금융자본주의

Finance capitalism
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근대 금융자본주의의 400년 진화
1600년대 네덜란드 자본주의의 강자였던 암스테르담 증권거래소의 안뜰(또는 네덜란드어로 Beurs van Hendrick de Keyers) 17세기 네덜란드 공화국에서 세계 최초의 정식 상장 공기업(네덜란드 동인도 회사)과 최초의 정식 증권거래소(암스테르담 증권거래소)가 탄생한 것은 금융자본주의의 새로운 시대를 여는 데 일조했다.[1][2][3][4][5]
21세기 초 미국 금융자본주의의 으뜸가는 상징인 뉴욕증권거래소(NYSE)의 거래장소.

금융자본주의 또는 금융자본주의는 생산과정을 금융시스템에서 금전적 이익의 축적에 종속시키는 것이다.[6]

따라서 금융자본주의는 투자 대비 저축의 중합이 경제에서 지배적인 기능이 되는 자본주의의 한 형태로서, 정치 과정과 사회 진화에 대한 함의가 넓어진다.[7] 20세기 후반부터, 때때로 금융화라고 불리는 과정에서, 그것은 신자유주의적이든 다른 형태든,[8] 세계 경제의 지배적인 세력이 되었다.[9]

특성.

금융자본주의는 채권, 주식, 선물, 그 밖의 파생상품과 같은 통화와 금융상품의 구매와 판매 또는 투자로 인한 이익을 추구하는 우위에 있는 것이 특징이다. 그것은 또한 이자를 받고 돈을 빌려주는 것을 포함한다; 마르크스주의 분석가들에 의해 (금융자본주의라는 용어는 원래부터 유래한) 비노동자들에게 소득을 공급함으로써 착취적인 것으로 보인다.[10] 유겐 폰 ö-바웨르크와 같은 자본주의의 경제적 개념을 옹호하는 학계에서는 그러한 이익을 그것이 성장하고 피할 수 없는 위험에 대비하는 우회적 과정의 일부로 본다.[11]

금융자본주의에서 금융중개업자는 은행부터 투자회사까지 큰 관심사가 된다. 예금 은행이 저축을 유치하고 돈을 빌려주는 반면 투자 은행은 투자 목적으로 은행간 시장에서 자금을 조달하여 재융자를 하는 경우, 그에 비해 투자 회사는 투자 목적의 투자자에게 주식이나 증권을 매각하여 다른 우려를 대신한다.[12]

사회적 의미

금융자본주의라는 용어의 의미는 현대 자본주의 경제에서 금융중개의 중요성을 넘어선다. 그것은 또한 정치 과정과 경제 정책의 목적에 대한 부자들의 중요한 영향력을 포함한다.[13]

토마스 팔리는 21세기 금융자본의 우세가 세계 경제의 기업가적 성장을 위한 투자에 대한 투기의 선호로 이어졌다고 주장해 왔다.[14]

역사적 발전

루돌프 힐퍼딩은 금융자본주의라는 용어를 처음으로 부각시킨 공로를 인정받고 있다.

루돌프 힐퍼딩은 제1차 세계대전 전 독일의 신탁, 은행, 독점 사이의 연결고리에 대한 (1910년) 연구로 금융자본주의라는 용어를 처음으로 부각시킨 공로를 인정받고 있다. 힐퍼딩의 금융자본(Das Financialzkapital, 1910년)은 "경쟁력과 다원주의적 '리베'의 변혁에 대한 마르크스주의적 분석이었다.ral 자본주의'를 독점적인 '금융자본'[15]으로 만들고, 레닌과 부카린의 이 주제에 대한 "대부분 파생적" 저술을 기대했다.[16] 후기 오스트리아-헝가리의 카르텔화 경제 맥락에서 쓴 힐퍼딩은 독점적 금융 자본주의를 이전 자유주의 시대의 자본주의와 "경쟁적" 그리고 "매수적" 자본주의를 대조했다.[17] 산업, 상업, 은행 이익의 통일은 상업주의 국가의 경제적 역할의 축소에 대한 이전의 자유주의적 자본주의적 요구를 일축했다. 대신, 금융 자본은 "중앙집권적이고 특권을 박탈하는 국가"[18]를 추구했다. 힐퍼딩은 이를 자유시장으로부터의 일탈이라기보다는 마르크스 경제학이 요구하는 필연적인 자본집중의 일부로 보았다.

반면에 1860년대까지 자본과 부르주아 계급의 요구는 힐퍼딩의 견해로는 "모든 시민들에게 똑같이 영향을 끼쳤다"는 헌법상의 요구였고, 금융 자본은 점점 더 부를 소유한 계층을 대신하여 국가의 개입을 모색하고 있었다; 귀족보다는 자본가들이 지금은 국가를 지배하고 있었다.[19]

이에 힐퍼딩은 마르크스가 예고한 것과 다른 사회주의로의 길을 열어갈 기회를 보았다: "금융자본의 사회화 기능은 자본주의를 극복하는 과제를 엄청나게 용이하게 한다. 일단 금융자본이 생산의 가장 중요한 부문을 통제하게 되면, 사회는 의식 있는 행정기관, 즉 노동자 계급에 의해 정복된 국가를 통해 이러한 생산 부문을 즉각적으로 통제하기 위해 금융자본을 장악하기에 충분하다."[20] 이는 금융자본이 이미 의존하게 만든 기관의 사회화를 통해 간접적으로 사회화되기 때문에 "농장 및 소기업"을 수용하는 것이 불필요할 것이다. 따라서 좁은 계층이 경제를 지배했기 때문에 사회주의 혁명은 그 좁은 계층에서만 직접 수용함으로써 폭넓은 지지를 얻을 수 있었다. 특히 힐퍼딩에 따르면 마르크스가 사회주의에 대해 '재앙'으로 예상한 경제적 성숙 수준에 이르지 못했던 사회들이 사회주의 가능성에 개방될 수 있다고 한다.[21] 게다가, "금융 자본의 정책은 전쟁을 향해 나아가게 되고, 따라서 혁명적인 폭풍이 일어나게 될 것이다."[22]

힐퍼딩의 연구는 레닌에 의해 세계 강대국들의 제국주의 관계에 대한 그의 전시 분석에 포함되었다.[23] 레닌은 당시 은행들을 "국가 경제 전체 자본주의 체제의 주요 신경 중심지"라고 결론지었다.[24] 코민테른에게는 "금융 자본주의의 독재자 정신"[25]이라는 문구가 단골로 되었다.

이와 같은 전통적인 마르크스주의적인 관점에서 금융자본주의는 산업자본주의의 변증법적 발전으로 보여지며, 역사의 자본주의 국면 전체가 종식되는 과정의 일부가 된다. Thorstein Veblen의 견해와 비슷한 방식으로 금융자본주의는 상품의 제조로 이익을 얻는 산업자본주의와 대조를 이룬다.

페르난드 브루델은 훗날 금융자본주의가 발달한 것은 상업자본주의에서 비롯되었지만, 16세기 제노스와 17세기, 18세기 네덜란드와 함께 인류 역사상 금융자본주의가 출현했던 두 시기를 지적할 것이다.[26] 조반니 아리기는 브라델의 분석을 확장하여 금융자본주의의 우위는 상업/산업자본주의 확장의 이전 단계가 고원에 이를 때마다 반복적이고 장기적인 현상임을 시사했다.[27]

반면, 그 산업 회사는 성공의 주요 경제적 상징으로서 은행 시스템을 대체했고,[28] 20세기 후반 파생상품과 새로운 은행 모델의[29] 성장으로 새로운 (역사적으로 4번째) 금융자본주의가 도래했다.[30]

Fredric Jameson은 금융자본주의의 현재 단계에 대한 세계화된 추상화가 포스트모더니즘의 문화적 발현을 뒷받침한다고 보았다.[31]

참고 항목

참조

  1. ^ 닐, 래리: 금융자본주의의 부상: 이성의 시대의 국제 자본 시장(통화 및 금융사 연구). (Cambridge University Press, 1993년, ISBN9780521457385)
  2. ^ 괴츠만, 윌리엄 N.; 루웬호르스트, K. 지르트: 가치의 기원: 현대 자본 시장을 창조한 금융 혁신. (Oxford University Press, 2005, ISBN 978-0195175714)
  3. ^ 로트바르, 머레이: 경제 감각 만들기, 제2판. (Ludwig von Mises Institute, 2006, ISBN 9781610165907) 페이지 426. 오스트리아 학교 경제학자 루드비히 폰 미제스의 자화자찬에서 "증시는 자본주의와 사유재산의 존립에 결정적이다. 왜냐하면 생산수단과 민간 타이틀을 교환하는 데 있어서 기능적인 시장이 존재한다는 것을 의미하기 때문이다. 주식시장이 없으면 자본의 진정한 사적 소유는 있을 수 없다. 그러한 시장이 존재하도록 허용된다면 진정한 사회주의는 있을 수 없다."
  4. ^ 도어, 로날드: 주식시장 자본주의, 복지 자본주의: 일본과 독일 대 앵글로색슨. (옥스포드 대학 출판부, 2000, 페이지 280, ISBN 978-0199240616)
  5. ^ 프레다, 알렉스: 프레이밍 파이낸스: 시장과 현대 자본주의의 경계. (University of Chicago Press, 2009, 페이지 328, ISBN 978-0-226-67932-7)
  6. ^ 존 스콧과 고든 마샬이 2005년 옥스포드 대학 출판사 사전에서 쓴 "자본주의" 옥스퍼드 레퍼런스 온라인. 옥스퍼드 대학교 출판부
  7. ^ 사이먼 존슨, "The Quiet Coup" 2009년 5월, The Atlantic.
  8. ^ R. Munck, 세계화와 노동 (2011) 페이지 77–8
  9. ^ 찰스 R. 모리스, 조달러 멜트다운(2008) 페이지 156
  10. ^ "민주주의를 추구하는 자본주의의 모순", 중남미 관점, 제24권, 제3권, 에콰도르, 제1부: 정치와 농촌 문제(1997년 5월), 페이지 116–122
  11. ^ F. 볼디조니, 수단과 결말: 서부 1500–1970, 팔그레이브 맥밀런 2008, 페이지 128–32
  12. ^ J. 브래드포드 드 롱 & 카를로스 D. 라미레즈, 1996년, UC 버클리, 웨이백 머신에 2012-03-13 보관
  13. ^ 디미트리 B. 파파디미트리오 & L. 랜달 레이 "민스키의 금융자본주의 분석, 1999
  14. ^ 토머스 팰리, 금융위기부터 침체(2012년) 페이지 218
  15. ^ 로버트 비들룩스와 이안 제프리, 동유럽 역사: 위기상황과 변화, Routrege, 1998. ISBN 0-415-16111-8 하드백, ISBN 0-415-16112-6 용지. 페이지 356.
  16. ^ 비들룩스와 제프리 361페이지
  17. ^ 비들룩스와 제프리 357-359 페이지
  18. ^ 비들룩스와 제프리 359페이지
  19. ^ 비들룩스와 제프리 359-360 페이지
  20. ^ "루돌프 힐퍼딩. 재무 자본: 자본주의 발전의 최근 단계에 관한 연구 제25장 프롤레타리아와 제국주의. http://www.marxists.org/archive/hilferding/1910/finkap/ch25.htm"
  21. ^ 비들룩스와 제프리, 360페이지
  22. ^ 비들룩스와 제프리에서 인용한 360페이지.
  23. ^ 프레데릭 제임슨, '문화와 금융의 수도' (2005) 페이지 257
  24. ^ E. H. Carr에서 인용한 볼셰비키 혁명 2(1971) 페이지 137
  25. ^ 인용: F. A Voight, Unto Caesar(1938) 페이지 22
  26. ^ C. J. 칼훈/G. Derluuguian, 평상시와 같은 비즈니스(2011) 페이지 57
  27. ^ 제임슨, 페이지 259-60
  28. ^ A. 샘프슨, 영국 오늘(1969년) 페이지 475
  29. ^ P.Auger, Charching Alpha(2009) 페이지 122 및 페이지 108
  30. ^ 제임슨, 256-7페이지
  31. ^ 제임슨, 268-273페이지

추가 읽기

  • 루돌프 힐퍼딩, 파이낸스 캐피털 (1981년[1910년])
  • 조반니 아리기, 긴 20세기: 돈, 힘, 그리고 우리 시대의 기원 (1994)
  • 존 케네스 갈브레이스, 신산업국 (1974년)

외부 링크