운영 파트너

Operating partner

운영 파트너는 벤처 캐피털(VC) 및 사모 주식(PE) 기업이 가치를 높이기 위해 민간 지주회사와 협력하는 데 전념하는 역할을 설명하기 위해 사용하는 직함입니다.2000년대 [1]들어 매도자가 정교해지고 금융공학이 사모투자의 중심이 되면서 부가가치를 창출하기 위한 기업변혁 추진의 중요성이 커지면서 대형 사모그룹에 의해 생겨난 역할이다.운영 파트너가 있는 기업은 가치 창출 잠재력이 외부 컨설턴트에게만 의존하는 것보다 전담 파트너가 더 잘 달성한다고 주장합니다.운용 파트너의 역할은, [2]투자 파트너와 같은 급여, 성과급, 이자를 조합하는 정규직으로 진화했습니다.

정의.

운영 파트너는 실적이 있는 비즈니스 리더로서 제너럴리스트 또는 스페셜리스트로서 기능하고 있으며, 운영 회사에서 가치를 창출하는 데 성공한 실적을 가지고 있습니다.이들은 통상 거래 지향적인 파트너보다 전략과 리더십 팀을 개발할 능력이 있습니다.대부분의 기업은 포트폴리오 회사와 관계를 맺기 위해 자주 출장을 다니며 전문 네트워크를 활용하여 포트폴리오 기업의 가치를 [3]향상시키게 될 것으로 예상됩니다.이들은 보통 투자회사의 타깃 업계에서 전직 CEO, COO, CFO, 최고 수익 책임자, 경영 컨설턴트 또는 PE에 대한 시장 지식을 가진 사람들입니다.이들은 일반적으로 실사, 전략적 계획, 상업적 성장, 운영 효율성 및 재무 통제에 초점을 맞추고 있습니다.운영 파트너는 자신의 기술과 경험을 활용하여 포트폴리오 [4]회사를 개선합니다.

역할과 책임

운영 파트너의 역할은 실사부터 거래 후 통합, 유동성 이벤트 또는 완전 종료 [5]이벤트에 이르기까지 전체 투자 사이클에 걸쳐 있습니다.운영 파트너는 변화를 위한 촉매제로 투자자와 이사회에 의해 코치 또는 멘토로서, 그리고 경우에 따라서는 관리를 위한 "스패링 파트너" 역할을 하도록 배치됩니다.운용 파트너는 포트폴리오 기업을 위한 단기, 중기 및 장기 운용 개선 프로그램을 관리할 수 있습니다.또한 일상 업무에서 임시 관리, 이사회 멤버 또는 옵서버 및/[6]또는 어드바이저로서 경영을 지원할 수도 있습니다.

운영 파트너의 역할은 벤처 파트너 또는 상주 기업가의 역할과 혼동되어서는 안 된다.벤처 파트너는 보통 대상 기업으로부터 직접 급여와 지분을 받는 펀드의 수명 동안 거래를 성사시키고 몇 개 이상의 기업에서 중요한 역할을 할 것으로 예상되는 비급여 외부 자원입니다.Entrepreneur-in-Residence(EIR)는 벤처 파트너와 비슷하지만 단일 기업에서만 활동하며 일반적으로 상근 CEO, CFO 또는 기타 경영진 직책으로 회사에 입사합니다.

가치

모든 VC 및 PE 기업은 투자의 가치를 극대화하기 위해 노력하고 있습니다.최근 몇 년간 업계에서는 운영 가치 창출을 추진해야 한다는 압박이 가중되고 있습니다.즉, 레버리지 및 다중 재정거래에서 포트폴리오 회사의 기본적인 운영, 상업 및 재무 성과 향상으로 초점을 전환합니다.그 결과, 운용 개선은 높은 투자 수익률을 얻기 위해 기업 가치의 향상으로 이어져야 합니다.따라서 새로운 파트너십은 일반 파트너, 유한 파트너 및 운영 [7][8]파트너 간에 3중으로 이루어집니다.

운영 파트너 유형

일부 운영 파트너는 포트폴리오 회사에 가치를 창출하기 위한 전문 지식을 갖추고 있습니다.예를 들어 다음과 같습니다.

디지털 운영 파트너

Private Equity Digital 운영 파트너는 전략, 과학기술 및 운영 경험이 있는 비즈니스 이그제큐티브입니다.이들의 역할은 디지털 이니셔티브의 실행을 식별, 계획 및 관리하여 엔터프라이즈 가치를 창출하는 것입니다.이 프로세스를 디지털 변환이라고 부릅니다.비록 기술(, 중반, 낮은 높은)어떤 종류의 회사의 어떠한 형식에 적용할 수 있는 디지털 전환 일반적으로 digital-trad에 전통적인 회사들을 변화시키는데 첨단 기술{사물의 인터넷, 데이터 과학(분석, &), 디지털 쌍둥이, 센서 융합, 증강 현실(IoT)blockchain}를 사용하는 과정을 의미한다.그것이온 회사

주요 운영 파트너

일부 고위 임원은 운영 파트너로 임명될 수 있지만, 그들은 종종 상급 고문처럼 기능합니다.

레퍼런스

  1. ^ Star, Marlene Givant. "Private Equity Groups Focus On Operations To Combat Lean Returns". Forbes. Retrieved 12 Jan 2014.
  2. ^ Brigl, Michael. "Private Equity: Engaging for Growth: The 2012 Private-Equity Report". BCG Perspectives. Retrieved 13 April 2012.
  3. ^ Quarta, Roberto. "The Operating Partner: an Industrial Approach to Private Equity Investment" (PDF). Clayton Dubilier & Rice. Retrieved 11 April 2012.
  4. ^ Brigl, Michael. "New Operating Models". BCG Perspectives. Retrieved 11 April 2012.
  5. ^ Quarta, Roberto. "The Operating Partner: an Industrial Approach to Private Equity Investment" (PDF). Clayton Dubilier & Rice. Retrieved 11 April 2012.
  6. ^ Hemptinne, Coralie. "The value of in-house operation teams in private equity firms" (PDF). INSEAD. Retrieved 11 April 2012.
  7. ^ Brigl, Michael. "Private Equity: Engaging for Growth". BCG Perspectives. Retrieved 11 April 2012.
  8. ^ Favaro, Ken. "The Next Winning Move in Private Equity". booze&co. Retrieved 11 April 2012.
  9. ^ "Giancarlo Quits Cisco, Paddles to Silver Lake".
  10. ^ "Former Boots CEO to join Advent International's Operating Partner Program".
  11. ^ "Top Skype Exec Mark Gillett Departs Microsoft".
  12. ^ Griffin, Donal (8 July 2013). "Citigroup Names Reiner, Turley to Board of Directors". Bloomberg.com. Bloomberg.
  13. ^ "Jim Hinton, Former CEO of Baylor Scott & White Health, Joins Welsh, Carson, Anderson & Stowe as Healthcare Operating Partner".