PRINCIPALES DIFERENCIAS ORIGINADAS ENTRE PCGA E IFRS

Principios Contables Normativa

Generalmente Aceptados IFRS

Existe Corrección Monetaria No existe Corrección Monetaria

Puede valorizarse bajo método FIFO-LIFO- Puede valorizarse método FIFO- PMP-
PMP Costo Estándar no LIFO

Las existencias se valorizan a: Costo de Las existencias se valorizan al costo de

producción o valor mercado, el menor de los producción o valor neto realizable según
dos. cual sea menor.

Excepción a la norma, utilizaremos el

valor reposición para las Materias primas,
cuando no tenga un valor neto realizable
adecuado (mercado no activo).

Existencia registrada como activos fijos: La Indica que las existencias que no son
normativa local no contempla tratamiento mantenidas para la venta, consumidas en
contable de existencias como activo fijo, solo el proceso de producción o durante el
menciona tratamiento para los repuestos (BT Nº periodo de prestación de servicios, pero
33) son necesarias para operar un activo
durante más que un ciclo económico y no
son recuperables por la venta, deben ser
clasificadas como activos fijos.

Objetivo: El objetivo de esta Norma es recomendar el tratamiento contable de las

existencias. Un tema fundamental en la contabilización de las existencias es el monto de
costo a ser reconocido como un activo, para que sea diferido hasta que los ingresos
relacionados sean reconocidos. Esta Norma proporciona una guía en la determinación
del costo y el posterior reconocimiento como un gasto, incluyendo cualquier castigo que
rebaje el valor de libros al valor neto realizable. También proporciona guías en las
fórmulas de costo que son usadas para asignar costos a las existencias.

Esta Norma se aplica a todas las existencias, excepto:

(a) las obras en curso presentadas bajo contratos de construcción, incluyendo los
contratos de servicios directamente relacionados (Ver NIC 11,Contratos de
Construcción);

(b) los instrumentos financieros (ver NIC 32 Instrumentos Financieros : Presentación y

NIC 39 Instrumentos Financieros Reconocimiento y Valorización); y

(c) los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola y productos agrícolas en
el punto de cosecha (Ver la NIC 41, Agricultura).
Esta Norma no se aplica en la valorización de las existencias mantenidas por:

(a) Productores agrícolas y forestales, productos agrícolas después de la cosecha,

minerales y productos minerales, en el caso que sean valorizados al valor neto realizable
de acuerdo con las mejores prácticas establecidas en esos sectores. Cuando tales
existencias son valorizadas al valor neto realizable, los cambios en ese valor son
reconocidos en utilidad o pérdida en el período en que ocurre el cambio.

(b) Intermediarios de “commodities” que valorizan sus existencias al valor justo menos
los costos de enajenación. Cuando tales existencias son valorizadas al valor justo menos
costos de enajenación, los cambios en ese valor son

Los siguientes términos son usados en esta Norma con los significados que se indican:
Existencias son activos:

(a) mantenidos para la venta en el curso normal del negocio;

(b) en proceso de producción con el propósito de ser vendidos; o
(c) en forma de materias primas, materiales o suministros a ser consumidos en el
proceso de producción o en la prestación de servicios.

Se aplica a productos terminados, productos en proceso y materias primas.

Valorización de las existencias : Se deberá valorar utilizando el menor valor entre:

Costo de producción v/s valor neto de realización

Aplicamos esta regla, para las Materia Primas, Productos en proceso y Bienes
Terminados

Excepción a la Norma:

1) Utilizaremos el valor de mercado (costo de reposición), en el siguiente caso:

“…Cuando mis materias primas que mantengo en la Sociedad, no mantengo un Valor

Neto Realizable adecuado (mercado no activo), en estas circunstancias, el coste de
reposición (valor de mercado) de las materias primas puede ser la mejor medida
disponible de su valor neto realizable…”

Esta situación sucede, cuando la empresa no comercializa ciertas Materias Primas que
produce, por tal motivo no existe un precio estimativo de venta”

2) Materia Prima (A) = Cuando una reducción, en el precio de las materias primas,
indique que el coste de los productos terminados excederá a su valor neto realizable, se
rebajará su importe en libros hasta cubrir esa diferencia.
Materia Prima (B) = No debemos rebajar el valor de las materias primas y otros
suministros, mantenidos para su uso en la producción de existencias, para situar su
importe en libros por debajo del coste, siempre que se espere que los productos
terminados a los que se incorporen sean vendidos al coste o por encima del mismo.

Valor neto de realización: Es el precio estimado de venta en el curso normal de las

operaciones menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios
para llevar a cabo la venta.

Precio de venta : xxx

Descuento : (xxx)
Costos necesarios para llevar a
cabo la venta : (xxx)
Costo de marketing, venta y distribución : (xxx)
---------------
Valor neto de realización xxx

Valor razonable (valor justo): Es el importe por el cual puede ser intercambiado un
activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que
realizan una transacción en condiciones de independencia mutua.

Destacamos que el valor neto realizable es un valor específico para la entidad, es decir
un valor de precio estimado de venta de un activo, mientras que el valor razonable
(valor justo), es aquel valor no especifico por la empresa, por lo tanto puede ser que el
valor neto realizable de las existencias puede no ser igual al valor razonable menos los
costos de venta.

Valorización de existencias: Debemos indicar que el costo de las existencias incluye

todos los costos derivados de la compra o de adquisición, los costos de transformación o
conversión y otros costos incurridos directos. Están excluidos los costos de
almacenamiento posteriores a la terminación del producto, las pérdidas anormales, y
otros que no hayan contribuido a dar a las existencias su condición y ubicación actuales
y los costos de comercialización. Bajo limitadas circunstancias se permite capitalizar los
costos financieros, cuando el periodo requerido para su fabricación sea elevado (NIC
23)

Costo de adquisición: La norma indica que incluye las siguientes partidas que a
continuación indicamos:

 Precio de compra.

 Aranceles y otros impuestos no recuperables de las autoridades fiscales.

 Transporte, almacenamiento, y otros costos directamente atribuibles a la adquisición

de las existencias.

 Menos: descuentos comerciales, rebajas del precio y otras partidas similares se

deducirán para determinar el costo de adquisición.
Materia Prima (B) = No debemos rebajar el valor de las materias primas y otros
suministros, mantenidos para su uso en la producción de existencias, para situar su
importe en libros por debajo del coste, siempre que se espere que los productos
terminados a los que se incorporen sean vendidos al coste o por encima del mismo.

Valor neto de realización: Es el precio estimado de venta en el curso normal de las

operaciones menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios
para llevar a cabo la venta.

Precio de venta : xxx

Descuento : (xxx)
Costos necesarios para llevar a
cabo la venta : (xxx)
Ver pestaña Contab. Costo de marketing, venta y distribución : (xxx)
---------------
Valor neto de realización xxx

Valor razonable (valor justo): Es el importe por el cual puede ser intercambiado un
activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que
realizan una transacción en condiciones de independencia mutua.

Destacamos que el valor neto realizable es un valor específico para la entidad, es decir
un valor de precio estimado de venta de un activo, mientras que el valor razonable
(valor justo), es aquel valor no especifico por la empresa, por lo tanto puede ser que el
valor neto realizable de las existencias puede no ser igual al valor razonable menos los
costos de venta.

Valorización de existencias: Debemos indicar que el costo de las existencias incluye

todos los costos derivados de la compra o de adquisición, los costos de transformación o
conversión y otros costos incurridos directos. Están excluidos los costos de
almacenamiento posteriores a la terminación del producto, las pérdidas anormales, y
otros que no hayan contribuido a dar a las existencias su condición y ubicación actuales
y los costos de comercialización. Bajo limitadas circunstancias se permite capitalizar los
costos financieros, cuando el periodo requerido para su fabricación sea elevado (NIC
23)

Costo de adquisición: La norma indica que incluye las siguientes partidas que a
continuación indicamos:

 Precio de compra.

 Aranceles y otros impuestos no recuperables de las autoridades fiscales.

 Transporte, almacenamiento, y otros costos directamente atribuibles a la adquisición

de las existencias.

 Menos: descuentos comerciales, rebajas del precio y otras partidas similares se

deducirán para determinar el costo de adquisición.
En la NIC 23 Costos de Financiamiento, se identifican las limitadas circunstancias en
las que los costos financieros se incluyen en el costo de las existencias.

Una entidad puede adquirir existencias con pago diferido. Cuando el acuerdo
efectivamente contenga un elemento de financiamiento, como puede ser, por ejemplo, la
diferencia entre el precio de adquisición en condiciones normales de crédito y el monto
pagado, ésta es reconocida como gasto por intereses a lo largo del período de
financiamiento

PARRAFO 8 DE LA NIC 16 RELACIONADO A LOS REPUESTOS.

“…Los repuestos y el equipo auxiliar se contabilizan habitualmente como existencias y

se reconocen en utilidad o pérdida del período cuando se consumen. Sin embargo, los
repuestos importantes y el equipo de mantenimiento permanente, que la entidad espere
utilizar durante más de un período, cumplen las condiciones para ser calificados como
partidas del activo fijo. De forma similar, si los repuestos y el equipo auxiliar sólo
pudieran ser utilizados con relación a una partida del activo fijo, se contabilizarán
también como activo fijo…”
 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD NIC Nº 2 - EXISTENCIAS

La Sociedad “Hoy por ti, mañana por mí…” mantiene en sus inventarios, cuatro
productos importados “Alfa – Romeo – Gama y Beta”, los cuales son comercializados
en sus diferentes tiendas que mantiene en Santiago y Regiones.

La información que se mantiene de los costos unitarios asociados a cada producto son
los siguientes:

DATOS AL CIERRE DEL EJERCICIO 31 DE DICIEMBRE DE 2008

DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO ALFA ROMEO GAMA BETA

COSTO PROMEDIO ASOCIADO A CADA PRODUCTO US$ US$ US$ US$

Materia prima 10.5 13.2 20.5 24.6

Mano de obra 8.4 10.56 16.4 19.68
Gastos de fábrica 2.1 2.6 4.1 4.9
Costos adicionales necesarios para llevar a cabo la venta 1.6 2.0 3.1 3.7

VALORES US$ Y UNIDADES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

Precio de comercialización (Venta = Dólar) 20.2 32.2 35.5 34.5

Stock de inventario al 31 de Diciembre de 2008 2,500 2,650 2,900 3,200

Se solicita: Determinar el valor del Stock de inventario al 31 de diciembre de 2008,

para ser presentado bajo Norma IFRS
 DESARROLLO

ALFA ROMEO GAMA BETA

US$ US$ US$ US$
Materia prima 10.5 13.2 20.5 24.6
Mano de obra 8.4 10.56 16.4 19.68
Gastos de fábrica 2.1 2.64 4.1 4.92

Totales 21.00 26.40 41.00 49.20

Determinación valor neto realizable

Precio de comercialización (Venta = Dólar) 20.2 32.2 35.5 34.5

Costos adicionales necesarios para llevar a cabo la venta (1.58) (1.98) (3.08) (3.69)

Totales 18.63 30.22 32.43 30.81

18.63 26.40 32.43 30.81

Stock de inventario al 31 de Diciembre de 2008 2,500 2,650 2,900 3,200

VALOR DE INVENTARIO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 - IFRS 46,563 69,960 94,033 98,592

VALOR DE INVENTARIO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 - 52,500 69,960 118,900 157,440

 NUMERO DEBE HABER
ASIENTO CONTABLE FECHA DESCRIPCIÓN $ $ DATOS / DETERMINACIÓN

Valor de Inventario al 31/12/2008

Bajo Norma IFRS 309,146
Ver comentarios 12/31/2008 Menor valor de existencias 89,654
Existencias Productos Alfa 5,938 Valor de Inventario al 31/12/2008 398,800
Existencias Productos Gama 24,868 Bajo Principios PCGA
Existencias Productos Beta 58,848
MENOR VALOR EXISTENCIAS (89,654)
Glosa: Ajuste por menor valor de existencias IFRS versus PCGA

Preguntas que podría surgir de este ejercicio

1- ¿ Puedo llevar este menor valor de existencias, contra una cuenta de pasivos llamada "Provisión de existencias X?

Respuesta: No, el ajuste correspondiente al menor valor de existencias debe ser con cargo a resultado pérdida, con abono a los respectivos Ítem de existencias
en cuestión.

2- ¿ Los costos de Marketing, pueden ser considerados, en el Valor Neto realizable ?

Respuesta: En teoría ningún tipo de costo de marketing, debiéramos incluir el valor neto realizable. Sin embargo, como opinión personal, podríamos incluir este
costo marketing, en la siguiente instancia:

Si realizamos un análisis adecuado, y llegamos a la conclusión que dicho gasto de marketing, es habitual en el proceso del curso ordinario del negocio,
el costo asociado de marketing, es necesario para llevar a cavo la venta, por lo tanto, debiéramos incluirlo en el VNR.

3- ¿ Los envases reutilizables, muestras gratis y catálogos, puedo tratarlo como existencias, bajor IFRS?

Respuesta: Tanto los envases reutilizables y muestras gratis, no son existencias. En lo que respecta al gasto de los catálogos, podría ser llevado como "Gastos
Anticipados"

4- ¿ Valor neto realizable es igual al valor justo?

Respuesta: No, el valor neto realizable, es un valor especifico para la entidad, es decir, una valor de precio estimado de venta de un activo, mientras que el valos justo
corresponde esencialmente, a un valor conocido en un mercado.

5- ¿ Cuando aplica NIC Nº 2 Existencias y NIC Nº 41 Activos Biológicos, en una Viña?

Respuesta: Antes de la cosecha corresponde aplicar la NIC Nº41 - Activos Biológicos, después de dicha cosecha NIC Nº 2 Existencias.
 COMENTARIOS

1- Ver contabilizaciones Debido a que en los productos "Alfa - Gama y Beta"

mis valores netos realizados son menores a mis
costos de adquisición, debo realizar un ajuste con
cargo a resultado pérdida con abono a dichas
existencias.