CONTABILIDAD

FINANCIERA II
CPA ERICKA WONG CH. MBA
 NIC 7
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
Según la NIC num. 7 , “Estados de flujo de efectivo”, el renglón de efectivo está
constituido por la caja, los depósitos bancarios a la vista y los equivalentes al
efectivo, que son las inversiones a corto plazo de gran liquidez y de fácil
convertibilidad al efectivo.

La norma, además, menciona un concepto interesante:

Equivalentes al efectivo o inversiones a corto plazo de gran liquidez que son

fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y están sujetas a un
riesgo poco significativo de cambios en su valor .

Los equivalentes al efectivo, según las Normas de Información Financieras C-1 ,

son valores de corto plazo, de gran liquidez y fácilmente convertibles en efectivo;
los cuales no están en riesgo de cambios importantes en su valor
 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

NIC 1 – Presentación de Estados Financieros

Párrafo No. 10. “Un juego completo de los estados financieros
comprende”:

1. Estado de Situación Financiera,

2. Estado de Resultado Integral,
3. Estado de Cambios en el Patrimonio,
4. Estado de Flujos de Efectivo,
5. Notas a los Estados Financieros
 FLUJO DE CAJA

El efectivo o tesorería se reconoce universalmente por ser el más

líquido de los activos, es el que proporciona a una organización el
mayor grado de liquidez y flexibilidad de elección.

Por tanto, no es de extrañar que el flujo de caja presente el

principio y el fin del ciclo de operación.
 FLUJO DE CAJA
Las actividades de una empresa encaminadas a la obtención
de utilidad requieren de la conversión del efectivo en
diversos activos, inventarios que a su vez se convierten en
cuentas por cobrar como parte del proceso de ventas.

Los resultados de la operación se realizan definitivamente

cuando el proceso de cobro devuelve la corriente de
efectivo a la entidad, de forma que pueda iniciarse un
nuevo ciclo, presumiblemente con potencial de beneficio.
 CICLO DE CONVERSIÓN

Toda empresa tiene su ciclo de conversión de activos,

adquiere materias primas o productos, prepara los
productos para su comercialización y vende los
productos o servicios, a cambio recibe dinero de sus
clientes.
El proceso de convertir activos en dinero es el núcleo
de toda actividad comercial.
 CICLO DE CONVERSIÓN

El ciclo de conversión de activos se compone de dos

ciclos: el ciclo operativo y el ciclo de inversión de capital.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Definición/Objetivo:
La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de
los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para
generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez que ésta
tiene.
Párrafo 4 - Beneficios de la información reportada
* Captar nuevos accionistas, clientes u otros,
* Apalancamiento con instituciones financieras,
* Nuevos proyectos de inversión,
* Incursión del efectivo, y;
* Toma de decisión.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Alcance:
✓ Las empresas deben confeccionar un estado de flujo de
efectivo, de acuerdo con los requisitos establecidos en esta
Norma, y deben presentarlo como parte integrante de sus
estados financieros, para cada periodo en que sea obligatoria
la presentación de éstos.

✓ Esta Norma sustituye a la antigua NIC 7, El Estado de Cambios

en la Posición Financiera, aprobada en julio de 1977.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Alcance:
✓ Los usuarios de los estados financieros están interesados en
saber cómo la empresa genera y utiliza el efectivo y los
equivalentes al efectivo.

✓ Esta necesidad es independiente de la naturaleza de las

actividades de la empresa, incluso cuando el efectivo pueda
ser considerado como el producto de la empresa en cuestión,
como puede ser el caso de las empresas financieras.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Propósitos del Estado de Flujos de Efectivo:
✓Proveer información sobre los ingresos y egresos de efectivo de la
compañía con el fin de ayudar a los inversionistas, proveedores,
bancos y terceros en general.
✓El Flujo de efectivo permite evaluar:
✓La capacidad futura de la empresa de generar flujos de efectivo
positivos
✓La potencialidad de la compañía de honrar sus obligaciones,
pagar dividendos y satisfacer sus necesidades de
financiamiento externo.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Propósitos del Estado de Flujos de Efectivo:

✓El Estado de Flujos de Efectivo especifica el importe de efectivo

neto provisto o usado por la compañía durante un ejercicio
económico en sus flujos de operación, inversión y financiamiento.
✓El estado indica el efecto neto de esos movimientos sobre el
efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Párrafo 6 – Definiciones:
El efectivo:
Comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista.
Los equivalentes al efectivo:
Son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente
convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a
un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
Flujos de efectivo:
Son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Párrafo 10 –
Presentación de un Estado de Flujos de Efectivo
El estado de flujos de efectivo informará acerca de los flujos de efectivo
habidos durante el periodo, clasificándolos por las diferentes
actividades que son:
* Actividades de Operación,

* Actividades de Inversión, y;

* Actividades de Financiamiento.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Párrafo 13 – Actividades de operación
El valor de los flujos de efectivo originados en las actividades operativas
es un indicador clave del grado hasta el cual las operaciones de una
empresa han generado suficientes flujos de efectivo para liquidar los
prestamos, pagar a sus proveedores, mantener su capacidad operativa,
pagar dividendos y hacer nuevas inversiones sin recurrir a fuentes
externas de financiamiento.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Párrafo 14 – Ej. FE por actividades de operación
✓ Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de
servicios,
✓ Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros
ingresos de actividades ordinarias,
✓ Pagos a proveedores por el suministros de bienes y servicios,
✓ Pagos a y por cuenta de empleados,
✓ Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y
prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de
las pólizas suscritas.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Párrafo 16 – Actividades de inversión
Incluyen la adquisición y venta u otra forma de
enajenación, de títulos que no son equivalentes de
efectivo y de activos productivos que previsiblemente
van a generar ingresos a largo plazo. Comprenden
también préstamos de dinero y el cobro de esos
prestamos.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Ejemplos de FE por actividades de inversión:
✓ Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo,
activos intangibles y otros activos a largo plazo.
✓ Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos a largo plazo,
✓ Pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de
patrimonio, emitidos por otras entidades, así como
participaciones en negocios conjuntos,
✓ Anticipos de efectivo y préstamos a terceros.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Párrafo 17 – Actividades de financiamiento
Es importante la presentación separada de
los flujos de efectivo procedentes de
actividades de financiación, puesto que
resulta útil al realizar la predicción de
necesidades de efectivo para cubrir
compromisos con los suministradores de
capital a la entidad.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Ejemplos de FE por actividades de financiamiento:
✓ Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de
capital,
✓ Cobros procedentes de la emisión de obligaciones sin garantía,
préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en
préstamo, ya sea a largo o a corto plazo,
✓ Reembolsos de los fondos tomados en préstamo,
✓ pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente
procedente de un arrendamiento financiero, y;
✓ pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la
entidad.
Árbol de Decisión - Clasificación de los flujos de efectivo

Inicio

El flujo de efectivo se
relaciona con la actividad
que constituye la principal
fuente de ingresos de No
actividades de la entidad?
Se relaciona con la
adquisición o disposición de
activos a largo plazo otras
inversiones no incluidas en No
equivalentes al efectivo?
Produce cambios en el tamaño de los
capitales propios y de los prestamos
Si tomados por parte de la entidad? Luego

Flujo de efectivo provenientes de Si Sera necesario analizar con mas

(utilización en) de actividades de detalles la esencia de la transacción
inversión que genero o utilizo efectivo

Flujo de efectivo provenientes de Flujo de efectivo provenientes de

(utilizado en) actividades de (utilizados en) actividades de
operación financiación 24
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Ejemplos didácticos
Conteste verdadero o falso las siguientes preguntas:

¿El efectivo son los depósitos bancarios a la vista?

Respuesta
VERDADERO

MARCO LEGAL:

Párrafo 6, El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Ejemplos didácticos
Conteste verdadero o falso las siguientes preguntas:

¿Los equivalentes al efectivo son inversiones o similares, a corto plazo

por lo general menor a 60 días?

Respuesta
VERDADERO

MARCO LEGAL:

Párrafo 7, Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propósitos de

inversión o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo (…)
por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de adquisición.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Ejemplos didácticos
Conteste verdadero o falso las siguientes preguntas:

Las participaciones en el capital (acciones comunes) de otras entidades

son clasificadas dentro de las actividades de operación?

Respuesta
FALSO

MARCO LEGAL:
Párrafo 7, Las participaciones en el capital de otras entidades quedarán excluidas de los equivalentes al
efectivo a menos que sean, sustancialmente, equivalentes al efectivo, como por ejemplo las acciones
preferentes adquiridas con proximidad a su vencimiento, siempre que tengan una fecha determinada de
reembolso.
Por lo cual deben ser consideradas dentro de las actividades de inversión
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Ejemplos didácticos
Conteste verdadero o falso las siguientes preguntas:

¿El efectivo cobrado por el arrendamiento financiero de una propiedad,

planta y equipo es clasificado dentro de las actividades de operación?

Respuesta
VERDADERO

MARCO LEGAL:
Párrafo 14, Los cobros por el arrendamiento y posterior venta de esos activos
también se considerarán como flujos de efectivo procedentes de actividades de
operación.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Ejemplos didácticos
Conteste verdadero o falso las siguientes preguntas:

¿Los préstamos adquiridos con instituciones financieras son

clasificadas dentro de las actividades de financiamiento?

Respuesta
VERDADERO

MARCO LEGAL:
Act. De financiamiento - Párrafo 17, literal c, cobros procedentes de la emisión de obligaciones sin
garantía, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a
corto plazo.
Act. De inversión - Párrafo 16, literal e, anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las
operaciones de ese tipo hechas por entidades financieras.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Ejemplos didácticos
Conteste verdadero o falso las siguientes preguntas:

¿La venta de un activo fijo se debe clasificar dentro de las actividades

de inversión?

Respuesta
VERDADERO

MARCO LEGAL:

Act. De inversión - Párrafo 16, literal b, cobros por ventas de propiedades, planta y
equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Párrafo 18 – Métodos de elaboración de
Flujos de Efectivo
Para la elaboración y preparación del estado de flujos
de efectivo se lo realiza por medio de cualquiera de
los dos métodos que establece la norma, los cuales
son:
✓ Método Directo; y,
✓ Método Indirecto
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Método Directo
Los flujos de caja muestran los principales ingresos y egresos
brutos de efectivo relacionados con la actividad operativa, se
debepresentar por separado:
✓ Efectivo cobrado a clientes
✓ Intereses y dividendos recibidos
✓ Otros ingresos y egresos de efectivo operativos
✓ Efectivo pagado a proveedores y empleados
✓ Intereses pagados
✓ Impuesto a la Renta y participación a trabajadores
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Método Directo
Por separado se presenta una conciliación de la utilidad neta del
flujo de caja neto de operaciones
Por separado se debe informar los ingresos y pagos brutos en
efectivo derivados de las actividades de inversión y
financiamiento
Ventajas
Muestra las principales entradas y salidas de efectivo y puede ser
de utilidad al estimar los flujos de efectivo futuro. Proporciona
elementos adicionales para evaluar a la entidad.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Método Directo. Formas de presentación
FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
Recibido de clientes 1,000
Pagado a Proveedores y empleados (880)
Intereses recibidos y pagados 30
Participación trabajadores e impuesto a la renta (20)
Efectivo Proveniente de actividades de operación 130
ACTIVIDADES DE INVERSION (30)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 20
INCREMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO 120
EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 30
EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 150
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Método Indirecto
Muestra indirectamente el mismo flujo pero partiendo de la
utilidad neta, la misma que es ajustada por los efectos de las
transacciones que no representan efectivo, no requiere de una
conciliación por separado
En ambos métodos se revisan partidas que no representan
movimientos de efectivo, desglosando rubro por rubro del estado
de resultados
Por separado se deben informar los ingresos y pagos brutos en
efectivo derivados de las actividades de inversión y financiamiento
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Método Indirecto. Ventajas

✓ Enfoca las diferencias entre la utilidad y el flujo neto de

actividades de operación.
✓ Provee un vínculo importante entre el estado de resultados y el
balance general.
✓ Fácil en su preparación.
✓ Menor tiempo de elaboración.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Método Indirecto. Formas de presentación
FLUJO DE EFECTIVO METODO INDIRECTO
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
UTILIDAD (PERDIDA) NETA 40
AJUSTES (movimientos que no representan efectivo) 30
CAMBIOS EN ACTIVOS Y P ASIVOS 60
EFECTIVO PROVENIENTE DE ACT. DE OPERA. 130
ACTIVIDADES DE INVERSION (30)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 20
INCREMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO 120
EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 30
EFECTIVO AL FINALIZAR EL AÑO 150
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Reporte del flujo por el acumulado o por el neto
En el estado de flujos de efectivo resulta más relevante y
útil presentar las partidas por los montos acumulados
durante el periodo que por sus valores netos.
Ejemplo:
Informar el cambio de propiedades versus informar
ingresos y egresos en efectivo por ventas y compras de
propiedades
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
NIC 7
Excepciones que se reportan por el neto
✓ Activos y pasivos con alta rotación y con vencimientos
de hasta tres meses.
✓ Depósitos de clientes,
✓ Préstamos por cobrar,
✓ Inversiones que no representan equivalentes de
efectivo
✓ Préstamos y documentos por cobrar, etc.
41
 Actividad Operación Inversión Financiamiento

1 Dividendos recibidos X

2 Dividendos pagados a los accionistas X X

3 Beneficios derivados de la venta de activos fijos X

4 Amortización de activos fijos No implica salida de efectivo

5 Pago de impuestos X

6 Provisión de cuentas incobrables No implica salida de efectivo

7 Intereses pagados X X

8 Pagos de accionistos para aumentos de capital X

9 Pago de obligaciones bancarias X

10 Pago de arrendamientos financieros X

11 Cobro de una indemnización por incendio X

12 Pago por la adquisición de una patente X

13 Cobro de préstamos concedidos X

14 Pagos a empleados X

15 Reembolso de fondos tomados en préstamo X

. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Dos estados de situación financiera referidos al inicio y al final

del periodo al que corresponde el estado de flujos de caja

.
BASES
Un estado de resultados correspondiente al mismo periodo DE
PREPARACION

.
Información adicional en relación con las operaciones y
acontecimientos registrados en el ejercicio (notas a los estados
financieros).
43
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
IMPORTANTE!

No se considera flujo de efectivo:

Ejemplos

Deudas convertibles en acciones

Adquisición de activos asumiendo pasivos directamente relacionados
(compra de un edificio con su hipoteca)
Intercambio de activos o pasivos no monetarios
Aumentos de capital mediante capitalización de utilidades o reservas patrimoniales
Traspaso de pasivo a largo plazo a pasivo a corto plazo.

44
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
METODOLOGIA DE LA ELABORACION

1.Determinar el incremento o decremento del efectivo

2.Determinar el incremento o decremento de cada una de las cuentas del estado de

situación financiera

3.Analizar cada uno de los incrementos y decrementos de las partidas del estado de
situación financiera

45
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
REVELACIONES

Las empresas deben revelar su

política para determinar cuales
partidas se consideran como
equivalentes de efectivo.

Cualquier cambio a esa política es

un cambio en un principio de
contabilidad.

46
TALLER EN CLASES!
BIBLIOGRAFÍA
• NIC # 1 Presentación de los Estados Financieros
• NIC # 7 Estado de Flujos de efectivo
• Andrade de Guajardo, Nora & Guajardo Cantú, Gerardo. (2014). Contabilidad Financiera. 6
ed. México. McGraw-Hill. ID: 23607. CAPITULO # 5.