Actividades extra unidad 6.

El descuento comercial simple

Solucionario

1·· La empresa ESACASA descuenta en el banco un efecto comercial cuyo nominal es de

2500 €. El efecto vence dentro de 17 días y el tipo de descuento es del 5% simple anual (año
civil). Determina el descuento total que le aplicará el banco.
Mediante la siguiente fórmula, que solo es válida para el descuento comercial simple, vamos a
determinar los intereses que ha cobrado el banco a la empresa en concepto de intereses:
17
Dc = VN ⋅ d ⋅ n = 2.500 ⋅ 0,05 ⋅ = 5,82 €
365

Cálculo del descuento total

Valor nomina VN 2500,00 €
Tasa de descuento (d) d 5,00%
Periodo k 365
Tiempo n 17
Descuento total Dc=VN· d · n 5,82 €

2·· Nuestra empresa descuenta en el banco un pagaré librado por un cliente con un nominal
de 2500 €. Su vencimiento se produce a los cinco meses. Si el banco nos entrega 2350 €, ¿a
cuánto asciende el descuento aplicado?
Con la información de que disponemos, podemos obtener el descuento total restando al valor
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nominal el valor efectivo:

Dc = VN − VE = 2.500 − 2.350 = 150 €
Si deseamos obtener el tipo de descuento aplicado, expresado anualmente, procedemos del
siguiente modo:
 5  12  2.350 
VE = VN ⋅ (1 − d ⋅ n ) = 2.350 = 2.500 ⋅  1 − d ⋅  ⇒ ⇒ d = ⋅ 1 − = 0,144 ⇒ 14,40%
 12  5  2.500 

Cálculo del descuento total

Valor nominal VN 2500,00 €
Valor efectivo VE 2350,00 €
Descuento total Dc=VN - VE 150,00 €

Cálculo de la tasa de descuento

Capital final VN 2500,00 €
Capital inicial VE 2350,00 €
Periodo k Meses 12
Tiempo n 5
Interés Dc=VN - VE 150,00 €

Tasa de descuento (d) (1-VE/VN)·1/nk 14,40%

(VN-VE)/(VN·nk) 14,40%

1
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Solucionario

3·· Hace 125 días, la empresa REVISA llevó un crédito a descontar y la entidad descontante
(ARGABANK) le anticipó dicho crédito con un tipo de descuento simple comercial o bancario
del 7,30% anual (año civil). El valor efectivo que le abonaron en cuenta a la empresa fue de 24
375 €.
a) ¿A cuánto ascendió el valor nominal del crédito cedido por la empresa REVISA?
b) Determina el importe que habrá cobrado ARGABANK en concepto de intereses por el
descuento.
a) Para determinar el importe que descontó la empresa REVISA, vamos a determinar el valor
nominal de esa operación con la siguiente fórmula:
 125  24.375
24.375 = VN ⋅  1 − 0,073 ⋅  ⇒ VN = = 25.000 €
 365   125 
 1 − 0,073 ⋅
 365 
b) Con la información de que disponemos, podemos obtener el descuento total restando al valor
nominal el valor efectivo:
Dc = VN − VE = 25.000 − 24.375 = 625 €

Cálculo del valor nominal

Valor efectivo VE 24 375,00 €
Tasa de descuento i 7,30%
Periodo k días año 365
Tiempo n 125
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Valor nominal VE/(1-(d·n)) 25 000,00 €

Interés Dc=Cn-C0 625,00 €

4·· Por necesidades de liquidez, la empresa HITOSA acude a EGABANK para adelantar 75
días el cobro de un pagaré cuyo nominal es de 5.000 €. Las condiciones son las siguientes:
tipo de descuento del 10,80% simple anual (año comercial); comisión de gestión de cobro del
0,5% del nominal, con un mínimo de 20 €; y gastos por timbres (Impuesto sobre Actos
Jurídicos Documentados) de 8,41 €. Determina el líquido que percibe HITOSA.
En primer lugar, se calcula el valor de la comisión por gestión de cobro ya que tiene un valor
mínimo:
5.000 · 0,5% = 25 €
Ese importe supera el mínimo de 20 € y habrá que sumarle el IVA:
25 · 21 / 100 = 5,25 €
A continuación, se sustituyen los valores del enunciado en la fórmula del valor líquido del descuento
individual y se obtiene:
L = VN ⋅ (1 − d ⋅ n ) − comisiones − gastos ⇒
 75 
⇒ 5.000 ⋅  1 − 0,108 ⋅ − 25 − 5,25 − 8,41 =
4.848,84 €
 360 

2
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Solucionario

Cálculo del valor efectivo

Valor nominal VN 5000,00 €

Tasa de descuento d 10,80%
Periodo k Días (año comercial) 360
Tiempo n 75
Tipo 0,50%
Comisión gestión de cobro
Mínimo 20 €
Importe 25,00 €
IVA gestión cobro 21% 5,25 €
GASTOS Gastos 8,41 €
Valor efectivo VN·(1-d·n)-(Com+Gas) 4848,84 €

5·· FORJASA ha negociado con un cliente el cobro de un crédito con un valor nominal de 10
000 € y vencimiento dentro de 40 días, al que se le ha aplicado un tipo de descuento
comercial simple del 6,75% anual (año comercial). Determina el importe que percibirá
FORJASA.
Representamos el problema gráficamente:
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Una vez visualizado el problema, procedemos a su resolución aplicando la siguiente fórmula a los
datos que tenemos en el gráfico:
 40 
VE = VN ⋅ (1 − d ⋅ n ) = 10.000 ⋅  1 − 0,0675 ⋅ = 9.925 €
 360 
Cálculo del valor efectivo
Valor nominal VN 30 000,00 €
Tasa de descuento d 9,75%
Periodo k meses 12
Tiempo n 4
Tipo 0,30%
Comisión gestión de cobro Mínimo 30 €
Importe 90,00 €
IVA gestión cobro 21% 18,90 €
GASTOS Gastos 40,00 €
Valor efectivo VN·(1-d·n)-(Com+Gas) 28 876,10 €
Cálculo cargo en cuenta en efecto devuelto

Valor nominal VN 30 000,00 €

Tipo 0,50%
Comisión devolución
Importe 150 €
IVA comisión devolución 21% 31,50 €
GASTOS Gastos 0,00 €
Cargo en cuenta VN+(Com+IVA)+gastos 30 181,50 €

3
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Solucionario
6·· Ante sus necesidades de liquidez, la empresa FITESA tiene dos opciones:
− Llevar a descontar un efecto cuyo nominal es de 40 000 €, con vencimiento dentro de siete
meses, y recibir de la entidad descontante (ARGABANK) un valor efectivo igual a 37 258,33 €.
− Recibir un préstamo de la entidad bancaria EGABANK, que le ofrece dinero suficiente para
atender sus pagos, con un coste de financiación igual a un tipo de interés simple anual del
12,00%.
a) ¿Cuál es el tipo de descuento simple comercial o bancario expresado en tanto por ciento
anual que habrán negociado la empresa y ARGABANK? Determina el importe que cobraría la
entidad descontante en concepto de intereses por el descuento.
b) ¿Preferirá la empresa FITESA descontar el efecto con la entidad bancaria ARGABANK o
bien solicitar el préstamo a EGABANK? Razona tu respuesta.
a) Si deseamos obtener el tipo de descuento aplicado, expresado anualmente, procedemos del
siguiente modo:
 7  12  37.258,33 
37.258,33 = 40.000 ⋅  1 − d ⋅  ⇒ d = ⋅ 1 − = 0,1175 ⇒ 11,75%
 12  7  40.000 
Si la empresa se inclina por esta vía de financiación, pagará por anticipado unos intereses cuyo
importe será:
Dc = VN − VE = 40.000 − 37.258,33 = 2.741,67 €
b) Para poder comparar ambas operaciones, como tenemos una expresado en tipo de descuento y
la otra en tipo de interés simple anual, debemos referirlas ambas a la misma unidad de medida. Por
ejemplo, si lo hacemos al tipo de interés simple anual, con los datos que disponemos, para expresar
la primera operación de ese modo, tenemos dos opciones:
- Emplear la ecuación de capitalización simple: Cn = C 0 ⋅ (1 + i ⋅ n )
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- Emplear la ecuación que relaciona el tipo de descuento con el tipo de interés simple. Procedemos
de este modo:
d 0,1175
=i = = 0,12614 ⇒ 12,61%
1 − d ⋅ n 1 − 0,1175 ⋅ 7
12
Por tanto, como la oferta de EGABANK era del 12%, sin tener en cuenta otras comisiones y gastos
porque no disponemos de ellos, será preferible la solicitud del préstamo a la entidad bancaria
EGABANK.

4
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Solucionario

Nº Importe IVA (21 Total

Documento Vencimiento Nominal Días Timbre Comisión
comerciales descuento %) comisión

Pagaré 1 4-9 2000,00 € 30 60 000,00 18,75 € 5,76 € 15,00 € 3,15 € 18,15 €

Letra 1 20-9 10 000,00 € 41 410 000,00 128,13 € 60,00 € 12,60 € 72,60 €

Cálculo de las comisiones
Letra 2 30-10 25 000,00 € 81 2025 000,00 632,81 € 150,00 € 31,50 € 181,50 € con la función =SI

TOTALES 37 000,00 € 2495 000,00 779,69 € 5,76 € 225,00 € 47,25 € 272,25 €

Fecha de liquidación 10-8 Días año 360

Comisión 0,60% Tasa de descuento 11,25%

Número mínimo de días 30,00 Divisor fijo (360·100/11,25) 3.200

Importe mínimo comisión 15 € Tipo impositivo IVA 21,00%

Líquido a percibir por BURGOSA 35 942,30 €

Nº Importe IVA (21 Total

Documento Vencimiento Nominal Días Timbre Comisión
comerciales descuento %) comisión

Pagaré 1 4-9 2000,00 € 30 60 000,00 18,75 € 5,76 € 15,00 € 3,15 € 18,15 €

© MACMILLAN Education

Letra 1 20-9 10 000,00 € 41 410 000,00 128,13 € 60,00 € 12,60 € 72,60 €

Cálculo de las comisiones
Letra 2 30-10 25 000,00 € 81 2025 000,00 632,81 € 150,00 € 31,50 € 181,50 € con la función =MAX

TOTALES 37 000,00 € 2495 000,00 779,69 € 5,76 € 225,00 € 47,25 € 272,25 €

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 Actividades extra unidad 6. El descuento comercial simple
Solucionario

Fecha de liquidación 10-8 Días año 360

Comisión 0,60% Tasa de descuento 11,25%
Número mínimo de días 30 Divisor fijo (11,25/360·100) 3200
Importe mínimo comisión 15 € Tipo impositivo IVA 21%

Líquido a percibir por BURGOSA 35 942,30 €

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6
 Actividades extra unidad 6. El descuento comercial simple
Solucionario
7·· AXA debe pagar a BEXA tres letras de cambio cuyos nominales son 10 000 €, 10 000 € y 22
857,15 €, y vencen a 60, 90 y 150 días, respectivamente, contados desde la fecha de
valoración. Ambas empresas acuerdan sustituir las tres letras por otra con vencimiento a 120
días, y aplican un tipo de descuento comercial simple del 8% anual (año comercial).
a) Determina el importe del capital con el que AXA hará frente al pago de las tres letras.

Números
Documento Vencimiento Días Nominal
comerciales
Letra 1 1-sep. 57 56 000,00 € 3192.000,00
Letra 2 29-sep. 85 75 000,00 € 6375.000,00
Letra 3 23-oct. 109 90 000,00 € 9810.000,00
Totales 221 000,00 € 19 377.000,00

Fecha de A
liquidación 6-jul. Días año 360
222.879,64
Importe del capital € Tasa de descuento 9
Divisor fijo (360 · 100 /
9) 4000

Días 120,673
Fecha de vencimiento 3-nov.
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Números
Documento Vencimiento Días Nominal
comerciales
Letra 1 1-sep. 57 56 000,00 € 3192.000,00
Letra 2 29-sep. 85 75 000,00 € 6375.000,00
Letra 3 23-oct. 109 90 000,00 € 9810.000,00
Totales 221 000,00 € 19 377 000,00
B
Fecha de
liquidación 6-jul. Días año 360
Fecha de
vencimiento 4-oct. Tasa de descuento 9
Divisor fijo (360 · 100 /
Días 90 9) 4000,00

Importe del capital a sustituir 221 131,20 €

7
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Solucionario

Gráficamente, el problema se puede representar de la siguiente manera:

El divisor fijo es:

360 ⋅ 100
=Df = 4.500
8
Para determinar el importe del capital que vencerá dentro de 120 días y que va a sustituir a esos
tres capitales, operamos como se indica a continuación:
k k
Df ⋅ ∑ Cj − ∑ Cj ⋅ nj
=j 1=j 1 4.500 ⋅ 42.857,15 − 4.928.572,50
=C = = 42.906,07 €
Df − n 4.500 − 120
b) Si AXA acordara con BEXA que la letra de cambio que sustituyera a las otras tres tuviera
un importe de 42.711,05 €, ¿en qué fecha se produciría el vencimiento de esa letra?
Gráficamente, el problema se puede representar de la siguiente manera:
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Empleando los datos obtenidos en el punto anterior que son necesarios en este apartado,
obtenemos que el vencimiento se debe producir en:
 k  k
Df ⋅  C − ∑ Cj  + ∑ Cj ⋅ nj
=  j 1=  j 1 4500 ⋅ ( 42.711,05 − 42.857,15 ) + 4.928.572,50
n = = 100 días
C 42.711,05
c) Si el nominal de la letra que sustituye a las otras tres fuera de 42.857,15 €, ¿cuándo
vencería?
En este tercer supuesto, el importe del capital a sustituir es igual a la suma de los capitales
sustituidos, con lo que estaríamos ante el supuesto de un vencimiento medio.

Por tanto, la fórmula a utilizar es la siguiente:

k

∑C ⋅ n
j =1
j j
4.928.572,50
=n = = 115 días
C 42.857,15

8
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Solucionario
8·· A fecha 1 de marzo, la empresa FONTANERÍA PÉREZ tiene pendientes de pagar a SOFISA
tres letras de cambio que vencen, respectivamente, el 1 de mayo, el 1 de julio y el 1 de
octubre. Sus nominales son 6000 €, 4000 € y 12 000 €. El 15 de julio FONTANERÍA PÉREZ va a
cobrar un crédito a un cliente que le permitirá hacer frente al pago de las tres, por lo que
acuerda con SOFISA la sustitución de esos tres capitales por un único capital, con
vencimiento el 15 de julio, con las siguientes condiciones: fecha de valoración el 1 de marzo
y tipo de descuento comercial simple del 9,60% anual (año comercial).
a) Determina el importe del capital con el que hará frente al pago de las tres letras.
b) Si FONTANERÍA PÉREZ y SOFISA acuerdan las mismas condiciones para sustituir los tres
efectos por uno solo, con un valor nominal de 21 665,21 €, ¿cuándo vencerá ese efecto?
c) ¿Cuándo vencería el efecto si el nominal fuese de 22 000 €?
a) Primero vamos a plantear la situación:
– Tenemos un momento de valoración de los capitales (momento 0) que es el 1 de marzo.
– Tenemos un conjunto de tres capitales con vencimientos distintos. Estos son los siguientes: el
primer capital vence el 1 de mayo, 61 días después de la fecha de liquidación (1 de marzo, momento
0); el segundo capital vence el 1 de julio, 122 días; y el tercero el 1 de octubre, 214 días después
– Tenemos otro capital (C), que queremos averiguar, con vencimiento 15 de julio, 136 días después
de la fecha de liquidación (1 de marzo, momento 0).

El divisor fijo es:

360 ⋅ 100
=Df = 3.750
9,60
Para determinar el importe del capital que vencerá dentro de 136 días y que va a sustituir a esos
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tres capitales, operamos tal y como sigue:

k k
Df ⋅ ∑ Cj − ∑ Cj ⋅ nj
=j 1=j 1 3.750 ⋅ 22.000 − 3.422.000
=C = = 21.881,02 €
Df − n 3.750 − 136
b) En este caso, sabemos el importe del capital a pagar que va a sustituir a los tres capitales
también conocidos, junto con sus vencimientos, y lo que desconocemos es el vencimiento del
capital. Para ello, si nos servimos de los datos obtenidos en el apartado anterior, planteamos la
siguiente fórmula:
 k  k
Df ⋅  C − ∑ Cj  + ∑ Cj ⋅ nj
=  j 1=  j 1 3.750 ⋅ ( 21.665,21 − 22.000 ) + 3.422.000
=n = = 100 días
C 21.665,21
Si contamos 100 días desde el 1 de marzo (fecha de la liquidación), tenemos que, para que sean
financieramente equivalentes los distintos capitales, el vencimiento de este nuevo capital debe ser el
9 de junio del presente año.
c) En este tercer supuesto, el importe del capital a sustituir es igual a la suma de los capitales
sustituidos, con lo que estaríamos ante el supuesto de un vencimiento medio.

Por tanto, la fórmula a utilizar es la siguiente:

k

∑C ⋅ n
j =1
j j
3.422.000
=n = = 156 días
C 22.000

9
 Actividades extra unidad 6. El descuento comercial simple
Solucionario
9·· El 17 de noviembre de 20XX, SINUOSA lleva a descontar a BANK-JAVIER la siguiente
remesa de efectos: pagaré 1 (7000 € y vencimiento el 12 de diciembre de 20X0), pagaré 2
(7.000 € y vencimiento el 3 de enero de 20X1) y pagaré 3 (12 000 € y vencimiento el 15 de
febrero de 20X1). La entidad bancaria aplica a SINUOSA las siguientes condiciones: tipo de
descuento comercial del 9,60% (año comercial), con un mínimo de 30 días; comisión de
gestión (sujeta a IVA) del 0,6% del nominal, con un mínimo de 20 €; y un timbre por importe
de 33,66 € para cada efecto.
a) Calcula el líquido a percibir por SINUOSA.
b) Llegado el vencimiento del tercer efecto, el obligado al pago no lo atiende y la entidad
bancaria se lo carga en cuenta a SINUOSA, junto con una comisión del 0,3% (IVA 21%). Si en
ese momento la cuenta tenía un saldo de 13 500 €, ¿cuál será su nuevo saldo tras la
devolución del efecto?
a) Vamos a realizar la liquidación de esta remesa de efectos a través una tabla. Empleando la
fórmula que hemos estudiado en esta unidad, tenemos que:
k

k ∑VN j ⋅ tj
L = ∑VN j − j =1
− comisiones − gastos ⇒ ⇒ 26.000 − 431,73 − 100,98 − 188,76 =
25.278,53 €
j =1 Df
El importe que recibió la empresa SINUOSA el 17 de noviembre fue de 25 278,53 € por llevar a
descontar la remesa de efectos del enunciado.
b) Como la comisión no tiene mínimo y no está exenta del pago de IVA, tenemos que el importe que
le cargará en cuenta, el 15 de febrero, será:

Nº Importe Total
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Documento Vencimiento Nominal Días Timbre Comisión IVA (21 %)

comerciales descuento comisión

Pagaré 1 12-12 7000,00 € 30 210 000,00 56,00 € 33,66 € 42,00 € 8,82 € 50,82 €
Pagaré 2 3-1 7000,00 € 47 329 000,00 87,73 € 33,66 € 42,00 € 8,82 € 50,82 €
Pagaré 3 15-2 12 000,00 € 90 1080 000,00 288,00 € 33,66 € 72,00 € 15,12 € 87,12 €
TOTALES 26 000,00 € 1619 000,00 431,73 € 100,98 € 156,00 € 32,76 € 188,76 €

Fecha de liquidación 17-11 Días año 360

Comisión Gestión de cobro 0,60% Tasa de descuento 9,60%
Importe mínimo comisión gestión de cobro 20 € Divisor fijo (9,60/360·100) 3750
Tipo impositivo IVA 21%
Número mínimo de días 30

Líquido a percibir por SINUOSA 25 278,53 €

Cálculo cargo en cuenta en efecto devuelto

Valor nominal VN 12 000,00 €
Comisión Tipo 0,30%
devolución Importe 36 €
IVA comisión 21% 7,56 €
GASTOS Gastos 0,00 €
Cargo en
cuenta VN+(Com+IVA)+gastos 12 043,56 €

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 Actividades extra unidad 6. El descuento comercial simple
Solucionario

Importe Total
Documento Vencimiento Nominal Días Nº comerciales Timbre Comisión IVA (21 %)
descuento comisión

Pagaré 1 12-12 7000,00 € 30 210 000,00 56,00 € 33,66 € 42,00 € 8,82 € 50,82 €
Pagaré 2 3-1 7000,00 € 47 329 000,00 87,73 € 33,66 € 42,00 € 8,82 € 50,82 €
Pagaré 3 15-2 12 000,00 € 90 1080 000,00 288,00 € 33,66 € 72,00 € 15,12 € 87,12 €
TOTALES 26 000,00 € 1619 000,00 431,73 € 100,98 € 156,00 € 32,76 € 188,76 €

Fecha de liquidación 17-11 Días año 360

Comisión Gestión de cobro 0,60% Tasa de descuento 9,60%
Importe mínimo comisión gestión de cobro 20 € Divisor fijo (9,60/360·100) 3750
Tipo impositivo IVA 21%
Número mínimo de días 30

Líquido a percibir por SINUOSA 25 278,53 €

Cálculo de las comisiones

con la función =MAX
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0,3  21 
12.000 + 12.000 ⋅ ⋅ 1 + =12.043,56 €
100  100 

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 Actividades extra unidad 6. El descuento comercial simple
Solucionario

10·· La empresa FUTASA debe pagar tres letras de 150 €, 200 € y 700 €, con vencimientos a
30, 45 y 90 días respectivamente. La empresa decide negociar con su deudor un único pago a
60 días, y acuerdan ambos emplear el tipo de descuento bancario simple anual del 8,50%, año
comercial. ¿A cuánto ascenderá el nominal del efecto correspondiente al único pago?
El divisor fijo lo obtenemos de la siguiente forma:
360 ⋅ 100
=Df = 4.000
9
Para determinar el importe del capital que vencerá dentro de 120 días y que va a sustituir a esos
tres capitales, operamos como sigue:
k k
Df ⋅ ∑ Cj − ∑ Cj ⋅ nj 360 ⋅ 100 ⋅ 1.050 − 76.500
=j 1=j 1 8,50
=C = = 1.046,77 €
Df − n 360 ⋅ 100
− 60
8,50

Documento Nominal Días Números comerciales

Letra 1 150,00 € 30 4500,00
Letra 2 200,00 € 45 9000,00
Letra 3 700,00 € 90 63 000,00
Totales 1050,00 € 76 500,00
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Días año 360

Tasa de descuento 8,5
Días hasta vencimiento 60 Divisor fijo (360x100/8,50) 4235,294118

Importe del capital a sustituir 1046,77 €

12