PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.

DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM/
INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

31 MARET 2019/31 MARCH 2019

DAN/AND

UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR/

FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED
31 MARET 2019/31 MARCH 2019
 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
31 MARET 2019 DAN 31 DESEMBER 2018 AS AT MARCH 31, 2019 AND DECEMBER 31, 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

31 Maret/ Catatan/ 31 Desember/

March 2019 Notes December 2018

ASET ASSETS

Aset lancar Current assets

Kas dan setara kas 22,308,165 2d,4 15,516,439 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 2e,5 Trade receivables
- Pihak ketiga 2,169,906 3,370,321 Third parties -
- Pihak-pihak berelasi 167,779 2v,27 137,280 Related parties -
Piutang lainnya 2e Other receivables
- Pihak ketiga 421,628 299,975 Third parties -
- Pihak-pihak berelasi 359,944 2v,27 7,759 Related parties -
Aset keuangan jangka Other short-term
pendek lainnya 624,493 2f,27 1,273,838 financial asset
Persediaan 17,488,668 2g,6 15,183,197 Inventories
Pajak dibayar dimuka 14a Prepaid taxes
- Pajak penghasilan badan 144,977 2r 47,426 Corporate income tax -
- Pajak lain-lain 1,159,073 962,368 Other taxes -
Uang muka pembelian Advances for purchase
tembakau 1,988,651 29c 883,936 of tobacco
Biaya dibayar dimuka 94,264 7 148,944 Prepayments

Jumlah aset lancar 46,927,548 37,831,483 Total current assets

Aset tidak lancar Non-current assets

Investasi pada entitas asosiasi 76,149 8 70,426 Investment in associate
Properti investasi 459,699 2j,9 465,004 Investment properties
Aset tetap 7,676,561 2i,2k,10 7,288,435 Fixed assets
Tanah untuk pengembangan 108,497 2l 108,449 Land for development
Aset pajak tangguhan 286,829 2r,14e 335,166 Deferred tax assets
Goodwill 60,423 2m,11 60,423 Goodwill
Aset tidak lancar lainnya 991,452 14d 443,034 Other non-current assets

Jumlah aset tidak lancar 9,659,610 8,770,937 Total non-current assets

JUMLAH ASET 56,587,158 46,602,420 TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim. of these interim consolidated financial statements.

Halaman 1/1 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
31 MARET 2019 DAN 31 DESEMBER 2018 AS AT MARCH 31, 2019 AND DECEMBER 31, 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

31 Maret/ Catatan/ 31 Desember/

March 2019 Notes December 2018

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas jangka pendek Current liabilities

Utang usaha dan lainnya 2f,12 Trade and other payables
- Pihak ketiga 2,274,454 2,652,273 Third parties -
- Pihak-pihak berelasi 1,554,907 2v,27 797,797 Related parties -
Utang pajak 14b Taxes payable
- Pajak penghasilan badan 1,144,743 2r 825,924 Corporate income tax -
- Pajak lain-lain 684,719 861,907 Other taxes -
Utang cukai 8,717,599 15 2,670,180 Excise tax payable
Akrual 217,563 2f,13 238,625 Accruals
Liabilitas imbalan kerja Employee benefit liabilities
- jangka pendek 498,952 2p,24 651,225 - current
Pendapatan tangguhan Deferred revenue
- jangka pendek 58,717 29a, 29b 61,657 - current
Liabilitas sewa Lease liabilities
- jangka pendek 147,479 2k,16 34,411 - current

Jumlah liabilitas jangka pendek 15,299,133 8,793,999 Total current liabilities

Liabilitas jangka panjang Non-current liabilities

Liabilitas imbalan kerja 2,223,303 2p,24 2,202,332 Employee benefit liabilities
Liabilitas pajak tangguhan 338 2r,14e - Deferred tax liabilities
Liabilitas sewa 251,580 2k,16 80,649 Lease liabilities
Pendapatan tangguhan 152,665 29a, 29b 167,187 Deferred revenue

Jumlah liabilitas jangka panjang 2,627,886 2,450,168 Total non-current liabilities

Jumlah liabilitas 17,927,019 11,244,167 Total liabilities

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to the

kepada pemilik entitas induk owners of the parent
Modal saham Share capital
Modal dasar - Authorised capital -
157.500.000.000 saham biasa 157,500,000,000 ordinary
dengan nilai nominal Rp4 shares with par value of Rp4
(Rupiah penuh) per saham (full Rupiah) per share
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh - 116.318.076.900 116,318,076,900
saham biasa 465,272 17 465,272 ordinary shares
Tambahan modal disetor 20,562,279 2q,2x,18 20,546,151 Additional paid-in capital
Selisih kurs karena penjabaran Cumulative translation
laporan keuangan 645,980 2c 645,882 adjustments
Ekuitas lainnya (29,721) (29,721) Other reserves
Saldo laba Retained earnings
- Dicadangkan 95,000 95,000 Appropriated -
- Belum dicadangkan 16,921,329 13,635,669 Unappropriated -

Jumlah ekuitas 38,660,139 35,358,253 Total equity

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND

EKUITAS 56,587,158 46,602,420 EQUITY

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim. of these interim consolidated financial statements.

Halaman 1/2 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA COMPREHENSIVE INCOME THREE-MONTH
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 PERIOD ENDED MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali laba per saham dasar) except basic earnings per share)

31 Maret/ Catatan/ 31 Maret/

March 2019 Notes March 2018

2s,
Penjualan bersih 23,805,522 19,20,27 23,136,124 Net revenues

Beban pokok penjualan (17,920,141) 20,21,27 (17,639,861) Cost of goods sold

Laba kotor 5,885,381 5,496,263 Gross profit

Beban penjualan (1,381,383) 21,27 (1,197,282) Selling expenses

Beban umum dan General and administrative
administrasi (571,140) 21,27 (522,808) expenses
Penghasilan lain-lain 24,379 20,082 Other income
Beban lain-lain (6,870) (15,685) Other expenses
Penghasilan keuangan 348,589 22,27 191,271 Finance income
Biaya keuangan (13,529) 23,27 (6,768) Finance costs
Bagian atas hasil bersih Share of net results
entitas asosiasi 5,723 2b,8 9,663 of associate

Laba sebelum pajak

penghasilan 4,291,150 3,974,736 Profit before income tax

Beban pajak penghasilan (1,005,490) 2r,14c (942,304) Income tax expense

Laba tahun berjalan 3,285,660 3,032,432 Profit for the year

Penghasilan komprehensif Other comprehensive

lain income

Pos yang akan Items that will be

direklasifikasi ke subsequently reclassified
laba rugi: to profit or loss:
Selisih kurs karena penjabaran Cumulative translation
laporan keuangan 98 2c (276) adjustments

JUMLAH PENGHASILAN
KOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVE
BERJALAN 3,285,758 3,032,156 INCOME FOR THE YEAR

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim. of these interim consolidated financial statements.

Halaman 2/1 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA COMPREHENSIVE INCOME THREE-MONTH
31 MARET 2019 DAN 2018 PERIOD ENDED MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali laba per saham dasar) except basic earnings per share)

31 Maret/ Catatan/ 31 Maret/

March 2019 Notes March 2018

Laba yang diatribusikan

kepada: Profit attributable to:
Pemilik entitas induk 3,285,660 3,032,432 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali - - Non-controlling interest

3,285,660 3,032,432

Jumlah penghasilan
komprehensif yang Total comprehensive
diatribusikan kepada: income attributable to:
Pemilik entitas induk 3,285,758 3,032,156 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali - - Non-controlling interest

3,285,758 3,032,156

Laba per saham dasar dan Basic and diluted earnings

dilusian (Rupiah penuh) 28 2w,26 26 per share (full Rupiah)

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim. of these interim consolidated financial statements.

Halaman 2/2 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah) (Expressed in millions of Rupiah)

Dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to owners of the parent

Selisih kurs
karena
Saldo laba penjabaran
Tambahan belum Saldo laba laporan
modal disetor/ dicadangkan/ dicadangkan/ keuangan/ Ekuitas Jumlah
Additional Retained Retained Cumulative lainnya/ ekuitas/
Catatan/ Modal saham/ paid-in earnings - earnings - translation Other Total
Notes Share capital capital unappropriated appropriated adjustments reserves equity

Saldo 1 Januari 2018 465,272 20,449,204 12,486,976 95,000 646,254 (29,721) 34,112,985 Balance as of January 1, 2018

Laba periode berjalan - - 3,032,432 - - - 3,032,432 Profit for the period

Penghasilan komprehensif lain - - - - (276) - (276) Other comprehensive income
Jumlah penghasilan komprehensif Total comprehensive
periode berjalan - - 3,032,432 - (276) - 3,032,156 income for the period
Pembayaran berbasis saham 2q,18 - 15,462 - - - - 15,462 Share-based payments

Saldo 31 Maret 2018 465,272 20,464,666 15,519,408 95,000 645,978 (29,721) 37,160,603 Balance as of March 31, 2018

Saldo 1 Januari 2019 465,272 20,546,151 13,635,669 95,000 645,882 (29,721) 35,358,253 Balance as of January 1, 2019

Laba periode berjalan - - 3,285,660 - - - 3,285,660 Profit for the period

Penghasilan komprehensif lain - - - - 98 - 98 Other comprehensive income
Jumlah penghasilan komprehensif Total comprehensive income
periode berjalan - - 3,285,660 - 98 - 3,285,758 for the period
Pembayaran berbasis saham 2q,18 - 16,128 - - - - 16,128 Share-based payments

Saldo 31 Maret 2019 465,272 20,562,279 16,921,329 95,000 645,980 (29,721) 38,660,139 Balance as of March 31, 2019

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes form an integral part
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim. of these interim consolidated financial statements.

Halaman 3 Page
 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN ARUS KAS INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM STATEMENTS OF CASH FLOWS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah) (Expressed in millions of Rupiah)

31 Maret/ Catatan/ 31 Maret/

March 2019 Notes March 2018

Arus kas dari aktivitas Cash flows from

operasi operating activities
Penerimaan kas dari pelanggan 27,201,805 5,19 26,563,014 Cash receipts from customers
Pembayaran kas kepada Cash payments to
pemasok (8,524,523) (6,938,479) suppliers
Pembayaran kas kepada Cash payments to
karyawan (1,176,727) (1,356,214) employees
Pembayaran pajak Corporate income
penghasilan badan (1,333,031) 14c (982,635) tax paid
Pembayaran cukai (9,427,102) 15 (4,266,747) Excise tax paid
Biaya keuangan (12,137) 23 (6,768) Finance costs
Penghasilan keuangan 253,618 22 133,729 Finance income
Aktivitas operasi lainnya (70,658) 26,505 Other operating activities

Arus kas bersih yang diperoleh Net cash generated from

dari aktivitas operasi 6,911,245 13,172,405 operating activities

Arus kas dari aktivitas Cash flows from

investasi investing activities
Pemberian piutang lainnya Loans provided
kepada pihak berelasi (347,185) 27 (88) to related parties
Penurunan aset Decrease in other
keuangan jangka pendek lainnya 649,345 27 1,061,743 short-term financial assets
Penerimaan dari penjualan Proceeds from sale of
aset tetap 1,394 10 89 fixed assets
Pembayaran untuk: Payments for:
- Pembelian aset tetap (382,286) (201,243) Purchases of fixed assets -
- Pembelian properti Purchases of -
investasi - 9 (841) investment properties

Arus kas bersih yang (digunakan Net cash (used in)/

untuk)/diperoleh dari generated from
aktivitas investasi (78,732) 859,660 investing activities

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim. of these interim consolidated financial statements.

Halaman 4/1 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN ARUS KAS INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM STATEMENTS OF CASH FLOWS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah) (Expressed in millions of Rupiah)

31 Maret/ Catatan/ 31 Maret/

March 2019 Notes March 2018

Arus kas dari aktivitas Cash flows from

pendanaan financing activities
Pembayaran kembali sewa Repayments of finance
pembiayaan - 16 (7,161) leases
Pembayaran sewa (40,787) - Lease payments

Arus kas bersih yang digunakan Net cash used in

untuk aktivitas pendanaan (40,787) (7,161) financing activities

Kenaikan bersih Net increase in

kas dan setara kas 6,791,726 14,024,904 cash and cash equivalents

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents

pada awal tahun 15,516,439 7,501,737 at beginning of the year

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents

pada akhir tahun 22,308,165 4 21,526,641 at end of the year

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim. of these interim consolidated financial statements.

Halaman 4/2 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. (the

(”Perusahaan”) didirikan di Indonesia pada tanggal “Company”) was established in Indonesia on October
19 Oktober 1963 berdasarkan Akta Notaris Anwar 19, 1963 based on Notarial Deed No. 69 of Anwar
Mahajudin, S.H., No. 69. Akta Pendirian Mahajudin, S.H. The Company’s Deed of
Perusahaan disahkan oleh Menteri Kehakiman Establishment was approved by the Minister of
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Justice of the Republic of Indonesia by virtue of
J.A.5/59/15 tanggal 30 April 1964 serta Decision Letter No. J.A.5/59/15 dated April 30, 1964,
diumumkan dalam Lembaran Berita Negara and was published in the State Gazette of the
Republik Indonesia No. 94 tanggal Republic of Indonesia No. 94 dated November 24,
24 November 1964, Tambahan No. 357. 1964, Supplement No. 357. The Articles of
Anggaran Dasar Perusahaan kemudian diubah Association of the Company were amended by
dengan Akta Notaris Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Notarial Deed No. 92 of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn.,
No. 92 tanggal 29 Desember 2015 mengenai dated December 29, 2015 concerning the increase in
peningkatan modal ditempatkan dan disetor issued and paid-in capital, further amended by
Perusahaan, yang selanjutnya diubah dengan Notarial Deed No. 56 of Liestiani Wang, S.H., M.Kn.,
Akta Notaris Liestiani Wang, S.H., M.Kn., No. 56 dated April 27, 2016 concerning the capital changes
tanggal 27 April 2016 mengenai perubahan modal related to the Company’s change in par value per
dalam rangka pemecahan nilai nominal saham share. The Articles of Association were most recently
Perusahaan. Anggaran Dasar terakhir kali diubah amended by Notarial Deed No.57 dated April 27,
dengan Akta Notaris Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., 2017 of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., concerning the
No.57 tanggal 27 April 2017 mengenai Tugas dan Duties and Authority of the Board of Directors of the
Wewenang Direksi Perusahaan dan selanjutnya Company and further, the Articles of Association and
Anggaran Dasar beserta perubahan- its amendments were fully restated in Notarial Deed
perubahannya dinyatakan kembali seluruhnya No.59 dated April 27, 2017 of Aryanti Artisari, S.H.,
dalam Akta Notaris Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., M.Kn. The latest amendments to the Articles of
No. 59 tanggal 27 April 2017. Perubahan Association were accepted by the Minister of Law and
Anggaran Dasar terakhir ini telah diterima oleh Human Rights of the Republic of Indonesia based on
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Notification Letter regarding the change in the
Indonesia masing-masing berdasarkan Surat Articles of Association No. AHU-AH.01.03-0132417
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran dated May 2, 2017.
Dasar No. AHU-AH.01.03-0132417 tanggal 2 Mei
2017.

Ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi The scope of activities of the Company comprises
manufaktur, perdagangan dan distribusi rokok manufacturing, trading and distribution of cigarettes
serta investasi saham pada perusahaan- and investing in other companies. The Company
perusahaan lain. Kegiatan produksi rokok secara started its commercial operations in 1913 in
komersial telah dimulai pada tahun 1913 di Surabaya, as a home industry. In 1930, this home
Surabaya sebagai industri rumah tangga. Pada industry was officially organised under the name of
tahun 1930, industri rumah tangga ini diresmikan NVBM Handel Maatschapij Sampoerna.
dengan dibentuknya NVBM Handel Maatschapij
Sampoerna.

Perusahaan berkedudukan di Surabaya, dengan The Company is domiciled in Surabaya, with its head
kantor pusat berlokasi di Jl. Rungkut Industri Raya office located at Jl. Rungkut Industri Raya No. 18,
No. 18, Surabaya, serta memiliki pabrik yang Surabaya, and its plants are located in Surabaya,
berlokasi di Surabaya, Pasuruan, Malang, Pasuruan, Malang, Karawang and Probolinggo. The
Karawang, dan Probolinggo. Perusahaan juga Company also has a corporate representative office
memiliki kantor perwakilan korporasi di Jakarta. in Jakarta.

Pada tanggal 31 Maret 2019, Perusahaan dan As of March 31, 2019, the Company and subsidiaries
entitas anak (bersama-sama disebut “Grup”) (together the “Group”) had 25,459 permanent
memiliki 25.459 orang karyawan tetap employees (December 31, 2018: 25,943).
(31 Desember 2018: 25.943).

Halaman 5/1 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

Pada tahun 1990, Perusahaan melakukan In 1990, the Company made a public offering of
penawaran umum saham sebanyak 27.000.000 27,000,000 shares with a par value of Rp1,000 (full
lembar dengan nilai nominal sebesar Rp1.000 Rupiah) per share through the Indonesia Stock
(Rupiah penuh) per saham melalui Bursa Efek Exchange at the offering price of Rp12,600 (full
Indonesia dengan harga penawaran sebesar Rupiah) per share.
Rp12.600 (Rupiah penuh) per saham.

Sejak saat itu, Perusahaan telah melaksanakan Since then, the Company has conducted the
transaksi-transaksi yang berkaitan dengan modal following capital transactions:
saham sebagai berikut:

Jumlah saham
yang beredar
setelah transaksi/
Total outstanding
Tahun/ Keterangan/ shares after the
Year Description transactions

1994 Penerbitan saham bonus, setiap pemegang dua saham lama menerima tiga
saham baru/
Issuance of bonus shares, whereby each shareholder holding two shares is
entitled to receive three new shares 450,000,000

1996 Perubahan nilai nominal saham dari Rp1.000 (Rupiah penuh) per saham
menjadi Rp500 (Rupiah penuh) per saham/
Change in par value per share from Rp1,000 (full Rupiah) per share to Rp500
(full Rupiah) per share 900,000,000

1999 Penerbitan 28.000.000 saham baru dengan nilai nominal Rp500 (Rupiah penuh)
per saham/
Issuance of 28,000,000 new shares with par value of Rp500 (full Rupiah) per
share 928,000,000

2001 Perubahan nilai nominal saham dari Rp500 (Rupiah penuh) per saham menjadi
Rp100 (Rupiah penuh) per saham/
Change in par value per share from Rp500 (full Rupiah) per share to Rp100 (full
Rupiah) per share 4,640,000,000

Perolehan kembali 140.000.000 saham/

Repurchase of 140,000,000 shares 4,500,000,000

2002 Perolehan kembali 108.130.500 saham/

Repurchase of 108,130,500 shares 4,391,869,500

2004 Perolehan kembali 8.869.500 saham/

Repurchase of 8,869,500 shares 4,383,000,000

2015 Penerbitan 269.723.076 saham baru dengan nilai nominal Rp100 (Rupiah
penuh) per saham/
Issuance of 269,723,076 new shares with par value of Rp100 (full Rupiah) per
share 4,652,723,076

2016 Pemecahan nilai nominal saham dari Rp100 (Rupiah penuh) per saham menjadi
Rp4 (Rupiah penuh) per saham/
Change in par value per share from Rp100 (full Rupiah) per share to Rp4 (full
Rupiah) per share 116,318,076,900

Halaman 5/2 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

Susunan Komisaris, Direksi, dan Komite Audit The Company’s Commissioners, Directors and Audit
Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Committee as of March 31, 2019 and December 31,
Desember 2018 adalah sebagai berikut: 2018 are as follows:

2019 dan/and 2018

Komisaris: Commissioners:
President
Presiden Komisaris John Gledhill Commisioner
Wakil Presiden Wayan Mertasana Tantra Vice President
Komisaris Niken Kristiawan Rachmad Commissioner
Komisaris Yos Adiguna Ginting Commissioners
Komisaris Independen Goh Kok Ho Independent
Raden Bagus Permana Agung Dradjattun Commissioners

2019 dan/and 2018

Direksi: Directors:
Presiden Direktur Mindaugas Trumpaitis President Director
Direktur William Reilly Giff Directors
Ingo Rose
Ivan Cahyadi
Elvira Lianita
Michael Scharer
Troy J Modlin
Johannes B Wardhana

2019 dan/and 2018

Komite Audit: Audit Committee:
Ketua Goh Kok Ho Chairman
Anggota Hanafi Usman Members
Raden Bagus Permana Agung Dradjattun

Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements include
mencakup akun-akun Perusahaan dan entitas the accounts of the Company and its subsidiaries.
anak. Entitas anak yang signifikan pada tanggal 31 The significant subsidiaries of the Company as of
Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah March 31, 2019 and December 31, 2018 are as
sebagai berikut: follows:
Persentase
kepemilikan efektif/
Tahun
Percentage of effective
beroperasi
ownership Jumlah aset/
komersial/
Year of 2019 dan/and 2018 Total assets
Nama perusahaan/ Kegiatan usaha/ Domisili/ commercial Induk/ Grup/
Company name Business activity Domicile operations Parent Group 2019 2018

PT Perusahaan Dagang dan Distribusi rokok/ Indonesia 1989 99.99 100.0 692,562 164,085
Industri Panamas Cigarette distribution

PT Handal Logistik Nusantara*) Jasa ekspedisi Indonesia 1989 99.98 100.0 653 653
dan pergudangan/
Expedition and
warehousing

PT Sampoerna Indonesia Manufaktur dan Indonesia 2002 1.00 100.0 1,657,275 960,522
Sembilan perdagangan rokok/
Cigarette manufacturing
and trading

*) Dalam proses likuidasi/In liquidation process

Halaman 5/3 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

Persentase
kepemilikan efektif/
Tahun
Percentage of effective
beroperasi
ownership
komersial/ Jumlah aset/
Year of 2019 dan/and 2018 Total assets
Nama perusahaan/ Kegiatan usaha/ Domisili/ commercial Induk/ Grup/
Company name Business activity Domicile operations Parent Group 2019 2018

PT SRC Indonesia Perdagangan umum, Indonesia 2005 99.99 100.0 12,424 8,024
Sembilan**) perdagangan elektronik, dan
agensi/General trading,
E-commerce and agency

PT Taman Dayu Pengembangan properti/ Indonesia 1990 99.73 100.0 255,866 251,766
Property development

PT Golf Taman Dayu Wisata dan jasa lapangan Indonesia 1996 Nil 100.0 42,182 40,350
golf/Leisure and golf
course services

PT Wahana Sampoerna Properti, perdagangan dan Indonesia 1989 99.94 100.0 11,100 11,096
jasa/Property, trading
and services

Sampoerna International Investasi saham pada Singapura/ 1995 100.0 100.0 3,683 5,117
Pte. Ltd. perusahaan-perusahaan Singapore
lain/Equity holdings

PT Harapan Maju Sentosa Manufaktur dan Indonesia 1989 99.99 100.0 242 242
perdagangan rokok/
Cigarette manufacturing
and trading

PT Persada Makmur Manufaktur dan Indonesia 2003 99.00 100.0 2,583 2,628
Indonesia perdagangan rokok/
Cigarette manufacturing
and trading

**) Berubah nama dari PT Union Sampoerna Dinamika efektif sejak 8 Juni 2018/Changed its name from PT Union Sampoerna Dinamika effective from June 8, 2018

Entitas induk langsung Perusahaan adalah The Company’s immediate parent company is PT
PT Philip Morris Indonesia, sedangkan entitas Philip Morris Indonesia and its ultimate parent
induk utama Perusahaan adalah Philip Morris company is Philip Morris International Inc.
International Inc.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

Laporan keuangan konsolidasian interim Grup The Group’s interim consolidated financial
disahkan oleh Direksi pada tanggal 26 April 2019. statements were authorised by the Directors on April
26, 2019.

Laporan keuangan konsolidasian interim disusun The interim consolidated financial statements have
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di been prepared in accordance with Indonesian
Indonesia dan peraturan yang ditetapkan oleh Financial Accounting Standards and the regulations
Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga imposed by the Capital Market and Financial
Keuangan (BAPEPAM - LK) (sekarang menjadi Institution Supervisory Agency (BAPEPAM - LK)
Otoritas Jasa Keuangan atau OJK) tentang (currently Indonesian Financial Services Authority or
Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan OJK) on Presentation and Disclosure of Financial
Emiten atau Perusahaan Publik. Statements of a Public Company.

Kecuali dinyatakan berbeda, kebijakan akuntansi Unless otherwise stated, the accounting policies
telah diterapkan secara konsisten dengan laporan applied are consistent with those of the consolidated
keuangan konsolidasian untuk tahun yang financial statements for the year ended December
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 31, 2018 and for the three-month period ended March
untuk periode tiga bulan yang berakhir pada 31 31, 2018 which conform to Indonesian Financial
Maret 2018 yang telah sesuai dengan Standar Accounting Standards.
Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Halaman 5/4 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of interim consolidated

konsolidasian interim financial statement

Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements are
disusun berdasarkan konsep harga prepared on the historical cost basis of
perolehan, kecuali untuk aset dan liabilitas accounting, except for financial assets and
keuangan (termasuk instrument derivatif) liabilities (including derivataive instruments)
yang diukur pada nilai wajar melalui laporan which are measured at fair value through profit or
laba rugi. loss.

Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements are
disusun dengan menggunakan basis akrual, prepared using the accrual basis, except for the
kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian. consolidated statements of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian interim The interim consolidated statements of cash flows
disusun menggunakan metode langsung dan are prepared based on the direct method by
arus kas dikelompokkan atas dasar kegiatan classifying cash flows on the basis of operating,
operasi, investasi, dan pendanaan. investing and financing activities.

Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements

disusun menggunakan asumsi kelangsungan have been prepared using the going concern
usaha. Asumsi ini digunakan berdasarkan assumption. This assumption is being used
pengetahuan manajemen atas fakta-fakta dan based on management’s knowledge of current
keadaan sekarang, asumsi-asumsi yang facts and circumstances, assumption based on
timbul atas pengetahuan tersebut dan that knowledge and current expectations of future
ekspektasi saat ini atas kejadian dan tindakan events and actions.
di masa yang akan datang.

Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the interim consolidated financial
konsolidasian interim ini dibulatkan menjadi statements are rounded to and stated in millions
dan disajikan dalam jutaan Rupiah yang of Rupiah, unless otherwise stated.
terdekat, kecuali bila dinyatakan lain.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the interim consolidated

interim sesuai dengan Standar Akuntansi financial statements in conformity with
Keuangan di Indonesia mengharuskan Indonesian Financial Accounting Standards
penggunaan estimasi dan asumsi. Hal requires the use of certain critical accounting
tersebut juga mengharuskan manajemen estimates and assumptions. It also requires
untuk membuat pertimbangan dalam proses management to exercise its judgment in the
penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area process of applying the Group’s accounting
yang kompleks atau memerlukan tingkat policies. The areas involving a higher degree of
pertimbangan yang lebih tinggi atau area judgment or complexity, or areas where
dimana asumsi dan estimasi dapat assumptions and estimates are significant to the
berdampak signifikan terhadap laporan interim consolidated financial statements are
keuangan konsolidasian interim diungkapkan disclosed in Note 28.
di Catatan 28.

Penerapan dari interpretasi standar baru dan The adoption of the following new interpretations
standar revisi yang berlaku efektif sejak 1 and revised standards that were effective on
Januari 2019 yang relevan dengan operasi January 1, 2019 which are relevant to the Group’s
Grup namun tidak menimbulkan perubahan operations, but did not result in substantial
substansial terhadap kebijakan akuntansi changes to the Group’s accounting policies are as
Grup adalah sebagai berikut: follows:
- ISAK 33 ”Transaksi valuta asing dan - ISFAS 33 “Foreign currency transactions and
imbalan di muka” advance consideration”
- ISAK 34 ”Ketidakpastian dalam perlakuan - ISFAS 34 “Uncertainty over income tax
pajak penghasilan” treatments”
- PSAK 24 ”Imbalan kerja” - SFAS 24 “Employee benefits”

Halaman 5/5 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of interim consolidated

konsolidasian interim (lanjutan) financial statement (continued)

Perubahan pada Pernyataan Standar Changes to Statements of Financial

Akuntansi Keuangan dan Interpretasi Accounting Standards and Interpretations of
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Statements of Financial Accounting
Standards
Standar baru yang telah diterbitkan dan New standards issued, which will be effective for
berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai the financial year beginning January 1, 2020, are
pada tanggal 1 Januari 2020 adalah sebagai as follows:
berikut:
- PSAK 71 “Instrumen keuangan” - SFAS 71 “Financial instruments”
- PSAK 72 "Pendapatan dari kontrak dengan - SFAS 72 “Revenue from contracts with
pelanggan" customers”
- PSAK 73 “Sewa” - SFAS 73 “Leases”
- PSAK 15 “Investasi pada entitas asosiasi - SFAS 15 “Investment in associates and joint
dan ventura bersama tentang ventures - Long-term interests in associates
kepentingan jangka panjang pada and joint ventures”
entitas asosiasi dan ventura
bersama”
Pada saat penerbitan laporan keuangan As at the authorization date of these interim
konsolidasian interim, Grup masih consolidated financial statements, the Group is
mempelajari dampak yang mungkin timbul still evaluating the potential impact of SFAS 71
dari penerapan PSAK 71 dan PSAK 15 pada and SFAS 15 to the Group’s interim consolidated
laporan keuangan konsolidasian interim Grup. financial statements.

Penerapan dini atas standar-standar tersebut Early adoption of the above standards is
diperkenankan, kecuali PSAK 73 dimana permitted, except for SFAS 73 whereby early
penerapan dini diperkenankan khusus bagi adoption is permitted only for entities that apply
entitas yang telah menerapkan PSAK 72. SFAS 72.

Penerapan dini atas PSAK 72 dan PSAK 73 Early adoption of SFAS 72 and SFAS 73

Grup telah menerapkan lebih awal PSAK 72 The Group has early adopted SFAS 72 and SFAS
dan PSAK 73 pada 1 Januari 2019. 73 as at January 1, 2019.

PSAK 72 "Pendapatan dari kontrak dengan SFAS 72 “Revenue from contracts with
pelanggan" customers”

PSAK 72 mensyaratkan Grup menganalisa SFAS 72 requires Group to analyse revenue

pengakuan pendapatan menggunakan lima recognition using five steps based on contracts
langkah berdasarkan kontrak dimana where revenue is recognized when performance
pengakuan pendapatan terjadi ketika obligation is satisfied by transferring a promised
kewajiban pelaksanaan telah dipenuhi dengan goods or services to a customer (which is when the
menyerahkan barang atau jasa yang customer obtains control of that goods or services).
dijanjikan ke pelanggan (ketika pelanggan
telah memiliki kendali atas barang atau jasa
tersebut).

Berdasarkan hasil evaluasi Grup, prinsip dasar Based on the Group’s assessment, the underlying
dari standar baru, terkait pengukuran dan waktu principles of the new standard, relating to the
pengakuan pendapatan, telah sesuai dengan measurement of revenue and the timing of
model dan praktik bisnis Grup. Oleh karena itu, recognition, are closely aligned with the Group’s
penerapan PSAK 72 tidak berdampak material current business model and practices. As a result,
terhadap laporan posisi keuangan konsolidasian the adoption of SFAS 72 did not have a material
interim dan laporan laba rugi konsolidasian impact on the interim consolidated statement
interim. financial position or interim consolidated statement
of profit or loss.
Halaman 5/6 Page
 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)
a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of interim consolidated
konsolidasian interim (lanjutan) financial statement (continued)
Perubahan pada Pernyataan Standar Changes to Statements of Financial
Akuntansi Keuangan dan Interpretasi Accounting Standards and Interpretations of
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Statements of Financial Accounting
(lanjutan) Standards (continued)
PSAK 73 “Sewa” SFAS 73 “Leases”
PSAK 73 mewajibkan entitas untuk mengakui SFAS 73 requires entities to recognize the rights
hak dan kewajiban terkait sewa pada laporan and obligation of leases on the statement of
posisi keuangan sebagai hak guna aset dan financial position as right-of-use assets and lease
liabilitas sewa. Grup menggunakan metode liabilities. The Group elected to use the practical
transisi praktis dimana nilai aset hak-guna sama expedient where the right-of-use assets amount
dengan nilai liabilitas sewa dan tidak ada are equal to the lease liabilities resulting in no
penyesuaian saldo laba awal dengan metode adjustment to the beginning of retained earnings,
praktis sebagai berikut: along with the following practical expedients:
- penggunaan suku bunga diskonto tunggal - the use of a single discount rate to a portfolio of
untuk sewa sejenis leases with reasonably similar characteristics
- sewa operasi di bawah 12 bulan yang masih - the accounting for operating leases with a
berlaku pada tanggal 1 Januari 2019 dicatat remaining lease term of less than 12 months as
sebagai sewa jangka pendek at 1 January 2019 as short-term leases
- pengecualian atas biaya eksekusi untuk - the exclusion of executory costs for the
measurement of the right-of-use asset at the
pengukuran hak guna aset pada awal
date of initial application.
penerapan standar.

Dalam penerapan PSAK 73, liabilitas sewa Upon adoption of SFAS 73, the lease liabilities
diukur berdasarkan nilai sekarang dari sisa were measured at the present value of the
pembayaran sewa, didiskontokan remaining lease payments, discounted using the
menggunakan suku bunga pinjaman incremental borrowing rate on January 1, 2019.
inkremental pada 1 Januari 2019. Suku bunga The weighted average lessee’s incremental
pinjaman rata-rata tertimbang pada 1 Januari borrowing rate applied to the lease liabilities on
2019 adalah 6,45%. January 1, 2019 was 6.45%.
Rekonsiliasi antara komitmen sewa operasi Reconciliation between operating lease
pada 31 Desember 2018 dan liabilitas sewa commitment as at December 31, 2018 and lease
pada 1 Januari 2019 adalah sebagai berikut: liability as at January 1, 2019 are as follows:
Komitmen sewa operasi pada 31 Desember 2018 519,445 Operating lease commitment as at December 31, 2018
Nilai diskonto komitmen sewa menggunakan rata-rata Present value of operating lease commitment discounted
tertimbang suku bunga pinjaman inkremental 323,546 using the weighted average borrowing rate
Penambahan: Add:
- Sewa alat-alat pengangkutan baru New transportation equipment lease -
pada 1 Januari 2019 3,107 as at January 1, 2019
- Sewa lain-lain 3,663 Others leases -
Pengurangan: Less:
Aset bernilai rendah (33,098) Low value asset
Aset hak-guna yang dinilai sama dengan liabilitas sewa 298,218 Right-of-use assets measured equal to lease liabilities
Penambahan: Add:
- Liabilitas sewa pembiayaan pada Finance lease liabilities -
31 Desember 2018 115,060 as at December 31, 2018
Liabilitas sewa pada 1 Januari 2019 413,278 Lease liabilities as at January 1, 2019

Pada 1 Januari 2019, aset hak-guna bernilai On January 1, 2019, the rights-of-use assets were
sama dengan liabilitas sewa sebesar Rp298,2 measured at the amount equal to the lease liability
miliar dimana sebagian besar merupakan sewa of Rp298.2 billion, reflecting mainly transportation
alat-alat transportasi. Nilai tersebut disesuaikan equipment lease. This amount was adjusted by the
dengan reklasifikasi dari biaya dibayar di muka reclassification of building and improvements lease
dan aset tidak lancar lainnya terkait sewa amounted to Rp196.6 billion which recognized as
bangunan dan prasarana sebesar Rp196,6 prepayment and other non-current assets as at
miliar pada 31 Desember 2018. Pada 1 Januari December 31, 2018. On January 1, 2019, fixed
2019, nilai penambahan aset tetap akibat aset asset addition due to right-of-use assets was
hak-guna adalah sebesar Rp494,8 miliar. Rp494.8 billion.
Halaman 5/7 Page
 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

b. Prinsip - prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation

(1) Entitas anak (1) Subsidiaries

Entitas anak adalah seluruh entitas Subsidiaries are all entities over which the
dimana Grup memiliki pengendalian atas Group has control. The Group controls an
entitas tersebut. Grup mengendalikan entity when the Group is exposed to, or has
entitas ketika Grup terekspos atau rights to, variable returns from its
memiliki hak atas imbal hasil variabel dari involvement with the entity and has the ability
keterlibatannya dengan entitas dan to affect those returns through its power over
memiliki kemampuan untuk the entity. Subsidiaries are fully consolidated
mempengaruhi imbal hasil melalui from the date on which control is transferred
kekuasaan atas entitas tersebut. Entitas to the Group. They are deconsolidated from
anak dikonsolidasikan secara penuh the date that control ceases.
sejak tanggal dimana kendali dialihkan
kepada Grup. Entitas anak tidak lagi
dikonsolidasikan sejak tanggal
berhentinya pengendalian.
Transaksi antar perusahaan, saldo, dan Intercompany transactions, balances, and
keuntungan/kerugian yang belum unrealised gains/losses on transactions
direalisasi dari transaksi antar between Group companies are eliminated.
perusahaan dalam Grup dieliminasi.
Kebijakan akuntansi yang digunakan The accounting policies adopted in preparing
dalam laporan keuangan konsolidasian the interim consolidated financial statements
interim telah diterapkan secara konsisten have been consistently applied by the
oleh entitas anak. subsidiaries.

Dalam mencatat kombinasi bisnis The acquisition method is used to account

digunakan metode akuisisi. Imbalan yang for business combinations. The
dialihkan untuk akuisisi adalah sebesar consideration transferred for the acquisition
nilai wajar aset yang diserahkan, saham of a subsidiary is the fair value of the assets
yang diterbitkan atau liabilitas yang given, shares issued or liabilities incurred or
diambil-alih pada tanggal akuisisi. assumed at the date of acquisition. The
Kelebihan jumlah imbalan yang dialihkan excess of the aggregate of the consideration
dengan nilai wajar jumlah kepentingan transferred, and the fair value of non-
non-pengendali atas jumlah aset bersih controlling interest over the fair value of the
yang diakuisisi dicatat sebagai goodwill identifiable net assets acquired is recorded
(lihat Catatan 2m untuk kebijakan as goodwill (see Note 2m for the accounting
akuntansi atas goodwill). policy on goodwill).
Biaya terkait akuisisi dibebankan ketika Acquisition-related costs are expensed as
terjadi. incurred.

Entitas asosiasi adalah seluruh entitas Associates are all entities over which the
dimana Grup mempunyai pengaruh Group has significant influence but not
signifikan namun bukan pengendalian, control, generally accompanying a
biasanya melalui kepemilikan hak suara shareholding of between 20% and 50% of
antara 20% dan 50%. Investasi pada the voting rights. Investments in associates
entitas asosiasi dicatat dengan are accounted for using the equity method of
menggunakan metode ekuitas dan diakui accounting and are initially recognised at
awalnya sebesar harga perolehan. cost. The Group’s investment in associates
Investasi Grup atas entitas asosiasi includes goodwill identified on acquisition.
termasuk goodwill yang diidentifikasi
ketika akuisisi.

Halaman 5/8 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

b. Prinsip - prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

(2) Entitas asosiasi (2) Associates

Bagian Grup atas keuntungan atau The Group’s shares of its associates’ post-
kerugian entitas asosiasi pasca akuisisi acquisition profits or losses are recognised in
diakui dalam laporan laba rugi the interim consolidated statements of profit
konsolidasian interim. Laba/rugi or loss. The comprehensive post-acquisition
komprehensif pasca akuisisi disesuaikan profit/ loss is adjusted against the carrying
terhadap nilai tercatat investasinya. Jika amount of the investment. When the Group’s
bagian Grup atas kerugian entitas share of losses in an associate equals or
asosiasi sama dengan atau melebihi exceeds its interest in the associate, the
kepentingannya pada entitas asosiasi, Group does not recognise further losses,
Grup tidak mengakui kerugian lebih unless it has incurred obligations or made
lanjut, kecuali Grup telah mengakui payments on behalf of the associate.
liabilitas atau melakukan pembayaran
atas nama entitas asosiasi.

Keuntungan yang belum direalisasi atas Unrealised gains on transactions between the
transaksi antara Grup dengan entitas Group and its associates are eliminated to the
asosiasi dieliminasi sebesar jumlah yang extent of the Group’s interest in the
mencerminkan proporsi kepemilikan associates. Unrealised losses are also
Grup dalam entitas asosiasi. Kerugian eliminated unless the transaction provides
yang belum direalisasi juga dieliminasi evidence of an impairment of the asset being
kecuali transaksi tersebut memberikan transferred.
bukti adanya penurunan nilai aset yang
ditransfer.

Kebijakan akuntansi entitas asosiasi Accounting policies of associates have been

diubah jika diperlukan untuk memastikan changed where necessary to ensure
konsistensi dengan kebijakan akuntasi consistency with the policies adopted by the
yang diadopsi Grup. Group.

c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translation

(1) Mata uang fungsional dan penyajian (1) Functional and presentation currency

Item-item yang disertakan dalam laporan Items included in the financial statements of
keuangan setiap entitas anggota Grup each of the Group’s entities are measured
diukur menggunakan mata uang yang using the currency of the primary economic
sesuai dengan lingkungan ekonomi utama environment in which the entity operates (the
di mana entitas beroperasi (“mata uang “functional currency”).
fungsional”).

Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements

disajikan dalam Rupiah, yang merupakan are presented in Rupiah, which is the
mata uang fungsional dan penyajian functional and presentation currency of the
Perusahaan. Company.

(2) Transaksi dan saldo (2) Transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing Transactions denominated in a foreign

dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah currency are converted into Rupiah at the
dengan menggunakan kurs yang berlaku exchange rate prevailing at the date of the
pada tanggal transaksi. Aset dan liabilitas transaction. Monetary assets and liabilities in
moneter dalam mata uang asing foreign currencies are translated into Rupiah
dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah at the exchange rates prevailing at the end of
dengan kurs yang berlaku pada akhir the reporting period.
periode pelaporan.
Halaman 5/9 Page
 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)

(2) Transaksi dan saldo (lanjutan) (2) Transactions and balances (continued)

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang Exchange gains and losses arising on
timbul dari penyelesaian transaksi dalam settlement of transactions in foreign currency
mata uang asing dan dari penjabaran aset and on the translation of foreign currency of
dan liabilitas moneter dalam mata uang monetary assets and liabilities are recognised
asing, diakui pada laporan laba rugi in the interim consolidated statements of
konsolidasian interim. profit or loss.

Nilai tukar terhadap Rupiah pada tanggal The exchange rates used against the Rupiah
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 as of March 31, 2019 and December 31, 2018
adalah sebagai berikut: are as follows:

Rupiah penuh/Full Rupiah

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018
1 Euro 16,057 16,693 1 Euro
1 Franc Swiss 14,342 14,825 1 Swiss Franc
1 Dolar Amerika Serikat 14,270 14,560 1 United States Dollar

(3) Entitas asing di dalam Grup (3) Foreign entities within the Group

Laporan laba rugi dan laporan arus kas Statements of profit or loss and cash flows of
entitas asing dijabarkan ke dalam mata foreign entities are translated into the Group’s
uang pelaporan Grup dengan reporting currency at average exchange rates
menggunakan nilai tukar rata-rata for the period and their interim consolidated
sepanjang periode sedangkan pada statements of financial position are translated
laporan posisi keuangan konsolidasian at the exchange rates prevailing at the end of
interim dijabarkan dengan menggunakan the reporting period and their equity accounts
nilai tukar yang berlaku pada akhir are translated at the historical rate.
periode pelaporan dan akun ekuitas
dijabarkan berdasarkan kurs historis.

Selisih kurs karena penjabaran laporan The resulting difference arising from the
keuangan entitas anak di luar negeri translation of the financial statements of
dilaporkan secara terpisah dalam akun foreign subsidiaries is presented as
“Selisih kurs karena penjabaran laporan “Cumulative translation adjustments” under
keuangan” pada komponen ekuitas the equity section in the interim consolidated
dalam laporan posisi keuangan statements of financial position. On the
konsolidasian interim. Dalam pelepasan disposal of a foreign operating activities
kegiatan usaha luar negeri, jumlah outside the Group, the cumulative translation
kumulatif selisih kurs yang terkait dengan adjustments relating to that foreign operation
kegiatan usaha luar negeri tersebut activities are reclassified from equity to profit
direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi or loss when the gain or loss on disposal of
ketika keuntungan atau kerugian dari foreign operating activities are recognised.
pelepasan kegiatan usaha luar negeri
diakui.

Halaman 5/10 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)

(3) Entitas asing di dalam Grup (lanjutan) (3) Foreign entities within the Group
(continued)

Pelepasan kegiatan usaha luar negeri Disposal of foreign operating activities may
dapat terjadi melalui penjualan, likuidasi, occur either through sale, liquidation,
pembayaran kembali modal saham atau repayment of share capital or abandonment
penghentian seluruh atau sebagian dari of all, or part of, the entity.
entitas.

Penyesuaian atas goodwill dan nilai wajar Goodwill and fair value adjustments arising
yang timbul dari akuisisi entitas asing on the acquisition of a foreign entity are
diperlakukan sebagai bagian dari aset treated as assets and liabilities of the foreign
dan liabilitas entitas asing dan dijabarkan entity and translated at the rate prevailing at
dengan menggunakan kurs pada akhir the end of the reporting period.
periode pelaporan.

Akun-akun entitas anak di luar negeri The accounts of the foreign entities are
dikonversikan ke mata uang Rupiah translated into Rupiah amounts using the
dengan menggunakan kurs sebagai following rate:
berikut:

Rupiah penuh/Full Rupiah

Aset dan liabilitas / Laba rugi/
Assets and liabilities Profit or loss
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 December 2018 March 2019 March 2018
1 Dolar
Singapura 1 Singapore
(”SGD”) 10,524 10,651 10,384 10,243 Dollar (”SGD”)

d. Kas dan setara kas d. Cash and cash equivalents

Pada laporan arus kas konsolidasian interim, In the interim consolidated statements of cash
kas dan setara kas mencakup kas, bank, flows, cash and cash equivalents include cash on
simpanan bank yang sewaktu-waktu bisa hand, cash in banks, deposits held at call with
dicairkan, dan investasi likuid jangka pendek banks and other short-term highly liquid
lainnya yang jatuh tempo dalam waktu tiga investments with original maturities of three
bulan atau kurang. months or less.

e. Piutang usaha dan lainnya e. Trade and other receivables

Pada saat pengakuan awal piutang usaha dan Trade and other receivables are initially
lainnya diakui pada nilai wajarnya dan recognised at fair value and subsequently
selanjutnya diukur pada biaya perolehan measured at amortised cost using the effective
diamortisasi dengan menggunakan metode interest rate method except where the effect of the
suku bunga efektif kecuali jika dampak discounting is not material, less provision for
diskontonya tidak material, dikurangi dengan impairment.
penyisihan penurunan nilai piutang.

Penyisihan penurunan nilai piutang diukur A provision for impairment of trade receivables is
berdasarkan penelaahan atas kolektibilitas established based on a review of the collectibility
saldo piutang. Piutang dihapuskan pada saat of outstanding amounts. Accounts are written-off
piutang tersebut dipastikan tidak akan as bad debts during the period in which they are
tertagih. determined to be non-collectible.

Halaman 5/11 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

f. Aset dan liabilitas keuangan f. Financial assets and liabilities

Aset keuangan Financial assets

Manajemen menentukan klasifikasi aset Management determines the classification of its

keuangan pada saat pengakuan awal. Pada financial assets at initial recognition. As of March
tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 31, 2019 and December 31, 2018, the Group has
2018, Grup memiliki aset keuangan yang financial assets classified as financial assets at
diklasifikasikan sebagai aset keuangan diukur fair value through profit or loss and loans and
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan receivables.
pinjaman yang diberikan dan piutang.

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui A financial asset is measured at fair value
laporan laba rugi jika diperoleh terutama untuk through profit or loss category if acquired
dijual kembali dalam jangka pendek. Derivatif principally for the purpose of selling in the short-
diklasifikasikan sebagai kategori yang term. Derivatives are categorised as held for
diperoleh untuk tujuan diperdagangkan trading unless they are designated as hedges.
kecuali yang merupakan instrumen lindung
nilai.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative
aset keuangan non-derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan dan payments and are not quoted in an active market.
tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset They are included in current assets, except for
kategori ini diklasifikasikan sebagai aset maturities greater than 12 months from the end
lancar, kecuali untuk yang jatuh tempo lebih of the reporting period. The Group’s loans and
dari 12 bulan sejak akhir periode pelaporan. receivables include trade receivables, other
Pinjaman yang diberikan dan piutang Grup receivables, other short-term financial asset and
terdiri dari piutang usaha, piutang lainnya, aset cash and cash equivalents in the interim
keuangan jangka pendek lainnya dan kas dan consolidated statements of financial position.
setara kas pada laporan posisi keuangan
konsolidasian interim.

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Utang usaha dan lainnya, akrual, liabilitas Trade and other payables, accruals, other short-
keuangan jangka pendek lainnya dan liabilitas term financial liabilities and lease liabilities are
sewa merupakan liabilitas keuangan yang financial liabilities initially measured at fair value
pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan and subsequently measured at amortised cost
selanjutnya diukur pada biaya perolehan using the effective interest rate method except
diamortisasi dengan menggunakan metode where the effect of the discounting is not
suku bunga efektif kecuali jika dampak material. They are included in current liabilities,
diskontonya tidak material. Liabilitas kategori except for some part of finance lease liabilities
ini diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka with maturities greater than 12 months from the
pendek, kecuali untuk liabilitas sewa end of the reporting period. These are classified
pembiayaan yang jatuh tempo lebih dari 12 as non-current liabilities.
bulan sejak akhir periode pelaporan. Liabilitas
keuangan ini diklasifikasikan sebagai liabilitas
jangka panjang.

Halaman 5/12 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)
f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)

Saling hapus aset keuangan dan liabilitas Offsetting financial instruments

keuangan

Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and liabilities are offset and the
disalinghapuskan dan jumlah netonya net amount is reported in the interim consolidated
dilaporkan pada laporan posisi keuangan statements of financial position when there is a
konsolidasian interim ketika terdapat hak yang legally enforceable right to offset the recognised
berkekuatan hukum untuk melakukan saling amounts and there is intent to either settle on a
hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut net basis or realise the asset and settle the liability
dan adanya niat untuk menyelesaikan secara simultaneously.
neto, atau untuk merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

g. Instrumen derivatif keuangan g. Derivative financial instruments

Derivatif pada awalnya diakui sebesar nilai Derivatives are initially recognised at fair value
wajar pada saat kontrak tersebut dilakukan on the date a derivative contract is entered into
dan selanjutnya diukur pada nilai and are subsequently remeasured at their fair
wajarnya. Metode pengakuan keuntungan values. The method of recognising the resulting
atau kerugian perubahan nilai wajar gain or loss on the changes in fair value depends
tergantung apakah derivatif tersebut on whether the derivative is designated and
dirancang dan memenuhi syarat sebagai qualified as a hedging instrument for accounting
instrumen lindung nilai untuk tujuan akuntansi purposes and the nature of the risk being
dan sifat dari risiko yang dilindung nilainya. hedged. The gains or losses arising from
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari changes in the fair value of derivative
perubahan nilai wajar atas instrumen derivatif instruments that do not meet the criteria of
yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai hedging for accounting purposes are recognised
untuk tujuan akuntansi diakui pada laporan in the interim consolidated statements of profit or
laba rugi konsolidasian interim. loss.

h. Persediaan h. Inventories

Barang jadi, bahan baku dan supplies, barang Finished goods, raw materials and supplies,
dalam proses, barang dagangan, tanah dan work in progress, merchandise inventory, land
bangunan untuk dijual diakui sebesar nilai and buildings held for sale are stated at the
yang lebih rendah antara harga perolehan dan lower of cost or net realisable value. Cost is
nilai realisasi bersih. Biaya perolehan determined by the weighted-average method,
ditentukan dengan metode rata-rata except for the excise tax inventory, for which
tertimbang (weighted-average method), cost is determined by the specific identification
kecuali untuk persediaan pita cukai yang method. The cost of finished goods and work in
biayanya ditentukan dengan metode progress comprises raw materials, direct labor,
identifikasi khusus (specific identification other direct costs and related production
method). Harga perolehan barang jadi dan overheads. It excludes borrowing costs, except
barang dalam proses terdiri dari biaya bahan for those relating to land and buildings held for
baku, tenaga kerja langsung, biaya-biaya sale belonging to PT Taman Dayu. Net
langsung lainnya dan biaya overhead yang realisable value is the estimated selling price in
terkait dengan produksi. Persediaan, kecuali the ordinary course of business, less the
tanah dan bangunan untuk dijual yang dimiliki estimated costs of completion and the estimated
oleh PT Taman Dayu, tidak mencakup biaya selling expenses.
pinjaman. Nilai realisasi bersih adalah
estimasi harga penjualan dalam kegiatan
usaha normal, dikurangi estimasi biaya
penyelesaian dan estimasi biaya penjualan.

Halaman 5/13 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

h. Persediaan (lanjutan) h. Inventories (continued)

Provisi persediaan usang dan tidak lancar A provision for obsolete and slow moving
ditentukan berdasarkan penelaahan atas inventory is determined based on a review of the
penggunaan atau penjualan masing-masing future usage or sale of the individual inventory
jenis persediaan pada masa mendatang. Provisi items. Provisions are written-off as such
dihapuskan pada saat persediaan usang dan inventories are sold or physically disposed of.
tidak lancar tersebut telah terjual atau secara fisik
dihapuskan.

i. Aset tetap i. Fixed assets

Aset tetap disajikan sebesar biaya perolehan, Fixed assets are stated at historical cost, less
dikurangi dengan akumulasi penyusutan. accumulated depreciation. Depreciation is
Penyusutan dihitung dengan menggunakan computed using the straight-line method. Land is
metode garis lurus. Tanah tidak disusutkan. not depreciated. The economic useful lives of
Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap the assets are estimated as follows:
adalah sebagai berikut:

Tahun/Years

Bangunan dan prasarana 4 - 40 Buildings and improvements

Mesin dan peralatan 10 - 15 Machinery and equipment
Perabot, peralatan kantor Furniture & fixtures, office
dan laboratorium 3 - 10 and laboratory equipment
Alat-alat pengangkutan 5 - 16 Transportation equipment

Nilai residu aset, umur manfaat, dan metode The assets’ residual values, useful lives and
penyusutan ditelaah dan jika perlu disesuaikan depreciation method are reviewed and adjusted if
pada setiap akhir periode pelaporan. appropriate, at the end of each reporting period.

Aset tetap dalam pembangunan dinyatakan Construction in progress is stated at historical cost
sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai and presented as part of fixed assets. The
bagian dari aset tetap. Akumulasi biaya accumulated costs are reclassified to the
perolehan akan dipindahkan ke akun aset tetap appropriate fixed asset account when the
yang bersangkutan pada saat aset tersebut construction is complete and the asset is ready for
telah selesai dikerjakan dan siap untuk its intended use. Depreciation is charged from the
digunakan sesuai dengan tujuan date the asset is ready for use in the manner
penggunaannya. Penyusutan dimulai pada intended by management.
saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai
dengan tujuan yang diinginkan manajemen.

Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakui Subsequent costs are included in the fixed assets’
sebagai bagian dari nilai tercatat aset tetap carrying amount or recognised as a separate
atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana asset, as appropriate, only when it is probable that
mestinya, hanya apabila besar kemungkinan future economic benefits associated with the item
manfaat ekonomis sehubungan dengan aset will flow to the Group and the cost of the item can
tersebut di masa mendatang akan mengalir ke be measured reliably. The carrying amount of the
Grup dan biaya perolehannya dapat diukur replaced part is derecognised. All other repairs and
secara andal. Jumlah tercatat komponen yang maintenance are charged to the interim
diganti, dihapuskan. Biaya perbaikan dan consolidated statements of profit or loss as
pemeliharaan lainnya dibebankan di laporan incurred.
laba rugi konsolidasian interim pada saat
terjadinya.

Halaman 5/14 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

i. Aset tetap (lanjutan) i. Fixed assets (continued)

Keuntungan dan kerugian yang timbul akibat Gains and losses on disposals are determined by
pelepasan aset tetap ditentukan dengan comparing the proceeds with the carrying amount
membandingkan hasil pelepasan dengan nilai and are recognised in the interim consolidated
tercatatnya dan diakui pada laporan laba rugi statements of profit or loss.
konsolidasian interim.

Biaya legal awal untuk mendapatkan hak Initial legal costs incurred to obtain legal rights of
legal atas tanah diakui sebagai bagian biaya land are recognised as part of the acquisition cost
akuisisi tanah dan biaya-biaya tersebut tidak of the land, and these costs are not depreciated.
disusutkan. Biaya terkait dengan pembaruan Costs related to the renewal of land rights are
hak atas tanah diakui sebagai aset tidak recognised as other non-current assets and
lancar lainnya dan diamortisasi sepanjang amortised during the period of the land rights.
umur hukum hak.

j. Properti investasi j. Investment properties

Properti investasi merupakan tanah dan Investment properties represent land and building
bangunan dan prasarana, serta properti and improvements, and property being
dalam proses pembangunan untuk sewa constructed for operating lease, rather than for
operasi dan tidak digunakan atau dijual dalam use or sale in the ordinary course of the Group’s
kegiatan operasi normal Grup. Properti business. Investment properties are stated at cost
investasi dinyatakan sebesar harga less accumulated depreciation. Depreciation of
perolehan, dikurangi akumulasi penyusutan. building and improvements are computed using
Penyusutan bangunan dan prasarana the straight-line method, with the estimated useful
dihitung dengan metode garis lurus, dengan life of 15 - 40 years. Land is not depreciated.
taksiran masa manfaat yang diestimasi 15 - Income received from the investment properties
40 tahun. Tanah tidak disusutkan. are recognised as rent income on a straight-line
Penerimaan dari properti investasi dicatat basis over the period of rent.
sebagai penghasilan sewa secara garis lurus
selama periode sewa.

k. Sewa k. Leases

Sewa diakui sebagai aset hak-guna dan Leases are recognised as a right-of-use asset
liabilitas sewa pada tanggal dimana aset siap and corresponding liability at the date of which
digunakan oleh Grup. Setiap pembayaran the leased asset is available for use by the
sewa dialokasikan ke liabilitas sewa dan Group. Each lease payment is allocated
biaya keuangan. Biaya keuangan dibebankan between the liability and finance cost. The
pada laporan laba rugi konsolidasian selama finance cost is charged to the consolidated
periode sewa sehingga menghasilkan tingkat statement profit or loss over the lease period so
suku bunga periodik yang konstan atas saldo as to produce a constant periodic rate of interest
liabilitas untuk setiap periode. Aset hak-guna on the remaining balance of the liability for each
disusutkan selama periode yang lebih pendek period. The right-of-use asset is depreciated
antara masa manfaat aset atau masa sewa over the shorter of the asset's useful life or the
dengan menggunakan metode garis lurus. lease term on a straight-line basis.

Halaman 5/15 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

k. Sewa (lanjutan) k. Leases (continued)

Aset dan liabilitas yang timbul dari suatu sewa Assets and liabilities arising from a lease are
pada awalnya diukur berdasarkan nilai initially measured on a present value basis. Lease
sekarang. Liabilitas sewa termasuk nilai liabilities include the net present value of the
sekarang bersih dari pembayaran sewa following lease payments:
berikut:
- pembayaran reguler - fixed payments
- pembayaran sewa variabel berdasarkan - variable lease payments that are based on an
indeks atau tarif index or a rate
- jumlah yang diharapkan akan dibayarkan - amounts expected to be payable by the lessee
oleh penyewa sebagai nilai sisa yang under residual value guarantees
ditentukan
- harga pelaksanaan atas opsi pembelian - the exercise price of a purchase option if the
jika penyewa cukup yakin untuk lessee is reasonably certain to exercise that
menggunakan opsi tersebut, dan option, and
- pembayaran atas penalti pada saat - payments of penalties for terminating the lease,
mengakhiri sewa, jika penyewa cukup if the lease term reflects the lessee exercising
yakin untuk menggunakan opsi tersebut. that option.

Pembayaran sewa didiskontokan The lease payments are discounted using the
menggunakan tingkat bunga yang tersirat dalam interest rate implicit in the lease, if that rate can be
sewa, jika tarif itu dapat ditentukan, atau determined, or using the incremental borrowing
menggunakan tingkat bunga pinjaman rate. Right-of-use assets are measured at cost
inkremental. Aset hak-guna diukur sebesar comprising the following:
biaya yang terjadi:
- jumlah pengukuran awal kewajiban sewa - the amount of the initial measurement of lease
guna usaha liability
- setiap pembayaran yang dilakukan pada - any lease payments made at or before the
atau sebelum tanggal dimulainya periode commencement date
sewa
- biaya langsung terkait sewa, dan - any initial direct costs, and
- biaya pemulihan. - restoration costs.

Pembayaran yang terkait dengan sewa jangka Payments associated with short-term leases and
pendek dan sewa aset bernilai rendah diakui leases of low-value assets are recognised on a
dengan metode garis lurus sebagai beban straight-line basis as an expense in the
dalam laporan laba rugi konsolidasian. Sewa consolidated statement of profit or loss. Short-
jangka pendek adalah sewa dengan jangka term leases are leases with a lease term up to 12
waktu sampai dengan 12 bulan. months.

l. Tanah untuk pengembangan l. Land for development

Tanah yang akan dikembangkan dan Land which has yet to be developed and for which
dimaksudkan untuk dijual setelah the intention is to be sold after being developed,
dikembangkan disajikan dalam akun “Tanah is presented under “Land for development” and
untuk pengembangan” dan dinyatakan stated at the lower of cost or net realisable value.
sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya
tercatat dan nilai realisasi bersih.

Pada saat dimulainya pengembangan dan The cost of land belonging to PT Taman Dayu is
pembangunan infrastruktur, nilai tanah yang transferred to “Inventory - land and buildings held
dimiliki oleh PT Taman Dayu akan for sale” upon commencement of the
dipindahkan ke akun “Persediaan - tanah dan development and construction of infrastructure.
bangunan untuk dijual”.

Halaman 5/16 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

m. Goodwill m. Goodwill

Goodwill merupakan kelebihan jumlah Goodwill represents the excess of the aggregate
imbalan yang dialihkan dibandingkan dengan of the consideration transferred and the fair value
nilai wajar dari bagian kepentingan non- of non-controlling interest over the identifiable net
pengendali atas jumlah aset bersih dan assets and liabilities assumed of the subsidiary
kewajiban teridentifikasi entitas anak yang acquired.
diakuisisi.

Pengujian penurunan nilai atas goodwill yang Goodwill on acquisition of subsidiaries is tested
berasal dari akuisisi entitas anak dilakukan annually for impairment or more frequently if
setiap tahun atau dapat lebih sering apabila events or changes in circumstances indicate a
terdapat peristiwa atau perubahan keadaan potential impairment. Goodwill is recorded at cost
yang mengindikasikan adanya potensi less accumulated impairment losses. Impairment
penurunan nilai. Goodwill dicatat sebesar losses on goodwill are not reversable.
nilai perolehan dikurangi dengan akumulasi
kerugian penurunan nilai. Kerugian
penurunan nilai goodwill ini tidak dapat
dipulihkan kembali.

n. Penurunan nilai aset non keuangan n. Impairment of non-financial assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, the Group
menelaah ada atau tidaknya indikasi reviews whether there is any indication of an asset
penurunan nilai aset. impairment.

Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, Fixed assets and other non-current assets,
kecuali goodwill, ditelaah untuk mengetahui excluding goodwill, are reviewed for impairment
apakah telah terjadi indikasi penurunan nilai whenever events or changes in circumstances
bilamana terdapat kejadian atau perubahan indicate that the carrying amount may not be
keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai recoverable. An impairment loss is recognised for
tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh the amount by which the carrying amount of the
kembali. Kerugian akibat penurunan nilai asset exceeds its recoverable amount, which is
diakui sebesar selisih antara nilai tercatat the higher of an asset’s fair value less cost to sell
aset dengan nilai yang dapat diperoleh and value in use. For the purpose of assessing
kembali dari aset tersebut. Nilai yang dapat impairment, assets are grouped at the lowest
diperoleh kembali adalah nilai yang lebih levels for which there are separately identifiable
tinggi di antara nilai wajar dikurangi biaya cash flows.
untuk menjual dan nilai pakai aset. Dalam
rangka mengukur penurunan nilai, aset
dikelompokkan hingga unit terkecil yang
menghasilkan arus kas terpisah.

o. Provisi o. Provisions

Provisi diakui apabila Grup mempunyai Provisions are recognised when the Group has a
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun present obligation (legal as well as constructive)
bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa as a result of past events and it is more likely than
masa lalu dan besar kemungkinan not that an outflow of resources embodying
penyelesaian kewajiban tersebut economic benefits will be required to settle the
mengakibatkan arus keluar sumber daya dan obligation and the amount has been reliably
jumlah kewajiban tersebut dapat diestimasi estimated.
dengan andal.

Halaman 5/17 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

p. Imbalan pascakerja p. Post-employment benefits

Perusahaan dan entitas anak tertentu di dalam The Company and certain of its domestic
negeri menyelenggarakan program pensiun subsidiaries have a defined contribution pension
iuran pasti mulai 1 April 2008. plan that was started on April 1, 2008.

Perusahaan dan entitas anak tertentu di dalam The Company and certain of its domestic
negeri harus menyediakan imbalan minimum subsidiaries are required to provide minimum
sesuai yang diatur dalam Undang-Undang benefits as stipulated in the Labor Law No. 13/2003
Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003 (“UUTK”). (“Labor Law”). Since the Labor Law sets the
Karena UUTK menentukan rumus tertentu untuk formula for determining the minimum amount of
menghitung jumlah minimal imbalan pensiun, benefits, in substance the pension obligation under
pada dasarnya kewajiban pensiun berdasarkan the Labor Law represents a defined benefit
UUTK adalah kewajiban imbalan pasti. obligation.

Program iuran pasti adalah program pensiun di A defined contribution plan is a pension plan under
mana Perusahaan dan entitas anak tertentu which the Company and certain of its domestic
membayar iuran tetap kepada sebuah entitas subsidiaries pays fixed contributions into a
yang terpisah. Iuran ini dicatat sebagai biaya separate entity. Contributions are recognised as an
karyawan pada saat terutang. Perusahaan dan employee benefit expense when they are due. The
entitas anak tertentu tidak lagi memiliki Company and certain of its domestic subsidiaries
kewajiban pembayaran lebih lanjut setelah iuran have no further payment obligations once the
tersebut dibayarkan. contributions have been paid.

Bila jumlah yang diterima karyawan dari If the employee funded portion of the pension plan
program pensiun lebih kecil dari imbalan seperti benefit is less than the benefit as required by the
yang ditetapkan dalam UUTK, Perusahaan dan Labor Law, the Company and certain of its
entitas anak tertentu di dalam negeri akan domestic subsidiaries will provide for such
melakukan penyisihan atas kekurangan yang shortage. Consequently for financial reporting
ada. Sebagai akibatnya untuk tujuan pelaporan purposes, defined contribution plans are effectively
keuangan, program iuran pasti secara efektif treated as if they were defined benefit plans. The
diberlakukan seolah-olah sebagai program additional benefit as required by the Labor Law is
imbalan pasti. Tambahan penyisihan imbalan unfunded. The Company and certain of its
sesuai dengan UUTK tersebut tidak didanai domestic subsidiaries recognise the estimated
(unfunded). Perusahaan dan entitas anak liabilities for employee benefits obligations
tertentu di dalam negeri juga mencatat stipulated in the Labor Law for their employees
kewajiban imbalan kerja sesuai UUTK untuk which are not covered by the pension plans
karyawan lainnya yang tidak ikut serta dalam operated by the Company and certain of its
program pensiun yang diselenggarakan oleh domestic subsidiaries.
Perusahaan dan beberapa entitas anak di dalam
negeri.

Dalam penentuan kewajiban imbalan kerja, In determining the estimated employee benefit
Perusahaan dan entitas anak tertentu di dalam obligations, the Company and certain of its
negeri menentukan nilai kini kewajiban imbalan domestic subsidiaries determine the present value
pasti, biaya jasa kini dan biaya jasa lalu of the defined benefit obligation, current service
ditentukan berdasarkan perhitungan aktuarial cost and past service cost using the Projected Unit
dengan menggunakan metode Projected Unit Credit actuarial valuation method.
Credit.

Halaman 5/18 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

p. Imbalan pascakerja (lanjutan) p. Post-employment benefits (continued)

Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan The present value of the defined benefit obligation is
dengan mendiskontokan estimasi arus kas di determined by discounting the estimated future cash
masa depan dengan menggunakan tingkat outflows using interest rates of Government Bonds
bunga Obligasi Pemerintah jangka panjang (considering currently there is no deep market for
(dikarenakan saat ini tidak ada pasar aktif untuk high-quality corporate bonds) on the reporting date
obligasi perusahaan yang berkualitas tinggi) that are denominated in the currency in which the
pada tanggal pelaporan dalam mata uang benefits will be paid, and that have terms to maturity
sesuai dengan mata uang di mana imbalan approximating the terms of the related pension
tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki liability.
jangka waktu yang sama dengan kewajiban
imbalan pensiun yang bersangkutan.

Pengukuran kembali imbalan pascakerja yang Remeasurement of post-employment benefits

terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial consists of actuarial gains and losses arising from
yang timbul dari penyesuaian pengalaman dan experience adjustments and changes in actuarial
perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial assumptions are directly recognised in other
langsung diakui seluruhnya melalui penghasilan comprehensive income and reported in retained
komprehensif lainnya dan dilaporkan di saldo earnings.
laba.

Biaya jasa lalu diakui segera dalam laporan laba Past-service costs are recognised immediately in
rugi konsolidasian interim. the interim consolidated statements of profit or loss.

Grup mengakui beban pesangon ketika terjadi The Group recognises termination benefits when
pemutusan kontrak kerja oleh Grup sebelum employment is terminated by the Group before the
tanggal pensiun normal, atau ketika pekerja normal retirement date, or whenever an employee
menerima penawaran untuk mengundurkan diri accepts voluntary redundancy in exchange for these
secara sukarela sebagai pertukaran atas benefits. The Group recognises termination benefits
imbalan tersebut. Grup mengakui beban at the earlier of the following dates: (a) when the
pesangon pada tanggal yang lebih awal di Group can no longer withdraw the offer of those
antara: (a) ketika Grup tidak dapat lagi menarik benefits; and (b) when the Group recognises costs
tawaran atas imbalan tersebut; dan (b) ketika for a restructuring that is within the scope of SFAS
Grup mengakui biaya untuk restrukturisasi yang 57, “Provisions, Contingent Liabilities and
berada dalam ruang lingkup PSAK 57, ”Provisi, Contingent Assets” and involves the payment of
Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi” dan termination benefits. In the case of an offer made to
melibatkan pembayaran pesangon. Dalam hal encourage voluntary redundancy, the termination
terjadi penawaran pengunduran diri secara benefits are measured based on the number of
sukarela, imbalan diukur berdasarkan jumlah employees expected to accept the offer. Benefits
karyawan yang diharapkan menerima tawaran falling due more than 12 months after the end of the
tersebut. Imbalan yang jatuh tempo lebih dari 12 reporting period are discounted to their present
bulan setelah periode pelaporan didiskontokan value.
menjadi nilai kininya.

Halaman 5/19 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

q. Pembayaran berbasis saham q. Share-based payments

Karyawan yang berhak diberikan saham The Company’s eligible employees are granted
entitas induk utama Perusahaan yang akan shares of the Company’s ultimate parent which will
vesting setelah tiga tahun. Perusahaan akan vest after a three year period. The Company will
mengakui beban sebagai imbalan atas jasa recognise the expense in respect of the services
karyawan ini dengan mengkreditkan akun received from these employees with a
tambahan modal disetor. Jumlah yang harus corresponding increase to the additional paid-in
dibebankan diakui selama periode vesting capital account. The amount to be expensed is
berdasarkan metode garis lurus dan recognised over the vesting period based on the
ditentukan berdasarkan nilai wajar saham straight-line method and determined based on the
yang diberikan pada tanggal pemberian fair value of the shares granted at the grant date.
kompensasi. Pada akhir periode vesting, By the end of the vesting period, the Company will
Perusahaan akan melakukan pembalikan ke make a reversal to the additional paid-in capital
akun tambahan modal disetor, berdasarkan account, based on the recharge received from the
jumlah yang ditagih oleh entitas induk utama Company’s ultimate parent for the granted shares.
Perusahaan atas saham yang diberikan.

r. Perpajakan r. Taxation

Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak The income tax expense is comprised of current
penghasilan kini dan pajak penghasilan and deferred income tax. Tax is recognised in the
tangguhan. Pajak tersebut diakui dalam interim consolidated statements of profit or loss,
laporan laba rugi konsolidasian interim, except to the extent that it relates to items
kecuali apabila pajak tersebut terkait dengan recognised directly in equity or other
transaksi atau kejadian yang langsung diakui comprehensive income. In this case, the tax is also
ke ekuitas atau pendapatan komprehensif recognised directly in equity or other
lain. Dalam hal ini, pajak tersebut diakui comprehensive income.
langsung pada ekuitas atau penghasilan
komprehensif lain.

Grup menggunakan metode liabilitas neraca The Group applies the balance sheet liability
(balance sheet liability method) pada method of deferred tax accounting which arises on
akuntansi pajak tangguhan yang timbul temporary differences between tax bases of
akibat perbedaan temporer yang ada antara assets and liabilities and their carrying amounts in
aset dan liabilitas atas dasar pajak dengan then interim consolidated financial statements. For
nilai tercatat aset dan liabilitas dalam laporan each of the consolidated subsidiaries, the deferred
keuangan konsolidasian interim. Untuk tax assets or liabilities are shown at the applicable
masing-masing entitas anak yang net amounts.
dikonsolidasi, aset atau liabilitas pajak
tangguhan disajikan dalam jumlah bersih.

Pajak penghasilan tangguhan ditentukan Deferred income tax is determined using tax rates
dengan menggunakan tarif pajak based on laws that have been enacted or
berdasarkan undang-undang yang telah substantially enacted by the reporting date and are
diberlakukan atau secara substansi telah expected to apply when the related deferred tax
diberlakukan pada akhir periode laporan dan asset is recognised or the deferred tax liability is
diharapkan berlaku pada saat aset pajak settled.
tangguhan direalisasikan atau liabilitas pajak
tangguhan diselesaikan.

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat Deferred tax assets are recognised to the extent it
kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal is probable that future taxable profits will be
pada masa datang akan memadai untuk available against which the temporary differences
mengkompensasi perbedaan temporer yang can be utilised.
menimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.

Halaman 5/20 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

r. Perpajakan (lanjutan) r. Taxation (continued)

Beban pajak kini dihitung berdasarkan The current income tax charge is calculated on
peraturan perpajakan yang berlaku atau the basis of the tax laws enacted or substantially
secara substantif telah berlaku pada akhir enacted at the reporting date. Management
periode pelaporan. Manajemen secara periodically evaluates positions taken in its
periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan annual tax returns with respect to situations in
di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) which applicable tax regulation is subject to
sehubungan dengan situasi dimana aturan interpretation. It establishes a provision, where
pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. appropriate, on the basis of amounts expected to
Jika perlu, manajemen menentukan provisi be paid to the tax authorities.
berdasarkan jumlah yang diharapkan akan
dibayar kepada otoritas pajak.

s. Pengakuan pendapatan dan beban s. Revenue and expense recognition

Pendapatan diukur dengan nilai wajar atas Revenue is measured at fair value of the
imbalan yang diterima atau dapat diterima. consideration received or receivable. Revenue
Pendapatan dari penjualan diakui pada saat from sales is generally recognised when the
penyerahan barang atau jasa kepada products are delivered or services are rendered
distributor atau pelanggan. Di dalam to the distributors or customers. Net revenues
penjualan bersih termasuk cukai atas rokok include excise taxes attributable to cigarettes
yang telah dijual dan telah dikurangi retur being sold and are net of returns and value-
penjualan dan pajak pertambahan nilai. added tax.

Beban diakui pada saat terjadinya dengan Expenses are recognised when incurred on an
menggunakan dasar akrual. accrual basis.

t. Distribusi dividen t. Dividend distribution

Distribusi dividen kepada pemilik Perusahaan Dividend distribution to the Company’s

diakui sebagai liabilitas dalam laporan shareholders is recognised as a liability in the
keuangan konsolidasian interim Grup pada Group’s interim consolidated financial statements
periode dimana dividen telah disetujui oleh in the period in which the dividends are approved
pemegang saham entitas. by the Company’s shareholders.

u. Pelaporan segmen u. Segment reporting

Segmen operasi dilaporkan secara konsisten Operating segments are reported in a manner
dengan pelaporan internal yang diberikan consistent with the internal reporting provided to
kepada pengambil keputusan operasional the chief operating decision-maker i.e. the
yaitu para direksi Perusahaan. Pengambil directors of the Company. The chief operating
keputusan operasional berpendapat bahwa decision-maker is of the view that the Group
Grup memiliki satu segmen operasi yaitu operates in one operating segment, i.e.
manufaktur dan perdagangan rokok. manufacturing and trading of cigarettes.

v. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi v. Transactions with related parties

Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak The Group has transactions with related parties,
berelasi seperti yang dijelaskan dalam which have related party relationships as defined
PSAK 7 “Pengungkapan Pihak-Pihak in accordance with the SFAS 7 “Related Party
Berelasi”. Disclosures”.

Seluruh transaksi yang signifikan dengan All significant transactions with related parties
pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalam are disclosed in the notes to the interim
catatan atas laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements.
interim.

Halaman 5/21 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

w. Laba per saham w. Earnings per share

Laba bersih per saham dasar dihitung Basic earnings per share are computed by dividing
dengan membagi laba bersih yang tersedia the profit attributable to the equity holders of the
bagi pemegang saham Perusahaan dengan Company by the weighted average number of
jumlah rata-rata tertimbang saham biasa ordinary shares outstanding during the year.
yang beredar selama tahun yang
bersangkutan.

Laba bersih per saham dilusian dihitung Diluted earnings per share are computed by
dengan menyesuaikan jumlah rata-rata adjusting the weighted average number of ordinary
terimbang saham biasa yang beredar shares outstanding to assume conversion of all
dengan dampak dari semua efek berpotensi dilutive potential ordinary shares issued by the
saham biasa yang dilutif yang diterbitkan Company.
oleh Perusahaan.

x. Biaya penerbitan saham x. Share issuance costs

Biaya penerbitan saham dikurangkan dari Share issuance costs are deducted from the
akun tambahan modal disetor dalam laporan additional paid-in capital account in the interim
keuangan konsolidasian interim. consolidated financial statements.

3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Faktor risiko keuangan Financial risk factors

Aktivitas Grup memiliki berbagai macam risiko The Group’s activities are exposed to a variety of
keuangan yaitu: risiko pasar (termasuk risiko nilai financial risks: market risk (including currency risk and
tukar mata uang asing dan risiko suku bunga), interest rate risk), credit risk, and liquidity risk. The
risiko kredit, dan risiko likuiditas. Secara Group’s overall risk management program focuses on
keseluruhan, program risiko manajemen Grup the unpredictability of financial markets and seeks to
difokuskan untuk menghadapi ketidakpastian minimise potential adverse effects on the Group’s
pasar keuangan dan untuk meminimalisasi hal- financial performance. Financial risk management is
hal yang berpotensi memberikan dampak buruk carried out by the treasury department under policies
pada kinerja keuangan Grup. Fungsi manajemen approved by the Directors.
risiko keuangan dijalankan oleh departemen
treasuri sesuai kebijakan-kebijakan yang disetujui
oleh Direksi.

a. Risiko nilai tukar mata uang asing a. Currency risk

Grup memonitor adanya risiko yang The Group monitors the risk due to foreign
disebabkan oleh fluktuasi nilai tukar mata exchange fluctuation arising from future
uang asing yang timbul dari transaksi commercial transactions and assets and liabilities
komersial masa depan serta aset dan recognised in foreign currencies through other
liabilitas yang diakui dalam mata uang asing financial instruments, if necessary.
dengan menggunakan instrumen keuangan
lain, jika diperlukan.

Halaman 5/22 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued)

a. Risiko nilai tukar mata uang asing a. Currency risk (continued)

(lanjutan)

Grup menggunakan kontrak swap valuta asing The Group uses foreign currency contract swaps
atas pinjaman dalam mata uang asing kecuali for its foreign currency borrowings except where
jika pinjaman tersebut dibayar dengan arus the foreign currency borrowings are paid for with
kas yang berasal dari mata uang yang sama. cash flows generated in the same foreign
Tujuan dari transaksi swap ini untuk currency. The purpose of these swaps is to
mengantisipasi dampak perubahan nilai tukar mitigate the impact of movements in foreign
mata uang asing terhadap laporan keuangan exchange rates on the interim consolidated
konsolidasian interim. financial statements.

Grup memiliki risiko nilai tukar mata uang asing The Group is exposed to foreign exchange risk
yang timbul dari berbagai eksposur mata uang, arising from various currency exposures, primarily
terutama pada Dolar Amerika Serikat (”USD”). with respect to the United States Dollar (“USD”).

Pada tanggal 31 Maret 2019, jika USD As at March 31, 2019, if the USD had
menguat/melemah sebesar Rp100/1USD strengthened/weakened by Rp100/1USD against
terhadap Rupiah dengan semua variabel the Rupiah with all other variables including tax
lainnya termasuk tarif pajak tetap konstan, rate being held constant, the Company’s profit
maka laba setelah pajak untuk periode berjalan after tax for the period would have been Rp1.8
akan meningkat/menurun sebesar Rp1,8 miliar billion higher/lower (March 31, 2018: Rp7.9 billion)
(31 Maret 2018: Rp7,9 miliar) karena as a result of currency translation gains/losses on
keuntungan/kerugian dari penjabaran the remaining USD denominated financial
instrumen keuangan dalam USD. instruments.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember As of March 31, 2019 and December 31, 2018 the
2018, operasi Grup dalam negeri memiliki aset Group’s domestic operations had monetary
dan liabilitas moneter dalam mata uang asing assets and liabilities denominated in foreign
sebagai berikut: currencies, as follows:

31 Maret/March 2019
Setara Rupiah/
Mata uang asing/Foreign currencies Rupiah
(Dalam nilai penuh/In full amount) Equivalent

Aset Assets
Kas dan setara kas USD 10,993,969 CHF 115 EUR 1,664,569 183,614 Cash and cash equivalents
Piutang usaha dan
lainnya 29,959,898 23,168 - 427,860 Trade and other receivables

Jumlah aset 40,953,867 23,283 1,664,569 611,474 Total assets

Liabilitas Liabilities
Utang usaha dan
lainnya 17,003,234 20,260,068 22,328,989 891,740 Trade and other payables
Akrual imbalan kerja - 1,405,011 - 20,152 Accrued employee benefits
Akrual 487,033 - 231,943 10,674 Accruals

Jumlah liabilitas 17,490,267 21,665,079 22,560,932 922,566 Total liabilities

Liabilitas - bersih USD 23,463,600 CHF (21,641,796) EUR (20,896,363) (311,092) Liabilities - net

Halaman 5/23 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued)

a. Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) a. Currency risk (continued)

31 Desember/December 2018
Setara Rupiah/
Mata uang asing/Foreign currencies Rupiah
(Dalam nilai penuh/In full amount) equivalent
Aset Assets
Kas dan setara kas USD 45,067,615 CHF 4,881,484 EUR 12,968,023 945,035 Cash and cash equivalents
Piutang usaha dan
lainnya 3,681,673 116,048 - 55,326 Trade and other receivables

Jumlah aset 48,749,288 4,997,532 12,968,023 1,000,361 Total assets

Liabilitas Liabilities
Utang usaha dan
lainnya 22,296,062 5,951,115 23,908,631 811,975 Trade and other payables
Akrual imbalan kerja - 1,920,461 - 28,472 Accrued employee benefits
Jumlah aset 112,263 - - 1,634 Total assets

Jumlah liabilitas 22,408,325 7,871,576 23,908,631 842,081 Total liabilities

Aset - bersih USD 26,340,963 CHF (2,874,044) EUR (10,940,608) 158,280 Assets - net

Aset dan liabilitas moneter Grup pada tanggal The Group’s monetary assets and liabilities on
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, March 31, 2019 and December 31, 2018 were
dilaporkan dalam mata uang Rupiah dengan reported in Rupiah using the exchange rates
menggunakan nilai tukar terhadap Rupiah against Rupiah as of that date (Note 2c).
pada tanggal tersebut (Catatan 2c).

Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang If the assets and liabilities in foreign currencies as
asing pada tanggal 31 Maret 2019 dijabarkan at March 31, 2019, had been translated using the
dengan menggunakan kurs tengah Bank Bank Indonesia mid-rates as at April 25, 2019, the
Indonesia pada tanggal 25 April 2019, maka total net foreign currency liabilities of the Group
liabilitas bersih dalam mata uang asing Grup after taking into account the hedging transactions
setelah memperhitungkan transaksi lindung would decrease by approximately Rp11.4 billion.
nilai akan menurun sebesar Rp11,4 miliar.

b. Risiko suku bunga b. Interest rate risk

Grup tidak memiliki aset dengan tingkat suku The Group has no significant interest bearing
bunga dan pinjaman dengan risiko suku assets and significant interest rate risk arising
bunga yang signifikan. Grup melakukan from borrowings. The Group monitors the interest
pengawasan terhadap tingkat suku bunga rate risk exposure to minimise any negative
untuk meminimalisasi dampak negatif yang effects.
mungkin timbul.

Grup memiliki risiko suku bunga atas deposito The Group is exposed to interest rate risk on its
berjangka, piutang lainnya, dan aset atau time deposits, other receivables and other short-
liabilitas keuangan jangka pendek lainnya. term financial assets or liabilities. As at March 31,
Pada tanggal 31 Maret 2019, jika suku bunga 2019, if the interest rate had increased/decreased
meningkat/menurun sebesar 0,5 basis poin by 0.5 basis points with all variables including tax
dengan semua variabel lainnya termasuk tarif rates being held constant, the Company’s profit
pajak tetap konstan, maka laba setelah pajak after tax would increase/decrease by Rp79.3
akan meningkat/menurun sebesar Rp79,3 billion (March 31, 2018: Rp66.6 billion).
miliar (31 Maret 2018: Rp66,6 miliar).

Kebijakan Grup untuk meminimalisasi risiko The Group’s policy to minimise the interest rate
suku bunga adalah dengan menganalisa risk is by analysing the movement of interest rate
pergerakan tingkat suku bunga dan profil margins and the maturity profile of assets and
jatuh tempo aset dan liabilitas. liabilities.

Halaman 5/24 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued)

c. Risiko kredit c. Credit risk

Grup tidak memiliki konsentrasi untuk risiko The Group has no significant concentrations of
kredit. Penjualan kepada pelanggan credit risk. Sales are made in cash and credit.
dilakukan secara tunai dan kredit. Penjualan Sales made with credit terms above certain
dengan jangka waktu kredit di atas jumlah amounts are secured with bank guarantees on
tertentu dijamin dengan bank garansi dari behalf of customers. The Group has policies in
pelanggan. Grup mempunyai kebijakan untuk place to ensure that sales of products are made
memastikan bahwa penjualan terhadap to customers with an appropriate credit history,
pelanggan dilakukan dengan riwayat kredit to limit the amount of maximum credit threshold
yang tepat, untuk membatasi jumlah kredit to customers and to monitor the utilisation of the
maksimum kepada pelanggan dan untuk credit limits on a regular basis.
memonitor pengunaan dari setiap batas kredit
secara berkala.

Kualitas kredit dari tiap pelanggan dinilai The credit quality of customers is assessed based
berdasarkan posisi keuangan, pengalaman on their financial position, past experience and
masa lalu dan faktor-faktor lainnya. Setiap other factors. The individual credit limits are set
limit kredit diatur berdasarkan kebijakan based on internal policies or in accordance with
internal atau sesuai dengan batasan yang limits set by the Directors.
telah ditetapkan oleh Direksi.

Pelanggan dengan batas kredit tertentu Customers with certain credit limits are required
diharuskan untuk menempatkan bank garansi to place bank guarantees with the Company.
kepada Perusahaan. Jumlah piutang usaha Trade receivables secured by customer bank
yang dijamin oleh bank garansi pada tanggal guarantees as of March 31, 2019 amounted to
31 Maret 2019 adalah sebesar Rp389,4 miliar Rp389.4 billion (December 31, 2018: Rp468.6
(31 Desember 2018: Rp468,6 miliar). billion).

Lihat Catatan 5 untuk analisis umur piutang Refer to Note 5 for the aging analysis of trade
usaha. receivables.

Risiko kredit yang timbul dari uang muka Credit risk that arises from the advance to
kepada PT Sadhana dijamin sepenuhnya PT Sadhana is fully covered by a Standby Letter
oleh Standby Letter of Credit seperti of Credit as disclosed in Note 29c.
diungkapkan pada Catatan 29c.

Grup mengelola risiko kredit yang terkait The Group manages credit risk on its deposits
dengan simpanan di bank dengan memonitor with banks by monitoring the banks’ reputation
reputasi dan tingkat rasio permodalan bank. and capitalisation ratio.

d. Risiko likuiditas d. Liquidity risk

Pengelolaan risiko likuiditas dilakukan dengan Liquidity risk management implies maintaining
memastikan tersedianya kas dan setara kas sufficient cash and cash equivalents and the
yang cukup dan tersedianya pendanaan dari availability of funding through an adequate
sejumlah fasilitas kredit yang mengikat. Oleh amount of committed credit facilities. Due to the
karena sifat dasar dari bisnis yang dinamis, dynamic nature of the underlying business, the
departemen treasuri juga memastikan treasury department also maintains flexibility in
tersedianya pendanaan melalui fasilitas kredit funding by maintaining availability credit lines
dari Philip Morris Finance SA dan beberapa from Philip Morris Finance SA and several banks.
bank.

Tabel di bawah merupakan analisis jatuh The following table analyses the Group’s financial
tempo liabilitas keuangan Grup dalam liabilities by relevant maturity groupings based on
rentang waktu yang menunjukkan jatuh their contractual maturities for all non-derivative
tempo kontraktual untuk semua liabilitas financial liabilities and derivative financial
keuangan non-derivatif dan derivatif untuk instruments for an understanding of the timing of
pemahaman terhadap arus kas. the cash flows.
Halaman 5/25 Page
 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued)

d. Risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)

Jumlah yang diungkapkan dalam tabel adalah The amounts disclosed in the table are the
arus kas kontraktual yang tidak terdiskonto contractual undiscounted cash flows (including
(termasuk pembayaran pokok dan bunga). principal and interest payments).

Jatuh tempo kontraktual liabilitas keuangan/

Contractual maturities of financial liabilities
Kurang dari Antara Lebih dari
1 tahun/ 1 dan 2 tahun/ 2 tahun/
No later than Between More than Jumlah/
1 year 1 and 2 years 2 years Total

31 Maret 2019 March 31, 2019

Utang usaha dan lainnya 3,829,361 - - 3,829,361 Trade and other payables
Akrual imbalan kerja 442,010 - - 442,010 Accrued employee benefits
Akrual 217,563 - - 217,563 Accruals
Liabilitas sewa pembiayaan 129,235 151,863 165,556 446,654 Finance lease liabilities

Jumlah 4,618,169 151,863 165,556 4,935,588 Total

Jatuh tempo kontraktual liabilitas keuangan/

Contractual maturities of financial liabilities
Kurang dari Antara Lebih dari
1 tahun/ 1 dan 2 tahun/ 2 tahun/
No later than Between More than Jumlah/
1 year 1 and 2 years 2 years Total

31 Desember 2018 December 31, 2018

Utang usaha dan lainnya 3,450,070 - - 3,450,070 Trade and other payables
Akrual imbalan kerja 594,284 - - 594,284 Accrued employee benefits
Akrual 238,625 - - 238,625 Accruals
Liabilitas sewa pembiayaan 43,568 37,891 53,780 135,239 Finance lease liabilities

Jumlah 4,326,547 37,891 53,780 4,418,218 Total

Estimasi nilai wajar Fair value estimation

Nilai tercatat dari aset dan liabilitas keuangan The carrying amounts of the financial assets and
diasumsikan mendekati nilai wajarnya karena liabilities are assumed to approximate their fair values
jatuh tempo dalam jangka waktu yang pendek dan due to their short-term maturity and the fact that the
dampak dari diskonto yang tidak signifikan. impact of discounting is not significant.

Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi The fair value of financial assets and financial
untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau liabilities must be estimated for recognition and
untuk keperluan pengungkapan. measurement or for disclosure purposes.

PSAK 68, “Pengukuran Nilai Wajar” mensyaratkan SFAS 68, “Fair Value Measurement” requires
pengungkapan atas pengukuran nilai wajar disclosure of fair value measurements by level of the
dengan tingkat hierarki nilai wajar sebagai berikut: following fair value measurement hierarchy:
a) harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam a) quoted prices (unadjusted) in active markets for
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identical assets or liabilities (level 1)
identik (tingkat 1)
b) input selain harga kuotasian yang termasuk b) inputs other than quoted prices included within
dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk level 1 that are observable for the asset or liability,
aset atau liabilitas, baik secara langsung either directly (as prices) or indirectly (derived
(misalnya harga) atau secara tidak langsung from prices) (level 2), and
(misalnya derivasi dari harga) (tingkat 2), dan
c) input untuk aset atau liabilitas yang bukan c) inputs for the asset or liability that are not based
berdasarkan data pasar yang dapat on observable market data (unobservable inputs)
diobservasi (input yang tidak dapat (level 3).
diobservasi) (tingkat 3).

Halaman 5/26 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Estimasi nilai wajar (lanjutan) Fair value estimation (continued)

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that are not
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan traded in an active market is determined using
menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik valuation techniques. These valuation techniques
tersebut menggunakan data pasar yang dapat maximise the use of observable market data where it
diobservasi sepanjang tersedia dan seminimal is available and rely as little as possible on estimates.
mungkin mengacu pada estimasi. Apabila seluruh If all significant inputs required to fair value an
input signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, instrument are observable, the instrument is included
instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 2. in level 2.

Aset dan liabilitas keuangan Grup yang diukur dan The Group’s financial assets and liabilities that are
diakui dengan hierarki tingkat pengukuran nilai measured and recognised using the fair value
wajar tingkat 2 adalah instrumen keuangan measurement of level 2 are derivative financial
derivatif. instruments.

Instrumen keuangan disalinghapus Offsetting financial instruments

Aset keuangan berikut tunduk pada dasar saling The following financial assets are subject to offsetting
dihapuskan berdasarkan pengaturan induk untuk based on enforceable master netting arrangements or
penyelesaian secara neto yang dapat dipaksakan similar agreements:
atau perjanjian serupa:

Jumlah bruto Jumlah

liabilitas neto
keuangan aset
yang diakui keuangan
disaling disajikan
hapuskan di laporan
di laporan posisi
posisi keuangan/
keuangan/ Net
Jumlah bruto Gross amounts
aset amounts of of financial
keuangan recognised assets
yang diakui/ financial presented
Gross liabilities in the Perjanjian
amounts of set off in the consolidated penyelesaian
recognised statements statements neto/
financial of financial of financial Netting off Jumlah netol
assets/ position position arrangement Net amounts

31 Maret 2019 March 31, 2019

Piutang lainnya Other receivables
- Instrumen keuangan Derivative financial -
derivatif 6,612 - 6,612 (6,612) - instruments
Aset keuangan jangka Other short-term
pendek lainnya 656,382 (31,889) 624,493 - 624,493 financial asset

Total 662,994 (31,889) 631,105 (6,612) 624,493

31 Desember 2018 December 31, 2018

Aset keuangan jangka Other short-term
pendek lainnya 1,303,791 (29,953) 1,273,838 - 1,273,838 financial asset

Halaman 5/27 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Instrumen keuangan disalinghapus (lanjutan) Offsetting financial instruments (continued)

Untuk aset dan liabilitas keuangan yang tunduk For the financial assets and liabilities subject to
pada pengaturan induk untuk penyelesaian secara enforceable master netting arrangements or similar
neto yang dapat dipaksakan atau perjanjian agreements above, each agreement between the
serupa di atas, setiap perjanjian antara Grup dan Group and the counterparty allows for net settlement
pihak lawan memperbolehkan penyelesaian of the relevant financial assets and liabilities when both
secara neto atas aset dan liabilitas keuangan yang parties elect to settle on a net basis. In the absence of
relevan ketika kedua pihak memilih untuk such an election, financial assets and liabilities will be
menyelesaikan secara neto. Dalam hal tidak settled on a gross basis, however, each party to the
terdapat opsi pemilihan tersebut, aset dan liabilitas enforceable master netting arrangements or similar
keuangan diselesaikan secara bruto, tetapi agreements will have the option to settle all amounts
masing-masing pihak dalam perjanjian induk on a net basis in the event of default of the other party.
penyelesaian secara neto atau perjanjian serupa
mempunyai opsi untuk menyelesaikan seluruh
jumlah tersebut secara neto dalam hal kelalaian
dari pihak lain.

Pengelolaan modal Capital management

Tujuan Grup dalam pengelolaan permodalan The Group's objective when managing capital is to
adalah untuk mempertahankan kelangsungan safeguard the Group's ability to continue as a going
usaha Grup guna memberikan imbal hasil kepada concern in order to provide returns for shareholders.
pemegang saham. Untuk mempertahankan atau In order to maintain or adjust the capital structure, the
menyesuaikan struktur modal, Grup dapat Group may adjust the amount of dividends paid to
menyesuaikan jumlah dividen yang dibayar shareholders, issue new shares or sell assets to
kepada pemegang saham, menerbitkan saham reduce debt. Total capital is calculated as equity as
baru atau menjual aset untuk mengurangi utang. shown in the interim consolidated statements of
Jumlah modal dihitung dari ekuitas seperti yang financial position plus net debt.
ada pada laporan posisi keuangan konsolidasian
interim ditambah utang neto.

Halaman 5/28 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Pihak ketiga: Third parties:

Kas 62,881 12,940 Cash on hand
Bank 2,098,396 2,213,630 Cash in banks
Deposito berjangka 20,146,888 13,289,869 Time deposits

Jumlah 22,308,165 15,516,439 Total

a. Bank a. Cash in banks

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Rupiah Rupiah
- Standard Chartered Bank 1,411,893 1,232,153 Standard Chartered Bank -
- Deutsche Bank AG 247,301 181,986 Deutsche Bank AG -
- PT Bank Danamon PT Bank Danamon -
Indonesia Tbk. 152,831 136,646 Indonesia Tbk.
- PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia -
(Persero) Tbk. 64,727 67,913 (Persero) Tbk.
- PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri -
(Persero) Tbk. 14,956 12,140 (Persero) Tbk.
- PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia -
(Persero) Tbk. 8,466 28,402 (Persero) Tbk.
- PT Bank Central Asia Tbk. 7,270 23,845 PT Bank Central Asia Tbk. -
- Citibank N.A 2,621 2,000 Citibank N.A -
- PT Bank DBS Indonesia 1,829 1,327 PT Bank DBS Indonesia -
- PT Bank CIMB Niaga Tbk. 1,569 1,732 PT Bank CIMB Niaga Tbk. -
- PT Bank UOB Indonesia 1,062 1,050 PT Bank UOB Indonesia -
- Lain-lain 19 50 Others -

Jumlah 1,914,544 1,689,244 Total

Dolar Amerika Serikat United States Dollar

- Deutsche Bank AG 157,081 234,146 Deutsche Bank AG -

Euro Euro
- Deutsche Bank AG 26,728 216,481 Deutsche Bank AG -

Swiss Franc Swiss Franc

- Deutsche Bank AG 2 72,370 Deutsche Bank AG -

Mata uang asing lainnya 41 1,389 Other foreign currencies

Jumlah 183,852 524,386 Total

Jumlah bank 2,098,396 2,213,630 Total cash in banks

Halaman 5/29 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

b. Deposito berjangka b. Time deposits

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Rupiah Rupiah
- PT Bank Sumitomo PT Bank Sumitomo -
Mitsui Indonesia 6,190,000 3,490,000 Mitsui Indonesia
- PT Bank OCBC NISP Tbk. 4,790,000 3,140,000 PT Bank OCBC NISP Tbk. -
- PT Bank CIMB Niaga Tbk. 1,780,000 1,300,000 PT Bank CIMB Niaga Tbk. -
- PT Bank UOB Indonesia 1,700,000 1,400,000 PT Bank UOB Indonesia -
- PT Bank DBS Indonesia 1,430,000 1,600,000 PT Bank DBS Indonesia -
- Citibank N.A 1,300,000 600,000 Citibank N.A -
- PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia -
(Persero) Tbk. 1,200,000 1,330,000 (Persero) Tbk.
- PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk. 1,100,188 429 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. -
- PT Bank Mizuho Indonesia 350,000 - PT Mizuho Indonesia -
- The Bank of Tokyo The Bank of Tokyo -
Mitsubishi UFJ,Ltd. 300,000 - Mitsubishi UFJ, Ltd
- Deutsche Bank AG 6,700 7,200 Deutsche Bank AG -
Jumlah 20,146,888 12,867,629 Total

Dolar Amerika Serikat United States Dollar

- The Bank of Tokyo-. The Bank of Tokyo -
Mitsubishi UFJ, Ltd. - 189,280 Mitsubishi UFJ, Ltd.
- PT Bank CIMB Niaga Tbk. - 145,600 PT Bank CIMB Niaga Tbk. -
- PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia -
(Persero) Tbk. - 58,240 (Persero) Tbk.
- Deutsche Bank AG - 29,120 Deutsche Bank AG -

Jumlah - 422,240 Total

Jumlah deposito berjangka 20,146,888 13,289,869 Total time deposits

Suku bunga per tahun deposito berjangka yang The annual interest rates of the time deposits
berlaku selama tahun berjalan adalah sebagai during the year are as follows:
berikut:

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018
Deposito Rupiah 5.28% - 9.00% 3.66% - 9.00% Rupiah Deposit
Deposito Dolar Amerika Serikat 1.52% - 2.75% 0.74% - 2.55% United States Dollar Deposit

Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada The maximum exposure to credit risk at the end
akhir periode pelaporan adalah senilai jumlah of the reporting period is the carrying amount of
tercatat dari setiap kategori kas dan setara kas each class of cash and cash equivalents
sebagaimana dijabarkan di atas. mentioned above.

Halaman 5/30 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Pihak ketiga 2,179,761 3,378,493 Third parties

Dikurangi: Less:
Penyisihan penurunan nilai Provision for impairment
piutang usaha (9,855) (8,172) of trade receivables

Pihak ketiga - bersih 2,169,906 3,370,321 Third parties - net

Pihak-pihak berelasi (Catatan 27h) 167,779 137,280 Related parties (Note 27h)

Jumlah 2,337,685 3,507,601 Total

Piutang usaha dari pihak ketiga terutama terdiri dari Trade receivables from third parties mainly consist
tagihan kepada pedagang-pedagang rokok. of receivables from cigarette merchants.

Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade receivables is as follow:

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Belum jatuh tempo 1,878,372 2,893,361 Not yet due

Jatuh tempo Overdue
1 - 30 hari 428,327 581,034 1 - 30 days
31 - 60 hari 10,425 13,636 31 - 60 days
61 - 90 hari 681 4,590 61 - 90 days
> 90 hari 29,735 23,152 > 90 days

Jumlah 2,347,540 3,515,773 Total

Dikurangi: Less:
Penyisihan penurunan nilai Provision for impairment
piutang usaha (9,855) (8,172) of trade receivables

Bersih 2,337,685 3,507,601 Net

Pada tanggal 31 Maret 2019, piutang usaha sebesar As of March 31, 2019, trade receivables of
Rp459.313 (31 Desember 2018: Rp614.240) telah Rp459,313 (December 31, 2018: Rp614,240) were
lewat jatuh tempo namun tidak mengalami past due but not impaired, since the Group believes
penurunan nilai, karena Grup berkeyakinan bahwa that the trade receivables are fully collectible. The
piutang usaha dapat ditagih seluruhnya. Grup Group has a standard process for customer
memiliki proses standar untuk penerimaan acceptance and regular review of their performance.
pelanggan dan penelaahan kinerja pelanggan
secara berkala.

Eksposur maksimum risiko kredit pada tanggal The maximum exposure to credit risk at the reporting
pelaporan adalah sebesar nilai tercatat masing- date is the carrying value of each class of receivable
masing kategori piutang yang disebutkan di atas, mentioned above, less customer bank guarantees
dikurangi dengan bank garansi dari pelanggan which amounted to Rp389.4 billion as of March 31,
sebesar Rp389,4 miliar per 31 Maret 2019 (31 2019 (December 31, 2018: Rp468.6 billion).
Desember 2018: Rp468,6 miliar).

Halaman 5/31 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued)

Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang usaha The movements in the provision for impairment of
adalah sebagai berikut: trade receivables are as follows:

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Saldo awal 8,172 12,586 Beginning balance

Penambahan penyisihan 2,232 5,581 Provision raised
Penghapusan (549) (9,995) Write-offs

Saldo akhir 9,855 8,172 Ending balance

Manajemen berkeyakinan bahwa saldo penyisihan Management believes that the provision for
atas penurunan nilai piutang cukup untuk menutupi impairment of trade receivables is adequate to cover
kerugian dari tidak tertagihnya piutang usaha. losses on uncollectible trade receivables.

Lihat Catatan 3a untuk rincian saldo dalam mata Refer to Note 3a for details of balance in foreign
uang asing. currencies.

6. PERSEDIAAN 6. INVENTORIES

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Barang jadi 5,899,569 3,607,184 Finished goods

Barang dalam proses 300,792 285,961 Work in progress
Bahan baku 8,775,213 8,627,891 Raw materials
Pita cukai 1,178,977 2,181,079 Excise tax
Suku cadang 164,622 169,403 Spare parts
Bahan pembantu dan lainnya 1,432 1,538 Sub-materials and others
Persediaan dalam perjalanan 319,456 158,266 Goods in transit

16,640,061 15,031,322
Barang dagangan 1,147,825 501,383 Merchandise inventory

Jumlah 17,787,886 15,532,705 Total

Dikurangi: Less:
Penyisihan persediaan usang Provision for obsolete and
dan tidak lancar (327,293) (378,562) slow moving inventories

Bersih 17,460,593 15,154,143 Net

Tanah dan bangunan Land and buildings
untuk dijual 28,075 29,054 held for sale

Jumlah persediaan 17,488,668 15,183,197 Total inventories

Mutasi penyisihan persediaan usang dan tidak lancar The movements in the provision for obsolete and
adalah sebagai berikut: moving inventories were as follows:

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Saldo awal 378,562 194,101 Beginning balance

Penambahan penyisihan 68,303 314,047 Provision raised
Penghapusan (119,572) (129,586) Write-offs

Saldo akhir 327,293 378,562 Ending balance

Halaman 5/32 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

6. PERSEDIAAN (lanjutan) 6. INVENTORIES (continued)

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the provision for obsolete
persediaan usang dan tidak lancar cukup untuk and slow moving inventories is adequate to cover
menutup kemungkinan kerugian yang terjadi di possible losses in the future.
kemudian hari.

Aset tetap dan persediaan Grup telah Fixed assets and inventories of the Group are insured
diasuransikan terhadap berbagai risiko industri (all against all industrial risks, including business
industrial risks), termasuk risiko-risiko business interruption and marine cargo risks, with an insured
interruption dan marine cargo, dengan keseluruhan limit up to USD4.2 billion as of March 31, 2019
nilai pertanggungan sampai dengan USD4,2 miliar (December 31, 2018: USD4.2 billion). Management
pada tanggal 31 Maret 2019 (31 Desember 2018: believes that the insurance coverage is adequate to
USD4,2 miliar). Manajemen berkeyakinan bahwa cover possible losses from the risks mentioned
nilai pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk above.
menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari
risiko tersebut.

Biaya persediaan yang diakui sebagai beban dan The cost of inventories recognised as expense and
termasuk dalam “beban pokok penjualan” adalah included in “cost of goods sold” amounted to
sebesar Rp16.644.767 untuk tahun yang berakhir Rp16,644,767 for the year ended March 31, 2019
pada tanggal 31 Maret 2019 (31 Maret 2018: (March 31, 2018: Rp16,243,905).
Rp16.243.905).

7. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 7. PREPAYMENTS

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Asuransi 44,203 52,251 Insurance

Iklan dan promosi 31,011 9,387 Advertising and promotion
Sewa 6,396 81,641 Rent
Lain-lain 12,654 5,665 Others
Jumlah 94,264 148,944 Total

8. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 8. INVESTMENT IN ASSOCIATE

Investasi pada entitas asosiasi merupakan 49% Investment in associate represents the Group’s 49%
kepemilikan Grup di Vinataba-Philip Morris Limited interest in Vinataba-Philip Morris Limited (previously
(dahulu Vinasa Tobacco Joint Venture Company Vinasa Tobacco Joint Venture Company Limited)
Limited) yang berdomisili di Vietnam, dan dicatat domiciled in Vietnam, and it is accounted for using
berdasarkan metode ekuitas. the equity method.

Halaman 5/33 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

9. PROPERTI INVESTASI 9. INVESTMENT PROPERTIES

31 Maret/March 2019
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Reclassifications balance

Biaya perolehan Acquisition cost

Tanah 31,549 - - 31,549 Land
Bangunan dan prasarana 528,888 - 1,997 530,885 Buildings and improvements

Jumlah 560,437 - 1,997 562,434 Total

Aset tetap dalam pembangunan 1,997 - (1,997) - Construction in progress

Jumlah biaya perolehan 562,434 - - 562,434 Total acquisition cost

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan dan prasarana (97,430) (5,305) - (102,735) Buildings and improvements

Jumlah akumulasi penyusutan (97,430) (5,305) - (102,735) Total accumulated depreciation

Nilai buku bersih 465,004 459,699 Net book value

31 Desember/December 2018
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Reclassifications balance

Biaya perolehan Acquisition cost

Tanah 31,549 - - 31,549 Land
Bangunan dan prasarana 519,102 1,572 8,214 528,888 Buildings and improvements

Jumlah 550,651 1,572 8,214 560,437 Total

Aset tetap dalam pembangunan 7,107 3,104 (8,214) 1,997 Construction in progress

Jumlah biaya perolehan 557,758 4,676 - 562,434 Total acquisition cost

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan dan prasarana (76,436) (20,994) - (97,430) Buildings and improvements

Jumlah akumulasi penyusutan (76,436) (20,994) - (97,430) Total accumulated depreciation

Nilai buku bersih 481,322 465,004 Net book value

Pada tanggal 31 Maret 2019, penyelesaian aset As of March 31, 2019, completion of the construction
tetap dalam pembangunan telah selesai sepenuhnya in progress has been fully completed (December 31,
(31 Desember 2018: 99,9%). 2018: 99.9%).

Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa The Company entered into a lease agreement with
menyewa dengan PT Philip Morris Indonesia PT Philip Morris Indonesia (“PMID”), the controlling
(“PMID”), pemegang saham pengendali, untuk shareholder, to lease the above investment
menyewakan properti investasi tersebut kepada properties to PMID (Note 29a and 29b).
PMID (Catatan 29a dan 29b).

Pendapatan sewa dari properti investasi sebesar Rental income from the investment properties of
Rp14,4 miliar (31 Maret 2018: Rp14,3 miliar) dicatat Rp14.4 billion (March 31, 2018: Rp14.3 billion) was
sebagai bagian dari penghasilan lain-lain di laporan recorded as part of other income in the interim
laba rugi konsolidasian interim. consolidated statements of profit or loss.

Halaman 5/34 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

9. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 9. INVESTMENT PROPERTIES (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2018, nilai wajar properti As at December 31, 2018, the fair value of the
investasi berdasarkan penilaian yang dilakukan investment properties based on the valuation
oleh penilai independen Ruky, Safrudin & Rekan performed by independent valuer Ruky, Safrudin &
dalam laporannya tanggal 21 Januari 2019 adalah Rekan in their report dated January 21, 2019 was
sebesar Rp717,1 miliar. Nilai tersebut ditentukan Rp717.1 billion. The value is calculated based on
berdasarkan Standar Penilaian Indonesia 2015 Indonesia Valuation Standards 2015 by using the
dengan menggunakan pendekatan biaya dan cost and market data approach. The cost approach
pendekatan data pasar. Pendekatan biaya generates the market value of the building and
menghasilkan nilai pasar bangunan dan prasarana improvements by assessing the cost of a new
dengan menilai biaya pengganti baru dikurangi replacement less the current depreciation expense.
penyusutan yang terjadi terhadap bangunan dan The market data approach generates the market
prasarananya. Pendekatan data pasar value of the land by comparing it to similar or
menghasilkan nilai pasar tanah dengan comparable properties. These fair value techniques
membandingkan objek penilaian yang sejenis atau are in the fair value measurement hierarchy level 2.
sebanding. Teknik pengukuran nilai wajar ini
termasuk dalam hirarki nilai wajar tingkat 2.

Manajemen berkeyakinan nilai wajar tersebut Management believes this fair value estimate
mendekati nilai wajar pada tanggal 31 Maret 2019. approximates the fair value as of March 31, 2019.

10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS

31 Maret/March 2019
Penyesuaian
atas adopsi
PSAK 73/
Adjustment
Saldo awal/ due to Saldo akhir/
Beginning adaption of Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance SFAS 73 Additions Deductions Reclassifications balance

Biaya perolehan Acquisition cost

Pemilikan langsung Direct ownership
Tanah 279,035 - - - - 279,035 Land
Bangunan dan prasarana 3,362,765 - - (1,411) 75,384 3,436,738 Buildings and improvements
Mesin dan peralatan 6,995,414 - - (52) 207,422 7,202,784 Machinery and equipment
Perabot, peralatan kantor, Furniture & fixtures office
dan laboratorium 1,111,981 - - (13,383) 13,912 1,112,510 and laboratory equipment
Alat-alat pengangkutan 9,554 - - - - 9,554 Transportation equipment
Aset tetap dalam pembangunan Construction in progress
Bangunan dan Buildings and -
prasarana 374,566 - 81,298 - (75,384) 380,480 improvements
- Mesin dan peralatan 759,207 - 38,766 - (207,422) 590,551 Machinery and equipment -
Furniture & fixtures office -
- Perabot, peralatan kantor, and laboratory
dan laboratorium 36,778 - 19,343 - (13,912) 42,209 equipment

Jumlah 12,929,300 - 139,407 (14,846) - 13,053,861 Total

Aset hak-guna Right-of-use assets

- Bangunan dan Buildings and -
prasarana - 201,267 11,628 (174) - 212,721 improvements
- Alat-alat pengangkutan 180,984 293,555 30,623 (8,084) - 497,078 Transportation equipment -

Jumlah 180,984 494,822 42,251 (8,258) - 709,799 Total

Jumlah biaya perolehan 13,110,284 494,822 181,658 (23,104) - 13,763,660 Total acquisition cost

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan dan prasarana (1,427,926) - (44,896) 1,404 - (1,471,418) Buildings and improvements
Mesin dan peralatan (3,522,229) - (138,243) 52 - (3,660,420) Machinery and equipment
Perabot, peralatan kantor Furniture & fixtures, office
dan laboratorium (791,187) - (38,144) 12,134 - (817,197) and laboratory equipment
Alat-alat pengangkutan (7,475) - (184) - - (7,659) Transportation equipment

Jumlah (5,748,817) - (221,467) 13,590 - (5,956,694) Total

Aset hak-guna Right-of-use assets

- Bangunan dan Buildings and -
prasarana - - (20,591) 174 - (20,417) improvements
- Alat-alat pengangkutan (73,032) - (41,099) 4,143 - (109,988) Transportation equipment -

Jumlah (73,032) - (61,690) 4,317 - (130,405) Total

Jumlah akumulasi Total accumulated

Penyusutan (5,821,849) (283,157) 17,907 - (6,087,099) depreciation

Nilai buku bersih 7,288,435 7,676,561 Net book value

Halaman 5/35 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

31 Desember/December 2018
Penyesuaian
atas adopsi
PSAK 73/
Adjustment
Saldo awal/ due to Saldo akhir/
Beginning adaption of Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance SFAS 73 Additions Deductions Reclassifications balance

Biaya perolehan Acquisition cost

Pemilikan langsung Direct ownership
Tanah 289,914 - - (10,879) - 279,035 Land
Bangunan dan prasarana 3,195,765 - 71,383 (72,529) 168,146 3,362,765 Buildings and improvements
Mesin dan peralatan 6,641,075 - 3,599 (163,915) 514,655 6,995,414 Machinery and equipment
Perabot, peralatan kantor Furniture & fixtures, office
dan laboratorium 1,135,968 - - (161,404) 137,417 1,111,981 and laboratory equipment
Alat-alat pengangkutan 9,681 - 24 (151) - 9,554 Transportation equipment
Aset tetap dalam pembangunan Construction in progress
- Bangunan dan Buildings and -
prasarana 141,081 - 401,631 - (168,146) 374,566 improvements
- Mesin dan peralatan 476,961 - 796,901 - (514,655) 759,207 Machinery and equipment -
Furniture & fixtures, -
- Perabot, peralatan kantor, office and laboratory
dan laboratorium 104,080 - 70,115 - (137,417) 36,778 equipment

Jumlah 11,994,525 - 1,343,653 (408,878) - 12,929,300 Total

Sewa pembiayaan Finance leases

Alat-alat pengangkutan 152,212 - 53,197 (24,425) - 180,984 Transportation equipment

Jumlah biaya perolehan 12,146,737 - 1,396,850 (433,303) - 13,110,284 Total acquisition cost

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan dan prasarana (1,306,294) - (185,533) 63,901 - (1,427,926) Buildings and improvements
Mesin dan peralatan (3,099,896) - (583,962) 161,629 - (3,522,229) Machinery and equipment
Perabot, peralatan kantor Furniture & fixtures, office
dan laboratorium (794,276) - (148,940) 152,029 - (791,187) and laboratory equipment
Alat-alat pengangkutan (6,889) - (737) 151 - (7,475) Transportation equipment

Jumlah (5,207,355) - (919,172) 377,710 - (5,748,817) Total

Sewa pembiayaan Finance leases

Alat-alat pengangkutan (48,632) - (33,720) 9,320 - (73,032) Transportation equipment

Jumlah akumulasi Total accumulated

penyusutan (5,255,987) - (952,892) 387,030 - (5,821,849) depreciation

Nilai buku bersih 6,890,750 7,288,435 Net book value

Pada tanggal 31 Maret 2019, jumlah harga As at March 31, 2019, the acquisition costs of fixed
perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh assets which have been fully depreciated and are still
dan masih digunakan adalah sebesar Rp2,3 triliun being used amounted to Rp2.3 trillion
(31 Desember 2018: Rp2,3 triliun). (December 31, 2018: Rp2.3 trillion).

Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan. There are no fixed assets pledged as collateral.

Pada tanggal 31 Maret 2019, persentase As at March 31, 2019, the average percentage of
penyelesaian rata-rata atas aset tetap dalam completion of the construction in progress
pembangunan yang diakui dalam pelaporan recognised for financial reporting was approximately
keuangan adalah sekitar 15,9% (31 Desember 2018: 15.9% (December 31, 2018: 86.8%). Construction in
86,8%). Aset tetap dalam pembangunan diharapkan progress is expected to be completed gradually from
akan selesai secara bertahap dari tahun 2019 2019 until 2020.
sampai tahun 2020.

Halaman 5/36 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Keuntungan atas pelepasan aset tetap pada Gain on disposal of fixed assets as at March 31, 2019
tanggal 31 Maret 2019 dan 2018 adalah sebagai and 2018 is as follows:
berikut:

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Hasil penjualan 1,394 89 Proceeds of sale

Nilai buku bersih (1,256) (1,068) Net book value

Jumlah 138 (979) Total

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: The depreciation expenses were allocated as
follows:

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Beban pokok penjualan 164,631 158,849 Cost of goods sold

Beban penjualan 100,493 43,132 Selling expenses
General and administrative
Beban umum dan administrasi 18,033 16,356 expenses

Jumlah 283,157 218,337 Total

Aset tetap dan persediaan Grup telah diasuransikan Fixed assets and inventories of the Group are insured
terhadap berbagai risiko industri (all industrial risks), against all industrial risks, including business
termasuk risiko-risiko business interruption dan interruption and marine cargo risks, with an insured
marine cargo, dengan keseluruhan nilai limit of up to USD4.2 billion as of March 31, 2019
pertanggungan sampai dengan USD4,2 miliar pada (December 31, 2018: USD4.2 billion). Management
tanggal 31 Maret 2019 (31 Desember 2018: USD4,2 believes the insurance coverage is adequate to cover
miliar). Manajemen berkeyakinan bahwa nilai possible losses from the risks mentioned above.
pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk
menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari
risiko tersebut.

Grup memiliki tanah dengan Hak Guna Bangunan The Group has parcels of land with Building
(HGB) untuk jangka waktu antara 20 tahun dan 30 Utilisation Rights (HGB) ranging from 20 years to 30
tahun yang dapat diperpanjang pada saat years which are expected to be renewed at their
berakhirnya masa berlaku. expiration dates.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember As at March 31, 2019, and December 31,2018 the tax
2018, nilai jual objek pajak untuk tanah dan object sales value of the Group’s land and buildings
bangunan yang dimiliki Grup berdasarkan surat based on the latest available property tax
pemberitahuan pajak bumi dan bangunan (NJOP) assessment (NJOP) amounted to Rp4,050.2 billion.
adalah sebesar Rp4.050,2 miliar. Nilai tersebut The value is an observed sales price estimated by the
merupakan observasi harga jual oleh Direktorat Directorate General of Tax from similar objects and
Jenderal Pajak dari objek yang sejenis dan termasuk included in the fair value measurement hierarchy
dalam hierarki nilai wajar tingkat 2. level 2.

Halaman 5/37 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

11. GOODWILL 11. GOODWILL

Goodwill pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Goodwill as of March 31, 2019 and December 31,
Desember 2018 sebesar Rp60,4 miliar. 2018 is Rp60.4 billion.

Manajemen berkeyakinan bahwa nilai tercatat Management believes that the carrying amount of
goodwill tidak melebihi jumlah terpulihkannya. the goodwill does not exceed its recoverable
amount.

12. UTANG USAHA DAN LAINNYA 12. TRADE AND OTHER PAYABLES

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Pihak ketiga 2,274,454 2,652,273 Third parties

Pihak-pihak berelasi (Catatan 27k) 1,554,907 797,797 Related parties (Note 27k)

Jumlah 3,829,361 3,450,070 Total

Utang usaha dan lainnya - pihak ketiga terutama Trade and other payables - third parties are mostly
timbul dari biaya produksi, pembelian tembakau, derived from production costs, purchases of
flavour, saos, bahan pembungkus, biaya iklan dan tobacco, flavour, sauce, wrapping materials,
promosi, dan aset tetap. Tidak terdapat aset yang advertising and promotion expenses and fixed
dijaminkan atas utang usaha dan lainnya yang assets. There were no assets pledged as collateral
diperoleh Grup. for trade and other payables obtained by the
Group.
Lihat Catatan 3a untuk rincian saldo dalam mata Refer to Note 3a for details of balances in foreign
uang asing. currencies.

13. AKRUAL 13. ACCRUALS

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Iklan dan promosi 100,079 167,693 Advertising and promotion

Biaya produksi 90,834 44,170 Production costs
Distribusi 6,216 9,765 Distribution
Honorarium tenaga ahli 5,931 5,544 Professional fees
Lain-lain 14,503 11,453 Others

Jumlah 217,563 238,625 Total

14. PERPAJAKAN 14. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Pajak penghasilan badan Corporate income tax

- Tahun pajak 2017 81 81 Fiscal year 2017 -
- Tahun pajak 2018 47,345 47,345 Fiscal year 2018 -
- Tahun pajak 2019 97,551 - Fiscal year 2019 -

Jumlah 144,977 47,426 Total

Pajak lain-lain Other taxes

- Pajak Pertambahan Nilai 1,156,830 960,312 Value Added Taxes -
- Lainnya 2,243 2,056 Others -

Jumlah 1,159,073 962,368 Total

Halaman 5/38 Page
 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

b. Utang pajak b. Taxes payable

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018
Pajak penghasilan badan Corporate income tax
- Pasal 25 Article 25 -
Tahun pajak 2018 - 344,491 Fiscal year 2018
Tahun pajak 2019 344,491 - Fiscal year 2019
- Pasal 29 Article 29 -
Tahun pajak 2015 318,818 - Fiscal year 2015
Tahun pajak 2018 481,433 481,433 Fiscal year 2018
Tahun pajak 2019 1 - Fiscal year 2019

Jumlah 1,144,743 825,924 Total

Pajak lain-lain Other taxes

- Pajak Pertambahan Nilai 606,742 815,702 Value Added Taxes -
- Pajak penghasilan lainnya 77,820 46,078 Other withholding taxes -
- Lainnya 157 127 Others -

Jumlah 684,719 861,907 Total

c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expense

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018
Perusahaan The Company
Kini 909,762 882,816 Current
Tangguhan 46,450 33,726 Deferred

Jumlah 956,212 916,542 Total

Entitas anak Subsidiaries

Kini 47,053 23,767 Current
Tangguhan 2,225 1,995 Deferred

Jumlah 49,278 25,762 Total

Konsolidasian Consolidated
Kini 956,815 906,583 Current
Tangguhan 48,675 35,721 Deferred

Jumlah 1,005,490 942,304 Total

Pajak atas laba sebelum pajak Grup berbeda The tax on the Group’s profit before tax differs
dari jumlah teoritis yang mungkin timbul from the theoretical amount that would arise using
apabila menggunakan rata-rata tertimbang the weighted average tax rate applicable to profits
tarif pajak terhadap laba pada entitas on the consolidated entities as follows:
konsolidasian sebagai berikut:

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Laba konsolidasian interim Interim consolidated

sebelum pajak profit before
penghasilan 4,291,150 3,974,736 income tax

Pajak dihitung dengan Tax calculated

tarif pajak yang berlaku 1,079,450 967,941 at applicable tax rate

Halaman 5/39 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued)

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Dampak pajak atas: Tax effects of:

- Bagian atas hasil bersih
entitas asosiasi (1,431) (2,416) Share of net results of associate -
- Penghasilan kena
pajak final (88,245) (46,788) Income subject to final tax -
- Beban yang tidak
dapat dikurangkan 15,559 23,158 Non-deductible expenses -
- Rugi fiskal yang tidak diakui 157 409 Unrecognised fiscal loss -

Beban pajak penghasilan 1,005,490 942,304 Income tax expense

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliations between profit before income
penghasilan dengan penghasilan kena pajak tax and the taxable income of the Company are as
Perusahaan adalah sebagai berikut: follows:

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Laba konsolidasian interim Interim consolidated profit

sebelum pajak penghasilan 4,291,150 3,974,736 before income tax
Dikurangi: Less:
Laba entitas anak sebelum Profit of subsidiaries before
pajak penghasilan (169,975) (203,354) income tax
Bagian atas hasil bersih
entitas asosiasi (5,723) (9,663) Share of net results of associate

Laba sebelum pajak Profit before income tax

penghasilan Perusahaan 4,115,452 3,761,719 attributable to the Company

Beda temporer: Temporary differences:

Post-employment
Kewajiban imbalan pascakerja 15,664 (35,570) benefit obligations
Akrual (226,520) (126,136) Accruals
Biaya ditangguhkan (120) (120) Deferred charges
Aset tetap 9,048 11,460 Fixed assets
Pembayaran berbasis saham 16,128 15,462 Share-based payments

Beda permanen: Permanent differences:

Beban yang tidak dapat
dikurangkan 61,430 90,901 Non-deductible expenses
Penghasilan yang telah
dikenakan pajak Income already subject to
penghasilan final: final tax:
- Bunga (333,280) (168,053) Interest -
- Sewa (18,757) (18,398) Rent -

Penghasilan kena pajak

Perusahaan 3,639,045 3,531,265 Taxable income of the Company

Halaman 5/40 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued)

Perhitungan pajak penghasilan dan utang The computations of income tax - current and
pajak penghasilan adalah sebagai berikut: income tax payable are as follows:

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Beban pajak penghasilan - kini Income tax expense - current

- Perusahaan 909,762 882,816 The Company -
- Entitas anak 47,053 23,767 Subsidiaries -

Jumlah 956,815 906,583 Total

Dikurangi pembayaran
pajak penghasilan Less payments of income taxes
- Perusahaan 995,641 940,975 The Company -
- Entitas anak 58,724 41,660 Subsidiaries -

Jumlah 1,054,365 982,635 Total

Utang pajak penghasilan Corporate income tax payable

badan Pasal 29 Article 29
- Perusahaan - - The Company -
- Entitas anak 1 - Subsidiaries -

Jumlah 1 - Total

Lebih bayar pajak

penghasilan badan Prepaid corporate income tax
- Perusahaan 85,879 58,159 The Company -
- Entitas anak 11,672 17,893 Subsidiaries -

Jumlah 97,551 76,052 Total

Dalam laporan keuangan konsolidasian In these interim consolidated financial statements,

interim ini, jumlah penghasilan kena pajak the amount of taxable income is based on
didasarkan atas perhitungan sementara, preliminary calculations, as the Company has not
karena Perusahaan belum menyampaikan yet submitted its corporate income tax returns
Surat Pemberitahuan Tahunan pajak when these interim consolidated financial
penghasilan badan pada saat penyelesaian statements were finalised.
laporan keuangan konsolidasian interim.

d. Surat ketetapan pajak d. Tax assessment letters

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Tagihan pengembalian
pajak (disajikan Claims for tax refunds
sebagai bagian dari (presented as part of
“Aset tidak lancar lainnya”) “Other non-current assets”)
- Perusahaan 947,422 270,648 The Company -

Halaman 5/41 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

d. Surat ketetapan pajak (lanjutan) d. Tax assessment letters (continued)

Tahun Pajak 2010 Fiscal Year 2010

Pada bulan Januari 2015, Perusahaan In January 2015, the Company received tax
menerima surat ketetapan pajak kurang bayar underpayment assessment letters for 2010
atas pajak penghasilan badan dan pajak corporate income tax and withholding taxes in
penghasilan lainnya untuk tahun pajak 2010 total amount of Rp217.4 billion. The Company
sebesar Rp217,4 miliar. Perusahaan accepted a portion of the tax assessment of Rp3.6
menyetujui sebagian ketetapan pajak sebesar billion, which has been paid and charged as
Rp3,6 miliar dan telah membayar dan expense in the 2015 consolidated statement of
membukukan sebagai biaya dalam laporan profit or loss. The Company has also paid the
laba rugi konsolidasian tahun 2015. remaining amount of Rp213.8 billion and filed
Perusahaan juga telah membayar sisa objection letters to the tax office in April 2015. The
tagihan sebesar Rp213,8 miliar dan tax office has issued the decision letter in April
mengajukan keberatan kepada kantor pajak 2016 to retain all of the tax audit result. The
di bulan April 2015. Pada bulan April 2016, Company accepted a portion of the tax
kantor pajak telah mengeluarkan surat assessment of Rp1.2 billion and has submitted an
keputusan untuk mempertahankan seluruh appeal to the Tax Court for Rp212.6 billion in June
hasil pemeriksaan. Atas keputusan ini, 2016.
Perusahaan menyetujui sebagian keputusan
keberatan sebesar Rp1,2 miliar dan
mengajukan surat banding ke Pengadilan
Pajak sebesar Rp212,6 miliar pada bulan Juni
2016.

Pada bulan Agustus 2018, Pengadilan Pajak In August 2018, the Tax Court granted a portion
telah mengabulkan sebagian banding of the tax appeal of Rp148.0 billion and the
Perusahaan sebesar Rp148,0 miliar. Company received the refund of Rp147.8 billion
Perusahaan telah menerima pengembalian in September 2018 and deducted Rp0.2 billion in
sebesar Rp147,8 miliar pada bulan corporate income tax article 25 of fiscal year
September 2018, dan sebesar Rp0,2 miliar 2019. The Company has submitted a judicial
menjadi pengurang pajak penghasilan badan review to the Supreme Court of Rp64.6 billion for
pasal 25 pada tahun pajak 2019. Perusahaan the remaining tax assessment in November
telah mengajukan Peninjauan Kembali ke 2018. The result of the judicial review is not yet
Mahkamah Agung untuk sisa keputusan decided up to the date of these interim
pajak pada bulan November 2018 sebesar consolidated financial statements.
Rp64,6 miliar. Sampai dengan tanggal
laporan keuangan konsolidasian interim ini,
hasil dari Peninjauan Kembali tersebut belum
diketahui.

Halaman 5/42 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

d. Surat ketetapan pajak (lanjutan) d. Tax assessment letters (continued)

Tahun Pajak 2011 Fiscal Year 2011

Pada bulan Juli dan Agustus 2014, In July and August 2014, the Company received
Perusahaan menerima surat ketetapan pajak tax underpayment assessment letters for 2011
kurang bayar atas pajak penghasilan badan, corporate income tax, value added tax and
pajak pertambahan nilai dan pajak withholding taxes in total amount of Rp341.3
penghasilan lainnya untuk tahun pajak 2011 billion. The Company accepted a portion of the tax
dengan jumlah sebesar Rp341,3 miliar. assessment of Rp17.7 billion, which has been
Perusahaan menyetujui sebagian ketetapan paid and charged as expense in the 2014
pajak sebesar Rp17,7 miliar dan telah consolidated statement of profit or loss. The
membayar dan membukukan sebagai biaya Company has also paid the remaining amount of
dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun Rp323.6 billion and filed an objection letter to the
2014. Perusahaan juga telah membayar sisa tax office in October 2014. The tax office has
tagihan sebesar Rp323,6 miliar dan issued the decision letter in October 2015 to retain
mengajukan keberatan kepada kantor pajak all of the tax audit results. The Company accepted
di bulan Oktober 2014. Pada bulan Oktober a portion of the tax assessment of Rp1.1 billion
2015, kantor pajak telah mengeluarkan surat and has submitted an appeal to the Tax Court for
keputusan untuk mempertahankan seluruh Rp322.5 billion in January 2016.
hasil pemeriksaan. Perusahaan menyetujui
sebagian keputusan keberatan sebesar
Rp1,1 miliar dan mengajukan surat banding
ke Pengadilan Pajak sebesar Rp322,5 miliar
pada bulan Januari 2016.

Pada bulan Juli 2018, Pengadilan Pajak In July 2018, the Tax Court granted a portion of
mengabulkan sebagian banding Perusahaan the tax appeal of Rp229 billion and the Company
sebesar Rp229 miliar dan Perusahaan telah received the refund in September 2018. The
menerima pengembalian sebesar nilai yang Company accepted a portion of the tax
sama pada bulan September 2018. assessment of Rp4.2 billion and charged as
Perusahaan menyetujui sebagian keputusan expense in the 2018 consolidated statement of
tersebut sebesar Rp4,2 miliar dan profit or loss and has submitted a judicial review
membukukan sebagai biaya dalam laporan to the Supreme Court of Rp89.3 billion in October
laba rugi konsolidasian tahun 2018 dan telah 2018. The result of the judicial review is not yet
mengajukan Peninjauan Kembali ke decided up to the date of these interim
Mahkamah Agung sebesar Rp89,3 miliar consolidated financial statements.
pada bulan Oktober 2018. Sampai dengan
tanggal laporan keuangan konsolidasian
interim ini, hasil dari Peninjauan Kembali
tersebut belum diketahui.

Halaman 5/43 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

d. Surat ketetapan pajak (lanjutan) d. Tax assessment letters (continued)

Tahun Pajak 2014 Fiscal Year 2014

Pada bulan April, Mei, dan Juli 2018, In April, May and July 2018, the Company
Perusahaan menerima surat ketetapan pajak received tax underpayment assessment letters for
kurang bayar atas pajak penghasilan pasal 21 2014 income tax article 21 with amount of Rp0.3
untuk tahun pajak 2014 sejumlah Rp0,3 miliar billion, for Pamekasan, Sintang and Tarakan area,
atas area Pamekasan, Sintang, dan Tarakan. respectively. The Company did not accept the tax
Perusahaan tidak menyetujui ketetapan pajak assessment on the Pamekasan area of Rp0.1
atas area Pamekasan sebesar Rp0,1 miliar billion and filed an objection letter to the tax office
dan telah mengajukan surat keberatan in June 2018. For the Sintang and Tarakan area
kepada kantor pajak di bulan Juni 2018. tax assessments, the Company has made
Untuk ketetapan pajak area Sintang dan payment of Rp0.2 billion and filed objection letters
Tarakan, Perusahaan telah melakukan to the tax office in July and September 2018. The
pembayaran Rp0,2 miliar dan telah result of the objections is not yet decided up to the
mengajukan keberatan kepada kantor pajak date of these interim consolidated financial
pada Juli dan September 2018. Sampai statements.
dengan tanggal laporan keuangan
konsolidasian interim ini, hasil dari keberatan
tersebut belum diketahui.
Pada bulan November 2018, Perusahaan In November 2018, the Company received tax
menerima surat ketetapan pajak kurang underpayment assessment letter for 2014
bayar atas pajak penghasilan badan dan corporate income tax and withholding taxes in
pajak penghasilan lainnya untuk tahun pajak total amount of Rp121.5 billion. The Company
2014 sebesar Rp121,5 miliar. Perusahaan accepted a portion of the tax assessment of Rp5.2
menyetujui sebagian ketetapan pajak billion, which has been paid and charged as
sebesar Rp5,2 miliar dan telah membayar expense in the 2018 consolidated statement of
dan membukukan sebagai biaya pada profit or loss. The Company has also paid the
laporan laba rugi konsolidasian 2018. remaining amount of Rp116.3 billion and has filed
Perusahaan juga telah membayar sisa objection in February 2019 to the tax office. The
tagihan sebesar Rp116,3 miliar dan telah result of the objection is not yet decided up to the
mengajukan keberatan kepada kantor pajak date of these interim consolidated financial
pada bulan Februari 2019. Sampai dengan statements.
tanggal laporan keuangan konsolidasian
interim ini, hasil dari keberatan tersebut belum
diketahui.

Tahun Pajak 2015 Fiscal Year 2015

Pada bulan Maret 2019, Perusahaan In March 2019, the Company received tax
menerima surat ketetapan pajak kurang underpayment assessment letter for 2015
bayar atas pajak penghasilan badan, pajak corporate income tax, value added taxes and
pertambahan nilai, dan pajak penghasilan withholding taxes in total amount of Rp392.1
lainnya untuk tahun pajak 2015 sebesar billion. The Company has paid the tax assessment
Rp392,1 miliar. Perusahaan telah melakukan in April 2019 and will file objection letter to the tax
pembayaran pada bulan April 2019 dan akan office in May 2019.
mengajukan keberatan kepada kantor pajak
pada bulan Mei 2019.

Tahun Pajak 2016 Fiscal Year 2016

Pada bulan Febuari 2019, Perusahaan In February 2019, the Company received tax
menerima surat ketetapan pajak kurang underpayment assessment letter for 2016
bayar atas pajak penghasilan badan dan corporate income tax and value added taxes in
pajak pertambahan nilai untuk tahun pajak total amount of Rp284.7 billion. The Company has
2016 sebesar Rp284,7 miliar. Perusahaan paid the tax assessment in March 2019 and will
telah melakukan pembayaran pada bulan file objection letter to the tax office in May 2019.
Maret 2019 dan akan mengajukan keberatan
kepada kantor pajak pada bulan Mei 2019.
Halaman 5/44 Page
 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

e. Pajak penghasilan tangguhan e. Deferred income tax

Aset dan liabilitas pajak tangguhan pada The deferred tax assets and liabilities as of March
tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 31, 2019 and December 31, 2018 are as follows:
2018 adalah sebagai berikut:
31 Maret/March 2019
Dikreditkan Penyesuaian
Dikreditkan/ pada pajak
(dibebankan) pendapatan tangguhan dari
pada laporan komprehensif pengalihan
laba rugi/ lain/Credited bisnis/Deferred
Saldo awal/ Credited/ to other tax adjustment Saldo akhir/
Beginning (charged) to comprehensive from business Ending
balance profit or loss income transfer balance

Perusahaan The Company

Akrual 58,196 (26,747) - - 31,449 Accruals
Akrual imbalan kerja 137,420 (29,883) - - 107,537 Accrued employee benefit
Kewajiban imbalan Post-employment benefit
pascakerja 565,495 3,916 - - 569,411 obligations
Biaya ditangguhkan 910 (30) - - 880 Deferred charges
Aset tetap (426,006) 2,262 - - (423,744) Fixed assets
Pembayaran
berbasis saham (2,749) 4,032 - - 1,283 Share-based payments

Jumlah 333,266 (46,450) - - 286,816 Total

Entitas anak Subsidiaries

Aset pajak tangguhan 1,900 (1,887) - - 13 Deferred tax assets
Liabilitas
pajak tangguhan - (338) - - (338) Deferred tax liabilities

Jumlah 1,900 (2,225) - - (325) Total

Konsolidasian Consolidated
Aset pajak tangguhan 335,166 (48,337) - - 286,829 Deferred tax assets
Liabilitas
pajak tangguhan - (338) - - (338) Deferred tax liabilities

(48,675) - -

31 Desember/December 2018
Dikreditkan Penyesuaian
Dikreditkan/ pada pajak
(dibebankan) pendapatan tangguhan dari
pada laporan komprehensif pengalihan
laba rugi/ lain/Credited bisnis/Deferred
Saldo awal/ Credited/ to other tax adjustment Saldo akhir/
Beginning (charged) to comprehensive from business Ending
balance profit or loss income transfer balance

Perusahaan The Company

Akrual 45,929 12,267 - - 58,196 Accruals
Akrual imbalan kerja 138,254 (834) - - 137,420 Accrued employee benefit
Kewajiban imbalan Post-employment benefit
pascakerja 569,925 32,959 (30,974) (6,415) 565,495 obligations
Biaya ditangguhkan 1,031 (121) - - 910 Deferred charges
Aset tetap (420,106) (5,900) - - (426,006) Fixed assets
Pembayaran
berbasis saham (2,911) 162 - - (2,749) Share-based payments

Jumlah 332,122 38,533 (30,974) (6,415) 333,266 Total

Entitas anak Subsidiaries

Aset pajak tangguhan 1,224 852 (176) - 1,900 Deferred tax assets
Liabilitas
pajak tangguhan - - - - - Deferred tax liabilities

Jumlah 1,224 852 (176) - 1,900 Total

Konsolidasian Consolidated
Aset pajak tangguhan 333,346 39,385 (31,150) (6,415) 335,166 Deferred tax assets
Liabilitas
pajak tangguhan - - - - - Deferred tax liabilities

39,385 (31,150) (6,415)

Halaman 5/45 Page
 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

e. Pajak penghasilan tangguhan (lanjutan) e. Deferred income tax (continued)

Analisis aset dan liabilitas pajak tangguhan The analysis of deferred tax assets and deferred tax
adalah sebagai berikut: liabilities is as follow:

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
yang akan dipulihkan: to be recovered:
- dalam 12 bulan 172,605 178,020 within 12 months -
- setelah 12 bulan 114,224 157,146 more than 12 months -

286,829 335,166

Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities

yang akan dipulihkan: to be recovered:
- dalam 12 bulan (338) - within 12 months -

(338) -

f. Administrasi pajak di Indonesia f. Tax administration in Indonesia

Undang-undang Perpajakan yang berlaku di The Taxation Laws of Indonesia require that each
Indonesia mengatur bahwa masing-masing company in the Group within Indonesia submits
entitas dalam Grup di Indonesia, menghitung, individual tax returns on the basis of self
menetapkan dan membayar sendiri besarnya assessment. Under prevailing regulations the
jumlah pajak yang terutang secara individu. Director General of Tax may assess or amend
Berdasarkan peraturan perundang-undangan taxes within five years of the time the tax becomes
yang berlaku, Direktur Jenderal Pajak dapat due.
menetapkan atau mengubah jumlah pajak
terutang dalam batas waktu lima tahun sejak
saat terutangnya pajak.

15. UTANG CUKAI 15. EXCISE TAX PAYABLE

Utang cukai merupakan utang yang timbul dari Excise tax payable represents payables arising from
pembelian pita cukai. the purchase of excise tax stamps.

16. LIABILITAS SEWA 16. LEASE LIABILITIES

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Liabilitas sewa pembiayaan bruto- Gross lease liabilities -

pembayaran sewa minimum: minimum lease payments:
- Tidak lebih dari 1 tahun 129,235 43,568 No later than 1 year -
- Lebih dari 1 tahun More than 1 year and up -
sampai 5 tahun 317,419 91,671 to 5 years

Jumlah 446,654 135,239 Total

Beban keuangan di masa depan Future charges

atas sewa pembiayaan (47,595) (20,179) on leases

Nilai kini liabilitas Present value of

sewa pembiayaan 399,059 115,060 lease liabilities

Halaman 5/46 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

16. LIABILITAS SEWA (lanjutan) 16. LEASE LIABILITIES (continued)

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Nilai kini liabilitas sewa Present value of lease liabilities

- Tidak lebih dari 1 tahun 147,479 34,411 No later than 1 year -
- Lebih dari 1 tahun More than 1 year and up -
sampai 5 tahun 251,580 80,649 to 5 years

399,059 115,060

Seluruh sewa dilakukan dengan pihak ketiga, All leases were entered into with third parties, mainly
terutama dengan PT Serasi Autoraya dan PT Adi with PT Serasi Autoraya and
Sarana Armada Tbk. PT Adi Sarana Armada Tbk.

Nilai beban sewa jangka pendek untuk periode Short-term lease expense for period ended March 31,
yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 adalah 2019 is Rp12.2 billion.
Rp12,2 miliar.

17. MODAL SAHAM 17. SHARE CAPITAL

Saham Perusahaan bernilai nominal Rp4 (Rupiah The Company’s shares have a par value of Rp4 (full
penuh) per saham. Rincian kepemilikan saham Rupiah) per share. The share ownership details of the
Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Company as of March 31, 2019 and December 31,
Desember 2018 adalah sebagai berikut: 2018 are as follows:

Jumlah saham
ditempatkan dan
disetor penuh/ Persentase
Number of shares kepemilikan/
Pemegang saham/ issued and fully Percentage of Jumlah/
Shareholders paid ownership Amount

PT Philip Morris Indonesia 107,594,221,125 92.50 430,377

Masyarakat (masing-masing di bawah 5%)/
Public (individually less than 5%) 8,723,855,775 7.50 34,895

Modal saham yang beredar/

Outstanding share capital 116,318,076,900 100.00 465,272

18. TAMBAHAN MODAL DISETOR 18. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Rincian tambahan modal disetor pada tanggal The detail of the additional paid-in capital as at March
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah 31, 2019 and December 31, 2018 are as follows:
sebagai berikut:

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Tambahan modal disetor 20,783,781 20,783,781 Additional paid-in capital

Biaya penerbitan saham (322,932) (322,932) Share issuance costs
Penyesuaian atas pengalihan Adjustment of business
bisnis dengan entitas transfer with an entity
sepengendali (Catatan 29j) 96,299 96,299 under common control (Note 29j)
Pembayaran berbasis saham 5,131 (10,997) Share-based payments

Jumlah 20,562,279 20,546,151 Total

Halaman 5/47 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

18. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 18. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued)

Biaya penerbitan saham terdiri dari biaya jasa Share issuance costs represent professional fees paid
profesional yang dibayarkan kepada penjamin to the underwriters, lawyers, public accountant and
emisi, konsultan hukum, akuntan publik, dan biaya other directly attributable transaction costs as part of
transaksi lainnya yang dapat diatribusikan the Limited Public Offering (LPO) in respect of a rights
langsung sebagai bagian dari Penawaran Umum issue with Pre-emptive Rights to OJK. The LPO was
Terbatas Perusahaan (PUT) dalam rangka Hak deemed effective by OJK and approved by the
Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) kepada Extraordinary General Shareholders’ Meeting in
OJK. PUT dinyatakan efektif oleh OJK dan October 2015.
disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham
Luar Biasa pada bulan Oktober 2015.

Pembayaran berbasis saham merupakan Share-based payments is a Philip Morris International

program Philip Morris International Inc. (“PMI”), Inc. (“PMI”) program, whereby employees who meet
dimana karyawan yang memenuhi kriteria tertentu certain criteria are eligible to participate in this
berhak untuk berpartisipasi dalam program ini. program.

Saham yang diterbitkan akan menjadi hak Shares granted will become employees’ rights if the
karyawan apabila karyawan yang bersangkutan employees remain in employment with the Company
masih bekerja di Perusahaan selama tiga tahun for three years since the grant date.
sejak tanggal pemberian.

Setiap tahun, Perusahaan mencatat kewajiban On an annual basis, there will be a recharge from PMI
kepada PMI serta melakukan pembalikan ke akun for the amount of shares vested, on which the
tambahan modal disetor berdasarkan jumlah yang Company will record the liability to PMI and reverse the
ditagih oleh PMI atas saham yang telah vested. additional paid-in capital account.

Jumlah kompensasi berbasis saham yang diakui Total share-based compensation recognised in the
dalam laporan laba rugi konsolidasian interim interim consolidated statements of profit or loss for the
untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 period ended March 31, 2019 and 2018 were Rp17.3
Maret 2019 dan 2018 masing-masing adalah billion and Rp15.5 billion, respectively.
Rp17,3 miliar dan Rp15,5 miliar.

19. PENJUALAN BERSIH 19. NET REVENUES

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Ekspor 95,840 92,935 Export

Lokal Local
Sigaret kretek mesin 16,706,880 15,920,793 Machine-made clove cigarettes
Sigaret kretek tangan 4,245,604 4,548,978 Hand-rolled clove cigarettes
Sigaret putih mesin 2,630,479 2,457,450 White cigarettes
Lainnya 126,719 115,968 Others

Jumlah 23,805,522 23,136,124 Total

Tidak ada penjualan kepada satu pelanggan There were no sales to any single customer for which
dengan jumlah kumulatif penjualan melebihi 10% the cumulative total sales exceeded 10% of total
dari total penjualan bersih konsolidasian interim. interim consolidated net revenues.

Halaman 5/48 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

20. INFORMASI SEGMEN 20. SEGMENT INFORMATION

Manajemen berpendapat bahwa Grup memiliki Management is of the view that the Group operates in
satu segmen usaha, yaitu manufaktur dan one operating segment, which is manufacturing and
perdagangan rokok, dimana persentase trading of cigarettes, given that the percentage of sales
penjualan dan aset segmen usaha terhadap and assets of this segment to the total interim
penjualan bersih dan aset konsolidasian interim consolidated net revenues and assets of the Group are
Grup adalah sebagai berikut: as follows:

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Persentase penjualan bersih Percentage of the net revenues

terhadap penjualan bersih to the interim consolidated
konsolidasian interim 99.9% 99.9% net revenues
Persentase aset terhadap Percentage of the assets
aset konsolidasian interim 99.6% 99.6% to interim consolidated assets

Persentase penjualan bersih, beban pokok Percentage of the Group’s net revenues, cost of goods
penjualan, total aset dan pengeluaran modal Grup sold, total assets and capital expenditures from
dari usaha di Indonesia terhadap total penjualan operations in Indonesia to the total interim
bersih, beban pokok penjualan, aset, dan consolidated net revenues, cost of goods sold, assets
pengeluaran modal konsolidasian interim adalah and capital expenditures are as follows:
sebagai berikut:

31 Maret/ 31 Maret/ 31 Desember/

March 2019 March 2018 December 2018

Persentase penjualan bersih Percentage of net revenue

dari usaha di Indonesia from operations in
terhadap total penjualan Indonesia to interim
bersih konsolidasian interim 100% 100% 100% consolidated net revenues
Persentase beban pokok Percentage of cost of
penjualan dari usaha goods sold from
di Indonesia terhadap operations in Indonesia
beban pokok penjualan to interim consolidated
konsolidasian interim 100% 100% 100% cost of goods sold
Persentase total aset Percentage of total assets
di Indonesia terhadap in Indonesia to
total aset konsolidasian interim 99.9% 99.9% 99.9% interim consolidated assets
Persentase pengeluaran modal Percentage of capital
di Indonesia terhadap expenditures in Indonesia
total pengeluaran modal to interim consolidated
konsolidasian interim 100% 100% 100% capital expenditures

21. BEBAN BERDASARKAN SIFAT 21. EXPENSES BY NATURE

Jumlah beban pokok penjualan, beban penjualan The total cost of goods sold, selling expenses and
dan beban umum dan administrasi adalah sebagai general and administrative expenses are as follows:
berikut:

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Beban pokok penjualan 17,920,141 17,639,861 Cost of goods sold

Beban penjualan 1,381,383 1,197,282 Selling expenses
Beban umum General and administrative
dan administrasi 571,140 522,808 expenses

Jumlah 19,872,664 19,359,951 Total

Halaman 5/49 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

21. BEBAN BERDASARKAN SIFAT (lanjutan) 21. EXPENSES BY NATURE (continued)

Berikut merupakan rekonsiliasi beban pokok The following is the reconciliation of cost of goods
penjualan: sold:

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Beban produksi 4,272,306 3,872,704 Production costs

Pita cukai* 13,803,999 11,909,491 Excise tax*
Persediaan barang jadi dan Beginning balance of finished goods
barang dagangan awal tahun 4,108,567 4,274,119 and merchandise inventory
Pembelian barang dagangan 2,776,873 2,195,274 Purchase of merchandise inventory
Persediaan barang jadi dan Ending balance of finished goods
barang dagangan akhir tahun (7,047,394) (4,617,106) and merchandise inventory

Beban pokok penjualan rokok 17,914,351 17,634,482 Cost of goods sold for cigarettes
Beban pokok penjualan lainnya 5,790 5,379 Cost of other sales

Jumlah 17,920,141 17,639,861 Total

* Pita cukai atas barang yang diproduksi oleh Grup. * Excise tax on goods manufactured by the Group.

Beban berdasarkan sifat untuk beban pokok Expenses by nature of cost of goods sold, selling
penjualan, beban penjualan, dan beban umum dan expenses and general and administrative expenses
administrasi adalah sebagai berikut: are as follows:

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Pita cukai** 13,562,949 13,107,588 Excise tax stamps**

Bahan baku 2,271,309 2,300,073 Raw materials
Gaji, upah dan Salaries, wages
manfaat karyawan 1,022,009 1,129,167 and employee benefits
Beban pokok penjualan Cost of merchandise
barang dagangan 810,509 836,244 inventory sold
Biaya overhead lainnya 681,543 733,976 Other overhead costs
Iklan dan promosi 423,617 326,612 Advertising and promotion
Jasa manajemen 339,690 213,093 Management services
Penyusutan 288,462 223,554 Depreciation
Pengangkutan dan distribusi 178,476 173,488 Transportation and distribution
Royalti 88,203 50,879 Royalty
Sewa 16,240 73,289 Rent
Lain-lain (masing-masing Others (less than
dibawah Rp40 miliar) 189,657 191,988 Rp40 billion each)

Jumlah 19,872,664 19,359,951 Total

** Pita cukai atas barang yang terjual oleh Perusahaan, termasuk pita cukai atas ** Excise tax on goods sold by Company, including excise tax stamps of
barang dagangan yang dibeli dari PT Philip Morris Indonesia yang telah terjual. sold merchandise inventory purchased from PT Philip Morris
Indonesia.

Halaman 5/50 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

21. BEBAN BERDASARKAN SIFAT (lanjutan) 21. EXPENSES BY NATURE (continued)

Tidak ada pembelian dari pihak tertentu dengan There were no purchases from any party exceeding
nilai transaksi lebih dari 10% penjualan bersih 10% of the interim consolidated net revenues other
konsolidasian interim selain pembelian rokok dari than purchases of cigarettes from PMID (Note 27c)
PMID (Catatan 27c) dan pita cukai dari Kantor Bea and excise tax stamps from Customs and Excise
dan Cukai. Office.

22. PENGHASILAN KEUANGAN 22. FINANCE INCOME

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Penghasilan keuangan Finance income

- Bunga bank 333,858 168,322 Bank interest -
- Piutang jangka pendek
pihak-pihak berelasi Short-term receivable -
(Catatan 27g) 14,731 22,949 related parties (Note 27g)

Jumlah 349,589 191,271 Total

23. BIAYA KEUANGAN 23. FINANCE COSTS

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Biaya keuangan Finance costs

- Liabilitas sewa 7,446 2,655 Lease liabilities -
- Pinjaman jangka pendek
pihak-pihak berelasi Short-term borrowing -
(Catatan 27e) 12 - related parties (Note 27e)
- Lain-lain 6,071 4,113 Others -

Jumlah 13,529 6,768 Total

24. LIABILITAS IMBALAN KERJA 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Akrual imbalan kerja 442,010 594,284 Accrued employee benefits

Kewajiban imbalan Post-employment
pascakerja 2,280,245 2,259,273 benefit obligations

2,722,255 2,853,557
Dikurangi: Less:
Bagian jangka pendek (498,952) (651,225) Current portion

Bagian jangka panjang 2,223,303 2,202,332 Non-current portion

Halaman 5/51 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)

Program Pensiun Pension Plan

Program pensiun iuran pasti Perusahaan dikelola The Company’s defined contribution pension plan is
oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Allianz managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan
Indonesia (DPLK Allianz). Berdasarkan program Allianz Indonesia (DPLK Allianz). Under the defined
pensiun iuran pasti, imbalan yang akan diterima contribution pension plan, the benefit received by an
karyawan ditentukan dari besarnya kontribusi yang employee is determined based on the contribution
dibayarkan oleh pemberi kerja dan karyawannya paid by the employer and the employees added with
ditambah dengan hasil investasi atas dana the return on investment of the fund. Contributions
tersebut. Kontribusi dari karyawan adalah bersifat from employees are voluntary. The Company and
sukarela. Kontribusi Perusahaan dan entitas anak certain of its domestic subsidiaries’ contribution to
tertentu di dalam negeri atas program pensiun iuran the defined contribution pension plan is 8.5% of the
pasti adalah sebesar 8,5% dari gaji karyawan atau employee’s basic salary or Rp32.9 billion for the
Rp32,9 miliar untuk periode yang berakhir pada period ended March 31, 2019 (March 31, 2018:
tanggal 31 Maret 2019 (31 Maret 2018: Rp35,3 Rp35.3 billion).
miliar).

Kontribusi yang diharapkan untuk program imbalan Expected contributions to post-employment benefit
pascakerja untuk tahun yang berakhir pada 31 plans for the year ending December 31, 2019 are
Desember 2019 adalah Rp143,8 miliar. Rp143.8 billion.

Imbalan pascakerja yang tidak dicakup oleh Post-employment benefits not covered by the
program pensiun di atas pension plan above

Imbalan pascakerja yang tidak dicakup oleh program Post-employment benefits not covered by the
pensiun meliputi bagian imbalan berdasarkan pension plan include the benefit entitlements under
Undang-Undang Ketenagakerjaan atas karyawan- Labor Law of those employees who are not
karyawan yang tidak ikut serta dalam program members of the defined contribution pension plan
pensiun iuran pasti yang disebut di atas dan atas referred to above and for those who are members
karyawan-karyawan yang ikut dalam keanggotaan of the plan, but where the account balance is below
program, dimana saldo program pensiun iuran pasti the legally required minimum amount of benefits.
di bawah saldo imbalan berdasarkan Undang- The level of benefits provided depends on
Undang Ketenagakerjaan. Tingkat dari imbalan yang members’ length of service and their salary in the
tersedia bergantung pada lamanya jasa dan gaji final years leading up to retirement.
karyawan pada tahun terakhir sampai pensiun.

Perhitungan atas imbalan pascakerja yang tidak Estimated post-employment benefits not covered by
dicakup oleh program pensiun didasarkan pada the pension plan have been determined based on
penilaian aktuarial yang dilakukan oleh PT Towers the actuarial valuation undertaken by PT Towers
Watson Purbajaga, aktuaris independen Watson Purbajaga, an independent actuary, in its
berdasarkan laporannya tertanggal 18 Februari reports dated February 18, 2019), using the
2019, menggunakan metode Projected Unit Credit Projected Unit Credit method with the following
dengan menggunakan asumsi sebagai berikut: assumptions:

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Tingkat diskonto tahunan 8.25% 8.25% Annual discount rate

Tingkat kenaikan gaji tahunan 8.00-9.00% 8.00-9.00% Annual salary increase
Usia pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement age
Usia pensiun dini 45 tahun/years 45 tahun/years Early retirement age
Tingkat perputaran pekerja 0,5%-5,0% per 0,5%-5,0% per Employee turnover rate
tahun tergantung tahun tergantung
usia/0.5%-5.0% p.a. usia/0.5%-5.0%
depends on age p.a. depends on age

Halaman 5/52 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)

Jumlah kewajiban imbalan pascakerja yang diakui The amounts of the post-employment benefit
pada laporan posisi keuangan konsolidasian interim obligation recognised in the interim consolidated
ditentukan sebagai berikut: statements of financial position are determined as
follows:

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Nilai kini kewajiban Present value of post-employment

imbalan pasca kerja 2,280,245 2,259,273 benefit obligations
Dikurangi: Less:
Kewajiban imbalan pascakerja Post-employment benefit
- jangka pendek (56,942) (56,941) obligations - current

Kewajiban imbalan pascakerja Post-employment benefit

- jangka panjang 2,223,303 2,202,332 obligations - non-current

Mutasi kewajiban imbalan pascakerja adalah The movement in the post-employment benefit
sebagai berikut: obligations are as follows:

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Pada awal periode 2,259,273 2,286,810 At the beginning of the period

Biaya jasa kini 33,575 141,705 Current service cost
Biaya bunga 46,010 152,701 Interest cost
Pengukuran kembali Remeasurements
- Kerugian penyesuaian Loss from -
pengalaman - 76,703 experience adjustment
- Kerugian perubahan Loss from demographic -
asumsi demografi - 104,022 adjustment
- Keuntungan perubahan Gain from change -
asumsi aktuarial - (303,080) in actuarial assumptions
Imbalan yang dibayar (58,613) (362,246) Benefits paid
Kurtailmen - (49,415) Curtailment
Penyelesaian - 237,814 Settlement
Mutasi karyawan (Catatan 29j) - (25,741) Transfer of employees (Note 29j)

Pada akhir periode 2,280,245 2,259,273 At the end of the period

Rincian beban imbalan pascakerja yang tidak The details of the post-employment benefit
dicakup oleh program pensiun yang berakhir pada 31 expenses not covered by the pension plan for the
Maret 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: period ended March 31, 2019 and 2018, are as
follows:

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Biaya jasa kini 33,575 35,426 Current service cost

Biaya bunga 46,010 38,175 Interest cost

Jumlah 79,585 73,601 Total

Nilai akumulasi kerugian aktuarial setelah pajak yang Accumulated actuarial losses net of tax recorded in
dicatat pada saldo laba sebesar Rp682,9 miliar pada retained earnings amounted to Rp682.9 billion as of
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018. March 31, 2019 and Desember 31, 2018.

Halaman 5/53 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)

Melalui program imbalan pasti yang dimiliki oleh Through its defined benefit pension plans, the
Grup, Grup terpengaruh oleh beberapa risiko Group is exposed to a number of risks, which are
sebagai berikut: detailed below:

a) Risiko suku bunga. Kewajiban imbalan pasti a) Interest rate risk. The defined benefit obligation
yang dihitung berdasarkan PSAK 24 calculated under SFAS 24 uses a discount rate
menggunakan tingkat diskonto obligasi. Jika on bond yields. If bond yields fall, the defined
tingkat diskonto tersebut turun, maka kewajiban benefit obligation will tend to increase.
imbalan pasti akan cenderung mengalami
kenaikan.
b) Risiko inflasi atas gaji. Kenaikan aktual atas b) Salary inflation risk. Higher actual inflation
inflasi dibandingkan dengan tingkat kenaikan increase than expected increase in salary will
gaji akan membuat kewajiban imbalan pasti increase the defined benefit obligation.
menjadi lebih tinggi.

Sensitivitas kewajiban imbalan pasti karena The sensitivity of the defined benefit obligation to
perubahan asumsi aktuaria adalah sebagai berikut: changes in the actuarial assumptions is as follows:

Dampak kepada nilai kini kewajiban imbalan pasti/

Impact on present value of defined benefit obligation
Perubahan asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/
Change in Increase in Decrease in
assumption assumption assumption

Tingkat diskonto 50 basis poin/basis Penurunan Kenaikan Discount rate

points sebesar/Decrease by sebesar/Increase by
Rp96,257 Rp102,441

Tingkat kenaikan gaji 50 basis poin/basis Kenaikan Penurunan Salary increase

points sebesar/Increase by sebesar/Decrease
Rp144,900 by Rp133,906

Analisis sensitivitas di atas didasarkan pada The above sensitivity analyses are based on a
perubahan atas asumsi tunggal dengan asumsi change in an assumption while holding all other
lainnya konstan. Pada praktiknya, kecil kemungkinan assumptions constant. In practice, this is unlikely to
hal tersebut terjadi, dan perubahan-perubahan occur, and changes in some of the assumptions
dalam beberapa asumsi mungkin saling may be correlated. When calculating the sensitivity
berhubungan. Ketika melakukan perhitungan of the defined benefit obligation to significant
sensitivitas dari kewajiban imbalan pasti ke asumsi actuarial assumptions, the same method (present
aktuarial yang signifikan, metode yang sama (nilai value of the defined benefit obligation calculated
kini dari kewajiban imbalan pasti yang dihitung with the projected unit credit method at the end of
dengan menggunakan metode projected unit credit the reporting period) has been applied as when
pada akhir periode pelaporan) telah diterapkan calculating the pension liability recognised within
seperti saat menghitung kewajiban pensiun yang the interim consolidated statements of financial
diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian position.
interim.

Durasi rata-rata tertimbang dari kewajiban imbalan The weighted average duration of the defined
pasti adalah 9,51 tahun. benefit obligation is 9.51 years.

Halaman 5/54 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

25. DIVIDEN 25. DIVIDENDS

2018 2018

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Based on a resolution of the Annual Shareholders’
Saham Tahunan tanggal 27 April 2018, para General Meeting on April 27, 2018, the Company’s
pemegang saham Perusahaan telah menyetujui shareholders approved and ratified the payment of a
dan mengesahkan pembayaran Dividen Tunai Cash Dividend of Rp12.48 trillion or Rp107.30 (full
sebesar Rp12,48 triliun atau Rp107,30 (Rupiah Rupiah) per share from the net income of the 2017
penuh) per saham yang berasal dari laba bersih financial year, and the amount was fully paid on May
tahun buku 2017, dan seluruhnya dibayarkan pada 25, 2018.
tanggal 25 Mei 2018.

26. LABA PER SAHAM 26. EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dihitung dengan membagi laba Earnings per share is calculated by dividing profit
yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas attributable to owners of the parent by the weighted
induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham average number of ordinary shares outstanding
biasa yang beredar pada periode bersangkutan. during the period.

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Laba per saham: Earnings per share:

Laba yang dapat diatribusikan Profit attributable to
kepada pemilik entitas induk 3,285,660 3,032,432 owners of the parent

Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number of

saham biasa yang beredar - ordinary shares outstanding -
dasar dan dilusian 116,318,076,900 116,318,076,900 basic and diluted

Laba per saham - dasar Earnings per share - basic

dan dilusian (Rupiah penuh) 28 26 and diluted (full Rupiah)

27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION

Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan The Group, in its regular conduct of business, has
transaksi dengan pihak-pihak berelasi (lihat Catatan engaged in transactions with related parties (see
29). Note 29).

Penentuan harga atas transaksi-transaksi dengan The pricing for transactions with related parties are
pihak-pihak berelasi dilakukan berdasarkan metode determined based on methods in accordance with
sesuai dengan jenis transaksinya seperti metode fair the type of the transactions such as fair market
market, comparable uncontrolled price, dan method, comparable uncontrolled price method,
transactional net margin. and transactional net margin method.

Halaman 5/55 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)

a. Sifat transaksi material dan hubungan a. Nature of material transactions and

istimewa relationship with related parties

Sifat hubungan
dengan pihak berelasi/
Pihak berelasi/ Relationship with Transaksi yang signifikan/
Related parties the related parties Significant transactions

Philip Morris International Inc. Entitas induk utama Grup/The - Pembiayaan/Financing

Group’s ultimate parent
company

PT Philip Morris Indonesia Pemegang saham pengendali/ - Penjualan dan pembelian tembakau dan bahan
Controlling shareholder baku langsung/Sales and purchase of tobacco
and direct materials
- Pendapatan dan biaya jasa manajemen/
Management services income and charges
- Pendapatan dan biaya jasa teknis/Technical
services income and charges
- Pembiayaan/Financing
- Pendapatan sewa tanah dan bangunan/Land
and building rent income
- Pembelian rokok/Purchase of cigarettes
- Penjualan dan pembelian suku cadang/Sales
and purchase of spareparts
- Pendapatan jasa pemasaran/Marketing services
income

Philip Morris Products SA Entitas anak dari entitas induk - Penjualan dan pembelian rokok/Sales and
utama Grup/Subsidiary of the purchase of cigarettes
Group’s ultimate parent - Pendapatan royalti/Royalty income
company - Pendapatan jasa teknis dan
manajemen/Technical and management
services income
- Pembelian bahan baku langsung/Purchase of
direct materials
- Pembelian material trial/Purchase of material trial

Philip Morris International Entitas anak dari entitas induk - Penjualan rokok/Sales of cigarettes
Management SA utama Grup/Subsidiary of the - Penjualan dan pembelian bahan baku
Group’s ultimate parent langsung/Sales and purchase of direct materials
company - Pendapatan dan biaya jasa teknis/Technical
services income and charges
- Pendapatan dan biaya jasa manajemen/
Management services income and charges
- Pembelian tembakau/Purchase of tobacco
- Pembelian material trial/Purchase of material trial

Philip Morris Services SA Entitas anak dari entitas induk - Pendapatan dan biaya jasa
(sebelumnya dikenal utama Grup/Subsidiary of the kepegawaian/Personnel services income and
sebagai/previously known as Group’s ultimate parent charges
Philip Morris Management company
Services SA)

Philip Morris Brazil Industria Entitas anak dari entitas induk - Penjualan bahan baku langsung/Sales of direct
E Comercio LTDA utama Grup/Subsidiary of the materials
Group’s ultimate parent
Company

Halaman 5/56 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)

a. Sifat transaksi material dan hubungan a. Nature of material transactions and

istimewa (lanjutan) relationship with related parties (continued)

Sifat hubungan
dengan pihak berelasi/
Pihak berelasi/ Relationship with Transaksi yang signifikan/
Related parties the related parties Significant transactions

Philip Morris (Malaysia) Sdn. Entitas anak dari entitas induk - Penjualan dan pembelian bahan baku
Bhd. utama Grup/Subsidiary of the langsung/Sales and purchase of direct materials
Group’s ultimate parent - Penjualan rokok/Sales of cigarettes
company - Pendapatan jasa teknis/Technical services
income

Philip Morris Finance SA Entitas anak dari entitas induk - Pembiayaan/Financing

utama Grup/Subsidiary of the
Group’s ultimate parent
company

Godfrey Phillips India Ltd. Entitas asosiasi dari entitas induk - Penjualan bahan baku langsung/Sales of direct
utama Grup/Associate of the materials
Group’s ultimate parent
company

Philip Morris International IT Entitas anak dari entitas induk - Pendapatan dan biaya jasa teknis/Technical
Service Center SARL utama Grup/Subsidiary of the services income and charges
Group’s ultimate parent
company

Papastratos Cigarette Entitas anak dari entitas induk - Penjualan rokok/Sales of cigarettes
Manufacturing utama Grup/Subsidiary of the - Pembelian bahan baku langsung/Purchase of
Group’s ultimate parent direct materials
company

Philip Morris Global Brands Inc. Entitas anak dari entitas induk - Biaya royalti/Royalty charges
utama Grup/Subsidiary of the
Group’s ultimate parent
company

Philip Morris Fortune Tobacco Entitas anak dari entitas induk - Pembelian tembakau/Purchase of tobacco
Company utama Grup/Subsidiary of the - Penjualan dan pembelian bahan baku langsung
Group’s ultimate parent dan suku cadang/Sales and purchase of direct
company materials and spareparts
- Pendapatan jasa teknis/Technical services
income

Philip Morris Philippines Entitas anak dari entitas induk - Penjualan dan pembelian bahan baku
Manufacturing Inc. utama Grup/Subsidiary of the langsung/Sales and purchase of direct materials
Group’s ultimate parent - Biaya jasa teknis/Technical services charges
company - Penjualan dan pembelian tembakau/Sales and
Purchase of tobacco

PT Philip Morris Sampoerna Entitas anak dari pemegang - Pendapatan dan biaya jasa teknis/Technical
International Service Center saham pengendali/Subsidiary services income and charges
(“PMSISC”) of the controlling shareholder - Pembiayaan/Financing
- Pendapatan sewa tanah dan bangunan/Land
and building rent income

Halaman 5/57 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)

b. Penjualan bersih b. Net revenues

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Pemegang saham
pengendali Controlling shareholder
PT Philip Morris Indonesia 107,550 90,752 PT Philip Morris Indonesia

Persentase terhadap penjualan As a percentage of the

bersih konsolidasian interim 0.45% 0.39% interim consolidated net revenues

Entitas asosiasi dari Associate of the Group’s

entitas induk utama Grup ultimate parent company
Godfrey Phillips India Ltd. 6,742 4,243 Godfrey Phillips India Ltd.

Persentase terhadap penjualan As a percentage of the

bersih konsolidasian interim 0.03% 0.02% interim consolidated net revenues

Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s

induk utama Grup ultimate parent company
Philip Morris Products SA 50,992 34,092 Philip Morris Products SA
Philip Morris International Philip Morris International
Management SA 10,696 37,658 Management SA
Papastratos Cigarette Papastratos Cigarette
Manufacturing 14,113 9,548 Manufacturing
Philip Morris Philippines Philip Morris Philipines
Manufacturing Inc. 10,631 - Manufacturing Inc.
Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. 1,233 5,238 Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd
Lain-lain (masing-masing Others (less than
di bawah Rp2,3 miliar) 1,433 2,157 Rp2.3 billion each)

89,098 88,693

Persentase terhadap penjualan As a percentage of the

bersih konsolidasian interim 0.37% 0.38% interim consolidated net revenues

c. Pembelian c. Purchases

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Pemegang saham
pengendali Controlling shareholder
PT Philip Morris Indonesia 2,779,557 2,197,078 PT Philip Morris Indonesia

Persentase terhadap As a percentage of

beban pokok penjualan the interim consolidated
konsolidasian interim 15.51% 12.46% cost of goods sold

Halaman 5/58 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)

c. Pembelian (lanjutan) c. Purchases (continued)

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s

induk utama Grup ultimate parent company
Philip Morris International Philip Morris International
Management SA 203,305 202,241 Management SA
Philip Morris Fortune Philip Morris Fortune
Tobacco Company 29,204 31 Tobacco Company
Philip Morris Philippines Philip Morris Philippines
Manufacturing Inc. 2,440 2,232 Manufacturing Inc.
Lain-lain (masing-masing Others (less than
di bawah Rp2,3 miliar) 3,255 34 Rp2.3 billion each)

238,204 204,538
Persentase terhadap As a percentage of
beban pokok penjualan the interim consolidated
konsolidasian interim 1.33% 1.16% cost of goods sold

d. Biaya jasa dan lainnya d. Service charges and others

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Pemegang saham
pengendali Controlling shareholder
PT Philip Morris Indonesia 109 1,709 PT Philip Morris Indonesia

Persentase terhadap As a percentage of the

beban pokok penjualan, interim consolidated
beban penjualan, dan cost of goods sold,
beban umum dan selling expenses and
administrasi general and administrative
konsolidasian interim 0.00% 0.01% expenses

Entitas anak dari pemegang Subsidiary of the controlling

saham pengendali shareholder
PT Philip Morris Sampoerna PT Philip Morris Sampoerna
International Service Center 20,852 - International Service Center

Persentase terhadap As a percentage of the

beban pokok penjualan, interim consolidated
beban penjualan, dan cost of goods sold,
beban umum dan selling expenses and
administrasi general and administrative
konsolidasian interim 0.10% - expenses

Halaman 5/59 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)

d. Biaya jasa dan lainnya (lanjutan) d. Service charges and others (continued)

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s

induk utama Grup ultimate parent company
Philip Morris International Philip Morris International
Management SA 337,518 291,437 Management SA
Philip Morris Global Philip Morris Global
Brands Inc. 88,203 50,879 Brands Inc.
Philip Morris International Philip Morris International
IT Service Center SARL 73,639 71,330 IT Service Center SARL
Philip Morris Philippines Philip Morris Philippines
Manufacturing Inc. 6,490 3,162 Manufacturing Inc.
Lain-lain (masing-masing Others (less than
di bawah Rp2,3 miliar) 1,360 2,832 Rp2.3 billion each)

507,210 419,640

Persentase terhadap beban As a percentage of the

pokok penjualan, beban interim consolidated cost
penjualan, dan beban umum of goods sold, selling
administrasi expenses and general and
konsolidasian interim 2.55% 2.17% administrative expenses

e. Biaya keuangan e. Finance costs

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Entitas anak dari pemegang Subsidiary of the controlling

saham pengendali shareholder
PT Philip Morris Sampoerna PT Philip Morris Sampoerna
International Service Center 12 - International Service Center

Persentase terhadap biaya As a percentage of the

keuangan konsolidasian interim consolidated
interim 0.10% - finance costs

Halaman 5/60 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)

f. Penghasilan jasa dan lainnya f. Service income and others

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018
Pemegang saham
pengendali Controlling shareholder
PT Philip Morris Indonesia 62,790 49,422 PT Philip Morris Indonesia

Persentase terhadap laba As a percentage of

sebelum pajak penghasilan the interim consolidated
konsolidasian interim 1.46% 1.24% profit before income tax

Entitas anak dari pemegang Subsidiary of the controlling

saham pengendali shareholder
PT Philip Morris Sampoerna PT Philip Morris Sampoerna
International Service Center 2,821 - International Service Center

Persentase terhadap laba As a percentage of

sebelum pajak penghasilan the interim consolidated
konsolidasian interim 0.07% - profit before income tax

Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s

induk utama Grup ultimate parent company
Philip Morris International Philip Morris International
Management SA 14,480 46,434 Management SA
Philip Morris Products SA 2,847 2,022 Philip Morris Products SA
Philip Morris Fortune Philip Morris Fortune
Tobacco Company 24 3,435 Tobacco Company
Philip Morris International Philip Morris International
IT Service Center SARL - 30,620 IT Service Center SARL
Lain-lain (masing-masing Others (less than
di bawah Rp2,3 miliar) 698 8,533 Rp2.3 billion each)

18,049 91,044

Persentase terhadap laba As a percentage of

sebelum pajak penghasilan the interim consolidated
konsolidasian interim 0.42% 2.29% profit before income tax

g. Penghasilan keuangan g. Finance income

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Pemegang saham
pengendali Controlling shareholder
PT Philip Morris Indonesia 14,601 22,949 PT Philip Morris Indonesia

Persentase terhadap
penghasilan keuangan As a percentage of the interim
konsolidasian interim 4.19% 12.00% consolidated finance income

Halaman 5/61 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)

g. Penghasilan keuangan (lanjutan) g. Finance income (continued)

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Entitas anak dari pemegang Subsidiary of the controlling

saham pengendali shareholder
PT Philip Morris Sampoerna PT Philip Morris Sampoerna
International Service Center 30 - International Service Center

Persentase terhadap
penghasilan keuangan As a percentage of the interim
konsolidasian interim 0.01% - consolidated finance income

Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s

induk utama Grup ultimate parent company
Philip Morris Finance SA 100 - Philip Morris Finance SA

Persentase terhadap
penghasilan keuangan As a percentage of the interim
konsolidasian interim 0.03% - consolidated finance income

h. Piutang usaha h. Trade receivables

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Pemegang saham
pengendali Controlling shareholder
PT Philip Morris Indonesia 97,013 83,788 PT Philip Morris Indonesia

Persentase terhadap As a percentage of the

aset konsolidasian interim 0.17% 0.18% interim consolidated assets

Entitas asosiasi dari entitas Associate of the Group’s ultimate

induk utama Grup parent company
Godfrey Phillips India Ltd. 3,995 520 Godfrey Phillips India Ltd.

Persentase terhadap As a percentage of the

aset konsolidasian interim 0.01% 0.00% interim consolidated assets

Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s

induk utama Grup ultimate parent company

Philip Morris Products SA 24,402 5,808 Philip Morris Products SA

Papastratos Cigarette Papastratos Cigarette
Manufacturing 13,467 17,530 Manufacturing
Philip Morris Philippines Philip Morris Philippines
Manufacturing Inc. 10,605 369 Manufacturing Inc.
Philip Morris International Philip Morris International
Management SA 10,474 15,164 Management SA

Halaman 5/62 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)

h. Piutang usaha (lanjutan) h. Trade receivables (continued)

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s

induk utama Grup ultimate parent company

Philip Morris Services SA 4,114 855 Philip Morris Services SA

Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. 442 7,726 Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd.
Philip Morris Brazil Industria Philip Morris Brazil Industria
E Commercio LTDA - 2,939 E Commercio LTDA
Lain-lain (masing-masing Others (less than
di bawah Rp2,3 miliar) 3,267 2,581 Rp2.3 billion each)

66,771 52,972

Persentase terhadap As a percentage of the

aset konsolidasian interim 0.12% 0.11% interim consolidated assets

i. Piutang lainnya - lancar i. Other receivables - current

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Entitas anak dari pemegang Subsidiary of the controlling

saham pengendali shareholder
PT Philip Morris Sampoerna PT Philip Morris Sampoerna
International Service Center 769 5,305 International Service Center

Persentase terhadap As a percentage of the

aset konsolidasian interim 0.00% 0.01% interim consolidated assets

Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s

induk utama Grup ultimate parent company
Philip Morris Finance SA 359,175 2,454 Philip Morris Finance SA

Persentase terhadap As a percentage of the

aset konsolidasian interim 0.63% 0.01% interim consolidated assets

Lihat Catatan 29f untuk perjanjian fasilitas Refer to Note 29f for the loan facility agreement.
pinjaman.

Jumlah saldo piutang kepada Philip Morris The outstanding loan receivables from Philip
Finance SA pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Morris Finance SA as at March 31, 2019 and
Desember 2018 adalah sebagai berikut: December 31, 2018 are as follows:

PT HM Sampoerna, Tbk. Sampoerna International Pte. Ltd. .

Tingkat suku Tingkat suku
Jumlah saldo/ Setara Rupiah/ bunga tahunan/ Jumlah saldo/ Setara Rupiah/ bunga tahunan/
Outstanding Rupiah Annual Outstanding Rupiah Annual
balance equivalent interest rate balance equivalent interest rate

31 Maret 2019/ USD25 juta/ SGD0.23 juta/

March 31, 2019 million 356,750 2.50% million 2,425 1.43%

31 Desember 2018/ SGD0.23 juta/

December 31, 2018 - - - million 2,454 1.60%

Halaman 5/63 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)

i. Piutang lainnya - lancar (lanjutan) i. Other receivables - current (continued)

Eksposur maksimum risiko kredit pada tanggal The maximum exposure to credit risk at the
pelaporan adalah sebesar nilai tercatat dari reporting date is the carrying amount of the
masing-masing piutang lainnya yang dijabarkan di related other receivables mentioned above.
atas.
j. Aset keuangan jangka pendek lainnya j. Other short-term financial asset

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Pemegang saham
pengendali Controlling shareholder
PT Philip Morris Indonesia 623,093 1,273,587 PT Philip Morris Indonesia

Persentase terhadap As a percentage of the

aset konsolidasian interim 1.10% 2.73% interim consolidated asset

Entitas anak dari pemegang Subsidiary of the controlling

saham pengendali shareholder
PT Philip Morris Sampoerna PT Philip Morris Sampoerna
International Service Center 1,400 251 International Service Center

Persentase terhadap As a percentage of the

aset konsolidasian interim 0.00% 0.00% interim consolidated asset

Aset keuangan jangka pendek tersebut berasal The short-term financial asset resulted from
dari pengelolaan kas dengan PMID dan PMSISC, the cash management arrangement with PMID
dengan tingkat suku bunga tahunan yang berlaku and PMSISC with applicable annual interest
sebesar 1,75%-7,82% untuk tahun yang berakhir rate of 1.75%-7.82%for the year ended March
pada tanggal 31 Maret 2019 (31 Desember 2018: 31, 2019 (December 31, 2018: 3.60%-7.81%).
3,60%-7,81%).
Eksposur maksimum risiko kredit pada tanggal The maximum exposure to credit risk at the
pelaporan adalah sebesar nilai tercatat dari reporting date is the carrying amount of the
masing-masing aset keuangan jangka pendek related other short-term financial assets
lainnya yang dijabarkan di atas. mentioned above.

k. Utang usaha dan lainnya k. Trade and other payables

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Pemegang saham
pengendali Controlling shareholder
PT Philip Morris Indonesia 993,645 502,997 PT Philip Morris Indonesia

Persentase terhadap As a percentage of the

liabilitas konsolidasian interim consolidated
interim 5.54% 4.47% liabilities

Entitas anak dari pemegang Subsidiary of the controlling

saham pengendali shareholder
PT Philip Morris Sampoerna PT Philip Morris Sampoerna
International Service Center 16,439 15,699 International Service Center

Persentase terhadap As a percentage of the

liabilitas konsolidasian interim consolidated
interim 0.09% 0.14% liabilities
Halaman 5/64 Page
 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)

k. Utang usaha dan lainnya (lanjutan) k. Trade and other payables (continued)

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s

induk utama Grup ultimate parent company
Philip Morris International Philip Morris International
Management SA 418,300 180,812 Management SA
Philip Morris International Philip Morris International
IT Service Center SARL 43,288 14,304 IT Service Center SARL
Philip Morris Services SA 34,760 20,679 Philip Morris Services SA
Philip Morris Global Philip Morris Global
Brands Inc. 25,226 28,332 Brands Inc.
Philip Morris Fortune Philip Morris Fortune
Tobacco Corporation 13,723 24,491 Tobacco Corporation
Philip Morris Philippines Philip Morris Philippines
Manufacturing Inc. 6,749 4,553 Manufacturing Inc.
Lain-lain (masing-masing Others (less than
di bawah Rp2,3 miliar) 2,777 5,930 Rp2.3 billion each)

544,823 279,101

Persentase terhadap As a percentage of the

liabilitas konsolidasian interim consolidated
interim 3.04% 2.48% liabilities

l. Kompensasi manajemen kunci l. Key management compensation

Personil manajemen kunci Perusahaan adalah Key management personnel of the Company
Direksi dan Komisaris yang dirinci pada Catatan 1. are the Directors and Commissioners as
detailed in Note 1.

Kompensasi manajemen kunci terdiri atas gaji dan The compensation of the key management
imbalan kerja jangka pendek lainnya, pembayaran personnel comprises salaries and other short-
berbasis saham, dan imbalan pascakerja. Pada term benefits, share-based payments, and
tanggal 31 Maret 2019, jumlah kompensasi adalah post-employment benefits. As of March 31,
sebesar Rp15,2 miliar (31 Maret 2018: Rp21,9 2019, the total compensation amounted to
miliar) dengan rincian sebagai berikut: Rp15.2 billion (March 31, 2018: Rp21.9 billion)
with the details as follows:

31 Maret/March 2019
Komisaris/ Direksi/
Commissioners Directors
Dalam jutaan Dalam jutaan
Rupiah/ Rupiah/
Persentase/ in millions Persentase/ in millions
Percentage*) Rupiah Percentage*) Rupiah

Gaji dan imbalan kerja Salaries and other short-term

jangka pendek lainnya 0.14 1,387 1.27 12,949 benefits
Pembayaran berbasis
saham - - 0.04 396 Share-based payments
Imbalan pascakerja - - 0.04 454 Post-employment benefits

Jumlah 0.14 1,387 1.35 13,799 Total

*) Persentase terhadap jumlah gaji, upah, dan manfaat karyawan (Catatan 21)/Percentage of total salaries, wages and employee benefits (Note 21)

Halaman 5/65 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
(lanjutan)

l. Kompensasi manajemen kunci (lanjutan) l. Key management compensation (continued)

31Maret/March 2018
Komisaris/ Direksi/
Commissioners Directors
Dalam jutaan Dalam jutaan
Rupiah/ Rupiah/
Persentase/ in millions Persentase/ in millions
Percentage*) Rupiah Percentage*) Rupiah
Gaji dan imbalan kerja Salaries and other short-term
jangka pendek lainnya 0.10 1,165 1.74 19,628 benefits
Pembayaran berbasis
saham - - 0.04 397 Share-based payments
Imbalan pascakerja - - 0.06 699 Post-employment benefits

Jumlah 0.10 1,165 1.84 20,724 Total

*) Persentase terhadap jumlah gaji, upah, dan manfaat karyawan (Catatan 21)/Percentage of total salaries, wages and employee benefits (Note 21)

28. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 28. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
YANG PENTING JUDGEMENTS

Estimasi dan pertimbangan yang digunakan Estimates and judgments used in preparing the interim
dalam penyusunan laporan keuangan consolidated financial statements are continually
konsolidasian interim terus dievaluasi evaluated and are based on historical experience and
berdasarkan pengalaman historis dan faktor other factors, including expectations of future events
lainnya, termasuk ekspektasi dari peristiwa masa that are believed to be reasonable. Actual results may
depan yang diyakini wajar. Hasil aktual dapat differ from these estimates. The estimates and
berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Estimasi assumptions that have a significant effect on the
dan asumsi yang memiliki pengaruh signifikan carrying amounts of assets and liabilities are disclosed
terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas below.
diungkapkan di bawah ini.

Penurunan nilai aset non keuangan Impairment of non-financial assets

Grup melakukan tes penurunan nilai setiap tahun The Group tests annually whether goodwill suffered
untuk goodwill. Aset tetap dan aset tidak lancar any impairment. Fixed assets and other non-current
lainnya, kecuali goodwill ditelaah untuk penurunan assets, excluding goodwill are reviewed for
nilai apabila terdapat kejadian atau perubahan impairment whenever events or changes in
keadaan yang mengindikasikan bahwa jumlah circumstances indicate that the carrying amount of the
tercatat aset melebihi nilai yang dapat diperoleh asset exceeds its recoverable amount. The
kembali. Nilai yang dapat diperoleh kembali suatu recoverable amount of an asset or cash generating
aset atau unit penghasil kas ditentukan unit is determined based on the higher of its fair value
berdasarkan yang lebih tinggi antara harga jual less costs to sell and its value in use, calculated on the
bersih dan nilai pakai, dihitung berdasarkan basis of management’s assumptions and estimates.
asumsi dan estimasi manajemen.

Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Manajemen menentukan estimasi masa manfaat Management determines the estimated useful lives
dan beban penyusutan dari aset tetap. and related depreciation charges for the fixed assets.
Manajemen akan menyesuaikan beban Management will revise the depreciation charge where
penyusutan jika masa manfaatnya berbeda dari useful lives are different from those previously
estimasi sebelumnya atau manajemen akan estimated, or it will write-off or write down technically
menghapusbukukan atau melakukan penurunan for obsolete or non-strategic assets that have been
nilai atas aset yang secara teknis telah usang atau abandoned or sold.
aset tidak strategis yang dihentikan
penggunaannya atau dijual.

Halaman 5/66 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

28. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 28. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
YANG PENTING (lanjutan) JUDGEMENTS (continued)

Kewajiban imbalan kerja Employee benefits obligation

Nilai kini kewajiban imbalan kerja tergantung pada The present value of the employee benefits
sejumlah faktor yang ditentukan dengan obligation depends on a number of factors that are
menggunakan sejumlah asumsi aktuaria. Asumsi determined on a number of actuarial assumptions.
yang digunakan dalam menentukan biaya bersih The assumptions used in determining the net cost for
untuk pensiun termasuk tingkat pengembalian pensions include the expected long-term rate of
jangka panjang yang diharapkan atas investasi dana return on investment of the defined contribution
program pensiun iuran pasti dan tingkat diskonto pension fund and the relevant discount rate. Any
yang relevan. Setiap perubahan dalam asumsi ini changes in these assumptions will impact the
akan berdampak pada nilai tercatat kewajiban carrying amount of the employee benefits obligation.
imbalan kerja.

Asumsi penting lainnya untuk kewajiban imbalan Other key assumptions for the employee benefits
kerja sebagian didasarkan pada kondisi pasar saat obligation are based in part on current market
ini. conditions.

Pajak penghasilan Income taxes

Pertimbangan signifikan diperlukan dalam Significant judgment is required in determining the

menentukan provisi pajak penghasilan. Grup provision for income taxes. The Group recognises
mengakui liabilitas untuk hasil audit pajak yang liabilities for anticipated tax audit results based on
diantisipasi berdasarkan estimasi apakah tambahan estimates of whether additional taxes will be due.
pajak akan terutang. Jika hasil pajak final berbeda Where the final tax outcome of these matters is
dengan jumlah yang sudah dicatat, selisihnya akan different from the amounts that were initially
mempengaruhi aset dan liabilitas pajak kini dan recorded, such differences will have an impact on
tangguhan pada periode ditentukannya hasil pajak the current and deferred income tax assets and
tersebut. liabilities in the period in which such determination is
made.

29. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a) Pada tanggal 27 Juni 2012, Perusahaan a) On June 27, 2012, the Company entered into a
menandatangani perjanjian sewa menyewa lease agreement with PMID, whereby the
dengan PMID, dimana Perusahaan Company leases land and buildings located in
menyewakan tanah dan bangunan yang Karawang, West Java, for the period from
berlokasi di Karawang, Jawa Barat untuk October 1, 2012 until September 30, 2022. This
periode 1 Oktober 2012 sampai dengan 30 agreement was subsequently amended by a
September 2022. Perjanjian ini kemudian lease agreement dated June 27, 2013. The total
diubah dengan perjanjian sewa menyewa lease amounts to Rp463.6 billion, with the
tanggal 27 Juni 2013. Total biaya sewa adalah payment terms as follows:
sebesar Rp463,6 miliar dengan jadwal
pembayaran sewa sebagai berikut:

- masa sewa lima tahun pertama mulai - Rp199.1 billion for the first five year lease
1 Oktober 2012 sampai dengan period from October 1, 2012 to September
30 September 2017 sebesar Rp199,1 30, 2017 whereby Rp112.0 billion was paid
miliar, dimana sewa sebesar Rp112,0 on October 2, 2012, and the remaining of
miliar telah dibayarkan pada tanggal Rp87.1 billion was paid on July 1, 2013.
2 Oktober 2012, dan sebesar Rp87,1 miliar
pada tanggal 1 Juli 2013.

- masa sewa lima tahun kedua yaitu periode - Rp264.5 billion for the second five year
1 Oktober 2017 sampai dengan lease period from October 1, 2017 to
30 September 2022 adalah sebesar September 30, 2022 which was paid on
Rp264,5 miliar, yang telah dilunasi pada October 18, 2017.
tanggal 18 Oktober 2017.

Halaman 5/67 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

29. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2019, pendapatan As at March 31, 2019 the deferred revenue for
tangguhan atas sewa sebesar Rp185,2 miliar this lease was Rp185.2 billion (December 31,
(31 Desember 2018: Rp198,4 miliar). 2018: Rp198.4 billion).

b) Pada tanggal 3 Desember 2015, Perusahaan b) On December 3, 2015, the Company entered
menandatangani perjanjian sewa menyewa baru into a new lease agreement with PMID,
dengan PMID, dimana Perusahaan whereby the Company leases warehouses
menyewakan gudang yang berlokasi di located in Karawang, West Java, for the period
Karawang, Jawa Barat untuk periode from December 3, 2015 until December 2,
3 Desember 2015 sampai dengan 2020. The total lease amount for a five year
2 Desember 2020. Total biaya sewa untuk masa lease period amounts to Rp12.0 billion, with the
sewa lima tahun adalah sebesar Rp12,0 miliar payment terms as follows:
dengan jadwal pembayaran sewa sebagai
berikut:

- pembayaran pertama sebesar Rp6,0 miliar - Rp6.0 billion for the first payment was paid
telah dilunasi pada tanggal on December 3, 2015;
3 Desember 2015;

- pembayaran kedua sebesar Rp6,0 miliar - Rp6.0 billion for the second payment was
telah dilunasi pada tanggal 8 Juni 2016. paid on June 8, 2016.

Pada tanggal 31 Maret 2019, pendapatan As at March 31, 2019 the deferred revenue of
tangguhan atas sewa sebesar Rp4,0 miliar (31 this lease was Rp4.0 billion (December 31,
Desember 2018: Rp4,6 miliar). 2018: Rp4.6 billion).

c) Pada tanggal 31 Maret 2008, Perusahaan c) On March 31, 2008, the Company entered into
menandatangani perjanjian pembelian a leaf supply agreement with PT Sadhana to
tembakau dengan PT Sadhana untuk membeli procure a significant portion of the Company’s
sebagian besar kebutuhan tembakau domestik total Indonesian packed leaf tobacco
selama lima tahun berdasarkan harga pasar. requirements for five years at market price. The
Perjanjian tersebut berlaku selama lima tahun agreement is valid for five years and shall be
dan akan diperpanjang secara otomatis untuk automatically renewed for another five years.
periode lima tahun berikutnya.

Perjanjian ini kemudian diubah dengan This agreement was subsequently replaced by
perjanjian tanggal 31 Maret 2018. Perusahaan an agreement dated March 31, 2018. The
membeli tembakau domestik yang akan Company procures Indonesian packed leaf
ditentukan dan dikomunikasikan melalui tobacco which will be decided and
Pemesanan Pembelian berdasarkan harga communicated by means of Purchase Order at
pasar. Perjanjian tersebut berlaku selama satu market price. The agreement is valid for one
tahun dan akan diperpanjang secara otomatis year and shall be automatically renewed for
untuk periode satu tahun berikutnya. another one year.

Pada tanggal 31 Maret 2019, Perusahaan As at March 31, 2019, the Company had
memiliki uang muka sejumlah Rp1,99 triliun (31 advances of Rp1.99 trillion (December 31,
Desember 2018: Rp0,88 triliun) untuk pembelian 2018: Rp0.88 trillion) for the purchase of
tembakau yang belum direalisasikan. tobacco that had yet to be settled. These
Pembayaran uang muka telah dijamin advance payments are fully covered by a
sepenuhnya oleh Standby Letter of Credit. Standby Letter of Credit.

Halaman 5/68 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

29. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

d) Perusahaan menandatangani perjanjian d) The Company has signed cooperation

kerjasama dengan Mitra Produksi Sigaret agreements with Third Party Operators (“TPO”)
(“MPS”) untuk memproduksi sigaret kretek to produce hand-rolled cigarettes. These
tangan. Perjanjian ini umumnya berlaku untuk agreements vary from one to three years and
jangka waktu bervariasi antara satu sampai are extendable based on mutual agreement by
dengan tiga tahun dan dapat diperpanjang atas both parties.
persetujuan kedua belah pihak.

Jumlah biaya produksi dan jasa manajemen Total production costs and management service
yang dibayarkan kepada MPS sebesar Rp544,1 fees paid to the TPOs of Rp544.1 billion for the
miliar untuk tahun yang berakhir pada tanggal year ended March 31, 2019 (March 31, 2018:
31 Maret 2019 (31 Maret 2018: Rp482,1 miliar) Rp482.1 billiion), are included within production
termasuk dalam beban produksi. costs.

e) Transaksi dengan pihak-pihak berelasi telah e) The related parties arrangements were
disetujui dalam Rapat Umum Pemegang approved in the Extraordinary Shareholders’
Saham Luar Biasa tanggal 27 Juni 2006 dan 18 General Meetings on June 27, 2006 and
Oktober 2006. Kemudian, Grup October 18, 2006. Subsequently, the Group
menandatangani berbagai perjanjian dengan entered into various agreements with PMID or
PMID atau pihak-pihak terafiliasi sehubungan its affiliated parties in relation to:
dengan:

- penyediaan barang (tembakau, bahan - supply transactions (tobacco, raw

baku, bahan kemasan rokok, mesin dan materials, cigarette packaging materials,
suku cadang), machinery and spare parts),

- penyediaan jasa (jasa manajemen, jasa - service transactions (management

sistem informasi, jasa penjualan dan services, information system services,
manajemen merek, jasa teknis untuk sales and brand management services,
penelitian dan pengembangan dan jasa technical support for research and
kepegawaian), development and personnel services),

- lisensi merek dagang, sub-lisensi merek - trademark license, trademark sub-license,

dagang, kontrak manufaktur, pembiayaan. contract manufacturing, financing.

f) Berdasarkan keputusan Rapat Umum f) Based on the Extraordinary General

Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 18 Shareholders’ Meeting on September 18, 2015,
September 2015, para pemegang saham the Company’s shareholders approved the loan
menyetujui transaksi pinjaman antar pihak transactions between affiliated parties as
berafiliasi sebagai berikut: follows:

- Perjanjian penerimaan fasilitas pinjaman - The uncommitted revolving facilities

(uncommitted revolving facilities) dari Philip agreement from Philip Morris Finance SA
Morris Finance SA dengan jumlah with a maximum amount up to 100% of the
penerimaan pinjaman sampai dengan equity of the Company based on its latest
100% ekuitas Perusahaan berdasarkan annual audited financial statements.
laporan keuangan tahunan terakhir yang
telah diaudit.

- Perjanjian pemberian fasilitas pinjaman - The uncommitted revolving facilities

(uncommitted revolving facilities) kepada agreement to Philip Morris Finance SA with
Philip Morris Finance SA dengan jumlah a maximum amount up to 100% of the net
pemberian pinjaman sampai dengan 100% income of the Company based on its latest
dari laba bersih Perusahaan berdasarkan annual audited financial statements.
laporan keuangan tahunan terakhir yang
telah diaudit.

Halaman 5/69 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

29. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

Fasilitas-fasilitas pinjaman di atas dapat The above facilities can be assigned to direct
dipindahkan sebagian atau seluruhnya kepada or indirect subsidiaries of Philip Morris
entitas anak langsung atau tidak langsung dari International Inc., the Group’s ultimate parent
Philip Morris International Inc., entitas induk company all or a portion of its rights and
utama Grup, dengan syarat dan ketentuan yang obligations, under the same terms and
sama. conditions.

Perjanjian-perjanjian fasilitas pinjaman tersebut Those intercompany loan facility agreements

berlaku sampai dengan tanggal are valid until September 1, 2025 and are
1 September 2025 dan dapat diperpanjang extendable by mutual agreement of both
berdasarkan kesepakatan kedua belah pihak. parties. The facilities are to be used for general
Fasilitas ini akan digunakan untuk keperluan corporate purposes.
korporasi pada umumnya.

Pada tanggal 4 November 2015, Philip Morris On November 4, 2015, Philip Morris Finance SA
Finance SA menyetujui untuk memindahkan agreed to transfer its rights and obligations
seluruh hak dan kewajiban yang timbul dari under the agreement including 100% of the loan
perjanjian tersebut termasuk 100% fasilitas facility to Philip Morris International Inc.
pinjaman kepada Philip Morris International Inc.

g) Pada tanggal 22 Desember 2009, Perusahaan g) On Desember 22, 2009, the Company entered
menandatangani perjanjian dengan PMID untuk into an agreement with PMID to assign the
menunjuk Perusahaan sebagai distributor Company as the sole distributor of PMID’s
tunggal untuk menjual rokok-rokok produksi cigarette products in Indonesia effective from
PMID di Indonesia terhitung sejak tanggal 1 January 1, 2010 until February 28, 2015. On
Januari 2010 sampai dengan 28 Februari 2015. February 17, 2015, the agreement has been
Pada tanggal 17 Februari 2015, perjanjian extended for the period of March 1, 2015 until
tersebut diperpanjang untuk periode 1 Maret February 28, 2025.
2015 sampai dengan 28 Februari 2025.

h) PT Taman Dayu (“TD”) menandatangani h) PT Taman Dayu (“TD”) has signed a 20 year
perjanjian kerjasama pengembangan proyek joint project development agreement with PT
dengan PT Ciputra Surya Tbk. selama 20 tahun Ciputra Surya Tbk. in relation to property
sehubungan dengan properti milik TD, berlaku owned by TD, effective from April 7, 2005. TD
sejak tanggal 7 April 2005. Persentase revenue as a percentage of the interim
pendapatan TD terhadap penjualan bersih consolidated net revenues is as follow:
konsolidasian interim adalah sebagai berikut:

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Persentase pendapatan Percentage of TD’s revenue

TD terhadap penjualan to the interim consolidated
bersih konsolidasian interim 0.06% 0.06% net revenues

i) Grup memiliki fasilitas kredit berupa pinjaman, i) The Group has authorised and unused credit
cerukan, bank garansi, dan letters of credit dari facilities for loans, bank overdrafts, bank
beberapa bank dengan total fasilitas dan fasilitas guarantees and letters of credit from several
kredit yang belum digunakan sebagai berikut: banks as follows:

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Total fasilitas kredit Total credit facilities

USD (dalam jutaan) 35 35 USD (in million)
Rp (dalam jutaan) 1,434,400 1,434,400 Rp (in million)

Fasilitas kredit yang

belum digunakan Unused credit facilities
USD (dalam jutaan) 35 35 USD (in million)
Rp (dalam jutaan) 1,419,602 1,419,775 Rp (in million)
Halaman 5/70 Page
 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

29. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

j) Pada tanggal 29 Juni 2018, Perusahaan j) On June 29, 2018, the Company entered into
menandatangani perjanjian pengalihan bisnis a transfer of business agreement with PT
dengan PT Philip Morris Sampoerna Philip Morris Sampoerna International Service
International Service Center (”PMSISC”), dengan Center (“PMSISC”) which had a business
harga jual sebesar Rp94,4 miliar sesuai dengan market value as at December 31, 2017 of
nilai wajar bisnis per 31 Desember 2017 Rp94.4 billion based on a business appraisal
berdasarkan penilaian bisnis yang dilakukan oleh performed by KJPP Ruky Safrudin & Rekan.
KJPP Ruky Safrudin & Rekan.

Bisnis yang dialihkan adalah jasa (i) akuntansi, The transferred businesses are services in the
(ii) perbendaharaan, (iii) perpajakan, (iv) areas of (i) accounting, (ii) treasury, (iii) tax,
integritas data, (v) pembelian hingga (iv) data integrity, (v) purchase to pay, (vi)
pembayaran, (vi) keuangan operasional, (vii) operations finance, (vii) information system
manajemen proyek sistem informasi, (viii) project management, (viii) information system
infrastruktur sistem informasi, (ix) aplikasi sistem infrastructure, (ix) information system
informasi, (x) pusat layanan bantuan sistem application, (x) help desk for information
informasi, (xi) perlindungan informasi dari sistem system, (xi) information protection of
informasi, (xii) tata kelola sistem informasi, (xiii) information system, (xii) information system
pengadaan, dan (xiv) beberapa aspek governance, (xiii) procurement; and (xiv)
pendukung dari sumber daya manusia berlaku certain supporting aspects of human resources
efektif sejak 1 Juli 2018. effective from July 1, 2018.

Pengalihan bisnis jasa ini juga mencakup: The transfer of service business also includes
the following:
- Pengalihan 403 karyawan Perusahaan - The transfer of 403 employees of the
kepada PMSISC, baik lokal maupun Company to PMSISC, both locals and
ekspatriat. Dalam proses pengalihan expatriates. In the transfer process, all
tersebut, semua hak (termasuk manfaat) rights (including benefits) and obligations
dan kewajiban karyawan yang bersangkutan of such employees remain unchanged.
tidak berubah. Masa kerja seluruh karyawan The period of service of such employees
pun akan tetap diperhitungkan dari awal are counted from the first day the
masuk kerja pada Perusahaan. Perusahaan employee joined the Company. The
dan PMSISC telah menandatangani Company and PMSISC have signed a
persetujuan bersama pemindahan mutual agreement for the transfer of
karyawan. PMSISC dan masing-masing employees. PMSISC has also signed
karyawan lokal yang dialihkan telah Indefinite Period Employment Contracts
menandatangani Perjanjian Kerja Waktu with each of the transferred local
Tidak Tertentu yang berlaku efektif sejak 1 employees, which agreements are
Juli 2018. Perusahaan juga mengalihkan effective as of July 1, 2018. The Company
liabilitas imbalan pascakerja atas karyawan also transfer the post-employment benefit
lokal yang dialihkan sebesar Rp25,7 miliar. liabilities of transferred local employees
Sedangkan perjanjian-perjanjian with a value of Rp25.7 billion. The
sehubungan dengan pengalihan karyawan agreements for the transfer of expatriate
ekspatriat ditandatangani setelah perizinan employees are signed after obtaining the
kerja karyawan ekspatriat terkait relevant expatriate’s working permits.
diselesaikan.

- Penjualan beberapa barang elektronik milik - The sale of certain electronic goods
Perusahaan kepada PMSISC yang owned by the Company to PMSISC, which
dituangkan dalam suatu perjanjian jual beli is set out in a sale and purchase
yang ditandatangani pada tanggal 29 Juni agreement signed on June 29, 2018 with
2018 sebesar Rp4,7 miliar sesuai dengan a market value of Rp4.7 billion based on
nilai pasar wajar berdasarkan penilaian yang the appraisal carried out by KJPP Ruky
dilakukan oleh KJPP Ruky Safrudin & Safrudin & Rekan. The agreement is
Rekan. Perjanjian ini berlaku efektif sejak 1 effective as of July 1, 2018.
Juli 2018.

Halaman 5/71 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

29. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

Laba atas pengalihan bisnis jasa oleh The gain on transfer of service business by the
Perusahaan adalah Rp96,3 miliar dan Company is Rp96.3 billion and the Company
Perusahaan telah membukukannya di akun recorded it in additional paid-in capital account
tambahan modal disetor dalam laporan in the 2018 consolidated statements of
perubahan ekuitas konsolidasian tahun 2018. changes in equity.

k) Pada tanggal 29 Juni 2018, Perusahaan juga k) On June 29, 2018, the Company also entered
menandatangani berbagai perjanjian dengan into various agreements with PMSISC which
PMSISC yang berlaku efektif sejak 1 Juli 2018 are effective as of July 1, 2018 in relations to:
sehubungan dengan:

- penyediaan jasa oleh Perusahaan kepada - services provided by the Company to

PMSISC (jasa manajemen, jasa personalia, PMSISC (management services, human
jasa legal, jasa sistem informasi, jasa umum resources services, legal services,
dan administrasi, dan jasa pengelolaan information system services, general and
kas), administration services and cash
management services),

- penyediaan jasa oleh PMSISC kepada - services provided by PMSISC to the

Perusahaan (jasa pembelian hingga Company (purchase to pay services,
pembayaran, jasa perbendaharaan, jasa treasury services, record to report
pencatatan hingga pelaporan, jasa services, indirect tax services, master data
penyusunan dan pelaporan pajak tidak management services, operation finance
langsung, jasa pengelolaan data utama, services, and procurement services),
jasa keuangan operasional, dan jasa
pengadaan),

- sewa menyewa, dimana Perusahaan - a lease agreement, whereby the Company

menyewakan ruang kantor beserta leases office space including furniture and
perlengkapan kantor yang berlokasi di office appurtenances located in Surabaya,
Surabaya, Jawa Timur dan Jakarta untuk East Java and Jakarta, for the period from
periode 1 Juli 2018 sampai dengan 30 Juni July 1, 2018 until June 30, 2023. The total
2023. Total biaya sewa untuk periode lima lease value for a five year lease period
tahun adalah sebesar Rp50,6 miliar dengan amounts to Rp50.6 billion, with an annual
pembayaran per tahun sebesar Rp10,1 payment of Rp10.1 billion.
miliar.

Pada tanggal 31 Maret 2019, pendapatan As at March 31, 2019 the deferred revenue of
tangguhan atas sewa sebesar Rp2,5 miliar (31 this lease was Rp2.5 billion (December 31,
Desember 2018: Rp5,1 miliar). 2018: Rp5.1 billion).

30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 30. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

KOMITMEN COMMITMENTS

Grup mempunyai komitmen kontraktual sehubungan The Group had contractual commitments relating to
dengan pembelian aset tetap dan pembangunan the purchase of fixed assets and construction of the
properti investasi sebagai berikut: investment property as follows:

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Komitmen 74,525 243,709 Commitment

Halaman 5/72 Page

 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA THREE-MONTH PERIOD ENDED
TANGGAL 31 MARET 2019 DAN 2018 MARCH 31, 2019 AND 2018
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 30. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

(continued)

b. Sewa b. Leases

Jumlah pembayaran minimum sewa operasi di The future aggregate minimum lease
masa mendatang yang berasal dari sewa payments under significant operating leases
operasi yang signifikan adalah sebagai berikut: are as follows:

31 Maret/ 31 Desember/
March 2019 December 2018

Tidak lebih dari 1 tahun - 205,300 No later than 1 year

Antara lebih dari 1 tahun More than 1 year and up
sampai 5 tahun - 314,145 to 5 years

Jumlah - 519,445 Total

KONTINJENSI CONTINGENCIES

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, As of March 31, 2019 and December 31, 2018, the
Grup tidak memiliki liabilitas kontinjensi yang Group has no significant contingent liabilities.
signifikan.

31. TRANSAKSI NON KAS 31. NON-CASH TRANSACTIONS

Transaksi yang tidak mempengaruhi arus kas adalah The transactions which did not affect the cash flows
sebagai berikut: are as follows:

31 Maret/ 31 Maret/
March 2019 March 2018

Perolehan aset tetap dan properti Acquisition of fixed assets

investasi melalui sewa and investment properties using
pembiayaan dan utang lainnya 214,887 256,808 finance lease and other payables

Halaman 5/73 Page