Today 

is Saturday, March 25, 2017

Custom Search

Republic of the Philippines
Congress of the Philippines
Metro Manila

Tenth Congress

Republic Act No. 8484             February 11, 1998

AN ACT REGULATING THE ISSUANCE AND USE OF ACCESS DEVICES, PROHIBITING FRAUDULENT ACTS
COMMITTED RELATIVE THERETO, PROVIDING PENALTIES AND FOR OTHER PURPOSES

Be it enacted by the Senate and House of Representatives of the Philippines in Congress assembled::

Section 1. Short title. – This Act shall be known as the "Access Devices Regulation Act of 1998."

Section 2. Declaration of policy. – The State recognizes the recent advances in technology and the widespread
use of access devices in commercial transactions. Toward this end, the State shall protect the rights and define
the liabilities of parties in such commercial transactions by regulating the issuance and use of access devices.

Section 3. Definition of terms. – For purposes of this Act, the terms:

(a)  Access  Device  –  means  any  card,  plate,  code,  account  number,  electronic  serial  number,  personal
identification  number,  or  other  telecommunications  service,  equipment,  or  instrumental  identifier,  or  other
means of account access that can be used to obtain money, good, services, or any other thing of value or
to initiate a transfer of funds (other than a transfer originated solely by paper instrument);

(b) Counterfeit Access Device – means any access device that is counterfeit, fictitious, altered, or forged, or
an identifiable component of an access device or counterfeit access device;

(c) Unauthorized Access Device – means any access device that is stolen, lost, expired, revoked, canceled,
suspended, or obtained with intent to defraud;

(d)  Access  Device  Fraudulently  Applied  for  –  means  any  access  device  that  was  applied  for  or  issued  on
account of the use of falsified document, false information, fictitious identities and addresses, or any form of
false pretense or misrepresentation;

(e) Consumer – means a natural person;

(f)  Credit  Card  –  means  any  card,  plate,  coupon  book,  or  other  credit  device  existing  for  the  purpose  of
obtaining money, goods, property, labor or services or any thing of value on credit;

(g) Device Making or Altering Equipment – means any equipment, mechanism or impression designed or
primarily used for making or altering or reencoding an access device or a counterfeit access device;

(h)  Finance  Charges  –  represent  the  amount  to  be  paid  by  the  debtor  incident  to  the  extension  of  credit
such as interest or discounts, collection fees, credit investigation fees, and other service charges;

(i)  Open­end­credit  plan  –  means  a  consumer  credit  extended  on  an  account  pursuant  to  a  plan  under
which:

1) the creditor may permit the person to make purchase or obtain loans, from time to time, directly
from the creditor or indirectly by use of credit card, or other service;

2) the person has the privilege of paying the balance; or

3)  a  finance  charge  may  be  computed  by  the  creditor  from  time  to  time  on  an  unpaid  balance.(j)
Penalty Charges – means such amount, in addition to interest, imposed on the credit card holder for
non­payment of an account within a prescribed period;
 (k) Produce – includes design, alter, authenticate, duplicate or assemble; and

(l) Trafficking – means transferring, or otherwise disposing of, to another, or obtaining control of, with intent
to transfer or dispose of.

Section 4. Credit Card Application and Solicitation.  –  Any  application  to  open  a  credit  card  account  for  any
person under an open­end credit plan or a solicitation to open such an account, either by mail, telephone or other
means, shall disclose in writing or orally, as the case may be, the following information:

(a) Annual Percentage Rate

1) Each annual percentage rate of interest on the amount of credit obtained by the credit card holder
under  such  credit  plan.  Where  an  extension  of  credit  is  subject  to  a  variable  rate,  the  fact  that  the
rate is variable, and the annual percentage rate in effect at the time of the mailing.

2) Where more than one rate applies, the range of balances to which each rate applies.

(b) Annual and other Fees

1) Any annual fee, other periodic fee, or membership fee imposed for the issuance or availability of a
credit card, including any account maintenance fee or any other charge imposed based on activity or
inactivity for the account during the billing cycle.

2) Any minimum finance charge imposed for each period during which any extension of credit which
is subject to a finance charge is outstanding.

3) Any transaction charge imposed in connection with use of the card to purchase goods or services.

4) Any fee, penalty or surcharge imposed for the delay in payment of an account.

(c)  Balance  Calculation  Method  –  the  name  or  a  detailed  explanation  of  the  balance  calculation  method
used in determining the balance upon which the finance charge is computed.

(d) Cash Advance Fee – any fee imposed for an extension of credit in the form of cash.

(e) Over­the­Limit­Fee – any fee imposed in connection with an extension of credit in excess of the amount
of  credit  authorized  to  be  extended  with  respect  to  such  amount:  Provided,  however,  That  in  case  the
application or solicitation to open a credit card account for any person under an open­end consumer credit
plan be made through catalogs, magazines, or other publications, the following additional information shall
be disclosed:

1) A statement, in a conspicuous and prominent location on the application or solicitation, that:

i) the information is accurate as of the date the application or solicitation was printed;

ii)  the  information  contained  in  the  application  or  solicitation  is  subject  to  change  after  such
date;

iii)  the  applicant  should  contact  the  creditor  for  information  on  any  change  in  the  information
contained in the application or solicitation since it was printed;

(2) The date the application or solicitation was printed; and

(3)  In  a  conspicuous  and  prominent  location  on  the  application  or  solicitation,  a  toll  free  telephone
number or mailing address which the applicant may contact to obtain any change in the information
provided in the application or solicitation since it was printed.

Section  5.  Computations.  –  In  addition  to  the  foregoing,  a  credit  card  issuer  must,  to  the  extent  practicable,
provide a detailed explanation and a clear illustration of the manner by which all charges and fees are computed.

Section 6. Exceptions. – The disclosures required under Section 4 of this Act may be omitted in any telephone
solicitation or application if the credit card issuer:

(a) does not impose any fee in connection with paragraph (b)(1), Section 4 of this Act;

(b)  does  not  impose  any  fee  in  connection  with  telephone  solicitation  unless  the  consumer  signifies
acceptance by using the card;
 (c) discloses clearly the information described in Section 4 of this Act in writing within thirty (30) days after
the consumer requests the card, but in no event later than the date of delivery of the card; and

(d) discloses clearly that the consumer is not obligated to accept the card or account and the consumer will
not  be  obligated  to  pay  any  fees  or  charges  disclosed  unless  the  consumer  elects  to  accept  the  card  or
account by using the card.

Section 7. Disclosure Prior to Renewal. – Except in telephone solicitations a card issuer that imposes any fee
described in Section 4 shall transmit to a consumer's credit card account a clear and conspicuous disclosure of:

(a) the date by which, the month by which, or the billing period at the close of which, the account will expire
if not renewed;

(b) the information described in Section 4 which shall be transmitted to a consumer at least thirty (30) days
prior to the scheduled renewal date of the consumer's credit card account;

(c)  the  information  described  in  Section  4  (a)  (1)  which  shall  be  transmitted  to  a  consumer's  credit  card
account; and

(d)  the  method  by  which  the  consumer  may  terminate  continued  credit  availability  under  the  account:
Provided,  That  the  disclosures  required  by  this  section  must  be  made  prior  to  posting  a  fee  described  in
Section 4 (b) (1) to the account, or with the periodic billing statement first disclosing that the fee has been
posted  to  the  account  subject  to  the  condition  that  the  consumer  is  given  thirty  (30)  day  period  to  avoid
payment of the fee or to have the fee recredited to the account in any case where the consumer does not
wish to continue the availability of the credit.

Section  8.  Failure  to  Disclose.  –  Credit  card  companies  which  shall  fail  to  disclose  the  information  required
under Sections 4, 5 and 7 of this Act, after due notice and hearing, shall be subject to suspension or cancellation
of their authority to issue credit cards by the Bangko Sentral ng Pilipinas, Securities and Exchange Commission
and such other government agencies.

Section 9. Prohibited Acts. – The following acts shall constitute access device fraud and are hereby declared to
be unlawful:

(a) producing, using, trafficking in one or more counterfeit access devices;

(b) trafficking in one or more unauthorized access devices or access devices fraudulently applied for;

(c) using, with intent to defraud, an unauthorized access device;

(d) using an access device fraudulently applied for;

(e) possessing one or more counterfeit access devices or access devices fraudulently applied for;

(f) producing, trafficking in, having control or custody of, or possessing device­making or altering equipment
without  being  in  the  business  or  employment,  which  lawfully  deals  with  the  manufacture,  issuance,  or
distribution of such equipment;

(g)  inducing,  enticing,  permitting  or  in  any  manner  allowing  another,  for  consideration  or  otherwise  to
produce,  use,  traffic  in  counterfeit  access  devices,  unauthorized  access  devices  or  access  devices
fraudulently applied for;

(h) multiple imprinting on more than one transaction record, sales slip or similar document, thereby making
it  appear  that  the  device  holder  has  entered  into  a  transaction  other  than  those  which  said  device  holder
had lawfully contracted for, or submitting, without being an affiliated merchant, an order to collect from the
issuer of the access device, such extra sales slip through an affiliated merchant who connives therewith, or,
under  false  pretenses  of  being  an  affiliated  merchant,  present  for  collection  such  sales  slips,  and  similar
documents;

(i)  disclosing  any  information  imprinted  on  the  access  device,  such  as,  but  not  limited  to,  the  account
number or name or address of the device holder, without the latter's authority or permission;

(j) obtaining money or anything of value through the use of an access device, with intent to defraud or with
intent to gain and fleeing thereafter;

(k) having in one's possession, without authority from the owner of the access device or the access device
company, an access device, or any material, such as slips, carbon paper, or any other medium, on which
the access device is written, printed, embossed, or otherwise indicated;
 (l) writing or causing to be written on sales slips, approval numbers from the issuer of the access device of
the  fact  of  approval,  where  in  fact  no  such  approval  was  given,  or  where,  if  given,  what  is  written  is
deliberately different from the approval actually given;

(m) making any alteration, without the access device holder's authority, of any amount or other information
written on the sales slip;

(n) effecting transaction, with one or more access devices issued to another person or persons, to receive
payment or any other thing of value;

(o) without the authorization of the issuer of the access device, soliciting a person for the purpose of:

1) offering an access device; or

2) selling information regarding or an application to obtain an access device; or

(p)  without  the  authorization  of  the  credit  card  system  member  or  its  agent,  causing  or  arranging  for
another  person  to  present  to  the  member  or  its  agent,  for  payment,  one  or  more  evidence  or  records  of
transactions made by credit card.

Section 10. Penalties. – Any person committing any of the acts constituting access device fraud enumerated in
the immediately preceding section shall be punished with:

(a)  a  fine  of  Ten  thousand  pesos  (P10,000.00)  or  twice  the  value  obtained  by  the  offense,  whichever  is
greater and imprisonment for not less than six (6) years and not more than ten (10) years, in the case of an
offense  under  Section  9  (b)­(e),  and  (g)­(p)  which  does  not  occur  after  a  conviction  for  another  offense
under Section 9;

(b)  a  fine  of  Ten  thousand  pesos  (P10,000.00)  or  twice  the  value  obtained  by  the  offense,  and
imprisonment  for  not  less  than  ten  (10)  years  and  for  not  more  than  twelve  (12)  years,  in  the  case  of  an
offense  under  Section  9  (a),  and  (f)  of  the  foregoing  section,  which  does  not  occur  after  a  conviction  for
another offense under Section 9; and

(c) a fine of Ten thousand pesos (P10,000.00) or twice the value obtained by the offense, or imprisonment
for not less than twelve (12) years and not more than twenty (20) years, or both, in the case of any offense
under Section 9, which occurs after a conviction for another offense under said subsection, or an attempt to
commit the same.

Section 11. Conspiracy to commit access device fraud. – If two (2) or more persons conspire to commit any
of  the  offenses  listed  in  Section  9  and  one  or  more  of  such  persons  does  any  act  to  effect  the  object  of  the
conspiracy,  each  of  the  parties  to  such  conspiracy  shall  be  punished  as  in  the  case  of  the  doing  of  the  act,  the
accomplishment of which is the object of such conspiracy.

Section  12.  Frustrated  and  attempted  access  device  fraud.  –  Any  person  who  performs  all  the  acts  of
execution  which  would  produce  any  of  the  unlawful  acts  enumerated  in  Section  9  of  this  Act,  but  which
nevertheless does not produce it by reason of causes independent of the will of said person, shall be punished
with two­thirds (2/3) of the fine and imprisonment provided for the consummated offenses listed in said section.
Any  person  who  commences  the  commission  of  any  of  the  unlawful  acts  enumerated  in  Section  9  of  this  Act
directly by overt acts and does not perform all the acts of execution which would produce the said acts by reason
of some cause or accident other than said person's own spontaneous desistance, shall be punished with one­half
(1/2) of the fine and imprisonment provided for the consummated offenses listed in the said section.

Section 13. Accessory to access device fraud. – Any person who, with intent to gain for himself or for another,
buy,  receives,  possesses,  keeps,  acquires,  conceals,  sells,  or  disposes  of,  shall  buy  and  sell,  or  in  any  manner
deal  in  any  article,  item,  object  or  anything  of  value  which  he  knows  or  should  be  known  to  him,  to  have  been
acquired  through  the  use  of  counterfeit  access  device  or  an  unauthorized  access  device  or  an  access  device
known  to  him  to  have  been  fraudulently  applied  for,  shall  be  considered  as  an  accessory  to  an  access  device
fraud  and  shall  be  punished  with  one­half  (1/2)  of  the  fine  and  imprisonment  provided  for  the  applicable
consummated offenses listed in Section 9 of this Act. Said person shall be prosecuted under this Act or under the
Anti­Fencing  Law  of  1979  (Presidential  Decree  No.  1612)  whichever  imposes  the  longer  prison  term  as  penalty
for the consummated offense.

Section 14. Presumption and prima facie evidence of intent to defraud. – The mere possession, control or
custody of:

(a) an access device, without permission of the owner or without any lawful authority;

(b) a counterfeit access device;
 (c) access device fraudulently applied for;

(d)  any  device­making  or  altering  equipment  by  any  person  whose  business  or  employment  does  not
lawfully deal with the manufacture, issuance, or distribution of access device;

(e)  an  access  device  or  medium  on  which  an  access  device  is  written,  not  in  the  ordinary  course  of  the
possessor's trade or business; or

(f)  a  genuine  access  device,  not  in  the  name  of  the  possessor,  or  not  in  the  ordinary  course  of  the
possessor's trade or business, shall be prima facie evidence that such device or equipment is intended to
be used to defraud.

A cardholder who abandons or surreptitiously leaves the place of employment, business or residence stated in his
application  or  credit  card,  without  informing  the  credit  card  company  of  the  place  where  he  could  actually  be
found, if at the time of such abandonment or surreptitious leaving, the outstanding and unpaid balance is past due
for at least ninety (90) days and is more than Ten thousand pesos (P10,000.00), shall be prima facie presumed to
have used his credit card with intent to defraud.

Section 15. Loss of access devices. – In case of loss of an access device, the holder thereof must notify the
issuer  of  the  access  device  of  the  details  and  circumstances  of  such  loss  upon  knowledge  of  the  loss.  Full
compliance with such procedure would absolve the access device holder of any financial liability from fraudulent
use of the access device from the time the loss or theft is reported to the issuer.

Section  16.  Reporting  requirements.  –  All  companies  engaged  in  the  business  of  issuing  access  devices,
including banks, financing companies and other financial institutions issuing access devices, shall furnish annually,
on or before the 31st of March of the succeeding year, a report to the Credit Card Association of the Philippines
regarding access device frauds committed against the holders of such entities in the preceding calendar year, for
consolidation and submission to the National Bureau of Investigation.

Notwithstanding  this  requirement,  banks,  financing  companies  and  other  financial  institutions,  including  their
subsidiaries  and  affiliates,  issuing  access  devices  shall  continue  to  be  regulated  and  supervised  by  the  Bangko
Sentral ng Pilipinas while other companies issuing access devices shall continue to be regulated and supervised
by the Securities and Exchange Commission.

Section  17.  Liability  under  the  Revised  Penal  Code  and  other  laws.  –  Prosecution  under  this  Act  shall  be
without prejudice to any liability for violation of any provision of the Revised Penal Code or any other law.

Section  18.  Separability  clause.  –  If  any  separable  provision  of  this  Act  be  declared  unconstitutional,  the
remaining provisions shall continue to be in force.

Section 19. Repealing clause. – Any law, presidential decree or issuance, executive order, letter of instruction,
administrative  order,  rule  or  regulation  contrary  to,  or  inconsistent  with,  the  provisions  of  this  Act  is  hereby
repealed, modified or amended accordingly.

Section 20. Effectivity clause. – This Act shall take effect fifteen (15) days after its publication in at least two (2)
newspapers of general circulation.

Approved: February 11, 1998

The Lawphil Project ­ Arellano Law Foundation