Finanzas e Inversión Responsables - PEC3 - 25 Años
Finanzas e Inversión Responsables - PEC3 - 25 Años
Finanzas e Inversión Responsables - PEC3 - 25 Años
Presentación y competencias
El objetivo de la prueba es entender los productos de inversión responsable y las razones que
llevan a las personas y a las organizaciones a invertir en este tipo de productos. El aprendizaje
se realizará a través del análisis de varios estudios interesantes y actualizados al respecto de
este tipo de inversiones, para así conocer las últimas tendencias a nivel global en este ámbito.
Criterios de evaluación
Esta prueba consta de dos actividades; la ponderación en la evaluación de cada una de ellas
es la siguiente:
Actividad 1: 45%
Debate 2: 45%
Entre los criterios que más valoraremos para la evaluación de la prueba destacan los
siguientes:
Alguna de las mejores respuestas a las actividades se publicarán como potencial solución
en el aula una vez finalizada la corrección. Si no queréis que vuestro trabajo se publique en
el aula, por favor, avisad al respecto al profesorado de la asignatura.
La solución a la prueba deberá colgar en el REC (tanto las respuestas a la Actividad 1 como
al Debate 2), en formato Word o PDF. No se aceptará ningún otro formato.
Los comentarios en los debates (mínimo 3, siempre uno de ellos referido a la pregunta 1
relacionada con el documental Banking Nature y los otros dos como respuesta a las otras
dos preguntas en cuestión) para la resolución del Debate, pueden adjuntarse al final del
mismo Word o PDF de entrega de la actividad. No se aceptará ningún otro formato.
Enunciado
Lecturas recomendadas:
https://www.afi.es/webAfi/descargas/2031242/1413281/guia-sostenibilidad-y-gestion-de-
activos-ii-edicion.pdf
Lecturas opcionales:
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PEC3. LA INVERSIÓN RESPONSABLE
Preguntas Actividad 1
a) Explicar los diversos pasos -y el sentido de cada uno de ellos- que se deben dar
en el proceso de análisis de inversiones para incorporar los criterios ASG / ISR
en la selección de activos responsables.
e) Indicar cuáles de entre los anteriores son los criterios con mayor repercusión
entre los activos gestionados en España: exclusiones, screening, fondos
temáticos ASG, engagement and voting, best-effors, best-in-class; cómo se
implementan y en qué medida
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PEC3. LA INVERSIÓN RESPONSABLE
Lecturas recomendables:
- Resultados globales
https://www.schroders.com/es/es/inversores-profesionales/vision-de-mercado/estudio-global-
inversion/2021-resultados/sostenibilidad/
- Resultados en España
https://www.schroders.com/es/es/inversores-profesionales/vision-de-mercado/estudio-global-
inversion/2021-resultados/infografia-sostenibilidad/
Shareholder Activism and ESG: What Comes Next, and How to Prepare, Harvard Law
School:
https://corpgov.law.harvard.edu/2021/05/29/shareholder-activism-and-esg-what-comes-next-
and-how-to-prepare/
https://iclg.com/practice-areas/environmental-social-and-governance-law/03-activism-rising-
the-role-of-shareholders-in-shaping-esg-strategy
CNMV y sostenibilidad:
https://www.cnmv.es/portal/Finanzas-Sostenibles/CNMV-En-Sostenibilidad.aspx
Lecturas opcionales:
Preguntas Debate 2
Como veréis en los informes anteriores, los criterios ASG son cada vez más utilizados por
este tipo de inversores, especialmente tras la pandemia de la COVID-19, que les ha
concienciado aún más sobre las repercusiones de sus decisiones en la sociedad.
También, según podréis visualizar en el documental “Banking Nature”, en los últimos años el
sector privado y el sector financiero ha empezado a valorar, crear, comerciar e invertir en
nuevos instrumentos ligados a derechos sobre características de la naturaleza.
En base a estos informes, documental y otros artículos que hemos venido publicando en el
tablón del consultor, debatir, siempre desde un punto de vista constructivo ante un tema tan
controvertido:
… os podéis basar -y ampliar- en la figura 3.1. “The Spectrum Capital” de la página 38 del
segundo informe de KPMG (enlace adjunto en el apartado de lecturas recomendables).
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