Análise de Custos

Conteudista: Prof.ª M.ª Andréa Martins Cristovão

Revisão Textual: Prof.ª Esp. Márcia Ota

Objetivo da Unidade:

Destacar a importância da análise de custo para a criação de vantagem

competitiva nas organizações.

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Para iniciar esta Unidade, a partir da Figura abaixo, reflita sobre a questão da análise de
custos nas empresas em geral.

Figura 1

Oriente sua reflexão pelas seguintes questões:

Qual a importância do controle de custos dentro de uma

empresa?
Qual a diferença entre custos e despesas?

Qual mensagem a ilustração pretende transmitir?

📄 Material Teórico
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Introdução
Para iniciarmos nossos estudos, vamos conhecer as duas funções básicas da análise de custos:
controle e tomada de decisões. Com isso, é possível ajudar empresas a criarem uma vantagem
competitiva que identifica os produtos e os mercados para os quais a empresa está, de fato,
capacitada para atuar de modo diferenciado.

Utilizam-se os dados de custos com vistas a desenvolver estratégias, objetivando obter uma
vantagem competitiva, criando um valor melhor para o cliente por um custo igual ou inferior
àquele oferecido pelos competidores.

Além disso, importa notar que o controle de custos representa o cérebro ou o pulmão ou o
coração ou o espírito sem o qual uma entidade não sobreviverá.

Sendo assim, qualquer atividade que manipule valores está sujeita ao controle dos custos.
Portanto, o pequeno agricultor, o microempresário e as grandes empresas necessitam de
controle de custos.

Então, constata-se que é necessário a organização ter suas estratégias em sintonia com todas as
atividades de valor, inclusive com a sua estrutura de custos, primordialmente no que concerne à
análise de custos sob:

A abordagem da contabilidade estratégica;

 A identificação da cadeia de valor e dos fatores determinantes de custos que
explicam as variações de custos da organização e das entidades que compõem a
cadeia de valor, bem como de seus principais concorrentes.

Segundo Shank, Govindarajan (1997):

“A cadeia de valor de qualquer empresa em qualquer setor é o conjunto de

atividades criadoras de valor desde as fontes de matérias-primas básicas,

passando por fornecedores de componentes e até o produto final entregue nas

mãos de consumidor.”

A busca simultânea de custo baixo e de diferenciação depende de uma compreensão sofisticada

dos determinantes de custo, receitas e ativos em cada atividade de valor e as interligações. Dessa
maneira, construir uma vantagem competitiva sustentável exige conhecimento de todo o
conjunto de entidades de valor relacionadas à cadeia de valor que a empresa e seus concorrentes
são e fazem parte.

Consequentemente, a gestão estratégica de custos objetiva fornecer um produto ou valor

superior que seus concorrentes aos clientes por um custo menor que os seus competidores, de
modo a obter a vantagem competitiva.

Análise de Lucro, Volume e Margem de Segurança

Em pequenas empresas comerciais, para haver dinamismo nos diversos fatores econômicos é
preciso se ter um monitoramento contínuo de elementos que compõem os custos e despesas
das ações. Salienta-se que as decisões empresariais requerem informações precisas e
constantemente renovadas que possibilitem suporte às atividades inerentes ao negócio.

Com isso, quando conseguimos classificar a variabilidade dentro de uma determinada estrutura
de custos, podemos criar uma série de análises que são fundamentais para que os gestores de
empresas consigam tomar as decisões mais acertadas.

Assim, a análise da relação Custo x Volume x Lucro representa-se de fundamental importância

na determinação de um volume de produção necessário a ser atingido para a obtenção do lucro
pretendido. Ao mesmo tempo, atua como uma ferramenta para determinar receitas necessárias
a fim de atingir volumes de vendas que não gerem prejuízos para o empreendimento.

Análise da Margem de Contribuição

Você sabe o que é margem de contribuição?

É a contribuição dos produtos e serviços de uma empresa versus a cobertura total de todos os
custos e também de todas as despesas fixas para que determinemos o lucro da empresa. Em
outras palavras, é a diferença entre o preço de venda e a soma das despesas e custos variáveis de

um produto ou serviço, sendo a “sobra financeira” de cada produto ou divisão de uma empresa
para a recuperação – ou amortização – das despesas e dos custos fixos de uma entidade e para a
obtenção de lucro esperado pelos empresários. Portanto, é indispensável para que os gestores
possam tomar uma decisão segura.

A seguir, a conta básica da margem de contribuição:

Margem de contribuição – Receita – (Custos variáveis + Depesas variáveis), portanto:

 Margem de contribuição – Custo fixo + Resultado (Lucro ou prejuízo)

Importante destacar que as empresas submetem-se a gastos variáveis e fixos na execução de

suas diversas atividades administrativas, operacionais e comerciais.

Gastos fixos: representam parcelas de despesas e custos sobre

os quais os gerentes/ executivos não podem ser
responsabilizados tendo em vista que foram decisões tomadas
pela alta direção quando da implantação da empresa ou
criação de uma infraestrutura operacional;

Gastos variáveis: representam parcelas de despesas e custos

sobre as quais os gerentes/ executivos podem ser
responsabilizados.

Diante desse contexto, para a administração de uma empresa, é primordial a segregação dos
gastos entre variáveis e fixos a fim de que se tenha a garantia da adequada atribuição de
responsabilidades na avaliação de desempenho. Consequentemente, a correta identificação e
segregação dos gastos permitirão a obtenção e a análise da margem de contribuição dos

produtos e/ou dos departamentos, que é uma das mais importantes ferramentas da
contabilidade gerencial, para as tomadas de decisões nas organizações.

Análise do Ponto de Equilíbrio

Para um negócio que esteja no início é fundamental conhecer os seus custos de arranque, que
fornecem a informação necessária para gerar receita suficiente com o objetivo de pagar as
despesas correntes relacionadas com a gestão do seu negócio.
Nesse processo, utilizamos a análise do Ponto de Equilíbrio que é uma ferramenta, a qual
possibilita determinar quando uma empresa vai ser capaz de cobrir todas as suas despesas e
começar a fazer lucro.

Em face disso, será preciso a identificação dos seus custos fixos e variáveis para que o seu ponto
de equilíbrio seja calculado, salientando que:

Os custos fixos são despesas que não variam com o volume de

vendas, tais como aluguel ou salários administrativos e devem
ser pagos independentemente das vendas e são, muitas vezes,
referidos como os custos indiretos;

Os custos variáveis modificam-se diretamente com o volume

de vendas, tais como os custos de aquisição, de expedição,
estoque ou de fabricação de um produto.

A análise do ponto de equilíbrio mostra a quantidade de receita que você vai precisar ter para

cobrir suas despesas antes de fazer um centavo de lucro. Desse modo, se você pode, com
facilidade, ter mais do que o valor da receita de vendas que precisa para suprir as suas despesas,
certamente, não só irá alcançar, como superar o seu ponto de equilíbrio e, então, o seu negócio
oferecerá uma boa oportunidade de ganhar dinheiro.

Importante lembrar que muitos empresários experientes usam uma análise de ponto de
equilíbrio ou previsão como ferramenta de triagem primária para novos empreendimentos. Eles
não escrevem um plano de negócios completo a menos que seu ponto de equilíbrio mostre
previsão de que sua receita de vendas projetada excede, em muito, os seus custos de fazer
negócios.

Como vimos há pouco, a margem de contribuição é o que sobra das receitas obtidas pela
empresa após deduzirmos todas as despesas e custos fixos. O que restar dessa equação é o total
de lucro que a empresa obteve. Simples não é?
Com isso, podemos concluir que, em determinado volume de atividades, a margem da
contribuição gerada assemelha-se ao total de custos e despesas fixas e a partir daí sabemos que
as sobras desse montante constituem o lucro da empresa.

Quando estudamos e entendemos esses números, conseguimos entender, de forma bem mais
fácil e ampla, o que é o chamado ponto de equilíbrio.

Diante dessas afirmações, é possível destacar que você terá que fazer suposições sobre seus
gastos e receitas se quiser executar uma análise do ponto de equilíbrio. Para tanto, deverá fazer

uma pesquisa séria e uma análise de seu mercado, com vistas a determinar o seu volume de
vendas projetado e suas despesas antecipadas. Afinal, sua melhor aposta é a de investir em um
plano de produto do negócio “faça você mesmo” para aprender a fazer a receita razoável e as
estimativas de custo.

Além disso, precisará fazer as seguintes estimativas e cálculos quando preparar a sua análise de
do ponto de equilíbrio:

Custos fixos: (às vezes chamado de “overhead”) não variam

muito de mês para mês, incluem seguro, aluguel, contador e
outros gastos estabelecidos. Além disso, é uma boa ideia para
se jogar um pouco mais, ou seja, aproximadamente uns 10%
em sua análise do ponto de equilíbrio para cobrir despesas
diversas, que você não pode prever;

Receita de vendas: é o total de reais da atividade de vendas que você traz para o seu
negócio a cada mês ou ano. Em consequência, para realizar uma análise do ponto de
equilíbrio válida, você deve basear sua previsão sobre o volume de negócio que você
realmente espera – não o quanto você precisa para fazer um bom lucro;

Lucro bruto médio de cada venda: é o dinheiro deixado de cada real de vendas,
depois de pagar os custos diretos da venda. Importante notar que os custos diretos
são aqueles que você para fornecer seu produto ou serviço;
Exemplo
Se Mariana paga, em média, R$ 100,00 pelos vestidos e os vende a, aproximadamente, R$
300,00, seu lucro bruto médio é de R$ 200.

Percentual médio de lucro bruto: indica o quanto de cada real

de renda das vendas é de lucro bruto. Para calcular a
porcentagem de lucro bruto médio, é preciso dividir sua
margem de lucro bruto médio pelo preço médio de venda;

Exemplo
Se Mariana faz uma média de lucro bruto de R$ 200 em vestidos que ela vende por uma média de
R$ 300, seu percentual de lucro bruto é de 66,7%, ou seja, R$ 200 divididos por R$ 300.

Importante!
O ponto de equilíbrio é capaz de mostrar claramente uma situação na
qual um dado volume de receita é suficiente para que a empresa possa

cobrir todos os custos e todas as despesas, variáveis ou fixas. Esse

cenário mostra a ausência de lucros. Abaixo desse ponto, podemos
dizer que a empresa terá prejuízos!

Diante desses apontamentos, você pode achar que a criação de uma previsão de ponto de
equilíbrio pode ser complicada. No entanto, depende de você preparar os primeiros passos para
o seu processo de planejamento de negócios. Afinal, como já pôde observar, se a previsão do
ponto de equilíbrio for preparada de modo realista, você poderá saber se sua ideia irá funcionar
ou se ainda precisará de modificações para que seja vencedora.

Além disso, se o seu ponto de equilíbrio for maior do que as suas receitas esperadas, você precisa
decidir se certos aspectos de seu plano podem ser alterados para criar um ponto de equilíbrio
possível. Por exemplo:

Encontrar uma fonte mais barata de fornecimento;

Fazer sem um empregado;

Economizar aluguel trabalhando fora de sua casa; ou

Vender seu produto ou serviço a um preço mais elevado.

Entretanto, se você fizer tudo isso e o seu ponto de equilíbrio da receita de vendas ainda parecer
um número inatingível é sinal de que talvez seja necessário jogar fora a sua ideia de negócio.
Então, se esse for o caso, saiba que antes de investir o seu dinheiro ou de outra pessoa,
descobriu que a ideia não resultaria em sucesso.
 Figura 2 – Gráfico – Ponto de Equilíbrio

Agora, se a sua previsão de ponto de equilíbrio mostrar que você vai fazer mais receita do que
precisa para alcançá-lo, pode se considerar afortunado. No entanto, ainda será necessário saber
o quanto de lucro a sua empresa vai gerar, e se você tem dinheiro suficientemente disponível
para pagar suas contas quando elas forem devidas. Em síntese, uma previsão de ponto de

equilíbrio é uma grande ferramenta de triagem, mas você precisa de uma análise mais completa
antes de começar realmente a investir dinheiro no seu empreendimento.

A seguir, alguns aspectos fundamentais quando nos referimos ao ponto de equilíbrio:

Prévia existência de uma análise estruturada de custos que

possa ser representada por meio da função do tipo: a + bx,
onde teremos: a representando os custos e despesas fixas, b
representando todas as despesas variáveis por unidade, e x
representa a quantidade;

Precisamos ter em mente que custos e despesas fixas serão sempre constantes em

uma empresa, se levarmos em consideração a capacidade de

produção que a empresa possui;
 Para que essa conta dê certo, precisamos nos assegurar que a
variedade de produtos ou serviços da empresa não mudará;

Outro ponto a ser levado em consideração é que, no período de tempo que

estudarmos a empresa, o volume físico da produção deve ser igual ao de vendas;

Precisamos nos assegurar que a margem de contribuição seja sempre positiva;

Outro item importante é verificar que todos os custos variáveis unitários e todos os
preços de venda sejam proporcionais a determinados níveis da produção;

A capacidade de produtividade e dos recursos utilizados nesse processo não pode

variar, ou seja, não pode apresentar oscilações;

A capacidade de produção da empresa deve ser constante, ou seja, também não pode
sofrer variações.

O que é Margem de Segurança Operacional

Há muito tempo, os procedimentos de controle e avaliação de desempenho das operações
empresariais têm sido considerados imprescindíveis para o alcance e manutenção da
competitividade das Organizações.

Em mercados extremamente competitivos, as intervenções de concorrentes forçam a redução

das margens de lucro. Consequentemente, se os gestores não fundamentarem as suas decisões

em controles internos adequados, será, cada vez mais difícil, as empresas suportarem as
intervenções dos concorrentes no mercado em que atuam. Então, para superar tais dificuldades,
é primordial que os gestores tenham, à disposição, relatórios de avaliação de desempenho das
diversas áreas da empresa.

Na área de vendas, a relevância para a continuidade das operações é inquestionável. Por isso,
cabe que sejam constatados os diversos comportamentos dos diversos segmentos nos quais a
entidade atua.
Então, a importância de contar com relatórios se acentua nas empresas comerciais que
trabalham com uma gama diversificada de produtos em seu mix de comercialização e possuem
milhares de integrantes na sua carteira de clientes. Nesse tipo de empresa, assume relevância a
urgência na obtenção de respostas a questionamentos acerca da rentabilidade de clientes,
produtos, linhas e territórios de vendas, no sentido de delinearem e direcionarem as decisões de
cunho operacional, tático e estratégico.

Além disso, empresas precisam trabalhar com alguma margem de segurança operacional. Essa
margem, também conhecida pela sigla MSO, indica qual o percentual, qual o valor total da
margem de contribuição que uma organização tem acima do ponto de equilíbrio.

Podemos dizer que esse ponto cria certa folga nos orçamentos da empresa, isso gera mais
segura para evitar prejuízos. A conta é mais ou menos a seguinte:

MSO = margem de contribuição da empresa (–) margem de contribuição no ponto de equilíbrio.

A margem de segurança é um indicador estático do risco econômico de exploração que nos dá a

percentagem do volume de atividade efetivamente praticada para além do ponto crítico. Para
calcular a margem de segurança, temos de conhecer sempre, previamente, o ponto crítico das

vendas (em valor, ou em quantidade).

Só tem sentido calcular esse indicador quando a empresa já apresenta lucro, ou seja, já passou
os valores apresentados pelo ponto crítico das vendas.

A seguir, compartilhamos um gráfico que mostra essa folga nas operações empresariais:
Figura 3 – Gastos e Receitas x Volume em Unidades
 Figura 4 – Margem de Segurança x Volume

Leitura
Custo da Fluoretação das Águas de Abastecimento Público, Estudo de
Caso – Município de São Paulo, Brasil, período de 1985-2003

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ACESSE

Bases de Cálculo para que uma Empresa Consiga Determinar a Base

de Custos a Partir das Proporções: Custos por Taxa
Para que uma empresa possa usar o modelo de custos por taxa, precisa, antes de tudo, assumir
que existe certa proporção entre o montante dos custos indiretos, gerados pela estrutura de

custo de determinada corporação, e o montante de custos diretos designados como base de

cálculo. Essa proporcionalidade deve ser aplicada com todos os custos diretos que são investidos
para a fabricação de um dado produto. Se usarmos essa base de cálculo, estaremos,
automaticamente, embutindo os custos indiretos a esses produtos.

As bases de cálculo mais utilizadas pelas empresas, para que elas sejam capazes de colocar em
seus produtos e serviços o preço justo e adequado, são determinadas por meio do markup,
custos dos materiais e também os custos primários, que são representados pela aquisição dos
materiais e também da mão de obra direta. Já para que consigamos calcular os custos a partir das
proporções, podemos usar, além do markup, o montante da mão de obra direta, adicionando,
separadamente, o valor dos materiais.

Importante!
O markup pode ser definido como um índice que deve ser aplicado sobre
o custo de determinado produto ou serviço. Além disso, deverá ser

calculado de forma a considerar as despesas de vendas, de gestão,

financeiras, impostos e ainda deverá gerar lucros! Dessa forma, a
empresa consegue determinar o preço adequado para que seu produto

possa ser vendido.

Figura 5 – Custos e Despesas
 Figura 6 – Definição do Markup
Fonte: Reprodução

A principal função do conceito geral do método por taxas é garantir que haja o devido
ressarcimento de todos os custos dos produtos e serviços por meio de um método, o qual tem
como meta mostrar, na unidade produzida ou comercializada, toda a estrutura que gera

proporcionalidade dos custos e despesas da corporação.

Markup com Base nos Custos dos Materiais

Como já vimos, o markup pode ser definido com o relacionamento existente entre o preço de
venda e o custo direto (base de cálculo). Nesse caso, a base para o cálculo é a matéria-prima. Se
fizermos uma comparação entre o valor da matéria-prima, com o preço de venda de um dado
produto, que podemos chamar de preço de referência.

Tabela 1 – Formação de preços – Mark-up

Obtenção do Mark-up I

Despesas e margem de lucro (a)

Preço de venda sem impostos 100% (b)

Mark-up I (b - a)

Preço de venda sem impostos:

(100:__)
custos
 Obtenção do Mark-up I

Sobre o valor do custo unitário de R$ 150.000, deve-se aplicar o

mark-up _____. O preço de venda unitário será 150.000 x _____
= R$ _____. Assim a empresa estará trabalhando com a margem
de _____ %.

Rentabilidade dos Clientes

No mundo dos negócios, há inúmeros fatores que afetam direta ou indiretamente as
organizações. As revoluções econômicas, a globalização, a revolução tecnológica vêm
melhorando a produtividade nas fábricas e, consequentemente, propicia uma crescente
competitividade entre as empresas, seja na forma de administrar as organizações, em que se
busca qualidade, produtividade e a satisfação do cliente. Tudo isso está ligado à rentabilidade da
empresa.

Para tornar uma empresa bem sucedida e competitiva no mercado, é primordial o cuidado em
relação aos seguintes pontos:

Processos estratégicos;

Forma de administrar;

Flexibilidade;

Reestruturação; e

Adaptação das necessidades do mercado e do cliente.

Dessa forma, as informações coletadas e analisadas precisam estar mais próximas da realidade e
os produtos e os serviços necessitam de uma personalização para atender às
necessidades/exigências dos clientes.

Diante desse cenário, é possível constatar que o foco está mudando de produtos rentáveis para
clientes rentáveis. Portanto, mantê-los sai mais barato que conquistar novos. Entretanto, para
que isso aconteça, é necessário encantar os clientes, conhecer suas reais necessidades,
dispensando-lhes tratamentos personalizados, atenção diferenciada, valorizando realmente o

conceito de serviço ao cliente.

Sendo assim, os administradores precisam assegurar que os clientes, os quais contribuem

consideravelmente para a rentabilidade da organização recebam dela atenção compatível. Afinal,
se a empresa conhece seus clientes mais rentáveis, fica mais fácil, pela segmentação deles, ter

stocks de acordo com as necessidades desses clientes, satisfazendo-os e encantando-os.

📄 Material Complementar
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Para complementar os conhecimentos adquiridos nesta Unidade, leia as

seguintes obras:

Livros

Análise de Custos e Preços de Vendas

WERNKE, R. Análise de custos e preços de venda: ênfase em aplicações e casos nacionais. [s.l.]
Saraiva, 2018.

Análise Gerencial de Custos

BORNIA, A. C. Análise gerencial de custos: aplicação em empresas modernas. 3. ed. Recife: Atlas,
2010.
📄 Referências
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CAMARGO. M.; DIAS. A. T. Estratégia, administração estratégica e estratégia corporativa: uma

síntese teórica. Caderno de pesquisa em administração. São Paulo, v10, 2003. Disponível em:
<http://www.fea.usp.br>. Acesso em 20/12/2014.

CERTO. S.; PETER. J. P. Administração estratégica – planejamento e implementação de

estratégias, 2. ed. São Paulo: Editora Pearson Education do Brasil, 2005.

CLARET. M. A arte da guerra. São Paulo: Associação Brasileira de Direitos Reprográficos. Ed.
Martin Clarete, 2005

GOVINDARAJAN, J. K. S. V. A revolução dos custos. 4.ed. Rio de Janeiro: Campus, 1997.

LEONE, G. Custos: planejamento, implantação e controle. São Paulo: Atlas, 2000.

MARTINS, E. Contabilidade de custos. 8. ed. São Paulo: Atlas, 2001.

NAKAGAWA, M. Gestão Estratégica de Custos. São Paulo: Editora Atlas, 1993.

RESNIK, P. A bíblia da pequena empresa. São Paulo: McGraw-Hill, Makron Books, 1990.