TEMA 1: EL MARCO CONCEPTUAL DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Elementos de la información financiera

- Definición de los usuarios

- Establecer objetivos
- Determinar las características de la info
- Establecer los principios de la info
- Determinar diferentes elementos que forman los estados financieros
- Criterios de valoración

Usuarios de la información financiera

- Inversionistas y prestamistas
- Empleados
- Bancos e instituciones de crédito
- Proveedores y otros acreedores comerciales
- Clientes
- Organismos públicos
- Público en general
- Seguridad Social
- Grupos Empresariales, respecto a sus filiales

El objetivo general de la información financiera

Proporcionar información financiera que sea útil para inversores, prestamistas y

otros acreedores existentes y potenciales para la toma de decisiones sobre el
suministro de recursos a la entidad. Conlleva la compra, venta y mantenimiento
de patrimonio e instrumentos de deuda, y proporcionar o liquidar préstamos y
otras formas de crédito.

Los informes financieros ayudan a estimar el valor de la entidad.

Objetivos particulares de la información financiera

- Info sobre la naturaleza de los recursos económicos y derechos de los

acreedores
 Ayuda a identificar las fortalezas y debilidades financieras de la
misma.
 Ayuda a evaluar la liquidez y solvencia, sus necesidades de
financiación adicional y las posibilidades de obtenerla.
 La info sobre las prioridades y los requerimientos de pago de los
derechos de acreedores ayuda a predecir cómo se distribuirán los
flujos de efectivo futuros entre los acreedores con derechos contra la
entidad.

- Info sobre el rendimiento financiero reflejado por la contabilidad de

acumulación (o devengo)
 La contabilidad de acumulación describe los efectos de las
transacciones y otros sucesos o circunstancias sobre los recursos
económicos y los derechos de los acreedores de la entidad en los
periodos en que esos efectos tienen lugar, incluso si los cobros y pagos
resultantes se producen en un período diferente.

Esto es importante porque la información sobre los recursos económicos

y los derechos de los acreedores de la entidad y sus cambios durante un
periodo proporciona una mejor base para evaluar el rendimiento pasado
y futuro de la entidad que la información únicamente sobre cobros y
pagos del periodo

Objetivo y principio fundamental de la información financiera

Imagen fiel

Los informes representan fenómenos económicos en palabras y números. No

solo debe representar lo relevante, también debe representarlo fielmente.

La info financiera debe ser útil y comprensible para los diferentes usuarios y
favorecer la toma de decisiones económicas. Par ello, las cuentas anuales
deben cumplir unos requisitos:
- Redacción clara
- Imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y los resultados
obtenidos por la empresa durante un período.

Requisitos cualitativos de la información financiera

Relevancia

La info finan relevante es capaz de influir en la toma de decisiones que realizan

los usuarios.
La empresa debe determinar que info es relevante y cual no.

Fiabilidad

Una info es fiable si está libre de errores y, por tanto, los usuarios pueden
confiar en la misma.

Características cualitativas de la información financiera

Comparabilidad

Más útil si puede ser comparada con info similar sobre otras entidades y sobre
la misma entidad para otro período u otra fecha. Análisis y evaluación de las
empresas a lo largo del tiempo.

Claridad
Debe ser info comprensible, es decir, ser entendida por los usuarios.
Integridad

Debe ser completa, los Estados Financieros deben contener la totalidad de los
hechos, transacciones, etc, que tengan impacto sobre la situación y el
desempeño financieros de la entidad.

Información financiera y contable de las cuentas anuales

Principios contables

- Empresa en funcionamiento
- De devengo
- De uniformidad
- De prudencia
- De no compensación
- De importancia relativa

Principio de empresa en funcionamiento

Se presupone funcionando en un futuro previsible. La duración de la empresa

no esté limitada en el tiempo.

Ejemplo: Una empresa tiene una máquina por valor de 50 000 €. ¿Cuál sería
su valor para la empresa? Si la empresa sigue en funcionamiento, que,
situación a contemplar según el PGC, el valor para la empresa sería su precio
de adquisición. Pero ¿y si la empresa concluye su actividad un mes después?
Su valor va ligado no a su utilización, sino a lo que obtendría con su venta.
Según el PGC, al estar en funcionamiento, prima el criterio de precio de
adquisición.
Principio de devengo

Los hechos económicos deben registrarse cuando tienen lugar

Ejemplo: Una empresa contrata un seguro anual por 12 000 €, pagando por
anticipado, a 1 de diciembre de 200X. ¿Cuál sería el valor del gasto a imputar
por la empresa en el 200X? ¿Y en el 200X+1? A 1 de diciembre la empresa
contabiliza el total del gasto, pero a 31 de diciembre debemos realizar el ajuste
por periodificación, es decir, deberemos dar de baja el gasto que concierne al
año 200X+1.

Principio de uniformidad

Un criterio adoptado debe mantenerse en el tiempo y ser aplicado de manera

uniforme en transacciones similares, a menos que cambien los supuestos que
habían motivado su elección.
El objetivo es favorecer la consecución de la coherencia y homogeneidad en la
información financiera.

Ejemplo: Una empresa valora sus existencias por el método FIFO. Esta
decisión del criterio se basa en que la empresa se encontraba en una
economía de precios estable. Este método hace que el coste de las existencias
vendidas sea el de las más antiguas.

Principio de prudencia

Prudencia en las estimaciones y valoraciones que se realizan en períodos de

incertidumbre.

Ejemplo: Una empresa que adquiere un terreno por 100 000 € y, al cabo de un
año, se decide construir un centro comercial próximo a dicho solar, lo que hace
que los terrenos aumenten su precio en un 25 %.
Por el principio de prudencia, la empresa no puede incrementar su valor
contable: el beneficio se obtendría al vender dichos solares, pero no se
reflejaría antes.
Supongamos que, en lugar de aumentar, el valor del terreno cae, ya que van a
ubicar junto al solar una planta de energía nuclear con mala imagen. En este
caso, el principio de prudencia nos indica que debemos reflejar el riesgo, esa
posible pérdida de carácter reversible, ya que no es certera, por dicho
decremento de valor

Principio de no compensación

No se pueden compensar cuentas de activo con cuentas de pasivo, ni cuentas

de gastos con cuentas de ingresos.

Ejemplo: La empresa Z le debe a la empresa X 1.000 € por el alquiler de unas

oficinas y, a su vez, la empresa X le debe a la empresa Z 2.000 € por la compra
de existencias. ¿Podríamos reflejar en la contabilidad la situación neta
restante? Según el principio de no compensación, no. Es necesario que ambas
empresas tengan registrados dichos hechos contables.

Principio de importancia relativa

Se pueden aplicar de manera no estricta ciertos principios y criterios contables,

siempre que dicha importancia relativa sea escasamente significativa y, por
tanto, no altere la imagen fiel de la empresa.

Ejemplo: La empresa MADERAS, S.L. realiza el inventario físico de sus

existencias y observa que le faltan sillas por un valor de 10.000 € y una caja de
lapiceros por valor de 5 €.
En el primer caso, reflejará contablemente la pérdida extraordinaria por dicho
importe, pero en el segundo caso, según el principio de importancia relativa, no
sería necesario.

Elementos de los estados financieros

- Activos
- Pasivos
- Patrimonio
- Ingresos
- Gastos

Criterios de valoración de los elementos de los estados financieros (PGC)

COSTE HISTÓRICO: Precio de adquisición o coste de producción.

VALOR RAZONABLE
Valor por el que es posible vender un activo o liquidar un pasivo, excluyendo
los gastos de dicha operación. El PGC establece que ha de darse entre partes
interesadas (diferencia con el VNR), de manera voluntaria y bajo condiciones
de independencia mutua.

VALOR NETO REALIZABLE (VNR)

Según las NIC, es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal
de la explotación, menos los costes estimados para terminar su producción y
los necesarios para llevar a cabo la venta, así como, en el caso de las materias
primas y de los productos en curso, los costes estimados necesarios para
terminar su producción, construcción o fabricación.

Ejemplo: La empresa Z tiene un camión que adquirió por 5.000 € hace dos
años, amortizado por 500 €. Podría ser vendido por 6.000 €. El coste del
transporte por parte de la empresa sería de 200 €. VNR = 6.000 – 200 = 5.800
€.

VALOR ACTUAL o VAN: flujos de efectivo a recibir o pagar en la actividad

normal, con una tasa de descuento adecuada.

VALOR EN USO
Valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados de un activo por su
utilización en la actividad normal.
Muy ligado al VAN. Diferencia: el valor en uso siempre se refiere a un activo y a
los flujos de efectivo de su uso en la actividad habitual, mientras que el VAN se
refiere tanto a activos como a pasivos, por tanto, el concepto es más amplio

COSTE AMORTIZADO: instrumento financiero que comprende:

Importe por el que está valorado inicialmente el activo o pasivo financiero

– Reembolsos de capital producidos
+/– Diferencia entre: importe inicial y valor de reembolso al vencimiento,
teniendo en cuenta el tipo de interés efectivo

– Deterioro atribuido (solo en el caso de activos)

= Coste amortizado

COSTES DE VENTA: tienen lugar al producirse la venta de un activo: sin dicha

venta, no existirían.

COSTES DE TRANSACCIÓN ATRIBUIBLES A UN ACTIVO O PASIVO

Son gastos incrementales, directamente atribuibles a la compra o venta de un
activo financiero y a la emisión de un pasivo financiero. Igual que el anterior, sin
dicha transacción no tendrían lugar.
El PGC considera gastos de transacción: honorarios a asesores, impuestos
ligados a la transacción, etc.

VNC, VALOR CONTABLE O VALOR EN LIBROS

Importe por el que está registrado un elemento patrimonial en el balance de
situación, después de deducir la amortización acumulada y las pérdidas por
deterioro.

VALOR RESIDUAL: valor estimado de un activo al finalizar su vida útil. Solo se

refiere a activos.

Elaboración y presentación de las cuentas anuales

NECAs: Normas de Elaboración de las Cuentas Anuales. Modelos de

formulación y contenido de las Cuentas Anuales.

NECA 1ª: documentos que integran las cuentas anuales (art. 34 del Código de
Comercio):
- Estado de Situación Financiera – Balance
- Cuenta de Resultados - Estado de Pérdidas y Ganancias
- Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN)
- Estado de Flujos de Efectivo (EFE)
- Memoria

Estos documentos forman una unidad [art 254 del Texto Refundido de la Ley
de Sociedades de Capital (TRLSC)]

NECA 2ª.1:

Se elaborarán con una periodicidad de doce meses, salvo en los casos de

constitución, modificación de la fecha de cierre del ejercicio social o disolución.

NECA 2ª.2:
Deberán ser formuladas por el empresario o los administradores, quienes
responderán de su VERACIDAD, en el plazo máximo de tres meses, a contar
desde la fecha cierre del ejercicio (art. 37.1 del C. Com.).
VERACIDAD: ha de ser
- Fiable.
- Clara y comprensible.
- Relevante.

Y que represente la imagen fiel del patrimonio, de la situación económica y

financiera y de los resultados de la empresa.

En principio, todas las sociedades que sobrepasan dos de los tres límites que
han sido puestos de manifiesto para publicar el balance modelo normal u
ordinario, así como la exigencia de formulación del estado de flujos de tesorería
(efectivo):

- Activo total neto > 2.850.000 €.

- Cifra de negocios o Ingresos principales de explotación > 5.700.000 €.
- Plantilla media anual > 50 empleados.

ADEMÁS, ESTÁN OBLIGADOS AL PROCESO DE AUDITORÍA

El auditor de cuentas dispondrá de UN MES, a partir de la entrega de las

Cuentas Anuales por parte de los administradores, para emitir y presentar el
informe de auditoría.

Pudiera que, a raíz del informe de auditoría, los administradores se vieran

obligados a alterar las cuentas, donde los auditores deben ampliar el informe e
incorporar los cambios producidos [art. 270 del Texto Refundido de la Ley de
Sociedades de Capital (TRLSC)].

Aprobación de las cuentas anuales

- Las Cuentas Anuales han de ser aprobadas por los accionistas o socios
en Junta General de Accionistas o Socios.
- Cualquier accionista o socio tiene derecho a recibir de forma inmediata y
gratuita las CUENTAS ANUALES del ejercicio económico último cerrado
y otros documentos, así como, en su caso, el Informe de Gestión y el
INFORME DE AUDITORÍA, que han de ser sometidos a la aprobación
en la Junta.
- Asimismo, en la Junta General se decidirá por una determinada
propuesta de distribución del beneficio neto generado en el ejercicio
anterior (art. 273 del TRLSC)

Dentro del PGC hay una regulación contable, pero aplica para todas las
empresas que trabajan en España. Ahora hay distintas normativas para las
empresas que cotizan en bolsa y presentan estados consolidados, estas se
rigen por la normativa internacional (IFRS o las NIC).
Un “grupo” es un conjunto de empresas, en los estados consolidados se
presentan todas las empresas de un grupo.
El marco conceptual es un sistema coherente de objetivos y
fundamentos interrelacionados que se espera pueda conducir a normas
consistentes.

Relación entre el marco conceptual y el mercado de capitales.

El mercado de capitales es principalmente la bolsa, venta y compra de

acciones. Cuanto más información tengas de la empresa más puedes analizar,
necesitamos buena información clara y concisa para que quieran invertir.