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    Admin de Capital de Trabajo

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    Grecia Martínez
    La empresa planea invertir $7,284,000 en activos circulantes y $16,996,000 en activos fijos. Actualmente financia el 34% con pasivos circulantes, 33% con pasivos a largo plazo y 33% con capital propio. Su utilidad operativa es de $5,430,000. Para mejorar su liquidez y rentabilidad, evalúa estrategias más agresivas u conservadoras de administrar su capital de trabajo.

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    La empresa planea invertir $7,284,000 en activos circulantes y $16,996,000 en activos fijos. Actualmente financia el 34% con pasivos circulantes, 33% con pasivos a largo plazo y 33% con capital propio. Su utilidad operativa es de $5,430,000. Para mejorar su liquidez y rentabilidad, evalúa estrategias más agresivas u conservadoras de administrar su capital de trabajo.

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    Admin de capital de trabajo

    Título original

    Admin de capital de trabajo

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    La empresa planea invertir $7,284,000 en activos circulantes y $16,996,000 en activos fijos. Actualmente financia el 34% con pasivos circulantes, 33% con pasivos a largo plazo y 33% con capital propio. Su utilidad operativa es de $5,430,000. Para mejorar su liquidez y rentabilidad, evalúa estrategias más agresivas u conservadoras de administrar su capital de trabajo.

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    La empresa planea invertir $7,284,000 en activos circulantes y $16,996,000 en activos fijos. Actualmente financia el 34% con pasivos circulantes, 33% con pasivos a largo plazo y 33% con capital propio. Su utilidad operativa es de $5,430,000. Para mejorar su liquidez y rentabilidad, evalúa estrategias más agresivas u conservadoras de administrar su capital de trabajo.

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    de 5

    Para desarrollar en forma normal sus operaciones, una empresa ha decidido invertir el próximo año $7,284,000 pesos, -en

    acti
    $16,996,000 pesos. -en activos fijos. La forma de financiamiento que utilizaría, en un principio, sería la siguiente; 34% con pasi
    un 33% con pasivos a largo plazo y la diferencia con capital propio. Por otro lado, la utilidad operativa esperada del negocio as
    Datos Iniciales:
    Activos Circulantes $ 7,284,000
    Activos Fijos $ 16,996,000
    Otros activos (Intangible) $ -
    Pasivos Circulantes 34%
    Pasivos a Largo Plazo 33%
    Capital 33%
    Resultado Operacional $ 5,430,000

    Al buscar información sobre "Administración de Capital de Trabajo" se dio cuenta que una empresa se podia adoptar distintas
    desde una conservadora hasta una más agresiva para mejorar su liquidez y rentabilidad. Por tal razón, sería ideal evaluar cada
    indicar al dueño de la empresa cuál sería más conveniente:

    a. Analizar la posición de liquidez y rentabilidad inicial que asumiría.


    b. Determinar que sucedería si adopta una estrategia más agresiva para administrar el capital de trabajo, financiando las inve
    circulantes, un 23% con pasivos a largo plazo y la diferencia con capital propio.
    Pasivos Circulantes 44%
    Pasivos a Largo Plazo 23%
    Capital 33%
    c. Determinar que sucedería si adopta una estrategia más conservadora para adminsitrar el capital de trabajo, financiando las
    pasivos circulantes, un 43% con pasivos a largo plazo y la diferencia con capital propio.
    Pasivos Circulantes 24%
    Pasivos a Largo Plazo 43%
    Capital 33%

    Nota: Para los cálculos considere una tasa de interés de corto plazo 4.4%, una tasa de interés de largo plazo 7.4% y un impues

    Tasa de interés corto plazo 4.4%


    Tasa de interés largo plazo 7.4%
    Impuesto 17%
    o $7,284,000 pesos, -en activos circulantes y
    a la siguiente; 34% con pasivos circulantes,
    va esperada del negocio ascendería a $5,430,00 pesos.

    se podia adoptar distintas estrategias, las cuales pueden ir


    ón, sería ideal evaluar cada una de estas alternativas para

    abajo, financiando las inversiones en un 44% con pasivos

    de trabajo, financiando las inversiones en un 24% con

    go plazo 7.4% y un impuesto de 17%.


    ADMINISTRACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO

    Cuentas Situación Inicial


    + Activos circulantes $ 7,284,000.00
    + Activo Fijo $ 16,996,000.00
    Balance General

    + Otros activos $ -
    = Activo total $ 24,280,000.00
    + Pasivo circulante 34% $ 8,255,200.00
    + Pasivo LP 33% $ 8,012,400.00
    + Patrimonio 33% $ 8,012,400.00
    + Pasivo total $ 24,280,000.00
    = Resultado operacional $ 5,430,000.00
    Resultados
    Estado de

    - Intereses financieros $ 956,146.40 $ 363,228.80


    = Resultado antes de impuestos $ 4,473,853.60 $ 592,917.60
    - Impuestos $ 760,555.11 ISR
    = Resultado neto $ 3,713,298.49
    Financiero

    Capital de Trabajo Neto -$ 971,200.00


    Análisis

    Razón Circulante 0.88


    Rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) 46.34%

    Análisis: Con lo mostrado en la razón circulante nos indica que por cada peso que se pida
    prestado se puede pagar 0.88 centavos, lo cual significa que no se tiene la
    liquidez necesaria.
    Escenario más Agresivo Escenario Conservador
    $ 7,284,000.00 $ 7,284,000.00
    $ 16,996,000.00 $ 16,996,000.00

    $ 24,280,000.00 $ 24,280,000.00
    44% $ 10,683,200.00 24% $ 5,827,200.00
    23% $ 5,584,400.00 43% $ 10,440,400.00
    33% $ 8,012,400.00 33% $ 8,012,400.00
    $ 24,280,000.00 $ 24,280,000.00
    $ 5,430,000.00 $ 5,430,000.00
    $ 883,306.40 $ 470,060.80 $ 1,028,986.40 $ 256,396.80
    $ 4,546,693.60 $ 413,245.60 $ 4,401,013.60 $ 772,589.60
    $ 772,937.91 $ 748,172.31
    $ 3,773,755.69 $ 3,652,841.29
    -$ 3,399,200.00 $ 1,456,800.00
    0.68 1.25 Este escenario sería el más conve
    47.10% 45.59%
    e escenario sería el más conveniente

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