Matematica Financeira - Modulo 1
Matematica Financeira - Modulo 1
Matematica Financeira - Modulo 1
Apresentação
Você já percebeu como muitas pessoas têm verdadeiro trauma de matemática?
Isso é compreensível, pois o ensino tradicional da matemática, com poucas exceções, é abstrato e
pouco relacionado com as atividades do dia a dia. E deve ser, já que as aplicações devem ficar a
cargo da física, química e outras disciplinas como microeconomia, macroeconomia, etc. Aqui
teremos a tarefa de desmitificar esse estigma e mostrar que a matemática financeira pode auxiliar
no bolso de todos.
Nesta Unidade de Aprendizagem, você vai identificar as operações mais comuns e aprender a
administrar melhor as finanças pessoais ou organizacionais. Além disso, vai recordar alguns pontos
importantes para avançar e compreender no entendimento da engenharia financeira a sua
importância para empresas, pessoas e para os negócios.
Bons estudos.
O produto foi ofertado a R$ 950,00 e você poderia optar por duas alternativas.
Considerando que você tenha disponibilidade de pagar o equipamento nas duas condições, qual a
melhor alternativa do ponto de vista financeiro?
Infográfico
Afinal, como funciona o fluxo de dinheiro entre os agentes econômicos e a criação dos juros?
Confira no Infográfico.
Conteúdo do livro
Em finanças o crédito e os juros devem sempre ser associados ao tempo, uma vez que não existe
empréstimo se não for relacionado com o espaço do tempo do qual o tomador deve restituir ao
credor a quantia emprestada. Deve, portanto, haver um pagamento pelo empréstimo, o juro que
deve remunerar aquele que renuncia o consumo atual para um consumo futuro. Para aquele que
empresta seu capital, o tempo é o melhor amigo, já que o juro é capaz de acumular riqueza ao
montante inicial sem qualquer esforço adicional.
Acompanhe a leitura do capítulo Matemática Financeira da obra Engenharia Econômica que trata o
conceito de porcentagem, crédito e juros e o valor do dinheiro ao longo do tempo.
Boa leitura!
ENGENHARIA
ECONÔMICA
Introdução
Você já percebeu como muitas pessoas têm verdadeiro trauma de
matemática?
Isso é compreensível, pois o ensino tradicional da matemática, com
poucas exceções, é abstrato e pouco relacionado com as atividades do
dia a dia. E deve ser, já que as aplicações devem ficar a cargo da física,
química e outras disciplinas como microeconomia, macroeconomia,
etc. Aqui teremos a tarefa de desmitificar esse estigma e mostrar que a
matemática financeira pode auxiliar no bolso de todos.
Neste texto, você vai identificar as operações mais comuns e aprender
a administrar melhor as finanças pessoais ou organizacionais. Além disso,
vai recordar alguns pontos importantes para avançar e compreender,
no entendimento da engenharia financeira, a sua importância para
empresas, pessoas e para os negócios.
Crédito
O termo crédito, aplicado a matemática financeira, está vinculado a um processo
de confiança, no qual uma determinada entidade ou pessoa física, baseada em
uma relação de confiança e, por vezes, respaldada por garantias, concede ao
indivíduo tomador de crédito uma determinada quantia, com intuito de que,
dentro do prazo acordado, esse recurso seja devidamente restituído acrescido
dos devidos encargos previstos na operação.
Uma operação de concessão de crédito está vinculada a uma série de fatores.
Um dos principais itens que determinam o quanto custará um crédito para
o tomador do recurso e, até mesmo, se esses valores serão cedidos, é o risco
incorrido na operação. Pode-se dizer que nos retornos sobre investimentos, que
não deixam de ser uma aplicação de crédito, na qual o tomador do dinheiro é
a própria instituição financeira ou um processo de empréstimo, a taxa poderá
variar de acordo com o risco de perda dos valores emprestados.
Traçando um paralelo com operações corriqueiras, você poderá ratificar
essa informação, pense a respeito:
Porque uma taxa de juros de financiamento imobiliário é substancialmente
inferior a uma taxa de juros de crédito pessoal? Os dois não são empréstimos
iguais?
Matemática financeira 3
Juros e capitalização
Os juros são valores cobrados pelo empréstimo de dinheiro e utilizados pela ma-
temática financeira há anos, acompanhando a evolução da economia mundial.
A aplicação dessa prática vem sendo trabalhada por todos aqueles envolvidos
no mercado de crédito, visando compensar financeiramente os indivíduos que
emprestam dinheiro.
A capitalização, por definição, é quando um indivíduo aplica ou em-
presta um capital e, ao final desse processo, acumula mais capital, ou seja,
recebe acréscimo financeiro pela cessão de valores. Via de regra, isso ocorre
utilizando-se aplicações de taxas de juros e com determinado sistemas de
capitalização, como juros simples ou compostos, PRICE ou SAC.
Considerando as práticas de capitalização, algumas variáveis de cálculo são
fundamentais para projetar valores e obter os saldos de retorno sobre aplicações.
Uma das principais práticas de capitalização é o prazo. Você deve lembrar
sempre que, se for aplicar fórmulas matemáticas, deve equalizar as bases, ou
seja, se você tem a variável prazo (em meses) e a taxa (em ano), para aplicar
essas informações nas fórmulas, você deve equaliza-las. Isso significa que
você terá que colocar a taxa em meses ou o prazo em ano, caso ao contrário,
seu cálculo não estará correto. Outra informação importante quanto aos prazos
na matemática financeira, é a existência da regra do banqueiro, que informa
que um ano tem 360 dias. Essa informação e de primordial importância para
a equalização citada.
Assim, considerando que, pela regra do banqueiro, utiliza-se a contagem
exata em ano comercial ou bancário, temos que:
4 Engenharia econômica
Aplicação financeira
Aplicação financeira é a compra de um ativo financeiro na expectativa de que,
no tempo proposto, ele produza um retorno financeiro, ou seja, espera-se não
apenas obter o retorno do capital investido, como também um excedente, a
título de juros ou dividendos. No mercado estão disponíveis diversos tipos de
aplicação, uma das principais formas de aplicação e uma das mais utilizadas
pelo brasileiro é a caderneta de poupança. Contudo, existem diversas outras
formas de aplicar o dinheiro, todas elas com diferentes taxas de retorno e
regras específicas. Muitas vezes, se tratando de aplicações, as taxas de retorno
estão diretamente ligadas aos riscos da operação.
Terminologia
Capital: é o valor aplicado através de alguma operação financeira, também
conhecido como: principal, valor atual, valor presente ou valor aplicado.
Em inglês, usa-se Present Value (indicado pela tecla PV nas calculadoras
financeiras).
Montante: é a soma dos juros mais o capital inicial, ou seja, N (montante)
é igual ao capital inicial (C) mais os juros (i). Em termos algébricos, podemos
dizer que N = C + i, logo, o montante é o valor final somado aos juros e ao
capital inicial.
Matemática financeira 5
Existe uma calculadora específica utilizada para cálculos financeiros, chamada HP12C.
Com ela é possível executar diversos cálculos matemáticos em fração de segundos,
economizando tempo e minimizando riscos de erros em detrimento dos cálculos
manuais.
Porcentagem e arredondamento
Ao longo dos estudos sobre matemática financeira, você verá que vários temas
e fórmulas se utilizam de um conceito chamado porcentagem, que indica uma
taxa ou proporção calculada em relação ao número 100 (por cem). A porcen-
tagem consiste em uma fração em que o denominador é 100 e é representada
pelo símbolo %. De forma geral, a porcentagem está presente em quase todas
as operações financeiras, pois é extremamente utilizada para demonstrar taxas
de capitalização, além de ser importante também para demonstrar, de forma
estatística, os ganhos financeiros em uma operação, servindo como fator
chave para determinar a viabilidade de negócios. Veja, na Figura 1, como são
representadas as porcentagens na matemática financeira.
Referência
SILVA, M. N. P. Porcentagem. São Paulo: Brasil Escola, c2017. Disponível em: <http://
brasilescola.uol.com.br/matematica/porcentagem.htm>. Acesso em: 21 fev. 2017.
Leituras recomendadas
ROSETTI, H. A história do dinheiro e a educação matemática financeira. João Pessoa:
Administradores, 2011. Disponível em: <http://www.administradores.com.br/arti-
gos/economia-e-financas/a-historia-do-dinheiro-e-a-educacao-matematica-finan-
ceira/51112/>. Acesso em: 21 fev. 2017.
SIGNIFICADOS. Significado de capitalização. Matosinhos: 7Graus, c2011-2017. Disponí-
vel em: <https://www.significados.com.br/capitalizacao/>. Acesso em: 21 fev. 2017.
SÓ MATEMÁTICA. Matemática financeira: conceitos básicos. Porto Alegre, c1998-2017.
Disponível em: <http://www.somatematica.com.br/emedio/finan.php>. Acesso em:
21 fev. 2017.
Dica do professor
No vídeo, você vai conhecer um pouco mais sobre o valor do dinheiro ao longo do tempo.
Aponte a câmera para o código e acesse o link do conteúdo ou clique no código para acessar.
Exercícios
1) Boa parte dos cálculos financeiros é proveniente das frações. Algumas delas têm uma
representação decimal finita como é o caso de 1000/10=100. Outras, entretanto, têm uma
correspondência decimal infinita como, por exemplo, 1400/3=466,6666...
Assim somos forçados a "arredondar" a resposta para o número mais próximo. Considerando
duas casas após a vírgula, assinale verdadeiro (V) ou falso (F) para as seguintes afirmações:
A) V – V – F.
B) V – F – F.
C) V – F – V.
D) F – F – V.
E) F – V – F.
3) Seja uma aplicação financeira realizada no período que vai de 01/02/2013 a 01/03/2013 a
uma taxa anual de 45% ao ano. Nesse caso, para tornar compatíveis as unidades do tempo e
da taxa, deseja-se encontrar a fração de ano que corresponde à aplicação pela regra do
banqueiro:
A) 0,6579... ano.
B) 0,9876... ano.
C) 28 dias.
D) 30 dias.
E) 0,0777... ano.
A) Montante é a soma do juro mais o capital inicial, ou seja, M (montante) é igual ao capital inical
(C) mais os juros (i).
B) Montante é igual ao prazo que se refere ao período de tempo que dura o empréstimo ou a
aplicação financeira.
C) Montante se refere ao valor de pagamentos quando esses são feitos em um número maior do
que a unidade.
D) Montante é o quociente entre o valor dos juros gerados no primeiro período pelo valor do
capital emprestado.
5) Assinale verdadeiro (V) ou falso (F) para as afirmações sobre o conceito de Matemática
Financeira.
A) V – F –F.
B) V – F – V.
C) F – V –F.
D) F – V –V.
E) V – V –F.
Na prática
Na prática existe uma lei muito importante no mundo financeiro: o dinheiro tem valor no tempo.
Veja como isso funciona:
Saiba +
Para ampliar o seu conhecimento a respeito desse assunto, veja abaixo as sugestões do professor:
Porcentagem
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Porcentagem
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Finanças Empresariais
Finanças
Matemática Financeira
Leia o capítulo conceitos básicos