Exámen - Unidad 1
Exámen - Unidad 1
Exámen - Unidad 1
EXAMEN PARCIAL I
NOTA: ………………
I. DATOS INFORMATIVOS:
A continuación, le presento una serie de preguntas que permitirán conocer su nivel de dominio
´
cognoscitivo y procedimental de los temas desarrollados en el curso, para lo cual debe responder
algunas interrogantes y del mismo modo analizar y elaborar textos. El tiempo que dispone para esta
ESTRUCTURA / PUNTOS
prueba es de 90´.
CAPACIDAD A CONTESTA ANALIZA PRODUCE
INDICADORES DE EVALUACIÓN
EVALUAR
P1 P2 P3 P4 P5
Gestiona los recursos Generalidades sobre las Finanzas
económicos y Corporativas. Estados
financieros con el Financieros: Situación Financiera
propósito de asignarlos y de Resultados. Análisis
a las unidades Financiero. Análisis de
organizacionales con Tendencias y Razones
transparencia y Financieras (Ratios).
orientación a Aplicaciones.
Administración del capital de
trabajo. Capital de trabajo neto
equilibrio entre riesgo y
rentabilidad ciclo de conversión
de efectivo.
Aplica conocimientos de
resultados. administración del capital de
trabajo. Capital de trabajo neto
equilibrio entre riesgo y
rentabilidad ciclo de conversión
de efectivo.
Total
La administración del capital del trabajo consiste en el manejo de los activos circulantes
como también de los pasivos circulantes, denominados pasivos a corto plazo, buscando
lograr un equilibrio en la organización, con la finalidad de cubrir las salidas de dinero diarias
con aquellos ingresos de dinero diarios, evitando así que ocurra inconvenientes con los
proveedores y con los deudores.
¿Por qué es importante?
La administración del capital de trabajo es importante porque nos permitirá evaluar la
capacidad de aquella organización o tu propia empresa, para producir flujo de caja, quiere
decir, la liquidez. También te permitirá maniobrar los activos y los pasivos de aquella
organización o de tu propia empresa de manera equilibrada entre el riesgo y la
rentabilidad, es por ello que se requiere estar atento al funcionamiento de administrar
correctamente el capital de trabajo
Por otra parte, es importante porque se trata del dinero que va a cubrir los costos de la
empresa en el caso que realices una inversión o tengas una escasez de recursos para pagar
gastos básicos o los pagos de los clientes, se puedan realizar en plazos extensos, por tanto,
al administra el capital de trabajo te ayudara a tomar una decisión correcta y efectiva para
solucionar situaciones de emergencia dentro o fuera de la empresa, siendo este un
indicador de los recursos de tu empresa y de esa manera conocerás la cantidad de dinero
que ingrese e inviertas, por la cual necesitaría tu empresa para el crecimiento optimo y
eficaz .
¿Cómo se administra el ciclo de conversión de efectivo?
El ciclo de conversión de efectivo es aquel indicador de la liquidez operativa que tiene la
función de medir el tiempo que llega a transcurrir desde que adquieres una materia prima
hasta que puedes cobrar por el producto o servicio que llegas a vender, es decir logra
medir que tan efectiva puedes convertir el efectivo en más efectivo.
El ciclo de conversión de efectivo se administra de manera eficiente lo inventarios, tiene el
alcance una línea de crédito, tiene una facilidad para negociar los plazos mayores de pago
con sus proveedores, logra controlar sus gastos, tiene un presupuesto organizado. Por lo
tanto, el gerente de la empresa logra el buen manejo de administrar correctamente el
dinero aplicando estrategias eficientes, no presentara problemas de liquidez y se lograra
cubrir las necesidades financieras y de esa manera también se obtendría suficiente capital
propio.
Método consigna dentro de las técnicas de administración esta es la más usada por las
empresas que distribuyen productos al por mayor las cuales posicionan su mercancía en
los estantes de sus clientes este método te puede beneficiar si eres proveedor o como si
uno vendiera los productos ambos reciben ventajas estratégicas además si eres productor
puedes rotar tu mercadería y evitas el sobre estancamiento en nuestros almacenes incluso
si uno es intermediario se puede ofrecer diversos productos a tus clientes sin tener que
pagar contado todos los productos un ejemplo los productores y distribuidores de gaseosas
surten las tiendas y están pagan a los fabricantes según las personas las compren. Al
mismo tiempo (se venden los productos se descuentan del inventario).
Esto ocurre también para las empresas que fabrican y distribuyen productos para la salud
Sin embargo, los que fabrican la mercadería siempre son los propietarios simplemente las
colocan en distintos puntos de venta.
Sistema ABC : estas técnicas es usada en la mayoría de los casos por empresas que deben
controlar una gran cantidad de productos en sus inventarios por lo tanto emplean un
método mas avanzado complejo para gestionarlo este sistema comprende en tres
categorías de acuerdo al costo o la cantidad de inversión grupo A recauda la mercancía
que concentra la mayor inversión y se necesita de un control y gestión de inventarios grupo
B enmarcan los productos que le siguen a A en cuanto a inversión y está sujeto a
procedimientos menos rigurosos.
Grupo c aquí se indica los artículos de menos inversión para la empresa y su gestión y
control es bastante menos compleja por ejemplo aquí los que comercializan teléfonos
celulares tienen en sus almacenes equipos de gama alta, media, y baja y los dividen de esta
forma para administrarlo mejor.
Todas las empresas quieren cuidar su patrimonio y capital su objetivo es el control de su
mercadería y así evitar el incremento en el gasto o inversión de sus inventarios.
Tipos de inventarios: modelo de descuento por volumen, modelo de producción sin
faltantes permitidos, modelo de costo total anual para cumplir con la demanda, cantidad
optima de pedido modelo con escasez, nivel máximo de inventario modelo con escasez,
El objetivo es ver las cantidades de insumos, productos, producción y entrega de
productos.
Stock no perecedero, stock perecedero stock con fecha de caducidad stock de ciclo o
activo, stock mínimo stock máximo, stock de seguridad stock en curso.
4. Cómo se administra las cuentas por cobrar y pagar. ¿Qué debemos tener en cuenta para
realizarlo correctamente? Cuáles son las cuentas de financiamiento a corto plazo
Las cuentas de financiamiento a corto plazo son los recursos que se utilizan generalmente
durante la financiación de acciones y cuentas por cobrar ,algunas de las cuentas de
financiación a corto plazo son:
Préstamos bancarios comerciales
Factorización
Préstamos comerciales
Bonos a corto plazo puestos a la venta en el mercado monetario
Impuestos, aranceles, bonificaciones y tarifas a pagar
Garantía, depósito, anticipo recibido
Riesgo de mercado: Se entiende por riesgo de mercado el posible impacto negativo en los
resultados, debido a variaciones en los precios de los productos subyacentes, tipos de cambio
y tipos de interés, así como los precios de los títulos de deuda, partes relevantes de los fondos
mutuos y cotizaciones bursátiles.
Riesgo crediticio: El riesgo de crediticio se define como la probabilidad de que una institución
no esté obligada a reembolsar un interés o deuda pactada sobre un instrumento financiero,
debido a quiebra, iliquidez u otras razones.
B. ANALICE: (4 pts)
Su empresa requiere un crédito para capital de trabajo de S/. 20,000.
Tres bancos ofrecen otorgarle el crédito para ser devuelto en 5 cuotas semestrales con una TEA
de 44%, pero el Banco A le aplica cuotas decrecientes, el Banco B cuotas crecientes y el Banco C
cuotas iguales.
Determine:
1. ¿Cuanto le cuesta el crédito en cada Banco?
C: 20,000
TEA : 44%
S: 5
5/100: 0.05
0.05*20,000: 1.000
1,000*0.44: 440
Tres bancos: 180/360:0.5
20,000*0.5: 10,000
Banco A: 4,000
Banco B: 6,000
Banco C: 10,000
2. ¿Le conviene que le den el primer semestre de gracia, pagando solo los intereses?
Le conviene que le den el primer semestre de gracia, pagando solo los intereses?
No le conviene, ya que el periodo de gracia aumenta su deuda final pues capitaliza los interés
que dejo de pagar en ese plazo, por ende solo se debe pedir un periodo de gracia cuando hay
problemas de liquidez.
3. ¿La oferta de qué banco recomienda aceptar?
C. PRODUZCA: (6 pts)
Un pagaré de $ 5.000 firmado el 3 de mayo del 2020, con vencimiento en 15 meses y con
interés de 8% capitalizable trimestralmente ha sido entregado como garantía colateral por
un préstamo al Banco Sur el 25 de abril del 2021 el cual aplica una tasa efectiva
trimestral de descuento de 10%. ¿Cuánto entregó el Banco por el documento
V/nomina l= $5.000
F/suscripción = 3 mayo 2020
Plazo = 15 meses = 450 días
i = 8%
F/garantía = 25 abril 2021
i = 10% = 0.1 mensual
CALCULAR MONTO M = c ( 1 + i t )
M = 5000 (1 + 0.8 x 450/360) = 10 000 usd
FECHA DE VENCIMIENTO
15 MESE x 30 = 450 días
CALCULANDO: C=M ¿
C=10 000 ¿
C = 4 000
El banco entregó:
Dr = M – C
Dr = 10 000 – 4 000
Dr = 6 000 usd.