UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN ANDRÉS

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y FINANCIERAS

UNIDAD DE DIPLOMADO Y POSTGRADO
CARRERA DE AUDITORIA
DOPLOMADO EN TRIBUTACIÓN

APLICACIÓN DE LAS MODIFICACIONES

A LAS NORMAS CONTABLES N" 3 Y 6

Y SUS EFECTOS EN EL IMPUESTO A LAS UTILIDADES

DE LAS EMPRESAS

DIPLOMANTE: LIC. MARIA ISABEL MOYA LI „ANO!!!

TUTOR: MSe. GABRIEL FUENTES JAIMES

I m Paz— Bolivia, Noviembre-2009

 INDICE

PARTE INTRODUCTORIA
INTRODUCCIÓN
FORMULACION DEL TEMA II
JUSTIFICACIÓN III
OBJETIVOS V
ALCANCE VII
DEFINICIÓN DEL AREA TEMÁTICA VII
FORMAS DE RECOLECCIÓN DE LA INFORMACIÓN VIII

MARCO TEÓRICO
CAPÍTULO I
MARCO TEÓRICO 1
NORMA CONTABLE No.3 1
NORMA CONTABLE No. 6 23

CAPÍTULO II
RESOLUCIONES NORMATIVAS DE DIRECTORIO 25
RESOLUCIÓN NORMATIVA DE DIRECTORIO N' 10.0002.08 25
RESOLUCIÓN NORMATIVA DE DIRECTORIO N' 10.0004.08 29
RESOLUCIÓN CTNAC 01/2008 33

MARCO PRÁCTICO
CAPÍTULO III
MARCO PRÁCTICO 38
APLICACIÓN DE LA NORMA CONTABLE N' 3 39
APLICACIÓN DE LA NORMA CONTABLE N' 6 52
INFORME FINAL
CAPÍTULO IV
INFORME FINAL 56

CAPÍTULO V
CONCLUSIONES 61

BIBLIOGRAFÍA
ANEXOS
PARTE 1NTRODUCTORIA

PARTE INTRODUCTORIA

INTRODUCCIÓN

Antes, el cálculo del UJE se matizaba en función a los estados financieros que
presentan las empresas cada año y se lo establecía de acuerdo a la variación
del dólar, tal como lo dispone el Decreto Supremo 24051. Según el análisis de
entendidos en la materia, esa cifra tributaria refleja variaciones en los estados
financieros que se realizan a partir de la gestión 2007. Esto debido a la
modificación de la Norma Contable (NC) 3, emitida por el Colegio Técnico
Nacional de Auditoria y Contabilidad, que establece que los estados financieros
ya no tendrán que estar en función a la variación del dólar, sino sólo del
boliviano. No obstante, esta nueva disposición contradice con la Ley Tributaria
843, que señala que el pago del IUE tiene que estar en función ala variación
del dólar.

Esas dos posiciones pueden enfrentar a la norma técnica con la disposición

legal del sector y complicar el pago del LIJE Como el dólar en ese momento se
encontraba depreciándose, la cifra de este tributo en tos estados financieros
demostró variaciones y eventualmente surgen dos tipos de documentos: uno
expresado en dólares para tributar ante el Servicio Impuestos Nacionales (SIN)
y otro en bolivianos para entregar los estados financieros como tal., casi se
estuvieron presentando dos papeles diferentes. "El problema se viene
arrastrando desde dos años atrás, pero se acentúa más cuando el dólar se
deprecia con respecto al boliviano.
PARTE INTRCOUCTORIA II

FORMULACION DEL TEMA

El Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (FUEL después de la

aprobación de las NC N° 3 y 6.

El Art. 38 del D.S. 24051 señala la re expresión utilizando la cotización del

dólar estadounidense, modificando la modafsdad de reexpresión de los estados
financieros, adoptando las UFVs como índice de reexpresión en lujar de la
cotización del dólar estadounidense.

Para efectos de la aplicación del IUE las NC 3 y 6 anteriores, y admite,

únicamente a efectos de la NC 3 la re expresión de los estados financieros
utilizando la variación de la cotización del dólar estadounidense. Sobre el
particular, sería lógico suponer que el DS N° 24051 será modificado para
adaptarse a las nuevas normas contables locales, pero si ello no ocurriese, el
mantenimiento de la actual reglamentación viene reflejando las siguientes
consecuencias:

A efectos del lUE se deberá seguir aplicando las NC 3 y 6 en su anterior

redacción, lo que determinaría que los estados financieros que los
contribuyentes del lUE deben utilizar para determinar las utilidades sujetas al
impuesto deberían cumplir con los requisitos de reexpresión y exposición de
dichas normas contables_ Esto origina que los sujetos pasivos del IUE deben
preparar, en principio, dos estados financieros, uno con el criterio de las nuevas
NC y otro con el criterio de reexpresión anterior, tomando como índice la
variación del boliviano respecto de la cotización del dólar estadounidense.
PARTE INTRODUCTORIA

Por lo señalado, la práctica contable adopta para la reexpresión la variación del

PC, y tributariamente la variación en la cotización del dólar, lo que origina
claramente dos estados financieros con criterios de reexpresión diferentes,
hecho que con anterioridad ya podía producirse - porque la anterior NC 3
preveía la utilización de la variación del IPC - aunque en la práctica, las
empresas adoptaron la variación del dólar para no tener que preparar dos
estados financieros.

Es necesario adatar que, el análisis de las NC 3 y 6 no afecta las

actualizaciones fiscales de los créditos que pudiesen tener los contribuyentes
en los diferentes impuestos, como ser los créditos fiscales IVA o los
quebrantos fiscales acumulados que se trasladan de un periodo fiscal a otro, los
cuales seguirán siendo actualizados por la variación en la cotización de la UFV.

JUSTIFICACIÓN

El Consejo Nacional de profesionales en Auditoría del Colegio de Auditores de

Bolivia aprobó, con fecha 8 de septiembre de 2007, la revisión de las Normas
Contables N° 3 y N° 6 (en adelante, "NC3" y “NC6'1), las cuales regulan los
"Estados Financieros a Moneda Constante (Ajuste por Inflación)" y el
"Tratamiento Contable de las Diferencias de Cambio y Mantenimiento de Valor".

Tributariamente y sin entrar a analizar a detalle todas las implicancias

contables del contenido de la norma pues no es ese el objeto del presente
trabajo, resulta importante observar que la NC3 dispone que el ajuste de los
PARTE INTRODUCTORIA IV

ritos no monetarios de los estados financieros, para ser reexpresados a

moneda constante, debe efectuarse mediante un coeficiente corrector
resultante de dividir el Índice de Precios al Consumo (IPC) correspondiente a la
fecha del ajuste por inflación (es decir, a la fecha de la reexpresión a moneda
constante) por el mismo índice vigente al momento o período de origen de tia
partida sujeta a ajuste. Asimismo, admite, en ciertas circunstancias especiales,
considerar a los efectos de la reexpresión la variación de la moneda nacional
con relación a una moneda extranjera relativamente estable, pero se indica que
en dicho caso, necesariamente, todas las entidades deberán utilizar el mismo
inerme. Por otro lado, cabe destacar que la He 3 prevé que el ajuste integral por
inflación se aplicará sólo cuando la tasa anual (doce últimos meses) de inflación
sea de aproximadamente 12% o más, calculada en base a un 'índice General
de Precios" confiable y siempre que se pronuncie expresamente el Consejo,
mediante una resolución en forma oportuna; mientras tanto, los estados
financieros no serán reexpresados.

Al respecto, cabe señalar que la NC 3 en su versión anterior no preveía que en

ciertas circunstancias no se reexpresan los estados financieros, e incluso
admitía a texto expreso la utilización de otros índices como, por ejemplo, la
cotización oficial del dólar estadounidense (el cual se utilizaba en la práctica).

Cabe mencionar que, el artículo 36 de la Ley N° 843 crea el IUE, tributo que
"se aplicará en todo el territorio nacional sobre las utilidades resultantes de los
estados financieros de las empresas al cierre de cada gestión anual, ajustadas
de acuerdo a lo que disponga esta Ley y su reglamento'. En el mismo
sentido, el artículo 6 del Decreto Supremo (as) N° 24051, reglamentario del
PARTE INTRODUCTOR1A

lUE, considera utilidad neta imponible a aquella que "resulte de los estados
financieros de la empresa elaborados de conformidad con normas de
contabilidad generalmente aceptadas.

Con relación a las diferencias de cambio, el artículo 16 del OS N° 24051,

establece que "para convertir en moneda nacional las diferencias de cambio
provenientes de operaciones en moneda extranjera, el contribuyente se sujeta a
la Norma de Contabilidad N° 6 sancionada por el CEN del Colegio de Auditores
de Bolivia en fecha 16 de junio de 1994".

Por otra parte, el artículo 38. del OS N° 24051, señala que los Estados
Financieros de la gestión fiscal, base para la determinación de la base
imponible de este impuesto, serán expresados en moneda constante,
admitiéndose Únicamente, a los fines de este impuesto, la actualización por
la variación de la cotización del Dólar Estadounidense aplicando el segundo
párrafo del Apartado 6 de la Norma N* 3 (Estados Financieros a Moneda
Constante - Ajuste por Inflación) del Consejo Técnico Nacional de Auditoría y
Contabilidad del Colegio de Auditores de Bolivia".

OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL
PARTE INTRODUCTOR1A

Analizar los efectos tributados del IUE respecto a las modificaciones

establecidas en el Articulo 2 del D.S. 29387, respecto a la re expresión de las
"difenancias de cambio y valores en moneda constante" para las empresas con
cierre de gestión fiscal posterior al 31 de diciembre de 2007.

OBJETIVO ESPECÍFICOS

• Actualización de los Estados Financieros

• Ajuste del año 2007, en base a las UFV's aplicando a los rubros no
monetarios.

• Re expresión del patrimonio

• Para la re expresión del resultado del año, se consideran:

- Re expresión de las cuentas de resultados de forma mensual,
utilizando el promedio mensual de las UFV's.

- No se re expresa el saldo de las cuentas: "Resultado por

Exposición a la Inflación (REIT rAjuste por Inflación y
Tenencia de Bienes (A_I.T.B.) acumulado por la reexpresión
del balance general, sugerencias de cuentas que no deben ser
reexpresadas.

- Depredación de Activos Fijos

- Gastos de Indemnización

- Gastos de Aguinaldo
PARTE INTRODUCTORIA VII

- Pérdida de Cuentas Incobrables

ALCANCE
La investigación se basará sobre las implicancias fiscales después de aplicada
las NC 3 Y 6 en la determinación del lUE correspondiente a la gestión 2007,
información cuya exteriorización más importante se produce a través de los
Estados Financieros.

DEFINICIÓN DEL AREA TEMATICA

ÁREA DE INVESTIGACIÓN

Aplicación de las modificaciones de las Nomas Contables N°3 y 6 en la

determinación del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas.

ÁREA TEMÁTICA

Los Estados Financieros y los efectos que en ellos producen las

modificaciones de las Normas Contables N° 3 Y 6 en la determinación del
Impuesta a las Utilidades.
PARTE INTRODUCTORIA Vtll

FORMAS DE RECOLECCIÓN DE LA INFORMACIÓN

FUENTES PRIMARIAS

Se recolectará la información en base a una encuesta a profesionales que

trabajan en el área de la contabilidad y la auditoria, siendo esta fuente la
directamente relacionada para la aplicación de las NC N°3 y 6 en los EE. FF.

o FUENTES SECUNDARIAS

Se hará uso de: libros, revistas, publicaciones periodísticas entre otros, para
obtener la mejor información posible para efectos de desarrollar el presente
trabajo.
MARCO TEORICO

CAPITULO I

MARCO TEÓRICO

DISPOSICIONES Y RESOLUCIONES EMITIDAS POR EL SERVICIO DE

IMPUESTOS NACIONALES

NORMA CONTABLE No. 31

Determinación histórica de la Norma Contable N° 3 (revisada en octubre de

2006)

IN1. Esta norma (NC3 revisada) constituye la Decisión 6 originalmente

presentada por el Consejo Técnico de Auditoria y Contabilidad CTAC el
año 1987, mantenida en vigencia y convertida a Norma Contable N' 3 el
año 1994, por el Consejo Técnico Nacional de Auditoria y Contabilidad
del Colegio de Auditores de Bolivia (ylo Contadores Públicos
Autorizados), e incluye mejoras y consideraciones de la coyuntura
económica actual del país y perspectivas futuras, así corno las
actualizaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera
para la preparación de estados financieros con propósitos generales.

Razones para la revisión de la norma

NORMA CONTABLE No_ 3 ESTADOS FINANCIEROS A MONEDA CONSTANTE (AJUSTE

POR INFLACtON Revisada y modificada a septiembre de 2007)
MARCO TEORICO 2

IN2. La norma no había considerado tos diferentes estados de la economía

nacional referente a: a) estabilidad económica o bajo nivel de inflación
(en la que no es necesaria la reexpresión monetaria de los estados
financieros), b) deflación (en la que no es necesaria la reexpresión
monetaria de los estados financieros) y c) inflación e hiperinflación (en la
que es necesaria la reexpresión monetaria de los estados financieros).

IN3. La norma no contemplaba la necesidad de considerar el resto de las

normas profesionales para los criterios de medición, principalmente en
períodos de recesión económica, en los cuales, algunos activos, deben
considerar sus deterioros económicos o tecnológicos y no registrar
contablemente su reexpresión.

1N4. La norma no establecía los criterios ni características para determinar el

estado de hiperinflación en la economía boliviana, que permitan juzgar
cuando se hace necesario re-expresar los estados financieros_ Estas
características, aunque no establecen una tasa límite absoluta, están en
las normas internacionales.

1N5. A partir de la puesta en vigencia de la norma, en el año 1987, y dadas las

circunstancias económicas (en que la inflación tenía una correlación con
el incremento del tipo de cambio del dólar estadounidense) que
atravesaba el país se optó por aplicar, para efectos de reexpresión de
partidas no monetarias, la cotización oficial del dólar estadounidense, al
no estar disponible en forma diaria, el Índice de Precios al Consumidor
IPC.

1N6. Actualmente, la cotización oficial del dólar estadounidense no tiene

correlación con el IPC. Mentas el dólar refleja urna devaluación respecto
al boliviano (apreciación del boliviano) que aparenta una deflación, el IPC
MARCO TEORICO 3

presenta una baja inflación; hecho que podría ocasionar distorsiones en

la presentación e interpretación de los estados financieros en su
conjunto.

IN7. La norma contemplaba el método sknplificado de ajuste global del

patrimonio, cuya reserva, al ser compensada con pérdidas, distorsiona
el concepto de Capital financiero a mantener.

IN8. Es necesario exponer con claridad el ajuste de capital, el cual no debe

ser compensado con pérdidas.

Principales cambios
N9. Los principales cambios respecto a la versión previa de la NC3 se
describen a continuación:

IN10. Se establecen los criterios para determinar el momento, a partir del cual
es necesario re-expresar los estados financieros. Estos criterios son
similares a los establecidos en la Norma Internacional de Contabilidad N°
29 (NIG 29), excepto por que la tasa de inflación acumulada en los
últimos doce meses será aproximadamente del 12%. Para suspender o
reiniciar la reexpresión, necesariamente el CTNAC tendrá que
pronunciarse a través de una resolución para que, al mismo tiempo,
todos los entes actúen de acuerdo a las necesidades de información
fiable y comparable.

IN11. Se elimina el ejemplo y la posibilidad de ajuste con base en la cotización

oficial del dólar estadounidense, como lo establecía el apartado 6 de la
anterior NC3. El apartado 6 modificado, establece como índice de ajuste
un "Indice General de Precios" confiable o, en circunstancias especiales
MARCO 1 hORICO 4

podrá utilizarse la variación de la moneda nacional con relación a una

moneda extranjera relativamente estable.

1N12. En la secuencia para el ajuste se presenta mayores aclaraciones para el

ajuste de las cuentas de patrimonio. A partir de la vigencia de la noma el
"ajuste de capital debe exponerse junto a su correspondiente cuenta de
capital concordante con el concepto fundamental de mantenimiento de
capital para medir los resultados; y podrá capitalizarse previo
cumplimiento de trámites legales. El ajuste del resto de las cuentas de
patrimonio (excepto los resultados acumulados) se imputará en la cuenta
"Ajuste de reservas patrimoniales" y el saldo acreedor podrá capitalizarse
o compensar pérdidas, previo trámite legal

IN13. Esta norma revisada establece que deben cumplirse todos los criterios
que definen una economía hiperinflacionaria para efectuar la reexpresión
de los estados financieros a moneda constante, especialmente los
niveles de inflación anual aproximados del 12%. Consiguientemente, al
entrar en vigencia esta norma revisada, se suspende el ajuste de
estados financieros a moneda constante.

IN14. Esta norma es prospectiva. Esto implica que los efectos de los ajustes
por inflación en los estados financieros, tales como la exposición del
Ajuste de Capital junto a su correspondiente capital financiero a
mantener, se aplican a futuros ajustes de estados financieros por
inflación. Esta norma no limita la exposición retroactiva del Ajuste de
capital

NORMA CONTABLE No. 3

ESTADOS FINANCIEROS A MONEDA CONSTANTE (AJUSTE POR

INFLACION)
MARCO TEORICO 5

(Revisada y modificada a septiembre de 2007)

Visto: El trabajo de la Comisión de normas de Contabilidad del Consejo Técnico

Nacional de Auditoria y Contabilidad del Colegio de Auditores o
Contadores Públicos Autorizados de Bolivia (CAUB) y los Consejos
Técnicos de los Colegios de Auditores o Contadores Públicos
Departamentales.

CONSIDERANDO:

1) Que, en base a la contabilidad se proporciona información sobre el

desenvolvimiento de un ente, tanto a propietarios del mismo como a
terceros interesados, información cuya exteriorización más importante se
produce a través de los estados financieros.

2) Que, la contabilidad tradicional, por considerar que el importe nominal de

la moneda es una unidad de medida inmutable como si la estabilidad
monetaria fuese un fenómeno regular, no refleja los cambios en el nivel
general de precios que se producen en épocas de inflación o hiperinflación
hasta que no se realiza el intercambio con terceros.

3) Que, la contabilidad tradicional, por suponer la inmutabilidad del poder

adquisitivo de la moneda, expone los rubros del balance general a una
fecha dada, en moneda de distinto poder adquisitivo y no computa,
correctamente, los resultados provenientes de mantener en el patrimonio
determinados activos y pasivos afectados por los cambios en el poder
adquisitivo de la moneda de curso legal.

4) Que, adicionalmente, en el estado de resultados, al enfrentarse ingresos y

gastos expresados en moneda de diferente poder adquisitivo, surge como
resultado una expresión heterogénea y desde ya errónea, cuyo
MARCO TEORICO 6

reconocimiento puede inducir a la toma de decisiones equivocadas con la

secuela de perjuicios que ello puede ocasionar a los diferentes interesados
en esa información.

5) Que, por otra parte, no se puede utilizar la información contable,

expresada en valores heterogéneos para análisis financieros, puesto que
los índices, razones y comparaciones de cifras, en esas condiciones,
carecen de validez, lo cual puede llevar a interpretaciones y decisiones
erróneas.

6) Que, los pronunciamientos de organismos profesionales internacionales,

como la International Accounting Standards Board (IASB), han establecido
normas técnicas para reconocer el efecto inflacionario o hiperinflacionario
en la elaboración de la información contable y principalmente de los
estados financieros.

7) Que, internacionalmente, se han establecido las características de

economías hiperinflacionarias en las cuales se requieren re-expresar
integralmente tos estados financieros para reconocer en su exposición el
efecto inflacionario. Estas características también establecen parámetros
para suspender la reexpresión, en caso de baja inflación, o reanudar en
caso de sobrepasar ciertos límites.

8) Que, en períodos de deflación es conveniente actualizar los valores de

forma prudente reconociendo el deterioro de los activos.
9) Que, no existe un criterio uniforme para la formulación de un mecanismo
único en esta materia, debido a las diferentes estructuras económicas y
prácticas comerciales de los diferentes países y que en cada uno de los
mismos se estableció el que resulte más acorde a su realidad, bajo la
concepción general de producir un "ajuste integrar.
MARCO TEORICO 7

10) Que, el concepto de capital financiero a mantener, que es de aceptación

general en América y que hacemos propio, concepto según el cual se
considera capital al total de la moneda nacional invertida por los
propietarios del ente o al poder adquisitivo invertido, medido en moneda
constante. Ello va ligado al concepto de ganancia que considera como tal
al excedente de la riqueza generada sobre el capital original invertido.

11) Que, habiendo distintas metodologías del ajuste por inflación para la
exposición de estados financieros en moneda constante, una de ellas
postula el ajuste mediante índices de nivel general de precios habiendo
sido adoptada, en general, por países de alta tasa de inflación, ya que en
esas economías se hace imprescindible la necesidad de restablecer la
moneda como común denominador de los valores, así como de reflejar los
resultados por exposición a la inflación (rubro no significativo o inexistente
en las economías de baja inflación). Esta postura se expresa en nuestro
pronunciamiento, párrafo& En los países de baja inflación se tiende a la
valuación de ciertos activos a valores corrientes, bajo la concepción de
que en esas economías, al ser lo más importante las variaciones de los
precios específicos de ciertos bienes (la inflación es baja), lo relevante es
evidenciar el efecto de los cambios en los precios específicos, de aquellos
bienes que presentan modificaciones. Ligado a esta concepción, tenemos
el concepto de reconocimiento de ganancia entre ejercicios, ya que la
valorización a valores corrientes puede originar una ganancia "por
tenencia" de bienes en contraposición al criterio tradicional de reconocer la
ganancia sólo por "realización". Sin embargo, en contextos de alta
inflación, también se está utilizando el método de valores corrientes en
combinación con índices, poniéndose en claro la necesidad de los
usuarios y la consiguiente respuesta de la profesión en acercar la
MARCO TEORICO

valuación patrimonial y los resultados a valores más representativos de la

realidad económica. Hemos adoptado esta alternativa en nuestro
pronunciamiento, según lo expresado en el párrafo del mismo.

12) Que, cuando lo que se pretende es ajustar valores originales atendiendo

únicamente a las fluctuaciones en el poder adquisitivo de la moneda, debe
aplicarse sobre tales valores un índice demostrativo de esas fluctuaciones,
como por ejemplo, un índice del nivel general de precios Dichos indices
deben provenir de una fuente responsable y con actualización a intervalos
suficientemente frecuentes y estar al alcance del público usuario en forma
oportuna.

13) Que, la economía del país puede encontrarse en los siguientes tres
niveles: a) estabilidad económica, b) inflación/deflación y c) hiperinflación.
Los pronunciamientos técnicos no establecen una tasa absoluta para
considerar que, al sobrepasarla, surge el estado de hiperinflación. Es, por
el contrario, un problema de criterio juzgar cuándo se hace necesario re-
expresar los estados financieros. El estado de hiperinflación viene
indicado por las características del entorno económico del pais, entre las
cuales se incluyen, de forma no exhaustiva, las siguientes:

(a) la población en general prefiere conservar su riqueza en forma de

activos no monetarios, o bien en una moneda extranjera relativamente
estable; además, las cantidades de moneda local obtenidas son invertidas
inmediatamente para mantener la capacidad adquisitiva de la misma;

(b) la población en general no toma en consideración las cantidades

monetarias en términos de moneda local, sino que las ve en términos de
otra moneda extranjera relativamente estable; los precios pueden
establecerse en esta otra moneda;
MARCO TE CO 9

(c) las ventas y compras a crédito tienen lugar a precios que compensan la
pérdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento, incluso
cuando el período es corto;

(d) las tasas de interés, salarios y precios se ligan a la evolución de un

índice de precios;

(e) la tasa acumulada de inflación en los tres últimos años se aproxima o

sobrepasa el 100%.

Estos criterios establecen la pertinencia o no de la reexpresión monetaria

de los estados financieros. Este Consejo considera que, para la
reexpresión de los estados financieros debe considerarse, además de los
párrafos a) al d) anteriores, una tasa anual acumulada de inflación
aproximada del 12%.

14) Que, en suma, por los antecedentes señalados se hace imprescindible la

preparación de estados financieros a moneda constante para reflejar el
efecto que en los mismos produce la inflación, cuando superan los
parámetros de pertinencia y que dicho procedimiento debe partir de la
conceptualización del capital financiero a mantener, mediante la aplicación
de un método de ajuste integral por aplicación de índices, alternativamente
combinado con el uso de valores corrientes en la valuación de ciertos
rubros (inventarios, activos Nos y similares).

15) Que, en general, los entes, al no estar disponible en forma diaria el índice
general de precios, han adoptado la cotización oficial del dólar
estadounidense como indicador de reexpresión de la unidad de medida.
Sin embargo, este indicador, en los últimos años, no es estable y no
guarda una correlación con la inflación; consiguientemente es necesario
identificar un "Índice General de Precios" confiable o, en circunstancias
MARCO TEORICO t

especiales la variación de la moneda nacional con relación a una moneda

extranjera relativamente estable, en caso de ser necesaria la reexpresión
de partidas no monetarias.

SE DECIDE:

Artículo 1° - Revisar la Norma Contable 3 con el propósito de considerar la

actual realidad económica del país y las posibilidades de los
cambios futuros.

Artículo 2° - Adoptar los parámetros para proceder a suspender el ajuste de

estados financieros en moneda constante, según lo establecen las
normas internacionales y la presente norma.

Artículo 3° - Efectuar las correcciones necesarias para que la norma esté

acorde con el marco de corceptos de medición, reconocimiento,
mantenimiento de capital y ganancia.

Artículo 4° - Divulgar los cambios a través del Consejo Técnico Nacional y los
respectivos Consejos Técnicos Departamentales.

Artículo 5* - Poner en vigencia la NC3 revisada, en concordancia con la NC6

revisada y el resto de normas contables.

1 OBJETIVO

El objetivo de esta norma técnica es lograr que los estados financieros

estén expresados en moneda constante a fin de corregir las distorsiones
que sobre ellos produce la inflación.
MARCO TEORICO I1

2 DEFINICIONES PRINCIPALES
Se adoptan las siguientes definiciones sobre aspectos principales
contenidos en este pronunciamiento:

a) Inflación: Pérdida del poder adquisitivo de la moneda o incremento en

el nivel general de precios de bienes y servicios.

b) Hiperinflación: Crecimiento galopante de la tasa de inflación o alza de

precios de la más alta intensidad.

c) Deflación: Situación inversa a la inflación_ Descenso del nivel general

de precios de bienes y servicios.

d) Ajuste Integral: Método por el cual se procede al ajuste de todas las

partidas de los estados financieros que estuvieran afectadas por la
inflación o hiperintlación.

e) Moneda Constante: Se define COMO moneda constante a la que

expresa determinado poder adquisitivo a una fecha dada (por lo
general al cierre de un período).

f) Índice: Factor representativo de las variaciones en el poder adquisitivo

de la moneda entre dos fechas.

g) Valores Corrientes: Son los precios de reposición a la fecha de

valuación, o el costo de producción a precios de reposición a dicha
fecha

h) Rubros Monetarios: Se Ice define como aquellos que representan

moneda de curso legal, si bien son los afectados por la inflación, no es
necesario re-expmsarlos por inflación ya que están valuados siempre
a moneda de cierre (ejemplos clásicos lo constituyen las
disponibilidades en general, cuentas a cobrar y a pagar).
MARCO TEORICO 12

1) Rubros No Monetarios: Son los que conservan su valor intrínseco en

épocas de inflación y, por lo tanto, deben ser re-expresados en
moneda constante para reflejar dicho valor (caso típico lo constituyen
los activos Nos, inventarios, en general, todas las cuentas de
resultados y patrimonio).

i) Fecha de Cierre: A la fecha de terminación del periodo a que

correspondan losestadosfinancieros.

k) Fecha de Origen: A la fecha en que tuvo lugar una operación, o la

última fecha hasta la cual se hubiese ajustado monetariamente una
partida contable; o bien, a un período razonablemente elegido dentro
del cual se encuentra comprendida dicha fecha.

IPC: Índice de precios al consumidor, Nivel General (que elabora y

publica con periodicidad mensual el Instituto Nacional de Estadística)
que permite medir la inflación.

m) Capital financiero a mantener Es el mantenimiento del capital nominal

invertido o de la capacidad adquisitiva del capital invertida Bajo este
concepto se obtiene ganancia sólo si el importe financiero (o
monetario) de los activos netos al final del período excede al importe
financiero (o monetario) de los activos netos al principio del mismo,
después de excluir las aportaciones de los propietarios y las
distribuciones hechas a los mismos en ese periodo. El Tikintenimiento
del capital financiero puede ser medido en unidades monetarias
nominales o en unidades de poder adquisitivo constante. El capital
financiero comprenden los aportes por capitalizar.
MARCO TEORICO 13

3. CRITERIO BÁSICO PARA LA REEXPRESION

Esta Norma establece la tasa anual (doce últimos meses) de inflación de

aproximadamente 12% o más, calculada en base a un 'índice General de
Precios" confiable o, en circunstancias especiales la variación de la
moneda nacional con relación a una moneda extranjera relativamente
estable, para considerar que los estados financieros requerirán
reexpresión. Al respecto, para la aplicación del ajuste de estados
financieros a moneda constante, este Consejo necesariamente debe
pronunciarse, mediante una resolución en forma oportuna, mientras tanto
los estados financieros no serán re-expresados.

4. EXPOSICION

Los estados financieros preparados de conformidad con principios de

contabilidad generalmente aceptados y normas contables, presentarán
cifras ajustadas por inflación (o sea a moneda constante) o por valores
corrientes, según el método adecuado adoptado.

5. BASES PARA EL AJUSTE (RUBROS MONETARIOS Y NO

MONETARIOS)

El ajuste de los estados financieros, para expresarlos en moneda

constante, se basa en la distinción de los rubros que los componen en:
Monetarios y No Monetarios, según fueron definidos en los incisos 2 h) y 2
1), respectivamente.

6. AJUSTE POR INDICES

MARCO TEORICO 14

Los rubros no monetarios, para ser re-expresados en moneda constante,

se deben ajustar mediante la aplicación de un coeficiente corrector
resultante de dividir el Indice de Precios al Consumidor (IPC)
correspondiente a la fecha del ajuste por inflación (es decir a la fecha de la
reexpresión a moneda constante), entre el índice vigente al momento o
período de origen de la partida sujeta a ajuste.

Cuando las circunstancias así lo requieran podrán utilizarse:

r
d Un 'índice General de Precios» confiable o, en circunstancias
especiales la variación de la moneda nacional con relación a una
moneda extranjera relativamente estable, a los efectos de la
reexpresión Necesariamente todas las entidades deben utilizar el
mismo índice.

IJ Este método de índices combinado con el método de valores

corrientes ajustados.

7. LIMITES DEL AJUSTE

Como límite máximo de los valores ajustados en relación a la tradicional

comparación de "costo o mercado el que fuera menor, se debe entender a
comparación entre los nuevos valores a moneda constante y el valor
recuperable de dichos activos. Como valor recuperable se debe entender
al mayor entre el valor neto de realización y el de utilización económica Se
entiende como valor neto de realización a la diferencia entre el precio de
venta de un bien o servicio y los costos que se producirán hasta su
comercialización. El valor de utilización económica de los bienes se
MARCO TEORICO 15

determina en función del valor actual de los ingresos netos probables que
directa o indirectamente producirán.

8. ACTUALIZACION POR VALORES CORRIENTES

Los rubros no monetarios pueden expresarse empleando valores

corrientes. En el caso específico de los activos Nos y similares, los valores
corrientes surgen de los revalaos técnicos, que constituyen un principio de
contabilidad generalmente aceptado en vigencia. En lo referente a los
inventaries en general, los valores corrientes son los que surgen de la
valuación a su costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre del
período, en las condiciones habituales de compra o producción para el
ente, respectivamente.

Cuando se utiliza este método de valuación de inventarlos, el costo de los

inventarios vendidos también debe ajustarse sobre el mismo criterio.

9. VALORES CORRIENTES AJUSTADOS

Podrá recurrirse a este otro método de actualización y ajuste que

constituye una combinación entre los métodos de actualización por valores
corrientes (Párrafo 8) y ajuste por indices (Párrafo 6). En este caso, los
rubros no monetarios pueden actualizarse a un valor corriente (de activos
fijos, inventarios, etc.) establecido a una fecha determinada o cercana a
esta, ajustando entre esa fecha y la fecha de cierre con alguno de los
índices indicados en el párrafo6 anterior. En todos los casos el límite del
ajuste es el mencionado en el párrafo 7 anterior. Cuando se utiliza este
método de valuación de inventarios, el costo de los inventarios vendidos
MARCO TEORICO 16

también debe ajustarse sobre el mismo criterio.

10. CONSISTENCIA DEL AJUSTE

Una vez adoptado un método de ajuste (por índices, por valores corrientes
o por valores corrientes ajustados) el mismo deberá ser utilizado en forma
consistente a través de la vida del ente. En el caso en que las
circunstancias obliguen a efectuar un cambio de método, en la nota
referida a principios de contabilidad deberá indicarse el cambio efectuado
y la incidencia del mismo en los resultados de la gestión.

La aplicación de esta norma debe estar en concordancia con el resto de

las normas contables vigentes en el país. En ausencia de
pronunciamientos técnicos específicos vigentes del país o
reglamentaciones locales sobre esta norma, se adoptarán los
pronunciamientos técnicos emitidos por el IASB, en cumplimiento de las
Resoluciones 2/94 y 01/2003 del Consejo Técnico Nacional de Auditoria y
Contabilidad sancionadas por el Consejo Nacional del Colegio de
Auditores yio Contadores Público&

En el caso en que la profesión disponga la suspensión de la reexpresión

de estados financieros, como se establece en el numeral 3 anterior, los
estados financieros del período anterior (gestión anterior) se presentarán
en forma comparativa, sin reexpresión, con los del periodo actual (gestión
actual). Esta situación será revelada en notas a los estados financieros. En
la exposición comparativa del patrimonio necesariamente deberá
exponerse el capital y su correspondiente `ajuste de capital", para cumplir
con el concepto de mantenimiento de capital financiero.
MARCO TEORICO 17

11. VIGENCIA DE LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE

ACEPTADOS

La aplicación de esta nueva concepción contable, cuando se aplica

íntegramente el ajuste por índices, no modifica los principios de
contabilidad generalmente aceptados en relación a moneda de cuenta,
dado que dicho principio, en su último párrafo expresa: "En aquellos casos
donde la moneda utilizada no constituye un patrón estable de valor, en
razón de las fluctuaciones que experimente, no se altera la validez del
principio que se sustentan, por cuanto es factible la corrección mediante la
aplicación de mecanismos apropiados de ajuste'. Tampoco se modifica el
principio contable generalmente aceptado de "valuación al costo` ya que el
mismo señala, en su último párrafo: "Por otra parte, las fluctuaciones del
valor de la moneda de cuenta, con su secuela de correctivos que inciden o
modifican las cifras monetarias de los costos de determinados bienes, no
constituyen, asimismo, alteraciones al principio expresado, sino que, en
sustancia, constituyen meros ajustes a la expresión numeraria de los
respectivos costos".

En cambio, cuando se utiliza la alternativa de valuación a "valores

corrientes", se modifica el principio de valuación al costo para aquellos
rubros en los cuales se introduce este criterio, de lo que puede derivar un
nuevo concepto de "Resultado por tenencia de bienes". Este nuevo criterio
es generalmente aceptado en la aplicación de esta norma.

12_ CONTRAPARTIDAS DEL AJUSTE

La contrapartida del ajuste de todos los rubros no monetarios, de acuerdo

al mecanismo explicado en el párrafo 6, se debe llevar a los resultados de
MARCO TEORICO 18

la gestión, en una línea denominada 'Resultados por exposición a la

inflación", que representará, en consecuencia, el efecto de la inflación
sobre las partidas monetarias (o expuestas a la pérdida del poder
adquisitivo de la moneda). Si también se emplean las akernativas de los
pálidos 8 o 9, la resultante de todos los ajustes (con la limitación del
párrafo siguiente) se llevará a resultados en una cuenta denominada
"Ajuste por inflación y tenencia de bienes".

En los casos de activos realizables a largo plazo tales corno activos filos y
propiedades de inversión el exceso de la valuación a valores corrientes
sobre el valor ajustado, según el procedimiento descrito en los párrafos 6 y
9, deberá acreditarse a una cuenta patrimonial denominada: 'Reserva por
revalúes técnicos".

13. SECUENCIA PARA EL AJUSTE

En forma general, el mecanismo de reexpresión de estados financieros a

moneda constante comprende los siguientes pasos:

a) Determinación del activo y del pasivo al inicio del período objeto del
ajuste, en moneda constante de esa fecha, mediante la reexpresión de
las partidas que los integran, de acuerdo con lo explicado en los
párrafos 6, 8 y 9.

b) Cálculo del patrimonio al inicio del periodo objeto del ajuste, en

moneda constante de esa fecha (la del inicio), como diferencia entre el
activo y el pasivo resultantes de aplicar el párrafo anterior. De este
cálculo deberá determinarse el ajuste correspondiente al capital para
su adecuada exposición corno mantenimiento de capital financiero,
MARCO TEORICO 19

registrándose la variación en la cuenta patrimonial, asociada al capital,

denominada "Ajuste de capital"; asimismo, deberá determinarse el
ajuste del resto de las cuentas patrimoniales en la cuenta "Ajuste de
reservas patrimoniales", excepto los resultados acumulados.

c) Determinación de los resultados acumulados ajustados, al inicio del í

objeto del ajuste, por diferencia entre el patrimonio ajustado (inciso b)
y el resto de las cuentas componentes del patrimonio ajustado.

d)Determinación, en moneda de cierre, del activo y del pasivo al cierre del

periodo objeto del ajuste, mediante la reexpresión de las partidas
componentes, de acuerdo a lo indicado en los párrafos fi, 8 y 9.

e) Cálculo del patrimonio ajustado al cierre del período objeto del ajuste,
en moneda constante de esa fecha (la del cierre), como diferencia
entre el activo y el pasivo ajustados, resultantes de aplicar la norma.

f) Reexpresión de cada una de las cuentas componentes del patrimonio al

cierre, con exclusión de los resultados acumulados, para ello se
reexpresará (n):

❑ El capital financiero (compuesto por el capital y el Ajuste de

capital) y sus aumentos o disminuciones, cuya variación resultante
se imputará a la cuenta Ajuste de capital.

❑ Las demás cuentas del patrimonio (incluido el Ajuste de

reservas patrimoniales), sus aumentos y disminuciones. La
variación resultante se imputará a la cuenta Ajuste de reservas
patrimoniales.
MARCO TEORICE? 20

g) Determinación de los resultados acumulados ajustados al cierre, por

diferencia entre el patrimonio ajustado determinado en el
procedimiento indicado en el inciso e) anterior, menos el resto de las
cuentas ajustadas componentes del patrimonio.

h) Ajuste al cierre del período del saldo inicial del resultado acumulado y
sus variaciones (como ser dividendos), excepto el resultado del
período.

i) Determinación del resultado final ajustado del período, como diferencia

entre el resultado acumulado, calculado en el inciso (g) anterior, y el
saldo inicial, incluyendo sus variaciones, ajustadas según el
procedimiento descrito en el inciso (ti) anterior.

j) Ajuste de las cuentas componentes del estado de resultados,

excluyendo el "Ajuste por inflación y tenencia de bienes"

k) Determinación del "Ajuste por inflación y tenencia de bienes" del

período, por diferencia entre el resultado final ajustado del periodo
(como se determinó en el inciso (1) anterior) y los saldos de las cuentas
de resultados ajustados (como se determinó en el inciso (j) anterior).

Las contracuentas de los ajustes determinados en los anteriores incisos,

serán las establecidas en el primer párrafo del numeral (12) anterior.

La cuenta 'Ajuste de capital" podrá capitalizarse previo cumplimiento de

trámite legal. - 11 - Isle 3 (Rev. 2006)

La cuenta "Ajuste por inflación y tenencia de bienes" no incluirá fas

diferencias de cambio, mantenimiento de valor ni otras indexaciones.
MARCO TEORICO 21

14.INFORMACIÓN A REVELAR

En nota a los estados financieros sobre Principios y normas de

contabilidad aplicados se revelará, resumidamente, sobre el mecanismo
de ajuste aplicado. En el caso que para la valuación de algunos rubros se
hubiera empleado valores corrientes o valores corrientes ajustados, ello se
mencionará en la parte destinada a cada rubro en la misma nota sobre
principios de contabilidad aplicados y normas contables.

15. DISCONTINUACION O REPOSICIÓN DE LA REEXPRESION DE

ESTADOS FINANCIEROS

Cuando una economía deja de ser hiperinflacionaria y un ente discontinúa

la preparación y presentación de sus estados financieros ajustados por
inflación, las cantidades expresadas en la unidad de medida corriente al
final del último periodo anterior, deben ser tomadas corno base al ajustar
saldos contables iniciales en sus estados financieros posteriores.

16.VIGENCIA DE ESTE PRONUNCIAMIENTO

El presente pronunciamiento técnico tendrá vigencia a partir del período

(gestión) anual que inicia el 10 de octubre de 2007. Se aconseja su
aplicación anticipada al inicio del periodo 2007. Si la entidad aplica esta
norma en período que comience antes del V de edite de 2007, revelará
este hecho en nota a los estados financieros.
MARCO TEORJCO 22

17. APROBACION

Vistos y considerando el trabajo de la Comisión compuesta por los

licenciados en auditoria: Victor Peláez Mariscal, Enrique Ribera Saldaña,
Willy Tudela Cornejo, Cristian Castro Sáenz, Gloria Aura y Martha Lourdes
Bejarano H. Esta norma revisada, luego de ser sometida al consenso de
los consejos departamentales y profesionales, fue aprobada por el
Consejo Técnico Nacional de Auditoría y Contabilidad en su reunión de
fecha 1 de septiembre de 2007 con el voto favorable de los siguientes
Consejeros Licenciados en Auditoría: Jorge Flor Sueno (Presidente),
Rubín Camacho D. (Vicepresidente), Rubén Castellon 1 (Secretario
General), Elena Alvarez Maro, Henry Rivero Michel, Grover Espejo
Torrico, Jaime Salinas Arias, Oscar Taboada Gonzales, Martha Cristina
Coca 1., Cesar Lora Moretto.

La presente Norma de Contabilidad revisada ha sido aprobada y

homologada por el ... Consejo Nacional de profesionales en Auditoría del
Colegio de Auditores de Bolivia, mediante Resolución N° de fecha
MARCO i tORICO 23

NORMA CONTABLE No. 62

TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO Y

MANTENIMIENTO DE VALOR

CONSIDERANDO:

Que se ha revisado la Norma Contable N° 3, referente a estados financieros a

moneda constante (ajuste por inflación).

Que es necesario suministrar directrices sobre las conversiones de monedas

extranjeras, mantenimiento de valor y otras indexaciones de rubros monetarios
de los estados financieros a la moneda nacional.

SE DECIDE:

Las diferencias de cambio emergentes de modificaciones en la paridad

cambiada deben imputarse a los resultados del período en el que se originan,
en la cuenta "Diferencias de cambio".

Las variaciones por mantenimiento de valor y otras indexaciones deben

imputarse a la cuenta de resultados del periodo en que se originan, en la cuenta
"Mantenimiento de valor.

2 TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS DWERENCIAS DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE

VALOR NORMA CONTABLE te 6 (Revisada en octubre de 2001
MARCO TEORICO 24

VIGENCIA DE ESTE PRONUNCIAMIENTO

El presente pronunciamiento técnico tendrá vigencia a partir del período

(gestión) anual que inicia el 1° de octubre de 2007. Se aconseja su aplicación
anticipada al inicio del periodo 2007. Si la entidad aplica esta norma en período
que comience antes del 10 de octubre de 2007, revelará este hecho en nota a
los estados financieros.

APROBACION

Vistos y considerando el trabajo de la Comisión compuesta por los licenciados

en auditoría: Víctor Peláez Mariscal, Enrique Ribera Saldaña, Willy Tudela
Cornejo, Cristian Castro Sáenz, Gloria Auza y Martha Bejarano, esta norma
revisada, luego de ser sometida al consenso de los consejos departamentales y
profesionales, fue aprobada por el Consejo Técnico Nacional de Auditoría y
Contabilidad en su reunión de fecha con el voto favorable de los
siguientes Consejeros Licenciados en Auditoria: Jorge Flor Sueño (Presidente),
Rubín Camacho D. (Vicepresidente), Rubén Castellon Z (Secretario General),
Elena Alvarez Altero, Henry Rivero ~el, Gravar Espejo Torrico, Jaime
Salinas Arias, Oscar Taboada Gonzales, Martha Cristina Coca L., Cesar Lora
Moretto.

La presente Norma de Contabilidad revisada ha sido aprobada y homologada

por el ... Consejo Nacional de profesionales en Auditoría del Colegio de
Auditores de Bolivia, mediante Resolución N° de fecha
MARCO IEORICO 25

CAPÍTULO ti
RESOLUCIONES NORMATIVAS DE DIRECTORIO

RESOLUCIÓN NORMATIVA DE DIRECTORIO N° 10.0002.08

ELABORACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS EN EL MARCO DEL DECRETO

SUPREMO N° 293873

VISTOS Y CONSIDERANDO:

Que la Ley N° 843 (Texto Ordenado Vigente) crea el Impuesto sobre las
Utilidades de las Empresas, que se aplicará sobre las utilidades resultantes de
los Estados Financieros de las empresas y elaborados de conformidad con las
normas de contabilidad generalmente aceptadas al cierre de cada gestión
anual, con los ajustes y adecuaciones contenidas en los reglamentos.

Que la Ley N° 2434 de 21 de diciembre de 2002 y el Decreto Supremo

Reglamentario N° 27028 de 08 de mayo de 2003, establecen la Actualización y
Mantenimiento de Valor tomando en cuenta la Unidad de Fomento de Vivienda
UFV, creada mediante Decreto Supremo N° 26390 como una unidad de cuenta
para mantener el valor de los montos denominados en moneda nacional y
proteger su poder adquisitivo.

3 RESOLUCIÓN NORMATIVA DE DIRECTORIO N° 10.0002.08. La Raz, enero 4 de 2008

MARCO TEORICO 26

Que el Decreto Supremo ir 24051 Reglamento del Impuesto sobre las

Utilidades de las Empresas de 29 de junio de 1995, determina los
procedimientos técnico administrativos para la aplicación del Impuesto sobre las
Utilidades de las Empresas, en base a los registros contables y Estados
Financieros elaborados en el marco de las normas técnicas, establecidas en el
Artículo 16 (Diferencias de Cambio) y el Artículo 38 (Expresión de Valores en
Moneda Constante) con el objeto de determinar los resultados de su
movimiento financiero — contable.

Que el Decreto Supremo N° 29387 de 19 de diciembre de 2007 (publicado en

fecha 20112/07), en sus Artículos 2 y 3 modifica el Decreto Supremo ir 24051,
en lo que corresponde a la reexpresión en moneda extranjera y valores en
moneda constante en los Estados Financieros de las Empresas, para fines de la
determinación de la utilidad neta imponible y a su vez faculta a la
Administración Tributaria establecer los procedimientos necesarios para la
aplicación de este Decreto Supremo.

Que de acuerdo al inciso p) del Articulo 19 del Decreto Supremo N° 26462 de

22 de diciembre de 2001, excepcionalmente y cuando las circunstancias lo
justifiquen, el Presidente Ejecutivo del Servicio de Impuestos Nacionales puede
ejecutar acciones que son de competencia del Directorio; en ese entendido, el
inciso a. del numeral 1_ de la Resolución Administrativa de Directorio N° 09-
0011-02 autoriza al Presidente Ejecutivo a suscribir Resoluciones Normativas
de Directorio cuando la urgencia del acto así lo arnerite.
•
MARCO TEORICO 27

POR TANTO:
La Presidenta Ejecutiva al del Servicio de Impuestos Nacionales a nombre del
Directorio de la Institución, en uso de las facultades conferidas por el Artículo 64
de la Ley N° 2492 de 02 de agosto de 2003, Código Tributario Boliviano, inciso
p) del Artículo 19 del Decreto Supremo N° 26462 de 22 de diciembre de 2001 y
en cumplimiento de lo dispuesto en el inciso a. del numeral 1. de la Resolución
Administrativa de Directorio N' 09-0011-02 de 28 de agosto de 2002.

RESUELVE:

Artículo 1.- (Normas de Contabilidad Nos_ 3 y 6). La Administración Tributaria

reconoce la vigencia de las Normas de Contabilidad Nro. 3 ESTADOS
FINANCIEROS A MONEDA CONSTANTE (Ajuste por Inflación) y Nro. 6
TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO Y
MANTENIMIENTO DE VALOR, emitidas por el Consejo Técnico
Nacional de Auditoria y Contabilidad, a partir del 20 de diciembre de 2007,
relacionadas con la determinación de la utilidad neta imponible del Impuesto
sobre las Utilidades de las Empresas_

Artículo 2.- (Estados Financieros). 1. Las empresas bancarias, de seguros,

comerciales, de servicios y otras no contempladas en el parágrafo siguiente,
deben presentar a la Administración Tributaria sus Estados Financieros a partir
de la Gestión Fiscal 2007, aplicando las modificaciones establecidas en el
Articulo 2 del Decreto Supremo N° 29387 sobre la reexpresión en las
Diferencias de Cambio y Valores en Moneda Constante.
MARCO TEORICO 28

U. Las empresas industriales, petroleras, gomeras, castañeras, agrícolas,

ganaderas, agroindustriales y mineras, deben presentar a la Administración
Tributaria sus Estados Financieros a partir de la Gestión Fiscal 2008, aplicando
las modificaciones establecidas en el Artículo 2 del Decreto Supremo N° 29387
sobre la reexpresión en las Diferencias de Cambio y Valores en Moneda
Constante.

Regístrese, publíquese y cúmplase.

Mañana D. Ardaya Vásquez
PRESIDENTA EJECUTIVA a.i.
SERVICIO DE IMPUESTOS NACIONALES
MARCO TEORICO 29

RESOLUCIÓN NORMATIVA DE DIRECTORIO Pr 10.0004.e8

MODIFICACIÓN Y COMPLEMENTACIÓN A LA R.N.D. N° 10-0002-084

VISTOS Y CONSIDERANDO:
Que el Decreto Supremo N° 29387 de 19 de diciembre de 2007 (publicado en
fecha 20 de diciembre de 2007), en sus Artículos 2 y 3 modifica el Decreto
Supremo N° 24051, en lo que corresponde a la reexpresión en moneda
extranjera y valores en moneda constante en los Estados Financieros de las
Empresas, para fines de la determinación de la utilidad neta imponible y a su
vez faculta a la Administración Tributaria a establecer los procedimientos
necesarios para la aplicación de este Decreto Supremo.

Que en fecha 4 de enero de 2008 la Administración Tributaria emitió la

Resolución Normativa de Directorio N° 10-0002-08 que dispone parcialmente la
aplicación del Decreto Supremo N° 29387 de 19 de diciembre de 2007,
referente a la elaboración de Estados Financieros para la determinación de la
utilidad neta imponible.

Que ante numerosas consultas respecto al alcance de la R.N.D. te 10-0002-08

y la fecha de entrada en vigencia de la reexpresión de los Estados Financieros
en Moneda Constante (Ajuste por Inflación), para la determinación de la utilidad
neta imponible del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas y con el
objeto de garantizar su correcta aplicación por parte de los sujetos pasivos, es

4 RESOLUCIÓN NORMATIVA DE DIRECTORIO P4° 10-0004-08. La Paz, 18 de enero de 2008

MARCO TEOR1CO 30

necesario modificar y complementar la Resolución Normativa de Directorio N°

10-0002-08, reconociendo la vigencia de las Normas de Contabilidad Nos.3 y 6,
con excepción del apartado 3 de la NC 3, en razón a lo dispuesto en el Artículo
2 del Decreto Supremo N° 29387 y la facultad de la Administración Tributaria a
reglamentar sin encontrarse sujeta a ningún tipo de condición.

Que la presente disposición prevé de manera excepcional y sólo por la gestión

2007, que los Estados Financienos puedan reexpresarse utilizando ajustes
simplificados tornando en cuenta el promedio de la variación oficial de las
Unidades de Fomento de Vivienda (UFV) de cada mes de la gestión 2007, de
acuerdo a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y ratificando
la forma de presentación de los mismos.

Que de acuerdo al inciso p) del Artículo 19 del Decreto Supremo N° 26462 de

22 de diciembre de 2001, dispone que excepcionalmente y cuando las
circunstancias lo justifiquen, el Presidente Ejecutivo del SIN puede ejecutar
acciones que son de competencia del Directorio; en ese entendido, el inciso a.
de la Resolución Administrativa de Directorio N° 09-0011-02 autoriza al
Presidente Ejecutivo a suscribir Resoluciones Normativas de Directorio cuando
la urgencia del acto así lo imponga, para su posterior homologación.

POR TANTO:
La Presidenta Ejecutiva al del Servicio de Impuestos Nacionales a nombre del
Directorio de la Institución, en uso de las facultades conferidas por el Artículo 64
de la Ley N° 2492 de 02 de agosto de 2003, Código Tributario Boliviano, inciso
p) del Artículo 19 del Decreto Supremo N° 26462 de 22 de diciembre de 2001 y
MARCO TEORICO 31

en cumplimiento de lo dispuesto en el inciso a. del numeral 1 de b Resolución

Administrativa de Directorio N° 09-0011-02 de 28 de agosto de 2002.

RESUELVE:
Artículo 1.- (Modificación) 1. Se modifica el Artículo 1 de la Resolución
Normativa de Directorio N° 10-0002-08 de 4 de enero de 2008, por el siguiente
texto:
"Articulo 1.- (Normas de Contabilidad Nos. 3 y 6) En el marco de lo
establecido por el Decreto Supremo N' 29387, la Administración Tributaria
reconoce la vigencia de la Norma de Contabilidad N° 3 ESTADOS
FINANCIEROS A MONEDA CONSTANTE (Ajuste por inflación), con excepción
del apartado 3 y la Norma de Contabilidad N° 6 TRATAMIENTO CONTABLE
DE LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR,
emitidas por el Consejo Técnico Nacional de Auditoria y Contabibdad del
Colegio de Auditores o Contadores Públicos Autorizados de Bolivia,
relacionadas con la determinación de la utilidad neta importhie del Impuesto
sobre las Utilidades de las Empresas QUE)".

II. Se modifica el Artículo 2 de la Resolución Normativa de Directorio N° 10-

0002-08 de 4 de enero de 2008, por el siguiente texto:

"Articulo 2.- (Elaboración de Estados Financieros) 1. A efectos de la

determinación de la utilidad neta imponible del Impuesto sobre las Utilidades de
las Empresas QUE), los Estados Financieros de las Empresas correspondientes
a la gestión fiscal con cierre al 31 de diciembre de 2007, deberán ser
elaborados considerando las modificaciones establecidas en el Artículo 2 del
MARCO TEORICO 32

Decreto Supremo N°29387, respecto a la reexpresión de las diferencias de

cambio y valores en moneda constante.

Las empresas con cierre de gestión fiscal posterior al 31 de diciembre de

2007, deberán elaborar sus Estados Financieros con las modificaciones
establecidas en el Artículo 2 del Decreto Supremo N° 29387, respecto a la
reexpresión de las diferencias de cambio y valores en moneda constante".
Artículo 2.- (Excepción para la Elaboración de Estados Financieros y
Determinación IUE 2007) Para la elaboración de los Estados Financieros y
determinación del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas QUE)
correspondiente a la gestión fiscal con cierre al 31 de diciembre de 2007, los
sujetos pasivos de este impuesto de manera excepcional podrán utilizar
métodos de ajustes simplificados acordes con los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados (PEGA), que consideren el promedio de la variación
oficial de las Unidades de Fomento de Vivienda (UFV) de cada mes de la
gestión 2007.

Artículo 3.- (Presentación de Estados Financieros) La presentación de

Estados Financieros con Dictamen de Auditoria Externa y la Información
Tributaria Complementaria (fTC) por los sujetos pasivos del IUE que les
corresponda, se sujetará a lo previsto en la presente Resolución, la Resolución
Normativa de Directorio te 10-0001-02 de fecha 9 de enero de 2002 y la
Resolución Normativa de Directorio N° 10-0015-02 de fecha 29 de noviembre
de 2002.
Regístrese, publíquese y cúmplase.
Marlene D. Ardaya Vásquez
PRESIDENTA EJECUTIVA a.i. SERVICIO DE IMPUESTOS NACIONALES
MARCO TEORICO 33

RESOLUCIÓN CTNAC 01/20085

CONSIDERANDO:

Que, la Norma Contable N' 3 (Revisada y Modificada en septiembre de 2007)

entró en vigencia el 1 de octubre de 2007 manifiesta, para fines contables, que
el país puede estar en diferentes estados de economía: "a) estabilidad
económica o bajo nivel de inflación (en la que no es necesaria la reexpresión
monetaria de los estados financieros), b) deflación (en la que no es necesaria la
reexpresión monetaria de los estados financieros) y c) inflación e hiperinflación
(en la que es necesaria la reexpresión monetaria de los estados financieros)".

Que, cuando existe un bajo nivel de inflación o &ilación, debe suspenderse el

ajuste por inflación de los estados financieros, como lo establecen las normas
profesionales.

Que, hasta el 31 de diciembre de 2007 el Indice de Precios al Consumidor -IPC

de fuente oficial, indica una inflación acumulada en el año del 11,73% que se
aproxima al 12% que fija las normas profesionales y que la mayoría de los
parámetros cumplen con la condición para proceder a reponer el ajuste de
estados financieros en moneda constante, establecidas en las normas
profesionales.

Que, en cumplimiento a la Norma Contable N° 3 (Revisada y modificada), que

entró en vigencia el 10 de octubre de 2007 se determinó suspender el ajuste
"por inflación de estados financieros en base al dólar estadounidense.

5 RESOLUCION CTNAC 01/2008. Del 11 de enero de 2008

MARCO TEORICO 34

Que, la Norma Contable 3 en su numeral 6, segundo párrafo indica que se

debe aplicar un Índice General de Precios, para efectos de reexpresión de los
estados financieros a moneda constante.

Que, en el país solo se cuenta con un indicador de inflación en forma diaria, la

Unidad de Fomento a la Vivienda - UFV; que es un indicador basado en el
Índice General de Precios.

Que, al disponer solo de este indicador, la UFV podría utilizarse para la

reexpresión de los estados financieros, en tanto se cuente con un Índice
General de Precios oficial y de emisión diaria.

Que, la Norma Contable 3 Revisada y modificada en septiembre de 2007

establece el proceso, secuencia y contrapartidas del ajuste por inflación.

Que, el apartado 3 de la Norma Contable 3 (Revisada y Modificada en

septiembre de 2007) establece la tasa anual (doce últimos meses) de inflación
de aproximadamente 12% o más, calculada en base a un Indice General de
Precios' confiable o, en circunstancias especiales la variación de la moneda
nacional con relación a una moneda extranjera relativamente estable, para
considerar que los estados financieros requerirán reexpresión. Al respecto, para
la aplicación del ajuste de estados financieros a moneda constante, este
Consejo necesariamente debe pronunciarse, mediante una resolución en forma
oportuna, mientras tanto los estados financieros no serán reexpresados.

POR TANTO:

El Consejo Técnico Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de

Auditores o Contadores Públicos Autorizados de Bolivia, de conformidad a su
MARCO TEORICO 35

Reglamento y en aplicación de la Norma Contable N° 3 (Revisada y modificada

en septiembre de 2007),

RESUELVE:

La reposición del ajuste por inflación de estados financieros, de acuerdo con la

Norma Contable N° 3 Revisada y modificada en septiembre de 2007 (Estados
financieros a Moneda Constante) a partir del 1° de enero de 2008, cualquiera
sea el tipo de actividad, utilizando la Unidad de Fomento a la Vivienda, mientras
no se cuente con un indice General de Precios oficial y de emisión diaria, para
lo cual este Consejo necesariamente deberá pronunciarse.

Si un ente repone el ajuste en forma anticipada, revelará este hecho en nota a

los estados financieros.

Por uniformidad, se recomienda la wlicación desde el inicio de gestión según el

tipo de actividad.

APROBACION

Esta resolución técnica fue aprobada por el Consejo Técnico Nacional de

Auditoría y Contabilidad, del Colegio de Auditores o Contadores Públicos de
Bolivia en su reunión del 11 de enero de 2008.

PROMULGACION Y PUBLICACION

En Aplicación de disposiciones en vigencia la presente resolución, fue

promulgada por el Comité Ejecutivo del CAUB, mediante resolución N° CTNAC
- 01/2008 de fecha 12 de enero de 2008.
MARCO TEORICO 36

Resumiendo las modificaciones expresadas en las Normas 3 y 6 entran en

vigencia a partir de octubre de 2007.

La Noma Contable N°3 modificada establece que el ajuste de los rubios no

monetarios, con el propósito de ser re-expresados en moneda constante, debe
realizarse mediante un coeficiente corrector establecido en base al Índice de
Precios al Consumidor (IPC), cuando la tasa de inflación anual supere el 12% e
imprescindiblemente, el Consejo debe pronunciarse con una resolución
oportuna.

La Norma Contable N°6 que establece que únicamente las diferencias en la

paridad cambiada deben ser registradas en la cuenta Diferencia de Cambio.

Posteriormente el 19 de diciembre de 2007, se promulga el Decreto supremo

N°29387 que modifica el Articulo 16 de Decreto Supremo N°24051 donde
incluye la modificación de la Norma Contable N°6.

Asimismo, se modifica el Articulo N°38 del mencionado decreto, el cual

establece que los Estados Financieros serán expresados en moneda constante,
admitiéndose únicamente la reexpresión por la variación de la Unidad de
Fomento de Vivienda (UFV).

Con esta modificación el Servicio Nacional de Impuestos — SIN, emite la RND

N°10-0002-08 del 4 de enero de 2008, Elaboración de Estados Financieros en
MARCO TEORICO 37

el marco del Decreto Supremo N°29387, el cual reconoce la vigencia de las

Normas N°3 y fi, y establece la obligatoriedad de las empresas de presentar sus
estados financieros de acuerdo con lo establecido en el decreto supremo
N°29387, es decir efectuando el ajuste a moneda constante utilizando corno
índice la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV).
MARCO PRACTICO 38

CAPITULO lit

MARCO PRÁCTICO

En la presente Monografia, se desarrollará un caso práctico que ilustrará los

efectos de la aplicación de las modificaciones de las Normas Contables N°s 3 y
6, en los Estados Financieros respeto a la determinación del Impuesto Sobre
las Utilidades de las Empresas.

• Efectuar la actualización de los Rubios No Monetarios, utilizando las

UFV-s corno índice de actualización.

• Para el índice de actualizackin se debe utilizar la UFV del 31-12-2007 y

la del 31-12-2006.

• Se debe exponer el cambio en las notas a los estados financieros.

• Las empresas que hubiesen cerrado sus estados financieros de la

gestión 2007, sin la actualización por la UFV, deben a efectos de cumplir
correctamente en la determinación del IUE, la actualización y las
diferencias de la utilidad imponible deberán exponerse como Otras
Regularizaciones, en el formulario de DDJJ del IUE y en el Anexo No.7,
si corresponde.

• Las diferencias por paridad cambiarla se deben en la cuenta Diferencia

de Cambio de acuerdo a la Norma Contable N 6.

• Cumpliendo con la Norma Contable N 3, las actualizaciones del

Patrimonio se debe realizar de la siguiente manera: Para el Capital
MARCO PRÁCTICO 39

Social contra la Cuenta Ajuste de Capital; para las de cuentas del

Patrimonio contra la cuenta Ajuste de reservas patrimoniales.

• En el caso de los Resultados acumulados, debe considerarse los

ajustados al cierre, para lo cual se debe determinar aplicando la ecuación
fundamental o mayorizando el AIT13 de las cuentas de balance general_

• Según la Norma Contable N3, se considera a las cuentas de resultados

como Rubros No Monetarios, por lo cual deberíamos actualizados, sin
embargo, en la mayoría de las empresas no lo hace. Dado que esta
ausencia de actualización genera una variación no significativa, se deja a
criterio de las empresas la actualización de dichas cuentas.

• Empero para efectos fiscales, según la Resolución del SIN N 10-002-08

determina la aplicación del Ajuste Integral para la gestión fiscal 2007
utilizando únicamente el índice de variación de Uní' s.

Una vez que se ha explicado las directrices, a continuación en un ejemplo

veremos la aplicación en los estados financieros de la Norma Contable No 3 y
6.

APLICACIÓN DE LA NORMA CONTABLE 36

6 Casos prácticos propuestos.

MARCO PRÁCTICO 40

EMPRESA 'HOLDEN' S.R.L.'

Nfl :139298029

Reexpresado
BALANCE GENERAL 31.12.07 en
Al 31 de Diciembre de 2006 - sin moneda dei
2007 expresión 31.12.07

Gestión-
(entiesado en bolivianos} AMISTE 2007
31.12.06 1.19326
Gestion-
2006 01.01.07 1.19341
8.03 31.12.07 1.2&415
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Activos Monetarios 3.000,00 3.000,00 3.000

ACTIVO NO CORRIENTE O
Activos No
Monetarios 7.000,00 8.000,00 608 8.608

TOTAL ACTIVO 10.000,00 11-000,00 608 11.608

PASIVO

PASIVO CORRIENTE
PASIVO 1306113LE
Cuentas por pagar 6.000,00 6.500,00 6.500

TOTAL PASIVO 6.000,00 6.500,00 608 6.500

PATRIM014/0
Capital Social 3.000,00 3.000,00 3.000
Ajuste de Capital 239 239
Reserva Legal 200,00 200,00 200
Ajuste Global del
Patrimonio 300,00 350,00 350
Ajuste de
Reservas
Patrimoniales 44 44
Resultados
Acumulados 500,00 950,00 326 1.276
Más: Utilidad del
Ejercicio 0,00 0,00
TOTAL
PATRIMONIO 4.000,00 4.500,00 608 5.108

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 10-000,00 11.000,00 1L6011,42
MARCO PRÁCTICO 41

1) AJUSTE POR INDICE

0.1 ACTIVOS MONETARIOS

Las cuentas monetarias no se ajustan por inflación_ Probablemente

alguna de estas cuentas sean en monedas extrajeras, las cuales se
exponen al tipo de cambio de la moneda correspondiente con cargo a
abono a la cuenta de Resultado `diferencia de cambio".

D2 AJUSTE DE CUENTAS DE ACTIVOS NO MONETARIOS

UFV FINAL 128835

UFV INICIO 1.19326
UFV PROMEDIO L07969
UFV 17.06.07 122725

UFV PROMEDIO L04979

DETALLE FECHA DE ORIGEN O BE Ets.SIN AMISTE COMERMETE Al 31.12.07 Ajuste Bs.

ULTIMO ARME DE ARME UPE REEXPRESADO

Saldo 31.12.06 7,000.00 1.07969 7,558.00 558.00

Inicial 17.06.07 1,000.00 1.04979 1,050.00 50.00
Compras 8,000.00 8,608.00 608.00

~MON DEBE HABER

Activo No Monetario 608

a) Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes 608
608 608
MARCO PRÁCTICO 42

0.3 PASIVOS MONETARIOS:

Las cuentas monetarias no se ajustan por inflación. Probablemente algunas de estas

cuentas sean en moneda extranjera, las cuales se exponen al tipo de cambio de la
moneda correspondiente con cargo a la cuenta de Resultados 'diferencia de cambio'.

E. CALCULO DEI. PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO COLETO DEI. ALISTE POR DIFERENCIA

DETALLE Al 31.12.07 Al 31.12.07 CON

SIN REEXPREMON
REXPRE40.1

TOTAL ACTIVO 11,000110 11,608.00

TOTAL PASIVO 6,500.00 6,500.00
4,501100 5,1081)0

FA AJUSTE DE CAPITAL

DETALLE FEOTA DE EN BS.AN ASUSTE CODEFICIENTE Al 31.12.07 AjusliAlls.

ORIGEN O DE ANTE REWRESADO
ULTIMO UfV
AJUSTE

Saldo Inicial 31.12.06 3,000.00 1.07969 3,239.00 239.00

3,000.00. 3,239.00 239110

DESCRWC1ON DEBE HABER

Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes 239

a) Ajuste de Capital 239
239 239
 MARCO PRÁCTICO 43

Fi AJUSTE DE RESERVAS PATRIMONIALES

DETALLE FECHA. DE ORADA O 131 5s-5171 AJUSTE CDFIERCENTE DE Al 3112.177 AJUSTE

ULTDAO AMIE ARETE UFV MEDIPICESNXI SS

Reserva Legal 31.12.06 300 1.07969 324 24

Ajuste Global del
Patrimonio 31.12.06 200 1.07969 216 16
según Junta 16.04.06 16.04.07 50 1.06160 53 3
550 G. 636 43

DESCRIPCION DEBE HABER

Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes 43

a) Ajuste de Reservas Patrimoniales 43

43 43

G. DETERIVIINACION DE LOS RESULTADOS ACUMULADOS AJUSTADO AL CIERRE

Determinación de los resultados acumulados ajustables al cierre, por diferencia entre

el patrimonio ajustado determinado en el procedimiento indicado en el inciso
E) Anterior, Menos resto de las cuentas ajustadas componentes del patrimonio).
(Aplicando la Ecuación fundamental).

La otra forma es mayorista en la cuenta .A118', ajustes correspondientes a las cuentas

De balance general, el saldo determinado debe ser la Variación del resultado acumulado.
 MARCO PRÁCTICO 44

CONCEPTO SIN AMISTE. Al CON AJUSTE Y

3L12_07 REECPFIESADO
A13112.07

Tot. Patrimonio 4,500 5,108

menos:
Capital Social -3,000 -3,000
Ajuste de Capital 0 -239
Ajuste Global del patrimonio -200 -200
Reserva Legal -350 -350
Ajuste de Reservas
Patrimoniales 0 -43
950 1,276

. REGISTRO DEL SALDO INICIAL Y LAS VARIACIONES DE RESULTADOS ACUMULADOS

Ajuste al cierre del periodo del saldo inicial del resultado Acumulados y sus Variaciones
excepto el resultado del Periodo.

DETALLE FECHA DE EN 13s.SiN COHEFICIENTE Al 31.12.07 Aisrat Bs.

ORIGEN O AMISTE DE AJUSTE LIFII REMESADO
ULTIMO
AJUSTE

Saldo Inicial 3112.06 500 1.07969 540 40

Constitución Reserva Legal 16.04.07 -50 1.06160 -53 -3

Resultado 2007 3112.07 500 D1F 789 289
LIMÉ; al 31.12.07 950 G. 1,276 326

DESCRIPCION DEBE HABER

Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes 37

a) Resultados Acumulados 37
37 37
 MARCO PRÁCTICO 45

EMPRESA
ROLDINI S.R.L"
NIT :139298029

ESTADO DE RESULTADOS 31.12.07 Reexpresado en

Al 31 de Diciembre de 2006 - moneda del

2007 31.12.07
(expresado en bolivianos) AJUSTE Gestión-2007
31.12.06 1.19326
Gestion-2006 01.01.07 1_19341
31.1107 1.28835

Ingresos 27,156.89 29321 30,000.00 1.269 31,269.00

Menos:
Descuentos en
Ventas
TOTAL VENTAS Y
SERVICIO6 NETOS 27,156.89 30,000.00 31,269.00

GASTOS
OPERATIVOS
Gastos
Administrativos 26,918.86 29064 -29,500.00 -1,306_00 -30,806.00
TOTAL GASTOS
OPERATIVOS 26,918.86 -29,500.00 -37.00 -30,806.00

'MUDAD ANTES
DE AJUSTE 238.03 257 500.00 463

Ajuste por
Inflación y
Tenencia de
Bienes 262.00 283 0.00 326.00 326.00
UTILIDAD O
(PERDIDA) DE
LA GESTION 500.03 540 500.00 289 789.00
MARCO PRÁCTICO

I. DETERMIPLACON DEI. RESULTADO FINAL AJUSTADO

Determinación del resultado final ajustado del periodo, como diferencia entre el
resultado acumulado, calado en el inciso (G) anterior, y el saldo inicial, incluyendo
sus variaciones, ajustadas según el procedimiento descrito en el inciso (h).

CONCEPTO SIN AJUSTE AL CON ~RE Y

311797 REEOCESADO IN
Main

Resultados acumulados al 31.12.07 950.00 1,276.00

Menos: -540.00
Saldo inicial de Resultados Acumulados -500_00
Mas:
Variaciones de Resultados Acumulados
Incremento de Reserva Legal 50 53.00

Distribución de dividendos en Efectivos 8.03 0 0

Distribución de dividendos en Acciones 0 0

500.00 789.00

NOTA: Los AJUSTES Posteriores de las cuentas de resultados no deben afectar el

resultados de Bs. 789 obtenido, debido a que esos ajustes son entre las cuentas de
resultados que mejoran la exposición de la re expresión. Por esta Razón algunas
empresas, cuando el efecto de reclasificación no es significativo optan por no ajustar
los rubros del estado de resultados líneas por líneas.

EL MAYOR DE LA CUENTA "AJUSTE POR INFLADOR Y TENENCIA DE BIENES', HASTA EL AJUSTE

DEL BALANCE GENERAL

"A.1.7.13."

Ajuste de Capital 239

Ajuste Reservas Pat 43
282
SALDO a 326
MARCO PRÁCTICO 47

J.1 AJUSTE DE LOS INGRESOS

MES DE OIDSEN MONTO 5174 Un 1.1711 INICIO lIFY FM DE MES MI MOMIO DIFIEREMA AILISIE
REOLPRESION paute DEL MES PROMEDKI REECPRESADO EN US
flag MES 20D7

ENERO 2,000.00 12884 1.19341 L19804 1.195725 21 sS 00 155

FEBRERO 2,300.00 1.2884 119821 1.20367 1.200940 2,467.00 167
MARZO 2,400.00 1.2884 1.20386 1.20997 1.206915 2,562.00 162
ABRIL 2,000.00 .1.2884 1.21018 111687 1.213525 2,123.00 123
MAYO 2,500.00 L2884 1.21710 122361 1.220355 2,639.00 139
JUNIO 2,600.00 1.2884 1.22383 1.22999 1.226910 2,730.00 130

JULIO 2,400.00 L2884 L23019 1.2qg51 1233350 2,507.00 107

AGOSTO 2,30(100 1.2884 1.23672 1.24484 1.240780 2,388.00 88

SEPTIEMBR
E 2,700.00 1.2884 1.245114 1.25482 1.249967 2,783.00 83
OCTUBRE 2,600.00 1.2884 1.25515 126526 1160205 2,658.00 58

NOVIEMBR
E 2,900.00 1.2884 1.26561 127647 1.271040 2,94000 40

DICIEMBRE 3,300.00 1.2884 127684 128835 1.282595 3,315.00 15

30,000.00 31,267.00 1,267.00

DESCRIPOON DEBE HABER

Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes 1,269.00

a) Cuentas de Ingreso 1,26911)
1,269.00 1,269.00
MARCO PRÁCTICO 48

J.2 AJUSTE DE GASTOS ADIAINISTRATNOS

MI3 DE ORIGEN MONTO a UFY UFY ~ID lO FIN UFY mouno DIFERENCM AJUSTE
REEXPRESION GENE DEL MES DE MES NICIIMIDIO 11281~0 Ea SS
2IF37 MES 20/17

ENERO 2,200.00 1.2884 1.19341 1.198 1.195725 2,370.00 170

FEBRERO 2,500.00 1.2884 1.19821 12037 1.200940 2,681.00 182
MARZO 2,600.00 1.1884 L20386 121 1.206915 2,775.00 175
ABRIL 2,200.00 12884 1.21018 L2169 1213525 2 145 00 136
MAYO 2,500.00 1_2884 1.21710.11236 1220355 2,639.00 139
JUNIO 2,600.00 12884 1.22383 1.23 1.226910 2,730.00 130

JULIO 2,600.00 12884 123019 1.2365 1.233350 2,716.00 116

AGOSTO 2,500.00 1.2884 1.23672 1.2448 1.240780 2,596.00 96

SEPTIEMB
RE 2,000.00 1.2884 1145114 12548 1.249967 2,061.00 61
OCTUBRE 2,300.00 1.2884 1.25515 1.2653 1.260205 2,351.00 51

NOVIEMB
RE 2,500.00 1-2884 126561 1.2765.1271040 2,535.00 35
DICIEMBR
E 3,000.00 1.2884 1.27684 1.2884 1.282595 3,013.00 13

29,500.00 30,806.00 1,306.00

MARCO PRÁCTICO 49

DESCRIPOON DEBE HABER

Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes 1,306.00

a} Cuentas de ingreso 1,30600

1,306.00 1,306.00

LT.B."

Ajuste Activos No
Ajuste de Capital 239.00 ~NO Monetarios
Ajuste Reservas Pat. 43.00

Ajuste
Salini.val.res.acum 37.00
Ajuste Ctas. De
Ingresos 1,269.00 1,306.00 e Ctas_ Egreso
1,588.00 1,914.00
SALDO ACREEDOR 326.00
MARCO PRÁCTICO 50

EMPRESA "IHOLDR41 S.11-L"

NIT
:126859302
Iteexpresada en
moneda del
3132-87
BALANCE GENERAL D.5.29387
Al 31 de Diciembre de 2006 -2807
(expresado en bortvianos) Al 31.12.06 Al 31.12.06
AJUSTE 2007 Sin Con
ACTIVO 31.12.06 1.19326 Reexpresión Reexpresión
01.01.07 1.19341
31.12.07 1.28835
PROME
DIO 1.079689255
ACTIVO CORRIENTE UFV UFY
Activos Monetarios 3,239.07 3,000 3,239
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos No Monetarios 608 8,165.82 7,000 7,558
TOTAL ACTIVO 11,40429 10,000 10,797
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PASIVO EXIGIBLE
Cuentas por pagar 6,478.14 6,000 6,478
TOTAL PASIVO 608 6,478.14 8,000 MAI
PATRIMONIO
Capital Social 3,000.00 3,000 3,000
Ajuste de Capital 239 239.00
Ajuste Global del Patrimonio 478.91 200 479
Reserva Legal 300.00 300 300
Ajuste de Reservas Patrimoniales 43 43.00
Resultados Acumulados 326 86524 500 540
Pérdida de Gestiones Anteriores Q
Más: Utilidad del Ejercicio 0.00 o
TOTAL PATRIMONIO 608 4,92625 4,000 4,319

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 11,404.89 10,000 117,747
MARCO PRÁCTICO 51

EMPRESA "HOLMNI
S.R.L"
NIT :139298029
Reexpresado
ESTADO DE RESULTADOS en Moneda

31.12.07

Al 31 de Diciembre de 2006 -2007 3L12.06 3112.06

'nos)
(expresado en bolita D.S.29387 Tm Con
AKISIE GESTION-2007 Reexpresión Reexpresián
31.12.06 1.19326
01.01.07 1.19341
31.12.07 1.28835
Promedio 1.07969
INGRESOS
Ingresos 1.269 31,269.00 27,156.89 2.164 29.321
Menos;
Descuentos en Ventas 0.00 0.00 0.00
TOTAL VENTAS Y
SERVICIOS NETOS 31,269.00 27,156.89 2.164 29.321

GASTOS OPERATIVOS
Gastos Administrativos -1.306 -30,806.00 26,918.86 2.15 29.064

TOTAL GASTOS
OPERATIVOS -37.00 -30,806.00 26,918.86 29.064
UTILIDAD ANTES DE
AJUSTE 463.00 238_03 257

Ajuste por Inflación y

Tenencia de Bienes 326 326.00 262.00 21 283

UTILIDAD O (PERDIDA)
DE LA GESTION 289 789.00 500.03 2.166
MARCO PRÁCTICO 52

APLICACIÓN DE LA NORMA CONTABLE 67

NORMA CONTABLE 6

Moneda de Curso
A) AJUSTE POR INFLACION Objetivo:Moneda Nacional Legal (P.C.G.A.)

Efectos en los
1) Conversión de Moneda Extrangera Paridad Cambiada EE.FF.
Afeita a los Gastos
Ejemplo:

a) El día 1ro. De Octubre 2007, las Empresas Bueno Bonito pero Caro SRL.
Transfiere fondos de su cuenta corriente en dólares Sus 100, a su cuenta
corriente en bolivianos, los tipos de cambios son: Tipo de cambio de
compra Bs.7.71 y tipo de cambio de venta Bs 7.81.

BUENO BONITO PERO CARO S.R.L

LA PAZ- BOLIVIA

COMPROBANTE DE EGRESO

FECHA CODIGO CUENTAS REF DEBE HABER

01/10/2007 Banco Moneda Nacional 771

Diferencia de Cambio 10
Banco Moneda
Extrangera 781
781 781

7 Casos prácticos propuestos.

MARCO PRÁCTICO 53

NORMA CONTABLE 6

b) EJEMPLO

A) El día 10 de Octubre 2007 la empresa Bueno Bonito pero caro SRL cancela

una deuda en dólares de Sus 200 con cheque N° 0001

Fecha de la deuda: lde Octubre 2007.

Tipo de cambio venta de 7.97

Fecha de Pago de la deuda: 10 de Octubre de 2007.

Tipo de Cambio de venta es 7.81

BUENO BONITO PERO CARO S.R.L

LA PAZ- BOUVIA

COMPROBANTE DE EGRESO

FECHA C.013160 CUENTAS REÍ DEBE HABER

10/10/2007 Cuentas por pagar M/E 1594

Banco Moneda Extrangera 1562

Diferencia de Cambio 32

TOTALES 1594 1594

 54
MARCO PRÁCTICO

2) MANTENIMIENTO DE VALOR

A) Según las declaraciones juradas del mes de septiembre 2007 se tienen

un crédito fiscal acumulado de agosto por Bs 3000.- los datos a
considerar son: UFV al 31 de agosto de 2007 es de: 124484 UFV al 28
de septiembre de 2007 es de: 1,25413

UFV UFV MONTO

MONTO INICIO CIERRE FINAL

3,000.00 1.24484 1.25413 3,022.39 Valor Actualizado

3,000.00 Valor Historia)
2239 Diferencia

BUENO BONITO PERO CARO S.R.L.

LA PAZ- BOLIVIA

COMPROBANTE DE DIARIO

CUENTAS REF DEBE HABER

FECHA CODIGO

Crédito Fiscal IVA 22.39

10/10/2007

Mantenimiento de
Valor 22.39
TOTALES: 22.39 22.39
 55
MARCO PRÁCTICO

2) INDEXACIONES DE RUBROS MOPETARIOS

EJEMPLO

A) En fecha 2 de enero de 2007 se contrae una deuda de Sus 500.- al

tipo de cambio de Bs 8_03, el primero de Octubre de 2007 se entrego
mercadería al crédito a la Empresa el tvlaracuyá S.R.L.
Por un valor de Sus 400.- dicho monto se compenso en su totalidad
como pago ala deuda que se tenía.

Datos adicionales:
Fecha de la deuda: 2 de Enero de 2007

Tipo de Cambio de venta es 8,83

Fecha de pago de la deuda 1de octubre de 2007.

Tipo de cambio venta es de 7.81

BUENO BONITO PERO CARO S.R.L.

LA PAZ- BOLIVIA
COMPROBANTE DE EGRESO

copes° CUENTAS FtEF DEBE HABER

FECHA

10/10/2007 Cuentas por pagar M/E _ 3,212.00

Cuentas por cobrar M/E 3,124.00
Mantenimiento de Valor 88.00

TOTALES: 3,212.00 3,212.00

INFORME FINAL 56

CAPÍTULO IV

INFORME FINAL

Las empresas deberán actualizar el valor de su patrimonio en función de

la variación de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV) y ya no del dólar
para evitar que aquél se desvalorice.

Así lo dispuso el Gobierno a través del Decreto Supremo 29387, emitido el 19

de diciembre de 2007. La norma permitirá además que el Servicio de
Impuestos Nacionales (SIN) no pierda recaudaciones.

UFV no es una moneda, sino un indicador calculado en bolivianos y en

función del Indice de Precios al Consumidor (1PC), es decir, de la inflación.

El presidente de la Cámara Nacional de Industrias, Eduardo Peinado, indica

que: 't_ la medida del Gobierno ayudará a que las empresas no sufran
pérdidas en patrimonio, que está conformado por sus activos
(instalaciones, maquinaria y mercadería) y por sus pasivos (deudas
bancarias, con proveedores, entre otros).

Desde 1985, las compañías actualizaban anualmente sus balances en función

de la variación del dólar, pero como esa divisa está a la baja, las firmas
corrían el riesgo de ver deteriorado el valor de su patrimonio.
INFORME FINAL 57

El Instituto Nacional de Estadística (INE) informó que la baja del dólar o

apreciación del boliviano llegó a 428 por ciento el año pasado. A principios de
2007 esta moneda se cotizaba en 8,01 bolivianos y a diciembre se calculó en
7,69 bolivianos, hoy la cotización del dólar con respecto al bolivianos es de
7.07. (Bajó en más de 30 puntos).

El Decreto 29387 señala que los estados financieros de la gestión fiscal,

que constituyen la base para la determinación de la utilidad neta
imponible, serán reexpresados en moneda constante admitiéndose para el
efecto únicamente la reexpresión por la variación de la UFV...".

Asimismo el presidente del Colegio de Auditores de La Paz, indica: "... que no

es lo mismo calcular las utilidades a un tipo de cambio de 8,01 bolivianos
que a otro de 7, 07 bolivianos, ya que la diferencia genera una pérdida
contable en el patrimonio. Por ello, el Colegio de Auditores tuvo que
introducir modificaciones a las disposiciones contables vigentes y dejar
sin efecto la posibilidad de que las actualizaciones de balances tomen
como referencia el dólar.

También la presidenta del SIN, Marlene Ardaya, se refiere al tema indicando: "...
el decreto facilita a su vez que la entidad no disminuya sus recaudaciones.
Si las empresas pierden con la caída del dólar y eso se refleja en sus
balances, pagarán menos por el Impuesto a las Utilidades de las
Empresas (QUE) y, por lo tanto, las recaudaciones se verán mermadas; que
la baja de la divisa extranjera impacta en el ajuste global de patrimonio y
INFORME. FINAL 58

eso llevaría a las empresas a "una bancarrota irreal"; por eso, la UFV se
ajusta más a la situación real de las compañías.

Con la Unidad de Fomento a la Vivienda desaparece este riesgo porque esta

variable las protege contra las fluctuaciones de los precios y del dólar.

El SIN ha comenzado a actualizar a ese indicador el pago del Impuesto al

Consumo Específico (ICE), las multas, los intereses por tributos omitidos, etc.

La UFV sirve de referencia para operaciones financieras, contratos y todo tipo

de actos jurídicos en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto de
la evolución de los precios internos. Sustituye al dólar como indexado( de estas
operaciones.

De acuerdo con tos datos del Banco Central de Bolivia (BCB), la UFV se cotiza
en 1,45 bolivianos, mientras que el dólar, en 7,07, pero este último tiende a la
baja por las constantes fluctuaciones del mercado. En cambio, el otro indicador
apunta al alza debido a que está relacionado a la inflación

Los profesionales encuestados indican que por ejemplo, si el año pasado el

valor de una empresa actualizado al dólar era de 150 dólares, ahora está en
144.
INFORME FINAL 59

Asimismo otros indican que la norma que permitirá a las empresas reexpresar
sus estados financieros en función de la variación de la Unidad de Fomento a la
Vivienda (UFV) tiene fundamentalmente fines tributarios, que conforme a las
nuevas disposiciones contables, aprobadas por el Colegio de Auditores,
simplemente se instruye a las compañías a dejar de actualizar sus balances de
acuerdo con la evolución del tipo de cambio, que si las compañías continuasen
con esa tarea, tomando en cuenta la divisa estadounidense, las recaudaciones
tributarias tenderían a caer.

De la misma manera otro grupo de profesionales encuestador indican que la

expresión de los balances anuales en bolivianos y dólares estadounidenses
crea confusión, pérdidas virtuales y atenta contra la transparencia, "El tipo de
cambio es ficticio y lleva al dilema de estar bien en español y mal en inglés,
pues si un inversor ve tos balances en una moneda llega a la conclusión de que
la empresa gana, pero si lee la misma información en otra moneda puede
concluir que la compañía tiene dific;ultades", (Fernando Prado, secretario
Ejecutivo de la Asociación de Entidades Financieras Especializadas en Micra
finanzas, ASOFIN).

Este uso, obligatorio en el país, de varias monedas en la información contable

anual atenta contra la transparencia.

Un ejemplo de este manejo es el informe del auditor Víctor Peláez, de la

empresa Ruizmier, que sostiene que la pérdida de más de 11 millones de
bolivianos del Banco Central de Bolivia en la gestión 2007 se origina
INFORME FENAL 60

principalmente por la apreciación del boliviano, respecto al dólar

estadounidense. La pérdida por la devaluación del dólar, dice la auditoria,
alcanza a más de mil millones de bolivianos (1.310.431A51). Ejecutivos del
Banco Central de Bolivia aseguraron que esta pérdida es sólo contable, que no
implica el pago efectivo, porque administrativamente el banco ganó en fa
gestión 2007. La devaluación del dólar en los últimos años, como la
sobrevaluación de esta moneda en el pasado, generan dificultades contables,
por lo que el especialista sostiene que los balances contables deberían
presentarse en una sola divisa, como ocurre, por ejemplo, en Estados Unidos
de Norteamérica, cuyas empresas no refieren sus estados financieros a otras
monedas. Actualmente en Bolivia los balances de las entidades de
intermediación financiero se presentan en bolivianos, relacionados con el dólar
estadounidense. Además, el Servicio de Impuestos Nacionales exige que las
cuentas sean expresadas en UFV (unidades de fomento a la viviendarEn este
contexto, es importante que las cuentas nacionales se expresen en una sola
moneda (el boliviano), con un acápite que patentice la forma de expresar la
pérdida del valor intrínseco de la moneda".

La bolivianización de ta economía es un proceso lento, porque durante mucho

tiempo hemos estado acostumbrados a calcular todo en dólares y de hecho
esta moneda tenía mucha circulación en la vida diaria.
INFORME FINAL 61

CAPITULO V

CONCLUSIONES

En general, y pese a las opiniones adversas o contradictorias sobre los ajustes

tomando en cuenta la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), como indice
para la actualización y reexpresión de los estados finar ros de las empresas,
se obtiene como resultado que se debe:

Suspender las actualizaciones del activo fijo y patrimonio en base a la

cotización del dólar a partir del 1 ° de octubre de 2007.

Revertir las actualizaciones del activo fijo y patrimonio, desde el 1° de enero de

2007, por un principio de uniformidad.

Mantener y registrar las actualizaciones por fluctuaciones en moneda

extranjera, apropiando la diferencia de valor a la cuenta de resultados
"Diferencia de cambio".

Reexpresar los rubros no monetarios de acuerdo a los parámetros establecidos

en la Norma N° 3 y considerando como coeficiente las UFVs.
INFORME FINAL 62

De acuerdo con la Resolución 0112008 del CTMAC, la reexpresión se aplica de

forma obligatoria a partir del 1° de enero 2008, aunque se puede aplicar este
procedimiento desde el ejercicio 2007.

La reexpresión de estados financieros, es aplicable a todo tipo de actividad, es

decir, entidades lucrativas o no, considerando sus distintas fechas de cierre
para emisión de Estados Financieros.

Reclasificar los saldos por actualizaciones tanto de moneda extranjera, como de

mantenimiento de valor de impuestos, a las cuentas 'Diferencia de cambio" y
Mantenimiento de valor", respectivamente.

Definir y aplicar el método de reexpresión a aplicar, es decir, por índices, a

valores corrientes o valores corrientes ajustados.

Si los inventarlos se velan a valores corrientes, se debe presentar el listado de

existencias a su costo de reposición y si se decide reexpresar por índices, todos
los registros contables de inventarlos, deben ser ajustados de acuerdo con las
UFVs, vigentes, a la fecha de cada transacción.

Para la actualización del activo f4o a valores corrientes, se debe contar con un
informe de Revalorización de activos Nos, emitido por un perito y si se
reexpresan en base a índices, ajustar las variaciones de todos los movimientos
del activo fijo en base a las UFVs vigentes en cada fecha de las transacciones.
INFORME FINAL 63

Además se debe elaborar el cuadro detallado del activo fijo, aplicando el

criterio de valuación.

Crear en el patrimonio, las cuentas "Ajuste de capital' y "Ajuste de reservas de

patrimonio" para registro de las actualizaciones en base a índices, considerando
el ajuste de forma independiente para el capital, reservas de patrimonio y
resultados acumulados.

Dependiendo del método aplicado para la reexpresión, crear en resultados, las

cuentas "Resultado por exposición a la inflación" o "Ajuste por inflación y
tenencia de bienes".

Los estados financieros para entidades no lucrativas, (Estado de Situación

patrimonial y Estado de actividades) deben aplicar los criterios de reexpresión
antes descrito&

Para las entidades sujetas al pago del "IUE", liquidar este impuesto,
considerando el efecto de la reexpresión como un ingreso o egreso computable,
según corresponda.

Los cálculos efectuados para la reexpresión, deben ser conservados por la

empresa, ante la eventualidad de una fiscalización, puesto que se tendrá que
demostrar, las reexpresiones de acuerdo a disposiciones tributarias vigentes.
 BIBLIOGRAFÍA

• DECRETO SUPREMO N° 29387

• DECRETO SUPREMO N 24051

• NORMA CONTABLE N 3

• NORMA CONTABLE N 6

• RESOLUCIÓN NORMATIVA DE DIRECTORIO N 10-002-08

• RESOLUCIÓN NORMATIVA DE DIRECTORIO N 10-004-08

• RESOLUCIÓN CTNAC 0112008

• BOLETÍN INFORMATIVO CONSULTORA CONTABLE DELTA

CONSULT LTDA.

• BOLETÍN INFORMATIVO CONSULTORA CENTELLAS GONZALES

CONSULTING GROUP.

• BOLETÍN INFORMATIVO GLOBAL AUDIT TRAINING.

• BOLETÍN INFORMATIVO AUDITORES FINANCIEROS

• PUBLICACIONES DE PRENSA RELACIONADAS CON EL TEMA.

 CUESTIONARIO

PROFESIÓN:

EMPRESA EN LA QUE TRABAJA-.

CARGO QUE DESEMPEÑA EN LA EMPRESA

1. ¿Conoce las Modificaciones a las Normas Contables N3 y 6?

2. ¿A aplicado ya estas modificaciones en Estados Financieros?

3. ¿Cuál es su opinión las Normas Contables N3 y 6?

Porcentaje
PUBLICACIÓN DE PRENSA
EL DIARIO, 6 DE NOVIEMBRE DE 2007
Estados financieros ¿en moneda constante?

Mercedes AK,a Bram

Hace 2.500 años Meras:Sto de Efeso declaró que 'nada perdura, sino el cambio". Al parecer el
cambio es la única constante, y la realidad actual nos permite sin ambigüedades ser parte
protagonista del cambio.
Y más aún, cuando de ternas tributarios, impositivos pío fiscales se trata, es la norma más
susceptible al cambio, evoluciona y acompaña el paso de los cambios económicos, políticos,
comerciales, tecnológicos, etc. No olvidemos que de lo que se trata es de los ingresos que el
Estado en su condición de sujeto activo percibe a través de tos impuestos, entre tanto que, por
parte del sujeto pasivo, es dar* los contribuyentes, se produce la entrega de parte de sus
ingresos. Por lo tanto estas erogaciones son de cumplimiento obligatorio en procura del
bienestar común.
¿Qué advertimos de lo precedentemente señalado?, que el cambio es inexorable corno el
tiempo, por el bienestar común al cual mencionarnos lineas arriba. Es por esta razón que el
cambio, para que tenga efectos positivos, debe estar enmarcado en nuestras leyes.
Nuestro Código tributario al respecto en su Artículo 6 dice que: 'Sólo la Ley puede: crear,
modificar y suprimir tributos, de&* el hecho generador de la obligación tributaria; frjar la base
imponible y alícuota o el Iim4e máximo y mínimo de la misma; y designar al sujeto pasivo...". Y
al referirse a la Prelación Normativa, por la que ~amos nuestro atado, considera como
fuente del Derecho Trbutario con carácter limitativo a: ti.- La Constitución Política del Estado.
2.- Los Convenios y Tratados Internacionales aprobados por el Poder Legislativo. 3.- El
presente Código Tributario. 4.- Las Leyes. 5.- Los Decretos Supremos.- 6.- Resoluciones
Supremas. 7.- Las demás disposiciones de carácter general dictadas por los órganos
administrativos facultados al efecto con las limitaciones y requisitos de formulación establecidos
en este Código".
De su lectura colegimos que se debe dar cumplimiento obligatorio a la Ley. Al respecto, la Ley
dispone observar la prelación normativa, lo que sugiere, en este caso, la aplicación
incuestionable de la Ley 843, hasta en tanto no haya la derogatoria Ykl ~alees de una
disposición por otra de igual rango_
Entonces, como consecuencia de lo dicho, se nos plantea un problema; en otras palabras, se
implementa una norma NC3 la proposición del Consejo de Auditores) que obedece a una
realidad económica. Hasta ahí estamos de acuerdo, requerimos cambios; el problema surge
cuando la norma no está implementada de acuerdo con lo que la Ley dispone, ahí surge
nuestra preocupación. Por tanto se requiere un reajuste a fin de evitar futuras colisiones que, en
el mayor de los casos, podrían ser negativas para el ente recaudador y el contribuyente.
Entonces, una posible respuesta sería dar cumpfimiento obligatorio a los efectos tributarios y lo
establecido legalmente, en lo referente a prelación normativa, hecho que sugiere su aplicación
incuestionable, hasta en tanto no haya la derogatoria yio abrogatoda de una disposición por otra
de igual rango, según las propias fuentes del Derecho tributario que considera taxativamente
que sólo la Ley puede__
 \ \ DI. I. \II/ k I/ ini I ONII:N 10 DI: \ lk II \ II k (I F\

SI In/11,1.111n,11n1 I I ‘}
20(17
Clias Ene F4.15 Mav Jun Age Nov

1 111341 11 331

11314- 11 'MY
3 1131- 1 11-3ss 4

1 I I ‘133 Ir' -ID-

11 '4 •1
1 I 411' 1.411:43 1:11:4 1-r 4--.! 1424121 I; '"1" 1-

11 ".111 11114. riuS8 1:1811 I.14I4_'I'flIuL

8
s I

II 11 ".11.4
12 1144" ,
13
11
15
Ir
17 7 121333 1-3-'31 1 4'44 1 ,41 31-1 1 -43113
18 I I 33C 143.--, 1 4 1413 1 44".1 1 1 4 411-
18 I 1- 1 1 '13.13 " 1 -414'
11- ..1 11 -“- D41-I'3 1 -4144 1 -3 -'4 12141-
11,13 I _s"--3" 1.:1-1, 1 ...I4A I I •<.1 ,'" 1Z41.3.4

22 I 13- 4 1-1311
23 113 - I -4'4'11 14'14:1 I ninn I V.1.1111 121: 21,141 11144 I 4 - '31 I

21 .•: -“.15: rlea t 14.1_143

I I - 13
2.1 11-1S, 1- '14e 1-'"" 1:11 .1 13 1-1414
I I '141

21 11,
43 1_3' .4

31 I I 314“4 1:43«
440111EC10 11 1:111'1-1 8.8,-;811 1_, 8,1 1.:1‘18, -81 ." el 11 ,,, -11 1 .11 1 214'
PUBLICACIÓN DE PRENSA
LA RAZON, 16 DE AGOSTO DE 2005

Bolivianización de los estados financieros

Carlos Benavides Gisberr

En materia contable el ajuste por inflación se refiere a la presentación de estados financieros a

moneda constante. Esto quiere decir en palabras muy serenas, que los estados financieros
deben incluir el efecto de la inflación —variación del nivel general de precios— en sus saldos.
Esta norma tiene corno principal objetivo que las empresas mantengan el valor de su capital, en
caso de que existan altos índices de inflación que no permitan mantener el poder adquisitivo.

En nuestro país se utiliza el indice de devaluación para efectuar este ajuste, en virtud a que
este índice era de mayor accestriidad y oportunidad que el indice de Precios al Consumidor
(IPC). Por tanto, cada vez que varia el tipo de cambio del boliviano con relación al dólar, las
empresas deben ajustar sus saldos considerando esa variación_ Es corno tener el capital y otras
cuentas patrimoniales en dólares, pero expresados en bolivianos al tipo de cambio vigente.

Consideramos que la aplicación de esta norma en nuestro país está totalmente desvirtuada.
Una cosa es el efecto de los precios cambiantes y otra es la devaluación de nuestra moneda.
En el año 2004 el indice de Devaluación fue del 2,80% y el Indice de Precios fue del 4,00%. A
julio de 2005 tenemos -0,1% versus 3,91%. Consecuentemente, el aplicar un índice en lugar del
otro, incide determinanternente en los estados financieros de las empresas.

Por otra parte, corresponde revisar si se justifica el ajuste por inflación en nuestro país.
Recordemos que en tos últimos años el Indice de Precios al Consumidor no superó el 5,00%.
Por tanto, se puede decir que en Bolivia no existen niveles de inflación que justifiquen la
actualización permanente de los estados financieros de las empresas.

En la mayoría de los países los estados financieros se preparan sobre la base contable del
costo histórico, sin tornar en consideración los cambios en el nivel general de precios, ni los
cambios en los precios específicos de los activos que tiene la empresa. Qué proponemos.
Bolivia rizar la presentación de los Estados Financieros. Nos referimos al Balance General y al
Estado de Ganancias y Pérdidas. Que el ajuste por inflación se efectúe en nuestro país
utilizando el IPC o la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV) y únicamente cuando el índice
que se elija alcance los dos <Altos. Lo que significa que debería efectuarse la actualización de
los estados financieros solamente cuando el IPC o la UFV alcancen un incremento del orden del
10 por ciento.
 Supetintendencia de Bancos
111 atil
ik
pi v Entidades Financieras
Bolivia
carea ron

La Paz. 17 de odubre de 2007

CARTA CIRCULAR / WIEN 2332 12007

Sedares

Fraseaba.

RE: WARMIr r-mtas

AJUSTE KIR maxada

Salieses
de Andtoms de Boina te emitido el cid 8 de sepdanade de 20117 la
El cassis de fa cual medita la Nonna Contatie
.
Resoluciór CTNAC- 01t2007, por media
N' 3 respecto al ajuste pot inflación de fas activos no nornelasios de los Estados
Ananciems_
Al ~acta a parra del día 1 de enero de 2008 las eniMades que están bajo el
ámbito de ~clon de la Superintendencia de Bancas y Entidades Finaredems
sus estadte ~den» las pedidas eso monetarias que
deberán dejar de apara CA de la variación del tipo da cambia
~tienen su loba ~meco parelecto
la gestión 2037 por al ajuste de
Asimismo, tas "des generadas dala deberán ser
tflaillial~ St1 ISA 1111141211102
partidas no monetarias que
ad:editando la subcuenta cantable 34203 — Reservas par ajuste
capilatizadat1/4
gbbal del ~renio no ~sable_
Las entidades que aúndespués de babar realizadd ta capflaraackSn establecida en
el pando anterior presenten saldo negada en la subcuenta cantable 342.03,
uthdades de fa ges~ 2007. ~tenla, por al modo
deberán capitalizar
necesario para dejar en cem dkba subcuenta de ~nonio

aYsIGCS

119 • Far. 1591-21 2411192* • NY 301 fk• 441

21311
La Paz :Ana haat La Cattliaa a• SCA 11.° 1159
111011 • relatar. MI-313114M • AII
S
Saeta tria•: As hala 1115, 111. jet • Lela
teartsbelthelsedstesesebeleabs
 °oDi51:31- 10 1P,1 °0 1.1R,
1 „ c.
2,1312 1. 11 2.45
2.}1 12 4.13 2.14 3 11
2(374 11.2áii 4.52 435
.3. 4311 27
203.1 4.315 4.21
i4.41. 11.71 57
2(.11 14.73i 1241

9a

es políticas impiden que

we su calificación de riesgo
1.a inflación puede ser de 17,5%
PUBLICACIÓN DE PRENSA
LA RAZÓN, 19 DE NOVIEMBRE DE 2008

impuestas anuncia aumento de tas recaudaciones el 2009

EFICIENCIA
La presidenta ejecutiva del Servicio de Impuestos Nacionales (SIN), Martene Ardaya, anunció
que el próximo año se podrá itxzementar las recaudaciones presupuestadas en un 6,2 por
ciento, tal como lo establece el Proyecto del Presupuesto General de la Nación (PGN) del 2009.

Recordó que este año, las metas de recaudación se sobrepasarán en un 30 por ciento. Por esta
razón, explicó que al lograr mayor eficiencia, conciencia tributaria y fiscalización, se podrá
aumentar la meta del 2009.

Agregó que se buscará aumentar e/ universo tributario para mejora el crecimiento de las
recaudaciones. El proyecto del PGN 2009 prevé compensar la reducción de los ingresos del
gas por la caída de precios con un aumento de las recaudaciones.
I W 13 razon rnm

EL INFORME DE LUNES
COTIZACIÓN
D RODUCTOS • LI e. pre.itlente del R( Ile‘olica (11111 01110 111 !II,1‘01-iil dr 10,biene-dle la coco la
;imiliur w• prodni.en ru 11
. 011‘ ia. ul prctiodel dolor inilEm íamili, rn In. prodtivitp•Ele importiu El dólar no sub'
porque abunda
El tipo de cambio no tiene relación divisas en el B(

directa con los precios de la canasta

Esulución del tipo de cambio y del I PC
en el último año
' 8,06 0.09 8.00 8,09 8,00 8.00 0.00
0,07 8.10 J 8,10 909 0.08 0.08

1,54
0.07
0.05 0,16
• ~--J--
.-0,38

'