ICESI FINT Ejercicios-T17
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Ejercicios T17
Swaps
3. Encuentre el beneficio (medido como porcentaje anual del capital transado) global y el de
cada participante en un Swap de intereses, donde la organización X desea un interés de tipo
flotante, comprometiendo una tasa Libor + 2%a. y la entidad Y desea un tipo fijo,
comprometiendo 7%a, si las correspondientes oportunidades de financiamiento se reflejan
en la siguiente tabla:
FINANZAS INTERNACIONALES UNIDAD 5- Capítulo 17 Guillermo Buenaventura V.
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X Y
Tasa fija anual 6% 7%
Tasa flotante anual Libor + 1,75%a Libor + 1,50 %a
El intermediario Z, gestor del Swap, ofrece tasas de 6,5% y libor + 1,75% a las
entidades X e Y, respectivamente.
Banco X Corporación Y
Tasa Fija 6% a 8% a
Tasa Flotante Libor Libor + 1% a
a. Prepare una propuesta de contrato Swap que SWABANK pueda ofrecer, de tal manera
que el banco X responda por la tasa flotante.
c. Establezca el beneficio neto en porcentaje anual y en montos para cada uno de los
participantes.
Euros 4% a. 6% a. 2 años
Pesos 30% a. 25% a. 2 años
b. Calcule el beneficio de cada participante del Swap tanto en Pesos como en Euros, con un
cambio spot de 2.900 COP/EUR y una devaluación esperada del Peso frente al Euro del
7% anual.