Estado de situación financiera

83,018,666 92,354,691

ACTIVO 31.12.2017 31.12.2018

Activo
Caja y Bancos 28,043,919 22,654,602
Inversiones 16,161,662 15,895,550
Cartera de créditos vigente:
Préstamos vigentes 79,235,913 88,137,021
Préstamos vigentes refinanciados 754,576 1,128,758
Cartera de créditos vencido y judicial 2,448,045 2,446,668
Rendimientos y ganancias diferidas de créditos 580,132 642,244
Provisión de cobranza dudosa (3,417,143) (3,499,449)
Inversiones en subsidiarias y asociadas 1,600,587 1,800,416
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 3,251,962 3,249,813
Depreciación de activo fijo (2,007,662) (2,085,428)
Intangibles 1,720,820 1,959,313
Amortización intangibles (1,064,226) (1,153,304)
Otros activos 1,909,414 2,589,393

TOTAL ACTIVO NETO 129,217,999 133,765,597

PASIVO Y PATRIMONIO 31.12.2017 31.12.2018

PASIVO -
Depósitos y obligaciones 78,084,865 84,579,705
Fondos interbancarios 540,563 617,347
Cuentas por pagar por pactos de recompra 11,079,648 7,075,768
Deudas a bancos 6,848,467 7,500,663
Emisiones de deuda 14,983,463 14,372,495
Otros pasivo 2,503,384 2,662,216

TOTAL PASIVO 114,040,390 116,808,194

PATRIMONIO -

Capital 7,933,342 8,770,365

Reserva legal 2,776,680 3,075,495
Reserva faculaltativa 1,108,814 1,108,814
Resultados no realizados 73,399 9,793
Resultados por traslación 4,729 824
Resultados acumulados 292,555 650,172
Resultados del ejercicio 2,988,090 3,341,940

Total Patrimonio 15,177,609 16,957,403

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 129,217,999 133,765,597

DIFERENCIA - -
 Analisis
horizontal (%)

-19%
-2%

11%
50%
0%
11%
2%
12%
0%
4%
14%
8%
36%

4%

Analisis
horizontal (%)

8%
14%
-36%
10%
-4%
6%

2%

11%
11%
0%
-87%
-83%
122%
12%

12%

4%
 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS - Valores Historicos

Descripción Periodo 2017 Periodo 2018

Ingresos financieros 461 7,524,718 7,864,022

( - ) Gastos financieros 462 (2,241,822) (2,247,581)
Margen financiero bruto 463 5,282,896 5,616,441
( - ) Provisión de cobranza dudosa, neto recuperos 464 (1,287,479) (1,078,267)
466/467 3,995,417 4,538,174
Ingresos no financiero
( - ) Comisiones por servicios bancarios 468 2,267,279 2,379,891
( - ) Instrumentos derivados 469 104,915 (3,656)
Participación en subsidiarias y asociadas 356,060 442,456
Ganancia neta en valores 49,957 16,944
Ganancia neta en operaciones de cambio 614,136 691,766
Otros ingresos no financieros 129,558 231,002
470/471 3,521,905 3,758,403

Gastos operativos
.+ Remuneraciones y beneficios sociales 473 (1,638,582) (1,763,793)
(-) Generales y administrativos 472 (1,380,901) (1,456,450)
.+ Depreciación y amortización 475 (281,484) (295,097)
.+ Provisión en bienes adjudicados 476 (1,071) (16,775)
(-) Impuestos y contribuciones 477 (151,750) (166,868)
(-) Otros gastos operativos 478 (99,739) (141,358)
Utilidad o pérdida 484/485 (3,553,527) (3,840,341)

( - ) Diferencia en cambio 486 19,461 23,748

Utilidad o Perdida 487/488 3,983,256 4,479,984

( - ) Impuesto a la Renta 490 (995,166) (1,138,044)

Resultado del Ejercicio continuadas 492/493 2,988,090 3,341,940
Resultado de operaciones discontinuadas
Resultado del Ejercicio 492/493 2,988,090 3,341,940

Diferencia - -
s Historicos

Analisis
horizontal (%)

5%
0%
6%
-16%
14%

5%
-103%
24%
-66%
13%
78%
7%

8%
5%
5%
1466%
10%
42%
8%

22%
12%

14%
12%
0%
12%
 ANALISIS FINANCIERO

1.- SOLVENCIA: Capacidad de Endeudamiento ( % )

Nos muestra la capacidad de endeudamiento que tiene la entidad.

1.1 Ratio de apalancamiento global:

2017 Ratio
Total activos ponderados por riesgos 108,950,140 6.6
Capital regulatorio (patrimonio efectivo) 16,398,322

1.2 Ratio de capital -

2017 Ratio
Capital regulatorio (patrimonio efectivo) 16,398,322 15.05%
Total activos ponderados por riesgos 108,950,140

El ratio de capital mínimo que debe mantener un banco de acuerdo a lo establecido por la SBS es

2.- Ratios de rentabilidad -

Representa la capacidad de generar utilidades

2.1 Rentabilidad sobre el patrimonio ponderado - ROE:

Ratio que mide el rentabilidad que obtienen los accionistas de los fondos invertidos en la sociedad

2017 Ratio
Utilidad neta 2,988,090 20.77%
Patrimonio promedio 14,389,363

La rentabilidad sobre el patrimonio ponderado se ha incrementado durante el año 2018 con respe
2017.

2.2 Rentabilidad sobre el activo ponderado - ROA:

Este Ratio nos mide la Rentabilidad de la inversion de la empresa.

2017 Ratio
Utilidad neta 2,988,090 2.41%
Activo ponderado 123,814,099

La rentabilidad sobre el activo ponderado se ha incrementado durante el año 2018 con respecto a

2.3 Rentabilidad sobre el margen financiero:

Este Ratio nos mide la Rentabilidad de los activos que generan inteses.

2017 Ratio
 Margen financiero 5,282,896 4.27%
Activo ponderado (*) 123,814,099

La rentabilidad sobre el margen financiero se mantiene durante el año 2018 con respecto al año 2

(*) El activo ponderado se calcula considerando los activos que generan intereses (dicha información
encuentra disponible en el informe auditado, motivo por el cual estamos utilizando el total de activ

2.4 Rentabilidad por acción:

2017 Soles
Utilidad neta por acción 2,988,090 0.38
Número de acciones 7,933,342

La rentabilidad se mantiene durante el año 2018 con respecto al año 2017, a pesar de los problem
contructoras (especificamente odebrecht).

3.- Ratios de gestión del negocio -

3.1 Ratio de eficiencia:

[A] Gatos operativos -

2017
Gastos operativos -
S/.(000)
Remuneraciones y beneficios sociales 1,638,582
Generales y administrativos 1,380,901
Depreciación y amortización 281,484
Provisión en bienes adjudicados 1,071
Impuestos y contribuciones 151,750
Otros gastos operativos 99,739

Total 3,553,527

El total de gastos operativos aumento en 8.1% como resultado de un salto en los gastos de:
Generales y administrativos: Relacionados con mayores gastos por marketing y sistemas mencion

Remuneneraciones y beneficios sociales: Mayores provisiones por el pago de participación en util

[B] Ratio de eficiencia

Nos muestra cuanto gastamos por cada sol que generamos como ingreso

Gastos operativos:
Remuneraciones y beneficios sociales 1,638,582
Generales y administrativos 1,380,901
Depreciación y amortización 281,484
 Impuestos y contribuciones 151,750
Total gastos 3,452,717

Ingresos:
Margen financiero bruto 5,282,896
Comisiones por servicios bancarios 2,267,279
Ganancia neta en operaciones de cambio 614,136
Participación en subsidiarias y asociadas 356,060
Instrumentos derivados 104,915
Diferencia en cambio 19,461
Total ingresos 8,644,747

Ratio de eficiencia 39.9%

El ratio de eficiencia se deterioró, situándose en 40.2% para el año 2018 respecto a 39.9% para e

3.2 Ratios de la calidad de cartera de créditos

[A] Ratio del costo del riesgo -

Periodo 2017
Descripción
S/.(000) %

Provisión anual (neto recuperos) 1,287,479 1.55%

Colocaciones totales 83,018,666

Se observa una mejora en el costo del riesgo. Esto es en línea con el crecimiento de la cartera y c
requerimiento de provisiones para el portafolio de consumo y pequeña empresa (menor registro d
adicionales por las constructoras brasileras y sus relacionadas)

[B] Ratio de cartera atrasada

Periodo 2017
Descripción
S/.(000) %

Cartera atrasada (*) 2,448,045 2.95%

Colocaciones totales 83,018,666

(*) Incluye la cartera vencida y judicial, con sus ganancias diferidas (dichas ganancias no se muestra
auditado y es inmaterial, motivo por el cual no es considerado en nuestro cálculo).

Se observa una mejora en el costo del riesgo. Esto es en línea con el crecimiento de la cartera y c
requerimiento de provisiones para el portafolio de consumo y pequeña empresa (menor registro d
adicionales por las constructoras brasileras y sus relacionadas)

[C] Ratio de cobertura de la cartera atrasada

 Es importante mencionar que el ratio de cartera atrasada y deteriorada siguen siendo distorsionad
presencia de créditos con garantías reales (inmuebles comerciales y residenciales). Esto ocasiona
significativa de los créditos con más de 150 días de vencidos no se puedan castigar, aún cuando e
provisionados, ya que es necesario iniciar un proceso judicial para liquidar la garantía, el cual a su
promedio 5 años.

Periodo 2017
Descripción
S/.(000) %

Provisión acumulada 3,417,143 139.59%

Cartera atrasada 2,448,045

Se observa que existe un incremento de la cartera atrasada el cual esta relacionado a clientes pun
banca corporativa. Dichos ratios se mantienen dentro de la Política interna del Banco de Crédito.

[D] Ratio de cartera deteriorada

Periodo 2017
Descripción
S/.(000) %

Cartera deteriorada (*) 3,202,621 3.86%

Colocaciones totales 83,018,666

(*) Incluye los créditos vencidos, en cobranza judicial (incluye sus ganancias diferidas) y refinanciado
interés devengado y sus ganancias diferidas). El interés y las ganancias no se muestran en el aud
inmateriales, motivo por el cual no son considerados en nuestro cálculo).

Se observa un incremento en la cartera deteriorada producto de los problemas de las constructora

[E] Ratio de cobertura de la cartera deteriorada

Periodo 2017
Descripción
S/.(000) %

Provisión acumulada 3,417,143 106.70%

Cartera deteriorada (*) 3,202,621

(*) Incluye los créditos vencidos, en cobranza judicial (incluye sus ganancias diferidas) y refinanciado
interés devengado y sus ganancias diferidas). El interés y las ganancias no se muestran en el aud
inmateriales, motivo por el cual no son considerados en nuestro cálculo).

El incremento del ratio de cobertura esta relacionado a clientes puntuales de la banca corporativa
se mantiene dentro de la Política interna del banco.

4.- LIQUIDEZ:
Nos muestra la capacidad de pago a corto plazo que tiene la entidad, indicándonos con
cuanto contamos en el activo por cada sol de deuda en el pasivo.
Nos muestra la capacidad de pago a corto plazo que tiene la entidad, indicándonos con
cuanto contamos en el activo por cada sol de deuda en el pasivo.

Liquidez general 2017 Indice 2018

Activo Corriente 129,217,999 1.13 133,765,597

Pasivo Corriente 114,040,390 116,808,194

Liquidez exigente 2017 Indice 2018

Caja y Bancos+ ……. 28,043,919 0.25 22,654,602

Pasivo Corriente 114,040,390 116,808,194

Capital de trabajo 2017 2018

Activo corriente 129,217,999 133,765,597

Pasivo corriente 114,040,390 116,808,194
Capital de trabajo 15,177,609 16,957,403
O

2018 Ratio
124,798,048 7.1
17,679,038

2018 Ratio
17,679,038 14.17%
124,798,048

a lo establecido por la SBS es 10%.

ndos invertidos en la sociedad.

2018 Ratio
3,341,940 20.80%
16,067,506

urante el año 2018 con respecto al año

2018 Ratio
3,341,940 2.54%
131,491,798

e el año 2018 con respecto al año 2017.

2018 Ratio
 5,616,441 4.27%
131,491,798

o 2018 con respecto al año 2017.

n intereses (dicha información no se

mos utilizando el total de activos.)

2018 Soles
3,341,940 0.38
8,770,365

2017, a pesar de los problemas con las

2018 Variación
S/.(000) S/.(000) %
1,763,793 125,211 7.6%
1,456,450 75,549 5.5%
295,097 13,613 4.8%
16,775 15,704 1466.3%
166,868 15,118 10.0%
141,358 41,619 41.7%

3,840,341 286,814 8.1%

salto en los gastos de:

marketing y sistemas mencionados en el análisis individual

l pago de participación en utilidades, entre otros incentivos.

1,763,793
1,456,450
295,097
 166,868
3,682,208

5,616,441
2,379,891
691,766
442,456
- 3,656
23,748
9,150,646

40.2%

018 respecto a 39.9% para el año 2017.

Periodo 2018
S/.(000) %

1,078,267 1.17%
92,354,691

l crecimiento de la cartera y con el menor

ña empresa (menor registro de provisiones

Periodo 2018
S/.(000) %

2,446,668 2.65%
92,354,691

has ganancias no se muestran en el

estro cálculo).

l crecimiento de la cartera y con el menor

ña empresa (menor registro de provisiones
da siguen siendo distorsionados por la
residenciales). Esto ocasiona que una parte
uedan castigar, aún cuando estos han sido
quidar la garantía, el cual a su vez toma en

Periodo 2018
S/.(000) %

3,499,449 143.03%
2,446,668

sta relacionado a clientes puntuales de la

nterna del Banco de Crédito.

Periodo 2018
S/.(000) %

3,575,426 3.87%
92,354,691

ncias diferidas) y refinanciados (incluido su

cias no se muestran en el auditado y son
ulo).

problemas de las constructoras.

Periodo 2018
S/.(000) %

3,499,449 97.88%
3,575,426

ncias diferidas) y refinanciados (incluido su

cias no se muestran en el auditado y son
ulo).

uales de la banca corporativa; sin embargo

, indicándonos con
, indicándonos con

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