Practica 2 Finanzas Tema 4
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2.- ¿Cuáles son las principales cuentas que representan los activos más
líquidos en la contabilidad de una empresa?
Los valores negociables, o activos que son casi efectivos, son inversiones a
corto plazo extremadamente liquidas que le permiten a la empresa obtener
rendimientos positivos sobre el efectivo que no se necesitan para pagar las
facturas en forma inmediata, pero que se necesita en algún momento a corto
plazo, tal vez en días, semanas o meses.
4.- Menciona cuales son las estrategias básicas que debe de utilizar una
empresa para el manejo de una administración eficiente de efectivo
1. Liquidar lo más tarde posible las cuentas por pagar, sin deteriorar su
reputación crediticia, pero aprovechar cualquier descuento favorable por
pronto pago.
venta.
10.- ¿Cuál es la relación entre un ciclo y rotación de caja?
360
Rotacion de caja = Ciclo de Caja
13. ¿Qué se entiende por efectivo mínimo de operaciones?
EMO= DRAET
15.- ¿cómo se determina el saldo promedio de caja?
concederse el crédito.
C) Políticas de cobro: determina las gestiones que hace la empresa para
cobrar oportunamente las cuentas por cobrar.
A) Concentración de bancos
Los pasivos acumulados son otra herramienta para dilatar los pagos. Los
pasivos acumulados son pasivos circulantes que representan un servicio o
25.- ¿cuáles son los motivos básicos para que una empresa invierta en
valores negociables?
A) El motivo de seguridad
B) El motivo transaccional
C) El motivo especulativo
26.- Explique brevemente ¿en qué consiste el motivo de seguridad
relacionado con las inversiones en valores negociables?
Las características básicas de los valores negociables tienen que ver con el
grado de su posible comercialización. Para que un valor sea verdaderamente
negociable debe tener dos características básicas:
A) Un mercado fácil
B) Ninguna probabilidad de pérdida en su valor.
El mercado para un valor debe tener tanto amplitud como capacidad para
reducir al mínimo la cantidad de tiempo necesaria para convertirlo en efectivo.
Las definiciones comunes de valores negociables sugieren que son valores que
pueden convertirse en efectivo en un período corto de tiempo normalmente
unos pocos días.
interbancarios de dinero.
34. Que se entiende por mercado de capital.
38. Mencione cuáles son los 2 grupos en que se clasifican los valores
negociables básicos o a corto plazo
39. Mencione cuales son los principales valores negociables a corto plazo
emitidos por el gobierno.
privado.
Tiene rendimientos ligeramente más altos que las emisiones gubernamentales
debido también a que los riesgos, ligeramente más altos relacionados con
ellas.
Es un pagare a corto plazo, sin garantía emitida por una corporación de alta
reputación crediticia. Estos pagare los emite toda clase de empresa y tienen
vencimientos comprendidos en un lapso de 3 a 270 días.
No son valores específicos, más bien un convenio por medio del cual un banco
120 800 es la cantidad que puede ganar, es un ahorro entre las dos
cantidades.
5.- El plazo promedio de las cuentas por pagar de la compañía de botes del
atlántico es de50 días. La empresa tiene una frecuencia de rotación de
inventario 4 y una frecuencia de rotación de cuentas por cobrar de 9. Sus
erogaciones anuales son de aproximadamente $2500000. Calcular el
requerimiento mínimo de caja para operaciones suponiendo un año de 360
días.
Comparación
5555.556-486 381.323= 69,174.2326
Comparación
34 46.69261-24305.556= 9,741.13661
Ciclo de caja=90+36-50= 76
Rotación de caja= 360= 4.74
76
Rotación de caja= 3 6 0= 10
3 6
Efectivo mínimo para operaciones=2 500,000= 250, 000
10
250,000 x 0.07 = 17,500
7.- Calcular el mínimo de caja para operaciones que necesita una empresa con
las siguientes características:
Cambio en
periodo promedio
Plan Cuentas por Cuentas por
Inventario
cobrar pagar
A +30 días -20 días +35 días
B -10 días 0 días -20 días
C 0 días -30 días +5 días
D -15 días +10 días +15 días
Ciclo de caja= Plazo promedio de inventarios + plazo promedio de cuentas x
cobrar – plazo promedio de cuentas por pagar
Plazo promedio de inventario = 80 días
Plazo promedio de cuentas por cobrar = 40 días
Plazo promedio de cuentas por pagar = 50 días
Ciclo de caja = 80 + 40 – 50 = 70
Rotación de caja = 360 / 70 = 5.14
Plan A:
Plazo promedio de inventario = 110 días
Plazo promedio de cuentas por cobrar = 20 días
Plazo promedio de cuentas por pagar = 85 días
Ciclo de caja =110 + 20 – 85 = 45
Rotación de caja = 360 / 45 = 8
Plan B:
Plazo promedio de inventario = 70 días
Plazo promedio de cuentas por cobrar = 40 días
Plazo promedio de cuentas por pagar = 30 días
Ciclo de caja = 70 + 40 – 30 = 80
Rotación de caja = 360 / 70 = 4.5
Plan C:
Plazo promedio de inventario = 80 días
Plazo promedio de cuentas por cobrar = 10 días
Plazo promedio de cuentas por pagar = 55 días
Ciclo de caja = 80 + 10 – 55 = 35
Rotación de caja = 360 / 35 = 10.28
Plan D:
Plazo promedio de inventario = 65 días
Plazo promedio de cuentas por cobrar = 50 días
Plazo promedio de cuentas por pagar = 65 días
Ciclo de caja = 65 + 50 – 65 = 50
Rotación de caja = 360 / 50 = 7.2
El plan C es el preferible con una rotación de caja mayor que los otros planes.
10.- Una empresa con desembolsos anuales totales de $8 700 000 frecuencia
de rotación de caja de 5.71 y un costo de oportunidad del 7% piensa ofrecer a
sus clientes un descuento por pronto pago sobre las cuentas por cobrar. El
descuento le costaría a la empresa $75 000; probablemente no afectaría el
nivel de ventas y podría reducir a plazo promedio de cuentas por cobrar en 13
días ¿sería recomendable el descuento? ¿Por qué si o por qué no?
13.- Debería una empresa con entradas diarias de efectivo de $40000 pagar
$3000 para reducir en 1 ½ días el tiempo de cobranza para sus cuentas por
cobrar si el costo de oportunidad (el monto que puede ganar sobre inversiones)
es del 6% ¿Por qué?