Administracion Financiera 6

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
SEMANA 6
Bárbara Bontes
01-08-2022
INTRODUCCIÓN
A continuación, conoceremos las operaciones que hace la empresa y afectan directamente los flujos de
efectivo. También se analizarán las políticas que debe determinar el administrador financiero, cómo este
debe llevar los registros del flujo de efectivo y su importancia, los indicadores que permiten al administrador
financiero tomar decisiones respecto a las políticas financieras mantenidas, teniendo la información precisa
proporcionada por los indicadores de gestión.
DESARROLLO
a) Evaluar las políticas financieras determinando 5 indicadores de gestión del área financiera de la
compañía, argumentando por medio de 5 características el principal propósito de establecer dichas
políticas en la gestión financiera de la organización.
Razón corriente: es la principal medida de liquidez, la cual indica la proporción de deudas de corto plazo
que pueden ser cubiertas por el activo, cuya conversión en dinero corresponde aproximadamente al
vencimiento de las deudas. Incluye las cuentas de caja, bancos, valores de fácil negociación, cuentas y
letras por cobrar e inventarios.
activo corriente
Liquidez General = =veces
pasivo corriente
Prueba acida: se descartan del total del activo corriente, las cuentas que no son realizables de manera
fácil. Permite obtener una medida más exigente de la capacidad de pago a corto plazo de una empresa.
activo corriente−inventarios
Prueba acida = =veces
pasivo corriente
Prueba defensiva: evidencia la capacidad que tiene la empresa para operar con sus activos más líquidos,
sin recurrir a sus flujos de venta. Este ratio permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el corto
plazo; se cuentan solo los activos mantenidos en caja y los valores negociables, eliminando la influencia
de la variable tiempo y la incertidumbre de los precios de las demás cuentas del activo corriente.
caja bancos
Prueba defensiva = =%
pasivo corriente
Ratio de capital de trabajo: muestra el dinero del que dispone la empresa para poder operar diariamente,
luego de pagadas las deudas.
Capital de trabajo= activo corriente- pasivo corriente= UM (unidades monetarias)
Ratio de las cuentas por cobrar: activos líquidos en la medida en que estas se puedan cobrar en un plazo
prudente. Este índice nos indica el tiempo promedio en el que las cuentas por cobrar se convierten en
efectivo.
cuenta por cobrar∗dias en el año
Periodo promedio de cobranza = =días
ventas anueales a credito
Las organizaciones usan los indicadores de desempeño porque fortalecen la motivación del equipo de
trabajo, dan soporte e influyen en los objetivos estratégicos y fomentan el crecimiento personal y
organizacional.
Estos indicadores permitirán identificar si las políticas financieras están dando buenos resultados o, por el
contrario, si estas deben cambiar, haciéndoles un seguimiento, para mejorar constantemente y hacer más
eficiente la administración del efectivo de la empresa.
Los indicadores son calculados sobre valores presentes en el estado de situación financiera y tienen una
interpretación según su resultado.
Los ratios de liquidez buscan diagnosticar si una empresa es capaz convertir sus activos en liquidez a corto
plazo.
b) De acuerdo con la información financiera de la organización, calcule los indicadores de gestión de

operaciones para la evaluación financiera de esta empresa, argumentando 5 características del
análisis que detecte en la evaluación.
Razón corriente: al dividir el activo corriente y pasivo corriente, se sabe la proporción de deudas de
corto plazo que pueden ser cubiertas por el activo.
525.069.652/ 963.579.211= 0,5 veces
El resultado obtenido indica problemas de liquidez, ya que es inferior a 1
Prueba ácida: restando el activo corriente y los inventarios, y dividiendo este resultado por los pasivos
corrientes, se sabe la capacidad de pago a corto plazo.
525.069.652-106.743.349/ 963.579.211= 0,4 veces
El resultado obtenido indica problemas para el pago a corto plazo, ya que es inferior a 1
Prueba defensiva: dividiendo el total de los saldos de caja y el pasivo corriente, se evidencia la
capacidad de la empresa para operar con sus activos más líquidos, sin recurrir a sus flujos de venta.
30.674.215/ 963.579.211= 0,03%
El resultado obtenido indica que la empresa cuenta con una capacidad de 0,03% para operar con sus
activos más líquidos, sin recurrir a sus flujos de venta.
Ratio de capital de trabajo: restando el activo y el pasivo corriente, se sabrá el dinero del que dispone
la empresa para poder operar diariamente, luego de pagadas las deudas
525.069.652- 963.579.211= -$438.509.559
El resultado obtenido indica que la empresa no cuenta con dinero para operar diariamente, después
de pagadas sus deudas.
Ratio de las cuentas por cobrar: multiplicando las cuentas por cobrar, con los días de un año, y
dividiendo este resultado por las ventas anuales a crédito, nos indicará el tiempo promedio en el que
las cuentas por cobrar se convertirán en efectivo.
243.021.176*365/
c) Interpreta 5 decisiones que podría tomar esta empresa, de acuerdo con los resultados financieros
generados en la evaluación organizacional.
Gastos de administración (luz, aguas, gas, aseo): el gasto de estos servicios es muy elevado,
alcanzando $43.200.000. Se podrían buscar nuevas alternativas de energía renovable para cubrir los
consumos básicos y así estos gastos disminuyan. En cuanto al aseo se puede usar reciclaje o
reutilización de elementos para limpieza.
Cuentas por cobrar: si bien dar facilidades de pago a los clientes puede que los atraiga más, pero esto
se está volviendo perjudicial, generando un déficit de efectivo importante, debido a que la empresa
continua con gastos mes a mes para continuar operativa. Para esto la empresa debe acortar los plazos
de pago y realizar un filtro sobre a qué clientes dar crédito, así disminuir la gran brecha de cuentas por
cobrar que existe.
Cuentas proveedores: estos dependen de los ingresos que tenga la empresa par así poder pagar. Se
deberá buscar proveedores que otorguen plazos de pagos más amplios, en caso que no se quiera
acortar los plazos de cobro a los clientes, para que así las cuentas puedan ser saldadas a tiempo,
manteniendo un adecuado funcionamiento de las operaciones.
Servicios logísticos: se aprecia que estos servicios tienen altos costos, y una forma de reducir estos es
implementando tecnología. Optar por softwares para el control de gastos, administración de stock y
despacho. Esto también puede mejorar la calidad de los productos o servicios ofrecidos por la
empresa.
Costos de explotación: se debe invertir en equipamiento, tecnología, operaciones, fuerza laboral e

infraestructura. Esto generará un aumento en la rentabilidad, haciendo crecer la empresa y
manteniendo sustentabilidad.
CONCLUSIÓN
En cuanto a la gestión operacional del efectivo en las organizaciones, se puede concluir que las operaciones
que realiza la empresa son las que afectan directamente al flujo de efectivo.
Las políticas financieras determinadas por la empresa influyen directamente en su liquidez, por lo que el
administrador financiero debe tener toda la información a disposición para tomar decisiones correctas.
Los indicadores de liquidez permiten que el administrador financiero tome decisiones que permitan
mejorar constantemente la eficiencia en la administración del efectivo para no comprometer la liquidez de
la empresa.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
IACC. (2021). Herramientas de operación financiera. Administración Financiera. Semana 6

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Capital de trabajo= activo corriente- pasivo corriente= UM (unidades monetarias)

b) De acuerdo con la información financiera de la organización, calcule los indicadores de gestión de

525.069.652/ 963.579.211= 0,5 veces

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525.069.652-106.743.349/ 963.579.211= 0,4 veces

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