ANUALIDADES

Universidad Nacional Experimental de Guayana
Vicerrectorado Académico
Coordinación General de Pregrado
Proyecto de Carrera: Matemática Financiera
Ciencias Fiscales
Bachiller: Yrene Anzoátegui
ANUALIDADES
Una anualidad es un producto de seguros que proporciona un flujo de ingresos fijos

aplazados a las personas que buscan la seguridad de unos ingresos garantizados de por vida.
Aunque las anualidades generan ingresos y algunas anualidades ofrecen potencial de
crecimiento no son adecuadas para estrategias de inversión a corto plazo. Estos productos
atraen a personas cuyos objetivos incluyen seguridad financiera a largo plazo, ingresos en
su jubilación, diversificación y preservación de la base.
Por ejemplo, nos podemos referir a la anualidad que se paga por un crédito
hipotecario. En este caso, puede tratarse de una cuota mensual constante (amortización
contable lineal) que debe cancelarse por un periodo de endeudamiento de veinte años.
Sin embargo, cabe aclarar que existe un tipo de anualidad denominada impropia o
variable donde el monto de la renta no siempre es el mismo.
Los principales tipos de anualidades son anualidades fijas, indexadas fijas y

variables. Las clasificaciones inmediatas y diferidas indican cuándo comenzarán los pagos
de anualidades. Es importante considerar sus objetivos de ingresos, tolerancia al riesgo y
opciones de pago al decidir qué tipo de anualidad es la adecuada para usted.
El riesgo de tasa de interés es un factor que determina el cálculo de sus pagos. El

bajo riesgo produce montos de pago predecibles. Un mayor riesgo podría aumentar sus
expectativas.
Fijo, variable e indexado fijo son los principales tipos de anualidades. Saber con qué
nivel de riesgo se siente cómodo lo ayudará a guiarlo a través de sus opciones de anualidad.
 Anualidades fija: Esta es la opción con el menor riesgo y la mayor previsibilidad.

Las anualidades fijas vienen con una tasa de interés fija garantizada que no varía
más allá de los términos del contrato. Mientras que otras inversiones pueden
dispararse o hundirse, la anualidad fija es estable. A veces, sin embargo, la tasa de
interés se restablecerá después de una cantidad predeterminada de años.
 Anualidad variable: Una anualidad variable conlleva más riesgos y recompensas
potencialmente más altas. La tasa de interés de las anualidades variables está
vinculada a una cartera de inversiones. Los pagos de anualidades variables pueden
aumentar si la cartera funciona bien, pero también pueden disminuir si las
inversiones pierden dinero.
 Anualidad indexada: Las anualidades indexadas, también conocidas como
anualidades indexadas a acciones y productos de seguros indexados fijos, tienen
características de anualidades fijas y variables. Es una forma de equilibrar los
riesgos y las recompensas, que conlleva riesgos más bajos que las anualidades
variables y un mayor potencial de ingresos que las anualidades fijas. Entonces, la
tasa de interés no caerá por debajo de una cantidad predeterminada. Pero la tasa
también está vinculada a un índice específico, como un índice del mercado de
valores, y puede aumentar más que una anualidad fija. La compensación es que este
tipo de anualidad también tiene costos y tarifas más altos que los de una anualidad
fija. Y los métodos para calcular el interés son complejos.
Los factores financieros que intervienen en las anualidades y sus formas de pago
determinan diferentes tipos de anualidades. Para su estudio ordenado, es necesario
clasificarlas y definirlas.
Renta. El valor de cada pago periódico recibe el nombre de renta.
Período de pago o período de la renta. El tiempo que se fija entre dos pagos sucesivos
es el período de pago o período de la renta.
Tiempo o plazo de una anualidad. El intervalo de tiempo que trascurre entre el

comienzo del primer período de pago y el final del último es el tiempo o plazo de una
anualidad.
Renta anual. La suma de los pagos hechos en un año es la renta anual.
Tasa de una anualidad. El tipo de interés que se fija es la tasa de una anualidad y
puede ser nominal o efectiva.
Según su tiempo, las anualidades se agrupan en dos clases:
1. Anualidades ciertas. Son anualidades ciertas aquellas anualidades cuyas fechas, inicial
y terminal, se conocen por estar estipuladas en forma concreta.
2. Anualidades eventuales o contingentes. Son aquellas en las que el primer pago o el

último, es decir, la fecha inicial y/o la fecha final dependen de algún suceso previsible, pero
cuya fecha de realización no puede fijarse.
3. Anualidades perpetuas o perpetuidades: Son una variación de las anualidades ciertas,
en las que la duración del pago es ilimitada. Según la forma en que se estipule el pago de la
renta o anualidad, se originan las anualidades ordinarias o vencidas y las anualidades
anticipadas.
Una anualidad es ordinaria o vencida, si el pago de la renta se hace al final del

período de pago. Es anticipada, si el pago se efectúa al principio del período de pago.
De acuerdo con las definiciones anteriores, las anualidades se clasifican de la

siguiente forma:
– Anualidades ciertas
– Anualidades eventuales o contingentes
– Valor de las anualidades
– Valor futuro y valor presente de las anualidades simples ciertas y ordinarias inmediatas
EJERCICIOS
DE
ANUALIDADES
EJERCICIO 1
 Una persona debe pagar al final de cada mes Bs 200 por 5 años, determine el valor
presente si la tasa aplicada es de 24% capitalizable mensual.
Datos:
Formula
P=?
= 24% capital mensual = > m=12 [ ]
N= 60 meses
A=200
0 1m 2m 3m - 60m
[ ]
[ ]
El valor presente es de Bs 6.952,18

EJERCICIO 2
 Una persona quiere saber el valor de la cuota que tiene que pagar al
final de cada mes durante 3 años si recibe un préstamo de Bs 5.000 y l e
cobran una tasa del 18% capitalizable mensual
Formula
Datos
A=?
[ ]
= 18% capital mensual = > m=12
N=36 meses
P=Bs5.000
0 1m 2m 3m - 36m
[ ]
Las cuotas que deben cancelar mensualmente son de Bs180, 76

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Una anualidad es un producto de seguros que proporciona un flujo de ingresos fijos

Los principales tipos de anualidades son anualidades fijas, indexadas fijas y

El riesgo de tasa de interés es un factor que determina el cálculo de sus pagos. El

 Anualidades fija: Esta es la opción con el menor riesgo y la mayor previsibilidad.

Renta. El valor de cada pago periódico recibe el nombre de renta.

Tiempo o plazo de una anualidad. El intervalo de tiempo que trascurre entre el

Renta anual. La suma de los pagos hechos en un año es la renta anual.

Según su tiempo, las anualidades se agrupan en dos clases:

2. Anualidades eventuales o contingentes. Son aquellas en las que el primer pago o el

Una anualidad es ordinaria o vencida, si el pago de la renta se hace al final del

De acuerdo con las definiciones anteriores, las anualidades se clasifican de la

– Anualidades eventuales o contingentes

– Valor de las anualidades

= 24% capital mensual = > m=12 [ ]

El valor presente es de Bs 6.952,18

= 18% capital mensual = > m=12

Las cuotas que deben cancelar mensualmente son de Bs180, 76

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