GUIA #2 Economia TERCER PERIODO VIRTUAL
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VERSIÓN: 01
GUÍA DE APRENDIZAJE AUTÓNOMO
INSTITUCIÓN EDUCATIVA
INSTITUTO TÉCNICO PÁGINA: 1 de 1
SUPERIOR INDUSTRIAL
A la hora de invertir capital a través del mercado de valores es necesario que tomes en cuenta diferentes
aspectos del ambiente económico, en términos generales. Independientemente de las condiciones bajo las que
estés invirtiendo los comportamientos de distintas variables económicas tienen un gran impacto en tu portafolio
de inversiones. Algunas de las variables macroeconómicas de relevancia en una economía son la inflación y el
tipo de cambio. Ambos indicadores de precios permiten evaluar el poder adquisitivo del peso colombiano
facilitando el cálculo del valor real de las inversiones, los depósitos y los ingresos, con el objetivo de tomar las
decisiones más convenientes con relación al capital que decides invertir.
La inflación es la tasa de incremento de los precios de los bienes y servicios a lo largo del tiempo. Mientras
mayor es, mayor ha sido el aumento en el nivel general de precios y al suceder esto se reduce tu poder
adquisitivo (y por tanto el valor real de tus inversiones), ya que con la misma cantidad de dinero puedes adquirir
menos bienes.
Por otro lado, el tipo de cambio hace referencia al precio relativo entre dos monedas: es decir, cuántas unidades
se necesitan de una moneda para adquirir una unidad de otra. Si el tipo de cambio de la moneda local con
respecto a otra aumenta, esto causa que la moneda se deprecie, es decir, que pierda su valor frente a la otra.
Esto se debe a que, para adquirir una unidad de una moneda extranjera, necesitas disponer de más unidades
de moneda local, lo que indica que la extranjera “se encareció”, o recíprocamente, que la local “se abarató”. En
el caso contrario, la moneda local se aprecia.
Ahora, ¿cuál es la relación entre estos dos indicadores? Existe una correspondencia inversa entre ambos. Esto
quiere decir que un aumento en la inflación terminaría depreciando la moneda, ya que un aumento en los precios
locales debe llevar a un aumento en el tipo de cambio para mantener los precios reales relativamente alineados
con los globales. Por el otro lado, una depreciación de la moneda por factores externos puede causar inflación.
Si la moneda local pierde valor frente a otra los precios de los bienes que compramos del exterior aumentan (ya
sean bienes trabajados o materia prima para trabajarla localmente). Dicho aumento impacta los costos de
producción de una empresa, lo que al final se traduce en un aumento en los precios que se producen y se
ofertan en el mercado local.
Todo esto puede parecerte muy ajeno a tus inversiones. Entonces, es correcto que te preguntes si,
efectivamente, un aumento o disminución de estas dos variables tiene alguna incidencia en el estado de tus
inversiones. La respuesta es, ¡sí! En un primer escenario, en el que ocurra un aumento inflacionario elevado el
valor real en pesos de tu inversión (efectivamente su poder de compra) disminuye, ya que el precio de todos los
bienes y servicios en la economía ha aumentado. En un segundo escenario, en que el tipo de cambio $/Dólares
aumenta considerablemente, el valor en dólares de tu inversión en moneda local disminuiría.
Ahora, ¿qué debes tener en cuenta como inversionista para que la tasa de inflación en el país no afecte tus inversiones? Que
el retorno sobre la inversión sea mayor a la tasa de inflación, lo que implica que el retorno real de tus inversiones, que es
el que terminas percibiendo, será positivo
Con el desarrollo de esta Guía se busca que el estudiante logre comprenderá y analizará de manera autónoma, las
dinámicas del fenómeno inflacionario, la tasa de cambio y determinará su incidencia en la vida cotidiana de las personas.
CÓDIGO:
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3. CONCEPTUALIZACIÓN
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Tipos de Inflación
Inflación moderada
La inflación moderada se refiere al incremento de forma lenta de los precios. Cuando los precios son relativamente
estables, las personas se fían de este, colocando su dinero en cuentas de banco. Ya sea en cuentas corrientes o en
depósitos de ahorro de poco rendimiento porque esto les permitirá que su dinero valga tanto como en un mes o dentro de
un año. En sí está dispuesto a comprometerse con su dinero en contratos a largo plazo, porque piensa que el nivel de
precios no se alejará lo suficiente del valor de un bien que pueda vender o comprar.
Inflación galopante
La inflación galopante describe cuando los precios incrementan las tasas de dos o tres dígitos de 30, 120 ó 240% en un
plazo promedio de un año. Cuando se llega a establecer la inflación galopante surgen grandes cambios económicos,
muchas veces en los contratos se puede relacionar con un índice de precios o puede ser también a una moneda extranjera,
como por ejemplo: el dólar. Ya que el dinero pierde su valor de una manera muy rápida, las personas tratan de no tener
más de lo necesario; es decir, que mantiene la cantidad suficiente para vivir con lo necesario.
Hiperinflación
Es una inflación anormal en exceso que puede alcanzar hasta el 1000% anual. Este tipo de inflación anuncia que un país
está viviendo una severa crisis económica pues como el dinero pierde su valor, el poder adquisitivo (la capacidad de
comprar bienes y servicios con el dinero) baja y la población busca gastar el dinero antes de que pierda totalmente su valor.
Este tipo de inflación suele estar causada por que los gobiernos financian sus gastos con emisión de dinero sin ningún tipo
de control, o bien porque no existe un buen sistema que regule los ingresos y egresos del Estado
INFLACIÓN Y DEFLACIÓN
La inflación afecta de manera significativa la economía y el bienestar de las personas. Cuando hablamos de economía nos
referimos a nuestras propias finanzas, a nuestra capacidad para producir lo que necesitamos para el mercado, vivienda,
estudios, etc., y para pagar nuestras deudas del mes y otras obligaciones. Por eso es importante que conozcamos un poco
más a fondo cómo puede afectarse nuestra vida en la cambiante economía en que vivimos.
Cuando se habla de inflación se habla de un aumento generalizado en el nivel de precios a través del tiempo: en decir, una
gran cantidad de bienes, productos y servicios incrementan su precio, aunque no necesariamente todos aumentan, pues
habrá algunos que mantengan su precio constante e, inclusive, puede que algunos bajen de precio.
El aumento en los precios se puede presentar debido a dos causas principales:
• Inflación debida a la demanda: el nivel general de precio aumenta porque hay un exceso en la demanda de bienes; es
decir, se demandan más bienes de los que hay disponibles, por lo tanto, los bienes se hacen escasos y los vendedores
cobran más por ellos.
• Inflación debida a la oferta: este caso sucede cuando aumenta el costo de producir un producto, debido a que, por
ejemplo, aumentan los salarios o las materias primas para producir dicho producto. Al aumentarse el costo de producción,
los beneficios de los productores disminuyen y por ello no tendrán tantos incentivos para producir sus productos. Esto
hace que la oferta disminuya, por lo que, ante una demanda constante, los bienes se hacen escasos y el precio de éstos
aumenta.
En Colombia, la inflación se mide a través del índice de precios al consumidor (IPC), cuyo cálculo es realizado por el DANE.
Vamos a poner un ejemplo para ilustrar lo que es la inflación: Supongamos que, en el año 1, el costo de algunas de las
cosas que comúnmente consume una familia era el siguiente:
Alimentos: $125.000. Salud: $50.000. Vivienda: $ 100.000. Educación: $60.000 Vestuario: $60.000. Actividades de
entretenimiento: $16.000. Transporte: $16.000. Otros: $12.000
En total, en el año 1 esta familia gastaba en todas estas cosas: $439.000. Llegado el año 2, el costo de estas mismas cosas
era el siguiente: Alimentos: $132.110. Salud: $52.850. Vivienda: $105.690. Educación: $63.414. Vestuario: $63.414.
Actividades de entretenimiento: $ 16.910. Transporte: $16.910. Otros: $112.680.
En total, al final del año 1, esta familia gastaba en todo esto: $463.980.
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Por lo anterior, en el año 2 esta familia debió gastar $24.980 más de lo que gastaba en el año 1, para comprar la misma
cantidad de los mismos bienes. ¿Qué significa esto? que el nivel de precios de estos bienes aumentó $24.980 con respecto
al del año 1. Esto representa un aumento del 5.69%.
A este aumento porcentual en los precios se le llama inflación. Por lo tanto, la inflación en el año 2 respecto al año 1 fue de
5.69%.
Todo lo anterior tiene que ver con un concepto denominado capacidad adquisitiva de la moneda.
Hagamos cuentas: en año 1, con $239.000, una familia podía suplir sus principales necesidades; pero, en el año 2, con los
mismos $239.000 no podía comprar las mismas cosas. La inflación hace que el dinero pierda capacidad adquisitiva
(capacidad de compra) a través del tiempo, es decir, la inflación disminuye nuestra capacidad de comprar y de ahorrar.
También existe un fenómeno contrario a la inflación: cuando la
cantidad de dinero en circulación en la economía es baja, el
público no tiene dinero para comprar bienes o demanda una
cantidad menor que la que la capacidad productiva del país ofrece
en ese momento, las empresas se pueden ver en problemas para
vender sus productos. Esto hace que se presente una abundancia
de bienes y, consecuentemente, una disminución en su precio, lo
cual lleva a que se produzca un efecto llamado “deflación”.
En Colombia, el Banco de la República, por mandato
constitucional, es el encargado de mantener el índice de inflación
en niveles aceptables, con el fin de garantizar un adecuado
desempeño de la actividad económica. El Banco de la República
tiene a su cargo esta función por ser el responsable de la política
monetaria en el país y, como veremos, tiene entre sus funciones
la de controlar la cantidad de dinero que se encuentra en
circulación en la economía y, por tanto, evitar que en el país haya
inflación o deflación. Todo esto quiere decir que para que exista
un buen desempeño de la economía, debe haber un equilibrio
entre el dinero que se encuentra en circulación y los bienes que se
encuentran disponibles en el mercado.
DEFLACIÓN
La deflación es la bajada generalizada del nivel de precios de bienes y servicios en una economía. Es el movimiento
contrario a la inflación.
Es la situación económica en que los precios disminuyen producto de una caída en la demanda, y es mucho más maligna,
y temida por los empresarios que la inflación.
La deflación puede desencadenar un círculo vicioso: Los comerciantes tienen que vender sus productos para cubrir al
menos sus costos fijos (entendiendo que el precio ya no alcanza para pagar los costes variables), por lo que bajan los
precios. Con los precios bajando de forma generalizada, la demanda disminuye más, porque los consumidores entienden
que no merece la pena comprar si mañana todo será todavía más barato. En la inflación, sin embargo, ocurre todo lo
contrario, dado que los consumidores prefieren comprar antes los bienes de larga duración, para anticiparse a subidas de
precios.
Dado este círculo vicioso, la deflación se convierte en causa y efecto de la falta de circulación del dinero en la economía,
porque todos prefieren retenerlo.
Al final, la economía se derrumba, dado que la industria no encuentra salida a sus productos y sólo consigue pérdidas.
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DEVALUACIÓN Y REVALUACIÓN
Así como las cosas tienen un valor, las monedas de los países (pesos, dólares, reales, libras esterlinas, etc.) también tienen
un valor determinado. El cambio de valor de una moneda, dependiendo de si éste aumenta o disminuye en comparación
con otras monedas extranjeras, se denomina apreciación o depreciación respectivamente.
La revaluación ocurre cuando una moneda de un país aumenta su valor en comparación con otras monedas extranjeras,
mientras que la depreciación ocurre cuando la moneda de un país reduce su valor en comparación con otras monedas
extranjeras.
Para entender lo anterior, analicemos el caso específico de cómo funciona la revaluación del peso colombiano con relación
al dólar estadounidense: en el año 2011, para comprar un dólar estadounidense se necesitaban $1.942,70, mientras que,
en el año 2012, para comprar el mismo dólar estadounidense se necesitaban, aproximadamente, $1.768,23 colombianos.
¿Qué sucedió? Es muy simple: el peso colombiano ganó valor con relación al dólar estadounidense, es decir, se revaluó,
por lo que se requirieron una menor cantidad de pesos para comprar un solo dólar.
Al final del año 2013, por el contrario, para comprar un dólar estadounidense se necesitaban $1.926,83 pesos colombianos
aproximadamente. Por lo tanto, el peso colombiano se ha devaluado con respecto del año 2012 ya que para comprar un
dólar en el año 2013 se necesitaban 158,60 pesos más que en el año 2012. (1.926,83 -1.768,23 = 158,60)
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La depreciación de una moneda puede tener muchas causas, sin embargo, ésta generalmente sucede porque no hay
demanda de la moneda local o hay mayor demanda que oferta de la moneda extranjera. Lo anterior puede ocurrir por
falta de confianza en la economía local, en su estabilidad, en la misma moneda, etc.
En países que tienen un mercado de cambio controlado, se usa el término devaluación (revaluación) y no depreciación (o
apreciación), que, a pesar de significar una pérdida en el valor de la moneda, hace referencia a una decisión que es tomada
por el gobierno como consecuencia de, o para enfrentar una situación económica determinada.
Estos cambios de valor en las monedas tienen grandes consecuencias para la economía, pues para los países o las
empresas que tienen deudas en monedas extranjeras (dólares, por ejemplo), el valor de su deuda, en caso de una
depreciación, será más alto, más costoso de pagar. Aunque dicha deuda tenga el mismo valor en moneda extranjera, el
valor en moneda local no será el mismo, ya que las empresas y los países tendrán que obtener más recursos en moneda
local para pagar el mismo valor de la deuda contraída inicialmente en una moneda extranjera.
En el comercio internacional, los cambios en el valor de las monedas también tienen una gran importancia. La mayoría de
los negocios internacionales se realizan en una moneda predominante como el dólar. A las empresas exportadoras que
venden productos colombianos en el exterior les pagan estos productos en dólares. De la misma forma, las empresas
importadoras que compran productos en el exterior para traerlas al país deben pagar estas mercancías en dólares.
Así pues: ¿qué pasa cuando el peso colombiano se devalúa frente al dólar? que los exportadores, a la hora de cambiar a
pesos colombianos el dinero que recibieron en dólares, van a obtener más pesos por esos dólares, lo cual aumenta sus
ganancias, lo que los incentiva a reducir el valor de los productos exportados y así vender más en el exterior, haciendo que
los productos colombianos sean más competitivos en los mercados internacionales. Por el contrario, los importadores
deben conseguir más pesos colombianos para comprar una cantidad igual de dólares y poder pagar sus importaciones,
por lo que los productos importados pierden competitividad en el mercado nacional porque deben ser vendidos a un
mayor precio.
Por estas razones, cuando se devalúa el peso colombiano, los exportadores celebran, pero los importadores, los turistas
que viajan al exterior y los que tienen deuda en monedas extranjeras
no lo hacen. Para garantizar que los cambios de valor en las monedas no sean muy fuertes, los gobiernos de los países
establecen políticas económicas que les permitan controlar
el valor de la moneda local según como tengan proyectada la economía del país.
4. BIBLIOGRAFIA
Economía y política 1 Editorial Santillana Luis Eduardo Galindo-Jaime Humberto Borja Gómez
Constitución Política de Colombia
Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE): http://www.dane.gov.co/
Sobre el ingreso per cápita: http://www.banrepcultural.org/blaavirtual/ayudadetareas/ economia/ingreso_per_capita·
Sobre el impacto negativo de la revaluación en la agricultura: http://www.banrep.gov.co/docum/Lectura_finanzas/
pdf/92.pdf
Conversor de divisas: http://www.oanda.com/lang/es/currency/converter/
5. EVIDENCIAS DE APRENDIZAJE
ACTIVIDADES:
• De forma individual realiza un crucigrama o una sopa de letras, utilizando los conceptos clave vistos.
• Escribe el nombre de todas las monedas que conozcas y di a qué país corresponde cada una de ellas.
• busca al menos 10 nombres de monedas de otros países que no conozcas.
• Haz un cálculo de tus gastos diarios. Supón que mañana se da una inflación del 5% y calcula cuánto dinero necesitarías
para continuar haciendo tus compras cotidianas
1. La Inflación es el aumento generalizado de los precios de los bienes de la economía, es decir, si con $1.000 pesos
hoy se compra un helado y en un mes $1.000 pesos ya no alcanzan para comprarlo es porque su precio subió, lo
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que significa que hay inflación. Por lo tanto, la tasa de inflación refleja el aumento porcentual de los precios en un
cierto período. Cada mes Juanita hace mercado en el mismo supermercado y siempre compra la misma lista de
productos, que le cuesta $ 150.000. Este mes la inflación aumentó un 5%, lo que afecta a Juanita porque al
momento de pagar el mercado:
A. El costo total disminuyó 5%.
B. El costo total aumento 10%.
C. Juanita pagó más para poder llevar la lista de todos los meses.
D. Juanita pagó lo mismo por el mercado de todos los mese
2. ¿cuál de los siguientes tipos de mercados es el más indicado para que no se produzca un incremento de la
inflación?
A. Mercados con gran desigualdad social
B. mercados con empresas líderes, con poderes de decisión en el precio
C. mercados de competencia monopolística
D. mercados intervenidos públicamente
3. Indica cuál de las siguientes afirmaciones sobre la inflación de demanda no es correcto
A. se puede solucionar reduciendo el nivel de importaciones
B. se produce se produce por un aumento de la demanda agregada
C. puede estar producida por un aumento incontrolado del dinero en circulación
D. Hay escasez en la producción que no puede satisfacer toda la demanda
4. Indica cuál de los siguientes grupos se ve beneficiado por una subida no esperada de la inflación
A. Trabajadores
B. pensionados
C. propietarios de viviendas de renta antigua
D. deudores monetarios
5. la inflación de costes afecta a la oferta agregada oh un incremento en los costos de producción coma sobre todo
en 3 de ellos cuál es 1 de ellos
A. El IVA
B. el precio del petróleo y de las energías
C. los tipos de interés
D. los salarios de los trabajadores
6. Cuando hay una caída continuada y constante de los precios en una economía cuál es la actitud de los
consumidores
A. desprenderse de la máxima cantidad de dinero en efectivo
B. adoptar como moneda una divisa extranjera
C. no comprar esperando que los precios sigan bajando
D. adquirir bienes reales e inmuebles
7. Además de los precios de bienes energéticos ¿qué otros productos no se tienen en cuenta para calcular el IPC
subyacente?
A. telefonía
B. alquiler de vivienda
C. alimentos frescos no elaborados
D. materias primas
8. En qué régimen de tipo de cambio flexible ¿cómo se denomina cuando una moneda ha perdido valor en relación
a otra?
A. revaluación
B. Apreciación
C. Depreciación
D. Devaluación
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