne les grandes entreprises

les enjeux liés

dans l’évaluation des impacts de leurs investissements.
En novembre 2022, en tant que signataire de l’alliance La Banque a ainsi rejoint le Corporate Program du SBTN

à la nature
Act4nature international, Société Générale a mis à jour (Science-Based Targets Network) afin de coconstruire avec
des objectifs concrets et mesurables pour l’ensemble du ses clients des stratégies et des outils financiers permettant
Groupe en faveur de la nature. L’initiative fédère de prendre en compte les enjeux liés à la nature et de
Relever les défis environnementaux et sociaux scientifiques, ONG environnementales, organismes publics les accompagner dans la transformation de leurs chaînes
de la planète passe par une défense active et dirigeants pour développer la mobilisation des de valeur. Enfin, Société Générale a lancé un nouveau
de la nature et des services qu’elle offre. Dans le entreprises en faveur de la nature. Ces objectifs font l’objet fonds d’investissement dédié au financement de la transition,
cadre de son action en faveur de la transition d’un suivi annuel pour leur bonne réalisation. des solutions basées sur la nature, des projets de finance
écologique, l’un des quatre axes stratégiques de En 2023, chaque objectif a vu sa cible atteinte ou a connu à impact en cohérence avec les Objectifs de développement
son ambition RSE, Société Générale souhaite une progression dans son déploiement. durable des Nations unies. Doté de 1 Md€, il comprend
contribuer à la préservation des écosystèmes. un volet d’investissement en fonds propres de 700 M€.
En savoir +

32 33
ENJEUX ESG

Territoires

Contribuer
positivement
à la transition
et au développement
des territoires
Le Groupe soutient les transformations sociétales
et économiques sur le plan local, à travers
l’accompagnement des PME et des entrepreneurs,
le financement des infrastructures notamment
sociales et les métiers de la mobilité en pleine
évolution. Le Groupe développe aussi une
offre sociale et inclusive en France ainsi que
dans les pays où il est présent.

Accompagner les acteurs locaux Financer les infrastructures Développer une offre sociale
et inclusive
La nouvelle banque SG offre à sa clientèle une gamme À RETENIR Le financement des infrastructures contribue au
complète de produits durables comprenant notamment développement des territoires et fait partie Le Groupe soutient les jeunes par le biais d’un partenariat
des offres de prêt environnemental et social (PES) et de des axes stratégiques de l’ambition RSE du Groupe. avec Bpifrance qui permet de faciliter l’accès au crédit
Accompagner Financer les infrastructures
prêt à impact. Au-delà de ces produits, Société Générale les acteurs locaux grâce à une expertise reconnue Le Groupe capitalise sur une franchise et une à des étudiants sans revenus ne bénéficiant pas de caution
propose un accompagnement complet de la démarche dans le financement de projet. expertise reconnue sur ce type de financements. personnelle. Il propose aussi Boost, développée
■  n fort ancrage régional
U
RSE des clients avec des initiatives de sensibilisation, avec un directeur RSE Être à la pointe de la mobilité Société Générale a été distingué en tant que Adviser en partenariat avec la start-up Wizbii, une plateforme
un conseil sur les différentes étapes d’un projet et la mise nommé dans chaque région durable avec Ayvens. of the Year par Project Finance International. de services extra‑bancaires dédiée aux jeunes
en place de solutions financières. La Banque développe de la banque SG. (de 16 à 24 ans), en France. Après avoir été la première
Développer une offre sociale
par ailleurs un écosystème de partenaires qui lui permet ■  ouvelles offres : Pack
N et inclusive. banque à lancer un tel dispositif en 2019,
d’enrichir son offre. Solaire pour les entreprises Être acteur de la mobilité durable Société Générale est la première banque en France
avec namR, HelloWatt sur
la rénovation énergétique à ouvrir gratuitement ce service à tous ses jeunes
Société Générale Assurances et Tikehau Capital ont lancé des logements. Ayvens, filiale de leasing, se fixe trois priorités pour clients. Elle développe également des services bancaires
en février 2023 un fonds de dette privée pour financer ■  ensibilisation des acteurs
S développer la mobilité durable : conseiller ses favorisant l’inclusion financière et accompagne
des entreprises engagées à réduire leurs émissions de gaz locaux : Semaine clients sur les solutions les plus écologiques, faciliter les clients en situation de fragilité financière. Le Groupe
de l’Impact positif dans
à effet de serre. Le dispositif SG Entrepreneurs Tech, le choix de l’électrique et proposer des solutions soutient par ailleurs des initiatives de microfinance,
22 villes en France.
dédié aux entrepreneurs de la French Tech, accompagne de mobilité intégrées (Mobility as a Service). notamment à travers un partenariat en France métropolitaine
450 entreprises françaises en France et à l’international et outre-mer, avec l’Adie (Association pour le droit
avec plus de 200 M€ de nouveaux financements depuis à l’initiative économique). La prise de participation, en
juin 2022. Le Groupe a complété son offre de produits mars 2023, dans le fonds Citizen CIS est une étape
labellisés par une solution sur le financement des entreprises importante de l’engagement du Groupe pour encourager
non cotées engagées dans la transition. l’émergence de projets portés par des opérateurs sociaux
En novembre 2023, le Groupe a organisé la Semaine et environnementaux dans le cadre du dispositif novateur
de l’Impact positif avec une série d’événements des contrats à impact.
dans 22 villes en France, réunissant plus de 1 000 clients.

34 35
ENJEUX ESG

Un partenariat Un écosystème d’innovation intégrant

pour la finance durable des start-up actives dans les sujets
Agir avec nos partenaires environnementaux
Société Générale et l’IFC (International Finance Corporation),

Favoriser les
membre du Groupe Banque mondiale, ont signé un accord Nomination de Subra Suresh en tant Société Générale s’est engagé dans le développement
de collaboration afin d’accélérer la finance durable dans les que président du Conseil scientifique d’un écosystème visant à favoriser l’innovation pour
consultatif du Groupe
coalitions
pays en développement. Dans le cadre de cet accord, développer ses métiers et accompagner ses clients dans
les deux institutions ont pour objectif de faciliter la mise en leur transition. Le Groupe a ainsi renforcé son

pour contribuer
place de solutions de financement diversifiées, telles L’objectif de cette instance est de fournir à la Direction écosystème d’innovation sur les thématiques durables
que le cofinancement de projets ou les accords de partage générale des conseils fondés sur des approches scientifiques en s’appuyant sur des programmes d’incubation
de risques, contribuant à la mobilisation des investissements concernant les tendances clés qui influenceront les et d’accélération, tel que l’incubateur Global Markets

activement privés en faveur de la transition environnementale.

Le partenariat vise notamment à soutenir les projets
activités du Groupe dans les années à venir, en adoptant
une perspective transversale et de long terme sur les
Incubator. Au total, 15 nouvelles start-up ont
rejoint ces incubateurs. Elles développent des solutions

à la transition de finance durable favorisant l’accès à l’énergie,

à l’eau ou à d’autres infrastructures essentielles.
enjeux auxquels le secteur est confronté. Subra Suresh
est un scientifique, un ingénieur et un chercheur de
innovantes en lien avec la biodiversité, la transition
énergétique, le reporting ESG… Par ailleurs, un accent
premier plan qui a occupé au cours sa carrière des postes spécifique a été mis sur l’économie circulaire, avec
Nous croyons en l’intelligence Ces dix dernières années, les deux institutions ont cofinancé éminents dans le monde universitaire. Il est un membre une participation notamment au fonds de dette Polestar
collective pour élaborer les solutions près de 60 transactions avec d’autres partenaires, élu de nombreuses académies des sciences et d’ingénierie. Capital (unique fonds de dette privée dédié à la
les plus adaptées au financement représentant plus de 20 Md$ de nouveaux flux de capitaux Il est actuellement professeur émérite Vannevar Bush au circularité en Europe).
de la transition environnementale. en faveur de pays en développement. L’IFC a également MIT, professeur à l’université Brown et membre du Conseil
En savoir + Document d’enregistrement
octroyé environ 1,3 Md$ à Société Générale pour permettre, d’administration de l’Institut de technologie de Californie. universel 2024 p. 50 • paragraphe
par exemple, le développement de flottes de véhicules verts. En octobre 2023, le président américain Joe Biden lui a remis sur le Global Markets Incubator
la National Medal of Science, la plus haute distinction
décernée aux scientifiques américains.
Des initiatives internationales
En savoir +
pour participer à la construction
de nouveaux standards

Société Générale est à l’origine d’initiatives transversales

mondiales ou y participe. Le Groupe a rejoint, en tant que
membre fondateur, les Principes pour un secteur bancaire
responsable en 2019 et la Net‑Zero Banking Alliance en
2021, après avoir contribué à délivrer en 2020, avec le
soutien du think tank 2DII, la méthode PACTA for Banks.
Il a lancé plusieurs initiatives visant la création de
référentiels pour la décarbonation des secteurs de l’acier
(Sustainable Steel Principles – SSP), du transport maritime
(Poseidon Principles) et du transport aérien (Pegasus
Guidelines), et participe au Conseil de l’hydrogène qui
promeut le développement de l’hydrogène. Il participe
également à des coalitions visant la préservation et la
restauration de la biodiversité, tels que Finance for
Biodiversity Pledge et Act4nature ou encore la Taskforce
on Nature-related Financial Disclosures.

36 37
ENJEUX ESG

« CE NOUVEL ACCORD
Être un employeur responsable AVEC SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
PLACE UNI AU CŒUR
DU PLAN DE VIGILANCE
Nos actions en faveur DE LA BANQUE EN MATIÈRE
de nos collaborateurs DE RESSOURCES HUMAINES.
Il établit également une nouvelle référence mondiale En 2023, Société Générale est devenu la première banque
Pour Société Générale, être un employeur en matière de protection des collaborateurs du secteur française à être signataire d’un accord-cadre mondial.
responsable, c’est permettre à ses collaborateurs financier, consacrant pour la première fois les droits Conclu pour une durée de quatre ans avec UNI Global Union,
syndicaux en matière de travail à distance, d’utilisation
de s’engager au sein du Groupe et de contribuer de l’intelligence artificielle et de digitalisation. »
celui-ci s’applique à l’ensemble des entités du Groupe.
à sa performance. Pour cela, nous veillons à cultiver Avec cet accord, le Groupe réaffirme ses engagements
la qualité de vie au travail, à défendre l’équité en matière de respect des droits humains, en ligne avec
Christy Hoffman,
et l’inclusion et à permettre à chacun de réaliser Secrétaire générale d’UNI Global Union
son Code de conduite et son action pour assurer le respect
son plein potentiel. des droits fondamentaux au travail, et en premier
lieu la liberté syndicale, tels que codifiés par les textes
fondamentaux de l’Organisation internationale du Travail.

NOTRE STRATÉGIE EMPLOYEUR RESPONSABLE ENGAGEMENTS ET ACTIONS POUR ATTIRER, RECRUTER ET FIDÉLISER LES TALENTS

PROMOUVOIR UNE POLITIQUE FAVORISER LE BIEN-ÊTRE

DE DIVERSITÉ, D’ÉQUITÉ ET LA QUALITÉ
3 ENJEUX 6 ENGAGEMENTS CHIFFRES CLÉS ET D’INCLUSION DE VIE AU TRAVAIL

Permettre ■ Offrir les meilleures ■ Favoriser des 91,1 % des étudiants accueillis pour un stage ■ La diversité est une réalité au sein du Groupe ■ Le nouvel accord mondial avec UNI Global Union fixe
à chaque perspectives opportunités ou une alternance recommandent avec plus de 126 000 salariés de 152 nationalités une nouvelle base de garanties minimales de droits
le groupe Société Générale (enquête
collaborateur, d’employabilité de carrière Happy Trainees 2023)
différentes, présents dans plus de 60 pays, dont sociaux pour les salariés du Groupe, telles qu’un congé
actuel et futur, pour attirer personnalisées 54 % des collaborateurs exerçant hors de France. maternité de quatorze semaines, un congé paternité
de réaliser et retenir nos et adaptées 34 h de formation en moyenne d’une semaine avec maintien du salaire fixe, et une
par collaborateur en 2023 ■ Politique dédiée et sponsorship de Pierre Palmieri,
pleinement son talents aux enjeux futurs indemnité décès d’un montant s’élevant a minima
Plus de 80 % des collaborateurs du Groupe Directeur général délégué du Groupe.
potentiel à deux ans de salaire fixe.
ont suivi au moins une formation ESG depuis 2021
■ Index d’égalité femmes-hommes qui atteint 91 points
■ En France, mise en œuvre de l’accord Qualité de vie
sur un maximum de 100 points au titre de
et des conditions de travail (QVCT) depuis le
Offrir un ■ Assurer ■ Veiller 31,4 % de femmes dans le Top 250 l’année 2023 (+ 5 points vs 2022), conformément
à fin 2023 (objectif de 35 % à 2026) 1er janvier 2023. Cet accord traite de l’équilibre des
environnement les conditions aux conditions aux dispositions de la loi Avenir professionnel.
temps de vie, du télétravail et du travail hybride,
de travail d’une culture d’une qualité 54 % de femmes dans le Comité exécutif ■ Organisation du premier Sommet international
à fin 2023 du droit d’expression collectif et individuel, de la charge
épanouissant, inclusive de vie au travail
sur la diversité, l’équité et l’inclusion en mars 2024. de travail, de la prévention des risques psychosociaux
adapté et respectueuse respectueuse 100 M€ d’enveloppe budgétaire Cet événement a rassemblé 45 réseaux de (RPS), de vivre et de travailler avec un cancer ou une
performant des autres des temps de vie pour réduire l’écart de rémunération entre
les femmes et les hommes collaborateurs (ERG) venus de tout le Groupe pour maladie chronique.
travailler autour des cinq dimensions DE&I définies :
■ Création d’une nouvelle plateforme Well-being@work
le genre, les générations au travail, les origines
Favoriser ■ Renforcer ■ Contribuer 86 % des collaborateurs déclarent qui propose des fiches pratiques permettant à
ethniques, sociales ou culturelles, le handicap et
l’engagement l’engagement et individuellement se sentir libre d’exprimer leurs opinions chacun de dupliquer des solutions, de trouver les bons
et idées au sein de leur équipe la neurodiversité, l’inclusion des personnes LGBT+.
et le pouvoir la culture du et collectivement interlocuteurs et d’accéder aux différents services
(Baromètre collaborateurs 2023)
d’impact des dialogue pour à des actions ■ En 2023, 85 % des collaborateurs ont un sentiment mis à disposition par le Groupe.
collaborateurs œuvrer à impact positif 10 718 jours consacrés à des actions d’inclusion au sein de l’entreprise.
solidaires par nos collaborateurs
collectivement à En savoir +
la compétitivité Un plan mondial d’actionnariat salarié annuel
(soumis à validation de l’Assemblée générale)
durable du Groupe

38 39
ENJEUX ESG

Enjeux ESG avec nos collaborateurs

Développement des compétences

et inclusion : favoriser l’engagement « SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
des collaborateurs ADOPTE UNE APPROCHE
MULTILATÉRALE
Veiller à la qualité de vie au travail, à l’équité, Développer une culture RSE commune, POUR RENFORCER Diversité, équité et inclusion :
à l’inclusion et au développement professionnel soutenir les besoins d’expertise lutter contre toutes les formes
des équipes est un facteur essentiel pour LA DIVERSITÉ DE de discrimination
encourager l’engagement des collaborateurs au Le groupe Société Générale a développé un plan SES TALENTS ET CRÉER
sein du Groupe. Nous souhaitons permettre d’acculturation et de formation, destiné à l’ensemble
à chacun de réaliser pleinement son potentiel de ses collaborateurs, avec pour objectif de développer
UN ENVIRONNEMENT Notre engagement envers la diversité, l’équité et l’inclusion
(DE&I) reflète notre volonté de valoriser la diversité
tout en assurant les conditions d’une culture une culture RSE transverse autour d’un socle commun de DE TRAVAIL INCLUSIF de nos talents. Au cœur de notre stratégie RH, il vise
inclusive et respectueuse. connaissances, et de soutenir ses métiers dans leurs OÙ TOUS ET TOUTES à promouvoir un environnement de travail inclusif et
besoins d’expertise technique. Ce plan de formation respectueux des droits humains et à lutter contre toutes
s’appuie sur une offre comprenant plus de 150 modules SE SENTENT RESPECTÉS les formes de discrimination. Notre comité de pilotage
de formation et de sensibilisation autour de six grandes ET LIBRES D’ÊTRE DE&I, composé de membres issus des Comités de direction
thématiques : les bases de la RSE, les risques ESG, de ses lignes métiers (BU/SU), a pour mission de
l’environnement et la transition écologique, le numérique EUX‑MÊMES. définir l’ambition et les orientations du Groupe en matière
responsable, la finance et l’investissement durable, Comme pour toute autre obligation qui de diversité, d’équité et d’inclusion, ainsi que les priorités
l’employeur responsable. Cette offre intègre par ailleurs nous incombe en tant qu’entreprise, annuelles (ou pluriannuelles). Chaque membre du comité
il nous appartient de promouvoir une
de nombreux modules d’expertise notamment sur politique de diversité, d’égalité et DE&I est désormais cosponsor de l’un des cinq axes
les enjeux de décarbonation des différents secteurs de d’inclusion reposant sur une stratégie claire, prioritaires du Groupe : le genre, le handicap visible, invisible
l’économie (transport, aviation, automobile, immobilier, une orientation délibérée, une intention et la neurodiversité, la diversité d’origine ethnique,
collective et une action durable de la part
luxe…). Un dispositif d’accompagnement de montée sociale ou culturelle, l’intergénérationnel et l’inclusion des
des dirigeants, des managers
« L’ENGAGEMENT NAÎT DE en compétences est proposé aux collaborateurs et comprend
5 niveaux, du parcours fondamental au niveau le plus expert.
et des collaborateurs à tous les niveaux. » personnes LGBT+. Nos objectifs ambitieux incluent
notamment de compter plus de 35 % de femmes dans les
LA CONVICTION QU’IL EST Ce dispositif intègre notamment l’objectif de réalisation
Garima Tyagi,
postes de direction d’ici à 2026. Par ailleurs, une enveloppe
POSSIBLE D’AGIR À SON de la Fresque du climat auprès de 30 % de collaborateurs Vice-President, Ressources Humaines, de 100 M€ est allouée à la réduction des écarts
d’ici à septembre 2024. Des parcours spécifiques sont aussi Société Générale (Bangalore) de rémunération entre les femmes et les hommes.
NIVEAU, DE L’INTÉRIEUR, proposés pour certaines populations. D’autres événements
POUR INFLUENCER de formation sont par ailleurs organisés avec les
ateliers 2tonnes ou My CO2 notamment, permettant ainsi
LES GRANDES STRUCTURES. aux collaborateurs de calculer leur empreinte carbone Plus de Près de 63 % des collaborateurs Plus de 25 % des effectifs ont été

80 %
La Fresque stimule la réflexion de chacun autour individuelle et d’identifier des leviers d’action concrets. du Groupe ont été formés formés à la Fresque du climat
d’enjeux communs, et favorise le partage, l’échange aux enjeux ESG en 2023, soit : depuis 2021, dont 18 % en 2023, soit :
Des formations à l’animation sont également offertes
et l’envie de répondre à ces nouveaux récits. »
aux collaborateurs qui souhaitent s’engager plus encore. ■316 866 actions de formation, ■u
 n total de 29 320
Enfin de nombreuses conférences sont organisées tout DES COLLABORATEURS soit plus de quatre actions collaborateurs formés
Marc Doisy, DU GROUPE ONT de formation en moyenne par à la Fresque du climat,
au long de l’année autour de différents sujets : suppression collaborateur formé ; dont 21 000 en 2023 ;
Animateur de la Fresque
des plastiques à usage unique, économie circulaire, SUIVI AU MOINS UNE
du climat et de l’atelier 2tonnes, ■395 956 heures de formation, ■p
 lus de650 animateurs
Société Générale enjeux autour de l’eau, décarbonation de nos activités… FORMATION PORTANT
soit plus de (5 heures internes formés,
SUR LES ENJEUX de formation en moyenne dont 500 en 2023.
ESG DEPUIS 2021 par collaborateur formé) ;
(fin 2023)
UN PLAN DE FORMATION, 5 NIVEAUX D’EXPERTISE Plus de 30 % de collaborateurs
du Groupe ont été formés
sur chacune des thématiques
1. FONDAMENTAL  2. INTERMÉDIAIRE  3. AVANCÉ  4. CONFIRMÉ  5. EXPERT  suivantes : bases de la RSE, finance
Minimum requis pour tous Accessible à tous Collaborateurs Collaborateurs en Collaborateurs durable et ses réglementations
les collaborateurs les collaborateurs en recherche recherche de compétences travaillant et enjeux de la crise écologique.
d’expertise RSE certifiantes RSE sur la RSE

40 41
ENJEUX ESG

par Lauranne Germond, cofondatrice et directrice de

l’association COAL, montrant la complexité et les enjeux
Mécénat & Sponsoring des liens entre les êtres humains et la nature. En cohérence
avec son mécénat culturel actif depuis plus de trente ans,

S’engager
Société Générale a noué en novembre 2023 un partenariat
majeur avec la Villa Albertine (États-Unis), en devenant

pour la société
Grand Mécène de ses résidences artistiques. Le Groupe
soutient ainsi le parcours professionnel des artistes,
l’excellence artistique et le rayonnement de la culture
Au-delà de ses engagements sportifs dans le rugby, à l’international. Pour donner encore plus de valeur
le handisport et l’e-sport, Société Générale et d’impact à ses soutiens financiers, Société Générale
mène une politique active de mécénat en faveur déploie également une politique de mécénat de
de l’éducation, de l’insertion professionnelle, compétences auprès de ses collaborateurs. Les
de la musique classique et de l’art contemporain, possibilités d’engagement sont multiples afin de s’adapter
accompagnant ainsi la société civile dans au mieux aux besoins et de permettre aux collaborateurs
les différents pays où le Groupe est présent. de partager leurs compétences de façon utile et solidaire.
En 2023, ce sont aussi près de 25 000 collaborateurs qui
se sont mobilisés dans 56 pays lors d’une nouvelle édition
du challenge sportif et solidaire Move for Youth. Grâce
à leur engagement collectif, 60 associations agissant pour
l’éducation et l’insertion des jeunes ont bénéficié d’un
don cumulé de 1 M€.

Un partenariat renouvelé avec

la Fédération française handisport
Ensemble, tout se joue !
Société Générale a renouvelé son partenariat historique
avec la Fédération française handisport (FFH), et ce, Partenaire majeur de la Coupe du monde de rugby 2023,
jusqu’en 2026. Depuis vingt ans, le Groupe soutien la FFH Société Générale a célébré avec l’ensemble de ses parties
dans sa mission d’inclusion et de promotion de prenantes cet événement unique. Depuis plus de trente-
Luo Dan, Three Gorges Zigui Hubei, 9 mars 2006, Collection d’art Société Générale l’excellence sportive des personnes en situation de handicap cinq ans, le Groupe soutient le développement de tous
et contribue activement à la sensibilisation et au les rugbys, de la pratique amateur au plus haut niveau
Un mécénat solidaire et culturel actif développement de la pratique du handisport en France, professionnel, et sur tous les terrains, en France comme
des clubs amateurs au monde professionnel. Six athlètes à l’international. Le cri de ralliement de cette édition,
Société Générale déploie des actions de mécénat à travers sont accompagnés par Société Générale : Arthur Bauchet et « Ensemble, tout se joue », a particulièrement résonné
ses différentes entités partout dans le monde, par Marie Bochet en ski handisport, Perle Bouge en para-aviron, avec ses valeurs et sa culture d’esprit d’équipe, faisant
l’intermédiaire d’une structure de type fondation, ou en
direct. La Fondation d’entreprise Société Générale contribue
particulièrement à cette dynamique philanthropique.
Ugo Didier en natation handisport, Jonathan Hivernat
en rugby fauteuil et Yasser Musanganya en athlétisme
fauteuil. Ces soutiens reflètent l’engagement partagé
+ 50 %
POUR LE BUDGET
40
PARTENARIATS
aussi écho à ses engagements en tant que banque et
entreprise citoyenne.

Elle accompagne les jeunes dans la construction de leur de Société Générale et de la FFH à faire progresser le ANNUEL DE ACTIFS DANS
avenir et poursuit ses actions en faveur de leur éducation handisport en France et à être aux côtés de la prochaine LA FONDATION LE DOMAINE Les communautés e-sport et rugby
et de leur insertion professionnelle. Elle agit également génération d’athlètes en situation de handicap. D’ENTREPRISE DE LA MUSIQUE rassemblées pour une « Mêlée »
pour la diffusion et le développement de la musique classique SOCIÉTÉ GÉNÉRALE CLASSIQUE
en soutenant des lieux de diffusions, des orchestres, DÈS 2024 EN 2023 À l’occasion de la Coupe du monde de rugby 2023,
des formations et des jeunes musiciens grâce à des bourses Société Générale a souhaité rassembler les communautés
et des prêts d’instruments. En 2024, la Fondation
d’entreprise Société Générale est renouvelée, avec une 77
PROJETS SOUTENUS
25 000
COLLABORATEURS
de rugby et de l’e-sport – que le Groupe soutient depuis
2018 comme partenaire de la team GamersOrigin – autour
ambition et un budget renforcés, conformément aux d’une nouvelle expérience immersive nommée « La Mêlée ».
annonces faites lors de la présentation du plan stratégique EN 2023 EN FAVEUR MOBILISÉS POUR Les fans de Fortnite et les passionnés de rugby ont pu
en septembre 2023. Dans le champ artistique, ce sont DE L’ÉDUCATION LE CHALLENGE évoluer dans un stade à taille réelle, du terrain aux loges
déjà plus de 5 000 visiteurs qui ont pu découvrir le nouvel ET DE L’INSERTION SOLIDAIRE en passant par les vestiaires, autour d’une carte géante,
accrochage de la Collection d’art contemporain du PROFESSIONNELLE MOVE FOR YOUTH et gagner des places pour des matchs de la Coupe
Groupe autour du thème « L’eau et le diamant », élaboré DES JEUNES du monde de rugby grâce à des mini-jeux.

42 43
ENJEUX ESG

lesquelles les modèles de production et de consommation

Nous veillons à maintenir un dialogue se basent sur une approche où les ressources sont utilisées
constructif avec nos parties de manière efficiente, les produits sont écoconçus pour
Dialogue parties prenantes prenantes, autour de quatre axes être réparés, pour durer longtemps et être partagés, tandis
d’engagement : ancrer une culture que les déchets sont minimisés. Les entreprises qui

Un dialogue constructif
de responsabilité, être un employeur intègrent ces pratiques durables seront probablement plus
responsable, agir en faveur de résilientes et moins vulnérables face aux risques de

et responsable
la transition écologique et favoriser transition et d’épuisement des ressources. Par ailleurs,
le développement des territoires. les investissements de transition sont tels que les
opportunités de développement commercial sont très
importantes pour les entrepreneurs innovants.
DES DISPOSITIFS DE DIALOGUE ADAPTÉS À CHAQUE PARTIE PRENANTE
Point de vue de la Directrice De nouveaux imaginaires communs sont à inventer pour
du Développement durable mettre en avant de façon positive davantage de mesure
PARTIE DISPOSITIF (se recentrer sur le nécessaire et éviter le gaspillage),

Hacina Py
PRENANTE DE DIALOGUE ÉLÉMENTS de partage et de coopération, en favorisant l’usage plutôt
CONCERNÉE MIS EN PLACE DE MESURE
que la propriété. Il s’agit de redessiner l’urbanisme
et la mobilité pour favoriser le partage entre usagers, les
Avec ■S
 uivi et analyse ■P
 lus de 126 000 collaborateurs engagés et responsables transports alternatifs et les points de connexion entre
nos clients de la satisfaction client dans 65 pays au service de 25 millions de clients (1) plusieurs modes de transports. De nouveaux modes
■N
 et Promoter Score : en diminution sur la Banque de détail
en France, en progression pour la Banque de Grande « NOUS AVONS BESOIN d’habitat peuvent être inventés, avec des espaces partagés
Clientèle et Solutions Investisseurs, en évolution contrastée
pour les autres activités
DE NOUVEAUX RÉCITS POUR (chambre supplémentaire lorsqu’on reçoit, jardins
partagés, équipements divers mis en commun, etc.). Cela
NOUS PROJETER DANS suppose également d’expérimenter une agriculture plus
Avec Baromètre collaborateurs
UN MONDE DURABLE. »
■ ■T
 aux d’engagement des collaborateurs
locale et d’encourager une évolution de notre alimentation.
nos collaborateurs ■ Dialogue avec les instances représentatives (réponse au Baromètre Employeur 2023) : 64 %
du personnel ■1
 00 % des salariés couverts par l’accord UNI Global Union Plus de coopération, de partage, de liens entre les
■ Droit d’alerte des collaborateurs sur les droits fondamentaux générations, de proximité avec la nature sont les bases de
■1
 11 alertes reçues dans l’outil de gestion du droit d’alerte
De tout temps, nous avons eu besoin de récits, de narratifs ces nouveaux récits bas carbone, avec pourquoi pas un
collectifs pour expliquer le monde qui nous entoure, bénéfice en termes de santé et d’accès aux biens et services
Avec ■ Rencontres investisseurs ■C
 onférences, roadshows et présentations
nos actionnaires ■ Événements et rencontres avec les actionnaires investisseurs : 48 événements
pour nous projeter vers l’avenir et nous mettre en action. facilité par la prédominance de l’économie de l’usage sur
et investisseurs ■ Diffusion de supports de communication dédiés ■B
 énéfice net par action : 2,17 € (2) Ces récits évoluent au cours de l’histoire, et le moment la propriété. La première étape est la prise de conscience de
■ Comité consultatif des actionnaires est probablement venu de repenser les nôtres. ce nouveau paradigme, et de ce que cela peut représenter,
À l’horizon 2050, différents scénarios dressent des chemins en envisageant les aspects positifs et pas seulement
Avec ■  tude et analyse des évaluations de performance
É ■N
 otations des agences ■ N
 otations des agences
qui permettraient de viser la neutralité carbone à l’échelle les renoncements. Pour nous aider à nous représenter ces
les agences financière et extra-financière financières : extra-financières :
de notation ■ Échanges et suivis réguliers avec les analystes ■ Fitch Ratings : F1/A S&P Global CSA : 69/100 (en baisse)
■ mondiale, c’est-à-dire des scénarios où l’on n’émet pas plus nouveaux modèles et à passer à l’action, l’Ademe a établi
extra-financiers (stable) MSCI : AA (stable)
■
de CO2 que la planète ne peut en capter. Ces chemins ne quatre scénarios prospectifs visant la neutralité carbone
Moody’s : P-1/A1 Sustainalytics : 19,6/100 (en hausse) sont possibles qu’au prix d’un changement profond des d’ici à 2050. Ces chemins « types » cohérents présentent
■ ■

(stable) Moody’s ESG : 69/100 (stable)

■

■ Standard & Poor’s : ISS ESG : C+

■ modes de production et de consommation. On considère des options économiques, techniques et sociétales pour
A-1/A (stable) CDP : B (stable)
■
que l’empreinte carbone d’un français est actuellement parvenir à cet objectif. Bien qu’ils reposent sur les mêmes
en moyenne de 10 tonnes de CO2 par an, et qu’il faudrait données macroéconomiques, démographiques et
Avec ■R
 encontres régulières avec les ONG ■É
 change ou participation à des séances de travail atteindre une empreinte de 2 tonnes à l’horizon 2050 pour climatiques, ils incarnent des choix de société différents.
la société civile ■V
 eille des projets, entreprises ou secteurs financés avec une dizaine d’ONG (dont Reclaim Finance,
ou non par la Banque et faisant l’objet de controverses Les Amis de la Terre et BankTrack)
respecter une trajectoire compatible avec l’Accord de Paris. Nous pouvons également nous inspirer de la récente
ou de campagnes de la part de la société civile ■
Une dizaine de meetings bilatéraux Il ne s’agit pas d’une petite innovation marginale mais étude « Étape 2030 de la transition écologique » (ETE 2030),
■R
 elations avec les grandes écoles et les universités et ■
Une dizaine de séances de travail organisées d’un vrai changement de cap. Les défis économiques, réalisée par l’association française des Entreprises pour
participation à des travaux de recherche académique par des instances de place
■P
 artenariats avec les institutions financières ■
Une trentaine de réponses documentées
environnementaux et sociaux auxquels nous sommes l’environnement (EpE) en collaboration avec plusieurs
de développement (IFD) à des sollicitations écrites de la part d’ONG confrontés exigent en réalité de repenser à la fois nos grands groupes français. Cette étude offre une vision globale
modes de production et nos modes de consommation, commune et novatrice des actions nécessaires d’ici à 2030
Avec nos ■P
 olitique d’achats responsables ■M
 ontant des achats : 6,2 Md€ ce qui nécessite une certaine réinvention de nos récits pour une trajectoire crédible, alignée sur les engagements
fournisseurs ■P
 lan d’action Positive Sourcing Program en faveur ■M
 ontant des dépenses réalisées
collectifs. Ces nouveaux récits ont pour objectif de nous français et européens pour le climat et la biodiversité.
notamment des TPE-PME et de l’ESS auprès de structures intégrées à l’ESS : 14,8 M€
permettre d’imaginer ce que peut être un monde durable Nous avons également eu le plaisir d’organiser au sein de
Avec ■R
 elations avec les autorités de supervision bancaire ■S
 éances et groupes de travail avec l’Autorité des normes et d’y associer de nouvelles représentations désirables. la Banque une conférence sur le thème « Imaginer 2050 »,
les régulateurs et financière et les organes de régulation comptables (ANC), l’Autorité des marchés financiers (AMF), Dans un monde fini aux ressources épuisables, nous qui a eu beaucoup de succès. Enfin, plusieurs podcasts
et les superviseurs ■P
 articipation aux consultations et événements l’European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG), sommes invités à reconsidérer le système de production existent, et notamment le podcast 2050 Investors de
de Place (l’apport d’une expertise technique l’International Accounting Standards Board (IASB)
en matière de banque et de finance) linéaire dans lequel nous extrayons des ressources pour Société Générale Cross-Asset Research and Quantitative.
■A
 ppartenance à des associations professionnelles fabriquer des produits que nous utilisons avec des durées À nous de faire en sorte que ces récits deviennent
de l’industrie financière (1) Hors clients des compagnies d’assurance du Groupe.
(2) BNPA sous-jacent : calculé sur la base d’un résultat net part de vie parfois très courtes avant de les jeter. Les économies réalité, en inventant par exemple les solutions bancaires
du Groupe sous-jacent. se tournent davantage vers des économies circulaires, dans qui facilitent l’adoption de pratiques durables.

44 45
Le Conseil d’administration détermine les orientations
de l’activité du Groupe, y compris celles en matière de
RSE. La Direction générale, assistée du Comité exécutif,
propose et met en œuvre le plan stratégique pour
renforcer la performance durable du Groupe.
Société Générale respecte les plus hauts standards
en matière de gouvernance d’entreprise.
Elle applique le Code Afep-Medef de gouvernement
d’entreprise des sociétés cotées et respecte
l’ensemble des réglementations applicables
aux secteurs bancaire et financier.

GOUVERNANCE

46 RAPPORT INTÉGRÉ 2023-2024

GOUVERNANCE

Conseil d’administration

Déterminer les orientations

de l’activité
Le Conseil d’administration représente l’ensemble
des actionnaires. Il approuve les orientations
stratégiques du Groupe en veillant à leur alignement
avec les valeurs et la raison d’être de Société Générale.
En outre, il est le garant du respect des meilleurs De gauche à droite
standards en matière d’éthique et de gestion des Au deuxième rang Béatrice Cossa-Dumurgier, Johan Praud, Benoît de Ruffray, Diane Côté, Slawomir Krupa, Ulrika Ekman, Lorenzo Bini Smaghi,
Henri Poupart‑Lafarge, Annette Messemer, Sébastien Wetter, Lubomira Rochet, Jean-Bernard Lévy (censeur).
risques. Ses membres sont sélectionnés pour Au premier rang Alexandra Schaapveld, Willam Connelly, France Houssaye, Jérôme Contamine.
leur expérience, leurs compétences, leur diversité
et leur indépendance. Sa composition respecte
les objectifs de parité. LES COMITÉS SPÉCIALISÉS
Le Conseil d’administration s’appuie sur quatre Comités qui préparent et facilitent ses travaux.
Le 18 janvier 2023, le Conseil a revu son règlement Chaque Comité comprend au moins quatre membres.
intérieur, afin de se conformer pleinement aux nouvelles
recommandations de l’édition du Code Afep-Medef COMITÉ D’AUDIT COMITÉ COMITÉ COMITÉ DES
ET DE CONTRÔLE DES DES NOMINATIONS ET
du 20 décembre 2022. Le Conseil d’administration valide INTERNE RISQUES RÉMUNÉRATIONS DU GOUVERNEMENT
Un Conseil d’administration expérimenté la stratégie RSE, en particulier la trajectoire carbone, D’ENTREPRISE
et complémentaire sur proposition de la Direction générale et après examen
Au 1er janvier 2024, le Conseil d’administration comporte par le censeur et les comités spécialisés. Cette stratégie PRÉSIDENT Alexandra William Jérôme Henri
RSE et climat sera présentée à l’Assemblée générale du Schaapveld Connelly Contamine Poupart-Lafarge
15 membres : 13 administrateurs nommés par l’Assemblée
générale (dont l’administrateur représentant les salariés 22 mai 2024, avec un accent mis sur les engagements RSE
actionnaires, nommé par l’Assemblée générale sur et la gestion des risques climatiques. Le Comité des risques
MISSIONS ■ S
 uivi de l’élaboration et du ■P
 réparation des décisions ■P
 réparation des décisions ■P
 réparation des décisions
proposition des salariés actionnaires) et 2 administrateurs évalue les risques RSE et les stress tests climatiques
contrôle des informations sur la stratégie globale du Conseil relatives aux du Conseil pour
représentant les salariés et élus directement par ces trimestriellement. Le Comité d’audit examine la fiabilité comptables et financières. et l’appétence en matière rémunérations, notamment la nomination des
derniers. Par ailleurs, le Conseil a nommé un censeur pour et l’exactitude du reporting RSE, qui inclura le rapport ■S
 uivi de l’efficacité des de risques de toute celles des dirigeants administrateurs,
l’accompagner sur l’ensemble des sujets de responsabilité de durabilité en accord avec la réglementation CSRD. systèmes de contrôle interne, nature et sur la supervision mandataires sociaux, ainsi que des membres des Comités
de mesure et de surveillance de la mise en œuvre celles qui ont une incidence et la succession des
sociale et environnementale. Le Comité des rémunérations travaille pour sa part
et de maîtrise des risques. de cette stratégie. sur le risque et la gestion des mandataires sociaux.
à l’intégration des critères de performance RSE dans risques dans la Banque.
Les missions et travaux du Conseil la rémunération variable des dirigeants.
Sur l’exercice 2023, le Conseil a validé les comptes, approuvé PRINCIPAUX ■ P
 réparation des arrêtés ■A
 ppétit pour le risque ; ■O
 rientations sur la politique de ■S
 élection des nouveaux
En savoir +
le budget et continué à surveiller le profil de liquidité Document d’enregistrement TRAVAUX des comptes ; risques limites de risques ; rémunération ; rémunération administrateurs ;
DE L’ANNÉE
et la trajectoire en capital du Groupe. Plusieurs sessions universel 2024 • chapitre 3 RGPD ; relation avec les plan de rétablissement ; des mandataires sociaux nomination et organisation
ont été consacrées à l’analyse de l’alignement du commissaires aux dispositif de recouvrement ; et des populations régulées ; de la Direction générale ;
comptes ; lutte contre suivi des risques liés au égalité professionnelle respect de l’équilibre de la
Groupe avec les recommandations de la Banque centrale le blanchiment et le climat et à l’environnement ; entre les femmes et les composition du Conseil ;
européenne (BCE), en particulier dans le cadre du financement du terrorisme ; gestion des litiges ; hommes ; politique de examen de la composition
processus d’évaluation et de contrôle prudentiel (SREP). intégrité des marchés ; prise en compte des risques rémunération ; conformité des Comités.
protection de la clientèle. dans la tarification et dans de la politique de
Il a nommé un nouveau Directeur général et les nouveaux
la politique de rémunération ; rémunération ; objectifs
Directeurs généraux délégués et définit leurs conditions cyber‑résilience ; qualité des dirigeants
de rémunération. Par ailleurs, le Conseil d’administration
a étudié et approuvé les initiatives stratégiques
du Groupe présentées par la Direction générale lors
56 ANS
ÂGE MOYEN
98 %
D’ASSIDUITÉ
des données. mandataires sociaux.

CHIFFRES 5 ADMINISTRATEURS 5 ADMINISTRATEURS 4 ADMINISTRATEURS 4 ADMINISTRATEURS

du Capital Markets Day, ainsi que la fusion des réseaux MOYENNE EN 2023 CLÉS 2023 83 %

50 %
100 % 75 % 100 % D’ADMINISTRATEURS
de banque de détail en France de la Société Générale (14 réunions et D’ADMINISTRATEURS D’ADMINISTRATEURS D’ADMINISTRATEURS INDÉPENDANTS
des téléconférences sur INDÉPENDANTS INDÉPENDANTS INDÉPENDANTS
et du Crédit du Nord, l’acquisition de LeasePlan des sujets d’actualité)
25 % DE FEMMES
par ALD, la stratégie de Boursorama et l’opération DE FEMMES 60 % DE FEMMES 80 % DE FEMMES 50 % DE FEMMES 10 RÉUNIONS
11 RÉUNIONS 11 RÉUNIONS 8 RÉUNIONS
de partenariat avec AllianceBernstein. 92 % D’ASSIDUITÉ
100 % D’ASSIDUITÉ 97 % D’ASSIDUITÉ 94 % D’ASSIDUITÉ MOYENNE
MOYENNE MOYENNE MOYENNE

48 49
GOUVERNANCE

DIRECTION GÉNÉRALE

Comité exécutif

Une nouvelle équipe

dirigeante
expérimentée
et paritaire Slawomir Krupa, Directeur général Philippe Aymerich, Directeur général délégué Pierre Palmieri, Directeur général délégué

Le Comité exécutif assiste la Direction générale

dans la supervision et la gestion de ses activités,
de ses opérations et de ses fonctions. COMITÉ EXÉCUTIF
Rassemblés autour de Slawomir Krupa, les membres
du Comité exécutif ont pour mission de mettre en
œuvre le plan stratégique du Groupe à l’horizon 2026,
au service de ses 25 millions de clients en France et à Anne-Christine Champion,
l’international, et de continuer à porter ses ambitions Co-Directrice des activités de Banque de Grande
Clientèle et Solutions Investisseurs
en matière de développement durable.
« NOUS ALLONS CONTINUER À RENFORCER
NOTRE MODÈLE ET CAPTER
LES MÉGATENDANCES MONDIALES
AU SERVICE DE NOS CLIENTS. »

Anne-Sophie Chauveau-Galas, Marie-Christine Ducholet,

Directrice des Ressources Humaines Directrice du réseau SG en France
« ENGAGEMENT SALARIÉS « UN MODÈLE BANCAIRE PLUS
ET DIVERSITÉ, ÉQUITÉ SIMPLE, PLUS EFFICACE
ET INCLUSION SONT AU CŒUR ET PLUS EXPERT, AU SERVICE
DE NOS ACTIONS. » DE NOS CLIENTS. »

Claire Dumas, Directrice financière

« NOUS FAISONS DE
Alexandre Fleury, Co-Directeur des activités
de Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs
Delphine Garcin-Meunier, Directrice
de la Mobilité, et de Banque de détail
Stéphane Landon, Directeur des Risques
« NOUS MAINTENONS NOTRE
54 %
DE FEMMES AU SEIN
LA PERFORMANCE « LES PARTENARIATS STRATÉGIQUES & Services Financiers à l’international APPROCHE HOLISTIQUE
FINANCIÈRE UN OBJECTIF SONT CLÉS POUR APPORTER DES RISQUES ET NOTRE DU COMITÉ EXÉCUTIF
« LA CRÉATION DE AYVENS FAIT DE
STRATÉGIQUE. » DE LA VALEUR À NOS CLIENTS. » SOCIÉTÉ GÉNÉRALE UN LEADER GESTION EXIGEANTE. » Le Comité exécutif respecte le principe
MONDIAL DE LA MOBILITÉ DURABLE. » de parité femmes-hommes avec 7 femmes
parmi ses 13 membres. Il est composé
de membres qui ont, pour la quasi-totalité,
au moins vingt ans d’expérience dans
les métiers de la banque et qui sont toutes
et tous des professionnels de référence
dans leur domaine d’activité.

Laura Mather, Chief Operating Officer Laetitia Maurel, Directrice de la Communication Grégoire Simon-Barboux, Directeur de la Conformité
« AMÉLIORER NOTRE EFFICACITÉ OPÉRATIONNELLE « RENFORCER LA CONFIANCE DE NOS PARTIES « LA CONFIANCE QUE NOUS ACCORDENT
ET OFFRIR À NOS CLIENTS, PARTOUT DANS LE MONDE, PRENANTES ET DÉVELOPPER L’ATTRACTIVITÉ NOS CLIENTS SE GAGNE AUSSI SUR
DES SOLUTIONS BANCAIRES RESPONSABLES. » DU GROUPE SONT DES ENJEUX PARTAGÉS NOTRE CULTURE DE RESPONSABILITÉ. »
AVEC L’ENSEMBLE DES ÉQUIPES. »
50 51
 GOUVERNANCE

des risques ESG du Groupe est adapté en continu pour étroite avec les différents pôles d’activité. En pratique,
intégrer de nouveaux enjeux. Les risques environnementaux, cela implique une gouvernance transparente, la définition
incluant les risques physiques et de transition liés au précise de notre appétit pour le risque, des outils de
climat et à la nature (biodiversité et écosystèmes, eau et contrôle pertinents et une sensibilisation constante à tous
ressources marines, pollution et économie circulaire) les échelons de l’entreprise.
sont cruciaux. Les risques sociaux incluent quant à eux
des facteurs liés aux droits humains, au bien-être Une gestion des risques encadrée
des personnes et des communautés. Ces facteurs sont Au sein du Groupe, la gestion des risques se structure
susceptibles d’impacter toutes les activités, les résultats autour de trois niveaux clés, assurant une gouvernance
et la situation financière du Groupe à court, moyen rigoureuse et une maîtrise opérationnelle des risques.
et long terme. Fortement interconnectés, ils doivent être ■ Le Conseil d’administration approuve annuellement

appréhendés dans leur globalité. Le Groupe analyse l’appétit pour le risque du Groupe (Group Risk Appetite
la potentielle incidence des facteurs ESG sur ses contreparties, Statement), et son dispositif de gouvernance et
actifs investis et ses propres opérations, en priorisant de mise en œuvre (Group Risk Appetite Framework).
les enjeux identifiés par son analyse de double matérialité. La Direction générale, appuyée par le Directeur
Cette analyse permet d’identifier les impacts prioritaires des Risques et le Directeur Financier, supervise la mise
pour le Groupe en matière d’environnement et de droits en œuvre de l’appétit pour le risque, garantissant
humains (matérialité environnementale et sociale) et que la stratégie globale du Groupe et les encadrements
l’impact sur ses activités économiques et financières tout des risques sont en adéquation.
au long de sa chaîne de valeur (matérialité financière). ■ Les directions de contrôle notamment les Directions

des Risques et de la Conformité sont responsables

Une solide culture risque de l’élaboration des politiques de gestion des risques,
Le Groupe met en place une organisation de sa gestion de la mise en place de dispositifs de contrôle et de
des risques rigoureuse et performante, cruciale suivi, et de l’instruction des cadres de gestion des différents
dans tous ses domaines d’activité, marchés et régions. types de risques (stratégiques, de conformité, financiers).
Gestion des risques Elle vise à permettre à la fois une forte sensibilisation
aux risques et à la promotion de l’innovation, dans le
■ Au niveau opérationnel, les systèmes de reporting

des risques permettent un suivi régulier et détaillé,

respect des normes. Les objectifs clés : accroître adapté à la structure organisationnelle du Groupe.

Maîtriser et piloter durablement la rentabilité, assurer la durabilité par un

dispositif de contrôle des risques efficace et concilier
Ces systèmes sont essentiels pour la communication
efficace des informations liées aux risques et pour

les risques l’indépendance de cette gestion avec une collaboration le respect des exigences réglementaires.

Notre mission est de servir nos clients en gérant Notre typologie des risques UN DISPOSITIF DE CONTRÔLE INTERNE COHÉRENT
efficacement les risques, en nous appuyant Dans le cadre du pilotage de ses risques, Société Générale
sur une organisation robuste et une culture risque met régulièrement à jour sa typologie de risques
CONTRÔLE PERMANENT CONTRÔLE PÉRIODIQUE
couvrant tous les métiers, marchés et régions et les a regroupés en 6 principales catégories.
dans lesquels nous opérons. Notre objectif : apporter
un service client de qualité et de confiance 1. Risques liés aux contextes macroéconomique,
et assurer une croissance durable pour la Banque. géopolitique, de marché et réglementaire. 1re ligne de défense 2e ligne de défense 3e ligne de défense
Pour cela, Société Générale se focalise sur une 2. Risques de crédit et de contrepartie.
approche de la gestion des risques rigoureuse guidée 3. Risques de marché et structurels. (LOD1) (LOD2) (LOD3)
par des standards élevés. 4. Risques de liquidité et de financement. Activités métiers Activités de gestion Inspection générale
5. Risques non financiers et de modèles. et fonctions des risques et conformité et audit interne
6. Autres risques, dont ceux liés à l’assurance et risques

17 pb 83,9 % de location de longue durée.

Des facteurs de risques, notamment les risques liés à l’ESG, Contrôle de niveau 2
COÛT DU RISQUE DES ENCOURS impactent l’ensemble de ces catégories.
MODÉRÉ SUR 2023 PONDÉRÉS Contrôle de niveau 1
(réalisé en dessous de la cible PAR LES RISQUES Risques ESG : une méthodologie
communiquée début 2023 En savoir + Document d’enregistrement
inférieure à 30 points de base
(RWA) RELÈVENT en amélioration continue universel 2024 • chapitre 4
et en ligne avec la dernière DES RISQUES Au sein de Société Générale, les risques ESG (facteurs
guidance donnée au 3e trimestre DE CRÉDIT (ET DE environnementaux, sociaux et de gouvernance) font
2023 inférieure à 20 pb)
CONTREPARTIE) l’objet d’un traitement dédié. Le dispositif de gestion

52 53
GOUVERNANCE

Culture de responsabilité

Une banque
responsable
au quotidien
Une forte culture de responsabilité est essentielle
pour maintenir la confiance dans notre Groupe.
Que ce soit vis-à-vis de nos parties prenantes ou de
l’environnement, nous nous engageons, en tant
que banquiers, à avoir un impact positif en
respectant les plus hauts standards éthiques.

La démarche Culture & Conduite et l’environnement pour définir les risques à prendre en est portée par un réseau d’entreprises avec des
1 120 668 Sous l’égide de la Direction générale, la démarche Culture
& Conduite est depuis 2021 pilotée conjointement par
compte. Les principales conventions internationales,
les standards internationaux et initiatives des institutions
partenaires scientifiques, des ONG environnementales
ainsi que des organismes publics et il consiste à développer
CODE DE CONDUITE COLLABORATEURS la Direction des Ressources Humaines et la Direction de la financières qui étayent la définition du cadre de gestion la mobilisation des entreprises en faveur de la biodiversité.
UNIQUE POUR TOUS DU GROUPE Conformité. Elle vise à mettre en œuvre une stratégie E&S sont listés dans un document dédié.
LES COLLABORATEURS (AU 15/04/2024) En savoir + Document d’enregistrement
applicable à l’échelle du Groupe en matière de transformation Aussi, le Groupe participe activement à plusieurs universel 2024 • chapitre 4.13 • chapitre 5
DU GROUPE, ONT ÉTÉ FORMÉS culturelle et de gestion du risque de conduite. initiatives du secteur financier. Société Générale
DISPONIBLE DANS SUR LE MODULE La Direction générale et le Conseil d’administration reçoivent est membre fondateur des Principes des Nations unies
19 LANGUES OBLIGATOIRE ÉTHIQUE chaque année le rapport Culture & Conduite qui pour une banque responsable. Le Groupe a adopté
ET CONDUITE met en évidence les principaux risques, les incidents les Principes de l’Équateur, un ensemble de dispositions
À FIN 2023, de conduite et sanctions associées ainsi que qui servent de cadre commun au secteur financier

85 % les plans d’action qui en découlent. pour identifier, évaluer et gérer les risques d’origine E&S
des grands projets d’infrastructures. Le Groupe est
DES COLLABORATEURS Des standards E&S volontaires membre fondateur de la Net-Zero Banking Alliance (NZBA),
ESTIMENT AVOIR Le Groupe s’est doté depuis plusieurs années d’un cadre programme lancé en 2021 dans le cadre de l’Initiative
UN COMPORTEMENT de procédures encadrant la gestion des risques financière du Programme des Nations unies pour
ÉTHIQUE ET d’atteinte ESG dans la conduite de ses activités. Ce cadre l’environnement (UNEP‑FI). Le Groupe vise à définir
RESPONSABLE est constitué de Principes généraux environnementaux des objectifs d’alignement de ses portefeuilles de crédit
AU SEIN DE LEUR et sociaux et de politiques sectorielles. Conscient que les plus émissifs avec des trajectoires compatibles
ENTITÉ (DONNÉE les problématiques E&S englobent un large éventail avec la neutralité carbone mondiale en 2050, en développant
BAROMÈTRE de notions, qui peuvent être appréhendées et comprises des méthodes d’alignement basées sur la science.
COLLABORATEURS différemment selon les cultures, le Groupe s’en Par ailleurs, à travers l’engagement Act4nature, le Groupe
GROUPE) remet aux réglementations nationales et aux principales a défini des objectifs concrets et mesurables en faveur
conventions internationales sur les droits humains de la biodiversité. Cette initiative Act4nature international

54 55
PERFORMANCE
Société Générale vise à créer de la valeur à long terme
pour l’ensemble de ses parties prenantes.
2023 a été une année de transition. Avec le nouveau
plan stratégique et financier présenté en septembre
2023, le Groupe s’est engagé de façon déterminée dans
l’exécution d’une feuille de route de transformation
structurelle destinée à renforcer sa solidité financière
et à générer des performances durables.

56 RAPPORT INTÉGRÉ 2023-2024

PERFORMANCE

FAITS MARQUANTS
Groupe Société Générale
Une année de transition sur le plan
des résultats financiers
2023, une année Les performances en Banque de Grande Clientèle et de
Solutions Investisseurs et en Banque de détail à l’International, En 2023, le Groupe affiche un résultat net de 2,5 Md€. Il repose notamment
de transition et la dynamique de BoursoBank ainsi que les transformations
de la banque SG en France et d’Ayvens, sont autant de motifs
sur des performances très solides dans la Banque de Grande Clientèle

de transformation
et Solutions Investisseurs et la Banque de détail à l’International.
de satisfaction pour l’année 2023, en plus d’une gestion À l’inverse, il est affecté par une performance contrastée dans la Banque
rigoureuse des coûts, des risques et du capital. Après une de détail en France, Banque Privée et Assurances, du fait de la baisse de
année également marquée par la baisse conjoncturelle la marge nette d’intérêts, ainsi que par les conséquences de l’intégration
de la marge d’intérêt en France et l’intégration de LeasePLan de LeasePlan au sein d’Ayvens et la normalisation attendue du marché
au sein d’Ayvens dans un marché qui se normalise, nous du leasing automobile. Au-delà, le Groupe a maintenu une gestion stricte
abordons avec confiance l’année 2024 qui sera consacrée des coûts, malgré l’inflation, ainsi qu’un coût du risque faible à 17 points
à une exécution méticuleuse de la feuille de route et à de base. De même, le capital est resté solide avec un ratio CET1 de 13,1 %
l’atteinte des objectifs financiers par le biais, notamment, à fin 2023. Sur ces bases, il est envisagé une distribution totale d’environ
ANALYSE
d’une efficacité opérationnelle accrue. DE LA PERFORMANCE 1 Md€ équivalente à 1,25 € par action, répartie entre 0,9 € par action
sous forme de dividende en numéraire, proposé à l’Assemblée générale

NOTRE PERFORMANCE 2023

« APRÈS AVOIR du 22 mai 2024 et 0,35 € par action sous forme de rachat d’actions
(soit environ 280 M€) réalisé après l’Assemblée générale.
CONSACRÉ
27,2 (1) 18,0 (1) 18,5 NOS EFFORTS À
25,8 17,6 Une année de transformation
25,1
NOUS ADAPTER
ET EXÉCUTER Tous les métiers ont réalisé des avancées majeures dans l’exécution
de leur feuille de route. Dans la Banque de détail en France, l’année
DES AVANCÉES a été marquée par la création de la nouvelle banque SG et l’amorce du
MAJEURES, NOUS déploiement du nouveau modèle, mais également par une stabilisation
PRODUIT NET
BANCAIRE
FRAIS
DE GESTION
POURSUIVRONS en fin d’année de la marge nette d’intérêts en baisse en 2023. De son côté,
BoursoBank enregistre une croissance organique record permettant
(Md€) (Md€) EN 2024 NOS d’atteindre 6 millions de clients début 2024. La Banque de Grande Clientèle
CHANTIERS DE
2021

2022

2023
2021

2022

2023

et Solutions Investisseurs, dont les revenus sont restés solides à 9,6 Md€
a poursuivi avec succès sa feuille de route et accentué sa transformation
TRANSFORMATION. vers un modèle d’affaires plus économe et efficace en capital. Enfin, au sein
L’objectif sera de favoriser des activités de Services de mobilité et de leasing, 2023 marque la
 anque de détail
B la culture de performance, finalisation de l’acquisition de LeasePlan par ALD pour former une nouvelle
en France, Banque Privée 18,9 19,4 de responsabilité et de durabilité
18,2 au sein des différentes entreprise sous la marque Ayvens, leader mondial de la mobilité.
et Assurances
32,5 % activités du Groupe. »
 anque de Grande Clientèle
B  ommon
C
et Solution Investisseurs 13,7 13,5 13,1 Equity Tier 1
30,7 %  anque de détail à
B Claire Dumas Un renforcement des engagements ESG
 atio global
R
+ 0,4 pt

– 0,2 pt

l’International, Services Directrice financière

– 0,4 pt

de solvabilité
de mobilité et de leasing Preuve de l’importance des engagements environnementaux et sociaux
COMMON ainsi que des avancées majeures en matière d’ESG, le Groupe a reçu
CONTRIBUTION EQUITY TIER 1
DES MÉTIERS ET RATIO GLOBAL en 2023 le prestigieux prix de « Banque de la Durabilité » décerné par IFR.
36,8 % AU PNB DE SOLVABILITÉ Le Groupe continue de consolider et d’amplifier son leadership dans
(en %) (en %)
ce domaine à travers notamment un engagement de réduction de 80 %
2023

2021

2022

2023

d’ici à 2030 de son exposition au secteur de la production du pétrole

et du gaz ou encore la création d’un fonds d’investissement de 1 Md€
CIBLES 2024 au service des nouvelles technologies bas carbone. Le Groupe a également
UN COÛT DU RISQUE RENTABILITÉ UN RATIO DE CET1 signé deux nouveaux partenariats avec International Finance
ATTENDU ENTRE 25 POINTS ATTENDUE (ROTE) À ENVIRON Corporation (IFC) et The Ocean Cleanup. En matière de finance durable,
DE BASE ET 30 POINTS SUPÉRIEURE 13 % À FIN 2024
DE BASE À 6% il atteint fin 2023 plus de 250 Md€ de financements durables,
(1) Ajustement IFRS 17. et poursuit sa trajectoire d’alignement avec de l’initiative Net‑Zero
Banking Alliance (NZBA).
En savoir + Document d’enregistrement universel 2024, chapitre 2
Communiqué de presse des résultats annuels 2023

58 59
PERFORMANCE

FAITS MARQUANTS
Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances
Naissance de SG, la nouvelle Banque
de détail en France
Une palette d’offres La complémentarité du réseau SG et de BoursoBank
d’une part, et les fortes synergies avec la Issue de la fusion des réseaux Société Générale et Crédit du Nord,
unique sur le Banque Privée et l’Assurance d’autre part, confèrent
au Groupe un dispositif complet avec une
la nouvelle marque SG est entrée en vigueur au 1er janvier 2023

marché français
dans la foulée de la fusion juridique, et a été suivie par la migration réussie
palette d’offres unique et des modèles relationnels des deux systèmes informatiques. Au cours de l’année, SG a ainsi
diversifiés sur le marché français. Le Groupe posé les jalons des nouveaux modèles relationnels destinés à favoriser
entend s’appuyer sur ce dispositif afin de répondre la proximité avec les clients particuliers, professionnels et entreprises,
aux nouvelles attentes des clients tout en renforçant afin de répondre plus efficacement à leurs attentes, d’améliorer leur
la satisfaction et l’attractivité auprès des satisfaction et de devenir la référence sur le marché français en matière
particuliers, des professionnels et des entreprises. d’épargne, d’assurance et de qualité de services à travers notamment
une intégration renforcée avec les activités d’Assurance et de Banque Privée.
ANALYSE
DE LA PERFORMANCE
NOTRE PERFORMANCE 2023 BoursoBank : une croissance record
« LA SATISFACTION BoursoBank, nouvelle marque de Boursorama Banque, enregistre en 2023
DE NOS CLIENTS un record avec l’acquisition de 1,2 million de clients consolidant
9,2
304 295 8,5 EST NOTRE PRIORITÉ ainsi sa position de leader de la banque en ligne en France avec plus
de 6 millions de clients début janvier 2024 et un taux de pénétration
8
ABSOLUE. de 1 français sur 10. Dans un environnement de taux en hausse, les encours
247
234 NOUS MOBILISONS moyens d’épargne augmentent de 13,6 % à 56 Md€, portés notamment
par une croissance de 17 % des dépôts et de 2 % de l’assurance vie.
L’ENSEMBLE DE Fort d’un taux de satisfaction élevé et d’un modèle opérationnel efficace
NOS EXPERTISES ET avec une base de coûts structurellement basse, BoursoBank entend

Crédits
LES SYNERGIES poursuivre son rythme de croissance et vise à dépasser les 8 millions de
clients d’ici à 2026 dont plus de 7 millions dès 2024.
Dépôts ENTRE NOS MÉTIERS
CRÉDITS
PRODUIT
NET POUR LES
Banque privée et Assurances :
ET DÉPÔTS
(Md€)
BANCAIRE
(Md€) ACCOMPAGNER un développement soutenu
DANS LEURS
2022

2023

2021

2022

2023

PROJETS ET LEUR S’appuyant sur une capacité de conseil à haute valeur ajoutée et une forte
expertise en matière d’investissements, notamment ISR, la Banque
6,9 6,7 TRANSITION Privée atteint un niveau record à fin 2023 en termes d’actifs sous gestion
6,2
ÉCOLOGIQUE. » à 143 Md€ avec une collecte en hausse de + 4 %. Sur l’année, les revenus
s’établissent à 1 470 M€, en hausse de + 3,9 % par rapport à 2022.
Consolidées depuis le second semestre au sein du pilier Banque de détail
Philippe Aymerich
Directeur général délégué en France, Banque Privée et Assurances, les activités Assurance
affichent des encours d’assurance-épargne en hausse de + 4 % à 136 Md€.
L’activité de Protection croît également de + 4 % par rapport au quatrième
trimestre 2022, avec une bonne dynamique en assurance dommages.

FRAIS
DE GESTION
(Md€)
2021

2022

2023

En savoir + Document d’enregistrement universel 2024, chapitre 2

Communiqué de presse des résultats annuels 2023

60 61
PERFORMANCE

FAITS MARQUANTS
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs
Des résultats solides

Une année La Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs

a poursuivi le déploiement de sa stratégie initiée
Dans un contexte économique et financier moins porteur que les années
précédentes, la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs
de consolidation en 2021, qui vise à améliorer le levier opérationnel,
à maintenir une stricte allocation du capital, à gérer
affiche des revenus solides à 9,6 Md€ en 2023. Ils demeurent portés par

et d’innovation
une contribution élevée des activités de Marché et Services aux
ses risques avec les meilleurs standards et à être leader Investisseurs à 6,3 Md€, en légère baisse de – 6,3 % par rapport à une année
en termes d’innovation, notamment en matière d’ESG 2022 record. Soutenus par une très bonne activité clients, les métiers
et de solutions digitales. Elle a par ailleurs atteint en Actions extériorisent 3,2 Md€ de revenus en recul de – 3 % par rapport
2023 ses objectifs financiers. Forte d’une transformation à 2022, tandis que les activités Taux, Crédit et Change baissent de
réussie sur les dernières années, l’activité vise – 6,5 % sur l’année à 2,4 Md€. Impactés par des effets de base, les revenus
à consolider son modèle tout en développant des du métier Titres sont en retrait de – 17,5 % sur l’année à 701 M€, avec
partenariats innovants pour élargir son offre et des actifs en conservation de 4 931 Md€ et des actifs administrés de 579 Md€.
s’inscrire dans une croissance durable et rentable. Après une année de forte croissance en 2022, les activités de Financement
ANALYSE
DE LA PERFORMANCE et Conseil maintiennent un niveau élevé de revenus à 3,3 Md€ en recul
de – 1,4 % sur l’année. Dans le détail, le métier Global Banking & Advisory

NOTRE PERFORMANCE 2023

« EN 2024, NOUS voit ses revenus baisser de près de – 7 % sur l’année à 3,3 Md€ alors
que le métier Global Transaction & Payment Services affiche une hausse
RENFORCERONS de + 19,3 % sur l’année, atteignant des niveaux record en 2023.
60,3 59,9
58,0
63,4
59,5 60,4 ENCORE
LA DURABILITÉ ET Des partenariats innovants
 ctivités de Marché
A LA RENTABILITÉ
Société Générale développe des moyens innovants pour élargir son
et Services
aux Investisseurs DE NOTRE offre client et accroître ses revenus différemment. En 2023, le Groupe
F inancement MODÈLE, EN a préparé la mise en œuvre de Bernstein, marque issue du partenariat
et Conseil
35 % 65 % ENCOURS AYANT À L’ESPRIT entre Société Générale et AllianceBernstein, qui permettra, dès
le premier semestre 2024, de créer un leader du cash actions et de
RÉPARTITION PONDÉRÉS
PRODUIT NET DES DE FRANCHIR la recherche, et d’offrir aux clients l’accès à une gamme globale
BANCAIRE RISQUES
2023 (Md€) AVEC EXCELLENCE et complète de services de premier ordre dans ce domaine. Par ailleurs,
l’association de Société Générale avec Brookfield Asset Management,
T4 – 22

T3 – 23

T4 – 23

T4 – 22

T3 – 23

T4 – 23

DES ÉTAPES partenaires de long terme, et la création d’un fonds dédié pour les actifs
Activités Activités IMPORTANTES de dettes privées offriront des financements de plus grande taille et des
de Marché et Services
aux Investisseurs
de Financement
et Conseil
AU BÉNÉFICE options sur mesure aux émetteurs, ainsi que des opportunités
d’investissement différenciantes et de haute qualité aux investisseurs.
6 721 DE NOS CLIENTS,
6 299
5 650 COMME LA JV
4 878 4 755 BERNSTEIN OU
4 301
LE PARTENARIAT
3 387 3 341
2 929 BROOKFIELD. »
RÉPARTITION
1 765 1 954 2 032
PRODUIT NET FRAIS
BANCAIRE DE GESTION Alexandre Fleury
(M€) (M€) et Anne-Christine Champion
Co-Directeurs des activités
2021

2022

2023

2021

2022

2023

de Banque de Grande Clientèle

et Solutions Investisseurs

Activités de Marché et Services aux Investisseurs

Financement et Conseil

En savoir + Document d’enregistrement universel 2024, chapitre 2

Communiqué de presse des résultats annuels 2023

62 63
PERFORMANCE

FAITS MARQUANTS
Banque de détail à l’International, Services de mobilité et de leasing
Qualité de service, innovation et expertise :
Ayvens, les atouts d’un leader mondial
Performance solide En 2023, les revenus de la Banque de détail
à l’International et des Services de mobilité En 2023, les Services de mobilité et de leasing affichent une croissance
des activités et de leasing sont en hausse grâce aux bonnes
performances commerciales de la Banque
soutenue, avec des actifs productifs augmentant d’environ +14 %

de mobilité dans
pour atteindre 52 Md€ à fin décembre 2023. Ayvens, nouvelle marque
de détail à l’International et une croissance de la combinaison des activités d’ALD et de LeasePlan, se positionne

une année de
soutenue des actifs productifs des Services comme un leader de la mobilité, et plus particulièrement comme le leader
de mobilité et de leasing, dans un contexte mondial dans le leasing automobile multimarques et multicanal.

transformation
de transformation forte et d’intégration L’intégration ordonnée de LeasePlan occasionnera des charges de
de LeasePlan au sein d’Ayvens. transformation de 190 M€ en 2024 en vue notamment de générer
des synergies estimées à environ 120 M€ en 2024, 350 M€ en 2025 et 440 M€
en 2026. Au travers de ces activités, le Groupe souhaite être un
leader mondial dans la mobilité grâce à la qualité de ses services,
ANALYSE
NOTRE PERFORMANCE 2023 DE LA PERFORMANCE sa capacité d’innovation et l’expertise de ses collaborateurs.

« L’OBJECTIF
EN 2024 SERA
DE POURSUIVRE
83,1
80,4 L’OPTIMISATION Activités bancaires à l’international : consolider
76,4 76,5
DES ACTIVITÉS les performances et innover pour les clients
64,3
67,3
ET L’INTÉGRATION En 2023, la Banque de détail à l’International affiche une solide performance
Hors
Russie EFFICACE commerciale, avec des encours de crédits et des dépôts en hausse
DE LEASEPLAN respectivement de + 4,6 % et + 5,2 % par rapport à 2022. En Europe, les
encours de crédits augmentent de + 5,1 %, dont + 3,4 % en République
EN SYNERGIE tchèque et + 12,3 % en Roumanie, tandis que les dépôts sont en hausse
AVEC LES AUTRES de + 7,5 %. En Afrique, dans le Bassin méditerranéen et en outre-mer,
ENCOURS ENCOURS les encours de crédits progressent de + 3,7 % sur l’année et les dépôts de
DE CRÉDITS DE DÉPÔTS ACTIVITÉS + 0,8 %. Sur les marchés à l’international, le Groupe entend renforcer
Banque de détail Banque de détail
à l’International à l’International DU GROUPE. ses performances en consolidant ses positions sur ses marchés cœur sur
(Md€) (Md€) Nous le ferons grâce à nos atouts de lesquels il jouit d’un leadership, maintenant une gestion rigoureuse
relations de long terme avec nos
2021

2022

2023

2021

2022

2023

des risques et répondant aux besoins des clients à travers le déploiement

clients, notre ADN entrepreneurial, de solutions adaptées et innovantes.
nos expertises reconnues dont
notre leadership en matière de RSE. »

Delphine Garcin-Meunier
52 Directrice de la Mobilité,
45,5 de la Banque de détail
et des Services Financiers
à l’international
ACTIFS
PRODUCTIFS
DES SERVICES
DE MOBILITÉ
ET DE LEASING
(Md€)
2022

2023

En savoir + Document d’enregistrement universel 2024, chapitre 2

Communiqué de presse des résultats annuels 2023

64 65
PERFORMANCE

OBJECTIF À COURT / MOYEN / LONG TERME ÉTAT D’AVANCEMENT STATUT

TRANSITION ÉCOLOGIQUE

Réduire le financement Réduction de l’exposition Sortie en 2030 pour les pays de l’OCDE – 18 % à fin 2022 En ligne
des énergies fossiles au charbon thermique et en 2040 pour le reste du monde – 37 % à fin juin 2023 (vs 2019)
Réduction de l’exposition extraction – 20 % d’ici à 2025 (vs 2019) – 31 % à fin 2022 Atteint
(upstream) pétrole et gaz
Réduction de l’exposition extraction – 50 % d’ici à 2025 (vs 2019) – 31 % à fin 2022 Nouvel objectif 2023
(upstream) pétrole et gaz et – 80 % d’ici à 2030 (vs 2019)

Exécuter la feuille Réduction des émissions absolues – 70 % en 2030 (vs 2019) – 40 % à fin 2022 Nouvel objectif 2023
de route NZBA de pétrole et de gaz
Réduction de l’intensité des émissions de CO2 125 g CO2e/kWh d’ici à 2030 151 g CO2e/kWh à fin 2022 En ligne
dans la production d’électricité financée (vs 221 g CO2e/kWh en 2019), soit – 43 % (– 32 % vs 2019)

Réduction de l’intensité des émissions de CO2 90 g CO2e/v‑km d’ici à 2030 175 g CO2e/v‑km à fin 2022 Nouvel objectif 2023
de la production d’automobiles (vs 184 g CO2e/v‑km en 2021), soit – 51 % (– 5 % vs 2021)

Réduction de l’intensité des émissions de CO2 535 kg CO2e/t ciment en 2030 671 kg CO2e/t ciment à fin 2022 Nouvel objectif 2023
du ciment (vs 671 kg CO2e/t ciment en 2022), soit – 20 %
Performance RSE
Réduction de l’intensité des émissions de CO2 Score d’alignement à 0 d’ici à 2030 0,55 à fin 2022 Nouvel objectif 2023
du secteur de l’acier

Évolution de Réduction de l’intensité des émissions de CO2

de l’immobilier commercial
18 kg CO2e/m d’ici à 2030 (vs 49 kg CO2e/m
en 2022), soit – 63 %
49 kg CO2e/m à fin 2022 Nouvel objectif 2023

nos objectifs RSE Réduction de l’intensité des émissions de CO2

du secteur du shipping
Score d’alignement à 15 % d’ici à 2030 par rapport
au scénario de l’OMI (Striving For), soit l’équivalent
+ 24,2 % à fin 2022 Nouvel objectif 2023

(transports de marchandises et ferrys) de – 43 % en intensité (Annual Efficiency Ratio)

En 2023, Société Générale renforce
encore ses ambitions ESG. Réduction de l’intensité des émissions 6 t CO2e/t en 2030 (vs 8 t CO2e/t en 2022), soit – 25 % 8 t CO2e/t à fin 2022 Nouvel objectif 2023
de CO2 du secteur de l’aluminium
Le Groupe accélère sa trajectoire
de décarbonation et celle de Ayvens – Contenir les émissions carbone 90 CO2e/v‑km en 2026 111 CO2e/v‑km à fin 2023 Nouvel objectif 2023
ses financements et apporte un soutien de la flotte automobile
fort à la finance durable. Il agit
Investir dans la transition Un fonds d’investissement pour la transition Enveloppe de 1 Md€ N/A Nouvelle enveloppe 2023
en Banque responsable, en suscitant
l’inclusion, l’engagement et Accompagner les clients de Contribution en matière 300 Md€ de production en finance > 250 Md€ En ligne
l’épanouissement professionnels la Banque qui contribuent de financements durables durable sur 2022‑2025
de ses collaborateurs. Enfin, le Groupe aux transformations
positives Assurance : encours d’actifs « verts » x 2 encours d’actifs « verts » en 2025 vs 2020 x 2,3 Atteint
déploie en interne la culture de la
responsabilité, notamment en matière
de conduite des affaires et de gestion DÉVELOPPEMENT DES TERRITOIRES
des risques ESG. Convertir à la mobilité La mobilité durable 200 000 utilisateurs actifs de la plateforme MaaS N/A Nouvel objectif 2023
durable Ayvens – Mobility as a Service (MaaS) d’ici à 2026

Soutenir les acteurs locaux Afrique – Soutien aux acteurs de la microfinance Doubler l’accompagnement en financement d’institutions 135 M€ à fin 2023 En ligne
Bancarisation et développement des TPE et PME de microfinance entre 2021 et 2025 avec un objectif
de 200 M€ à fin 2025

EMPLOYEUR RESPONSABLE
Promouvoir la diversité, Augmenter la représentation des femmes ≥ 35 % de femmes dirigeantes (Top 250) d’ici à 2026 31 % en 2023 Nouvel objectif 2023
l’équité et l’inclusion dans les instances dirigeantes du Groupe

Réduire l’écart de rémunération Enveloppe budgétaire de 100 M€ pour le Groupe N/A Annonce 2023
entre les femmes et les hommes d’ici à 2026 sur la période 2024 et 2025

CULTURE DE LA RESPONSABILITÉ
Former et sensibiliser Renforcer l’expertise ESG Formation des collaborateurs dans le Groupe 63 % en 2023 En ligne
les collaborateurs des collaborateurs du Groupe sur les sujets ESG

Déploiement massif de la Fresque du climat 30 % des effectifs formés 25 % à fin 2023 En ligne

Donner l’exemple Réduction de l’empreinte carbone du Groupe – 50 % en 2030 vs 2019 – 34 % en 2023 En ligne

66 67
 Nos principales publications

À propos de ce rapport

Nous remercions les partenaires et les collaborateurs

qui ont contribué à la réalisation de ce document.

Inspirée des lignes directrices du cadre de référence

publié par l’IFRS Foundation, la septième édition
du rapport intégré de Société Générale s’attache Donner vie aux idées lumineuses
à présenter l’ambition du Groupe. Toute grande ambition contribuant à un avenir
plus durable mérite une solution financière
Sponsorisé par le Directeur général délégué et piloté efficace. Les meilleures illustrations de notre
In transition – Climate engagement sont les projets innovants
par la Direction de la Communication, ce rapport and Alignment Report de nos clients. En voici quelques exemples
rend compte de l’activité et des résultats financiers Rapport présentant les informations qualitatives à travers le monde, dans un document
et extra-financiers du Groupe pour l’exercice 2023, relatives à la stratégie, la gouvernance et qui met l’accent sur l’accompagnement de
la gestion des risques liés au climat, en ligne la transition énergétique.
afin de renforcer le dialogue avec l’ensemble de ses
avec les recommandations de la Taskforce
parties prenantes, dans une démarche volontaire on Climate-related Risk Disclosures.
de transparence et de progrès. Les contenus sélectionnés
ont été nourris par des échanges avec les Directions de
la Stratégie, du Développement durable, des Ressources
Humaines, des Risques, la Direction Financière,
la Fondation d’entreprise Société Générale, le Secrétaire du
Conseil d’administration, le Secrétariat général du Groupe,
ainsi qu’avec les équipes des différents métiers.

Sauf indication contraire, les informations présentées societegenerale.com

Site institutionnel présentant l’actualité
sont arrêtées au 31 décembre 2023. financière et extra-financière du Groupe.

Document Rapport
d’enregistrement sur les risques
universel 2024 Rapport sur la nature,
Document de publication l’appétit pour le risque
réglementée synthétisant et le dispositif de gestion
toute l’information des risques en vigueur.
concernant l’activité, Depuis 2022,
la gouvernance, le rapport présente
les résultats financiers également
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE Direction de la Responsabilité Crédits photo et extra-financiers des éléments sur
sociale d’entreprise ©Tous droits réservés ; ©Getty lmages : et les perspectives de la gestion des risques
Tours Société Générale
Direction de la Communication Ada Summer, Caia Image, Casarsa, Cavan Images, Société Générale. extra-financiers.
75886 Cedex 18 fondation.societegenerale.com
Coberschneider, Compassionate Eye
Siège social : Conception, création, rédaction Foundation / David Oxberry, Oliver Rossi, Accompagner les premiers pas des jeunes et de
29, bd Haussmann – 75009 Paris et réalisation : Sean De Burca, SolStock, Tara Moore, tous ceux que nous pouvons aider à s’épanouir
Téléphone : +33 (0)1 42 14 20 00
Westend61, theboone ; ©Société Générale : dans leur vie personnelle et professionnelle au
Société anonyme fondée en 1864 AHSG, Christophe Audebert, Michel Cecconi, sein d’un collectif : c’est la mission de
Capital en euros au 17 novembre 2023 : Régis Corbet, Jean‑Marie Cras, Luo Dan, la Fondation d’entreprise Société Générale
1 003 724 927,50 € Audoin Desforges / La Company, Bernard Gaudin, qui porte l’ensemble des actions
552 120 222 RCS Paris Gil Lefauconnier, Vincent Leroux / TempsMachine, de mécénat de Société Générale.
Abréviations courantes Marc Philbert, Joel Saget / AFP,
Millions d’euros : M€ Khaichuin Sim, SimonSkafar, 2023 World Podcast 2050
Milliards d’euros : Md€ Rugby ; Archives nationales, Ayvens, Investors
Agence internationale de l’énergie, Investigation des grandes
Musée d’Orsay, The Ocean Cleanup, tendances économiques
UNI Global Union. et de marché, en
perspective des objectifs
de développement
durable de 2050.
Nous sommes Société Générale Nous sommes 1 siècle et demi d’histoire,

Référence : 170 324 | Société Générale participe au recyclage du papier et a conçu ce document dans un souci d’une incidence minimale sur l’environnement.
de valeurs et d’ambitions. Nous sommes plus de 100 000 hommes et femmes,
de toutes les origines, de tous les âges. Nous sommes la France, nous sommes
l’Europe, nous sommes le monde. Nous sommes de ceux qui ont porté
le progrès. De la révolution industrielle, du commerce mondial. De l’essor des
villes, de la culture, de la santé. Du local à l’international. Animés par notre
passion pour le métier de banquier. Voir grandir des idées, faire émerger des
projets. Soutenir des entreprises, soutenir des jeunes, soutenir des foyers.
Financer ceux qui veulent construire et avancer. Être le rouage essentiel,
le catalyseur des plus grandes ambitions. Être celui qui rend possible, qui imagine
des solutions. Être de ceux qui croient que de petits projets naissent de grands
horizons. Être à l’écoute de l’autre, comprendre ses objectifs, ses raisons. De notre
mission, de notre histoire, nous sommes fiers. Nous sommes solides
et solidaires. Au service de nos clients, nous assemblons nos univers. Nous
sommes une banque d’investissement, une banque de détail, une banque privée.
Du conseil financier au prêt, de l’assurance à la mobilité. Nous accompagnons
dans la durée nos 25 millions de clients souvent de génération en génération,
auprès de certaines entreprises depuis plus de cent ans. Nous avons goûté
l’ivresse des succès, nous avons connu l’euphorie des victoires. Nous avons
vécu des crises, commis des erreurs, connu des déceptions, des séries noires.
Aujourd’hui nous nous sommes relevés. Pour demain nous nous sommes
réinventés. Reconstruire des bases solides, dans un monde qui se fissure. Être
la banque des refondateurs, la banque d’un meilleur futur. Pousser des projets
durables, responsables et écologiques. Favoriser l’inclusion économique,
sociale et numérique. Construire des modèles plus sains, pour un monde plus
vertueux. Encourager nos clients, nos partenaires à être plus ambitieux. Avoir
la pleine conscience de notre responsabilité. Traverser les siècles mais garder
un esprit pionnier. Faire preuve d’audace, de courage, d’imagination. Au service
du long terme, bâtir nos solutions. Comprendre le monde de demain, les
générations à venir. Comprendre les défis qu’exigent les prochaines décennies.
Faire notre part, montrer la voie, oser, innover, construire. Et regarder, la tête
haute, vers l’avenir.

NOUS SOMMES
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE.